Forex - USD/JPY

USDJPY se estrelló a través del nivel de 108.00 a finales de Asia y el comercio europeo temprano eliminando las paradas en el camino hasta que finalmente llegó a algún soporte por delante del nivel 107.50. Es difícil precisar la causa exacta de la mudanza, que parece haber sido impulsada por una combinación de stop-running, flujos de aversión al riesgo y cierta incertidumbre en el mercado sobre la reelección del Gobernador Kuroda.

Temprano en el día, el primer ministro japonés Abe declaró que aún no había decidido la reelección de Kuroda, y que la falta de confianza junto con un giro en el Nikkei podría haber contribuido a la caída en USDJPY que arrastró a la pareja a los nuevos seis meses bajos

El mercado también está preocupado por los desvíos fiscales en los EE. UU.

Anteriormente, el USD/JPY estaba limitado por la preocupación de la disciplina fiscal de EE. UU. Después de la narrativa del gasto de infraestructura de Trump. A pesar del importante rebote en el mercado bursátil de Estados Unidos (SPX-500) desde el mínimo de pánico VIX inverso del viernes de 2530 a 2671; es decir, más del 5,50% en los últimos dos días de negociación, USDJPY fue básicamente silenciado.

Una de las razones principales detrás de esta respuesta silenciada al renovado mercado de valores estadounidense "con riesgo" es que el mercado no está convencido del rebote de la equidad porque no estuvo acompañado por la caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU., Que siguen rondando 2.85% (10Y) después de alcanzar un máximo de arriba de 2.90% el lunes. Del mismo modo, US30YTSY ronda el 3.14% después de alcanzar un máximo de casi 3.20% el lunes, ya que el mercado de bonos está preocupado por los desvíos fiscales en Estados Unidos.

USDJPY se estrelló a través del nivel de 108.00 a finales de Asia y el comercio europeo temprano eliminando las paradas en el camino hasta que finalmente llegó a algún soporte por delante del nivel 107.50. Es difícil precisar la causa exacta de la mudanza, que parece haber sido impulsada por una combinación de stop-running, flujos de aversión al riesgo y cierta incertidumbre en el mercado sobre la reelección del Gobernador Kuroda.

Temprano en el día, el primer ministro japonés Abe declaró que aún no había decidido la reelección de Kuroda, y que la falta de confianza junto con un giro en el Nikkei podría haber contribuido a la caída en USDJPY que arrastró a la pareja a los nuevos seis meses bajos

El señor Kuroda es el principal arquitecto de la política de reflación de Japón y es ampliamente respetado por los participantes del mercado. El mercado está valorando en un 80% -90% la posibilidad de una nueva designación de Kuroda, por lo que cualquier duda o cambio de opinión por parte del Sr. Abe seguramente causará mayor confusión en USDJPY.

El par USD / JPY sigue bajo presión incluso cuando los funcionarios de la Reserva Federal respaldan una perspectiva de línea dura para la política monetaria, y la tasa de cambio del dólar y el yen corre el riesgo de nuevas pérdidas ya que el impulso bajista parece estar acelerándose.

Los nuevos comentarios de la presidenta de la Fed de Cleveland Loretta Mester no han producido una reacción significativa a pesar de que el miembro votante en 2018 del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) insiste en que 'si las condiciones económicas evolucionan como se espera, tendremos que hacer algunos aumentos adicionales "Los comentarios sugieren que el FOMC está en camino de implementar tres alzas de tasas en 2018, pero las actualizaciones del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos pueden sacudir las expectativas. para una movida en marzo, ya que se anticipa que tanto la tasa de inflación principal como la subyacente desacelerarán en enero.

Al mismo tiempo, se proyecta un informe separado para mostrar que las ventas minoristas de EE. UU. Aumentaron un 0.2% marginal después de una expansión de 0.4% en diciembre, y un lote de impresiones de datos mediocres podría arrastrar al dólar ya que amortigua las perspectivas de crecimiento e inflación.

A su vez, puede ser solo cuestión de tiempo antes de que el dólar-yen pruebe el mínimo de 2017 (107.32), con los objetivos a la baja en el radar, especialmente cuando el índice de fuerza relativa (RSI) amplía la formación bajista desde fines del año pasado y coquetea con territorio sobrevendido. ¿Quieres más información? Regístrese y únase al estratega de divisas Daily** Christopher Vecchio LIVE para cubrir el informe de CPI de los Estados Unidos.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, mientras que también comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin problemas con gran valor agregar a todos.

El PIB real de Japón del 4T 2017 aumentó 0.1% Q / Q y 0.5% anual Q / Q, por debajo de las expectativas de un crecimiento anualizado de 1.0%. Sin embargo, la economía japonesa ahora ha experimentado dos años de crecimiento. En un cambio marginal, el consumo privado aumentó 0,5% Q / Q, lo que sugiere que los hogares están teniendo más confianza en las perspectivas económicas. El JPY continúa apreciando que el comportamiento general de bit es confuso. La relación histórica entre el USDJPY y los rendimientos se ha desacoplado por completo. Durante el período reciente de volatilidad, los operadores de ** favorecieron a las monedas refugio como el JPY y el CHF, además del EUR.

