USD/JPY con resistencia psicológica en 104.00

El Banco de Japón dejó sus tasas de interés sin cambios menos de 12 horas después de que la Fed hiciera su movimiento. El gobernador, Haruhiko Kuroda, parecía dudar sobre nuevos estímulos monetarios, pero se comprometió a luchar contra la baja inflación. El Banco de Japón tiene herramientas limitadas, ya que la tasa de interés es negativa y el esquema de compra de bonos del banco es masivo. La reticencia de la institución con sede en Tokio a actuar, mientras que otros bancos centrales importantes están estimulando, fortalece el yen.

La caída por debajo del mínimo de ayer no resolvió la venta de impulso
El USDJPY ha probado el MA de 100 horas en 4 barras horarias separadas durante las últimas 30 horas más o menos de negociación. Cada una de esas pruebas ha encontrado vendedores contra el MA. Ese MA llega a 108.085 actualmente. Se establece una tapa en las manifestaciones. Se necesitará un movimiento por encima del nivel de MA para cambiar ese sesgo.

La fuerte resistencia de 108.50 permanece intacta ya que el USD tuvo un sorpresivo retroceso rápido desde el máximo de 108.46. La reciente fuerte presión al alza ha disminuido y el movimiento actual se considera parte de la fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el USD opere en sentido lateral hoy, probablemente dentro del rango 107.80/108.40”.

Próximas 1-3 semanas: El USD tocó 108.47 ayer, solo unos pips por debajo del nivel de 108.50 que se destacó por primera vez el jueves pasado (12 de septiembre, precio en 107.95) antes de terminar el día con firmeza en 108.44 (+ 0.29%).

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El escenario alternativo, por supuesto, sería romper por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, alcanzando quizás el nivel de ¥110. Una ruptura allí arriba podría hacer que este mercado suba mucho, quizás hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está más cerca del nivel de ¥112,50. Sin embargo, esto no parece tan probable, porque hemos visto mucha negatividad en este mercado, sobre todo porque el mundo sigue ofreciendo muchas situaciones de tipo "risk off", por lo que parece que es sólo cuestión de tiempo antes de que el Yen Japonés sea recuperado.

La acción del precio en los últimos meses indica que los inversores en yenes japoneses han sido más sensibles o reactivos a los tuits del presidente Trump que a las medidas políticas del BOJ. A fines de julio, cuando el Banco de Japón dejó las tasas sin cambios, el Yen se debilitó frente al dólar, solo para fortalecerse después de que Trump anunció más aranceles contra China.

Luego, el yen se debilitó nuevamente a principios de septiembre cuando China y Estados Unidos anunciaron la reanudación de las conversaciones comerciales a principios de octubre. Con los movimientos del banco central detrás de nosotros, el enfoque cambiará a las conversaciones comerciales y su resultado determinará las próximas decisiones importantes del BOJ y la Fed, en mi opinión.

El dólar estadounidense se movió de un lado a otro durante la sesión de negociación del jueves, ya que inicialmente superamos el nivel de ¥ 108, pero luego retrocedimos nuevamente. Francamente, este mercado está por todas partes y probablemente un poco estirado al alza. Esto no quiere decir que de repente vamos a colapsar, pero sin duda tendremos que prestar atención al apetito por el riesgo en general y seguir como tal.

Gráfico de 4 horas

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El USD/JPY cotiza entre las SMA de 50 y 100, lo que sugiere una consolidación a la baja en el mediano plazo. Una ruptura por debajo de 107.22 puede exponer 106.88, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

USD / JPY se ha recuperado del ataque en Arabia Saudita y el recorte de tasas de la Fed.
El PIB de EE. UU., Los pedidos de bienes duraderos y el comercio encabezan la agenda.
El gráfico diario de finales de septiembre apunta a nuevas ganancias.
La encuesta ** muestra que los expertos son bajistas y ven una caída continua.
El yen de refugio seguro ha demostrado su fuerza a medida que los comerciantes acudieron en masa a raíz del ataque contra las instalaciones sauditas. Sin embargo, se recuperó gradualmente en medio del corte agresivo de la Fed. La última semana completa del tercer trimestre presenta datos estadounidenses de primer nivel, desarrollos comerciales y más.

