El USD/JPY subió durante la sesión asiática

Lo informado por Reuters, los medios de comunicación chinos controlados por el estado anunciaron el jueves temprano que Canadá debería alejarse del "hegemonismo" estadounidense y de Meng Wanzhou, gerente de finanzas de la compañía y hija del fundador de Huawei. Meng se encuentra actualmente en libertad bajo fianza de los tribunales judiciales de Canadá y espera una audiencia a principios de 2019.

Citas clave

Los Estados Unidos deben realizar una solicitud formal de extradición dentro de los 60 días de su arresto, lo que un juez canadiense considerará para determinar si el caso contra Meng es lo suficientemente fuerte. Entonces le corresponde al ministro de justicia de Canadá decidir si la extraditará.

Meng no tiene antecedentes penales en ningún lugar del mundo y su arresto viola un acuerdo de extradición entre Estados Unidos y Canadá, dijo el Global Times, y agregó que Canadá podría poner fin a la crisis de inmediato liberando a Meng incondicionalmente, en lugar de actuar como el "51 estado" de Estados Unidos Estados

"Canadá debe distanciarse del hegemonismo estadounidense y cumplir con sus obligaciones de ayudar a mantener el orden internacional y proteger los derechos humanos", dijo.

La ministra de Relaciones Exteriores de Canadá, Chrystia Freeland, advirtió a Estados Unidos el miércoles que no debe politizar los casos de extradición, un día después de que el presidente Donald Trump dijera que intervendría en el caso si se trataba de intereses de seguridad nacional.

El USD / JPY ha mantenido el rango intacto y el sesgo inmediato neutral después de recuperarse de la tendencia alcista de 3 meses en 112.35, señala Karen Jones, analista de Commerzbank.

Cotizaciones clave

“Los recuentos de ondas intradía de Elliott se han vuelto más positivos y permitiríamos una recuperación al máximo del rango en 113.92. La falla en la tendencia alcista de 112.35 apuntaría a la media móvil de 200.74 / 109.77 200 días y el mínimo de agosto. Si el mínimo de 109.77 de agosto cediera, el mínimo del 8 de junio en 109.20 estaría enfocado. Si esto no implicara un retroceso hacia el mínimo del 29 de mayo de 108.12 y el máximo de mediados de febrero en 107.91 ".

El movimiento más audaz sería abrir el país a la inmigración. Con un envejecimiento y una disminución de la población, el crecimiento y la inflación podrían verse junto con un aumento de la población. En consecuencia, el yen también podría repuntar. Tal movimiento tiene pocas posibilidades. La sociedad japonesa puede no estar preparada para un cambio radical, y la reacción global contra la inmigración tampoco ayuda. Sin embargo, dado el control de Abe sobre el poder y su deseo de dejar su huella, no se puede descartar tal movimiento.

EEUU: Aumenta el riesgo político - AmpG**

Según Greg Gibbs, analista de Amplifying Global ** Capital, los mercados ahora deben tener en cuenta el riesgo de un período de cierre del gobierno de EE. UU. Que podría socavar la confianza de los consumidores y los inversores.

Cotizaciones clave

“La fecha actual hasta la cual se aprueba el financiamiento es el 21 de diciembre. También podría aumentar el riesgo, aunque sea modesto, de que un estancamiento prolongado pueda retrasar los pagos de intereses sobre los valores del gobierno de los Estados Unidos. Podría apuntar a riesgos continuos de estancamiento en el Congreso en una gama de leyes ".

“El riesgo político en los EE. UU. Pareció disminuir en 2018 cuando el Congreso acordó recortes fiscales, aumentó el gasto y eliminó las preocupaciones perennes sobre el techo de la deuda. Sin embargo, la suspensión del límite de la deuda finaliza el 1 de marzo de 2019, el Congreso ahora está dividido, y la evidencia sugiere que la terquedad en la Casa Blanca y la Cámara de Representantes aumenta el riesgo de estancamiento en las cuentas y la política de financiamiento durante el próximo año ".

"Esto puede aumentar la incertidumbre económica y la volatilidad del mercado de activos en los EE. UU., Un factor que puede socavar el USD".

“El aumento del riesgo político en los EE. UU., Que se produce alrededor del momento en que la Fed se reúne para decidir sobre su política de tasas el 19 de diciembre, podría socavar los mercados de activos del USD y los EE. UU. Es otro factor que se suma a la incertidumbre en el mercado de divisas. El EUR puede estar presionando los apoyos de hoy sobre la incertidumbre política en Europa, pero posiblemente podría ser una resistencia en los próximos días o semanas a medida que el enfoque cambie a las tasas y la política de Estados Unidos ".

USDJPY Los

Bulls se están consolidando bajo un nuevo máximo de recuperación en 113.70 el viernes, ya que el rally del día anterior generó una señal alcista en el cierre por encima de los pivotes en 113.33 / 35 (30SMA / Fibo 61.8% de 114.03 / 112.23 cabeza de oso).
Los toros rompieron la siguiente barrera en 113.61 (Fibo 76.4%) en la extensión pero no cerraron el jueves y se consolidaron alrededor de la barrera en las primeras operaciones del viernes.
La estructura general a corto plazo es alcista y favorece un mayor avance, lo que requiere un cierre por encima de la barrera Fibo de 113.61 para exponer los objetivos en 114.03 / 20 (máximos del 28/12 de noviembre).

