Analisis Tecnico del EUR/USD

El EUR/USD está cayendo el miércoles en una jornada en donde el dólar sube en forma modesta. El par tuvo un rebote en el arranque de la sesión europea hasta 1.2145, pero luego cayó hasta 1.2118, acercándose a los mínimos de la sesión asiática. Está operando en sentido lateral, entre 1.2120 y 1.2140.

El DXY sube levemente y opera en torno a 90.25. El retroceso en los rendimientos de los bonos de EE.UU. le quitó fuerza al dólar. Las bolsas están con recorridos moderados tras las caídas del martes. El euro por su parte, experimenta cierta debilidad al caer frente a la libra y al franco suizo.

En lo que respecta al calendario económico, se destaca la publicación del dato de inflación de EE.UU. a las 12:30 GMT. Se espera una suba en el índice de precios al consumidor del 0.2% en abril y del 3.6% con respecto a un año atrás. Este dato puede tener un impacto significativo ya que desde hace semanas el tema de la inflación está siendo bastante tratado y mencionado alrededor de los mercados. Además hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal: Clarida, Bostic y Harker.

En la Eurozona se conoció hoy una suba en la producción industrial de marzo de solo el 0.1%, por debajo del incremento esperado del 0.7%. Otro informe mostró que el índice de precios al consumidor en Alemania subió en abril 0.5% (cifra final, sin revisiones con respecto a la preliminar). El dato no tuvo impacto sobre el mercado.

Panorama de corto plazo
El EUR/USD va perdiendo impulso al alza con correr de las horas y tras no haber podido el martes nuevamente afirmarse sobre 1.2170. En caso de rebotar y conseguir hacerlo, habría que esperar una extensión alcista inicialmente a 1.2190 y luego a probar 1.2200. En la actualidad hay una resistencia previa en 1.2145.

De cara a las próximas horas, por debajo de 1.2145/50, el sesgo bajista de muy corto plazo sería de esperar que prevalezca. En 1.2110 se puede ubicar un primer soporte y por debajo en 1.2095; el siguiente está recién en torno a 1.2065.

Hola colegas, espero que estén ganando dinero esta semana en el mercado de forex. El euro se recuperó significativamente durante el transcurso de la sesión de negociación del viernes después de que saliera el número de empleos en Estados Unidos, bastante decepcionante. Algunos expertos esperaban que se agregaran hasta 1 millón de puestos de trabajo, pero solo un poco más de 200,000 y terminaron siendo el número. Dicho esto, los rendimientos en Estados Unidos cayeron drásticamente y eso, por supuesto, ayuda al euro frente al dólar. Dicho esto, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que vayamos a escapar de todos modos, por lo que esta podría ser simplemente la excusa.

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Debajo, todavía veo el nivel de 1.20 como un soporte significativo, por lo que no tengo ningún interés en tratar de ponerme demasiado lindo aquí para intentar acortar este mercado porque el área de arriba solo tiene un poco de resistencia. En igualdad de condiciones, creo que vamos hacia los lados en el futuro, porque no hay ninguna razón real para pensar que este mercado va a ser diferente de lo que suele ser, que por supuesto es entrecortado y lateral con una ligera actitud en una dirección o el otro. Dicho esto, creo que este mercado probablemente se dirige hacia el nivel de 1,22 y, finalmente, hacia el nivel de 1,23. La EMA de 50 días sigue siendo de apoyo, por lo que creo que también debe prestar mucha atención a eso. No obstante, creo que esta sigue siendo una situación a corto plazo de tipo "compra en las caídas", espero mucho ruido.

La reversión de riesgo de un mes para el EUR / USD , un indicador de llamadas a opciones de venta, cayó más en mayo el miércoles. Vale la pena mencionar que el catalizador del mercado de opciones cae por tercer día consecutivo después del enfrentamiento del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU .

Esto va de la mano con la caída del EUR / USD que actualizó el mínimo semanal del día anterior.

Las reversiones de riesgo parpadean en el nivel de -0.032, lo que favorece al EUR / USD al cierre de esta edición, según los datos proporcionados por Reuters. La lectura negativa indica que las opciones de compra están obteniendo una prima menor (precio de la opción) que las apuestas put o bajistas.


Técnicamente, el par principal de divisas sigue siendo alcista a menos que rompa la confluencia de soporte de 1.2050-45, incluida la SMA de 100 días y una línea de tendencia ascendente desde el 31 de marzo.

