EUR/USD con fuerte demanda en el nivel de 1.1150

Las ganancias del dólar estadounidense parecen estar respaldadas por datos publicados hoy (PPI de Estados Unidos por encima de lo esperado antes del IPC de mañana), preocupaciones de EM y comentarios de Evans de la Reserva Federal respaldando más alzas de tasas.

Niveles de EUR / USD para mirar

El tono negativo alrededor del par se intensificó durante la sesión de EE. UU. Con la consolidación por debajo de 1.1700. Encontró soporte alrededor del área 1.1670. Una ruptura más baja podría conducir a más pérdidas. El próximo fuerte soporte a corto plazo podría verse en 1.1630 (mínimo del 23 de junio y 3 de julio) y por debajo de la atención se convertiría en 1.1600.

El euro necesita recuperar 1.1700 para aliviar la presión bajista. Por encima de los niveles de resistencia se pueden ver en 1.1725 y 1.1755 / 60.

Zona euro: Inflación, comercio y BCE hablan para mantenerse enfocados la próxima semana - Westpac

Tim Riddell, analista de investigación de Westpac, sugiere que los datos de inflación de la Eurozona y los comentarios de los miembros del BCE pueden seguir siendo de gran interés, pero la falta de otros datos clave durante la próxima semana significa que el enfoque iniciado por Trump sobre el superávit comercial de la Eurozona ser el enfoque clave.

Cotizaciones clave

"No está nada claro que haya una relación persistente entre EUR/USD y el aumento constante del superávit de la región desde que se inició el EUR. Lo que es mucho más importante es el impacto de cualquier disputa comercial sobre el sentimiento y el BCE ".

"Recientemente, los datos han estado superando las estimaciones, lo que implica que el alcance de la desaceleración en 2018 estaba disminuyendo. Sin embargo, la fuerte caída en las últimas expectativas de ZEW sugiere un crecimiento aún más lento de la zona euro en H218 ".

"El aumento de la tensión política dentro de la zona del euro y con EE. UU. Reduce el alcance de las reformas estructurales y, por lo tanto, es probable que mantenga la orientación del BCE. Los rebotes de EUR deberían luchar hacia el extremo superior de su posible rango de 1.12-1.19 ".

El par EUR / USD se está consolidando actualmente por debajo del área 1.1640-1.1649, el nivel clave y el mínimo del 12 de julio ya que el mercado rebotó desde la línea de tendencia más baja del canal.
El par EUR / USD cayó alrededor de 60 pips desde Asia y ahora se encuentra en una consolidación del 50% desde el máximo diario al mínimo. El par EUR / USD continúa vigente porque el mercado está por debajo de su promedio móvil simple de 50, 100 y 200 periodos y el mercado está imprimiendo niveles más bajos y más bajos.
Los osos quieren mantener el mercado por debajo de 1.1700 y los siguientes puntos de escala a la baja se ven cerca de la cifra 1.1600 y 1.1560 baja del 14 de junio.

Tasa al contado: 1.1638 Variación
relativa : -0.28 %
Alta: 1.1676
Baja: 1.1613

Tendencia: Bajista

Resistencia 1: 1.1640-1.1649 área, nivel clave y 12 de julio baja
Resistencia 2: 1.1672 27 de junio alta
Resistencia 3: 1.1700 figura
Resistencia 4: 1.1720-1.1730-1.1740 área, 26 de junio alta, 23.6% Retroceso de Fibonacci desde mediados de abril-mayo movimiento de oso y semanal abierto.
Resistencia 5: 1.1775 nivel de oferta
Resistencia 6: 1.1800 figura
Resistencia 7: 1.1851-1.1854 área, junio alto y 38.2% Retroceso de Fibonacci desde mediados de abril-mayo movimiento de oso


Soporte 1: 1.1600 figura
Soporte 2: 1.1560 14 de junio bajo
Soporte 3: 1.1508 actual 2018 bajo

EUR / USD se encuentra actualmente en una fase de consolidación alcista ya que el mercado está probando 1.1672, el máximo del 27 de junio. Si el mercado no puede contener el precio por debajo del nivel, la próxima resistencia se ubicará en la cifra 1.1700.
EUR / USD ha estado operando en un canal bajista durante toda la semana y el precio actualmente está siendo limitado por el promedio móvil simple de 200 períodos. El objetivo de Bears es inicialmente recuperar los mínimos semanales en 1.1613 para luego apuntar al mínimo de 2018 en 1.1508.

