Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

Los mercados de oro se movieron ligeramente a la baja durante la sesión del jueves, ya que las tensiones en Oriente Medio están comenzando a disiparse un poco. La reducción del miedo a un ataque de Estados Unidos contra Siria también afectó a mercado. El mercado continuará siendo muy agitado en general, ya que los titulares lo están moviendo más que cualquier otra cosa, pero creo que hay mucho soporte por debajo para encontrar algún tipo de oportunidad de entrada en largo. Creo que el mercado debería seguir subiendo a largo plazo, tal vez alcanzando el nivel de 1375 y luego el nivel de 1400.

Creo que el piso está cerca del nivel de 1300 dólares, por lo que no será hasta que rompamos por debajo de ahí que consideraría vender este mercado, creo que continuará ofreciendo muchas oportunidades si es lo suficientemente paciente. Sería cauteloso a la hora de entrar, pero todavía soy alcista del oro en general y creo que este mercado finalmente romperá por encima del nivel de 1400, subiendo hacia el nivel de 1800 a más largo plazo. Creo que la actitud de los traders seguirá siendo prudente, pero optimista.

Mucho de esto se reducirá a su marco temporal, pero creo que la mayoría de los traders a corto plazo encontrarán velas de apoyo que aprovechar si son lo suficientemente pacientes. Los inversores no serán tan cautelosos con los niveles de entrada, simplemente viendo que los niveles más bajos proporcionarán el valor necesario.

El metal amarillo fue testigo de una ruptura de bandera de toros el miércoles, abriendo las puertas para un rally a $ 1,466 (objetivo según el método de altura medida). Pero los precios volvieron a $ 1,333 al día siguiente, derramando agua fría sobre el optimismo.

Desde enero, el oro ha fallado cuatro veces para aferrarse a ganancias por encima de la marca de $ 1,350. Además, el repunte del referéndum Brexit del oro se había agotado cerca de $ 1,379 - 38.2 por ciento retroceso de Fibonacci de la caída desde el máximo de 2011 al mínimo de 2015.

Aún así, a pesar del "falseamiento de la bandera de toros", la perspectiva técnica sigue siendo alcista como lo indican los estudios de impulso: 5,10, 21 MA (promedio móvil) están tendiendo al norte, lo que indica una configuración optimista. Las AMs de 50,100 y 200 días están alineadas a favor de un movimiento alcista.

Un gran patrón de fondo de redondeo, un canal ascendente (que representa altos más altos y mínimos más altos) y una bandera de toros. Los promedios móviles: 5,10, 50, 100 y 200 son sesgados alcistas.

Además, la debilidad en las acciones, las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China y las tensiones geopolíticas son todas positivas para el oro. Claramente, los factores técnicos y fundamentales requieren un precio del oro mucho más alto ... Por lo tanto, la ruptura es tan estrecha, pero hasta ahora.

Dicho esto, el movimiento posterior al estallido probablemente será violento ... un avance de casi 90 grados hacia $ 1,481 (50 por ciento de retroceso Fibonacci de la caída desde el máximo de 2011 al mínimo de 2015) podría desarrollarse en un par de semanas, dado el rompimiento permaneció esquivo durante casi dos años.

Una ruptura de la bandera de toros en el cuadro semanal (según el cierre semanal) probablemente establecerá el tono para un rally a $ 1,480- $ 1,500.

En el lado negativo, la aceptación por debajo de $ 1,300 agregaría credibilidad al rechazo repetido en el rango de $ 1,350 a $ 1,380 y cambiaría el riesgo a favor de una caída sostenida a $ 1,250- $ 1,240.

El oro ha subido ligeramente este viernes, al aumentar las tensiones en Oriente Próximo y el atractivo del metal precioso a ojos de los inversores gracias a la aversión a los activos de riesgo.

Los futuros de oro del Comex para entrega en junio ha subido un 0,17% hasta 1.344,20 USD por onza troy a las 10:41 horas (CET).

Después de que un diplomático ruso anunciara que las fuerzas de su país derribarían cualquier misil lanzado por Estados Unidos a Siria, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha advertido a Rusia de que debe “prepararse” para una inminente acción militar en respuesta al presunto ataque con armas químicas de este fin de semana.

Trump y sus asesores de Seguridad Nacional discutieron el jueves las opciones de Estados Unidos en Siria, pero el presidente ha suscitado dudas en Twitter al decir que el ataque contra Siria "podría ser inminente o no tan inminente".