Sin embargo, el volumen ha disminuido significativamente, ya que las expectativas de interés de los EE. UU. Mostradas por el punto de equilibrio de 10 años han disminuido. Los líderes del gobierno japonés confirmaron su confianza en el gobernador del Banco de Japón , Kuroda, reforzando las expectativas de que será reelegido para un segundo mandato poco común. El pedigrí de Kuroda, moderado, indicado en la conversación de salida anticipada no está justificado. Claramente, a partir de hoy, el crecimiento de los datos ha vuelto, pero apenas lo suficientemente fuerte como para exigir la atención de los inversores (especialmente si se considera la relación inversa jpy entre la fortaleza y el crecimiento exprt). USDJPY 107.30 "line-in-the-sand" no pudo soportar mucha pelea.

USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 76.6% de los operadores registran una larga neta con una relación de operadores largos a cortos de 3.28 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 29 de diciembre cuando el USDJPY cotiza cerca de 113.244; el precio se ha movido 4.9% más bajo desde entonces. El número de operadores de larga duración es 20.7% más alto que ayer y 41.1% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores neto-corto es 6.5% más bajo que ayer y 15.3% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria al USDJPY más bajista.

Los analistas de Rabobank explicaron que durante meses el mercado ha estado ignorando en gran medida las garantías de Kuroda del BoJ de que sigue plenamente comprometido con el gran programa QQE del BoJ.
"El fuerte crecimiento en Japón y un apretado mercado laboral han levantado sospechas de que el Banco de Japón podría comenzar a retractarse de esta política en el futuro previsible".

"Sin embargo, la inflación del IPC en Japón sigue muy por debajo de su objetivo y las bajas expectativas de inflación están profundamente arraigadas en la mentalidad nacional de Japón".

"Es nuestra opinión que la especulación del mercado de que el final de QQE está cerca es prematura".

"Bajo la suposición de que el apetito por el riesgo se estabiliza, esperamos que el USD / JPY recupere algo de terreno y suba en los próximos meses".

"Retenemos un objetivo de 3 meses de USD / JPY112.00".

El yen japonés ha publicado fuertes ganancias en la sesión del miércoles, continuando con la tendencia alcista observada el martes. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza a 106.77, un 0.97% menos en el día. En el frente de publicación, el PBI japonés se expandió 0.1% en el cuarto trimestre, por debajo del estimado de 0.2%. En los EE. UU., La inflación del consumidor superó las expectativas. El IPC saltó un 0.5%, por encima del estimado del 0.3%. El IPC subyacente se mantuvo estable en 0.3%, superando el pronóstico de 0.2%. Los informes de ventas minoristas fueron pésimos. Las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en el 0.0%, por debajo del estimado del 0.5%. Las ventas minoristas básicas disminuyeron 0.3%, muy por debajo del pronóstico de + 0.2%. Más tarde en el día, Japón lanza dos eventos de fabricación: pedidos de maquinaria básica y producción industrial revisada.

El yen sigue impresionando, ya que la moneda ha agregado otro 1,8% esta semana. La moneda ha subido un 5,2% desde el inicio de 2018, y ha recibido un impulso de la reciente turbulencia bursátil que ha provocado una caída en picada de los precios de las acciones. Los inversores nerviosos continúan cogiendo el yen de refugio seguro, y las preocupaciones sobre la inflación podrían reavivar una ola de ventas en el mercado bursátil y reforzar aún más la escalada del yen.

Uno de los catalizadores de la corrección de la bolsa de valores de la semana pasada fue la preocupación de los inversores de que una mayor inflación podría generar un aumento de las tasas de interés. Esto es cierto para la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra, los cuales podrían acelerar el ritmo de alzas de tasas durante 2018. Sin embargo, la inflación japonesa permanece muy por debajo del objetivo del BoJ de alrededor del 2 por ciento, y no hay presión sobre el BoJ para elevar las tasas. Esto fue subrayado el lunes, cuando el Índice de Precios al Productor Japonés (PPI) se desaceleró por segundo mes consecutivo, a 2.7%. Esto marcó la ganancia más baja en PPI desde julio.

Con la inflación al consumidor de EE. UU. Superando las estimaciones en los informes de enero, la Fed volverá a evaluar su proyección de alzas de tasas en 2018. Actualmente, la Fed planea tres alzas este año, pero eso podría cambiar a cuatro o incluso cinco alzas, si la inflación continúa dirigirse hacia arriba y la robusta economía de EE. UU. mantiene su fuerte expansión. El nuevo jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, recibió una grosera bienvenida de los mercados bursátiles cuando comenzó su nuevo cargo la semana pasada. Powell buscó enviar un mensaje tranquilizador el martes, diciendo que la Fed está atenta a cualquier riesgo para la estabilidad financiera. Sin embargo, está claro que la mano de la Reserva Federal es limitada cuando se trata de movimientos de los mercados bursátiles, y la volatilidad que vimos la semana pasada podría reanudarse en cualquier momento.

Otro día de descensos para el dólar, ya que el par USD / JPY llegó a nuevos mínimos de varios meses en la sesión asiática, eliminando el nivel de 106.50 y amenazando con eliminar la cifra de 106.00.

La última ronda de ventas fue causada por los comentarios del ministro de Finanzas, Aso, quien afirmó que la fortaleza reciente del yen no era suficiente para requerir intervención y que el declive no fue lo suficientemente abrupto como para que el MOF considere cualquier tipo de medidas activas.

