Analisis Tecnico del EUR/USD

El Euro se disparó inicialmente durante el transcurso de la sesión de trading del martes, pero encontró el nivel de 1.22 como resistencia. Debido a esto, es probable que el mercado siga viendo muchos problemas en esa zona, por lo que creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que nuevamente veamos vendedores. Sin embargo, parece que estamos tratando de hacer todo lo posible para romper por encima de esa zona. Si rompemos por encima de la manija de 1.22, creo que es probable que vayamos a buscar el nivel de 1.23, un área que también ha sido recientemente importante y creo que sigue viendo mucha atención.

El optimismo en la recuperación del euro ha repuntado sustancialmente en las últimas semanas. La mejora de las perspectivas económicas de la eurozona, respaldada por los avances en la vacunación contra el coronavirus, hizo que el EUR/USD pasara del nivel de 1,1725 a principios de mes al borde de 1,2175 en el arranque de esta semana, una subida de unos 450 pips.

Las alzas de la moneda común, sin embargo, se han detenido este miércoles en medio de la apreciación generalizada del dólar estadounidense en el mercado de divisas (DXY: +0,7%). Esto ha dado paso a una caída del 0,65% en el EUR/USD, empujando al par hasta la zona de los 1,2070.

El principal responsable de las pérdidas del euro y la fortaleza del dólar es el desbordamiento de la inflación en Estados Unidos. Esta mañana, la Oficina de Estadística Laboral norteamericana reveló que el índice de los precios al consumidor de abril creció un 4,2% en base anual, su nivel más alto desde septiembre de 2008. Este resultado produjo un fuerte movimiento alcista en el rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años, que pasó del 1,62% antes de la publicación del informe del IPC hasta el 1,69% en el transcurso del día.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
Los avances del EUR/USD fueron detenidos por una línea de tendencia descendente de corto plazo en la zona de los 1,2175. Desde esos niveles, el par ha emprendido una corrección que lo ha llevado hasta el filo de los 1,2070. Si los vendedores mantienen el control del mercado, el precio podría retroceder hasta el umbral psicológico de 1,2000, donde converge el mínimo de mayo junto con la media móvil simple de 200 días. Una ruptura de esta región de apoyo aceleraría los descensos, pudiendo desencadenar un movimiento hasta los 1,1825 (soporte creado por una línea de tendencia ascendente de 13 meses).

Por el contrario, si se produce un rebote inesperado, la primera resistencia para tener en cuenta aparece en los 1,2175 como dijimos antes. Si los alcistas empujan al precio por encima de esta barrera técnica, el EUR/USD podría dirigirse hasta sus máximos de febrero cerca de los 1,2243.

el par EUR/USD. La semana se presenta relativamente tranquila sin fundamentales que puedan generar una volatilidad de la envergadura de la que pudimos observar la semana anterior, aunque estaremos atentos a los datos que se publiquen sobre el IPC hoy en Estados Unidos, si bien es cierto que no esperamos cambios de gran importancia ni mucho mejor movimientos que puedan trastocar la operativa. Por otro lado, mañana jueves, 13 de mayo, se conocerán los datos sobre las nuevas peticiones de subsidio por desempleo en el país americano, donde seguimos esperando una evolución positiva.

En medio de esta tranquilidad en el plano fundamental, tenemos que prestar atención a la confirmación del escenario bajista que se ha producido en este activo a lo largo de las últimas horas y que he detallado en redes sociales. Porque el precio ha logrado no solo confirmar la ruptura del soporte de 1,2132, de gran importancia, si no que también ha logrado consolidar mínimos por debajo de los anteriores, y esa era una de las señales clave que necesitábamos tener en cuenta para poder confirmar el escenario bajista. Con este panorama, descartamos las compras y empezamos a pensar en el posicionamiento bajista.

La última subida que hemos visto que se ha formado en temporalidades inferiores, en realidad, hace referencia a una fase de retroceso que se ha desencadenado tras la apertura europea, la cual es muy habitual que tienda a generar mayor ruido como consecuencia del aumento de liquidez. No obstante, una vez finalizado el pullback y confirmada nuevamente la imposición bajista, el siguiente objetivo con el que tenemos que trabajar al entrar en ventas está ubicado en el soporte de 1,2073.
Es importante ir protegiendo la entrada y asegurando beneficios en la medida que el precio va marcando siempre máximos cada vez más bajos en temporalidades inferiores. Tratando de obtener la máxima rentabilidad tenemos que partir de la necesidad de proteger la entrara e ir asegurando beneficios.