El USD / JPY ha sido presionado un poco en Tokio alrededor de la línea de soporte pivotante y ascendente desde los mínimos del día anterior.
El USD / JPY actualmente cotiza a 113.51, habiendo viajado entre un rango estrecho de 113.49-113.67 en un comienzo tranquilo hasta el último día de negociación de la semana en Asia. Los mercados se han consolidado durante una noche después de los anuncios del BCE y el sentimiento conflictivo que rodea al comercio.

El gobierno de Japón revisó a la baja su PIB y el pronóstico del IPC para el año fiscal actual y el próximo. Hasta ahora, sin embargo, eso no ha logrado poner una oferta en USD / JPY.
El par continúa cayendo a pesar de un repunte en los futuros del S&P 500.
El par USD / JPY actualmente se cotiza a 112.70, habiendo alcanzado un mínimo de ocho días de 112.65 poco antes del tiempo de impresión.

El gobierno de Japón revisó a la baja su pronóstico del producto interno bruto (PIB) fiscal de 2018 a 0.9 por ciento de la proyección anterior de 1.5 por ciento. Además, ahora se ve a la economía expandiéndose 1.3 por ciento en el año fiscal 2019, por debajo del pronóstico anterior de 1.5 por ciento.

El pronóstico para el índice de precios al consumidor (IPC) en el año fiscal 2018 también se ha revisado a una baja del 1.0 por ciento al 1.0 por ciento. Además, la proyección del IPC para el año fiscal 2019 se ha recortado a 1.1 por ciento desde 1.5 por ciento.

El yen japonés continúa ganando terreno esta semana. En la sesión norteamericana del martes, el USD / JPY se cotiza a 112.54, un 0.26% en el día. En el frente de lanzamiento, los números de viviendas en Estados Unidos mejoraron en noviembre. Los permisos de construcción saltaron a 1,33 millones, frente a los 1,27 millones de octubre. Los inicios de vivienda aumentaron 1.26 millones, en comparación con 1.23 millones del mes anterior. Ambas lecturas superaron sus estimaciones. Más adelante en el día, se espera que el déficit comercial de Japón continúe ampliándose, con un pronóstico de JPY -0.31 trillón. Los inversores seguirán de cerca la Reserva Federal, que se espera que aumente la tasa de referencia en un cuarto de punto.

Los mercados predicen que la Reserva Federal elevará las tasas de interés el miércoles, pero esta podría ser la última alza de tasas hasta bien entrado el 2019. La Fed ya ha subido las tasas tres veces este año, un testimonio de la fuerte economía estadounidense. Hace apenas una semana. El Grupo CME había establecido las probabilidades de alza de tasas en 80%, pero esto ha caído a 69%. Un factor clave en la caída es la última venta de acciones. La semana comenzó mal, ya que el S&P cayó el lunes a su nivel más bajo desde octubre de 2017. Las alzas de tasas son inusuales cuando los mercados de valores se están desmayando, por lo que los operadores deben estar preparados para que la Fed envíe un mensaje moderado a los mercados, junto con un trimestre Aumento de la tasa de puntos. Esto podría enviar el dólar a la baja el miércoles.

El BoJ también fijará las tasas de interés el miércoles, y los inversionistas estarán muy atentos al tono de la declaración de tasas, que se espera que sea moderada, ya que la guerra comercial mundial continúa afectando a la economía japonesa. El PIB final japonés en el tercer trimestre disminuyó un 0,6%, la segunda caída en tres trimestres. El respetado índice de fabricación de tanques japoneses se mantuvo estable en 19 puntos en el tercer trimestre. Sin embargo, los indicadores recientes de manufactura apuntaron hacia abajo, apuntando a una actividad más lenta en el sector manufacturero. Esto es atribuible a las condiciones económicas mundiales más lentas, lo que ha afectado a las exportaciones y manufacturas japonesas. Con las exportaciones japonesas a Estados Unidos y China enfrentando aranceles más altos, no es sorprendente que los informes recientes de manufactura hayan sido débiles.

Panorama:
Tenemos dos cosas que ver en el comunicado de la Fed de hoy. La primera es cuántas alzas se esperan el próximo año, probablemente dos en lugar de tres. Si solo se inscribe uno (o ninguno), los participantes en el mercado verán más moderación de la que se cobra ahora (y el dólar puede deslizarse un poco más). Si la Fed se conforma con una subida el próximo año, es una mala noticia para las acciones . Una alza puede interpretarse como la Reserva Federal asustada por la perspectiva de una recesión, una confirmación de lo que ahora es solo un miedo. O, solo una subida en 2019 podría indicar una alimentación corrupta, tomando su liderazgo en el mercado de valores o en Trump. Cualquiera de los motivos para retirarse sería terrible y terrible para la credibilidad de la Fed.

La Fed debe marcar dos alzas el próximo año para evitar todo tipo de consecuencias negativas, incluida una mayor caída del mercado de valores.

Más importante que la decisión en sí es el lenguaje que utiliza la Reserva Federal para anunciar las revisiones y, específicamente, para nombrar los riesgos en el balance de riesgos. Conocemos los puntos clave, como el retroceso desconocido de la guerra comercial, la derrota y la volatilidad del mercado de valores , el mercado de la vivienda y el déficit de EE. UU. No esperamos que la Fed se refiera a la caída de los precios del petróleo como deflacionista, pero tendrá que mencionar la tasa neutral. Seguramente preferiría no hablar de la tasa neutral, pero es inevitable. La tasa neutral probablemente se encuentre en un lugar cercano al 3%, lo que implica que los fondos de la Fed son demasiado bajos. Con una inflación del 2% o más, el rendimiento real de un papel con una fecha más larga, como el índice de referencia de 10 años, también es demasiado bajo, al menos en una perspectiva histórica.