Esta semana en USD / JPY: Brecha más baja y recuperación
Un descarado ataque con drones destruyó el 50% de la producción de petróleo saudita , o el 5% de la producción mundial. Los rebeldes yemeníes Houthi asumieron la responsabilidad, pero los dedos apuntaban a Irán, el rival regional de Arabia Saudita. La conmoción envió a los operadores a activos seguros como el yen cuando comenzó la semana y el USD / JPY vio una brecha sustancial a la baja.

A medida que pasaba el tiempo, los sauditas pudieron restaurar parte de la producción perdida, y parecía que Estados Unidos dudaba en aumentar las tensiones atacando a Irán. Cuando los precios del petróleo cayeron, el yen también se vendió.

Estas tensiones en el Medio Oriente acapararon los titulares durante un par de días, pero luego dieron paso a la importante decisión de la Reserva Federal. La Fed recortó las tasas en un 0.25% como se esperaba, pero sus pronósticos para futuros movimientos no incluyeron más reducciones en 2019, ni 2020. La declaración incluyó solo cambios menores y una división de la Fed también mostró que el banco central más poderoso del mundo probablemente pensaría dos veces antes elevando las tasas.

Sin embargo, lo que parecía un mensaje agresivo fue algo disminuido por Jerome Powell , presidente de la Reserva Federal. En la conferencia de prensa que siguió a la decisión, Powell dejó la puerta abierta a nuevos estímulos monetarios si los datos, o la incertidumbre comercial, lo justificaban. USD / JPY saltó en respuesta a la decisión y luego recortó algunas de las ganancias.

Y en el frente comercial, Estados Unidos y China continúan hablando. Tanto el vicepresidente Mike Pence como el asesor principal Larry Kudlow han expresado optimismo acerca de alcanzar un acuerdo. Por otro lado, otro asesor, Michael Pillsbury, advirtió que la administración puede aplicar nuevos aranceles a China si las conversaciones no son fructíferas.

El Banco de Japón dejó sus tasas de interés sin cambios menos de 12 horas después de que la Fed hizo su movimiento. El gobernador Haruhiko Kuroda parecía dudar sobre nuevos estímulos monetarios, pero se comprometió a luchar contra la baja inflación. El Banco de Japón tiene herramientas limitadas ya que la tasa de interés es negativa y el esquema de compra de bonos del banco es masivo. La reticencia de la institución con sede en Tokio a actuar mientras que otros bancos centrales importantes están estimulando fortalece el yen.

Eventos en Estados Unidos: continúan las conversaciones comerciales, el PIB de EE. UU.
China celebra 70 años de la revolución a principios de octubre, y los funcionarios están de vacaciones toda la semana. Eso puede acelerar las conversaciones comerciales en la próxima semana. Cualquier comentario de los funcionarios de las economías más grandes del mundo puede mover los mercados. Si surgen informes sobre el progreso, el USD / JPY tiene espacio para aumentar. Si la acritud reemplaza los signos de progreso, el par de divisas puede caer. Las cuentas de Twitter de Hu Xijin, editor del medio chino Global Times, y el presidente Donald Trump pueden ser de mayor interés para movimientos a corto plazo, mientras que el anuncio oficial puede tener un impacto más prolongado.

El calendario económico presenta información importante casi todos los días. Los índices de gerentes de compras (PMI) de Markit son interesantes el lunes. Los datos para el sector manufacturero más vulnerable pueden tener un mayor impacto que para el sector servicios. Después de que los permisos de construcción, el inicio de viviendas y las ventas de casas nuevas superaron las expectativas la semana pasada, los índices de precios de casas y las ventas de casas nuevas también pueden mostrar una recuperación en el sector.

Es probable que el indicador de confianza del consumidor del Conference Board se mantenga en niveles altos: el consumo ha impulsado la economía hacia adelante.

La publicación más significativa es el informe final del PIB del jueves para el segundo trimestre. Probablemente confirmará la lectura anterior del crecimiento anualizado del 2%. Los cambios en el consumo personal y la inversión serán observados de cerca.

El viernes está lleno de figuras de primer nivel. Los pedidos de bienes duraderos para agosto alimentan el PIB del tercer trimestre, y también proporcionan una imagen actualizada de la inversión. La atención se centra en los pedidos de aeronaves sin defensa, también conocidos como "el núcleo del núcleo". Al mismo tiempo, también se publica la medida preferida de inflación de la Fed. Se prevé que el gasto de consumo personal básico (PCE básico) para agosto se mantenga en 1,6% interanual a pesar de un aumento en el índice básico de precios al consumidor (IPC básico). La inflación moderada ha sido una de las razones de los dos recortes de tasas de interés.

