Pronóstico EUR / USD

EUR/USD
Los bajistas se están tomando un breve respiro el martes, enfrentando vientos en contra desde el nuevo mínimo de dos años (1.0757, publicado el 14 de abril), pero continúan en pleno juego y amenazan con nuevas pérdidas.

Es probable que la consolidación estrecha preceda al empuje a través de 1.0757 y 1.0727 (mínimo de abril de 2020) hacia el soporte clave a largo plazo en 1.0635 (mínimo de 2020).

La postura moderada que presentó el BCE en su última reunión de política, a pesar de la inflación récord en la UE y los crecientes temores de un impacto inverso de las sanciones impuestas a Rusia a la economía de la unión, continúan debilitando fuertemente el sentimiento e incitando a los comerciantes a vender el euro .

Los promedios móviles diarios en una fuerte configuración bajista y un impulso negativo creciente respaldan la idea, y se espera que los repuntes se mantengan por debajo de la caída de 10 DMA (1.0846).

Resolución: 1.0821; 1,0846; 1,0858; 1.0900.
Sup: 1,0757; 1,0727; 1,0700; 1.0635.

Archivo adjunto 20863

En opinión de Quek Ser Leang de Global Economics & Markets Research del UOB Group, el EUR/USD podría extender el movimiento a la baja y volver a visitar el mínimo de 2020 en la región de 1.0630 en el corto plazo.

Comentarios clave
"Cuando el EUR/USD cotizaba en 1.0865, destacamos que el riesgo para el segundo trimestre de 2022 está a la baja, pero el EUR/USD 'tiene que romper el soporte a largo plazo en 1.0805 antes de que se produzca una mayor debilidad'. Mientras que el EUR/USD cayó por debajo de 1.0805 hace dos semanas, no pudo hacer mucho camino a la baja hasta ayer (25 de abril) cuando bajó y cayó a 1.0695".

"El impulso a la baja a corto plazo ha mejorado considerablemente y una ruptura del mínimo de 2020 en 1.0635 no sería sorprendente. El siguiente soporte por debajo de 1.0635 está cerca de 1.0340, el mínimo en 2017. Queda por verse si el EUR/USD puede romper 1.0340 dentro de estos 1 a 2 meses. Para mantener el impulso bajista actual, el EUR/USD debería mantenerse por debajo de 1.1030. Sin embargo, sólo una ruptura de la media móvil exponencial de 21 semanas (actualmente en 1.1110) indicaría que la debilidad del EUR/USD se ha estabilizado".

En medio de los continuos factores de debilidad (un futuro fuerte para el aumento de las tasas de interés en los EE.UU. la guerra entre Rusia/Ucrania, un futuro incierto para el aumento de las tasas de interés del Banco Central Europeo, el fuerte desempeño de la economía de los EE.UU. en comparación con la economía de la Eurozona la tendencia del mercado a la baja del par EUR/USD continúa. Ya dijimos que el Euro podría estar expuesto a más ventas una vez que cruzara el soporte psicológico de 1.0800, y ya ha sucedido, ya que las pérdidas del par de divisas de trading más popular en el mercado Forex alcanzaron el nivel de soporte de 1.0635, el más bajo en dos años. Se estabilizó en torno a él al inicio del trading del miércoles.

"Esto también es evidente en el Euro frente al Dólar, que volvió a caer por debajo de 1.08, a pesar del alivio de la fuerte victoria de Emmanuel Macron en las elecciones presidenciales francesas del domingo", añade Borgen.

En medio de los continuos factores de debilidad (un futuro fuerte para el aumento de las tasas de interés en los EE.UU. la guerra entre Rusia/Ucrania, un futuro incierto para el aumento de las tasas de interés del Banco Central Europeo, el fuerte desempeño de la economía de los EE.UU. en comparación con la economía de la Eurozona la tendencia del mercado a la baja del par EUR/USD continúa. Ya dijimos que el Euro podría estar expuesto a más ventas una vez que cruzara el soporte psicológico de 1.0800, y ya ha sucedido, ya que las pérdidas del par de divisas de trading más popular en el mercado Forex alcanzaron el nivel de soporte de 1.0635, el más bajo en dos años. Se estabilizó en torno a él al inicio del trading del miércoles.

