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El oro (XAU / USD) ha borrado las ganancias iniciales y gira hacia el sur el martes, ya que la demanda de refugio por el dólar estadounidense ha vuelto a subir en medio de la escalada de tensiones entre Estados Unidos y China. Las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo resurgieron por el problema del Mar de China Meridional después de que un grupo de transportistas estadounidenses ingresara a las aguas en disputa la semana pasada.
Además, las perspectivas que se desvanecen del plan de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente de los EE. UU. Biden que probablemente sea aprobado por el Congreso de los EE. UU. Mantienen socavado el sentimiento en torno al oro. El empeoramiento de la aversión al riesgo antes de los datos críticos de bienes duraderos y confianza del consumidor de EE. UU. Mantendrá esquivos cualquier intento alcista en el metal.
Veamos cómo se posiciona el oro en los gráficos técnicos.
Gráfico de precios del oro: resistencias y soportes clave
El indicador de confluencias técnicas muestra que el oro ha roto el soporte crítico en $ 1857, donde el 38.2% de Fibonacci en un mes convergió con el SMA50 en una hora.
El próximo soporte relevante espera en $ 1851, el SMA10 de un día.
En una ruptura por debajo de este último, es probable que el precio se enfrente a un denso grupo de niveles de soporte alrededor de $ 1848, que es la intersección del mínimo del día anterior, SMA200 de un día y Fibonacci 38.2% de una semana.
Los bajistas podrían desafiar el colchón de $ 1837, el punto de pivote S2 de un día si la presión de venta se intensifica.
Por otro lado, recuperar una poderosa barrera de $ 1857 es fundamental para extender la recuperación hacia $ 1863, el máximo anterior de cuatro horas.
Más al norte, el máximo del día anterior en 1867 dólares podría volver a estar en el radar de los toros.
La intersección del máximo de la semana anterior y Fibonacci23.6% en un mes alrededor de $ 1876 será el nivel a batir para los osos XAU.
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El oro se mantuvo deprimido por tercera sesión consecutiva el lunes.
El optimismo del mercado se consideró un factor clave que ejercía cierta presión.
Un USD más débil extendió algo de soporte al metal y ayudó a limitar las pérdidas.
El oro se negoció con un leve sesgo negativo durante la sesión europea temprana y se vio por última vez rondando los mínimos diarios, alrededor de la región de $ 1850.
El metal precioso luchó por capitalizar el rebote de la sesión anterior desde la región de $ 1837, en cambio fue testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación. La caída marcó el tercer día consecutivo de un movimiento negativo y fue patrocinado por el sentimiento alcista subyacente, que tiende a socavar la demanda del XAU / USD como refugio seguro.
A pesar de las crecientes preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas de los casos cada vez mayores de COVID-19, las esperanzas de ayuda financiera de Estados Unidos siguieron respaldando el optimismo del mercado. Vale la pena recordar que los inversores han estado valorando las perspectivas de un plan de estímulo fiscal de 1,9 billones de dólares para ayudar a reactivar la economía estadounidense bajo la presidencia de Joe Biden.
Mientras tanto, la probabilidad de un gasto fiscal más agresivo en 2021, junto con el flujo de riesgo impulsó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esto fue visto como otro factor que pesaba sobre el metal amarillo que no cede. Dicho esto, un dólar estadounidense más débil ofreció cierto apoyo a la materia prima denominada en dólares y ayudó a limitar pérdidas más profundas, al menos por ahora.
En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE. UU., El sentimiento general de riesgo de mercado podría continuar desempeñando un papel dominante en la influencia del XAU / USD. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas de seguimiento antes de confirmar que el reciente rebote desde las cercanías de la marca de $ 1800 ya podría haberse agotado.
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Existe un mito muy extendido de que, lo que le da valor a las cosas es su escasez. Nada más alejado de la realidad. El valor no es algo objetivo, es decir, no es una propiedad intrínseca de las cosas, sino que está en la mente humana: es subjetivo.
La escasez entonces no es la originaria del valor, como además queda demostrado por el hecho de que hay cosas que siendo escasas valen poco o nada, y otras que aunque sean abundantes, valen mucho.
El oro, por ejemplo, la mercancía dinero por excelencia, es muy abundante.
Sin embargo, suele creerse de manera paradójica y equivocada, que el oro vale por ser “escaso”, cuando en realidad, es la materia prima con la mayor razón existencias/producción de entre todas ellas. Esto significa que, si de repente se dejara de producir oro por completo, habría sobre la Tierra suficientes inventarios como para satisfacer su demanda durante años. Hay mucho oro. Sigue aquí la cotización del oro.
En cambio, todas las demás commodities (materias primas) tienen que producirse de manera constante, pues si se dejan de producir, sus “stocks” (inventarios) no serán suficientes para satisfacer la demanda por un tiempo prolongado. Son escasas.