Otras cifras, como el gasto personal y el índice final de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, prometen un final ocupado para la última semana completa del tercer trimestre.

En los inicios de la sesión, los datos de los Estados Unidos (una disminución en la confianza del consumidor) y el discurso de Trump en la Asamblea General de las Naciones Unidas ponderan el sentimiento del mercado. "La OMC necesita un cambio drástico dadas las acciones de China en el comercio", dijo. Los precios de las acciones cayeron, y el rendimiento estadounidense a 10 años cayó a 1.649%, el nivel más bajo desde el 10 de septiembre. En Wall Street, el Dow Jones está perdiendo un 0.35% mientras que el NASDAQ desciende un 1.05%.

Las reuniones en torno a la Asamblea General de la ONU y los titulares sobre la posibilidad de la destitución de Trump continúan impulsando la volatilidad en los mercados.

La combinación de factores sigue siendo de apoyo

Sin embargo, un fuerte repunte en la demanda del dólar estadounidense, liderado principalmente por una renovada presión de ventas en torno a la moneda común, ayudó a limitar las pérdidas más profundas en el par y lo ayudó a encontrar algo de soporte cerca de la región 107.30. El USD mantuvo sus ganancias durante la sesión asiática del martes y se vio respaldado por una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, ayudando al par ha construir sobre el rebote del día anterior en medio de signos de estabilidad en los mercados bursátiles.

El Dólar Estadounidense ha caído un poco durante la sesión de operaciones del lunes para comenzar la semana, pero ha encontrado un poco de rebote en la forma de la EMA de 50 días. Es muy probable que el mercado continúe mostrando signos de apoyo en esta área, pero en general ha habido un poco de consolidación entre los 50 días de la EMA y los 200 días de la EMA. El mercado está un poco entrecortado, pero eso tiene sentido teniendo en cuenta que los mercados bursátiles están haciendo esencialmente lo mismo. Normalmente utilizo el S&P 500 como indicador secundario de cómo se está comportando este par de divisas. Si el S&P 500 sale al alza, entonces a menudo este par hará lo mismo. Por supuesto, el escenario alternativo también es cierto.

Hemos rebotado significativamente para llenar ese vacío, así que la pregunta ahora es si podemos o no continuar subiendo. Si lo hacemos, y superamos los 108,25 yenes, es probable que nos dirijamos hacia los 200 días de EMA después de eso. Por otro lado, si nos damos por vencidos y mostramos signos de debilidad, tal vez perdiendo el mango de ¥108 de forma significativa, entonces el mercado caerá hacia el nivel de ¥107. En igualdad de condiciones, se trata de una situación muy fluida en Oriente Medio, por lo que es difícil imaginar que sea muy fácil comerciar a corto plazo. Dicho esto, hemos estado en una tendencia a la baja a largo plazo, por lo que mientras permanezcamos por debajo de los 200 días de EMA, tendremos que asumir que los vendedores volverán a tomar el relevo.

Por cuarto día consecutivo, el par USD/JPY continúa su corrección bajista hacia el nivel de soporte de los 107,30, luego de no haber logrado superar el nivel de resistencia de los 108,47 la semana pasada. El apetito de los inversores por refugios seguros, incluyendo el yen japonés, que tiene una tasa de interés negativa y una política monetaria más suave, ha aumentado recientemente con las expectativas de que la ronda de conversaciones comerciales entre EE.UU. y China podría fracasar como en rondas anteriores, amenazando con aumentar la guerra comercial entre las dos mayores economías del mundo. Que apoya la recesión de la economía mundial. El par USD/JPY se mantiene estable en torno a los 107,55 en el momento de redactar este informe, antes del anuncio de la Confianza del Consumidor de los Estados Unidos.

El reciente movimiento del par USD/JPY motivará a los inversores a considerar la compra del par de nuevo, y los niveles que serán los más apropiados para que esto suceda serán 107.35, 106.80 y 106.00 respectivamente. Si vuelve a la prueba 108.20 y 109.00, la corrección se reanudará de nuevo y se dirigirá al top 110.00 psicológico. Esto puede ocurrir con la relajación del comercio mundial y las preocupaciones geopolíticas y la solución al misterioso expediente Brexit.