"Esto también es evidente en el Euro frente al Dólar, que volvió a caer por debajo de 1.08, a pesar del alivio de la fuerte victoria de Emmanuel Macron en las elecciones presidenciales francesas del domingo", añade Borgen.

Si podemos o no romper a la baja (breakdown) por debajo del nivel de 1.05 es una cuestión completamente diferente, pero ciertamente no sería sorprendente en este momento. Es más que probable que un repunte en esta coyuntura siga atrayendo a los vendedores si se da el tiempo suficiente, debido a que el impulso general del mercado ha sido tan negativo. La Reserva Federal sigue siendo muy agresiva (hawkish) en sus declaraciones y, por lo tanto, el mercado tendrá que lidiar con la idea de que las tasas de interés sean más altas en los Estados Unidos. Al otro lado del Océano Atlántico, tenemos al Banco Central Europeo, que está atrapado en una situación en la que no puede subir las tasas de interés muy rápidamente porque, aunque hay inflación, hay preocupación por la energía. Una economía que no tiene energía no es una economía que vaya a crecer mucho.

El EUR/USD comienza la semana con un tono positivo cerca de 1.0550.

Los rendimientos del bund alemán a 10 años se acercan gradualmente al nivel del 1.00%.

El PMI manufacturero de ISM de EE.UU. destaca en el calendario económico de hoy.

La moneda común extiende el sentimiento positivo visto el viernes pasado y empuja al par EUR/USD de nuevo a la región de 1.0550 al inicio de la sesión europea del lunes.

El EUR/USD ha roto por debajo del nivel crucial de 1.05, un área que atraerá mucha atención. El nivel de 1.50 ha sido importante durante varias semanas, pero el Euro finalmente lo rompió para mostrar señales de negatividad. Después de eso, el mercado atravesó el nivel de 1.04 por debajo de ahí, y parece que estamos preparados para ir mucho más abajo. Esto es bastante impresionante teniendo en cuenta lo masivo que ha sido el movimiento del Dólar en general. El Euro por supuesto, está sufriendo a manos de una economía de la Unión Europea que se debilita, y los bonos en Europa se reducen drásticamente frente a los rendimientos estadounidenses más fuertes.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una inversión bajista (bearish) de la acción del precio en el marco temporal H1, tras el siguiente toque de $1.0591, $1.0604, o $1.0650.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 50 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo después de una inversión alcista (bullish) de la acción del precio en el marco temporal H1, tras del siguiente toque de $1.0444 o $1.0427.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Pese a la recuperación sobre 1.0400, la tendencia dominante negativa sigue firme en el EUR/USD. En el muy corto plazo hay señales positivas para el euro sobre todo si permanece sobre 1.0400/10, zona de soporte horizontal y por donde pasa la media móvil de 20 en cuatro horas. Al alza las próximas resistencias se ven en 1.0440/50 y luego en 1.0480.

Si el euro pierde impulso y cae debajo de 1.0390, las presiones bajistas podrían volver a hacerse presentes. Debajo del soporte de 1.0370 aparece el mínimo del viernes en la zona de 1.0350.

Pese a la recuperación sobre 1.0400, la tendencia dominante negativa sigue firme en el EUR/USD. En el muy corto plazo hay señales positivas para el euro sobre todo si permanece sobre 1.0400/10, zona de soporte horizontal y por donde pasa la media móvil de 20 en cuatro horas. Al alza las próximas resistencias se ven en 1.0440/50 y luego en 1.0480.

