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El euro se apreciaba el martes y cotizaba apenas por debajo del máximo de dos meses y medio que alcanzó en la sesión anterior, luego de datos que mostraron que la confianza de los inversores en Alemania tocó cota más elevada en mayo desde el inicio de la pandemia de coronavirus.
Los inversores claramente tienen una visión más optimista gracias a la mejoría en el ritmo de las vacunaciones en Alemania y el resto de la zona euro", dijeron estrategas de Scotiabank en una nota enviada a clientes.
La moneda de la zona euro EUR=EBS sumaba 0,35% a 1,2170 dólares, manteniéndose justo por debajo del máximo de 26 de febrero de 1,2170 dólares, el cual también tocó el lunes. Ha ganado un 4% respecto a los mínimos de cinco meses registrados a fines de marzo.
* El avance del euro también se ha visto influenciado por la debilidad generalizada del dólar, en momentos en que los inversores están a la espera de más comentarios de las autoridades de la Reserva Federal a puertas del dato de inflación en Estados Unidos que se divulgará el miércoles.
* Más tarde en el día están programados discursos de los miembros de la Fed John Williams y Lael Brainard, que se espera ofrezcan más pistas a los mercados sobre las perspectivas del banco central estadounidense en torno a los estímulos monetarios y la inflación.
* Contra una cesta de monedas pares DXY , el dólar operaba estable en 90,283 unidades, apenas por encima de su mínimo del 25 de febrero de 90,03 unidades, al que cayó en la sesión del lunes.
Las bolsas europeas registran caídas superiores al punto porcentual a falta de una hora para la apertura del mercado, penalizadas por las ventas masivas vistas anoche en el sector tecnológico estadounidense y que han tenido su réplica esta madrugada en Asia.
Tras poner fin a la sesión de ayer con un correctivo del 2,55% en el tecnológico Nasdaq, y del 2,41% en el Russell 2000 de empresas de pequeña y mediana capitalización, el Nikkei 225 japonés se lleva la peor parte esta madrugada con un retroceso del 3,04%.
El principal causante de estas caídas es el temor a un avance descontrolado de la inflación por un sobrecalentamiento de la economía. La tranquilidad en este sentido vista el pasado viernes tras el fuerte pinchazo de los datos de empleo en Estados Unidos se ha evaporado ya y todos los ojos del mercado esperan con impaciencia a conocer mañana las cifras de IPC del mes de abril.
La primera consecuencia de este miedo a un fuerte encarecimiento de los precios al consumo la estamos viendo en el mercado secundario de deuda, con un aumento de las rentabilidades ofrecidas por los bonos con unos vencimientos más largos.
Unas mejores rentabilidades en la renta fija supone, a su vez, un castigo extra para las pequeñas cotizadas y para las compañías del sector tecnológico, ya que los modelos de valoración de los bancos de inversión tienen muy en cuenta los cupones ofrecidos por los bonos a la hora de evaluar las compañías cotizadas. Además, la subida de los tipos de interés reales penaliza también a firmas como las grandes tecnológicas, ya que encarece su apalancamiento.
Así las cosas, el aumento de las perspectivas de inflación no hace sino acelerar la rotación de activos vista en las últimas semanas, con un movimiento del capital hacia sectores menos expuestos al avance de la inflación, como el sector financiero o las mineras y otras compañías vinculadas a las materias primas.
Más allá de las bolsas, en el mercado de divisas, al dólar también se le atragantan las mayores expectativas de inflación y cede terreno en todos los frentes, aunque sin grandes dramas. La moneda que más terreno está sacando al billete verde es la libra esterlina, que pasó en cuestión de horas del 1,40 al 1,41, alentada por la retirada de algunas medidas de control de la pandemia anunciada ayer por el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson.
Por su parte, en el mercado de materias primas registra números mixtos, con el precio del oro haciendo un alto en el camino por el avance de la rentabilidad de los bonos, los futuros del petróleo crudo registrando caídas por el avance de la variante india del Covid y los metales de uso industrial de nuevo al alza.
El EUR/USD empuja al alza y sigue apuntando a 1.2200.
Más arriba se encuentra el pico de febrero en 1.2243.
El EUR/USD reanuda las subas tras un retroceso moderado al comienzo de la semana.
El contexto actual permite la continuación de la tendencia alcista, al menos en el muy corto plazo, con el próximo obstáculo en la zona de los 1.2200. Por encima de este nivel, el máximo de febrero en 1.2243 emerge como la resistencia inmediata para el euro.
Se pronostica que la postura constructiva del EUR/USD se mantendrá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1947.