El EMA de 200 días por encima es la resistencia crucial, así que, si rompiéramos por encima del EMA de 200 días en un cierre diario, es muy probable que el mercado continúe con la tendencia alcista y suba mucho más. De lo contrario, si el mercado continúa mostrando una falta de fortaleza cerca de esa zona, probablemente le dará la oportunidad de empezar a vender de nuevo, ya que el yen japonés se considera una "moneda segura" y los operadores tienden a correr hacia ella cuando hay signos de agotamiento.

DXY se recupera el miércoles

La fuerte presión de venta en torno a las principales monedas europeas, como el GBP y el EUR, parece estar aumentando la demanda del dólar y ayudando al par a flotar en el territorio positivo. El índice del dólar estadounidense (DXY), que perdió un 0.3% el martes, ahora sube un 0.43% en el día a 98.76. Los únicos datos de los EE.UU. serán las ventas de casas nuevas. Los miembros de FOMC Brainard y George también darán discursos más tarde en el día.

USD / JPY comenzó en Asia durante la semana un poco más alto.
El par USD / JPY ha establecido un puñado de pips por encima de un soporte crítico de Fibonacci en 107.45.
El USD / JPY comenzó en Asia durante la semana un poco más alto ya que el sentimiento por las conversaciones comerciales sigue en camino, si no un poco delicado después de los comentarios del viernes del presidente de Estados Unidos, Trump, quien ha señalado la falta de un sentido de urgencia para asegurar un acuerdo antes las elecciones presidenciales de EE. UU. en el otoño de 2020. El USD / JPY se cotiza actualmente a 107,74, + un 0,20% más tras haber pasado de un mínimo de 107,60 a un máximo de 107,75.

El viernes pasado, el USD / JPY cayó de 108.00 a 107.53 antes de reafirmarse en las noticias del fin de semana que aseguraron a los funcionarios chinos que las conversaciones comerciales continuarán en octubre, a pesar de la salida abrupta del equipo de negociación de los Estados Unidos el viernes.

Fed chat tomando el foco
En otra parte, teníamos Fedspeak que venía de Bullard (paloma) y Rosengren (halcón) quienes, como explicaron los analistas de Wetapc, "publicaron los fundamentos de sus disidencias en la reunión del FOMC de la semana pasada. La vicepresidenta Clarida abrió el camino en línea con los del FOMC". y aclaró sus preocupaciones a través de la provisión de seguros en el último corte, la sólida capacidad de recuperación de la economía de Estados Unidos, pero la debilidad del entorno global. Contrarrestando las preocupaciones de Rosengren, Clarida declaró que no había signos de inestabilidad financiera elevada ".

En cuanto a los rendimientos de EE. UU., Los rendimientos de tesorería a 2 años cayeron del 1,75% al ​​1,68%, mientras que el rendimiento a 10 años cayó del 1,79% al 1,72%. "Los mercados están fijando un precio de 26 pb de flexibilización para fin de año, y una tasa terminal de 1,22% (tasa de fondos de la Fed actualmente 1,88%)", señalaron analistas de Westpac.

Niveles de USD / JPY
Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, señala que el par USD / JPY ha liquidado un puñado de pips por encima de unsoportecrítico de Fibonacci en 107.45, el retroceso del 61.8% de su declive de agosto:

"El par se ha desarrollado por encima del nivel durante dos semanas consecutivas, con enfoques para atraer el interés de compra. Dicho esto, una ruptura por debajo del nivel probablemente implicará más caídas. En el gráfico diario, el par ahora está por debajo de un bajista 100 DMA pero aún se mantiene por encima de una media móvil de 20 alcista, mientras que los indicadores técnicos continuaron retrocediendo de las lecturas de sobrecompra, manteniendo sus pendientes descendentes pero por encima de sus líneas medias. Sin embargo, en el gráfico de 4 horas, el potencial bajista es más fuerte, ya que los indicadores técnicos se dirigen firmemente hacia el sur terreno negativo, mientras que el 20 SMA comenzó a bajar por encima del nivel actual ".

USD/JPY Precio actual: 107.33
Los responsables políticos japoneses discutieron agregar a su paquete de estímulo ultra agresivo.
La noticia de la acusación de Trump alimentó el sentimiento negativo gobernante.
USD/JPY en riesgo de caer una vez por debajo de 106.90 un fuerte soporte de Fibonacci.

