Forex - USD/JPY

USD/JPY TIENTA A TRAVÉS DE TÉCNICOS
Yo, como la mayoría de los traders, con frecuencia me atrae un mercado debido a la apetitosa imagen técnica que presenta primero. Y, precisamente ese atractivo técnico ha surgido entre el yen japonéscruces. USD / JPY anuló un soporte de línea de tendencia alcista de varios años hace unas semanas con 108 como un hito notable para marcar el progreso. Con el rebote de la última semana, los clasicistas técnicos notarían que el patrón de apoyo anterior se presenta como una nueva resistencia. No hay un resultado seguro para esta puesta en escena, pero el potencial está suficientemente aprovechado. Una retención de esta nueva resistencia y una proyección más baja sería una continuación tradicional, muy similar a la caída en la compra de otros activos orientados al riesgo de meses y años anteriores. Un retroceso por encima de 108 es otro resultado que registra una ruptura y reversión falsas en el rango.

USD / JPY cayó a 105.54 durante la noche antes de cerrar en 106.29 en Nueva York. Actualmente, el par USD / JPY se cotiza a 106.87, un alza de 0.17% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 106.90 y un mínimo de 106.66.

Los rendimientos de EE. UU. Retrocedieron durante la noche y el DXY se vio afectado por la proximidad del EUR / JPY al SMA 200-D en 131.14. La movida no fue una sorpresa dado lo mucho que el par se había quedado atrás del resto de las parejas en la parte posterior de los minutos del FOMC.

En términos de datos de EE. UU., Las solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU. Feb. 17: 222k (est 230k; anterior r 229k). Reclamaciones continuas de desempleo Feb-10: 1.85m (est 1.930m; anterior r 1.948m). A pesar de todo, el DXY se movía a la baja en un rango de entre 89.635 - 90.235.

Además, los rendimientos del tesoro estadounidense a 10 años habían estado reduciendo las ganancias del día anterior. El máximo de tres años tuvo una vida corta en 2.95% cuando los rendimientos cayeron a 2.91%. Los rendimientos de 2 años, estos cayeron de 2.27% a 2.25%. El mercado actualmente está valorando cinco alzas, tres en 2018 y dos en 2019. (Los rendimientos de los futuros de los fondos de la Fed están valorando la posibilidad de otro aumento de tasas en marzo como un cert).

Con respecto a Japón, los datos de CPI Jan llegaron de la siguiente manera:

IPC nacional y / y: 1.4% vs 1.3% esperado, el anterior fue 1.0%.
IPC nacional y / y excluyendo alimentos frescos: 0,9% frente a 0,8% esperado, el previo fue 0,9%.
IPC nacional sin alimentos, energía y / y: 0.4% vs 0.3% esperado, el anterior fue 0.3%.
Niveles de USD / JPY

Hay barreras de opciones entre 105.00-104.00 que protegen el retroceso del rally posterior a Trump a 101.95.

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street explicó que el par es bajista según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas:

"Los indicadores técnicos extendieron sus declives para entrar en territorio negativo, mientras que el par continúa desarrollándose muy por debajo de sus promedios móviles. Ahora que luchan con un soporte de Fibonacci, el par tendrá más oportunidades de extender su declive hacia sus mínimos recientes de -106.00 en un rompimiento debajo el mencionado mínimo diario ".

Los riesgos bajistas dominaron el USD / JPY el jueves, ya que el par cerró la sesión con una caída de 100 pips. En el camino, se violaron algunos niveles de soporte significativos, como las SMA de 55, 100 y 200 horas, el S1 mensual y el PP semanal.

El viernes por la mañana, la tasa había regresado cerca de la marca 107.15 para volver a evaluar los promedios móviles a más largo plazo. Sin embargo, los indicadores técnicos muestran fuertes señales de venta, especialmente dada la fortaleza de la resistencia más cercana. Por lo tanto, los comerciantes podrían no ver una prueba del canal sénior alrededor de 107.50 hoy.

Si observamos el soporte más cercano, ninguna barrera sur está restringiendo el par hasta la marca 105.65 donde se encuentra el punto más bajo desde noviembre de 2016. En caso de que prevalezcan los osos, es poco probable que el dólar se mueva por debajo de este nivel.

La compra de dólares ha vuelto el viernes después de una caída.
BoJ, la inflación mantiene el Yen sometido por ahora.
USD / JPY se está cotizando en el lado alto dirigiéndose a los mercados europeos, probando en el nivel principal de 107.00 al momento de escribir.

La inflación está en aumento en Japón, y luego de un IPC positivo el día de hoy, el Yen está contraintuitivamente en declive a medida que el apetito por el riesgo gana terreno en los mercados asiáticos.

A pesar de la pronunciada caída del jueves en el dólar de los Estados Unidos debido a la retirada de los rendimientos de los bonos, el par USD / JPY todavía muestra un potencial alcista, deteniendo el declive hacia la sesión del viernes por la noche.

La compra del Yen se limitará a seguir avanzando a medida que la retórica del Banco de Japón advierta a los mercados que el yen es demasiado fuerte y que podría haber una intervención del mercado para proteger la economía japonesa y sus incipientes cifras de inflación.

USD / JPY técnicos

Después del rebote del dólar desde 105.55, la caída del jueves lleva al par directamente al nivel de retroceso del FIB 50.0, y el potencial alcista para el par sigue siendo alto. Las velas diarias todavía están probando la línea de tendencia en rápido declive, y un empujón más alto verá el salto de línea y comenzará a brindar soporte para el par en el futuro. El soporte en marcos temporales más bajos se puede encontrar en 106.72 y en el mínimo de ayer de 106.59, mientras que la resistencia tiene un precio de 107.15 y 107.35.

El par USD/JPY no muy lejos de su mínimo diario de 106.59, ya que el Tesoro de los EE. UU. Retrocede. El rendimiento de la nota a 10 años se encuentra en 2.88% antes de la apertura de Wall Street, por debajo del cierre de ayer en 2.92%. La inflación nacional subió en Japón en enero, según el comunicado oficial, alcanzando el 1,4% frente al 1,3% esperado y el 1,0% previo, mientras que la lectura principal llegó al 0,9%, igualando la lectura anterior. Para la sesión de los Estados Unidos, hay un par de oradores de la Reserva Federal programados, mientras que la Reserva Federal presentará en el Congreso su informe semestral sobre política monetaria. Ninguno de ellos compensará la negociación relacionada con el sentimiento, con los bonos y las acciones liderando el camino.