Tasa al contado: 1.1662 Variación
relativa : -0.08 %
Alta: 1.1676
Baja: 1.1613

Tendencia: Bajista

Resistencia 1: 1.1672 27 de junio alta
Resistencia 2: 1.1700 figura
Resistencia 3: 1.1720-1.1730-1.1740 área, 26 de junio alta, 23.6% Retroceso de Fibonacci desde mediados de abril-mayo movimiento de oso y apertura semanal.
Resistencia 4: 1,1775 suministro nivel
Resistencia 5: 1,1800 figura
Resistencia 6: 1,1851 a 1,1854 área, junio de alto y 38,2% Fibonacci retroceso desde mediados de abril-puede llevar movimiento


Soporte 1: 1.1640-1.1649 área, nivel clave y 12 de julio bajo
Soporte 2: 1.1613 actual bajo semanal
Soporte 3: 1.1600 figura
Soporte 4: 1.1560 14 de junio bajo
Soporte 5: 1.1508 actual mínimo de 2018

El calendario de esta semana está lleno de pequeñas banderas estadounidenses (y canadienses). El más importante es las ventas minoristas en los Estados Unidos, que ha sido bastante errático durante el año pasado. Vea la tabla de tradingeconomics.com . Las ventas minoristas aumentaron un sólido 0.8% en mayo, pero la economía tradicional pronostica un 0.36% en el tercer trimestre y un 0.32% en los próximos tres trimestres después de eso, en otras palabras, tibio. Otros pronósticos son más optimistas. Caramba, pensarías que podríamos adivinar esto más fácilmente.

Bloomberg informa una probable caída de 0.5% en las ventas minoristas m / m. Esto podría ser un gran dólar negativo. También obtenemos el índice manufacturero Empire de la Fed de Nueva York y las Perspectivas de la economía mundial del FMI, lo que probablemente arruine la guerra comercial de Trump.

El pésimo pronóstico de ventas minoristas da crédito a la idea de que la Fed bien podría ejecutar uno o dos aumentos de tasas este año, pero las alzas podrían estar fuera de la mesa en 2019. Esta es la tesis avanzada por el FT durante el fin de semana: " Los operadores de bonos anticipan que el fin del ciclo de ajuste de la política monetaria de la Reserva Federal podría llegar tan pronto como el próximo año, enfrentando a los responsables de la política monetaria que esperan elevar las tasas de interés por más tiempo ".

El jefe de la Fed, Powell, da el testimonio semestral al Congreso esta semana y si alguno de los congresistas leyera el FT, el interrogatorio podría ponerse interesante. El FT señala "... los precios actuales en los mercados de tasas de interés de los Estados Unidos sugieren que el banco central detendrá su ciclo de caminata antes [de 2020]. Según la predicción media de los políticos, la tasa de política de la Fed aumentará al 3,375 por ciento en 2020. En contraste, los futuros del eurodólar sugieren que las tasas pueden estabilizarse en 2019. Las diferencias se producen cuando los inversores toman en cuenta el riesgo de desaceleración de la economía. fuerte crecimiento de las ganancias corporativas y datos económicos positivos ... ".

Los futuros de eurodólares para diciembre de 2019 están en 2.97% (el viernes) y el casi idéntico 2.975% para marzo de 2020. El rendimiento en realidad cae a 2.96% para el vencimiento de diciembre de 2020. Obtenemos múltiples ejemplos de inversión de la curva de rendimiento en bonos del Tesoro, pero "esta es apenas la quinta vez desde 1989 que ha habido una inversión en la curva de rendimiento de los futuros del eurodólar". El mercado grita que la Fed está equivocada. Los futuros de los fondos de la Fed se negocian menos que los eurodólares, pero también muestran una "meseta similar en 2019, aunque no se invierte".