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El dólar estadounidense no se benefició de los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Jackson Hole, en los que afirmó la adhesión del banco a la vigilancia de la evolución económica y los riesgos externos para determinar la política monetaria adecuada, haciendo caso omiso de las recientes críticas de Trump y su demanda de recortes de los tipos de interés estadounidenses. Anteriormente, las actas de la última reunión del Banco Central de los EE.UU. mostraron una división entre los miembros de la política del banco sobre el momento y el importe de los recortes de los tipos de interés, algunos de los cuales no exigieron ningún recorte en este momento, ya que el rendimiento económico del país sigue siendo bueno.

El primer ministro de Japón, Shinzo Abe, está conectado mientras toca varios temas comerciales / políticos. Sus comentarios sobre Irán también podrían leerse en comparación con las últimas palabras del presidente iraní que dicen que Irán no negociará sobre el tema de su programa nuclear mientras las sanciones sigan vigentes.

Citas clave
"Pidió al presidente de Irán que tome un papel constructivo en Oriente Medio".

"Japón y la comunidad internacional condenan enérgicamente el ataque al campo petrolero saudita".

"Conseguí un acuerdo comercial entre Japón y Estados Unidos".

"Japón continuará siendo portador de la bandera de libre comercio".

"Cree que el acuerdo comercial entre Japón y Estados Unidos conducirá a un mayor crecimiento económico de Japón".

“Ya he tomado medidas para contrarrestar el impacto del aumento del impuesto a las ventas en Japón. Si se materializan los riesgos económicos a la baja, no dudará en tomar medidas”.

"Trump acordó que EE.UU no impondrá 232 aranceles de sanción a los automóviles de Japón mientras se mantienen conversaciones".

Implicaciones en Forex
Esto parece tener un impacto positivo en el yen japonés (JPY). Sin embargo, es probable que los inversores estén esperando que Tokio abra, ya que el par USD/JPY se negocia ligeramente a 107.76 en el momento de la publicación.

Sin embargo, el impulso positivo careció de una continuación sólida y se detuvo cerca de la resistencia de la media móvil de 100 días el jueves, a raíz de una demanda moderada del USD en medio de un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Además, los comentarios no tan moderados del gobernador del Banco de Japón, Kuroda, quien dijo que la tendencia alcista gradual de los salarios probablemente acelere la inflación hacia el 2%, extendió gradualmente cierto soporte al yen japonés y colaboró ​​en limitar las ganancias del par.

El drama político actual en Estados Unidos ejerció cierta presión durante la sesión asiática del viernes.
El optimismo comercial entre Estados Unidos y China se mantiene favorable y ayuda a limitar la caída.
Los inversores esperan una gran cantidad de datos macroeconómicos de Estados Unidos para un nuevo impulso.
El par USD/JPY se ha recuperado de una caída durante la sesión asiática y actualmente se encuentra cerca del extremo superior de su rango diario, cerca de los máximos semanales establecidos el día anterior.

El retorno de la estabilidad del par USD/JPY por encima de la resistencia de los 108.00 estimulará de nuevo la corrección alcista, y en caso de que no se supere ese nivel, tendremos nuevos acuerdos de venta en el par, donde se confirmará la fuerza de la tendencia a la baja a largo plazo. Sin embargo, el movimiento hacia la resistencia psicológica de los 110.00 es la clave para la tendencia alcista, ya que de lo contrario el par seguirá en baja. Actualmente los niveles de soporte más importantes son 107.45, 106.80 y 105.90 respectivamente.

El mercado, por supuesto, ha estado por todas partes, y también debe tenerse en cuenta que es muy sensible al apetito por el riesgo en todo el mundo. El yen japonés, por supuesto, se considera una "moneda de seguridad", y como resultado es probable que continuemos un poco de ida y vuelta según los últimos titulares, pero debe tenerse en cuenta que las cifras del PIB en los Estados Unidos Los estados salieron durante el día en línea con todas las expectativas. Eso, por supuesto, ayuda a la idea de la recuperación de los mercados bursátiles, lo que, por supuesto, ayuda a la idea de este par de recuperación.

Dicho todo esto, la desventaja encuentra mucho apoyo cerca del nivel de ¥ 106.70, que era la parte superior del área de consolidación anterior. Hay mucho ruido allí abajo, así que si nos descomponemos allí, será muy entrecortado y se moverá hacia el nivel de ¥ 105.

En general, la imagen es ligeramente bajista.

Algo de soporte espera en 107.50, que proporcionó soporte a mediados de septiembre y también a mediados de julio. Le sigue el nivel de 107.00, que fue un mínimo a finales de septiembre y también limitó al par en agosto. Muy cerca encontramos 106.75, que limitó al USD/JPY en varias ocasiones en agosto. Significativamente más abajo, 105.75, 105.05 y 104.45 son los siguientes niveles a observar.