El debilitamiento del dólar también ha impulsado los lingotes.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, ha descendido un 0,10% hasta 89,40.

Los inversores acuden al oro como reserva de valor en tiempos de incertidumbre geopolítica o de incertidumbre geopolítica o revuelo en el mercado, mientras que el debilitamiento del dólar abarata las materias primas denominadas en dólares de cara a los titulares de otras divisas.

El dólar ha descendido tras el repunte del jueves. El billete verde subió después de que las actas de la última reunión de la Reserva Federal indicaran que los banqueros centrales confían en la fuerza de la economía y la subida de la inflación aunque después descendió ante las tensiones comerciales.

El oro se denomina en dólares estadunidenses, y se abarata de cara a titulares de otras divisas cuando sube éste sube.

Por otra parte, en el Comex, los futuros de la plata han subido un 0,38% hasta 16,535 USD por onza troy. En cuanto a otros metales preciosos los futuros de platino se apuntaron un alza del 0,19% hasta 936,60 USD, mientras que los futuros de paladio se dispararon un 1,48% hasta 973,30 USD por onza. Los futuros del cobre han subido un 0,64% hasta 3,083 USD por libra.

Los precios del oro se mantuvieron en el rango, pero subieron a medida que el dólar perdió terreno allanando el camino para precios de oro más altos. Los datos económicos del lunes mostraron un índice manufacturero imperio de EE. UU. Más débil de lo esperado, así como un informe de ventas minoristas más suave de lo esperado. El soporte en oro se ve cerca del promedio móvil de 10 días en $ 1,339, mientras que la resistencia se ve cerca de los máximos de abril en 1,366. El impulso es neutral ya que el índice MACD (divergencia de convergencia del promedio móvil) se imprime cerca del nivel del índice cero con una trayectoria plana que refleja la consolidación.

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El índice manufacturero Empire State cayó 6.7 puntos a 15.8 en abril después de saltar 9.4 puntos a 22.5 en marzo. Era 4.1 hace un año y se compara con el promedio de 18.3 de 6 meses. La debilidad era amplia. La impresión 28.1 de octubre fue la más alta desde septiembre de 2014. El componente de empleo de marzo bajó a 6.0 desde 9.4, pero la semana laboral subió a 16.9 desde 5.9. Las nuevas órdenes se deslizaron a 9.0 desde 16.8. Los precios pagados cayeron a 47.4 desde 50.3, con precios recibidos a 20.7 desde 22.4. El índice de perspectivas a 6 meses cayó a 18.3 desde 44.1, con el índice de empleo futuro en 13.1 desde 23.3, mientras que los nuevos pedidos fueron 18.5 desde 43.0, los precios pagados a 54.8 desde 55.9 y los gastos de capital a 25.2 desde 29.4.

Las ventas minoristas ganan en el título y se pierden en el núcleo

Las ventas minoristas de EE. UU. Aumentaron un 0,6% en marzo y las ventas de automóviles aumentaron un 0,2%. La cifra principal mejor de lo esperado rompió una cadena de tres declinaciones mensuales. El descenso del 0,1% en las ventas de febrero no se revisó. El mes de enero se redujo a -0,2% desde el -0,1%. No hubo ninguna revisión sobre la ganancia auto ex 0.2% en febrero. Excluyendo las ventas de automóviles, gas y materiales de construcción aumentó un sólido 0,4% desde el 0,1% y es el mejor desde noviembre. Los vehículos de motor y las piezas subieron un 2,0% desde -1,3%. Las ventas de la gasolinera cayeron 0.3% desde 0.1%. Los materiales de construcción cayeron 0.6% desde 2.0%. Las ventas minoristas no de la tienda aumentaron 0.8% después de la ganancia anterior de 0.9%. Las ventas de artículos deportivos cayeron un 1,8% después del aumento anterior del 3,3%.

Los precios del oro subieron significativamente el lunes después de un retroceso inicial, alcanzando el nivel de 1350 dólares. Esta es un área que tiene un cúmulo por encima mostrando señales de agotamiento y quizás resistencia. Si podemos romper por encima del nivel de 1353, el mercado debería subir al nivel de 1360. Si podemos romper por encima de ahí, creo que el mercado podría llegar al nivel de 1400 dólares, que es importante. Superar ese nivel nos dará una oportunidad de comprar y mantener.