Una sola subida el próximo año, si eso es lo que la Fed dice que espera, significa un camino más largo hacia la tasa neutral. Algunos fanáticos van a gritar sobre eso, y muy bien, también.

Como escribimos ayer, queremos escuchar a la Fed mencionar la normalización como un objetivo en sí mismo, lo que por definición significa reducir el tamaño del balance general de la Fed. En la práctica, el tamaño no importa. La liquidez es lo que importa. Pero tener al gobierno en el papel central como creador de mercado viola todas nuestras ideas sobre cómo funcionan los mercados libres. La oferta y la demanda deben realizarse sin intervención para que el proceso de asignación sea eficiente.

Confesamos estar algo confundidos acerca de dónde estamos en la secuencia de eventos "compre el rumor, venda las noticias" o "venda el rumor, compre las noticias". Creemos que no fue la perspectiva del alza de la Fed lo que causó la caída del mercado de valores, aunque, por supuesto, debe considerarse un factor contribuyente. El mercado se derrumbó ante la perspectiva de una recesión y otras incertidumbres, todas contribuyendo al pánico (también conocida como histeria masiva). Todavía tenemos que ver cuánto está involucrado el intercambio de acciones o el simple seguimiento de la manada. Sabremos si vemos un aumento proporcional después de la Reserva Federal.

Si el mensaje de la Reserva Federal es "solo vienen dos alzas más y eso está muy lejos", deberíamos esperar que el mercado de valores se recupere. Y sin embargo, eso es exactamente lo que esperamos, si la Reserva Federal pronuncia correctamente su mensaje. Una caminata es una mala noticia, y también se apega a tres.

En cuanto a la derrota del dólar, seguimos pensando que las incertidumbres que rodean la guerra comercial y la errática presidencia de Trump, más el déficit y los cambios en otros países, son tan culpables como la Reserva Federal. En una conjetura, los operadores de ** consideran que la desaceleración del crecimiento mundial no va tan lejos como para incluir una recesión en los EE. UU., Al menos no en el futuro previsible, como en la primera mitad de 2019. El mercado de divisas está preocupado por el hecho de que EE. UU. Mayor devaluación, pero eso, también, está apagado en la distancia. Un mayor riesgo para el panorama global es una recesión en Alemania en lugar de una recesión en los EE. UU. Regrese y observe todas las terribles lecturas alemanas de datos y sentimientos en los últimos meses.

Esperamos que el dólar suba cuando bajen los mercados de valores y el petróleo , y no hemos visto eso en la semana pasada. Si el mercado de valores se recupera en una Fed razonablemente moderada (pero no super-moderada), y la Fed sale inmediatamente y dice que no espera una recesión en 2019, el ciclo de envejecimiento está maldito, ¿se recupera el dólar? Sí, pero solo tal vez. El mercado de divisas no se preocupa mucho por los mercados de valores. Se preocupa por la incertidumbre. Después de todo, los EE. UU. Están un par de años por delante del BCE en el proceso de normalización y seguirán adelante después de hoy, con una subida más por debajo del cinturón y al menos una más en 2019, mientras que el BCE no realizará una subida hasta 2020 , si entonces. Pero hemos visto este escenario de convergencia vacilar antes.

O tal vez el mercado de valores no se recupere, ya sea porque la Reserva Federal no es tan moderada como se espera ahora o porque el mercado no cree en la perspectiva económica de la Reserva Federal, o debido a otra cosa, como las expectativas de ganancias poco realistas, la hoja técnica del té. Lecturas, o una creencia persistente de que la recesión es inevitable en esta etapa avanzada del ciclo. Suponemos que el dólar se recuperaría a medida que la moneda a la que acudiría como una sensación de crisis aumenta la aversión al riesgo.

Entonces, el dólar sube en el escenario de crecimiento y reduce la percepción de recesión, pero también sube en el peor de los casos y en una mayor aversión al riesgo . Esto no huele bien.

Siempre hacemos esto, sobrepeso a la Fed. También podríamos estar sobreponderando el mercado de valores. La mejor manera de que el dólar vuelva a subir es que el mercado de valores continúe bajando (!). Dado que creemos que el mercado de valores prefiere ver una Fed moderada y puede ver lo que espera ver, las expectativas de un retorno del dólar en alza probablemente estén fuera de lugar.

Parte del sentimiento negativo en curso se debe al nuevo cambio en las actitudes hacia Brexit (el acuerdo de retiro vencerá en la hora 11) e Italia (sin procedimiento de déficit excesivo). Pero la guerra comercial sigue siendo un gran obstáculo y todos sabemos lo suficiente sobre Trump como para esperar más fuegos artificiales perturbadores a medida que el fiscal especial se acerca. El sentimiento hacia el dólar es cada vez más negativo y no siempre tiene una línea lógica de razonamiento. Deberíamos preocuparnos. El dólar puede caer después de que la Fed participe en un evento de "vender las noticias", independientemente de cuáles sean las noticias .