La resistencia espera en 108.25, que limitó al par cuando tenía una tendencia al alza a mediados de septiembre. Más arriba encontramos 108.50, que fue el máximo de esa subida. Le sigue 109.30, que fue un máximo a finales de julio, y 109.95 que lo limitó en mayo.

Los titulares comerciales permanecen en el centro de atención
Las crecientes esperanzas de que Estados Unidos (EE. UU.) Y China lleguen a un acuerdo sobre el comercio antes de intensificar el conflicto dificultaron aún más que el refugio seguro JPY encuentre demanda. Sin embargo, después de varias noticias salidas informaron que la administración del presidente estadounidense, Donald Trump estaba considerando la opción de exclusión de cotización de las empresas chinas de las bolsas de valores de Estados Unidos causado el mercado sentimiento a su vez agria de la tarde los Estados Unidos. Además, la administración de Trump también planea limitar los flujos de cartera de los inversores estadounidenses a las empresas chinas.

Este indicador lo tenemos cortado al alza, pero todavía por debajo de la linea de cero. Aunque la clave no está ahí y a esto me refería al principio del análisis, si no que nos puede estar dejando una clara divergencia alcista.

Por lo tanto, lo tendremos que ir siguiendo de cerca, para saber si finalmente se termina activando.

Vamos a ir viendo como se van sucediendo las siguientes sesiones y así poder saber si deberíamos buscar posiciones largas o cortas en el par USD/JPY.

El USD permanece a la defensiva en medio de una nueva caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
La reactivación de la demanda de refugio seguro beneficia al JPY y se sumó al sesgo de venta intradía.
El par USD/JPY extendió sus pérdidas intradía y cayó a nuevos mínimos diarios, por debajo del nivel de 107.50 durante la sesión americana del jueves.

El par no pudo capitalizar el movimiento ascendente del día anterior, a nuevos máximos semanales respaldado por los alentadores desarrollos relacionados con el comercio, y fue testigo de un modesto retroceso el jueves en medio de un renovado sesgo de venta del dólar estadounidense. Los inversores bajistas siguieron las señales de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y parecieron no verse afectados por la publicación del jueves de las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre, en línea con las expectativas.

En general, el USD es la moneda G10 de mejor rendimiento en una vista de 1 día. "Dado que el proceso de destitución actual probablemente tropezará en el Senado republicano, es probable que el mercado continúe enfocándose más en el tema de las guerras comerciales entre Estados Unidos y China en las próximas semanas que la política que rodea a Trump y Biden". el proceso puede distraer la atención del negocio normal del gobierno en el corto plazo. En general, es probable que esto aumente el apetito por el riesgo, lo que podría dejar al USD bien respaldado ", explicaron los analistas de Rabobank.

Valeria Bednarik, analista jefe de **Street señala que el gráfico diario del par USD/JPY muestra que el par se ha asentado justo por encima de sus 100 DMA, mientras que el 20 SMA mantiene su pendiente alcista por debajo del mayor. "Sin embargo, el indicador Momentum ha seguido retrocediendo de las lecturas de sobrecompra, dirigiéndose hacia el sur justo por encima de su línea 100, mientras que el indicador RSI no tiene dirección en torno a 56, lo que indica un potencial alcista limitado en este momento".

El par USD/JPY se cotiza justo por debajo del nivel de 108.00, limitado a un rango estrecho desde que comenzó la semana. A pesar de algunos titulares positivos relacionados con el riesgo durante el fin de semana, el mercado de divisas no pudo producir movimientos relevantes. Las acciones subieron en la apertura semanal, pero se operan mixtas de momento, mientras que los rendimientos de la deuda del gobierno recuperaron el terreno perdido al comienzo del día, operándose sin cambios en comparación con el cierre del viernes, todo lo cual refleja un cierto grado de incertidumbre que mantiene a los inversores marginados.

