EUR/USD beneficiado por la debilidad del dólar por encima de 1.1200

El siguiente nivel a tener en cuenta es el nivel psicológico de 1.2200 y la barrera de soporte 1.2160. En esta etapa, el mercado probablemente verá una reanudación de la tendencia bajista a corto plazo y tocará el próximo soporte en 1.2080, que se solapa con el nivel de retroceso Fibonacci del 23.6% de la parte superior desde 1.0560 a 1.2540. A día de cierre por debajo del nivel antes mencionado, podría convertir el sesgo alcista a medio plazo a la baja y mover EURUSD hacia el nivel psicológico 1.1900.

Por otro lado, es probable que los movimientos alcistas encuentren resistencia en 1.2445. Elevarse por encima de esta área podría cambiar el enfoque al alza hacia el nivel de resistencia de 1.2540. Romper este nivel podría ser una prueba del máximo 1.2570 tomado desde el pico en diciembre de 2014.

EUR / USD ha marcado más alto en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza a 1.2295, un aumento de 0.05% en el día. En el frente de la publicación, el superávit comercial de la zona euro se redujo a 19.900 millones de euros, sin tener en cuenta la estimación de 22.600 millones de euros. Esto marcó un mínimo de 3 meses. No hay eventos en los EE. UU. En el cronograma. El martes, Alemania publica PPI y ZEW Economic Sentiment.

El viernes, los números de EE. UU. Fueron mixtos, y el EUR / USD mostró un movimiento limitado. Los datos de construcción fueron decepcionantes, ya que los Permisos de Construcción cayeron a 1,30 millones, menos que la estimación de 1,30 millones. Housing Starts siguió una tendencia similar, cayendo a 1,24 millones y perdiendo el pronóstico de 1,29 millones. Hubo mejores noticias de la confianza del consumidor, ya que el Sentimiento del Consumidor de la UM aumentó a 102.0, superando la estimación de 99.3 puntos. Esta fue la primera vez que el indicador superó el nivel simbólico de 100 desde octubre de 2017.

El par EUR/USD cotiza a la baja en el ecuador de la sesión. No ha habido seguimiento al alza después del giro drástico de ayer, que fue impulsado por un informe de Reuters de que los legisladores del Banco Central Europeo están cambiando el enfoque de sus debates y que podrían subir los tipos de interés antes de lo esperado.

A las 12:15 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,2285, bajando 0.0050 o un -0.40%.

Los toros del dólar hoy tienen el control mientras se posicionan antes del inicio de la reunión de 2 días de la Reserva Federal. El miércoles, se espera ampliamente que la Fed eleve su tasa de interés de referencia 25 puntos básicos. Sin embargo, el evento que moverá el mercado serán las proyecciones de tipos de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

El euro se está negociando a la baja después de que la encuesta ZEW caiga a su nivel más bajo desde 2016.
DXY es fuerte, volviendo a cotizar por encima de la marca de 90.
El par EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.2260 por debajo del 0.60% en el día ya que el dólar estadounidense está teniendo un impulso al saltar de 89.86 a 90.32 en la sesión estadounidense y actualmente se está consolidando en torno a los 90.20.

La Fed comenzó su reunión de política de dos días el martes y una decisión sobre la tasa vence el miércoles a las 18.00 GMT. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años subió a un máximo de nueve años y el oro bajó.

El par EUR/USD se negocia un 0,25% más bajo en el día a alrededor de $1,2300. El invierno está por terminar, pero los osos EUR/USD aún están en juego. El sentimiento económico alemán ZEW decepcionó con una caída de 17.8 a 5.1 puntos, muy por debajo de 13 que se proyectó. Los inversores y analistas alemanes están preocupados por posibles guerras comerciales y un euro más fuerte. Al menos por ahora, obtienen uno más débil.

La segunda razón para la diapositiva más reciente es un fortalecimiento del dólar estadounidense. El dólar está ganando terreno en todos los ámbitos junto con los rendimientos de los bonos. Si bien la tensión está aumentando antes de la decisión de la Fed el miércoles, los mercados aún se están moviendo.

Se espera que la Reserva Federal aumente la tasa de interés, y la gran pregunta es acerca de movimientos adicionales. El gráfico de puntos actual apunta a tres alzas en 2018, mientras que una actualización a cuatro también está en juego. Mucho también depende del mensaje que transmite el nuevo Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Con el movimiento desde los máximos de $1,2354 a principios del día a los niveles actuales, el par está invirtiendo las ganancias observadas el lunes. La moneda común fue alcanzada por la libra esterlina y ganó terreno. Sterling tenía una buena razón para aumentar: la UE y el Reino Unido llegaron a un acuerdo de transición sobre Brexit que proporcionó cierta certeza para las empresas y condujo a un Brexit más suave. Las buenas noticias para el Reino Unido también son buenas noticias para la UE pero en mucha menor medida. Después de dar un paseo, el EUR/USD cayó tan rápido.

El par EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.2260 por debajo del 0.60% en el día ya que el dólar estadounidense está teniendo un impulso al saltar de 89.86 a 90.32 en la sesión estadounidense y actualmente se está consolidando en torno a los 90.20.

La Fed comenzó su reunión de política de dos días el martes y una decisión sobre la tasa vence el miércoles a las 18.00 GMT. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años subió a un máximo de nueve años y el oro bajó.