Aún así, el creciente costo de la moneda seguramente afectará a los legisladores japoneses en su intento de estimular el crecimiento y la inflación en el país, ambos amenazados por el tipo de cambio actual. Anoche, la fuerte caída en los pedidos de maquinaria -un número volátil- puede ser la primera señal de que el aumento en el yen está empezando a dañar el crecimiento impulsado por las exportaciones del país.

Los rendimientos de los bonos de EE. UU. Han retrocedido después de un inesperado aumento de la inflación al consumidor de EE. UU. A su ritmo más rápido en un año. El índice del 1,8% interanual fue superior al esperado, pero aún por debajo del objetivo del 2%. la Fed aumentará las tasas de interés tres o más veces este año. Sin embargo, las tasas más altas en los Estados Unidos no han logrado hacer que el dólar estadounidense sea más atractivo.

El dólar sigue bajo presión, aprovechando la caída de ayer en la sesión del euro, ya que el mercado parece estar perdiendo confianza en el estado a largo plazo de la economía estadounidense.

El índice del dólar cayó un -0.5% y está listo para registrar otro mínimo de tres años si el declive persiste a medida que nos dirigimos a la sesión de los Estados Unidos abierta.

Sin una nueva demanda positiva de EE. UU. O con shocks de oferta que podrían cambiar el panorama de la economía del país, es fácil ver que persiste la débil historia del dólar.

Para que el dólar aumente con los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que no ha estado haciendo este año, es necesario que haya un retorno con relativa confianza en el mediano plazo de los Estados Unidos.

También ayer, las ventas minoristas de enero cayeron inesperadamente en su mayor caída en 11 meses, disminuyendo -0.3%, lo que generó nuevas preocupaciones sobre la economía de EE. UU. Ya que una impresión de venta más débil generará menores expectativas de crecimiento del PIB para el primer trimestre.

La Libra Esterlina subió frente al Dólar de EE.UU. Y consolidó ganancias recientes mientras los traders esperan los datos de ganancias de la próxima semana para dar un nuevo impulso. Aunque la Libra tuvo un fuerte comienzo a comienzos de año, la incertidumbre sobre la capacidad del gobierno para asegurar un acuerdo comercial favorable con la Unión Europea ha obstaculizado cualquier posible optimismo de un ritmo acelerado por parte del Banco de Inglaterra. Inicialmente, los comentarios duros del liderazgo en el banco central del Reino Unido llevaron a una mayor especulación de que las tasas aumentarían a un ritmo más rápido de lo previsto inicialmente; eso ayudó a proporcionar un soporte sólido para Sterling. La última encuesta muestra que el 70% de los expertos encuestados están pidiendo un alza de tasas en mayo.

Como se informó a las 10:45 a.m. (GMT) en Londres, el par GBP/USD se cotizaba a $ 1.407, una ganancia de 0.48% y se movía justo fuera del pico de la sesión de $ 1.4078. El EUR/GBP se cotiza en 0.88766 Pence, bajando 0.2025%; el par ha variado desde un mínimo de sesión de 0.88688 Pence hasta un máximo de 0.89021 Pence.

Dólar más bajo a medida que las debilidades pesan
La amplia caída en el dólar estadounidense también proporcionó un impulso a la libra. Los mercados están preocupados por la posibilidad de un doble déficit dado el aumento del gasto público y el paquete de recorte de impuestos aprobado recientemente. Incluso las noticias de ayer de que el IPC fue inesperadamente más alto de lo previsto solo brindó una breve oportunidad para los alcistas del dólar. El USD/JPY se cotizaba a 106.543 yenes, con un descenso del 0,38%; el par anterior tocó un mínimo de la sesión de 106.174 yenes, mientras que el pico está en 107.014 yenes.

Los osos han logrado aprovechar el dólar estadounidense más débil, empujando al USD/JPY a un nuevo mínimo de 2017 de 2017 de 105.65. Como resultado, el par estaba probando el S3 semanal y el límite inferior de dos canales predominantes de dos meses el viernes por la mañana.

Los indicadores técnicos sugieren que el movimiento actual hacia el sur también podría prevalecer hoy, enviando así al par a una prueba del canal principal alrededor de 104.75. Dado que el S3 semanal y el S2 mensual se encuentran en el camino, esta disminución podría limitarse a 105.00. Mientras tanto, la resistencia es proporcionada por las SMA de 55 y 100 horas, la S2 semanal y la S1 mensual en el territorio de 106.70 / 107.50.

Si los US Building Permits lanzados a las 1330GMT no introducen una volatilidad masiva en el mercado, el par podría operar de forma lateral en esta sesión.

Yenes en el centro de atención

El yen sigue siendo el epicentro de la venta mundial de dólares. Un nuevo mínimo de ciclo de 106.015 durante la noche -manteniendo el patrón de ataques especulativos en la liquidez asiática de las últimas semanas- sugiere que se está probando una prueba del mango 105. Tal vez la mejor manera de ver la recuperación del yen es que refleja más el espíritu de los tiempos -la difícil situación del dólar- que el yen que usa su tradicional apariencia de refugio seguro (tenga en cuenta que las noticias del BoJ fueron ignoradas). La reversión de USD/JPY alta el viernes fue 106.2. El dólar arriba podría comenzar a reconsiderar la venta masiva.

El USD / JPY fue testigo de un repunte correctivo como lo indicaron las reversiones de riesgo del JPY y las condiciones técnicas de sobreventa, pero no logró recortar 106.38 (61.8% de retroceso de Fibonacci de junio de 2016 bajo - máximo de diciembre de 2016).