Si el euro pierde impulso y cae debajo de 1.0390, las presiones bajistas podrían volver a hacerse presentes. Debajo del soporte de 1.0370 aparece el mínimo del viernes en la zona de 1.0350.

El dólar recupera algo de terreno el viernes y recibe una oferta al alza de la renta variable estadounidense. Los rendimientos del Tesoro estadounidense están bajo presión, aunque el rendimiento a 10 años se aferra al umbral del 2.80%, mientras que el rendimiento alemán a 10 años ronda el umbral del 1%, un nivel alcanzado por última vez en junio de 2015.

En la agenda económica de la eurozona se publicó el índice de precios de producción (IPP) alemán de abril, que resultó más caliente de lo esperado. La lectura mensual subió un 2.8%, por encima del 1.4% previsto, mientras que en base anual se expandió un 33.5%, por encima del 31.5% estimado. Los datos no alteran el pivote de halcón de algunos miembros del consejo del BCE, que expresaron que el banco central necesita superar el 0%.

Pero, ¿es este el fin de la subida del dólar? Difícilmente. El descenso es una mera corrección en el panorama general. Mientras tanto, Wall Street tuvo otra semana turbulenta, ya que el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500 registraron pérdidas por sexta semana consecutiva. Los índices también podrían corregir al alza en un futuro próximo, pero están a punto de entrar en un mercado bajista.

La demanda de bonos del Estado ha hecho bajar los rendimientos, aunque no tanto, ya que los inversores siguen especulando con que una mayor inflación se traducirá en mejores beneficios de los bonos refugio.

Más allá de las presiones inflacionistas y del desorden relacionado con el coronavirus, la Unión Europea también está batallando con Rusia. El deseo de Suecia y Finlandia de ingresar en la OTAN ha intensificado las tensiones con Moscú, que utiliza sus recursos energéticos como baza. Los representantes de la UE han sido incapaces de acordar un embargo total de las importaciones de petróleo, ya que algunos países siguen dependiendo del problemático país. El euro no es una inversión atractiva.

Dicho esto, el avance correctivo podría continuar, pero un EUR/USD alcista de larga duración no está sobre la mesa.

La semana que viene llegarán más pistas sobre la salud económica de la mano de los índices preliminares de mayo de S&P Global para la UE y EE.UU. En este último país también se publicarán los pedidos de bienes duraderos de abril y la segunda estimación del producto interior bruto PIB del primer trimestre.

El EUR/USD está haciendo un nuevo intento de superar significativamente la zona 1.0750 (la media móvil de 50 días) esta mañana. Sin embargo, los economistas de ING esperan que el par vuelva a bajar hacia el nivel de 1.07.

El potencial alcista es más limitado ahora

"Vemos más posibilidades de que el dólar se recupere desde los niveles actuales que de que se extienda la caída, y con el ajuste del BCE ahora descontado en el precio, el espacio para que el euro se beneficie más del factor de la política monetaria parece limitado".

En el calendario doméstico, la confianza del consumidor final del mes de mayo ha sido en línea con lo esperado y apenas inferior a la del mes anterior en -21.1, mientras que el sentimiento económico ha mejorado apenas a 105, también en el mes de mayo. Más tarde verán la luz las cifras preliminares de inflación en Alemania medidas por el IPC.

No habrá datos ni publicaciones en la economía americana debido a que los mercados en Estados Unidos permanecen cerrados hoy lunes debido al festivo por el Memorial Day.

Un nuevo máximo del mes en EUR/USD ahora abre la puerta a una potencial visita a la línea de resistencia de 3-meses en la vecindad de 1.0800. De ser superada, se espera que la presión vendedora disminuya y habilite un probable test del máximo semanal en 1.0936 (abril 21) previo a la barrera psicológica de 1.1000.