Al comienzo de la sesión de la UE, los datos de la encuesta ZEW no han sido precisamente optimistas ya que el índice bajó a 5.1 desde 17.8 en febrero y 20.4 en enero, cayendo a su nivel más bajo desde finales de 2016. La desaceleración de la bolsa junto con los rendimientos de los bonos y un euro más débil y el próximo evento político probablemente hayan atenuado el apetito de los inversionistas en el corto plazo, pero no han cambiado el panorama general de acuerdo con ING.

El euro parece vulnerable a mayores pérdidas frente al dólar estadounidense luego de que un quiebre por debajo del soporte de gráficos a corto plazo abrió el camino por debajo de la cifra de 1.22. Otra breve incursión al alza resultó infructuosa, con la moneda única rechazada en una prueba de resistencia de la línea de tendencia que limita las ganancias desde mediados de febrero una vez más.

Una ruptura por debajo del mínimo del 9 de marzo en 1.2273 ha expuesto el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 1.2173. Una brecha adicional por debajo de la confirmada sobre una base de cierre diario apunta al área 1.2055-70 (nivel del 50%, máximo del 29 de agosto). Alternativamente, un retroceso por encima de 1.2273 apunta a una nueva prueba de resistencia de línea de tendencia, ahora en 1.2374

La segunda mitad de una posición corta en EUR/USD desde 1.2407 permanece en juego después de que se registraron las ganancias iniciales la semana pasada. Permanecerá en juego para capturar cualquier debilidad adicional, aunque escalar la exposición parece desacertado ya que la decisión de la tasa FOMC se avecina. El stop-loss se activará en un cierre diario por encima de 1.2380.

El par EUR/USD ha caído durante la sesión de negociación del martes, mientras seguimos rebotando al alza y a la baja justo por encima del nivel de 1.2250. Por debajo tenemos una línea de tendencia alcista clara que debería mantener el mercado algo boyante y, por supuesto, el cuadro púrpura en el gráfico en el nivel de 1,21 también indica un nivel de soporte significativo. Creo que encontraremos compradores por debajo, pero como hoy es el día en que la Reserva Federal ofrece su conferencia de prensa después de la declaración de tipos, puede apostar que los traders están empezando a ver si la Reserva Federal aumentará los tipos de interés 3 o 4 veces este año. Si parece que solo aumentará los tipos 3 veces, entonces el mercado debería seguir subiendo. Si parece que aumentará los tipos 4 veces, lo más probable es que veamos algún tipo de retroceso y prueba de ese soporte clave que tenemos debajo.

El EUR / USD se está recuperando después de la reciente caída en 1.2240. Se espera que se estabilice a lo largo del rango de 1.23. El soporte y la resistencia por hora se dan en 1.2165 (mínimo del 17/01/2018) y 1.2537 (máximo del 31/01/2018). La estructura técnica sugiere movimientos ascendentes a corto plazo.

A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2886 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).

La tendencia principal está baja de acuerdo con la tabla de oscilación diaria. La liquidación de ayer anuló la bajada de los precios de cierre del lunes, lo que indica una reanudación de la tendencia bajista. La falta de seguimiento de hoy a la baja ha impulsado el rally intradía de cobertura corta, lo que sugiere la indecisión de los inversores y la volatilidad inminente.

Un movimiento a través de 1.2239 indicará que la venta se está fortaleciendo, pero dada la reciente acción del precio, los operadores aún tienen que estar alerta para una reversión repentina. En otras palabras, tenga cuidado de vender debilidad especialmente antes de los anuncios de la Fed.

El rango a corto plazo es 1.2153 a 1.2446. Su zona de retroceso en 1.2300 a 1.2265 se está probando actualmente. La reacción del comerciante a esta zona debería determinar la dirección del mercado a corto plazo.

El rango principal es 1.2555 a 1.2153. Si hay un rally entonces su zona de retroceso en 1.2354 a 1.2401 se convertirá en el objetivo primario alcista.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el precio actual en 1,2378, es probable que la dirección del par EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders a los niveles de retroceso del 50% en 1,2300 y 1,2354.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2354 indicará la presencia de compradores. Esto podría generar el impulso alcista necesario para probar el nivel de Fibonacci en 1,2401. El mercado comenzará a fortalecerse por encima de 1,2412 y 1,2446. Superar este último nivel podría desencadenar una aceleración alcista a 1,2555 en el corto plazo.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2300 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura rápida al nivel de Fibonacci en 1,2265. La debilidad debería aumentar en un movimiento sostenido por debajo de 1,2239 con los próximos objetivos principales entrando en 1,2166 y 1,2153.

La acción del precio actual sugiere que los inversores están respondiendo al dólar más débil, pero todavía se muestran algo vacilantes sobre cómo jugar con la alta volatilidad del mercado bursátil. Parece que no pueden decidir si el euro es un activo riesgoso o un activo de refugio seguro.

DÓLAR ESTADOUNIDENSE RIP Y DIP EN FOMC, DEMOSTRACIONES DE LA AYUDA EN PUNTOS BAJOS DE MARCHA
La gran conclusión del dólar de la subida de tasas de ayer fue una continuación de la debilidad. El conductor pareció emanar de la matriz del gráfico de puntos, ya que la expectativa central en la Reserva Federal sigue siendo de tres aumentos en 2018. Cuando Powell aludió a la posibilidad de cuatro alzas a principios de este mes, el dólar se animó a nuevos máximos a corto plazo . Esa fuerza rápidamente se disipó a medida que la "conversación arancelaria" comenzó a mostrarse , pero a medida que avanzábamos hacia la decisión de la tasa de ayer, DXY se mantenía por encima de 90.00. Ese apoyo se retiró después de la publicación de las proyecciones, que incluyeron esa expectativa de tres aumentos para 2018, aparentemente apuntando a algún elemento de atracción sobre la acción del precio a corto plazo alrededor de esas proyecciones.