El EUR/USD recupera tracción y avanza por encima de la región de 1.2150.
Los rendimientos alemanes a 10 años desafían los máximos mensuales en torno al -0.17%.
Los datos ZEW de sentimiento económico de Alemania y la Eurozona superan las expectativas y alcanzan máximos históricos en mayo.
La moneda común recupera tracción y empuja al par EUR/USD a nuevos máximos diarios justo por encima de la región de 1.2150. En el momento de escribir, el par se mantiene alrededor de 1.2165 después de la publicación de los datos de sentimiento económico de ZEW para Alemania y la eurozona.
Al mismo tiempo, el EUR/USD revierte el pesimismo visto al comienzo de la semana, logra recuperar el interés de compra y vuelve a subir por encima de 1.2150.
Junto con un tono más débil en torno al dólar estadounidense, los rendimientos del Bund alemán a 10 años suben cerca de los máximos mensuales en torno al -0.17%, lo que se traduce en una fortaleza adicional para el par en medio del mejor estado de ánimo en el apetito por el riesgo.
En lo referente a los datos del euro, el índice ZEW de sentimiento económico de Alemania subió en mayo a 84.4 desde los 70.7 de abril, superando notablemente los 72 esperados por el mercado. Esta es la mejor cifra registrada nunca en el histórico del dato. Por su parte, el ZEW de sentimiento económico de la Eurozona se ha disparado casi 18 puntos al alza, elevándose a 84, la mayor cifra del histórico, desde los 66.3 previos.
Al otro lado del Atlántico, hoy se dará a conocer el índice NFIB, seguido de las ofertas de trabajo de JOLT y el informe semanal de la API sobre las reservas de petróleo de EE.UU.
¿Qué podemos esperar en torno al EUR?
El EUR/USD ha continuado extendiendo el rebote desde la región de 1.1985/80 y ha flaqueado en la región de 1.2180 hasta ahora, área coincidente con un retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero. El repunte del sentimiento en torno a la moneda común sigue siendo constructivo gracias a una mejora del sentimiento de los inversores por la mejora en las perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente, ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con unos datos fundamentales sólidos con la creciente moral en el bloque.
Eventos clave en la eurozona esta semana: Producción industrial de la eurozona, IPC final de abril de Alemania (miércoles) - Cuentas del BCE (viernes).
Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.
Niveles del EUR/USD
En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.29% en el día, cotizando en 1.2164. La siguiente barrera alcista se encuentra en 1.2178 (máximo del 10 de mayo), seguido de 1.2243 (máximo del 25 de febrero) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 1.1985 (mínimo el 5 de mayo), apuntaría a 1.1947 (SMA de 200 días) de camino a 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero).
PREVISIÓN DEL EURUSD 12.05.2021
Saludos y buenos días a todos.
El martes, el par de divisas EUR / USD se consolidó en el rango de 1.2123-1.2181, luego subió durante la sesión del mercado de Londres. Esto es después de la publicación de datos alentadores de la encuesta a inversores alemanes. El instituto de investigación económica ZEW ha informado que los resultados sirven sobre el sentimiento económico de los inversores alemanes que aumentó de 70,7 a 84,4 en este mes de mayo. Esta cifra supera la estimación de consenso de 72,0, que es el récord más alto desde el inicio de la pandemia COVID-19. El fortalecimiento del euro también continuó como efecto secundario del debilitamiento del dólar estadounidense. El extremadamente decepcionante informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. De la semana pasada provocó una venta masiva frente al dólar estadounidense frente a una variedad de monedas principales y secundarias, incluidas las monedas de los países en desarrollo.
Soporte y resistencia diarios
- Resistencia 3 1.2237
- Resistencia 2 1.2210
- Resistencia 1 1.2178
- Punto de pivote 1.2151
- Soporte 1 1.2119
- Soporte 2 1.2092
- Soporte 3 1.2060
En el análisis de hoy, veo que se producirá un movimiento a la baja al comienzo de la sesión del mercado asiático. Creo que el movimiento EURUSD será más agresivo en la sesión de Nueva York, donde hay datos del IPC que se publicarán y eso es muy influyente para la moneda dólar. Desde el punto de vista técnico, está en el gráfico H1 donde la línea EMA8 (azul) ha cruzado la línea de 20 MA (roja) y es una indicación de una caída para el par. Además, el par también abrió por debajo del nivel del punto de pivote en 1.2151. Si los datos del USD CPI publicados más tarde son negativos, entonces el EURUSD volverá a probar los niveles 1.2178 - 1.2210