Donde la goma se encuentra con el camino es la inflación. ¿Qué pasa si Estados Unidos se desacelera como lo demuestran los gastos de los hogares / ventas minoristas, pero la inflación sigue aumentando? La Fed se enfrentará a un "error de política" casi seguro: continúa subiendo mientras que bajo la superficie, todo el impulso de crecimiento se está reduciendo a un sumidero. En el peor de los casos, la Fed reducirá las tasas en 2020, justo antes de las próximas elecciones presidenciales, algo por lo que Trump tomaría "crédito".

Efectos políticos: Trump ha negado sistemáticamente que los rusos hayan pirateado las elecciones de 2016 en su beneficio, a pesar de que todas las agencias de inteligencia estadounidenses lo hayan confirmado y ahora el Fiscal Especial haya dado nombres. Al mismo tiempo que llama a la investigación una caza de brujas (como si todo fuera por él), Trump llama a los informes sobre la investigación "noticias falsas" y la prensa "un enemigo del pueblo". Y ayer criticó a la UE como nuestra peor enemigo "por lo que nos hacen en el comercio".

Esto es horrible. El presidente de la UE, Tusk, dijo que "Estados Unidos y la UE son los mejores amigos. Quien diga que somos enemigos está difundiendo noticias falsas . "Antes, Tusk había dicho que la guerra comercial, es decir, Trump, está cambiando la arquitectura del orden mundial. Golly, ¿significa esto que Europa toma el liderazgo? La probabilidad es baja, pero nunca se sabe. Al menos la UE se está codeando con China.

El par EUR/USD retrocede desde un máximo diario de 1.7442 a flotar alrededor de la cifra de 1.1700 antes de la apertura de Wall Street, que aún se cotiza sin incidentes. El dólar encontró cierta demanda después de la apertura de Londres, pero las principales se aferran a los rangos limitados de la semana temprana, incluido el EUR/USD. No hubo liberaciones macroeconómicas en la UE que pudieran afectar al par antes, y los actores del mercado ahora están esperando el testimonio de Jerome Powell sobre política monetaria ante un comité especial del Senado, esperando obtener nuevas pistas sobre la política monetaria que puedan ayudarlos a compensar su mentes Hay dos cosas que el mercado buscará, una, si Powell pudiera indicar a qué tasas de nivel alcanzará un nivel neutral, y el otro, cuán preocupados están los formuladores de políticas sobre las políticas actuales de proteccionismo comercial y cómo podrían afectar la política monetaria.

La imagen a corto plazo para el par EUR/USD es en general neutral, ya que el par sigue desarrollándose por encima de sus promedios móviles, que de todos modos están confinados a un rango estrecho, lo que refleja la ausencia de una fuerza direccional clara. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada se mantienen en territorio positivo, aunque el RSI gana tracción hacia abajo y presiona su línea media, anticipando de alguna manera un movimiento hacia abajo, particularmente en un rompimiento por debajo de 1.1690, el soporte inmediato. El impulso bajista probablemente aumentará una vez que el soporte de 1.1660 ceda.

Niveles de soporte: 1.1690 1.1660 1.1620

Niveles de resistencia: 1.1725 1.1755 1.1790

El índice del dólar estadounidense (DXY) se ve luchando contra la resistencia en el mango de 95.00 una vez más. El índice ponderado por el comercio inicialmente probó esta área de resistencia hace siete semanas y ha tenido problemas para hacer una pausa sostenida desde entonces. La resistencia a la sobrecarga se deriva de los promedios móviles de 200 y 100 períodos en un gráfico semanal, así como del promedio móvil de 20 períodos en un gráfico mensual. En un gráfico semanal, las mechas recientes de velas han sido indicativas de la presión de venta. Al mismo tiempo, la recuperación de la semana pasada en el índice resultó en una impresión envolvente alcista, mientras que DXY está en camino de imprimir una vela exterior en un gráfico diario.