Tidbit: Ayer usamos la palabra "traición" en referencia al ex asesor de seguridad nacional Flynn a punto de escapar de la prisión, y nuestros lectores de herrería nos llamaron a la alfombra. La palabra correcta habría sido "traidor", alguien que traiciona la confianza. La traición también es una traición, pero en los EE. UU. Conlleva una definición constitucional, ya sea participando en una guerra contra EE. UU. O brindando “ayuda y consuelo a un enemigo”. No estamos en guerra y no podemos llamar a Turquía o Rusia un enemigo. Incluso si Rusia es hostil. De hecho, Turquía es un aliado en la OTAN y la segunda fuerza militar más grande en la OTAN después de los Estados Unidos.

El juez preguntó si Flynn podría haber sido acusado de traición y el fiscal fue detenido y atado, pero finalmente se le ocurrió un "no". Pero el juez no se negó a acusar a Flynn de haber "vendido el país" por tomar dinero en secreto de Turquía mientras se desempeñaba como funcionario pendiente del gobierno de los Estados Unidos. (Flynn renunció a la entidad de cabildeo turca antes de asumir el cargo). El juez señaló que no tiene que aceptar la recomendación del fiscal de no ir a la cárcel. Flynn y el abogado aceptaron la oferta de una sentencia diferida y dieron vuelta y corrieron.

No es trivial que el juez obligue a Flynn a admitir que el FBI no lo engañó en una trampa de perjurio o que el FBI lo maltrató o maltrató, ya que los imbéciles de la derecha estaban gritando.

Todavía no sabemos por qué Flynn mintió sobre las conversaciones con Rusia y no sabemos por qué los otros en la transición y los primeros días de la presidencia de Trump no hablaron ni a favor ni en contra de que Flynn hablara en secreto con los rusos acerca de obtener deshacerse de las sanciones. ¿Y sabían que él trabajaba para los turcos cuando debería haber estado trabajando para los estadounidenses? Todavía no ha terminado.

Mientras tanto, se reveló que la Fundación Trump recibía donaciones caritativas de otras personas, mientras que los triunfadores no hacían donaciones propias y utilizaban el dinero para sus propios fines familiares, como un retrato de Trump de 6 pies, honorarios legales, gastos de campaña y otros. gastos no caritativos. La persona a cargo de la Fundación por un tiempo fue el gerente de campaña de Trump, Lewandowski. Esto es tan descarado como para ser completamente estúpido. La fundación fue cerrada pero el caso no ha terminado. Los principios pueden ser multados y también prohibidos de puestos en cualquier otra organización benéfica, además de cargos de evasión fiscal y otros delitos. Esta es la segunda empresa Trump que sufrió una conducta fraudulenta y evidente por parte de los Trump, la primera fue Trump University (que se vio obligada a pagar a sus estudiantes $ 25 millones).

USD/JPY
El dólar estadounidense cayó frente al yen japonés durante la jornada del martes, rebotando desde una línea de tendencia importante que he estado siguiendo durante algún tiempo. También tenemos una línea de tendencia bajista por arriba, así que creo que en este punto estamos en un punto de inflexión importante. Más allá de eso, tenemos la EMA de 200 días justo debajo y, por supuesto, el nivel de 112 yenes, que ha sido un soporte importante. Por arriba tenemos el nivel de 114,50, que se extiende hasta el nivel de 115. En general, creo que el mercado está listo para hacer viajes de ida y vuelta, pero la declaración de Jerome Powell después de la subida de tipos de interés se analizará minuciosamente en busca de pistas sobre dónde podría ir la Reserva Federal en el futuro. Si suena moderada, podríamos tener un cambio de tendencia y comenzar a romper a la baja significativamente. De lo contrario, si parece seguir empeñada en tres subidas de tipos de interés el próximo año, podríamos intentar superar el nivel de 115.

USD / JPY Niveles a corto plazo para ver

A la baja, el soporte inmediato se pudo ver en 112.00 / 10 (mínimo del 19 de diciembre) y por debajo en 111.60 (mínimo del 15 de octubre). Por el lado positivo, los niveles de resistencia podrían ubicarse en 112.45, 112.60 (máximo diario) y 112.85.

El índice de manufactura de la Fed de Filadelfia no alcanzó las expectativas en diciembre.
Dólar se debilita en datos decepcionantes.
El rendimiento de los bonos T de EE. UU. A 10 años se extiende a la baja en la sesión temprana de NA
Después de romperse por debajo de la marca de 112, el USD / JPY entró en una fase de consolidación, pero se vio sometido a una presión de venta renovada en la sesión temprana de NA para tocar su nivel más bajo desde fines de octubre con 111.55. Al momento de escribir, el par bajó un 0,8% en el día a 111.60.

En nuestra opinión, el futuro del USD/JPY depende en gran medida de la actitud de los toros en esta área. Si logran resistir la presión de los vendedores y empujan el par de divisas nuevamente dentro del canal de tendencia descendente rojo, el tipo de cambio tiene la posibilidad de un mayor crecimiento.

Desafortunadamente, si la moneda se acerca a la sesión de hoy debajo de este importante soporte, se puede abrir el camino hacia el sur. ¿Qué tan bajo podría caer el USD/JPY si los compradores fracasaran durante la sesión de hoy? En nuestra opinión, el par podría caer a alrededor de 110, donde la siguiente zona de soporte basada en 76.4% y 78.6% de retroceso de Fibonacci es, o incluso a alrededor de 110.22, donde el tamaño del movimiento descendente correspondería a la altura del rojo en declive. Canal de tendencia.