El par EUR / USD se mantuvo en el rango alrededor del nivel de 1.2300 por cuarta semana consecutiva, a pesar de la gran cantidad de titulares macroeconómicos que mantuvieron a los inversores en estado de alerta. La tan esperada política monetaria de la Reserva Federal, trajo un alza de tasas como se esperaba, pero cualquier efecto positivo que podría haber tenido en el dólar se vio contrarrestado por la trama de puntos, que muestra que los legisladores solo prevén dos alzas de tasas más para este año, mientras que revisiones modestas al alza para los próximos.

Los jugadores del mercado olvidaron rápidamente a la Fed como el jueves, y las crecientes tensiones sobre una guerra comercial entre China y EE. UU. Dominan el mundo financiero. La Casa Blanca anunció aranceles sobre $ 60 mil millones en importaciones chinas por presunto robo de tecnología del país asiático. No pasó mucho tiempo hasta que China respondió anunciando que el país tomaría represalias y poco después, anunció un plan de aranceles sobre $ 3 mil millones de importaciones de los EE. UU. Y también emprenderá acciones legales contra el país en la Organización Mundial del Comercio.

EUR / USD a pesar de todas las grandes historias e importantes informes económicos. Por un lado, los beneficios del euro se vieron restringidos por la moderación y los datos económicos del Banco Central Europeo, que van desde los PMI a ZEW y los informes de IFO alemanes mostraron un deterioro con respecto al mes anterior. Por otro lado, el dólar estadounidense está bajo presión debido a las tensiones comerciales. Estos factores contrarios han dificultado que EUR / USD se recupere, pero si la guerra comercial se intensifica, el EUR / USD se romperá a medida que se establezca cerca del tope de su rango. La confianza de la eurozona, la inflación alemana y las cifras de desempleo están programadas para el lanzamiento y estamos buscando lecturas más suaves en todos lados. Sterling, por otro lado, finalmente despertó a un firme voto 7-2 del Banco de Inglaterra el jueves y al gasto de los consumidores y datos salariales más fuertes de lo esperado. Aunque la libra esterlina es vulnerable a la toma de ganancias porque está sobreexplotada frente al euro,las tasas .

El par se está negociando cerca del límite superior del rango semanal por encima del hito clave de 1.2300, revirtiendo el retroceso de ayer aunque todavía no puede romper por encima de la línea de resistencia crítica a corto plazo frente a las máximas de YTD, hoy en 1.2365.

El aumento del sentimiento de riesgo continúa dominando los mercados mundiales hasta ahora en respuesta al anuncio de ayer de los aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones chinas por un valor de $ 60 mil millones y los temores posteriores de una guerra comercial.

No hay nada que tenga que ver con los datos en la zona del euro que no sea la Cumbre de la UE, aunque es poco probable que entregue titulares para mover los mercados.

El euro también subió ligeramente frente al dólar, avanzando el par EUR/USD un 0,4% hasta el nivel de 1,2352.

En cuanto a la semana que comienza, la atención se centrará más en los discursos que en los datos económicos a la hora de determinar la confianza, pues los inversores aguardan el desarrollo de los acontecimientos, ante la inminente guerra comercial entre Estados Unidos y China.

En cuanto a la publicación de datos, la lectura definitiva del crecimiento de Estados Unidos del cuarto trimestre acaparará todas las miradas en una semana reducida por los festivos. Los mercados de Estados Unidos permanecerán cerrados el viernes con motivo de la festividad del Viernes Santo.

Siguiendo con Estados Unidos, una serie de responsables de la política monetaria de la Reserva Federal harán apariciones públicas que podrían ofrecer alguna imagen sobre la posibilidad de más subidas de los tipos de interés en los próximos meses.

La lectura definitiva del crecimiento del cuarto trimestre y la inflación mensual de Alemania también serán centro de todas las miradas.

De cara a la semana entrante, Investing.com ha elaborado una lista de acontecimientos que podrían incidir en el rumbo de los mercados.

"Por un lado, el impulso de la oferta EUR se ha desacelerado, ya que el BCE ha reducido el tempo de compra de activos y por otro lado el suministro en dólares aumentó hasta fines recientes, como por ejemplo, el tesoro vaciaba el saldo en efectivo de la Fed debido a el enfrentamiento del techo de la deuda (inundando así el sistema financiero con USD) ".

"La marea está comenzando a encender el suministro relativo de liquidez, y el jurado todavía está deliberando sobre si esto tendrá un efecto positivo en el USD. Por un lado, un menor stock de USD debería tener un efecto spot positivo, pero menos USDs también deberían hacer bajar la base EUR / USD xCcy y, por lo tanto, aumentar el costo de cobertura de los bonos USD desde una perspectiva europea ".

El euro cotiza alcista el lunes a medida que las tensiones se alivian ante la amenaza de una guerra comercial entre Europa y Estados Unidos por los aranceles recientemente impuestos sobre el acero y el aluminio. Una recuperación en los mercados bursátiles también está ayudando a los operadores a entrar en el euro. Con la Fed señalando hasta dos alzas de tasas más adelante este año, la atención se centra ahora en el Banco Central Europeo, que puede elevar las tasas antes de lo esperado, dependiendo de la inflación.