Técnicamente, el gráfico de 4 horas muestra que el par está rondando el retroceso del 38.2% de su última caída, desarrollándose muy por debajo de los promedios móviles bajistas y con indicadores técnicos en territorio negativo, pero con una fuerza direccional no clara. El mínimo del jueves se fijó en 106.59, lo que hace que el nivel sea el soporte inmediato, con un quiebre por debajo de él, lo que favorece una extensión a niveles inferiores a 106.00.

USD/JPY BAJÓ DE RESISTENCIA, JPY CRUZA TAMBIÉN BAJA
El USD/JPY bajó de la zona de resistencia que habíamos trazado a principios de esta semana, y dada la fuerza de ayer en la que lo hizo, sugiere que el rebote ha terminado. Utilizaremos el nivel 10790 esta semana como nuestra "línea en la arena" por ahora.

La semana pasada, el par USD/JPY cerró firmemente por debajo de la línea de tendencia de 2012, lo que sugiere que no solo se mantendrá la tendencia de mediano plazo, sino que también podría esperarse un declive bastante sustancial.

El dólar de los Estados Unidos inicialmente trató de recuperarse durante la semana, pero como puede ver, devolvió la mayoría de las ganancias, y terminó formando una especie de estrella fugaz, lo que demuestra que la nueva prueba del nivel 107.50 ha ocurrido y ha encontrado mucha resistencia.


El dólar estadounidense se ha recuperado durante la semana, rompiendo hacia el nivel 107.50. Esa es un área anterior o anterior, y ahora ha demostrado ser resistiva. Debido a esto, creo que el mercado que forma una estrella fugaz nos dice que podría descender muy fácilmente hacia la región 105. Esa es un área que debería traer mucho apoyo e interés, ya que hemos visto mucho ruido justo por debajo de ese nivel. Si tuviéramos que romper por debajo del mango 105, podríamos estar hablando de volver al mango 100 de nuevo. Será muy interesante, así que lo que sucederá a continuación, porque creo que este mercado probablemente tratará de llegar allí, pero obviamente será ruidoso de vez en cuando. Debido a esto, sospecho que es más fácil cambiar este mercado en gráficos a corto plazo, y como puede ver, los mercados se ven muy ruidosos. Creo que el nivel inferior de 105 provocará, por supuesto, una gran cantidad de retrocesos, pero creo que el colapso por debajo del nivel 107.50 significa que hubo un cambio en la actitud.

Los mercados de bonos de EE. UU. Han estado vendiendo, y eso hace que el valor del dólar baje en este mercado, ya que está altamente correlacionado con la nota a 10 años. En última instancia, este es un mercado que debería seguir siendo ruidoso, por lo que los comerciantes a largo plazo probablemente sean los más adecuados para evitar los gráficos semanales.

En Japón, las acciones se recuperaron en el comercio liviano a medida que los temores cada vez menores de alzas más agresivas en las tasas de interés de Estados Unidos impulsaron el sentimiento. El Nikkei de referencia terminó + 0.7% más alto. Para la semana, subió + 0.8%. El Topix más amplio ganó + 0.8%.

Abajo, el S & P / ASX 200 de Australia cerró + 0.8% más alto para cerrar su mejor semana desde octubre. En Corea del Sur, el Kospi tuvo su mejor día desde el 10 de octubre subiendo + 1.5%.

En Hong Kong, las acciones subieron durante la noche, coronando una semana de negociación acortada por las vacaciones, ya que los principales índices lograron recuperar gran parte del daño causado durante la reciente derrota. El índice Hang Seng subió + 1.0%, mientras que el Índice de Empresas de China ganó + 1.7%.

En China, las acciones extendieron su rebote de la noche a la mañana, por señales de que el gobierno chino una vez más está apoyando al mercado bursátil. El índice CSI300 de blue-chip terminó en + 0.5%, mientras que el Índice Compuesto de Shanghai ganó + 0.6% en una semana acortada por las vacaciones. Ambos índices se han recuperado más del + 7% desde una impresión baja el 9 de febrero.

Los analistas de Brown Brothers Harriman explicaron que el yen cayó un 0.6% frente al dólar la semana pasada.

Citas clave:

"Finaliza un avance de dos semanas de aproximadamente 3.6%. Los MACD están a punto de subir, mientras que los estocásticos lentos ya lo tienen".

"Aún así, significa poco hasta que el dólar pueda recuperarse por encima de JPY 108. Después de caer a ese nivel el 13 de febrero, trató de resurgir el 21 de febrero pero fue rechazado. Si el dólar puede mantener el área de JPY106.45, el mercado puede intentar de nuevo ".

"El mejor desempeño del yen con respecto al euro se tradujo en el euro probando la media móvil de 200 días frente al yen, cerca de JPY131.20, que también se corresponde con el mínimo del cuarto trimestre establecido a fines de noviembre. Hay una fuerte congestión en torno a JPY130".

El par USD/JPY revirtió las ganancias iniciales y ahora cotiza con un 0.12 por ciento menos en el día en 107.65. Además, la moneda japonesa se ha apreciado un 5 por ciento en el último mes y medio. Mientras tanto, las probabilidades de una nueva caída son altas teniendo en cuenta las predicciones de déficit presupuestario de Estados Unidos.

Por lo tanto, no es de extrañar que los funcionarios del Banco de Japón (BOJ) estén recurriendo a la burla. El gobernador Kuroda del Banco de Japón (BOJ) salió a la luz hace unos minutos, enfatizando la necesidad de un alivio continuo y poderoso.

Sin embargo, la conversación moderada no está teniendo el impacto deseado en el yen japonés. El par de divisas alcanzó un mínimo de sesión de 106.57 después de los comentarios de Kuroda. Además, la cabeza del banco central se adhirió al guión, lo que significa que no había nada en sus comentarios que pudiera tomar los mercados por sorpresa.

Como se esperaba, el Euro continúa declinando frente al Yen Japonés. El movimiento bajista está manteniendo un canal suave hacia abajo.