Al momento de escribir, el spot se cotiza justo por encima de la marca 106.00. El par de divisas parece tender a tender la semana más baja en un 2.55 por ciento. Además, el par cerrará la semana muy por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente a largo plazo (pendiente desde el mínimo de septiembre de 2012 y el mínimo de junio de 2016).

La recuperación en USD / JPY del mínimo intradiario de 105.55 ha venido acompañada de una moderada caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Además, el dólar ha reducido las pérdidas en todos los ámbitos.

Dicho esto, es demasiado pronto para tocar fondo ya que los miembros del JPY no ven al BOJ o al gobierno japonés emprender una intervención cambiaria en el corto plazo. Además, el ministro de Finanzas japonés, Aso, ha dejado de hablar de la intervención de **. Además, es probable que los temores de una guerra comercial y un aterrizaje forzoso en los EE. UU. Mantengan a los USD a la zaga.

ecientemente, el USD / JPY ha estado operando a la baja. El precio probó el nivel de 105.54. De todos modos, en relación con el tiempo de 30 millones de dólares, encontré el rompimiento falso del mínimo de ayer al precio de 106.01, lo que indica que la venta parece arriesgada. También encontré una divergencia alcista oculta en el oscilador del promedio del movimiento, que es otro signo de fortaleza. Mi consejo es ver forr potenciales oportunidades de compra. El objetivo ascendente se establece al precio de 106.85.

El dólar estadounidense ha caído significativamente frente al yen japonés, rompiendo una cantidad significativa de soporte, que ha sido efectivo desde el año pasado. Al descomponerse, parece que estamos listos para ir más abajo.

El dólar estadounidense se ha roto significativamente durante la semana, superando el nivel de 107.50, un área que ha sido de apoyo durante bastante tiempo. En última instancia, probablemente verá este mercado alcanzar el nivel 105, como lo fue la resistencia anterior. No sé si podemos encontrar suficientes compradores allí, creo que se reducirá a lo que sucede en los mercados de bonos. Si hacemos un rebote desde allí, creo que el nivel de 107.50 será resistivo. De lo contrario, si nos desglosamos por debajo del nivel 105, el mercado debería descender al nivel más alto de 100 niveles, que es esencialmente paridad en este mercado.

Hay mucho ruido debajo, ya que el nivel 105 comienza una gran área de consolidación. Creo que seguirá siendo un movimiento de "vender los rallies" hasta que podamos superar el nivel 107.50, lo que demostraría que estamos volviendo a entrar en el área de consolidación anterior. Obviamente, hay un poco de apetito por el riesgo como parte de la ecuación a la que también debes prestar atención, ya que el yen japonés tiende a fortalecerse cuando las personas están preocupadas por los mercados bursátiles, o por el apetito por el riesgo en general. De lo contrario, es posible que tengamos algún tipo de cambio, pero tendrá que ir acompañado de presiones alcistas en los mercados bursátiles, los mercados de materias primas y, lo que es más importante, en el mercado de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Probablemente sea difícil mantener un comercio a más largo plazo en este mercado, por lo que el comercio a corto plazo probablemente sea la ruta a seguir.

La baja en USD / JPY se vería en los niveles de Fibonacci en 104.20 y es seguido por 103.20. El desarrollo técnico clave de esta semana fue un movimiento a través del soporte de 106.60, que abre el impulso a la baja y probablemente elimine mucha resistencia opuesta, ya que es probable que los compradores salgan por una debilidad del USD bien definida.

Los operadores que ingresen a esta operación harían bien en administrar el riesgo aplicando un stop final . El soporte cercano a los objetivos de precio puede provocar una toma de ganancias en USD/JPY que podría establecerse para un rebote favorecido por Jeremy Wagner.

Naturalmente, el impulso es un enemigo formidable, por lo que luchar contra la tendencia no es una visión favorecida. Los comerciantes harían bien en encontrar evidencia de apoyo con ruptura de precios y cierre por encima de la resistencia, como 108.50 o si es lo suficientemente valiente, contra soporte agresivo como 103/100 con una parada ajustada para luchar contra esta tendencia.

El dólar ha estado inestable la semana pasada, probando el nivel de 108 como soporte, una línea que visiblemente ha sido de utilidad para los compradores en el último año y parece probable que, aumente su valor en la semana próxima. Muchos podrían sacar ganancias de los efectos secundarios que aun arrastra la bolsa luego de su caída en el black Monday.

El dólar ha estado inestable la semana pasada, probando el nivel de 108 como soporte, una línea que visiblemente ha sido de utilidad para los compradores en el último año y parece probable que, aumente su valor en la semana próxima. Muchos podrían sacar ganancias de los efectos secundarios que aun arrastra la bolsa luego de su caída en el black Monday.

El dólar ha estado inestable la semana pasada, probando el nivel de 108 como soporte, una línea que visiblemente ha sido de utilidad para los compradores en el último año y parece probable que, aumente su valor en la semana próxima. Muchos podrían sacar ganancias de los efectos secundarios que aun arrastra la bolsa luego de su caída en el black Monday.