El escenario alternativo, por supuesto, es un retroceso, pero creo que hay mucho soporte cerca del nivel de 1335 dólares, que es un área que debería ser un imán para el precio. Creo que seguiremos viendo a los compradores entrando en este mercado, especialmente si hay algún tipo de noticias negativas procedentes de las conversaciones sobre la guerra comercial, que por supuesto podrían enviar este mercado al alza, sin mencionar la grave situación de Siria. A más largo plazo, creo que el oro romperá al alza y seguirá subiendo hasta el nivel de 1800, pero necesitará un tiempo para conseguirlo. Si rompemos por debajo del nivel de 1330, podríamos caer hasta el nivel de 1300, que es un soporte importante en los gráficos a más largo plazo. Me gusta el oro, pero compraría muy lentamente y luego aumentaría la posición a medida que el mercado se mueva a nuestro favor.

Los precios del oro subieron significativamente el lunes después de un retroceso inicial, alcanzando el nivel de 1350 dólares. Esta es un área que tiene un cúmulo por encima mostrando señales de agotamiento y quizás resistencia. Si podemos romper por encima del nivel de 1353, el mercado debería subir al nivel de 1360. Si podemos romper por encima de ahí, creo que el mercado podría llegar al nivel de 1400 dólares, que es importante. Superar ese nivel nos dará una oportunidad de comprar y mantener.

El escenario alternativo, por supuesto, es un retroceso, pero creo que hay mucho soporte cerca del nivel de 1335 dólares, que es un área que debería ser un imán para el precio. Creo que seguiremos viendo a los compradores entrando en este mercado, especialmente si hay algún tipo de noticias negativas procedentes de las conversaciones sobre la guerra comercial, que por supuesto podrían enviar este mercado al alza, sin mencionar la grave situación de Siria. A más largo plazo, creo que el oro romperá al alza y seguirá subiendo hasta el nivel de 1800, pero necesitará un tiempo para conseguirlo. Si rompemos por debajo del nivel de 1330, podríamos caer hasta el nivel de 1300, que es un soporte importante en los gráficos a más largo plazo. Me gusta el oro, pero compraría muy lentamente y luego aumentaría la posición a medida que el mercado se mueva a nuestro favor.

Los precios del oro se han recuperado de los mínimos semanales a medida que el impulso ascendente del dólar estadounidense se ha cedido temporalmente y el impulso a la baja en los mercados de acciones ha despertado cierto atractivo de refugio. Mientras los comerciantes colocan el riesgo geopolítico y comercial en el espejo retrovisor, por el momento, la forma en que florece el dólar y se debilita será el principal impulsor del sentimiento de oro a corto plazo. Cuando los muros de valores se derrumben, el oro ofrece el mejor soporte.

Mercados de divisas
El euro

Es el Draghi pintando el Euro en una esquina o es el Euro pintando a Draghi en la esquina. Tal es la decisión que los operadores están enfrentando en el anuncio del BCE. Ciertamente, Draghi no puede continuar hablando del euro con el Tesoro de los EE. UU. Vigilando para siempre la manipulación de divisas. Con todo el mundo apresurandose a corto EURUSD en la declaración, abre el potencial para un revoltijo desagradable en lo más mínimo de una inclinación halcón.

Yen japonés

No hay muchas dinámicas para revisar. El USDJPY estaba siguiendo los rendimientos de los EE. UU., Y en el caso de que no se despejara, el 3% obstaculiza de manera convincente la salida del USDJPY . La purga del mercado accionario no ayudó a la sensibilidad al riesgo, lo que también jugó en la mejora de la mano del JPY.

El Ringgit de Malasia

Si bien los rendimientos de los EE. UU. A diez años no lograron ganar tracción por encima del 3%, la venta masiva en el mercado de acciones de EE. UU. Afectará el sentimiento de riesgo global haciendo que la cesta de monedas de la ASEAN sea menos atractiva.

Mientras que el sentimiento de equidad regional mostraba signos de estabilizarse tentativamente a medida que aumentaba la charla en el mercado sobre un posible recorte de RRR en China, la venta masiva en los sectores industriales y tecnológicos de Estados Unidos debería pesar negativamente en la sesión de hoy.

Sin embargo, los inversores continúan emparejando la exposición a divisas de MYR ya que los locales están recurriendo cada vez más a la idea de aversión al riesgo de que los resultados de las elecciones podrían ser mucho más estrictos de lo que se había predicho inicialmente.

Además, con los precios del petróleo llegando a máximos semanales, el Ringgit encontrará poco apoyo en esa luz.