El tipo de cambio de moneda ha comenzado a ganar algunos de sus puntos perdidos durante la segunda mitad del lunes y podría romper el límite superior de un canal dominante.

Sin embargo, el aumento podría encontrar un grupo de resistencia establecido por la combinación del promedio móvil simple de 100 horas y el punto de pivote semanal cerca de 131.81. Los operadores deberían buscar oportunidades para negociar si se produce el escenario antes mencionado.

El mercado se ha roto por debajo del soporte crítico de varios meses, existe el riesgo de un techo más bajo y retrocesos adicionales en los próximos días, que podrían llevar el precio de regreso a un retroceso clave de Fibonacci en el movimiento de baja a alta de 2016. Volver por encima de 107.90 sería necesario para bajar la presión.

En este análisis, echamos un vistazo a USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquier persona que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

El USDJPYla actualización es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender, sin problemas y de gran valor -agregó a todos.

La debilidad del yen ha sido un tema bastante cómodo para los operadores de divisas para trabajar. Si bien la debilidad no siempre estuvo presente, fue un tema bastante prominente desde 2012 hasta 2015. A medida que los mercados chinos comenzaron a tambalearse en el verano de 2015, la fortaleza del yen comenzó a mostrarse junto con un aumento en la aversión al riesgo, y después de una temprana año desvanecido en 2016, USD/JPY estableció soporte alrededor del nivel 100.00 y los alcistas regresaron para empujar al par nuevamente por encima de 118.00 antes de fin de año.

Y si bien el USD/JPY no subió exactamente en las listas el año pasado, el hecho de que el par se mantuviera en rango durante gran parte del período pone de manifiesto lo débil que realmente era el yen. El Dólar de EE. UU. Estaba en una dolorosa tendencia bajista que había borrado hasta un -12.3%, por lo que el hecho de que USD / JPY haya estado yendo y viniendo durante gran parte de 2017 indica que un dólar débil se estaba viendo al menos parcialmente compensado por un yen japonés débil. Lejos del dólar, pares como EUR / JPY y GBP / JPY pusieron en corridas alcistas significativas que vieron nuevos máximos publicados en ambos mercados.

Pero a medida que pasamos la página al 2018, el tema anterior de la debilidad del yen sigue siendo difícil de alcanzar. Un poco de fuerza comenzó a mostrarse cuando abrimos en el Año Nuevo, y ese tema se ha mantenido en gran medida. En USD/JPY, el rango del año pasado se ha roto, y los precios han bajado a un nuevo mínimo anual.

USD/JPY se está recuperando de cara a la sesión de Londres, probando justo debajo de 106.70 al momento de escribir.

El índice económico e índice de coincidencia líder de Japón fue mixto, con el índice líder publicado 107.4, por debajo del pronóstico de 108.3, mientras que el índice Coincidente llegó a 120.2, superando el esperado 118.3. La lectura mixta tuvo un impacto inicial moderado en los mercados, y el par USD/JPY continuó operando por encima de 106.60.

El yen está retrocediendo frente al dólar estadounidense luego de que los mercados de Tokio comenzaron con una rápida aversión al riesgo, impulsando al yen y llevando a los antípodas con él, mientras que el dólar se deslizaba a través del tablero en las primeras operaciones de la semana. El yen ganó los siguientes comentarios del gobernador Kuroda del Banco de Japón (BOJ), quien reforzó el compromiso del BOJ con políticas monetarias súper fáciles hasta que la economía japonesa logre y mantenga el objetivo de inflación del 2.0% del banco central, pero el mercado aprovechó la oportunidad Yen más alto de todos modos en un breve lapso en el apetito por el riesgo.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

Ayer escribí que la línea de tendencia bajista aún domina el gráfico, como se muestra en el gráfico de precios a continuación, aunque hay un soporte clave debajo que confluye con un número redondo en 106.00. Mantengo un sesgo bajista y no hay razón para no ver precios aún más bajos en el futuro. Aunque los precios no lograron hacer un nuevo mínimo significativo ayer y volvieron a subir al área cercana al nivel de resistencia identificado en 107.20, todavía parece que este par va a caer. No ha habido un cambio significativo en la imagen técnica y el siguiente gráfico muestra que 107.20 ahora es precisamente confluente con la línea de tendencia bajista dominante. Mantengo un sesgo bajista.

El par USD / JPY ronda el nivel 107.00 antes de la apertura de Wall Street y el testimonio del jefe de la Fed Powell sobre la política monetaria y la inflación antes del Congreso. Los inversores han estado conteniendo la respiración desde el día en que comenzaron, con la esperanza de que el nuevo líder del Banco Central de los Estados Unidos aclare el futuro de la política monetaria. No hubo nuevos titulares procedentes de Japón y aunque algunos datos provendrán de EE. UU., Es evidente que la dirección del par dependerá de cómo las acciones y los rendimientos reaccionen a la declaración de Powell.

Técnicamente, el par tiene poco que ofrecer en este momento, después de haber pasado las últimas dos sesiones confinadas a un rango estrecho alrededor del 38.2% de retroceso de su última corrida alcista. En el gráfico de 4 horas , el par continúa desarrollándose muy por debajo de sus 100 y 200 SMA, ambos con fuertes pendientes descendentes, ya que los indicadores técnicos se ciernen sobre sus líneas medias, sin una fuerza direccional clara.

El par USD / JPY ahora cotiza alrededor de 107.50, un aumento de 0.52% en la sesión de Nueva York después de que el nuevo presidente de la Fed pareciera más optimista sobre la inflación en su sesión de preguntas y respuestas que la declaración preparada inicialmente. En su sesión de preguntas y respuestas en el Congreso de Estados Unidos, Powell dijo que ve algunos "precios altos" (inflación) y que ha fortalecido su perspectiva para la economía desde diciembre'17.