EUR/USD
El Euro tuvo una sesión ligeramente alcista durante el lunes para comenzar la semana, mientras seguimos chocando alrededor del nivel de 1,17. Este mercado continúa siendo inestable, por decir lo menos, y nos acercamos al EMA de 50 días. Si podemos superarla, creo que iremos hacia la parte superior de la zona de consolidación general en el nivel de 1,1850. Esta es una zona que será muy difícil de superar. Creo que los vendedores vendrán y comenzarán a presionar el mercado en esa zona, pero si pudiéramos romper por encima de allí, podríamos ir hacia el nivel de 1,20. A corto plazo, parece como si al menos fuésemos a intentar llegar a esa zona.

Abrigo del mercado asiático: Los rendimientos a 10 años del Tesoro y JGB subieron levemente, a medida que mejoró el apetito y los mercados bursátiles avanzaron en Asia con el Presidente de la Reserva Federal, Powell, inyectando nueva vida a los mercados de renta variable con una evaluación optimista de la economía estadounidense. Positivos de Estados Unidos y un récord en el NASDAQ ayudaron a apuntalar el sentimiento en Asia en medio de informes mixtos de ganancias esta semana. Topix y Nikkei subieron un 0.48% y un 0.71% respectivamente. El Hang Seng ganó un 0,20% hasta ahora y el CSI 300 un 0,59%, mientras que el ASX subió un 0,61%. La mejora del apetito por el riesgo vio rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subiendo 0,5 pb a 2,866% y los rendimientos JGB a 10 años subieron 0,7 pb a 0,035%, mientras que los rendimientos disminuyeron en China, Australia y Nueva Zelanda. Los futuros de acciones estadounidenses sugieren ganancias adicionales en los mercados de EE. UU. En la actualidad. El futuro del WTI está caído el día y se cotiza a USD 67,68 por barril.

Actualización de **: El dólar ha cotizado más fuerte por segundo día, impulsado por un pronóstico optimista de la economía de Estados Unidos y las perspectivas de la presidencia de la Fed Powell ayer en su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado. EURUSD descendió a un mínimo de 3 días en 1.1631, mientras que USDJPY subió por encima de 113.00 por primera vez desde enero. El AU-USD imprimió un mínimo de 1 semana en 0.7363 y USDCADun máximo de 3 semanas en 1.3227. Las observaciones de Powell parecieron alcanzar un punto positivo, ya que expresó optimismo sobre las perspectivas de crecimiento y se mantuvo circunscrito a la inflación, lo que deja a la Fed en camino a otro aumento de 25 pb en septiembre y otro en diciembre, pero no al disgusto de los inversores en acciones. , que también se han sentido alentados por los positivos anuncios de ganancias corporativas del segundo trimestre y las expectativas de más por venir. En el Reino Unido, el primer ministro una vez más sobrevivió a una votación clave sobre un proyecto de ley relacionado con Brexit por la piel de sus dientes anoche (aunque perdió uno sobre la regulación de medicamentos después del Brexit). Así que el Primer Ministro y su gobierno sobreviven, pero el proceso Brexit se ve desordenado en el límite.

El par EUR / USD permanece cerca de sus mínimos a pesar de los pobres datos estadounidenses, aún bajista según las lecturas técnicas a corto plazo, ya que en el gráfico de 4 horas el precio permanece muy por debajo de sus promedios móviles, de todos modos limitado a 10 pips y falta fuerza direccional Los indicadores técnicos en la tabla mencionada permanecen dentro del territorio negativo, con el impulso aún hacia el sur, y el RSI mantiene lecturas de sobreventa cercanas sin fuerza direccional, manteniendo el riesgo apoyado de todos modos a la baja. La presión bajista podría aliviarse en una recuperación por encima de 1.1660, mientras que por debajo de 1.1590, la más baja en las últimas tres semanas, la caída podría extenderse hacia la región de 1.1500.