Pero si el oro es en extremo abundante, ¿por qué vale tanto? Porque sin importar cuánto oro haya, su demanda – producida por el insaciable apetito de los seres humanos por adquirirlo- siempre es mayor que su oferta. La “escasez” del oro, por lo tanto, sólo es relativa, esto es, respecto a una demanda permanentemente insatisfecha que hay de él.
Es esta “escasez relativa” de un bien respecto a su demanda, la que da pie a la confusión sobre el origen del valor.
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¿Es bueno un mayor estímulo fiscal para el oro? Esa solía ser la narrativa en 2020, pero 2021 ya es diferente. La nueva narrativa es que el gasto público masivo provocará inflación y eso está elevando los rendimientos de los bonos. A diferencia de los bonos del Tesoro, el metal precioso no tiene rendimientos y, por lo tanto, es menos atractivo.
¿Seguirá cayendo XAU / USD? Los gráficos parecen favorecer a los bajistas. Estos son los niveles a seguir.
El indicador de confluencias técnicas muestra que el oro se enfrenta a una fuerte resistencia de $ 1,803 , que es la convergencia de la banda de Bollinger en un día más bajo, el punto de pivote de un día de soporte y el mínimo mensual anterior.
Otro límite aguarda a $ 1,821 , que es un grupo denso que consiste en el promedio móvil simple 5-4h, el SMA 10-4h, el Fibonacci 38.2% en un día, el BB 1h-Middle y el SMA 200-15m.
Algo de soporte aguarda en $ 1,776 , que es donde se encuentran el soporte 1 de un mes del punto de pivote y el 161,8% de Fibonacci a una semana.
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Una combinación de factores de apoyo ayudó al oro a recuperar algo de tracción positiva el jueves.
La configuración sigue favoreciendo a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad.
Se necesita una fuerza sostenida más allá del obstáculo de la confluencia de $ 1800 para negar la perspectiva bajista.
El oro mantuvo sus modestas ganancias de recuperación durante la primera sesión de América del Norte y actualizó el máximo diario, alrededor de la región de $ 1789-90 en la última hora, aunque no tuvo seguimiento.
Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ayudó al metal amarillo que no rinde a realizar un rebote modesto desde los mínimos de dos meses y medio y romper cinco días consecutivos de la racha perdedora. Aparte de esto, la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense proporcionó un impulso adicional a la materia prima denominada en dólares.
Desde una perspectiva técnica, el XAU / USD recuperó una parte de las pérdidas del día anterior, aunque luchó por retroceder por encima de los mínimos mensuales anteriores, cerca de la región de $ 1785. El área mencionada también marca un obstáculo de confluencia que comprende la SMA de 50 horas y el nivel de Fibonacci del 23.6% del último tramo bajista de $ 1856- $ 1770.
Mientras tanto, la incapacidad de la materia prima para capitalizar el intento de recuperación sugiere que el sesgo bajista a corto plazo aún podría estar lejos de haber terminado. Además, los indicadores técnicos en gráficos horarios / diarios han estado luchando por ganar una tracción significativa y respaldar las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.
Por lo tanto, cualquier otro movimiento positivo aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de otra barrera de confluencia, alrededor de la marca de $ 1800. Esto comprende SMA de 100 horas y 38,2% de Fibonacci. nivel, que si se despeja decisivamente anulará el sesgo bajista y desencadenará un movimiento de cobertura de cortos.
Por otro lado, los mínimos de oscilación durante la noche, alrededor del área de $ 1770, podrían proteger la desventaja inmediata. Algunas ventas posteriores se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y prepararán el escenario para un deslizamiento hacia la región de $ 1735 en ruta al próximo soporte importante cerca de la zona horizontal de $ 1727-25.
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El gráfico 1H del oro muestra una ruptura de cuña descendente, respaldando el rebote.
La retirada de los rendimientos de los bonos del Tesoro salva el día a los alcistas de XAU.
RSI se negocia plano alrededor de la línea media, mientras que 21-HMA ofrece soporte.
El oro (XAU / USD) se está aferrando a las ganancias de recuperación durante la noche en las primeras operaciones europeas, mostrando algunos signos de vida en medio de un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A lo largo de la curva.
En la próxima sesión, el repunte del oro podría recuperar tracción, como sugiere la perspectiva técnica a corto plazo .