La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango

En cuanto a otras monedas, el yen japonés está en el punto de mira, ya que rompió al alza y registró un nuevo máximo de 15 meses frente al dólar y un nuevo máximo de 3 meses contra el euro. El Banco Central japonés no está enviando ninguna señal para favorecer este fortalecimiento y hay especulaciones de que parte del aumento del yen puede ser causado por inversores japoneses que están repatriando su inversión en el extranjero, pero eso es cuestionable. Sin embargo, es verdad que el consenso del mercado ve que el Banco de Japón comenzará a endurecer la política monetaria a finales de este año, a pesar de que quedan muchas palomas en él, y el ministro de Finanzas habló el viernes pasado sobre la importancia de la estabilidad del tipo de cambio y la posibilidad de una intervención en el mercado.

Este par ha estado en una ligera tendencia bajista a largo plazo y esta se volvió mucho más fuerte con una gran vela bajista que cerró cerca de su mínimo en un nuevo mínimo de 15 meses. Sin embargo, también es cierto que el cierre estuvo por encima de un nivel de soporte muy importante en 106,14.

El USD/JPY se negociaba a 106,20, subió un 0,08% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 105,55, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 108,95, en la alta del lunes.

Mientras tanto, el Dólar subió frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD perdiendo un 0,79% para golpear a 1,2405 y el GBP/USD cayendo un 0,49% para golpear a 1,4028.

La caída del USD / JPY a niveles vistos por última vez a fines de 2016 ha cogido a muchos por sorpresa, pero encaja perfectamente en una narrativa de la tendencia bajista del dólar, según Bilal Hafeez, analista de investigación de Nomura."En un mundo donde los déficits gemelos y la inflación importan, el yen se destaca. Japón tiene la inflación más baja esperada en el mundo G10. La inflación subyacente actualmente es un anémico 0.1% en comparación con el reciente 1.8% en los Estados Unidos. Japón tiene un considerable superávit en cuenta corriente y su saldo fiscal está mejorando. Mientras tanto, el déficit comercial de los EE. UU. Se está ampliando rápidamente y Estados Unidos verá el peor deterioro en su equilibrio fiscal fuera de una recesión en la historia moderna. Todo esto sugiere que la debilidad del dólar podría continuar. Necesitamos monitorear el ritmo de la mudanza, y las acciones de la Reserva Federal (más ajustadas para desacelerar la economía) o incluso las acciones BoJ / BCE, pero por ahora buscaríamos que USD / JPY violara 100 y el euro violara 1.30 en venideros meses."

El euro se detuvo el lunes, luego de fuertes pérdidas el viernes. Actualmente, el par se cotiza a 1.2420, un 0.08% más en el día. En el frente de publicación, el superávit de la cuenta corriente de la eurozona se redujo a 29.900 millones de euros, cifra inferior a la estimación de 30.500 millones de euros. No hay indicadores de EE. UU., Ya que los mercados de EE. UU. Están cerrados por el Día de los Presidentes. El martes, Alemania publica ZEW Economic Sentiment y la eurozona publicará las publicaciones Consumer Confidence.

El euro perdió cerca del 1% el viernes, ya que EE. UU. Publicó fuertes informes de confianza de la vivienda y del consumidor. Los Permisos de construcción subieron a 1,40 millones en enero, frente a los 1,30 millones en diciembre. Esto fácilmente supera la estimación de 1.29 millones. Housing Starts siguió su ejemplo y mejoró a 1,33 millones en enero, frente a los 1,19 millones del mes anterior. Esto estuvo muy por encima del pronóstico de 1.28 millones. Hubo más noticias positivas de la confianza del consumidor, ya que la confianza del consumidor de la UM aumentó a 99.9, muy por encima de la estimación de 95.4 puntos. Esto marcó un máximo de 4 meses.

El par USD/JPY continuó ganando algo de tracción positiva a través de la sesión europea temprana y actualmente se encuentra en la cima de la sesión, alrededor de 106.60-65 banda.

El par se basó en su constante ascenso por segunda sesión consecutiva, recuperando más de 100 pips desde el nivel bajo de 15 meses del viernes de 105.55, y fue apoyado por un modesto repunte de la demanda del dólar estadounidense .

Los datos económicos entrantes de EE. UU., Que apuntan a las perspectivas sobre la creciente presión inflacionaria, han alimentado las expectativas de un posible aumento de las tasas de la Reserva Federal en 2018 y, finalmente, extender algún tipo de apoyo al dólar.

Agregando a esto, un sentimiento de negociación levemente positivo en torno a los mercados de renta variable europeos, apuntando a mejorar el apetito de los inversores por activos más riesgosos, se vio deteriorando el atractivo de refugio seguro del yen japonés y siguió apoyando el movimiento ascendente.

Mientras tanto, las condiciones de liquidez delgadas, tras un feriado en los EE. UU. En observancia del Día del Presidente, podrían generar cierta volatilidad dentro de un estrecho margen de negociación. De cara al futuro, la importante publicación de esta semana de las minutas de la reunión del FOMC ahora podría desempeñar un papel importante en la determinación de la próxima etapa de movimiento direccional de la pareja.

Niveles técnicos para mirar

Es probable que un movimiento de recuperación posterior haga frente a la resistencia inmediata cerca del asa de 107.00, por encima de la cual un combate reciente de cobertura corta podría elevar al par más allá de los 107.00 segundos para recuperar el récord de 108.00.

Por otro lado, el área 106.30-25 ahora parece proteger la desventaja inmediata, que si se rompe podría negar las perspectivas de una mayor recuperación y arrastrar al par nuevamente por debajo del indicador 106.00 para volver a probar el soporte de mínimos de varios meses cerca de la región 105.60-55.