Conectando los puntos, si USD/JPY invalida el desglose anterior bajo el canal rojo, consideraremos abrir posiciones largas. Sin embargo, si el par cierra la sesión de hoy en la zona verde, consideraremos volver a abrir posiciones cortas. Mantendremos informados a nuestros suscriptores en caso de que algo cambie, o veremos una confirmación / invalidación de lo anterior.

El yen japonés se eleva en todos los ámbitos en medio de la aversión al riesgo, Dow Jones cae un 1% después de la peor semana desde la crisis financiera.
USD / JPY cae por séptimo día consecutivo, rompe firmemente por debajo de 111.00.
El USD / JPY se rompió por debajo de 110.90 y cayó a 110.24, alcanzando el nivel intradiario más bajo desde el 22 de agosto. El par luego rebotó modestamente al alza, llegando al área de 110.40 / 50. Se dirige al cierre más bajo en cuatro meses.

La tendencia continúa señalando más pérdidas por delante para el USD/JPY, mientras que los indicadores técnicos a corto plazo muestran lecturas extremas de sobreventa. Por debajo de 110.25, el próximo soporte podría verse alrededor de 110.00, seguido de 109.70 / 75 (mínimo de agosto). Al alza, el área alrededor de 110.90 / 111.00 se ha convertido en una fuerte resistencia.

Según la acción del precio del martes, es probable que la dirección del USD/JPY a corto plazo esté determinada por la reacción del operador al nivel de Fibonacci en 110.584.

Adelantar y sostener un rally de más de 110.584 señalará el retorno de los compradores. Si este movimiento puede crear suficiente impulso alcista, podríamos ver un fuerte incremento en contra de la tendencia en el grupo de resistencia en 111.347 a 111.607.

Un movimiento sostenido por debajo de 110.584 indicará la presencia de vendedores. Sacar 110.379 indicará que la venta es cada vez más fuerte.

Si este movimiento genera suficiente impulso a la baja, busque la presión de venta para extenderse hasta el mínimo del 21 de agosto en 109.770.

La presión de venta aumentará si se elimina 109.770. Esto podría desencadenar un nuevo descenso hacia el mínimo del 26 de junio en 109.360 y el mínimo del 18 de junio en 109.179.

La parte inferior principal en 109.179 es muy importante porque es el punto de activación para una aceleración a la baja con la parte inferior del 29 de mayo en 108.114 el próximo objetivo importante a la baja.

Por ahora, la turbulencia en Wall Street crea un panorama poco favorable para el dólar estadounidense, mientras que respalda al yen japonés debido a su naturaleza de activo refugio. Esto quiere decir que el tipo de cambio del USD/JPY podría seguir cayendo en el corto plazo, en particular si los principales mercados accionarios del mundo profundizan pérdidas en la recta final del año.

Los analistas de Nordea Markets, prácticamente no hay precios para la Reserva Federal en 2019 hasta ahora, ya que los precios actuales del mercado son consistentes con los aumentos de tasas en 2019 por parte de la Reserva Federal (y aumentan los riesgos de un recorte de tasas en 2020).

Cotizaciones clave

"El 2,75% fue el punto de referencia que se debe buscar en el rendimiento del Tesoro a 10 años si el mercado eliminó todas las alzas de tasas en 2019. Ese punto de referencia ya casi se ha alcanzado, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años se cotiza justo por encima del 2,75%, mientras que el precio de las alzas no es alto. en 2019. "

"Esto también significa que la probabilidad de un recorte de tasas probablemente deba tener un precio para 2019, antes de que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años puedan ir más bajos que ahora". Incluso teniendo en cuenta la actual agitación, eso ya parece demasiado exagerado como para pensar. El mercado es más bien un precio demasiado bajo que demasiado, especialmente si el aislamiento del techo de la deuda proporciona un poco de aire fresco a los activos de riesgo como se describe anteriormente ".

"La misma historia se aplica a los precios del BCE. Los mercados ahora tienen un precio de 2-2.5 pb para 2019 en su totalidad. "Tanto los precios del BCE como los de la Fed parecen estar supeditados a que los datos macroeconómicos empeoren mucho en los próximos trimestres , un escenario que no descartamos".

A pesar de la caída de hoy, el USD / JPY se mantiene por encima de 110.13 temporalmente bajo y el sesgo intradiario permanece neutral. En el lado negativo, la ruptura de 110.13 extenderá la disminución total desde 114.54 y apuntará a un nivel de soporte clave de 109.76. Romper allí tendrá mayores implicaciones bajistas. En el lado positivo, la ruptura de 111.46, con 109.76 apoyo clave defendido, revivirá el optimismo a corto plazo. En este caso, el sesgo intradiario se devuelve al alza para EMA de 55 días (ahora en 112.67) primero.

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En la imagen general, las acciones de precios de 125.85 (máximo de 2015) se consideran un patrón correctivo a largo plazo, sin cambios en esta vista. Aparentemente, tal patrón correctivo no se ha completado todavía. La interrupción del soporte de 109.76 iniciará otro tramo intermedio a mediano plazo hasta la zona de soporte de 98.97 / 104.62. En el lado positivo, la ruptura de la resistencia de 114.73 probablemente extenderá el aumento de la resistencia de 98.97 a 118.65.