Teniendo en cuenta el momento en que se produjo el aumento de esta mañana en el dólar estadounidense, parece que al menos parte de este movimiento está relacionado con el euro, ya que la moneda europea comprende 57,6% de la canasta del índice dólar estadounidense (DXY). Un conjunto de informes de confianza negativos que se publicaron justo antes de que el USD comenzara a aumentar señalaría el hecho de que este movimiento de la debilidad del euro está ayudando a extender el repunte en el dólar estadounidense. En este punto, el par EUR/USD está cayendo desde la zona de resistencia que miramos ayer y que corre por encima del 1.2400. La gran pregunta sobre el par en este punto es si el soporte se muestra en cualquiera de las tres zonas que hemos estado siguiendo.

Una prueba de soporte más alta-baja alrededor de 1.2335-1.2350 puede coincidir con una prueba de soporte de la línea de tendencia de resistencia previa, y esto podría hacer que el lado alcista de la configuración sea mucho más atractivo si realmente vemos que algo de soporte comienza a mostrarse en este zona.

EUR/USD no ha mantenido la ruptura por encima del máximo de principios de marzo en 1.2447 y hay posibilidades de algún deslizamiento en la ma de 1.2330 días. Mientras que arriba aquí se conserva un ligero sesgo alcista y no podemos descartar una nueva prueba de los máximos de enero y febrero en 1.2538 / 56 y la tendencia bajista a largo plazo en 1.2651 ".

"Esto se compone de mediados de enero y los mínimos de marzo actuales y la tendencia alcista de 2017-2018. Un cierre semanal debajo de aquí agregaría peso a la idea de que el mercado recientemente superó el 1.2556 ".

"Por encima de la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2651 se encuentra el retroceso de 1.3190 50% del movimiento hacia abajo desde 2008".

El par EUR/USD se cotiza a alrededor de 1.23 ya que está a punto de cerrar el día el jueves. Cambió poco, mientras que la mayoría de los participantes del mercado están ausentes en las vacaciones de Pascua.

La acción del precio actual gira principalmente en torno al 1.23, ya que los toros y los osos se negocian en un rango de 50 pips menor que el habitual, mientras que el EUR/USD suele ser un rango diario promedio de 90 pips.

Como el par EUR/USD parece mantenerse obstinadamente estancado en el nivel 1.23, los datos de inflación de la próxima Eurozona de la próxima semana podrían proporcionar una clara direccionalidad para el par, si los operadores no desbloquean la situación mientras tanto.

Una debilidad del USD modesta ayuda a recuperar la tracción y rebotar en mínimos semanales permanece encaminado para registrar pérdidas semanales, pero termina con las ganancias del mes.

Los inversores ahora esperan con ansias las publicaciones importantes de la próxima semana para un nuevo ímpetu.

El par EUR/USD mantuvo sus ganancias de recuperación y ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista cerca de la región 1.2325-30.

El caso de mayores rendimientos del Tesoro en toda la curva de rendimiento en función de los fundamentos macroeconómicos. Desde entonces, los mercados se han ajustado, pero creemos que los rendimientos aún tienen espacio para operar este año.

La evolución de los fundamentos

El 8 de enero, lanzamos una pieza que defiende mayores rendimientos del Tesoro de EE. UU. A lo largo de la curva en 2018. * Hasta ahora, esta convocatoria ha resultado correcta, con un rendimiento de referencia a 10 años de hasta 61 pb en lo que va de año y 2 año nota hasta 62 bps. Más recientemente, sin embargo, los rendimientos a largo plazo se han estancado, lo que lleva a algunos a sugerir que ya hemos alcanzado los máximos para 2018 (aunque estas llamadas se han desvanecido algo en los últimos días). Creemos que las tasas de interés todavía están en alza, aunque a un ritmo más gradual que a principios del primer trimestre. A continuación, examinamos tres de los determinantes más fundamentales de los rendimientos del Tesoro: crecimiento económico, inflación y la Reserva Federal.

Las expectativas de crecimiento económico comenzaron a despegar el otoño pasado a medida que las perspectivas de recortes de impuestos en los Estados Unidos se aclararon. Como se ilustra en el gráfico superior, el pronóstico de consenso para el crecimiento del PIB real de 2018 de la Blue Chip Survey aumentó cada mes entre octubre de 2017 y febrero de 2018. Sin embargo, en los últimos dos meses, las expectativas de crecimiento para el año se han estancado junto con los 10 años rendimiento. Curiosamente, este estancamiento se ha producido en conjunto con la caída de los pronósticos para el crecimiento Q1. Nuestro pronóstico de crecimiento real del PBI para el 1T18, por ejemplo, ha caído del 2,9 por ciento en enero al 1,3 por ciento en la actualidad.

Si las expectativas de crecimiento para todo el año se han mantenido estables, pero las previsiones del primer trimestre han disminuido, las previsiones de crecimiento del PIB real para los trimestres restantes del año han aumentado implícitamente. Los impulsores de esta dinámica son variados: clima invernal a finales del trimestre, posibles problemas de estacionalidad residual en los datos del primer trimestre, nuevas tablas de retención de impuestos individuales que no entraron en vigor hasta mediados de febrero y un acuerdo reciente para aumentar el gasto del gobierno federal que es probable que no vea los desembolsos máximos hasta más adelante este año. A pesar de todo, no creemos que una débil impresión del PBI en el Q1 presagie una desaceleración del crecimiento / caída de los rendimientos a largo plazo durante el resto del año.