La demanda resurgente del USD provocó una venta agresiva en torno al EUR / USD el miércoles.
Un aumento más fuerte impulsado por el IPC de los Estados Unidos en los rendimientos de los bonos estadounidenses proporcionó un fuerte impulso al USD.
La recuperación de la renta variable limitó al dólar como refugio seguro y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional.
El par EUR / USD fue testigo de ventas agresivas durante la segunda mitad de la acción comercial del miércoles y cayó a mínimos semanales en medio de la resurgente demanda del dólar estadounidense . En el contexto de una venta masiva extendida en los mercados de valores, el dólar de refugio seguro recibió un fuerte impulso tras la publicación de un informe de inflación al consumidor de Estados Unidos al rojo vivo. El IPC general subió un 0,8% intermensual en abril y se aceleró a una tasa interanual del 4,2%. Esto marcó el aumento más rápido desde septiembre de 2008 y estuvo significativamente por encima del objetivo del 2% de la Fed. Sumado a esto, el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) aumentó 3.0% año contra año durante el mes reportado.

Un aumento en los precios al consumidor avivó las especulaciones sobre un endurecimiento antes de lo previsto por parte de la Reserva Federal, que fue evidente por un fuerte repunte intradiario en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años volvió a acercarse al umbral del 1,7% y ofreció algo de apoyo adicional al dólar. Los alcistas del USD no parecieron afectados y en gran medida ignoraron los comentarios del gobernador de la Fed , Richard Clarida, reiterando que la inflación por encima del 2% se debe a factores transitorios. Clarida también destacó la incertidumbre sobre las perspectivas del mercado laboral a corto plazo .


Por otro lado, la moneda compartida luchó por encontrar algún apoyo en el hecho de que la Comisión Europea mejoró sus proyecciones económicas. El pronóstico de crecimiento del PIB de la zona euro para 2021 se elevó al 4,3% y al 4,4% para 2022 desde el 3,8% anterior. Se prevé que la inflación aumente al 1,7% en 2021 pero caiga al 1,3% en 2022. Se prevé que la tasa de desempleo aumente al 8,4% en 2021 y luego caiga al 7,8% en 2022.

Sin embargo, el par se ubicó cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, por debajo de 85 pips desde los máximos de oscilación intradía, aunque careció de una sólida venta de seguimiento. El par logró encontrar algo de soporte antes de mediados de los 1.2000 y subió durante la sesión asiática del jueves. Un repunte positivo en los futuros de las acciones de EE. UU. Impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas y resultó ser un factor clave que extendió algo de apoyo a las principales. Dado que la mayoría de los mercados europeos se cerrarán en observancia del Día de la Ascensión, la dinámica del precio del USD seguirá desempeñando un papel clave para influir en el par.

Más adelante, durante la primera sesión de América del Norte, se examinará la agenda económica de EE. UU., Que destaca la publicación del índice de precios al productor (PPI) inicial semanal de solicitudes de empleo y se considerará un nuevo ímpetu. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, impulsarán la demanda del dólar y producirán algunas oportunidades comerciales en torno a las principales.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par, por ahora, parece haber encontrado algo de soporte cerca del nivel de Fibonacci del 23.6% del reciente movimiento fuerte desde los mínimos de YTD tocados el 31 de marzo. Algunas ventas posteriores podrían llevar a los operadores a relajar aún más su tendencia alcista. apuestas y hacer que el par sea vulnerable para probar 38.2% Fibonacci, o niveles justo por debajo de la marca psicológica clave 1.2000. La diapositiva correctiva podría extenderse aún más hacia un soporte de confluencia cerca de mediados de 1.1900, que comprende la muy importante SMA de 200 días y el 50% de Fibonacci. nivel. Esto debería actuar como una base sólida para la principal, que si se rompe de manera decisiva cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

Por otro lado, la marca de 1.2100 cifras redondas ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Cualquier movimiento positivo posterior podría continuar enfrentando una fuerte resistencia y encontrar algo de nuevo suministro cerca de la región de 1.2160-65. Una fuerza sostenida más allá se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas y empujará al par más allá de la marca de la cifra redonda de 1.2200, para probar los máximos de oscilación mensual de febrero cerca de la región de 1.2240-45.