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Actualmente, rondando la región 110.30-25, los participantes del mercado ahora esperan el registro económico de EE.UU. , Con el lanzamiento del PMI de Chicago y los datos de ventas de viviendas pendientes para un respiro inmediato para los toros del USD y un impulso comercial significativo.

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: “El calendario de los EE.UU. Estará bastante ocupado en este último día de negociación de la semana, con varias versiones aunque no haya datos de primer nivel. De todos modos, las cifras no impresionantes probablemente pesarán más al dólar, a pesar de que los movimientos podrían verse limitados por volúmenes reducidos ".

"En el gráfico de 4 horas, las 100 y 200 SMA ganan fuerza a la baja muy por encima del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos mantienen las pendientes hacia abajo, el Momentum se encuentra en niveles neutros, pero el RSI actualmente está en 37, anticipando caídas adicionales por delante", agregó.

Hay muchas preocupaciones cuando se trata del crecimiento global y, por supuesto, si la Reserva Federal puede elevar las tasas de interés. Debido a esto, es negativo para el dólar de los EE.UU., Y tiene sentido que si hay inquietudes, los comerciantes se inundarán con el yen japonés. Creo que en este punto, tiene sentido que el mercado probablemente continúe vendiendo rallies, y creo que el nivel de ¥ 112 será el techo máximo del mercado en el corto plazo. Anticipo que podríamos obtener un poco de rebote.

El USD / JPY se cotiza a 110.34 y está parado por delante de los PMI chinos, que si se ignoran, probablemente dejarán el yen en la oferta para el final de 2018.
El USD / JPY se ha ofrecido ampliamente debido a la sensación de riesgo cuando nos dirigimos a 2019.
El USD / JPY ha caído desde los máximos de principios de diciembre en el punto de referencia de 114 y se ha estado deslizando a medida que los mercados de valores suben a un programa al final del año. Los inversionistas están buscando refugios más seguros en general, aunque ha habido un cambio en la acción del precio, al menos, en las últimas sesiones durante las vacaciones sin liquidez que permiten movimientos salvajes.

Como se explicó anteriormente, ¿Qué ha estado pasando durante el período de vacaciones y qué podemos esperar para la primera semana del Año Nuevo? El mejor desempeño diario del Dow llegó el 26: "Los operadores se abalanzaron sobre los precios de las acciones que venían de una brutal "liquidación en una corta Nochebuena. Tanto el Dow como S&P agregaron el 5% el 26 y el NASDAQ 5,6%: esas fueron las mejores ganancias desde 2009, justo después de sufrir la peor caída en la historia en la sesión de negociación antes de Navidad". Esto envió al USD / JPY al alza, solo por una fracción en porcentaje y en términos relativos a los mercados de valores de los EE. UU., Lo que aún deja una perspectiva bajista en los gráficos. Al mismo tiempo, sin embargo, el complejo de tasas de EE. UU. Se está hundiendo a medida que los inversores descartan el precio de la Fed. los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 y 10 años alcanzaron un nuevo mínimo y se mantuvieron cerca de los mínimos recientes, agregando peso en yenes.

Los mercados ahora esperan a los PMI chinos, que pueden tener cierto impacto, considerando cómo se posicionan los inversionistas para una desaceleración de China, lo que el temor de los inversionistas podría preparar el escenario para 2019 y influir en la recuperación económica global más amplia. En otras partes, las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos estarán bajo el microscopio, ya que una delegación de nivel medio de los Estados Unidos se dirigirá a China en la semana del 7 de enero para iniciar la próxima ronda de conversaciones comerciales.

Niveles USD / JPY

Niveles de soporte: 110.15 109.80 109.45
Niveles de resistencia: 110.75 111.05 111.40
Valeria Bednarik, analista jefe de **Street explicó que la imagen a corto plazo para el par es bajista, ya que se está desarrollando a gusto por debajo del retroceso del 38.2% del rally de marzo / octubre en 110.75, la resistencia inmediata:

"En el gráfico de 4 horas, las 100 y 200 SMA ganan fuerza a la baja muy por encima del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos mantienen pendientes hacia abajo, el Momentum dentro de los niveles neutros, pero el RSI actualmente está en 37, anticipando caídas adicionales por delante".

En el mismo gráfico, los 100 y 200 SMA han ganado fuerza a la baja muy por encima del nivel actual, mientras que el 20 SMA permanece neutral, de todos modos por encima del nivel actual y desviando el riesgo a la baja. El mínimo mensual de agosto llega a 109.76, con el par preparado para disminuir de manera más sostenible en una ruptura por debajo de él.

Niveles de soporte: 110.00 109.75 109.40

Niveles de resistencia: 110.30 110.75 111.05.

Mientras tanto, los principales índices de acciones en los EE. UU. Apuntan a un débil comienzo del día, ya que los futuros del S&P 500 pierden más de un 1,5% en las operaciones previas al mercado. Una fuerte venta de acciones en los Estados Unidos podría compensar la fortaleza del USD, lo que dificulta que el par extienda su recuperación en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

USD / JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 109.1
Hoy Cambio diario: -65 pips
Hoy Cambio diario%: -0.592%
Hoy Diario abierto: 109.75
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 111.92
Anterior diario SMA50: 112.67
Anterior diario SMA100: 112.35
Anterior diario SMA200: 111.06
niveles :
Máxima diaria anterior: 109.87
Baja diaria anterior: 109.57
Máxima semanal anterior: 111.41
Baja semanal anterior: 110
Máxima
mensual anterior: 113.83 Mínima mensual anterior: 109.55
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 109.75
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 109.68
Punto de pivote diario anterior S1: 109.59
Punto de pivote diario anterior S2: 109.42
Punto de pivote diario anterior S3: 109.28
Punto de pivote diario anterior R1: 109.89
Punto de pivote diario anterior R2
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Según Jane Foley, estratega de ** en Rabobank, el aumento de hoy en JPY probablemente se vio agravado por la escasa liquidez debida a un feriado japonés, pero el sesgo alcista ha sido muy claro desde mediados del mes pasado.