El martes, se le preguntó a Powell sobre el camino de las tasas y el diagrama de punto de la Fed que muestra 3 alzas este año. Se negó a decir qué pasará con las tasas o los pronósticos, pero describió varias razones por las cuales la economía ha mejorado desde diciembre'17 y no hay razones para el escepticismo.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Subieron a máximos del día, 10 años a 2.89%, y 2 años a 2.25% después de que Powell dijera que la confianza en la inflación se está fortaleciendo. La curva de rendimiento de los bonos se aplasta a medida que aumentan las tasas a corto plazo. Todo esto, especialmente el aumento en el rendimiento de los bonos a 2 años, puede estar indicando que la Reserva Federal está por lo menos pensando en 4 alzas de tasas para este año para acercar la tasa estadounidense a alrededor de 2.50%.

El USD también recibió un impulso después de que el nuevo presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo que "la volatilidad del mercado no detendrá más alzas en las tasas" en su primera declaración testimonial.

Al mismo tiempo del lanzamiento del texto testimonial de Powell, también se publicó un aluvión de datos económicos de los EE. UU., Que en su mayoría fueron moderados y por debajo de las expectativas del mercado (órdenes principales de bienes duraderos, inventarios mayoristas, balanza comercial).

Pero más tarde, el USD recibió un impulso sobre la optimista confianza del consumidor de los EE. UU., El índice Richmond Manufacturing y los bytes optimistas en general de Powell en su sesión de preguntas y respuestas con el Congreso de EE. UU.

Previamente el martes en la sesión de la UE, el USD subió desde el mínimo de la sesión asiática de 106.77 en un informe que la Fed podría modificar su meta de inflación subyacente a 2.5% del mandato estatutario de 2% en la actualidad. También hubo un informe de que el BOJ puede abstenerse de cambiar su modificación de YCC (reducción de la puerta trasera) hasta finales de 2019 cuando se supone que Japón debe aumentar su impuesto a las ventas.

El martes, el par USD / JPY hizo una sesión asiática baja de 106.77 sobre el optimismo económico japonés y un repunte de la inflación subyacente del BoJ. El ministro de economía japonés dijo que "espera que el gasto de los consumidores siga aumentando, pero controlará el impacto del aumento de los precios al consumidor".

Por lo tanto, el ministro de economía de JP es bastante optimista sobre el gasto del consumidor JP y el aumento de la inflación. Al mismo tiempo, la inflación subyacente del BOJ subió un 0,8% frente al cálculo del 0,6%; previo: 0.7% (Y / Y), que también puede estar en línea con la observación de Kuroda.

Técnicamente, USDJPY ahora tiene que mantenerse por encima de la zona de precios de 107.75 para un rally más hacia 108.05-108.30 y mantener aún más por encima de 108.30, puede competir hacia la zona 108.75-109.20; de lo contrario, el USDJPY podría volver a caer hacia 106.75 / 106.00-105.40 y la zona 105.05-104.40 en los próximos días, si se mantiene por debajo de la zona 107.25.

El mercado de divisas, con la mayoría de las principales contenidas en rangos estrechos y el yen ligeramente mejor puja después de las noticias de que el BOJ disminuyó algunas de sus compras de JGB de 25 años.

USDJPY se cotizaba cerca de la cifra de 107.00 probando los mínimos de la sesión después de que se revelara en la sesión de la sesión de la mañana que BOJ solo compró 80B yenes de JGBs de 25 años hasta 70B el período anterior. La reducción fue pequeña, pero sin embargo fue tomada como una señal por parte del mercado de que el BOJ puede estar comenzando a moderar lentamente su programa masivo de QE a medida que mejora el crecimiento en Japón.

El par también estuvo sujeto a los flujos de fin de mes, pero continuó viendo un buen intercambio en ambos sentidos. En general, el testimonio del testimonio de ayer de Powell fue que la Reserva Federal se ha movido a una posición más dura y ahora se enfocará más en las presiones de precios que en el crecimiento. Eso sugiere que, salvo una desaceleración inesperada en el crecimiento de los Estados Unidos, es muy probable que la Fed suba las tasas 3 veces este año y, a medida que avance en sus objetivos de política, los diferenciales de las tasas de interés comiencen a favorecer al dólar.

Mientras tanto, sin embargo, el mercado parece estar reservándose su juicio ya que USDJPY no puede realizar un esfuerzo concertado para ejecutar la cifra de 108.00. Por ahora, lo mejor que se puede decir de los alcistas del dólar es que el par ha dejado un fondo claro en el nivel de 105.50 y continúa consolidándose.

Mirando hacia adelante en la sesión de América del Norte, el mercado verá la segunda revisión del PIB, que se espera que imprima un poco más bajo al 2.5% frente al 2.6% de los ojos. Cualquier sorpresa al alza podría proporcionarle a la pareja la sacudida que necesita para organizar un rally, pero si los datos fallan, es posible una nueva prueba de 106.50.

El yen japonés ha registrado ganancias considerables en la sesión del miércoles. En el comercio de América del Norte, el USD/JPY se cotiza a 106.60, un 0.68% menos en el día. En el frente de publicación, los indicadores japoneses fueron suaves. La Producción Industrial Preliminar cayó 6.6%, en comparación con la estimación de -4.1%. Las ventas minoristas cayeron a 1.6%, por debajo del estimado de 2.3%. Esto marcó un mínimo de 3 meses. Hubo más malas noticias, ya que Housing Starts se desplomó 13.2%, faltando el estimado de 4.5%. Esta lectura fue la peor desde diciembre de 2014. Más tarde en el día, Japón publica el PMI de fabricación final. En los Estados Unidos, el PBI preliminar para el cuarto trimestre llegó al 2.5%, igualando el pronóstico. Los datos de vivienda continúan siendo una preocupación, ya que las ventas de viviendas pendientes disminuyeron 4.7%, muy por debajo del estimado de 0.4%.

Un sesgo bajista USD-bajista ya no es aplicable, seguimos pensando que no se puede llamar a un fondo verdadero hasta que el índice DXY borre 91.01 , el anterior mínimo de 2017 y oscile los máximos desde mediados de Enero.

A su vez, es mejor observar los pares de USD caso por caso si ya no aplicamos un sesgo bajista a grandes rasgos. En particular, vamos a querer vigilar el par EUR / USD , que constituye el 57,6% del índice DXY. Un cierre a través de 91.01 en DXY, donde hubo un grupo de velas estrella Doji fallido entre el 15 y el 17 de enero, corresponde con un movimiento por debajo de 1.2365 en EUR / USD, donde hubo un cúmulo de velas de inicio doji fallido durante el mismo período a mediados -Enero.