Por el lado bajista, existe un soporte inicial menor en 1.0641 (mínimo de mayo 25) seguido por 1.0532 (mínimo de mayo 20). Por debajo de este último, par podría intentar visitar nuevamente el mínimo del año en 1.0348 (mayo 13), que precede al menor registro de 2017 en 1.0340 (enero 3) y que, en caso de ser perforado, expondría un probable descenso hacia el nivel entero en 1.0300.

En el más largo plazo, la perspectiva del par se mantiene negativa siempre que navegue por debajo de la crítica media móvil de 200-días, hoy en 1.1253.

Datos del otro lado del océano incluyen la confianza del consumidor medida por el Conference Board así como resultados de índices de precios de viviendas.

Enfoque técnico de corto plazo
Un nuevo máximo del mes en EUR/USD cerca de 1.0790 (mayo 30) ahora abre la puerta a una potencial visita a la línea de resistencia de 3-meses en la vecindad de 1.0800. De ser superada, se espera que la presión vendedora disminuya y habilite una probable prueba del máximo semanal en 1.0936 (abril 21) previo a la barrera psicológica de 1.1000.

Por el lado bajista, existe un soporte inicial menor en 1.0641 (mínimo de mayo 25) seguido por 1.0532 (mínimo de mayo 20). Por debajo de este último, par podría intentar visitar nuevamente el mínimo del año en 1.0348 (mayo 13), que precede al menor registro de 2017 en 1.0340 (enero 3) y que, en caso de ser perforado, expondría un probable descenso hacia el nivel entero en 1.0300.

En el más largo plazo, la perspectiva del par se mantiene negativa siempre que navegue por debajo de la crítica media móvil de 200-días, hoy en 1.1248.

Visión Bajista (Bearish)

Venda el EUR/USD y establezca una toma de ganancias en 1.0550.

Añada un tope de pérdida (stop-loss) en 1.0725.

Plazo: 1-2 días.

Visión Alcista (Bullish)

Fije un tope de compra en 1.0680 y una toma de ganancias en 1.0790.

Agregar un tope de pérdida (stop-loss) en 1.0600.

El par EUR/USD retrocedió después de que la Reserva Federal se preparara para iniciar su política de ajuste cuantitativo. También bajó mientras los inversores esperan las próximas cifras de empleo de Estados Unidos. El par cotiza a 1.0643, ligeramente por debajo del máximo de esta semana, 1.0786.

Los estrategas de ** de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia sugirieron que el EUR/USD enfrenta más ganancias una vez que se supere el nivel de 1.0800.

Citas clave
Vista de 24 horas: “Destacamos el viernes pasado que el 'rápido aumento del EUR podría extenderse, pero es poco probable que la principal resistencia en 1.0800 se vea amenazada'. Nuestras expectativas no se materializaron del todo, ya que el EUR subió a 1,0764 antes de disminuir para cerrar en 1,0718 (-0,25%). Los indicadores de impulso se están volviendo neutrales y el EUR parece haber entrado en una fase de consolidación. Para hoy, es probable que el EUR se negocie entre 1.0690 y 1.0760".

Próximas 1 a 3 semanas: “No hay cambios en nuestra vista desde el viernes pasado (03 de junio, spot en 1.0745). Como se destacó, el EUR tiene que romper claramente por encima de 1.0800 antes de que sea probable un mayor avance. La posibilidad de que el EUR rompa 1.0800 es bastante alta y aumentaría aún más siempre que el EUR no se mueva por debajo de 1.0675 (nivel de 'soporte fuerte') dentro de estos días".

La retórica agresiva del Banco Central Europeo (BCE) y el aumento de los rendimientos alemanes han hecho que el EUR/USD se recupere desde los mínimos de 1.0350. En opinión de Benjamin Wong Strategist en DBS Bank, existe una tendencia a una fase de consolidación intermedia hasta que el par obtenga ganancias sostenidas por encima de 1.0931, la resistencia de la nube Ichimoku.