Como de costumbre, la primera semana del mes está llena de publicaciones macroeconómicas de primer nivel, que exacerban la quietud relacionada con la incertidumbre política. Este lunes, Japón publicó las estimaciones preliminares de la producción industrial de agosto, que cayó un 1,2% en comparación con el mes anterior y un 4,7% en comparación con el año anterior, mucho peor de lo previsto. Los inicios de vivienda también decepcionaron, cayendo un 7,1% en el mismo mes, mientras que las órdenes de construcción se desplomaron un 25,9%. El comercio minorista fue la única noticia positiva, ya que aumentó un 4,8% mensual y un 2,0% interanual. Estados Unidos publicará hoy el PMI de Chicago para septiembre y el Índice de negocios de manufactura de la Fed de Dallas, que se espera que disminuyan en comparación con agosto.

USD / JPY ha creado una bandera alcista en el gráfico de 15 minutos.
Un movimiento por encima de 107.74 confirmaría una ruptura de bandera y podría impulsar un rally por encima de 108.00.
El USD / JPY se cotiza actualmente a 107,65, lo que representa un 0,10% de pérdidas en el día. El par se cotiza en rojo en medio de una disminución marginal en los futuros del índice S&P 500.

El Banco de Japón (BOJ) recortó las compras de bonos con vencimiento en cinco a 10 años, pero el movimiento no logró mover la aguja de los pares JPY. Después de todo, la reducción era parte de las operaciones de rutina.

Mirando hacia el futuro, el par puede elevarse por encima de 108.00 si la bandera alcista que se ve en el gráfico de 15 minutos se rompe hacia el lado superior.

Una bandera alcista es un patrón de continuación alcista que a menudo termina acelerando el movimiento alcista anterior.

En este caso, la ruptura de la bandera, si se confirma, solidificaría aún más la visión alcista presentada por la ruptura de la línea de tendencia descendente (confirmada el miércoles). Al momento de escribir, el borde superior de la bandera se encuentra en 107.74.


El caso alcista se invalidaría si el patrón de la bandera se viola a la baja. Eso parece poco probable ya que el rendimiento a 10 años de EE. UU. Subió a cerca de 8 puntos básicos el miércoles a pesar de la investigación de destitución del presidente Trump.

Gráfico de 15 minutos


Tendencia: alcista por encima de 107.74

Niveles técnicos
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,67

La semana pasada, el gobernador del banco central de Japón señaló que estaba dispuesto a facilitar aún más la política monetaria, y prometió guiar la política de manera adecuada "sin tener en cuenta las condiciones preestablecidas".

Hablando ante los líderes de la industria de valores de Japón, Haruhiko Kuroda también advirtió contra el aumento de los riesgos de la economía global, pero dejó pocas pistas sobre cuál será exactamente el próximo movimiento del BOJ cuando realice su revisión de políticas del 30 al 31 de octubre.

La madrugada del viernes, Japón informó que el IPC básico de Tokio fue más bajo de lo esperado con un 0,5%. Los analistas buscaban el 0.6%. Esto fue inferior al 0,7% informado anteriormente. Esta noticia respalda aún más la necesidad de un estímulo adicional.

El USD/JPY se cotiza actualmente sin cambios en el día en 107.93, habiendo enfrentado el rechazo a 108.00 en las horas de negociación asiáticas.

La resistencia psicológica demostró ser un hueso duro de roer a pesar del repunte en los futuros del S&P 500. El JPY anti-riesgo generalmente cae con un aumento en las acciones .

Además, el resumen de opiniones del Banco de Japón publicado a principios de Asia mostró que ahora hay menos obstáculos para agregar estímulo. Hasta ahora, sin embargo, eso no ha logrado atraer a los vendedores de yenes.

El dólar estadounidense sigue siendo bastante ruidoso frente al yen japonés, ya que estamos atrapados entre dos promedios móviles principales. Debajo, tenemos la EMA roja de 50 días, con la EMA negra de 200 días arriba. Mientras bailamos en esta vecindad general, tiene sentido que sigamos viendo mucha acción entrecortada y ruidosa. Esto se debe a que tanto los operadores a corto como a largo plazo están tratando de averiguar a dónde va este mercado. En última instancia, esto se impulsará en las noticias principales más que cualquier otra cosa, así que tenga en cuenta que un cambio repentino de actitud podría entrar en juego. Debido a esta posición, el tamaño debe ser relativamente pequeño y, sin duda, debe prestarse mucha atención. La detención de pérdidas será crucial y, por lo tanto, es probable que sea necesaria una precaución extrema.