"Mientras EUR / USD descendió para poner a prueba los mínimos de enero en el área de 1.2150 en la conferencia de prensa, el tono menos suave de lo esperado por parte de Draghi sobre el crecimiento envió la cruz nuevamente hacia la marca de 1.22".

"Con el BCE ansioso por no dirigir ninguna nueva dirección del EUR en medio de la debilidad cíclica y la incertidumbre comercial, seguimos enfatizando que el EUR / USD sigue en riesgo por el posicionamiento estirado y el rendimiento cíclico de EE. UU. En crecimiento y tasas por igual".

"Estos positivos para USD podrían poner en riesgo el máximo de 2017 de 1.2092 en los próximos meses y aún vemos el par como una venta táctica en los mítines a corto plazo. Dicho esto, seguimos siendo estratégicamente largas las opciones cruzadas de un movimiento hacia los altos 1.20 en 6-12M ".

EUR / USD
Después de renovar la presión de venta ayer, EUR / USD llega a la reunión clave del BCE hoy al borde de un gran colapso. El soporte del mínimo de marzo en $ 1.2155 ha actuado como el piso para el rango de negociación a mediano plazo desde mediados de enero, pero después de la serie de pérdidas en la última semana, este soporte está bajo presión real. Ya el cierre de ayer de $ 1.2159 es el cierre más bajo desde el 11 de enero, pero en una base intradía el soporte permanece intacto. Es solo el ligero rebote de hoy temprano lo que ha evitado tal ruptura. Una brecha de cierre de $ 1.2155 completaría un desglose de 400 pips y abriría al menos por $ 1.2090 (el siguiente mínimo clave) pero posiblemente por $ 1.1915 ya que el sentimiento de tendencia se deteriora de manera decisiva. Los indicadores de impulso están apuntando gradualmente hacia la debilidad, con las líneas MACD cayendo por debajo de neutral por primera vez desde noviembre, mientras que el RSI está por debajo de 40. En el BCE, el máximo rebote de ayer se muestra en el gráfico horario como un pivote a corto plazo y la resistencia que debe ser violada para que los toros comiencen el proceso de recuperación de nuevo. El mercado claramente está mirando a Draghi y al BCE para pecar de cautelosos y esto está ejerciendo un leve sesgo hacia los osos.

EUR / USD no pudo retomar impulso el miércoles y se mantuvo por debajo del SMA de 55 horas. El impulso a la baja fue lo suficientemente fuerte como para romper el SMA de 100 días en 1.22 y empujar la tasa hacia el S1 mensual y el S2 semanal a 1.2170.

Dado que el par no se ha movido por debajo de este nivel desde el comienzo de 2018, la primera parte de la sesión debería marcar una ligera recuperación hasta el SMA de 55 horas, el S1 semanal y el 38.20% de retroceso de Fibonacci.

Es probable que los operadores mantengan la volatilidad en niveles bajos durante este tiempo antes de la tasa de oferta mínima del BCE y la conferencia de prensa de hoy a las 1145 GMT y 1230 GMT, respectivamente. Estas publicaciones podrían guiar el sentimiento del mercado durante la segunda parte del día. El par, sin embargo, debe permanecer en el rango de 1.2150 / 1.2300.

La cotización del EUR/USD supera de nuevo la barrera de los 1,22 dólares, tras marcar un máximo intradía en 1,2210, durante la rueda de prensa ofrecida hoy por el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, con motivo de una nueva reunión del Consejo de Gobierno de la entidad.

Draghi trató de sonar todo lo conservador posible durante su intervención inicial y durante la posterior ronda de preguntas de los periodistas, pero el reconocimiento de que el crecimiento económico de la eurozona se mantiene sólido en líneas generales, así como el hecho de ver “señales alentadoras” en la evolución de los salarios, han permitido a la divisa común recuperar terreno frente al dólar e ignorar el resto de mensajes acomodaticios lanzados por el patrón de la banca europea.

También ha actuado en favor del euro la desaceleración de los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos, que en su lectura subyacente se estancan completamente en el mes de marzo, cuando el mercado aguardaba un avance del 0,5%.

Asimismo, los datos del mes de febrero para este indicador han sido corregidos a la baja, desde el 1,2% al 0,9%. Esta situación ha hecho que los buenos registros del mercado laboral, con una menor demanda de nuevas solicitudes por desempleo de lo esperado, pasasen a un segundo plano.

De este modo, el índice dólar, que mide la evolución del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, retrocede desde los máximos de tres meses y medios alcanzados al comienzo de la sesión europea por encima de los 91 puntos, para retroceder hasta un mínimo en el día en los 90,75 enteros.

El tramo más bajo en EUR / USD parece haberse detenido en la parte inferior del rango de consolidación de varios meses alrededor de 1.2160 antes de la reunión del BCE que se realizará más tarde en Eurolandia. La reciente aceleración de la disminución en el spot se ha debido a la disminución del interés y el volumen abiertos, lo que permite una mayor probabilidad de un apretón en el corto plazo. El evento del BCE de hoy debería ser crucial para la acción del precio a corto plazo.A la luz de las cifras avanzadas para los mercados de futuros EUR de CME Group, los intereses abiertos aumentaron levemente en 308 contratos el miércoles desde los últimos 494.154 contratos del martes. Por otro lado, volumen contraído por más de 7K contratos.