Sin embargo, una moneda se destaca entre el resto, dada la acción del precio de ayer y durante el mes de febrero, en general: el yen japonés. La perspectiva de una mayor política monetaria de la Fed demostró ser un desarrollo negativo para las monedas de mayor rendimiento y los activos relacionados con el riesgo. Cabe destacar que AUD / JPY y CAD / JPY continúan operando a la baja frente a sus 8-EMA diarias, mientras que el EUR / JPY ha roto una importante ayuda que se remonta a septiembre.

US $ Jpy se ve pesado hoy, aunque con el dólar buscando una oferta en otro lugar, es posible que solo cortemos los niveles actuales y sospecho que el rango de 106.35 / 107.00 puede cubrirlo. El Nikkei Mfg PMI puede proporcionar un poco de interés, pero debería ser una batalla de importadores / exportadores a medida que nos acercamos al final de Japón F / Y. Delantero.US $ Jpy se quedó sin vapor por encima de 107.00 a medida que avanzaba el día, con el interés del exportador evidente y ayudando a empujar al par más bajo. El ajuste menor ayer por el BOJ no ayudó al dólar y se ve pesado, aunque tenga en cuenta que hay 107 grandes vence la próxima semana, lo que sugiere cierta consolidación antes de la reunión del BOJ de la próxima semana y los NFP del viernes.

El par USD / JPY cayó de 107.52 en el máximo de Tokio a un mínimo de 106.57 en el comercio de Nueva York en la actualidad, con el yen tomando la oferta de refugio seguro. Actualmente, el par USD / JPY se cotiza a 106.59, una baja del -0.10% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 106.77 y un mínimo de 106.58. Mucho más bajo amenazaría el nivel de interés de los importadores de 106.00 como un fuerte nivel potencial de apoyo.

El dólar estadounidense estaba listo para probar la resistencia del escote en un rango de un día de entre 90.308 - 90.698, puesto a la ofensiva siguiendo la optimista evaluación de la economía de Powell y la confianza en alcanzar el objetivo de inflación este año.

Al mismo tiempo, alimentando una oferta de refugio seguro en el yen, el VIX logró superar el nivel psicológico de 20 y las acciones también estuvieron a la zaga. En cuanto a los rendimientos del tesoro de los EE. UU. A 10 años, estos cayeron del 2.91% al 2.88%, desenrollando ayer el testimonio de Powell. Los rendimientos a dos años se consolidaron entre 2.26% y 2.28%, el último un nuevo máximo de 10 años. Los futuros de los fondos de la Fed continuaron cotizando cuatro alzas más para fines del 2019. A partir de aquí, el enfoque principal es en PCE e ISM de EE. UU. Con una estrecha vigilancia sobre EUR / JPY que ha estado cambiando de manos muy por debajo del objetivo SMA de 200-D que se rompió por primera vez desde abril de 2017.

Datos estadounidenses

US Q4 2017 PCE revisado a 3.8pct vs. est 3.7pct y prev 3.8pct.
El índice de precios del PIB del cuarto trimestre de los Estados Unidos revisó a la baja a 2,3 puntos porcentuales frente a un precio estimado de 2,4 puntos porcentuales y un valor anterior de 2,4 puntos básicos.
El índice de precios de PCE del Q4 de EE. UU. Revisó a la baja a 2.7pct vs. prev 2.8pct.
El índice de precios de PCE core del Q4 de EE. UU. No se reveló en 1.9pct frente a est 1.9pct y prev 1.9pct.
US Chicago PMI Feb: 61.9 (est 64.1; anterior 65.7).
Ventas pendientes de viviendas en Estados Unidos (m / m) Ene: -4.7% (est 0.5%; anterior 0.5%).
Niveles de USD / JPY

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que desde el punto de vista técnico y de acuerdo con el gráfico de 4 horas , es probable que haya más pérdidas para el par:

"Se está desarrollando por debajo del 50% de retroceso de su última tendencia alcista, también retrocediendo más allá de una SMA bajista de 100, mientras que los indicadores técnicos entraron en territorio negativo. El soporte inmediato ahora es 106.54 el mínimo establecido la semana pasada y el 61.8% de retroceso de la misma corrida , con un rompimiento por debajo del nivel que abre las puertas para una extensión hacia el mínimo anual de 105.54 publicado a mediados de febrero ".

Reaparece el nerviosismo en Estados Unidos tras la baja del USD/JPY

Actualmente el yen japonés se encuentra en 106,70 por cada dólar, disminuyendo un 0,60% tras el ajuste de BoJ y las exportaciones japonesas a fin de mes que equivalen a una ventaja para el yen.

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El dólar estadounidense se sintió amenazado por el yen japonés seguidamente de que Kuroda, gobernador de BoJ, dijera que el Banco de Japón no seguirá con el alivio monetario cuando la inflación alcanzase el 2% de forma constante aun si el gobierno insiste al banco central de dejar las tasas de interés bajas

En Japón, el promedio de acciones de Nikkei cerró en la cima de su mínimo de dos semanas de la noche a la mañana, ya que la confianza del mercado fue golpeada por la recuperación en Estados Unidos el miércoles. El Nikkei cerró -1.6% más bajo, mientras que el Topix más amplio disminuyó -1.7%.

Abajo, el Aussie ASX 200 cayó -0.7%, sobre todo por la minería de pesos pesados ​​a medida que los precios de las materias primas se debilitaron, mientras que el mercado en general se retiró por los temores de un aumento en las tasas de interés en Estados Unidos. En Corea del Sur, el Kospi estaba cerrado por vacaciones.

En Hong Kong, las acciones cayeron a un mínimo de dos semanas. El índice Hang Seng terminó con -1.4%, mientras que el índice de China Enterprises cayó -2.1%.

En China, las acciones recuperaron las pérdidas anteriores para escalar a medida que las empresas de consumo y bancarias subieron, luego de que una encuesta privada mostró que el crecimiento de la fábrica del país subió a un máximo de seis meses en febrero. Al cierre, el índice compuesto de Shanghai subió un + 0.6%, mientras que el índice CSI300 de China subió un + 0.9%.