El USD / JPYel par subió este lunes, alcanzando un máximo diario de 106.72 para cerrar el día un puñado de pips por debajo del nivel. El par recibió un modesto impulso de los bonos europeos, que aumentaron modestamente en las operaciones de bajo volumen, con rendimientos para los bonos a 10 años en toda la región avanzando entre 2 y 5 puntos básicos. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Bajaron modestamente en las operaciones de futuros. Los datos provenientes de Japón al comienzo del día mostraron que la Balanza Comercial registró un déficit de ¥ 943.4B en enero, mejor que el esperado de ¥ -1,002.0B, aunque peor que el superávit anterior de ¥ 358.7B. Las exportaciones aumentaron un 12,2%, superando las expectativas, mientras que las importaciones aumentaron un 7,9%, sin un pronóstico del mercado del 8,3%. No habrá lanzamientos macroeconómicos en Japón durante la próxima sesión asiática, mientras que el calendario estadounidense también permanecerá vacío. La imagen a corto plazo es neutral para el par,gráfico , permanece muy por debajo de los promedios móviles bajistas, mientras que el indicador Momentum encabeza modestamente más alto alrededor de su nivel 100, pero el RSI se sigue consolidando en territorio negativo, actualmente alrededor de 44.

Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que no hubo una acción de precio alcista en 106.14.

Señales actuales de USD / JPY
Riesgo 0.75%.

Los intercambios deben realizarse desde las 8 a.m. hora de Nueva York hasta las 5 p.m., hora de Tokio, solo durante las próximas 24 horas.

Operaciones cortas
Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 106.80, 107.48 o 108.05.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios
Entrada comercial larga después de una reversión de acción de precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 106.03 o 105.52.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY
El jueves pasado escribí que todos los signos eran bajistas, excepto por el precio que se acercaba mucho al nivel de soporte clave en 106.14 ... Creo que es más probable que el nivel no se mantenga. Esto resultó ser correcto ya que la tendencia bajista a largo plazo continuó desarrollándose, pero el precio se revirtió a un nivel de soporte más bajo en 105.51, aumentando desde allí hasta ahora cotizando muy por encima del nuevo nivel de soporte en 106.03. Un signo levemente alcista es la ruptura del canal de precios más bajista, que se muestra en el cuadro de precios a continuación, pero dudo que esto sea muy importante. El escenario más probable es una reanudación de la tendencia a la baja, probablemente en el próximo nivel de resistencia de 106.80.

USD / JPY - 106.99
A pesar de la caída del dólar a un nuevo mínimo de 15 meses en 105.55 el viernes pasado, el fuerte rebote posterior sugiere que se ha producido un mínimo temporario allí y la consolidación con sesgo alcista sigue para un retroceso a 107.16 / 20.
Sin embargo, la pérdida de impulso a corto plazo mantendría el precio por debajo de 107.54 antes de la publicación de minutos del FOMC del miércoles y cederá un retroceso más adelante.

En el lado negativo, solo debajo de 106.10 indicaría que la recuperación ha finalizado en su lugar y convertirá a Outlook en bajista para una nueva prueba de 106.55, pausa, 106.20 / 25.

Si un operador analizó la correlación positiva con los rendimientos del Tesoro estadounidense de 2 años en agosto del año pasado a USD / JPY y escuchó que los rendimientos han aumentado desde entonces un ~ 80% desde entonces, sería justo suponer sin mirar los mercados hoy ese USD / JPY probablemente se acerca a 120.

Por supuesto, eso no está cerca de la tasa actual. Si bien la tasa se ha recuperado a 107 y está resistiendo como se describe en esta elección del analista bajista, hay puntos de vista creíbles en el mercado que tenemos que bajar aún a pesar de esta correlación histórica en USD / JPY a los rendimientos iniciales de los EE. UU.

La correlación alcanzó un valor tan alto como +0.95, los coeficientes de correlación están vinculados por +1 a -1, y actualmente se encuentra en -0.92 cuando se estudia durante un período de 40 días. Si bien puedes concluir que esto es insostenible; Vale la pena señalar que las correlaciones, como los mercados, pueden mantener una vista aparentemente "incorrecta" durante mucho tiempo. El adagio de que los mercados pueden permanecer irracionales por más tiempo de lo que puede mantenerse solvente puede sonar especialmente cierto cuando se mira hacia abajo al posicionamiento minorista.

INSTITUCIONES DROP JPY SHORTS AGRESIVAMENTE
Otra causa de precaución para celebrar la debilidad del JPY es la disparidad entre el posicionamiento institucional y el posicionamiento minorista. Según los datos de posicionamiento interno, los comerciantes minoristas de IG UK habían permanecido netos desde el 29 de diciembre, cuando el par USDJPY cotizaba cerca de 113.0; el precio se ha movido 5.2% más bajo desde entonces, y el número de operadores de larga duración ha aumentado en 9.2% desde la semana pasada.

Al mismo tiempo, los fondos apalancados a menudo considerados como fondos de cobertura por los datos de CFTC en la semana que finalizó el 13 de febrero han reducido agresivamente su posición neta corta en JPY de 100,432 contratos a 61,386. Esta reducción de una posición corta en futuros de JPY, o la descarga de su punto de vista de mayor USD / JPY, es el clip más rápido de descarga de posiciones cortas desde agosto.