Después de que el par EUR / USD cayera del acantilado descrito el jueves , se está acostumbrando a nuevos mínimos. El indicador de confluencias técnicas muestra los nuevos niveles a observar a la baja. $ 1.2060 es la convergencia del Punto de pivote de una semana de Soporte 3, el PP de un día S1 y el mínimo de 15m.

Más abajo, un fuerte soporte espera justo debajo del número redondo. A $ 1.995 , vemos el potente Pivot Point de un mes Support 2 y el Simple Moving Average 200 de un día. Aún más bajo, el siguiente colchón espera a $ 1.19655 , donde el Fibonacci 161.8% de un mes cumple con el Pivot Point de un día S3.

Mirando hacia arriba, vemos áreas de congestión mucho más densas. El nivel de $ 1.2090 es la confluencia del SMA10-15m, el máximo de un día, el Bolinger Band de una hora Lower (Stdv.2.2), el Bolinger Band 15m-Middle y el SMA50-15m. Le sigue de cerca otro grupo de líneas de resistencia a $ 1.2120 : el BB 1h-Middle, el SMA5-4h, el Fibo el 23.6% un día y el Bolinger Band 15m-Upper.

Para colmo, y para confirmar o negar si la moneda estadounidense está en una tendencia alcista recién nacida, la Fed tendrá una reunión de política monetaria el próximo miércoles. No es uno de los considerados como una "reunión en vivo", ya que no hay una conferencia de prensa programada y el banco central solo lanzará la declaración. Se espera que las tarifas permanezcan sin cambios, pero como de costumbre, los participantes del mercado analizarán la redacción de la declaración en busca de pistas sobre movimientos futuros. El calendario macroeconómico estará bastante ocupado la próxima semana, incluso con unas vacaciones en el medio, ya que el próximo martes la mayor parte del mundo celebra el Día del Trabajo. La acción es de alguna manera otorgada.

La próxima semana, los datos que se lanzarán en los EE. UU. Incluyen el núcleo del PCE el lunes, el ISM el martes y el informe oficial del empleo el viernes. Además, se realizará la reunión del FOMC. Según los analistas de Danske Bank, el crecimiento del empleo se recuperará a 200,000 en abril.

Citas clave:

"En los EE. UU., Tenemos un calendario lleno la próxima semana. Estimamos que el índice estructural PCE, lanzado el lunes, subió 0.2% m / m en marzo, lo que debería aumentar la tasa de inflación subyacente de 1.6% a 1.9%, ya que los efectos base de la caída del año pasado en los precios de los servicios telefónicos inalámbricos "

"El martes, el índice manufacturero ISM se publicará y esperamos una caída de 59.3 a 58.0. Esperamos que la fabricación de ISM disminuya aún más en los próximos meses, pero recalcamos que la fabricación de ISM se ha elevado durante bastante tiempo en comparación con otros indicadores y datos duros ".

"En la reunión del FOMC de mayo el miércoles, esperamos que la Fed mantenga el rango objetivo en 1.50-1.75%. Como esta es una de las pequeñas reuniones sin puntos actualizados ni conferencia de prensa, creemos que es poco probable que la Fed cambie su señal de política de manera significativa. El esperado aumento de junio ya está casi completamente valorado y no creemos que la reunión vaya a cambiar mucho ".

"El viernes, saldrá el informe de empleos para abril. A medida que el empleo continúa aumentando, el enfoque principal sigue siendo en las ganancias promedio por hora, ya que muchos economistas todavía están desconcertados acerca de por qué el crecimiento salarial (y la inflación) sigue siendo moderado, ya que el mercado laboral se ha ajustado sustancialmente. Estimamos que las ganancias promedio por hora aumentaron 0.2% m / m en abril, en línea con la tendencia reciente, lo que implica una tasa de crecimiento anual sin cambios de 2.7% a / a. Esperamos que el crecimiento del empleo se recupere de la débil impresión de 103,000 en marzo a alrededor de 200,000 en abril. No nos sorprendería ver un descenso en la tasa de desempleo del 4.1% al 4.0%, ya que el crecimiento del empleo sigue siendo más alto que
el crecimiento de la fuerza laboral ".

Los índices europeos repuntan a medida que cae el euro

Las acciones europeas cerraron con un sólido aumento el jueves, ya que el euro cayó después de que el BCE mantuvo la política sin cambios. Las pérdidas extendidas de la Libra esterlina contra el dólar, aunque actualmente están subiendo más. El índice Stoxx Europe 600 subió un 0.9%. El DAX 30 de Alemania subió un 0.6% a 12500.47. El CAC 40 de Francia ganó un 0.7% y el FTSE 100 del Reino Unido terminó un 0.6% más alto en 7421.43. Índices abiertos 0.1% - 0.6% más alto hoy.

Si bien se esperaba ampliamente que el BCE mantendría la política sin cambios, los inversores estaban ansiosos por ver cuándo los responsables de la política planeaban finalizar el programa de estímulo. Pero nada nuevo sucedió en la conferencia de prensa del presidente del BCE, Draghi, o en la declaración del BCE que no sea repetir el programa de compra de bonos continuará hasta fines de septiembre y más allá.