EUR / USD - 1.1654
El declive más fuerte de lo esperado de 1.1745 (Europa) a 1.150 en Nueva York debido a la renovada fortaleza de los usd tras el optimista testimonio de J. Powell, de la Fed, sugiere que la corrección anticipada del mínimo de la semana pasada en 1.1613 ha terminado la consolidación con un sesgo a la baja permanece, por debajo de dicha supreción necesaria para extender la debilidad a 1.1591.

Por el lado positivo, solo por encima de 1.1700 / 05 prolonga las recientes oscilaciones laterales amplias y cede otro ascenso a 1.1735 / 45.

Eco. el calendario en la zona del euro es bastante claro, ya que el IPC de la UE de junio y el IPCA son los únicos datos que se publicarán.
La UE y Gran Bretaña mantendrán conversaciones con Brexit. El Presidente de la Comisión Europea Juncker llevará a cabo una noticia conferencia en Bruselas con el presidente del BEI a las 10: 30GMT.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par para mantener/desarrollar su impulso por encima de la SMA de 50 días ahora parece sugerir un interés de venta predominante en cada intento de movimiento. Una ruptura por debajo del soporte del canal de tendencia alcista a corto plazo reforzará el sesgo bajista y hará que el par sea vulnerable a reanudar su caída. Más debilidad por debajo del soporte del canal de tendencia, actualmente cerca del área de 1.1630, probablemente acelerará la caída hacia el nivel de 1.1600 antes de que el par caiga a 1.1565 para terminar apuntando a la marca psicológica clave de 1.1500, los mínimos del año hasta la fecha. Por otro lado, cualquier movimiento alcista importante por encima del nivel de 1.1670 podría continuar encontrando resistencia de nuevo alrededor de la SMA de 50 días, actualmente cerca del nivel de 1.1700. Solo un movimiento sostenido por encima del obstáculo mencionado, que conduzca a un movimiento de seguimiento más allá de la resistencia de 1.1745-50, podría anular las perspectivas bajistas a corto plazo y ayudar al par a continuar con su impulso positivo.

Mientras tanto, el gráfico de 4 horas muestra que el precio continúa desarrollándose por debajo de una congestión de promedios móviles sin dirección, lo que refleja claramente la ausencia de una tendencia, mientras que los indicadores técnicos se mantienen dentro de niveles negativos, Momentum flat y RSI apuntando más alto pero 45, lo que limita las posibilidades de una recuperación más pronunciada. El par necesitaría establecerse por encima de 1.1720 para volverse más atractivo para los alcistas, ya que tendría más oportunidades de continuar hacia la región de 1.1855.

Niveles de soporte: 1.1620 1.1590 1.1550

Niveles de resistencia: 1.1685 1.1720 1.1755

Operaciones cortas

Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1650 o 1.1703.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

Comercio largo

Entrada larga después de una reversión de acción de precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1596.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

El índice DAX ha publicado ganancias considerables en la sesión del miércoles. Actualmente, el DAX está en 12,750 hasta 0.71% en el día. En el frente de publicación, no hay grandes eventos alemanes o de la eurozona .

El jueves se alcanzó un hito, ya que el IPC final de la zona euro alcanzó el umbral del 2,0% en el lanzamiento de junio. Sobre una base anualizada, el IPC final también llegó al 2.0%. Esto marca el nivel más alto desde febrero de 2017. A medida que el BCE se prepara para cerrar su programa de compra de activos, los mercados están buscando pistas sobre un posible aumento de tasas. Tal movimiento probablemente tenga un impacto significativo en los mercados, ya que el BCE subió las tasas por última vez en 2011. Si los niveles de inflación continúan aumentando, habrá más presión sobre el BCE para que considere un aumento de tasas más temprano que tarde.