En Europa, los índices regionales negocian a la baja en general después del cierre más débil de ayer en Wall Street, y los mercados más débiles en el Lejano Oriente.

Con las acciones en crisis, el dólar australiano cayó al mínimo alcanzado un mínimo de .7711 en los primeros negocios europeos con el movimiento exacerbado por los pobres resultados del gasto de capital privado, que cayó al -0.2% frente al 1.0% observado.

En otras noticias económicas, los datos del Reino Unido fueron levemente positivos, con PMI Manufacturing llegando a 55.2 frente a 55 y las aprobaciones hipotecarias subieron a 67.000 desde el pronóstico de 62.000 . Las noticias ayudaron a amortiguar la caída de la libra esterlina y el par se mantuvo por delante de la cifra de 1.3700 por el momento.

Aunque los flujos de aversión al riesgo dominaron el comercio hoy en día, USDJPY se mantuvo firme ya que el par encontró soporte por delante del nivel de 106.50 y volvió a cotizar a 106.80. Un factor importante en la forma en que el par se negocia hoy podría provenir de la sesión de América del Norte, cuando el mercado verá la medida de inflación favorita de la Fed: el índice PCE y el gasto del consumidor. Se espera que el índice PCE básico suba al 0.3%, mientras que el ingreso personal y el gasto personal aumentarán, pero a un ritmo más lento que el período anterior.

El crecimiento salarial y el crecimiento de la inflación son claves absolutas para la fortaleza del dólar, ya que confirmarán la posición firme de la Reserva Federal, por lo que cualquier sorpresa alcista en los datos de hoy podría impulsar al USDJPY a través de la cifra 107.00 y encaminarse hacia 108.00. Hay más de una yarda de vencimiento de opciones en 107.50 para el USDJPY en el corte de Nueva York, por lo que si las noticias demuestran que el mercado se está moviendo el par podría ver algo de acción a medida que avanza el día.

El dólar de EE. UU. Sigue atrapando ofertas y esta fortaleza se está mostrando frente a la mayoría de las principales monedas. La única excepción notable, sin embargo, es el yen japonés ya que los precios allí permanecen en un formato de rango relativamente limitado. Esto puede ser algo vexxing para algunos participantes del mercado, particularmente dada la inclinación general por las correlaciones y los mercados proxy. El par USD / JPY a menudo se considera como un barómetro de la tolerancia al riesgo, con la fortaleza del yen asumiendo las ofertas en el dólar, ya que los inversores se preparan para la volatilidad futura.

Actualmente el yen japonés se encuentra en 106.70 por cada dólar, disminuyendo un 0.60% tras el ajuste de BoJ y las exportaciones japonesas a fin de mes que equivalen a una ventaja para el yen.

El dólar estadounidense se sintió amenazado por el yen japonés seguidamente de que Kuroda, gobernador de BoJ, dijera que el Banco de Japón no seguirá con el alivio monetario cuando la inflación alcanzase el 2% de forma constante aun si el gobierno insiste al banco central de dejar las tasas de interés bajas

El miércoles 28 de febrero el USD/JPY decayó luego de que el BoJ redujera la compra de 25-40Y por tan solo 10 mil millones de yenes. Gracias a ello, el USD/JPY recibió un pequeño ajuste que ocasionó su caída aproximadamente a 107.67 por cada dólar.

A pesar de ello, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se muestra optimista en relación a la inflación en la declaración inicial preparada mediante preguntas y respuestas.

El dólar estadounidense se encuentra también en riesgo tras la sesión del miércoles en Nueva York en contraste a los pobres datos económicos de Estados Unidos, donde el límite establecido de inflación vital según la Fed (PCE central) fue reducido a 1.90% en conjunto con el índice de precios del PIB en 2.3% cuando anteriormente se encontraba en 2.4%.

Durante la sesión del viernes, el par USD/JPY se mostró muy ruidoso en general. Sin embargo, lo que realmente movió las cosas fue cuando el general Flynn sugirió que estaba dispuesto a testificar contra la Casa Blanca y sobre la injerencia rusa. Eso asustó a mucha gente y el par cayó. En este escrito, todavía vemos mucha volatilidad y, por supuesto, una situación muy fluida. Creo que lo que ha estado exacerbando este movimiento es que íbamos a entrar en el fin de semana y eso probablemente significa que tendremos muchos titulares conflictivos en los próximos días y eso podría significar mucho peligro en este mercado. Tiene mucho sentido recoger ganancias y simplemente reiniciar las cosas el lunes, ya que no poder reaccionar durante el fin de semana podría ser desastroso.

Esta inversión eliminó ganancias anteriores en el mercado de divisas al enviar USD / JPYdebajo de 106.50, GBP / USD a 6 semanas bajas, AUD / USD a mínimos de 2 meses y máximos de USD / CAD a 2 meses. El plan de Trump de imponer aranceles del 25% sobre el acero y aranceles del 10% sobre las importaciones de aluminio cumple la promesa del presidente de sanciones duras, pero también enfurece a países como China, que podrían tomar represalias e iniciar una guerra comercial. Los comentarios de Hawk del presidente de la Fed Powell y del miembro del FOMC Dudley también revivieron las preocupaciones sobre el impacto negativo de una política monetaria más estricta. En su testimonio ante el Senado hoy, Powell habló sobre la posibilidad de mayores salarios y mayores ganancias en el mercado laboral, pero fue Dudley quien entusiasmó a todos cuando dijo que cuatro alzas de tasas de 25 pb "seguirían siendo graduales". Esto sugiere que habrá revisiones al alza de las previsiones de parcelas de punto de la Fed a finales de este mes. Normalmente, el USD / JPY debería beneficiarse de la perspectiva de una política monetaria más estricta, especialmente cuando los informes de fabricación e ingresos personales del ISM sorprenden al alza, pero en este momento no importa nada más que el riesgo de guerras comerciales futuras. Si USD / JPY rompe 106 (y debería), la siguiente parada debería ser 105.

USD/JPY bajó aún más durante la sesión de EE. UU. Y cayó por debajo del área clave de 106.50. El par tocó fondo en 106.18, el nivel más bajo desde el 19 de febrero. Cerca del final de la sesión, estaba en los mínimos, con un fuerte tono bajista.