Gráfico de precios del oro: gráfico por horas
Oro: niveles adicionales
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1783,76
Hoy cambio diario 9.02
% De cambio diario de hoy 0,51
Hoy abierto todos los días 1774,74
TENDENCIAS
SMA20 diario 1831.64
SMA50 diario 1855.56
SMA100 diario 1866.55
SMA200 diario 1858.73
NIVELES
Máximo diario anterior 1795,93
Mínimo diario anterior 1769,64
Máximo semanal anterior 1855,5
Mínimo semanal anterior 1807.86
Máximo mensual anterior 1959.42
Mínimo mensual anterior 1802,8
Fibonacci diario 38.2% 1779,68
Fibonacci diario 61.8% 1785,89
Punto de pivote diario S1 1764,28
Punto de pivote diario S2 1753,81
Punto de pivote diario S3 1737,99
Punto de pivote diario R1 1790.57
Punto de pivote diario R2 1806,39
Punto de pivote diario R3 1816.86
El spot ha registrado una ruptura de cuña descendente en los palos por hora, luego de lo cual recuperó el promedio móvil de 21 horas (HMA) en $ 1780.
El índice de fuerza relativa horaria (RSI) cotiza plano alrededor de la línea media, sin ofrecer un sesgo direccional claro, por el momento.
Por el lado positivo, el 50-HMA bajista de $ 1793 podría desafiar los compromisos de los compradores. Más arriba, se podría probar el mínimo de enero de $ 1803.
Alternativamente, una ruptura del 21-HMA, el soporte de resistencia del patrón ahora en $ 1773 podría proteger la desventaja.
Mientras tanto, el mínimo del miércoles de $ 1770 podría anticiparse al mínimo del 30 de noviembre de $ 1765.
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El gráfico intradiario del oro muestra un margen para un repunte correctivo más fuerte.
Los factores macro, sin embargo, están alineados a favor de los bajistas.
El oro se cotiza cerca de $ 1,730 por onza, habiendo subido de $ 1,680 a $ 1,720 en los dos días de negociación anteriores.
El gráfico de 15 minutos del metal muestra una ruptura de cabeza y hombros inversa, un patrón de reversión alcista. La ruptura ha abierto las puertas para un repunte a $ 1,764, el objetivo según el método de movimiento medido.
El sesgo alcista se invalidaría si los precios caen por debajo del anterior obstáculo convertido en soporte del patrón H&S inverso.
Se espera que el plan de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente Joe Biden aprobado por el Congreso el miércoles impulse la economía estadounidense a su tasa de crecimiento económico más fuerte en 40 años. Además, podría amplificar las preocupaciones sobre la inflación, fortaleciendo el caso de un ajuste temprano por parte de la Reserva Federal (Fed).
Si eso sucede, es probable que el metal amarillo se enfrente a una presión vendedora. El oro ha caído casi un 9% este año y los mercados adelantaron el momento de la primera subida de tipos de la Fed a diciembre de 2022 a partir de 2024 a raíz del aumento de las expectativas de inflación.
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Desde una perspectiva técnica, el producto ha logrado encontrar aceptación por encima del nivel de Fibonacci del 23,6% de la caída de $ 1814- $ 1677. Los alcistas ahora buscan aprovechar el impulso más allá de la SMA de 200 horas, aunque cualquier recuperación significativa aún parece esquiva.
Los indicadores técnicos en el gráfico diario se acaban de recuperar del territorio de sobreventa, pero aún se mantienen en el territorio bajista. Además, el RSI (14) en el gráfico de 1 hora ya se ha movido a punto de entrar en la zona de sobrecompra.
Por lo tanto, es probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente una fuerte resistencia y aún podría verse como una oportunidad de venta cercana al 38,2% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región de $ 1730. Esto, a su vez, debería limitar el XAU / USD cerca de la zona de suministro pesado de $ 1739-40.
Este último cerca del 50% de Fibonacci. nivel, que si se despeja de manera decisiva sugeriría que la materia prima podría haber tocado fondo en el corto plazo. Una nueva ola de cobertura de cortos podría empujar al XAU / USD hacia el fuerte punto de ruptura de soporte horizontal de $ 1760-65.
Gráfico de 1 hora XAU / USD
**original
Niveles técnicos a seguir
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1720.18
Hoy cambio diario 3,94
% De cambio diario de hoy 0,23
Hoy abierto todos los días 1716,24
TENDENCIAS
SMA20 diario 1765.57
SMA50 diario 1822.03
SMA100 diario 1844.46
SMA200 diario 1859,76
NIVELES
Máximo diario anterior 1720,7
Mínimo diario anterior 1680.24
Máximo semanal anterior 1759,98
Mínimo semanal anterior 1687,37
Máximo mensual anterior 1871,9
Mínimo mensual anterior 1717.24
Fibonacci diario 38.2% 1705.24
Fibonacci diario 61.8% 1695,7
Punto de pivote diario S1 1690,75
Punto de pivote diario S2 1665.27
Punto de pivote diario S3 1650.29
Punto de pivote diario R1 1731.21
Punto de pivote diario R2 1746.19
Punto de pivote diario R3 1771.67