Con los vientos proteccionistas globales fortaleciéndose cada semana, Japón y la UE firmaron un acuerdo de libre comercio el martes. En la ceremonia de firma, el primer ministro, Shinzo Abe, y el jefe del Consejo Europeo, Donald Tusk, dijeron que el acuerdo es una respuesta a las crecientes preocupaciones sobre el proteccionismo. El acuerdo eliminará la mayoría de los aranceles entre la UE y Japón, y será especialmente beneficioso para los fabricantes de automóviles y productores de alimentos europeos. No menos importante, el acuerdo marca el mayor acuerdo de libre comercio en el mundo, ya que la UE y Japón cubren alrededor de un tercio del PIB mundial y alrededor de 600 millones de personas.

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Aunque el nivel de resistencia exacto en 1,1650 ha sido invalidado, aún podemos ver en el gráfico que los vendedores han seguido entrando cerca de ese nivel. Otra vez adoptaré un sesgo bajista para hoy.

El Consejo de Gobierno del BCE confirmará el final de las compras de activos netos antes de fin de año

No se esperan nuevas decisiones significativas en la reunión del Consejo de Gobierno del BCE la próxima semana, ya que el curso de mediano plazo ya se fijó en la reunión de junio. Si bien el calendario previsto de medidas aún no está fijado y el BCE continúa enfatizando que su política monetaria dependerá en última instancia de los datos recibidos, en nuestra opinión parece muy probable que se cumpla el calendario establecido en junio. Según este cronograma, el siguiente paso es reducir las compras mensuales de activos netos de los actuales 30 000 millones de euros a 15 000 millones de euros a partir de octubre, seguidos de un final definitivo de las compras de activos netos en diciembre. El progreso en el ajuste sostenible de la trayectoria de inflación hacia el objetivo de inflación del BCE es la condición para esto. Estos avances están ligados a tres criterios. En opinión del Consejo de Gobierno, se cumplieron estos criterios,tasas en los próximos años, las expectativas de inflación en el mercado han mejorado y se acercaron a la meta de inflación del BCE y las presiones de costos se han fortalecido, debido al aumento de la utilización de la capacidad. Otro aspecto crucial fue la convicción de que la ruta de inflación deseada depende cada vez menos de las compras mensuales de activos netos.

En general, el camino establecido para la política monetaria depende de la fortaleza continua de la economía. Sin un crecimiento económico satisfactorio en curso, las expectativas inflacionarias tanto de los economistas del BCE como de las de los mercados probablemente fracasen. La utilización de la capacidad, y por lo tanto la presión sobre los costos, no aumentaría aún más y, por lo tanto, el Consejo de Gobierno del BCE perdería su confianza en poder alcanzar la meta de inflación sin comprar valores. Desde la perspectiva del Consejo de Gobierno del BCE, la desaceleración económica que tuvo lugar en la primera mitad del año no amenaza sus objetivos, sobre todo porque comenzó en un nivel muy alto. Indicadores inicialessugieren que podemos esperar aproximadamente la misma tasa de crecimiento para el tercer trimestre que en el segundo trimestre. Por lo tanto, no vemos ninguna razón para que el Consejo de Gobierno del BCE reconsidere sus decisiones a partir de junio en la reunión de la próxima semana.

Parece posible, aunque poco probable, que se publiquen las especificaciones sobre la reinversión de los pagos de amortización de la cartera del BCE. El presidente Draghi anunció esto en junio para 'una de las próximas reuniones'. En la actualidad, el BCE solo ha decidido reinvertir a más tardar dos meses después del mes del pago del reembolso. Redenciones de bonosemitidos por emisores públicos solo pueden reinvertirse en emisiones de la misma jurisdicción. Esta restricción no se aplica a valores de emisores privados. Aquí, las reinversiones deberían ilustrar aproximadamente la capitalización de mercado de valores invertibles. Es posible que en 'una de las próximas reuniones', estas especificaciones existentes serán reconsideradas, lo que permite un cierto cambio en las ponderaciones en la cartera entre las clases de valores de emisores públicos y privados. Parece poco probable, en nuestra opinión, que las ponderaciones entre los emisores del gobierno cambien. También hay preguntas que han quedado sin respuesta hasta el momento, como por ejemplo, sobre la estructura de vencimientos de las reinversiones. ¿Pretende el BCE mantener constante la duración de su cartera o, si es posible, prefieren vencimientos más largos? No esperamos ninguna aclaración sobre estos temas en la próxima reunión; para nosotros, esto parece mucho más probable en septiembre.