El dólar pierde posiciones al comienzo de la jornada de negociación de este viernes en Europa, tomándose un respiro tras las ganancias de la semana, mientras los traders asimilan los últimos datos de inflación y el posible impacto en la política monetaria de la Reserva Federal.

A las 9:05 horas (CET), el índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se deja un 0,2% hasta 90,532, aunque sigue registrando una subida de alrededor de un 0,5% en el conjunto de la semana.

El par EUR/USD sube un 0,3% hasta el nivel de 1,2109, el GBP/USD se apunta un alza del 0,1% hasta 1,4068 y el USD/JPY baja un 0,1% hasta 109,39. Además, el AUD/USD sube un 0,2% hasta 0,7744, mientras que el NZD/USD avanza un 0,3% hasta el nivel de 0,7192.

El jueves se publicaron los datos de precios francos en fábrica de Estados Unidos, subiendo el índice de precios al productor un 0,6% en abril tras subir un 1,0% en marzo. La cifra anual se disparó un 6,2%, la mayor subida interanual desde que se renovara en 2010 y viene después de la subida del 4,2% de marzo.

Estos sólidos datos se suman a la impresionante subida del miércoles de los precios al consumo, lo que sugiere que la presión inflacionaria se está acumulando en Estados Unidos a medida que los despliegues de las vacunas provocan la reapertura de una economía rebosante de estímulos.

Dicho esto, los funcionarios de la Reserva Federal se han esforzado en señalar que esperaban un aumento de la inflación y que sería temporal, el último el gobernador de la Fed Christopher Waller.

Los factores que ejercen presión al alza sobre la inflación son temporales, y una política monetaria acomodaticia sigue teniendo un papel importante que desempeñar en el apoyo a la recuperación", ha dicho Waller en un evento virtual este jueves. "No reaccionaremos exageradamente a los aumentos temporales de inflación".

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia no aumentó demasiado tras los datos del IPP, y ahora se encuentra alrededor del 1,65%.

"Aunque es probable que veamos un gran crecimiento en la segunda mitad del año, es probable que el crecimiento económico se desacelere el año que viene, hasta alcanzar fuertes tasas de crecimiento, aunque menos impresionantes", según han dicho los analistas de ABN Amro (AS:ABNd) en una nota. "En general, no esperamos una inflación elevada sostenida en los próximos años, pero sin duda es un riesgo a vigilar".

La atención se centrará hoy en las ventas minoristas de Estados Unidos de abril, que deberían mantenerse fuertes tras el impresionante aumento del 9,7% de marzo, así como las cifras de producción industrial y de confianza de los consumidores de mayo.

El dólar cayó el viernes frente a una cesta de destacadas monedas, tras la publicación de un flojo dato de ventas minoristas en Estados Unidos y en medio de menores temores sobre una aceleración de la inflación.

* El billete verde DXY caía medio punto porcentual ante una cesta de divisas, y cotizaba en 90,317 unidades, borrando parte de sus ganancias de esta semana después de que datos del Gobierno estadounidense evidenciaron un alza sorpresiva de los precios del consumidor.

* La lectura sin cambios de las ventas al por menor el mes pasado siguió a un aumento del 10,7% en marzo, una revisión al alza desde el avance del 9,7% informado previamente, dijo el Departamento de Comercio.

El dólar siguió recortando su ganancia semanal después de que las noticias decepcionantes sobre el principal motor de crecimiento de Estados Unidos, el consumidor, añadieran más pruebas de una recuperación desigual", escribió Joe Manimbo, analista de mercado senior de Western Union Business Solutions.

* La baja del viernes borra parte de un repunte de dos días en el dólar después de que datos del miércoles mostraran que los precios al consumidor de Estados Unidos tuvieron su mayor alza en casi 12 años.

* Aunque la Reserva Federal se ha comprometido a mantener las tasas de interés bajas aunque la inflación aumente, algunos participantes del mercado han apostado a que el banco central se verá obligado a actuar antes de lo previsto. Un alza de las tasas fortalece al dólar.

* Funcionarios de la Fed han sostenido reiteradamente que esperan que el avance de la inflación sea transitorio.

* El euro EUR=EBS estuvo entre los principales beneficiarios de un dólar más bajo y sumó un 0,53% en el día a 1,214 dólares.

Las acciones estadounidenses subían el viernes, con ganancias generalizadas mientras los inversores evaluaban las perspectivas de recuperación económica después de que el temor a un prolongado periodo de inflación elevada provocó una semana de operaciones volátiles.