En el gráfico de precios con el estudio técnico Ichimoku Cloud aplicado, los operadores pueden ver que el precio está retrocediendo desde una caída agresiva. Naturalmente, la pregunta que hacen los Bulls con la esperanza de confirmación es si se ha formado o no una base, potencialmente una base importante, en USD / JPY. Si es así, buscarían construir posiciones largas en las que pudieran escalar.

Sin embargo, con Ichimoku, hay una señal bajista confirmada cuando la línea retrasada (roja y negrita) rompe por debajo de la nube junto con el precio y está afianzada con la línea de retraso está por debajo del precio. El cuadro anterior es un gráfico de H4 / 240 minutos, pero muestra que el precio se está retrayendo en la nube, mientras que el RSI (5) muestra una señal de sobrecompra similar antes de descensos anteriores.

La tasa spot se cotiza a 107.30, pero la resistencia clave a tener en cuenta sería doble. Primero, la parte superior de la nube futura que a menudo actúa como resistencia se encuentra cerca de 107.65. Más allá de eso, el pico mínimo de febrero de 108.05 debería limitar su potencial alcista. Una ruptura, y un cierre, por encima de estos niveles puede mostrar un cambio más amplio en el juego, y que los HF se descarguen en el momento equivocado mientras que la apuesta perdedora de la venta al por menor está finalmente dando sus frutos.

Un mayor retroceso más alto favorecería un movimiento al rango de congestiones previo de finales de enero en 109/110 antes de que el pico caiga a 105.55. Por debajo de la resistencia, un retorno eventual que favorezca la creciente exposición de los fondos de cobertura a 105.55 sería favorecido antes de un movimiento hacia el objetivo de Fibonacci en 104.20.

USD/JPY
A pesar de la caída del dólar a un nuevo mínimo de 15 meses en 105.55 el viernes pasado, el fuerte rebote posterior sugiere que se ha producido un mínimo temporario allí y la consolidación con sesgo alcista sigue para un retroceso a 107.16 / 20.
Sin embargo, la pérdida de impulso a corto plazo mantendría el precio por debajo de 107.54 antes de la publicación de minutos del FOMC del miércoles y cederá un retroceso más adelante.

En el lado negativo, solo debajo de 106.10 indicaría que la recuperación ha finalizado en su lugar y convertirá a Outlook en bajista para una nueva prueba de 106.55, pausa, 106.20 / 25.

Datos que se lanzarán el martes:
Nueva Zelanda PPI input, PPI output, GDT índice de precios, China market holiday, Germany PPI, ZEW sentimiento económico, ZEW condiciones actuales, balance comercial suizo, exportaciones, importaciones, órdenes industriales, EU ZEW sentimiento económico , confianza del consumidor, encuesta de tendencias industriales del CBI del Reino Unido y ventas al por mayor de Canadá.

USD/JPY se está consolidando alrededor del nivel 107.20 y actualmente se cotiza a 107.19, un alza de 0.56% en el día, habiendo registrado un máximo diario en 107.39 y un mínimo en 106.56.

Con los Estados Unidos y los canadienses de regreso de vacaciones, los operadores están comprando el dólar y tratándolo como una forma más barata de refugio contra el mercado de valores en declive y tasas más altas y todo a pesar de la tendencia del sur en USD / JPY que tiene tomó la apariencia de un nuevo ciclo a más largo plazo a la baja.

Tenemos la subasta del Tesoro estadounidense a 2 años en la parte superior de la hora, lo que podría generar cierta volatilidad para el par, mientras que de lo contrario, parece un poco silencioso, mientras que los mercados parecen estar en una extensión del cierre del viernes mientras los operadores aguardan los minutos de la Fed esta semana.

En este análisis, echamos un vistazo a USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquier persona que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

El USDJPYla actualización es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender, sin problemas y de gran valor -agregó a todos.

El yen japonés ha registrado pérdidas en la sesión del martes. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza a 107,31, un 0,55% más en el día. En el frente de publicación, no hay eventos en los EE. UU. En el calendario. Más tarde en el día, Japón lanzará Manufacturing PMI y All Industries Activity. El miércoles, la Reserva Federal publicará las actas de su reunión de enero. Además, Estados Unidos lanzará Existing Home Sales.

El yen lució fuerte la semana pasada, ya que la moneda ganó 2.5% contra el dólar en retroceso. Sin embargo, el dólar se recuperó el martes, empujando al yen por encima de la línea 107. ¿Han recuperado los inversores su apetito de riesgo? Los mercados bursátiles podrían seguir marcando la dirección del yen: si los mercados permanecen en territorio verde, el yen seguro podría seguir perdiendo terreno.

El gobernador del Banco de Japón, Harohiko Kuroda, ha sido reelegido para otro mandato de 5 años, la primera vez que un gobernador del BoJ ha sido reelegido para un segundo mandato en 60 años. La medida es un mensaje claro del Banco de que no hay apuro para realizar ningún cambio en el programa de estímulo masivo, un componente clave de Abenomics. Kuroda ha convertido en una prioridad aumentar la inflación, pero esto ha demostrado ser una tarea desalentadora, ya que la inflación aún está por debajo del objetivo de inflación del BoJ del 2%. En este período de fuerte volatilidad en los mercados de divisas, la reelección de Kuroda puede tener un efecto calmante en los mercados. ¿Qué sigue para el BoJ? El yen ha subido un 4,9% en 2018, y si el alza continúa, los legisladores podrían considerar una mayor relajación para frenar el valor del yen y proteger al sector exportador, que ha mejorado debido a una mayor demanda mundial.