Cotizaciones clave

"Si bien las malas noticias de Apple pueden haber sido el detonante de la decisión de hoy, solo ha servido para mejorar las sensibilidades actuales del mercado".

"A pesar de la orientación del mes pasado de la Reserva Federal de que estaba en camino de subir las tasas dos veces en 2019, los futuros de la Reserva Federal de ayer sugerían una probabilidad del 91% de que las tasas terminen el año en o por debajo de los niveles actuales, un gran contraste con la perspectiva implícita como Recientemente como noviembre. "Este cambio en las previsiones del mercado con respecto a la Reserva Federal tiene implicaciones significativas para las perspectivas del USD / JPY ".

El desplome repentino liderado por Apple Inc. continúa evitando a los inversores los activos de riesgo, y el refugio seguro Yen encabeza la demanda.
La liquidez delgada desencadena la mayor oleada de Yen en casi una década, ¿un mayor descenso en el juego?
El par USD / JPY sigue siendo muy ofrecido justo por delante del nivel de 107 en la sesión de entrenamiento asiática del jueves, y cada intento de recuperación se está agotando cerca de la región 107.85, ya que la demanda del Yen de refugio seguro se mantiene en pleno auge en medio de la aversión al riesgo generalizada .

Un informe de empleos bajista combinado con comentarios moderados de Powell podría hacer que el USD / JPY bajara considerablemente. Sin embargo, todavía existe la posibilidad de que los comentarios blandos del Presidente de la Fed ya hayan sido valorados en el mercado. El aumento de la demanda de activos de riesgo, así como la cuadratura de posición antes del informe laboral actual de EE. UU. Y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, están ayudando a apuntalar el dólar / yen el viernes temprano. El rango es ajustado y la volatilidad es baja, pero eso es de esperar teniendo en cuenta los cambios bruscos de los precios el jueves.

A las 0922 GMT, el USD / JPY cotiza a 108.009, un aumento de 0.37 o + 0.35%. El jueves, el USD / JPY se disparó a su nivel más bajo desde principios de abril antes de iniciar una fuerte recuperación. El rally de rebote y el movimiento de seguimiento de hoy sugiere condiciones de sobreventa. Ayudar a presionar al dólar / yen el jueves fue un dato económico estadounidense más débil de lo esperado y comentarios moderados de un alto funcionario de la Reserva Federal de Estados Unidos. La caída de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. También hizo que el dólar estadounidense fuera una inversión menos deseable al tiempo que aumentaba la demanda del yen japonés.

Las preocupaciones sobre el estado de la economía china, la segunda más grande del mundo, pesaron sobre las acciones y empujaron a los fondos a la seguridad del yen de refugio seguro. Tanto el PMI oficial como el no oficial señalaron una contracción en el sector manufacturero. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tuiteó sobre una buena conversación que tuvo con su contraparte Xi Jinping sobre el comercio. Sin embargo, los mercados siguen siendo escépticos sobre las perspectivas de un acuerdo y el daño a la economía mundial ya se ha hecho.

Y luego vino Apple. El gigante de la tecnología emitió una advertencia de los ingresos que apunta a una desaceleración inesperadamente sustancial en China que conduce a una caída en las ventas del iPhone. El CEO Tim Cook mencionó las guerras comerciales. El anuncio se produjo en horas de líquidos después de la sesión de EE.UU. había terminado y que Tokio estaba cerrado por un feriado bancario. El USD/JPY se desplomó de alrededor de 109 a poco menos de 105 antes de estabilizarse por debajo de 108.

El desplome repentino también se sintió en otras monedas, sobre todo el australiano y la lira turca. El consiguiente nerviosismo en los mercados de renta variable no ayudó.

Además, los optimistas lanzamientos de datos macroeconómicos de hoy de los Estados Unidos permitieron al Índice del Dólar de los Estados Unidos revertir su dirección en la segunda mitad del día y proporcionar combustible al repunte del par. El empleo no agrícola en diciembre aumentó 312K en diciembre luego de la lectura de 176K de noviembre (revisado de 155K) y superó la expectativa de mercado de 177K. Otros detalles del informe mostraron que la inflación salarial anual aumentó a 3.2% desde 3.1% y la tasa de participación en la fuerza laboral mejoró a 63.1%.

Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que es probable que el USD / JPY sea ​​testigo de una consolidación / corrección mayor en el corto plazo, ya que su mayor venta el 3 de enero fue exhaustiva.

Cotizaciones clave

"Se ha disparado hasta el mínimo de 104.56 2018, pero no se registró un cierre por debajo de aquí y sospechamos que intentará recuperarse". Se ha detenido en 104.10. Mientras que las concentraciones a corto plazo están contenidas en el mínimo del 111.38 del 26 de octubre, probablemente se consolidarán. La resistencia inicial se encuentra en la tendencia bajista acelerada en 109.71. Soporte en 104.63 / 10 guardias 100.70 soporte de Fibonacci y el mínimo de 99.00 2016 ".