Esperando a que se levante la niebla
"Mientras que la recuperación desde los mínimos de 1.0350 ahogó las voces de la multitud de paridad del EUR, el EUR aún tiene que empujar de manera convincente a través de 1.0931 que ubica la resistencia de la nube Ichimoku".

“Mirando los gráficos mensuales, no queda una afirmación absoluta de que la caída del EUR desde 1.2349 (máximos de enero de 2021) haya terminado. El EUR ganó impulso a la baja cuando atravesó el soporte eliminando 1.0341-1.0636; como primer paso para afirmar un fondo real, el EUR necesita romper por encima y mantener las ganancias por encima de 1.0931 (resistencia a la nube de Ichimoku)".

Sin embargo, el EUR/USD aún está lejos de salir del bosque y se espera que siga a merced de la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la política monetaria de la Fed y el BCE, mientras que el aumento de los rendimientos alemanes, la persistente inflación elevada en la zona euro y un ritmo decente de la recuperación económica en la región también apoyan una mejora del sentimiento en torno al euro.

Niveles del EUR/USD
En el momento de escribir, el par EUR/US retrocede un 0.07% en el día, cotizando en 1.0691. Una ruptura de 1.0627 (mínimo del 1 de junio) tendría como objetivo 1.0532 (mínimo del 20 de mayo) en el camino hacia 1.0459 (mínimo del 18 de mayo). Por otro lado, la siguiente resistencia es 1.0786 (máximo del 30 de mayo), seguida de 1.0936 (máximo del 21 de abril) y 1.0939 (SMA de 100 días).

Si lo hacemos, se abrirá la posibilidad de un movimiento a la baja hasta el nivel de 1.04, desde donde habíamos rebotado anteriormente. Esa es una zona en la que esperaría ver mucho soporte, pero también anticiparía que podríamos chocar a través de esto la próxima vez. Después de todo, estamos en una tendencia descendente y hay muchas preocupaciones en todo el mundo las cuales siguen impulsando el valor del USD al alza.

El escenario alternativo es que rompamos toda la resistencia anterior, pero eso requeriría un movimiento no sólo por encima de la EMA de 50 días, sino a través del nivel de 1.08 y, finalmente, el nivel de 1.09, que es la parte superior de la "zona de resistencia" general que veo arriba. Si y cuando podamos superar todo eso, entonces el Euro tiene una oportunidad real de volver al nivel de 1.12. Sin embargo, el BCE parece ser reacio a ser demasiado hostil con su postura agresiva (hawkish), y eso es parte de lo que estamos viendo en este mercado en este momento.

EUR/USD
El euro se mantiene en rojo en la madrugada del miércoles y sondea nuevamente a través del soporte Fibonacci en 1.0683 (23.6% de 1.0349/1.0786 alcista).

Nuevos bajistas surgieron después de que la recuperación fuera rechazada en la resistencia fundamental de Fibonacci en 1.0787 (38.2% de 1.1494/1.0349) mientras que la caída de la nube diaria y el debilitamiento de los estudios diarios refuerzan la postura negativa a corto plazo.

Una ruptura clara de 1.0683 abriría el camino para el ataque en niveles clave en la zona 1.0630/20 (mínimo del 1 de junio/Fibo 38.2% de 1.0349/1.0786), ruptura que generaría una señal bajista más fuerte al violar el soporte fundamental de Fibonacci y completar el swing fallido patrón en el gráfico diario.

Los datos de producción industrial alemana más débiles de lo esperado se sumaron a la perspectiva bajista, mientras que los comerciantes esperan el PIB del primer trimestre de la zona euro y el evento de la semana: la reunión de política del BCE el jueves, que se espera que brinde señales de dirección más claras para la moneda única.

Resolución: 1.0714; 1,0728; 1,0751; 1.0786.
Sup: 1,0652; 1,0620; 1,0600; 1.0568.