La caída en las acciones de Estados Unidos impulsó al yen. El Dow Jones caía más de 500 puntos (-2.01%) y el S & P 500 caía 1.65%. La aceleración a la baja impulsó al yen y debilitó al dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense se revirtió desde el nivel más alto en un mes a 90.94 y bajó a 90.30.

El USD/JPY al principio de hoy alcanzó un máximo de 107.19 después del lanzamiento del optimista índice ISM Manufacturing, pero desde entonces perdió más de cien pips.

El yen japonés se mantiene fuerte frente al dólar, respaldado por una continua caída en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos, y el bajo rendimiento de las acciones en todo el mundo . El par USD / JPY se mueve alrededor de 106.70, el retroceso del 50% de su rally de febrero, en general bajista. Los datos provenientes de Japón fueron mixtos, ya que el PMI manufacturero Nikkei de febrero fue revisado al alza, de 54.0 a 54.1, aunque el índice de confianza del consumidor para el mismo mes cayó a 44.3 desde un 44.7 anterior también por debajo de los 44.9 esperados. Aún así, los actores del mercado, al menos en lo que respecta a las monedas, están en modo de espera, antes del lanzamiento de nuevas pistas inflacionarias provenientes de los EE. UU.

El yen se fortalece a medida que los precios de las acciones en Wall Street extienden las pérdidas.
USD / JPY borra ganancias y se acerca a un soporte técnico clave.
USD / JPY se movió a la baja durante las últimas tres horas en medio de una caída en Wall Street. Anteriormente, el par alcanzó un máximo de 107.19, luego del lanzamiento del informe ISM. Luego perdió impulso y retrocedió borrando todas las ganancias. Cerca del final de la sesión de EE. UU. Estaba rondando 106.65 / 75 cerca del nivel que cerró ayer.

Data, Powell, Trump y Dudley

El índice de manufactura ISM se ubicó en 60.8%, el más alto desde 2004, por encima del 59.1% (meses previos) y por encima del 58.5% (consenso del mercado). El dólar alcanzó su punto máximo en el tablero después del informe y luego perdió fuerza.

El presidente de la Reserva Federal, Powell, no aumentó el dólar estadounidense como lo hizo el martes en el testimonio de hoy. Dijo que no hay una fuerte evidencia de un aumento decisivo en los salarios y advirtió sobre la política fiscal que ejerce presión al alza sobre la inflación durante 2018. Según él, cuatro alzas de tasas durante 2018 definieron un movimiento gradual.

William Dudley, presidente de la Fed de Nueva York, también señaló que cuatro alzas de tasas este año serían "graduales" y agregó que la Fed no puede ser demasiado agresiva con una inflación por debajo del objetivo. Cuando se le preguntó acerca de las tarifas de acero más altas, dijo que podría agregar más presión en la inflación y afectar la productividad. La pregunta sobre los aranceles llegó luego de que el presidente Trump revelara su intención de imponer aranceles de importación del 10% sobre el aluminio y del 25% sobre el acero.

Perspectiva USD / JPY

En el muy corto plazo, la caída en los precios de las acciones ofrece soporte al yen. USD / JPY ha regresado por debajo del promedio móvil de 20 horas y también cerca de una región de soporte clave que incluye 106.52 (mínimo diario) y 106.35 (mínimo semanal). En los EE. UU., El Dow Jones caía un 1.17% (mínimo de 1 semana) y el S & P 500 caía un 0.85%. Las preocupaciones sobre la economía de EE. UU. Crecen tan rápido que podrían presionar a la Reserva Federal para que acelere el alza de manera más agresiva, lo que podría estar afectando a las acciones.

Una reversión en Wall Street podría impulsar al USD / JPY al alza. Los niveles de resistencia se ven en 107.15 / 20, seguidos por 107.40 y 107.65 (máximo del 27 de febrero).

El yen se mantiene cerca de máximos semanales en general el jueves antes de un fin de semana con dos eventos de riesgo principales: las elecciones italianas y el voto del SPD sobre el gobierno de coalición alemán.

"La expectativa de que USD suba a 107.95 fue incorrecta, ya que cayó en picado para alcanzar un mínimo de 106.54 en la noche. La rápida caída parece estar por delante de sí misma, pero hay posibilidades de una caída por debajo del mínimo de 106.36 visto a principios de esta semana. Sin embargo, no se espera una ruptura por debajo del próximo soporte en 105.80. Se espera que la alta registrada 107.52 ayer sea lo suficientemente fuerte como para limitar cualquier recuperación intradía (la resistencia menor está en 107.10) ".

Próximas 1-3 semanas: "USD continúa cotizando de manera agitada y no hay cambio en nuestra visión neutral. Continuamos esperando más transacciones entrecortadas, probablemente dentro de un rango relativamente amplio de 105.80/108.30 ".

El gobernador del Banco de Japón impulsa las ventas de USD/JPY en su testimonio sobre la política monetaria antes el parlamento.
Trading y análisis técnico de USD/JPY tras el discurso de Powell y los aranceles de Trump.
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Como analizamos esta mañana, se va confirmando el entorno de Risk Off en los principales mercados de valores mundiales y en el trading del USD/JPY, impulsado por los comentarios de Trump sobre la posible introducción de aranceles relativos a las importaciones de acero y aluminio en los Estados Unidos y por la postura de la Reserva Federal y del Banco de Japón.

EL BOJ DESPIERTA A LOS OSOS DEL USDJPY
El confirmado gobernador del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés), Harukiko Kuroda, ha testimoniado frente al parlamento durante la sesión asiática y, aun confirmando su postura acomodaticia en términos de política monetaria, ha subrayado la recuperación de la inflación en el país (el IPC de Tokio ha repuntado de una décima este mes) que podría llevar, en el más largo plazo, a la manipulación de las herramientas que la Banca actualmente utiliza para cumplir con sus objetivos de estabilidad de los precios e impulso a la economía.

Kuroda ha indicado que la política monetaria ultra acomodaticia del BoJ no puede durar para siempre y, considerando que la inflación podría acercarse a los objetivos del 2% ya en 2019, los operadores empiezan a ver el punto final de la política más acomodaticia de la historia del país, llevando al USD/JPY a recuperar mínimos bisemanales y romper importantes niveles de soporte.