Mercados asiáticos recuperan

Los índices bursátiles asiáticos son en su mayoría más altos hoy en el contexto de la caída de las tensiones geopolíticas con la cumbre de Corea del Norte y Corea del Sur en curso. Nikkei subió un 0,7% a 22467.87 mientras el yen reanudó su debilitamiento frente al dólar y el Banco de Japón bajó el viernes su fecha objetivo para alcanzar una inflación del 2%. Las acciones chinas están ganando: el Índice Compuesto de Shanghai es un 0,2% más alto y el Índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,7%. El índice Australiano All Ordinaries subió un 0,7% debido a la caída del dólar australiano frente al dólar.

Los productos básicos se recuperaron el viernes y el dólar australiano lideró las ganancias. El AUD restó importancia a un informe de precios al productor más débil, lo que no fue una sorpresa después del menor informe del IPC del lunes. El dólar de Nueva Zelanda se estabilizó a pesar de un déficit comercial inesperado causado por un salto en las importaciones y una caída sorprendentemente grande en la confianza del consumidor. El Banco de la Reserva de Australia también tiene un anuncio de política monetaria y, a diferencia de la Reserva Federal, los últimos informes de inflación le dan al RBA razones para permanecer pesimista. No hay una reunión del RBNZ, pero los datos han empeorado desde la última reunión de política, donde la inflación cayó al final del objetivo del RBNZ, por lo que la tendencia bajista para ambas monedas debería mantenerse intacta.

En contraste, el dólar canadiense podría experimentar ganancias adicionales en la próxima semana. Aunque USD / CAD alcanzó un máximo de 1,29 esta semana, rechazó ese nivel en la perspectiva de un acuerdo NAFTA y menos comentarios moderados del Banco de Canadá. En su última reunión política, el gobernador del BoC, Poloz, y el vicegobernador, Wilkins, describieron su sesgo moderado, pero su tono parece haber cambiado la semana pasada. En un discurso ante el Comité Financiero, Poloz dijo que la inflación está en el objetivo y que la economía está cerca del potencial. Con un acuerdo NAFTA inminente, esperamos que el dólar canadiense tenga un mejor rendimiento en la próxima semana, siempre y cuando el PIB, la balanza comercial y los informes IVEY PMI no decepcionen de manera significativa. USD / CAD se verá afectado por la reacción del dólar estadounidense ante el FOMC y el NFP pero en una base relativa, debería superar al EUR, AUD, NZD y posiblemente al JPY.

"Tras una reacción inicial silenciada al BCE la semana pasada, el EUR / USD rompió los niveles de resistencia clave, incluido el máximo de 2017 de 1.2092 hacia el final de la semana pasada, ya que los mercados digirieron el impacto de una perspectiva de la zona euro más débil".

"Un impulsor clave en las mayores recientemente ha sido un reacoplamiento aparente de los cruces del USD a las tasas de interés , especialmente los diferenciales de rendimiento de 10 años. Si bien el rendimiento de los Estados Unidos a 10 años está actualmente por debajo de la marca del 3%, vemos un potencial de soporte para los cruces de USD de este factor a corto plazo ya que EE. UU. Mantiene una posición cíclica favorable en medio de un debilitamiento sostenido en otros lugares ".

"El posicionamiento debería ser algo más ligero ahora, especialmente en los largos EUR, pero seguimos viendo el EUR / USD como una venta táctica en los rallies cerca del plazo".

Hemos cerrado otro mes de incertidumbre en 2018. Abril llegó a su fin con una pérdida para los índices de acciones de los EE. UU., Aunque esa debilidad no fue compartida por todos los mercados de capital sensibles al riesgo. Podríamos atribuir parte de la debilidad dispar a titulares únicos durante las horas activas de operaciones de Nueva York, como la presión intensificada sobre el acuerdo con Irán y la cuenta regresiva de las exenciones arancelarias de metales, pero el deslizamiento no modificó la condena de forma técnica o sistémica. Más bien, debemos aprovechar la ocasión para evaluar nuestra posición con tendencias de riesgo de mayor duración, dado que estamos cerrando abril. El período finalizó con un modesto repunte desde el cierre de marzo, lo que puede dar una sensación de alivio. Sin embargo, esto no debería Se puede interpretar como algo más que un breve respiro del inevitable retorno a las tendencias, ya sea desenrollando o escalando la indulgencia especulativa. Los puntos de referencia más largos como elEl S & P 500 y otras medidas preferidas de "riesgo" pasan sin volver a sus niveles máximos históricos o multianuales, mayor es el riesgo de que la convicción nacida de la complacencia y la euforia de las ganancias de capital se derrumbe. Mayo comienza con volatilidad a nuestras espaldas, paciencia agotada y un tema clave (riesgos políticos, política monetaria, crecimiento problemático) que presenta diversos riesgos.

EL DÓLAR ABSORBE LOS DATOS DE INFLACIÓN CON CAUTELA
Con el esfuerzo del dólar para montar una recuperación aún en los primeros días y notablemente desigual en su convicción, todavía hay una clara necesidad de encontrar combustible para asegurar una verdadera tendencia. El lunes ofreció motivación a través de una vía fundamental más tradicional: la política monetaria. Con el FOMCdecisión de la tarifa programada para el miércoles, los mercados son probablemente más sensibles al riesgo de evento que pesa sobre la probabilidad de una mayor normalización por parte de la Reserva Federal. La medida de inflación favorita del banco central, el deflactor de PCE, ofreció una actualización modestamente duradera durante el mes pasado. La inflación general saltó del 1,7 por ciento a un ritmo objetivo del 2,0 por ciento y la cifra principal se aceleró del 1,6 al 1,9 por ciento. Atenuando cualquier valor de shock, estas cifras estuvieron en línea con las expectativas, pero la contribución a la visión subyacente de una política motivada de normalización es significativa. Dicho esto, todavía existe una desviación de larga data entre los pronósticos de tasas de interés medidos por los futuros / swaps de los fondos federales y el dólar estadounidense.. Como tal, es difícil encontrar un impacto serio de una actualización económica como esta. Dicho esto, el contraste apoyado por el BCE más pesado y la moderación del BoJ y el pronóstico del BoE degradado después del débil PIB del Reino Unido la semana pasada explota la posición única que mantiene la política monetaria de los Estados Unidos.