EURUSD

Archivo adjunto 21109

La moneda europea alterna entre ganancias y pérdidas vs. el billete verde y motiva al EUR/USD a girar en torno a la zona de 1.0700 hoy jueves siempre en un escenario de cautela creciente previo a la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).

El billete verde, medido por el Indice Dólar (DXY), opera también sin dirección definida en la zona de 102.50 en un contexto donde las tasas de rendimiento de los bonos americanos parecen tomarse un respiro con el rally de fondo, mientras que la tasa de rendimiento del bono alemán de referencia a 10 años parece mantener la tónica alcista con el objetivo inmediato en el nivel de 1 40%.

Respecto de la reunión del Banco Central Europeo y la posterior y habitual conferencia de prensa de la titular Christine Lagarde, los participantes del mercado aguardan un mensaje de tónica alcista que debería caer en línea con lo expuesto por diferentes miembros del Consejo a lo largo de las últimas semanas y qué estaría apuntando al inicio de la normalización de la política monetaria del banco central con un aumento de tipos en el mes de julio.

Nada para destacar en el plano geopolítico, donde las últimas noticias destacan la negativa del presidente de Turquía R.T.Erdogan de permitir la expansión de la OTAN.

Sin datos en el calendario domestico además de la decisión de tipos de interés por parte del BCE, al tiempo que en la economía americana verán la luz las habituales cifras semanales de peticiones de seguros de desempleo.

Enfoque técnico de corto plazo
Para generar un rebote más serio, EUR/USD debería dejar atrás la línea de resistencia de 3-meses alrededor de 1.0740, que precede al máximo de mayo en 1.0786 (mayo 30). Una vez superada esta región, se espera que la presión vendedora disminuya y habilite una probable prueba del máximo semanal en 1.0936 (abril 21) previo a la barrera psicológica de 1.1000.

Por el lado bajista, existen soportes iniciales en 1.0627 (mínimo de junio) seguido por 1.0532 (mínimo de mayo 20). Por debajo de este último, el par podría intentar visitar nuevamente el mínimo del año en 1.0348 (mayo 13), que precede al menor registro de 2017 en 1.0340 (enero 3) y que, en caso de ser perforado, expondría un probable descenso hacia el nivel entero en 1.0300.

En el más largo plazo, la perspectiva del par se mantiene negativa siempre que navegue por debajo de la crítica media móvil de 200-días, hoy en 1.1209.

Dado que la elevada y creciente inflación de EE.UU. impide a la Reserva Federal adoptar medidas de flexibilización para apoyar el crecimiento (por el momento), el dólar es capaz de reunir una demanda de refugio como resultado de los temores sobre el crecimiento de EE.UU. Los titulares relacionados con la geopolítica también han estado en el punto de mira durante el fin de semana, con China mostrándose dispuesta a iniciar una guerra contra Taiwán si declara la independencia y Rusia parece estar ganando más terreno en Ucrania. Mientras tanto, los contagios de Covid-19 en Pekín vuelven a aumentar, ya que las autoridades de la ciudad inician nuevas rondas de pruebas masivas, lo que pone de manifiesto el riesgo de bloqueo que existe en China.

Las esperanzas de los inversores en Euros se desvanecieron rápidamente con las recientes declaraciones de los funcionarios del Banco Central Europeo, encabezados por Lagarde, sobre la proximidad de la fecha de subida de las tasas de interés del BCE hace 11 años. El par EUR/USD cayó desde el nivel de resistencia 1.0773 hasta el nivel de soporte 1.0506 y se está estabilizando alrededor del nivel 1.0515 al comienzo de esta importante semana de operaciones. Indicamos que las recientes ganancias del Euro no durarán mucho porque la Reserva Federal de EE.UU será la más rápida y fuerte en subir las tasas de interés que la Central Europea.

La caída del EUR/USD ha encontrado soporte en torno a la zona de 1.0635 hasta ahora. Es una zona relevante que también contiene la media móvil simple de 20 días. Un cierre diario por debajo debería debilitar las perspectivas del euro, exponiendo el siguiente nivel de soporte en 1.0585 seguido de 1.0520.