Las acciones se han vendido fuertemente el martes, cayendo el Dow Jones de Industriales más de 1% y perdiendo el NASDAQ un 2%. Éste ha sido el mayor descenso intradía desde febrero, así que debería haber coincidido con grandes movimientos de divisas. Hubo algo de acción en torno a la apertura del mercado en Nueva York, pero al final de la jornada, la mayoría de los principales pares de divisas se estabilizaron y recuperaron pérdidas. El par USD/JPY, por ejemplo, cerró por encima del nivel de 108,60 tras haber caído hasta 108,34. El EUR/USD cerró alrededor de 1,2150 tras situarse en 1,2123. La caída de las acciones debería haber mantenido los cruces con yen en mínimos de la jornada e impedido cualquier subida significativa del euro. Sin embargo, ninguno de éstos fueron grandes movimientos, no hay pánico en el mercado y no hay una huida hacia la seguridad de las divisas. El aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense confirma la relativa calma en otros mercados.

Las acciones están sobrecompradas y deben corregir su rumbo. Las preocupaciones en torno a la inflación fueron el detonante de la caída pero, en términos fundamentales, el crecimiento de la economía estadounidense y la economía global se están acelerando con mucho margen para una recuperación más fuerte. Estamos empezando a ver buenos datos procedentes de la eurozona, y la encuesta del ZEW alemán ha indicado un drástico aumento en mayo. La confianza empresarial de Estados Unidos ha aumentado, las ofertas de empleo han aumentado y hay bastantes posibilidades de una sorpresa al alza en el informe de ventas minoristas de Estados Unidos del viernes. Las autoridades de todo el mundo están mejorando sus previsiones económicas, incluido Patrick Harker, presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, que ahora cree que la economía se expandirá un 7% en 2021 frente a las previsiones anteriores que hablaban de un 5-6%. Los bancos centrales harán oficiales estas halagüeñas perspectivas cuando se reúnan en junio, incluso si se abstienen de reducir inmediatamente las compras de activos.

Aunque que los traders de divisas han mirado más allá de la venta de acciones y hacia la recuperación del verano, las principales monedas beta siguen corriendo el riesgo de una recogida de beneficios si la venta continúa. Por ahora, el dólar estadounidense pierde posiciones con respecto a las demás monedas principales, excepto el franco suizo. El índice de precios al consumo de Estados Unidos se publica este miércoles. Los economistas creen que el crecimiento del IPC se desacelerará, pero anualmente se prevé un fuerte aumento. La Reserva Federal ha advertido en muchas ocasiones que el aumento de la inflación es temporal, pero las acciones están corrigiendo su rumbo ante los temores de inflación, así que un aumento más fuerte de lo esperado podría acelerar las ventas.

El dólar subió el miércoles, pero se mantuvo en los rangos de cotización recientes, después de que un dato de inflación mostró un alza de los precios al consumidor en abril en Estados Unidos.

* El índice dólar DXY , que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, ganaba un 0,61% a 90,760 unidades.

* El alza de precios suele fortalecer al dólar, porque el mercado cree que la Reserva Federal subirá las tasas de interés para frenar la inflación. No obstante, el presidente de la entidad, Jerome Powell, se ha comprometido a mantener anclados los tipos y permitir que la inflación sea más alta durante un tiempo.

* El informe del Departamento del Trabajo mostró que los precios al consumidor treparon más de lo esperado, en un momento en que el auge de demanda por la reapertura de la economía choca con las restricciones al suministro.

* "No es un movimiento enorme. El dólar lleva debilitándose básicamente desde mayo del año pasado, desde la pandemia. El movimiento de hoy sólo nos deja donde estábamos hace unas semanas", dijo Randy ****erick, vicepresidente de operaciones y derivados del Centro Schwab de Investigación Financiera.

El euro EUR=EBS cedía un 0,6% a 1,208 dólares, tras tocar un máximo de dos meses y medio el martes. En tanto, el yen JPY=EBS perdía un 0,87% a 109,58 unidades por dólar y la libra esterlina GBP=D3 restaba un 0,6% a 1,406 dólares.

* Entre las criptomonedas, el ether ETH=BTSP caía un 2,72%, tras tocar más temprano un récord a 4.380,64 dólares.