"La resistencia en 111.38, el mínimo del 26 de octubre, guarda112.23, el mínimo del 6 de diciembre y la parte superior del rango en 113.84".

El informe, junto con las palabras principales de Powell de la Fed, estimuló la demanda de activos de alto rendimiento en detrimento del yen. Wall Street se disparó, con el DJIA agregando aproximadamente 750 puntos, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se recuperaron muy bien de un mínimo de 1 año, con el rendimiento de referencia de la nota del Tesoro a 10 años hasta 12 puntos básicos, para terminar en 2.66%. Japón lanzó el PMI de manufactura de Nikkei para diciembre, que sorprendió al alza al imprimir 52.6, mejor que el 52.4 esperado. La cifra de noviembre se revisó a la baja a 52.5 desde 52.4, mientras que el índice de Servicios saldrá este lunes, anteriormente en 52.

EE. UU .: ¿Qué ha provocado la fuerte caída del índice ISM? - ABN AMRO

Según Han de Jong, economista jefe de ABN AMRO, no está claro si la fuerte caída en el ISM representa un deterioro real de las condiciones comerciales o una pérdida de confianza causada por el conflicto comercial en curso con China y el cierre del gobierno.

Cotizaciones clave

“La debilidad del mercado de valores también puede llevar a la presión sobre la administración de Trump para llegar a un acuerdo con China. Las conversaciones entre las dos partes parecen tener más urgencia ahora. Los chinos estarán muy conscientes de que el mercado de valores está presionando a Trump para que ponga fin al conflicto ".

“Los indicadores económicos , así como la evidencia anecdótica, sugieren cada vez más que el conflicto comercial está dañando la economía de los Estados Unidos. Como resultado, aumentará la presión doméstica para resolver el conflicto ".

El Dólar subió frente al Yen Japonés el viernes.

El USD/JPY se negociaba a 107,73, subió un 0,08% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 105,00, en la baja del miércoles, y resistencia en 110,48, en la alta del lunes.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y subió frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,04% para golpear a 1,1396 y el GBP/USD cayendo un 0,03% para golpear a 1,2628.

El repunte del par USD / JPY podría acelerarse esta semana si recibe ayuda de los crecientes rendimientos del Tesoro y aumenta el apetito por el riesgo. Powell se mostró moderado al transmitir su mensaje de que la Fed será flexible con todas sus herramientas de política monetaria, incluido el importante balance. Si el mercado le cree, entonces los rendimientos tienen mucho terreno para recuperarse. Esto debería llevar a una ampliación del margen entre los bonos del gobierno de los EE. UU. Y los bonos del gobierno de Japón, lo que debería hacer que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

Con el temor de que suban las tasas de interés más altas, los compradores de acciones deben continuar impulsando el mercado al alza. Esto debería reducir la demanda del yen japonés como un recurso de refugio seguro, proporcionando soporte para el USD / JPY.

No hay nada importante saliendo de Japón esta semana. Los principales informes de EE. UU. De esta semana son los informes de ISM no manufactureros de PMI que se publican los lunes y viernes en los Informes de inflación de consumidores de EE.

Los minutos de la Fed se publicarán el miércoles y el Presidente de la Fed, Powell, tiene previsto pronunciar otro discurso el jueves.

El miércoles y el jueves, los inversores deben prestar mucha atención a la gran cantidad de oradores de la Fed. Queremos ver qué oradores están de acuerdo con Powell y cuáles ven las cosas de manera diferente. Esto debería crear cierta volatilidad. Si todos están de acuerdo con Powell, esto podría significar que la Reserva Federal se abstendrá de realizar aumentos de tasas en 2019.

El USD/JPY está subiendo de nuevo nuevamente en la hora de apertura de Tokio, probando el espacio en 108.70 después de una sesión impresionante durante la noche donde el precio subió desde los 108 bajos en los mercados de riesgo. Las acciones de EE.UU. Eran más altas y los índices de referencia se cerraban firmemente en el verde, lo que pesaba sobre el yen mientras los inversores buscaban rendimiento. El petróleo también se reafirmó con el aumento del 2,8% del WTI.

Para los datos, el índice no manufacturero ISM de diciembre de EE.UU. Fue más débil de lo esperado en 57.6, por debajo de 60.7 en noviembre, lo que finalmente pesó sobre el rendimiento del billete verde, ya que fue la lectura más baja desde julio, consistente con la actividad moderadora, apoyando la idea de que la Fed está bien situado para quedarse en espera por el momento.

Más fuerte que los datos de empleos esperados en Estados Unidos, publicados el viernes, proporcionaron poca ayuda al dólar, deprimido por el creciente sentimiento negativo .
Los débiles técnicos diarios señalan una mayor debilidad, luego de que la rápida recuperación del jueves después de un accidente repentino y la extensión del viernes más alta, se consideraron posicionamientos para nuevos inconvenientes.
La venta de alzas sigue favorecida para la prueba de 107.24 / 00 (Fibo 38.2% de la caída / soporte psicológico del jueves 108.88 / 104.59), con interrupción aquí necesaria para generar una señal bajista de extensión hacia 106.50 (Fibo 61.8% de 2016 98.99 / 118.66 rally) y 104.60 (Últimos jue / 26 marzo 2018 mínimos).