Si el par se mantiene por encima de 1.0640 es probable que continúe operando en el rango 1.0640/1.0750. Una ruptura por encima del límite superior debería despejar el camino para una extensión de la recuperación.

El índice de precios al productor de EE.UU. se contrajo a 10.8% interanual en mayo, menos de lo previsto.
Los índices estadounidenses detuvieron su desplome, pero siguen bajo presión y cerca de territorio bajista.
El EUR/USD está técnicamente bajista a pesar del rebote y podría probar 1.0340 en el corto plazo.


El par EUR/USD tocó fondo en 1.0396 el miércoles, rebotando luego para registrar un máximo diario de 1.0484. Actualmente mantiene modestas ganancias intradiarias y cotiza alrededor de 1.0460 ya que el pánico retrocede. Sin embargo, el estado de ánimo del mercado es amargo, ya que los inversores están tratando de digerir una posible subida de tipos de 75 puntos básicos por parte de la Reserva Federal. El rumor surgió el lunes y provocó que las acciones estadounidenses cayeran en picada en medio de los crecientes temores de una recesión, y aunque las posibilidades de que eso suceda son bastante improbables, la conversación en sí misma indica cuán preocupado está el mundo financiero por una próxima recesión.

En cuanto a los datos, la inflación alemana se confirmó en un 7.9% interanual en mayo. La encuesta ZEW sobre sentimiento económico registró una mejora modesta, aunque no alcanzó las expectativas del mercado. El sentimiento alemán se ubicó en -28, mientras que para la Eurozona resultó en -28.

Antes de la apertura de Wall Street, EE.UU. publicó el índice de precios al productor de mayo, que se contrajo a 10.8 % interanual, mejor de lo previsto. El número trajo algo de alivio y pesó sobre el dólar, ya que las decisiones de trading giran en torno a los titulares relacionados con la inflación por estas horas.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
Desde un punto de vista técnico, el par EUR/USD está bajista. El gráfico diario muestra que el precio está cómodo muy por debajo de todas sus medias móviles, mientras que los indicadores técnicos apenas se recuperaron desde lecturas cercanas a la sobreventa. Mientras tanto, las medias móviles más largos han acelerado sus caídas más de 400 pips por encima del nivel actual.

El gráfico de 4 horas muestra que el par ha corregido las lecturas de sobreventa extrema, pero también que el potencial alcista del EUR/USD es limitado. Los indicadores técnicos se han vuelto planos en territorio negativo, mientras que el par se desarrolla por debajo de sus medias móviles. La media simple de 20 mantiene su pendiente firmemente bajista luego de cruzar por debajo de las más largas.

Niveles de soporte: 1.0415 1.0380 1.0340

Niveles de resistencia: 1.0495 1.0530 1.0570

EUR/USD - 1,0428
Aunque la liquidación del euro desde el máximo posterior al BCE de 1.0773 del jueves hasta un mínimo de casi un mes en 1.0398 en Asia el martes debido a la compra activa de dólares estadounidenses en el desplome del mercado de valores mundial y el repunte en los rendimientos de los EE. UU. sugiere una nueva prueba del mínimo de 5 años de mayo. se vería en 1.0350, el rebote subsiguiente produciría una operación de rango y por debajo se extendería hacia 1.0320.

Por el lado positivo, solo un cierre diario por encima de 1.0507 indicaría que existe un mínimo temporal y el riesgo de un retroceso más fuerte hacia 1.0535, luego 1.0550.