Ha sido un comienzo ocupado para Jerome Powell, que acaba de comenzar su período como presidente de la Reserva Federal. Los sólidos datos de EE. UU. En las últimas semanas han generado especulaciones de que la Fed podría necesitar acelerar el ritmo de alzas de las tasas de interés en 2018. Actualmente, la Fed proyecta tres alzas de tasas este año, pero si la inflación continúa subiendo, muchos analistas esperan que La Fed podría presionar la tasa de activación cuatro, o incluso cinco veces en 2018. Mientras tanto, la preocupación por una mayor inflación y más alzas de tasas envió a los mercados a un frenesí a principios de febrero. Powell trató de asegurar a los mercados que la Fed estaba monitoreando la situación, pero es dudoso que la Fed pueda hacer mucho para evitar la volatilidad en los mercados.

USD / JPY está subiendo aún más, acercándose a la resistencia horaria en 109.09 (máximo del 31/01/2018). El soporte por hora permanece en 105.55 (16/02/2018). La estructura técnica sugiere movimientos al alza a corto plazo.

Favorecemos un sesgo bajista a largo plazo. Se alcanza casi el soporte en 105.55 (mínimo del 03/05/2016). Un aumento gradual hacia la resistencia principal en 125.86 (máximo del 05/06/2015) parece improbable. Se espera que disminuya el soporte adicional a 101.20 (mínimo del 09/11/2016).

El dólar estadounidense sigue ganando impulso frente al yen por tercera sesión consecutiva. El canal angosto previamente dibujado se mantuvo fuerte el martes incluso cuando el par rompió varios niveles de resistencia notables, como el PP semanal, el S1 mensual y el SMA de 200 horas. Como resultado, el dólar estadounidense se ubicó cerca del canal sénior el miércoles por la mañana.

Los indicadores técnicos convergentes sugieren que el sentimiento bajista podría hacerse cargo del mercado pronto para alejar la tasa del territorio de sobrecompra. Esta disminución debe estar limitada por el promedio móvil a largo plazo y el S1 mensual cerca de 107.20.

Por el contrario, los avances notables deben detenerse por el límite superior del canal superior y el S1 semanal alrededor de 108.30

USDJPY: los datos del comerciante minorista muestran que el 68.2% de los operadores son netos con una relación de operadores largos a cortos a 2.15 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 29 de diciembre cuando el USDJPY cotiza cerca de 113.0; el precio se ha movido 5.0% más bajo desde entonces. El porcentaje de operadores de larga distancia neta es ahora el más bajo desde el 8 de febrero, cuando el par USDJPY cotizaba cerca de 108.552. El número de operadores netos es 13.8% más bajo que ayer y 3.4% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 29.3% más alto que ayer y 14.4% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer y se compararon con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la actual tendencia del precio del USDJPY puede revertirse más pronto a pesar de que los operadores permanecen netos.

Las señales de ayer no se activaron, ya que no hubo una acción de precio bajista en 107.48.

Señales actuales de USD / JPY
Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante las próximas 24 horas.

Proteja cualquier operación abierta antes de las 6:30 p. M., Hora de Londres.

Comercio corto
Entrada corta después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 108.05.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios
Entrada larga después de una reversión de acción de precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 107.48 o 106.72.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY
Ayer noté el aumento alcista resultante de la ruptura de la resistencia, pero lo que está a la espera de una reversión cercana a 107.50. El precio en su lugar pasó a romper por encima de ese nivel, que es otro signo alcista. El precio ahora ha alcanzado un área cercana a la línea de tendencia superior obvia de su canal bajista de mediano plazo, por lo que debería esforzarse por obtener mucho más allá de 108.00. El movimiento hacia arriba ya parece haberse detenido, por lo que el área resistente ya puede estar teniendo un efecto en detener el reciente aumento de precios. Parece probable que tomará varias horas más para que el precio realice un movimiento direccional decisivo. El mejor intercambio probablemente sea un corto desde 108.05, comenzando una reversión en la dirección de la tendencia bajista a largo plazo.

El par se está retirando por primera vez después de cuatro retrocesos diarios consecutivos el jueves, aparentemente en línea con el retroceso de los rendimientos en la referencia a 10 años de los picos multianuales del miércoles en el vecindario de 2.96%.

El creciente comercio de riesgo visto tras la publicación de las minutas del FOMC le ha dado oxígeno renovado al refugio JPY, lo que ha reducido el lugar en las perspectivas de mayor ajuste por parte de la Reserva Federal a través de alzas de tasas.

Mirando hacia el futuro, los portavoces mantendrán la atención en torno al dólar, mientras que las cifras de inflación para el mes de febrero serán el evento más importante de mañana en la economía japonesa.

USDJPY: los datos del comerciante minorista muestran que el 68.2% de los operadores son netos con una relación de operadores largos a cortos a 2.15 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 29 de diciembre cuando el USDJPY cotiza cerca de 113.0; el precio se ha movido 5.0% más bajo desde entonces. El porcentaje de operadores de larga distancia neta es ahora el más bajo desde el 8 de febrero, cuando el par USDJPY cotizaba cerca de 108.552. El número de operadores netos es 13.8% más bajo que ayer y 3.4% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 29.3% más alto que ayer y 14.4% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer y se compararon con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la actual tendencia del precio del USDJPY puede revertirse más pronto a pesar de que los operadores permanecen netos.