La tendencia general del USD/JPY es neutral con una tendencia más al alza. El dólar continúa subiendo, y el yen japonés no se ha beneficiado mucho como moneda refugio de las recientes tensiones en la región del Golfo. Con los inversores esperando los efectos del nuevo impuesto a las ventas en Japón el 1 de octubre y su impacto en el gasto del consumidor, que se espera que disminuya rápidamente, lo que no es un buen augurio para la economía japonesa y el yen.

Si bien los datos económicos japoneses resultaron desalentadores, el par USD/JPY comenzó a retroceder, mientras que las presiones bajistas continúan al alza y el nivel de precios se mantuvo justo por debajo de su zona de resistencia. El nivel de soporte del ventilador de retroceso de Fibonacci 38.2 acaba de cruzar el rango inferior de la zona de resistencia y este par de divisas se mueve por debajo de él, convirtiéndolo de soporte a resistencia. Esto se sumó a las presiones bajistas que probablemente aumentarán, ya que los operadores de Forex buscan monedas seguras en medio del aumento de las tensiones entre EE.UU. y China; se espera que ambos se reúnan en Washington el 10 de octubre.

El dólar estadounidense se está alejando del nivel de resistencia de 108.00 frente a la moneda del yen japonés, antes de una semana de eventos de riesgo político impulsados ​​por las noticias para el par de divisas. En general, los compradores de la cotización USDJPY a mediano plazo aún tienen el control, mientras que el par opera por encima del nivel de soporte de 106.90. El par USDJPY también parece estar listo para cerrar septiembre con fuertes ganancias y una vela de reversión alcista en los gráficos mensuales.

El par USDJPY solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 107.70, el soporte técnico clave permanece en los niveles de 106.90 y 106.60.

El par USDJPY es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 107.70, la resistencia clave se encuentra en los niveles 108.10 y 108.48

A la baja, el nivel de ¥ 106.50 podría ser un objetivo si nos desglosamos, al igual que el EMA de 200 días, o aproximadamente el nivel de ¥ 108.75, podría ser un buen objetivo al alza. Sin embargo, hasta que hagamos un movimiento impulsivo, uno tendría que pensar que el scalping a corto plazo de manera continua sigue siendo la mejor manera de negociar este mercado. En última instancia, este es un mercado que recientemente ha probado el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci, que, por supuesto, también es un área importante para los comerciantes del mercado. Con eso en mente, es muy probable que se favorezca la desventaja, pero a corto plazo es probable que la agitación sea más probable.

El Índice de Fuerza, un indicador técnico de próxima generación, se mantiene en condiciones positivas y por encima de su nivel de soporte horizontal, lo que sugiere que los toros siguen teniendo el control de la acción de los precios. El nivel de resistencia descendente se está acercando y ha rechazado al alza, lo que ha provocado una pérdida de impulso alcista; esto está marcado por el rectángulo verde en el gráfico. Un movimiento por debajo de su nivel de soporte horizontal podría resultar en nuevas posiciones cortas netas en el par USD/JPY y forzar una mayor caída.

El par USD/JPY ha alcanzado 108.46, a solo un pip del máximo de septiembre, ya que el apetito por el riesgo dominó la primera mitad del día, pesando sobre el yen de refugio seguro. Los datos japoneses publicados al comienzo del día indicaron que la confianza entre los grandes fabricantes empeoró en los tres meses hasta septiembre, ya que el índice Tankan Large Manufacturing cayó a 5 desde los 7 anteriores, aunque mejor de lo esperado. El sector laboral se mantuvo saludable en el país, ya que la tasa de desempleo se mantuvo en 2.2% frente a un repunte esperado de 2.3%. El sentimiento del mercado empeoró luego de la publicación de datos de fabricación de EE.UU. pésimos, lo que provocó una huida de los activos de alto rendimiento y aumentó la moneda japonesa. El par cayó a 107.62, terminando la sesión de Estados Unidos un puñado de pips por encima de este último. Durante la próxima sesión asiática, Japón publicará la base monetaria de septiembre y el índice de confianza del consumidor de agosto, visto en 36.9 desde el anterior 37.1.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY rompió por debajo de sus SMA de 20 y 100 en el gráfico de 4 horas, manteniéndose apenas por debajo de los indicadores que mantienen sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado han entrado en territorio negativo, perdiendo su fuerza bajista pero aún se dirigen hacia el sur, en línea con otra extensión a la baja, particularmente si el par rompe por debajo de 107.55, un nivel de Fibonacci y el soporte inmediato.

Niveles de soporte: 107.55 107.20 106.80

Niveles de resistencia: 108.05 108.45 108.90