Los datos se darán a conocer el miércoles
Cuenta corriente de Nueva Zelanda, pedidos de maquinaria de Japón, actividades de la industria terciaria, sentimiento del consumidor de Australia, producción industrial de China, ventas minoristas.
Índice de precios al por mayor de Alemania, precio de producción/importación de Suiza, IPC de Francia, balanza comercial de la UE, producción industrial.
Solicitud de hipoteca de MBA de EE. UU., fabricación de la Fed de Nueva York , precios de importación, precios de exportación, ventas minoristas, inventarios comerciales, índice del mercado de la vivienda NAHB, decisión de la tasa de interés de la Fed e inicios de viviendas en Canadá.

Después de una sesión intensa en el mercado de divisas con el tipo de cambio moviéndose con fuerza en ambas direcciones como esperábamos ayer debido a las declaraciones del BCE y la reunión de la FED, la presión sobre el euro ha regresado con fuerza, moviéndose nuevamente por debajo de los niveles de 1,04.

No hubo ninguna sorpresa, la decisión de la Reserva Federal de EE. UU. y el aumento de 75 puntos básicos en las tasas de interés eran totalmente esperados.

Por su parte, el Banco Central Europeo en la reunión no programada, solo logró temporalmente darle un impulso a la moneda europea ya que no hubo ningún anuncio que tuviera la capacidad de cambiar los datos para la Eurozona en este momento.

El par ayer, por segunda vez después del 12 de mayo, encuentra un soporte significativo por encima de 1,0350 y parece estar resistiendo temporalmente.

Como se mencionó ayer, el tipo de cambio ahora es muy sensible a la política de los bancos centrales que crean el panorama futuro para las tasas de interés y, tal como están las cosas, la Reserva Federal de EE. UU., como otros bancos centrales, parece estar siguiendo una política más agresiva que el BCE

Aunque gradualmente nos estamos volviendo más cautelosos sobre la continuación de la tendencia alcista del dólar, debemos darnos cuenta de las mayores posibilidades de ver la ruptura del importante nivel de soporte en 1.0350, con la ejecución simultánea de "órdenes de pérdida limitada".

Como las presiones bursátiles regresan hoy, los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. a largo plazo siguen siendo altos y el fantasma de la inflación es una realidad, difícilmente veremos al euro tratando de reaccionar y más allá de algunas correcciones sería muy difícil cambiar la dinámica del mercado actualmente.

EUR/USD se ha corregido a cerca de 1.0520 en medio de un repunte en el impulso de aversión al riesgo.
Los inversores están a la espera de la publicación del IAPC de la eurozona y del discurso de la Fed Powell para obtener más orientación.
Una estimación preliminar para el IPCA de la eurozona es una estabilización de la impresión anterior.
El par EUR/USD está presenciando un movimiento correctivo luego de un repunte vertical a un máximo de 1.0600 el jueves. El par mostró un movimiento alcista gigante debido al desconcertado sentimiento del mercado en el que las monedas sensibles al riesgo y los precios del oro están subiendo, mientras que las acciones globales y el índice del dólar estadounidense (DXY) enfrentan vientos en contra del dumping.

Los alcistas de la eurozona han cambiado su enfoque al Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) que será publicado por Eurostat el viernes. Una estimación preliminar muestra que se espera que la cifra anual del IAPC se mantenga sin cambios en el 8,1 %. Además, el IPCA básico que no incluye alimentos, energía, alcohol y tabaco se mantiene sin cambios en 3,8%.

Es probable que los inversores encuentren la tasa de inflación estable bastante alentadora ya que varias economías están reportando sus presiones de precios más allá de sus informes anteriores. Pero aún así, esto obligará al Banco Central Europeo (BCE) a sonar extremadamente agresivo en su dictado de política monetaria en julio.

En el frente del dólar, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha repuntado considerablemente y apunta a estabilizarse por encima de 104,00 debido a un repunte en el sentimiento negativo del mercado. El DXY está intentando recuperar su mojo antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell . Se espera que la Fed Powell dicte la ideología detrás del anuncio de una subida de tipos de 75 puntos básicos (bps). Además, se vigilará atentamente el dictado de la hoja de ruta para contener las presiones de los precios.