El par EUR/USD intentó subir en la apertura del lunes, pero luego rompió por debajo del nivel de 1.21. Sin embargo, tenemos una cantidad significativa de apoyo por debajo, ya que esta fue una zona que ofreció mucha resistencia en el pasado. Si rompemos por debajo del nivel de 1.20, entonces creo que este mercado caerá mucho más y que la tendencia alcista ha terminado. Creo que estamos esperando a ver qué sucede ahora y, francamente, me alejaría de este mercado hasta que tengamos un rebote por encima del nivel de 1.2150, ya que mostraría señales de que los compradores están entrando en busca de valor, o una ruptura por debajo del nivel de 1.20, ya que señalaría que el par debería seguir bajando mucho más. Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos continúan jugando un papel importante en la dirección, así que preste atención a esos mercados. A corto plazo, probablemente será mejor ver en qué dirección rompemos y esperar el cierre en un gráfico diario para comenzar a poner dinero a trabajar.

EUR / USD rompió por debajo de la marca de 1.20. En el corto plazo, podemos ver que el par EUR / USD se mueve a la baja en tasas relativas, flujos y posicionamiento, también desde un punto de vista técnico con la reciente ruptura del promedio móvil de 200D. Si bien las tasas relativas, especialmente en el extremo más corto de la curva, aparentemente no han logrado mover el par EUR / USD en los últimos años, hemos visto una reconexión más clara del spread 10Y con el spot EUR / USD. Como los rendimientos de los EE. UU. Aumentarán más que los europeos, este debería ser un soporte de USD a corto plazo. Aunque los inversores han reducido los largos EUR / USD, el posicionamiento sigue siendo un argumento para un alza limitada en EUR / USD.

Sin embargo, nuestra historia a mediano plazo permanece sin cambios. Se está gestando un cambio en la marea de capital de USD a EUR a medida que el atractivo relativo de los activos de la UE frente a los de EE. UU. Va en aumento. Esperamos 1.28 en 12M.

El par EUR / USD ha vuelto a caer por debajo del 1.20, mientras que el dólar se mantiene firme en todos los ámbitos, con una serie de titulares bajistas que cruzan los cables. Actualmente, el par EUR / USD se cotiza a 1.1946, un aumento del 0.03% en el día, habiendo registrado un máximo diario en 1.1997 y un mínimo en 1.1939.

EUR / USD fue apoyado en el comercio europeo por la retórica de línea dura del Villeroy del BCE, enviando la unidad individual desde el punto medio del mango 1.19 hacia el mango de 1.20, (cayendo unos pocos puntos tímidos). Villeroy dijo que el fin del QE estaba cerca y que el BCE dará orientaciones sobre las alzas (el 200-D SMA se ubica en 1.2021 y los operadores carecían de algo concreto para comenzar la semana para alimentar el apetito por asumir ese nivel). .

Sin embargo, en el comercio reciente, Coeure del BCE habló y contrató a su colega mientras hablaba sobre "El futuro del dinero del banco central", y dijo que el consejo de gobierno ve las tasas en los niveles actuales durante un período prolongado, bien más allá del horizonte de las compras de activos netos, y agregó: "el exceso de efectivo creado por el BCE podría ser contraproducente". El par EUR / USD ha retrocedido para probar el aumento de la media simple de 50 horas en 1.1945. La próxima parada de cualquier manera puede necesitar esperar hasta las ventas minoristas de EE. UU. Mañana.

El par EUR/USD ha subido durante el viernes pasado, dando la vuelta para mostrar señales de ajuste de posiciones durante la sesión del viernes antes del fin de semana. Sin embargo, la vela semanal es un martillo y creo que podremos tener un rebote, ya que el dólar ha estado sobrecomprado. El nivel de 1.21 es una resistencia importante y una ruptura por encima de ahí podría llevarnos mucho más alto, tal vez hasta el nivel de 1.32, basado en la bandera alcista en el gráfico semanal.

De lo contrario, creo que el mercado probablemente seguirá mostrándose ruidoso, como es habitual en un mercado que está dominado por traders de alta frecuencia. Creo que el par tendrá problemas en el nivel de 1.20, pero ya hemos perforado ese nivel unas cuantas veces, por lo que habrá perdido parte de su fuerza. Si el mercado rompe por encima de 1.21, probablemente atraerá una gran cantidad de dinero a este par. De lo contrario, sería un vendedor en señales de agotamiento, ya que ciertamente hemos visto una gran ruptura bajista recientemente. Dicho esto, estamos en un punto crucial y creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que tengamos que tomar una decisión a largo plazo. El principal nivel de soporte por debajo en una ruptura bajista es el nivel de 1.15 y ese sería mi objetivo para el final del verano si los vendedores continúan teniendo el control.