En este sentido, se confirma invalidado el 61% de Fibonacci del impulso del USD/JPY del último trimestre del 2016 y que coincidía, en zona 107.168, con la media móvil a 20 periodos en gráficos diarios y que seguiremos considerando como punto de resistencia, siguiendo los principios del cambio en polaridad en el trading.

El par USDJPY estuvo una vez más bajo presión en el comercio asiático y europeo temprano, cayendo ahora a unos pocos pips de los mínimos recientes de 105.50, ya que los mercados continuaron reaccionando negativamente a los aranceles propuestos por el presidente Trump para el acero y el aluminio.

La pareja también recayó en el testimonio del jefe del BOJ, Kuroda, quien pareció sugerir al Parlamento que el banco central podría comenzar a eliminar progresivamente el QE en 2019. Los funcionarios japoneses inmediatamente trataron de retractarse de los comentarios pero el daño ya estaba hecho y USDJPY pasó la noche sumido por debajo de la cifra de 106.00 ya que las acciones en todo el mundo permanecieron firmemente en números rojos.

Los dólares de los productos básicos también fueron más débiles ya que los flujos de aversión al riesgo dominaron el comercio en el último día de la semana con el kiwi cayendo por debajo del nivel de .7250. Las mayores, sin embargo, se mantuvieron firmes con el EURUSD cotizando nuevamente al nivel 1.2300 y el cable moviéndose hacia 1.3800. Cable puede ver más turbulencias más tarde en el día cuando PM May hace su respuesta de voz Brexit a los últimos temas de conversación de la UE. La cuestión clave sigue siendo la frontera abierta en Irlanda del Norte, que parece ser uno de los puntos más difíciles de las negociaciones.

Hoy en día, en América del Norte, el calendario de EE. UU. Es estéril, pero Canadá tiene datos del PIB que se espera que sean más suaves que el período anterior al 0.1% contra el 0.4%. La combinación de datos débiles y aversión al riesgo podría enviar al USDCAD nuevamente hacia 1,2900, ya que el par continúa siendo una oferta y se dirige al nivel psicológicamente clave de 1.3000.

Mientras tanto, el dólar podría ver una continua debilidad contra las principales divisas mientras el mercado analiza las noticias arancelarias , los mercados de divisas generalmente desprecian cualquier interferencia comercial y todos los esfuerzos pasados ​​de EE. UU. En protección comercial resultaron en una moneda más débil. Con USDJPY ha roto por debajo del nivel 105.50, 105.00 podría llegar rápidamente a la vista como pantalones cortos corren el comercio.

El par USD / JPY se desplomó a su nivel más bajo desde noviembre de 2016, en una combinación de aversión al riesgo y comentarios de BOJ Kuroda hawkish ', y signos de aumento de la inflación en el país. El IPC de Tokio llegó a 1.4% a / a como se esperaba para febrero, mientras que la lectura de alimentos frescos subió 0.9%, superando las expectativas de 0.8%. Además, Kuroda dijo que la inflación sigue aumentando a este ritmo, que debería alcanzar el objetivo del banco central en torno al año fiscal 2019, y luego, podrían considerar una política de salida. Además, dijo que el Banco de Japón puede cambiar su política incluso si la inflación está por debajo del objetivo del 2%, aunque remarca que todavía piensan en mantener el camino actual hasta entonces. La palabra normalización sonó fuerte, y el hecho de que el banco siquiera lo piense, incluso si tardará un par de años más, impulsó al yen.
Finalmente, el anuncio de Trump sobre la imposición de aranceles al acero y al aluminio desencadenó una ola de ventas en acciones y una corrida hacia la seguridad, con los bonos en alza y los rendimientos cayendo en picado, en medio de temores sobre el proteccionismo.
El USD / JPY tiene un puñado de pips por encima de su mínimo diario de 106.29 antes de la apertura de EE. UU., En una breve pausa dentro de su tendencia bajista. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas mantienen el riesgo hacia la baja, ya que el par está muy por debajo de las SMA bajistas de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos se consolidan dentro del territorio de sobreventa. El mercado ahora está esperando que se abra la dirección de Wall Street, con más deslizamientos en acciones y una aversión al riesgo persistente que impulse la moneda japonesa.

El gobernador del Banco de Japón impulsa las ventas de USD/JPY en su testimonio sobre la política monetaria antes el parlamento.

Trading y análisis técnico de USD/JPY tras el discurso de Powell y los aranceles de Trump.

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Las reversiones de riesgo del delta de 25 meses muestran que la prima de volatilidad implícita para las llamadas JPY ha aumentado a 1.62 hoy contra 1.27 el 28 de febrero, lo que indica que los operadores esperan que el USD/JPY amplíe la caída hacia el reciente mínimo de 105.55.

Vale la pena señalar que el JPY la prima de volatilidad implícita para las llamadas JPY cayó significativamente de 2.42 a 1.27 ya que el spot se recuperó de 105.55 (mínimo del 16 de febrero) a 107.91 (máximo del 21 de febrero). Sin embargo, el hecho de que la pareja no se aferre a ganancias superiores a 107.00 parece haber revivido la demanda de apuestas alcistas del JPY (llamadas).

Además, las reversiones de riesgo semanales se pagan a 1.75 JPY frente a 0.73 JPY el 21 de febrero. Una vez más, el aumento en la prima indica un aumento en la demanda de llamadas JPY.

El USD / JPY disminuye y se acerca al soporte por hora en 105.55 (mínimo del 16/02/2018). Se mantiene el patrón bajista USD / JPY. El soporte y la resistencia por hora se dan en 105.55 (mínimo del 16/02/2018) y 107.90 (máximo del 14/02/2018). Se brinda soporte adicional en 104.97 (10/10/2016 bajo). La estructura técnica a corto plazo sugiere un mayor declive.

Favorecemos un sesgo bajista a largo plazo. Se alcanza casi el soporte en 105.55 (mínimo del 03/05/2016). Un aumento gradual hacia la resistencia principal en 125.86 (máximo del 05/06/2015) parece improbable. Se espera que disminuya el soporte adicional a 101.20 (mínimo del 09/11/2016).