Los precios del oro tocaron un mínimo de 2 semanas el lunes mientras los inversores compraron el dólar, viéndose atraídos por los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro. Como el oro denominado en dólares no paga dividendos o intereses, los inversores tienden a venderlo durante períodos de rendimientos del tesoro al alza. El coste de oportunidad de tener oro aumentará, por ejemplo, si la Nota del Tesoro de Estados Unidos a 10 años sube por encima del nivel psicológico del 3% por primera vez en 5 años.

El lunes, los futuros del oro para junio en Comex cerraron a 1324.00 dólares, bajando 14.30 dólares o un -1.07%.

Oro Gráfico Diario

El miedo a la aceleración de la inflación, el aumento de los precios de las materias primas y las preocupaciones sobre la creciente oferta de deuda pública ayudaron a impulsar el rendimiento a 10 años al 2,998% el lunes. Esto ayudó a hacer que el dólar fuera una inversión más atractiva a la vez que ejerció presión sobre los precios del oro.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU subieron al inicio de la semana, con señales de un aumento de la inflación y mientras la Reserva Federal señalaba que se producirán más aumentos de tipos este año. El rendimiento del Tesoro a 10 años se detuvo por debajo del nivel psicológico del 3% y algunos inversores creen que puede ser lo mejor hasta que el gobierno publique el PIB para el primer trimestre este viernes.

El mercado de futuros de los fondos de la Reserva Federal muestra desde el lunes por la mañana casi un 50% de probabilidades de que el banco central suba tipos una vez más en diciembre. La herramienta FedWatch de CME, un indicador confiable para las acciones del Comité Federal de Mercado Abierto, asignó una probabilidad del 48.2%.

En otras noticias, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó el lunes que las ventas de viviendas de segunda mano aumentaron un 1,1% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 5,60 millones de unidades el mes pasado. El mercado de casas usadas representa aproximadamente el 90% de las ventas de viviendas de Estados Unidos. Las ventas cayeron un 1,2% interanual en marzo.

Además, el índice preliminar del PMI compuesto de HIS Market US ajustado estacionalmente subió a una lectura de 54.8 este mes desde 54.2 en marzo, lo que indica un aumento más rápido en la actividad comercial en todo el sector privado. El PMI de Servicios preliminar subió ligeramente a 54.4 desde 54.3.

Pronóstico
Los futuros del oro se están recuperando a primeras horas del martes en Europa, principalmente debido a las condiciones técnicas de sobreventa. El movimiento que estamos viendo es una combinación de recogida de ganancias, cobertura de cortos y compras agresivas contra tendencia. Sin embargo, es probable que las ganancias del oro sean limitadas por un dólar más fuerte y el aumento de los rendimientos del Tesoro. La relajación de las tensiones geopolíticas también está ayudando a pesar en los precios del oro.

Con los traders comenzando a prepararse para el informe del PIB de Estados Unidos del viernes, podríamos ver algunos días de negociación contra la tendencia. Este informe es muy importante porque influirá en la dirección de los rendimientos del Tesoro.

Los traders están esperando que el informe muestre que la economía creció un 2.0% en el primer trimestre. Si el informe resulta más alto de lo esperado, los bonos del Tesoro podrían aumentar, lo que reduciría los precios del oro.

Si el PIB sale por debajo del 2.0%, los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían caer debido a que esto probablemente limitaría el número de alzas de tipos de la Fed para este año. Esto sería alcista para los precios del oro a corto plazo.

Oro: el contrato de oro de junio se cotiza a la alza en 1325.60. El oro es 74 ticks más bajo que su cierre.

Conclusión inicial

Este no es un mercado correlacionado. El dólar está arriba + y el crudo está arriba + lo cual no es normal, pero el bono a 30 años se negocia más bajo. Los datos financieros siempre deben correlacionarse con el dólar de los Estados Unidos de manera que si el dólar es más bajo, los bonos deberían seguir y viceversa. El S & P es más bajo y el crudo se negocia más alto, lo que está correlacionado. El oro se cotiza a la baja, lo que está correlacionado con el dólar estadounidense, que cotiza al alza +. Tiendo a creer que el oro tiene una relación inversa con el dólar estadounidense, ya que cuando el dólar estadounidense está caído, el oro tiende a subir de valor y viceversa. Piense en ello como un balancín, cuando uno está arriba, el otro debe estar abajo. Le señalo esto para que sepa que cuando no tenemos un mercado correlacionado, significa que algo anda mal. Como traders, debes ser consciente de esto y proceder con los ojos bien abiertos.

A esta hora, toda Asia se está negociando más bajo. En este momento, toda Europa también se está negociando con Lower.