Zona euro: se espera que el sentimiento de fabricación aumente ligeramente en julio

La próxima semana (24 de julio), se publicará una primera estimación instantánea del sentimiento de fabricación de la zona euro, Alemania y Francia. Esta información es de particular interés, ya que es uno de los primeros datos clave sobre la situación económica del 3T18. Desde el comienzo del año, el sentimiento ha disminuido continuamente de niveles muy altos a un nivel reciente de 54.9 puntos de índice. Entre otras cosas, este desarrollo refleja la creciente incertidumbre global causada por el conflicto comercial en curso.

Desde mediados de junio, hemos sido testigos de un aumento en los signos de un cambio temprano en el sentimiento . Por ejemplo, las expectativas del sector manufacturero en Alemania, basadas en la encuesta realizada por el ifo-Institute en junio, ya se han estabilizado. Por lo tanto, ya anticipamos un ligero aumento en la estimación instantánea del índice de gerentes de compras manufactureras para julio.

Los índices bursátiles europeos cayeron debido a débiles informes de ganancias

La mayor agencia publicitaria francesa Publicis informó una disminución en las ventas y sus existencias cayeron casi un 9%. Después de eso, todo el sector de medios europeo cayó un 1,4%

Los informes de ganancias del fabricante alemán de software para SAP comercial también decepcionaron a los inversores, lo que llevó a la disminución de las acciones de la empresa en un 3,5%. Las acciones del fabricante de papel finlandés Stora Enso colapsaron en un 12% debido a la debilidad de los datos trimestrales. El costo de los metales no ferrosos disminuyó notablemente en medio de la guerra comercial entre China y los Estados Unidos y la desaceleración del crecimiento de la economía china. Debido a esto, los precios de las acciones de las compañías mineras y metalúrgicas europeas cayeron. Esta mañana, se publicó el saldo de la cuenta corriente de la zona euro para mayo, que resultó ser moderadamente negativo para el euro.

Hoy, Nikkei continuó su declive

Los inversores estaban preocupados por un notable debilitamiento del yuan chino. Esto puede aumentar la competitividad de los productos de China en comparación con el japonés. En medio de una disminución en los precios mundiales de los metales, cayeron los precios de las acciones de las compañías metalúrgicas. En particular, Kobe Steel - en un 2.3%. Las acciones de los fabricantes de semiconductores Tokyo Electron (-3%) y Sumco (-4.1%) cayeron después de los informes sobre la reducción en los ingresos del líder mundial en este sector, la empresa taiwanesa TSMC. Los débiles informes de ganancias de la agencia publicitaria europea Publicis causaron una disminución en los precios de compañías japonesas similares, y en particular, Dentsu (-7.5%). Esta mañana, los datos sobre la inflación de junio salieron en Japón, que resultó positivo para el yen. El índice de precios al consumidor CPI Ex Fresh Food, Energy ha disminuido ligeramente.

Los precios del oro han actualizado el mínimo anual

Algunos participantes del mercado comienzan a hablar sobre el hecho de que los precios del oro ya han caído lo suficiente como para volver a ser atractivos para los compradores. En particular, el World Gold Council pronostica un aumento de la demanda en la segunda mitad de 2018. Esto puede ocurrir debido a los mayores riesgos en medio de las guerras comerciales y el posible aumento de la inflación. Mientras tanto, desde el comienzo de la semana, los precios del oro han caído un 2%. La inflación en los EE. UU. Se encuentra ahora en el nivel máximo durante 7 años.

El par busca extender la recuperación desencadenada la semana pasada esta nueva semana. El par EUR/USD subió a un máximo en 1.1738, cerrando a 1.1719 el viernes, tras atravesar las DMA 10, 21 y 55 la semana pasada y ahora está en camino para probar el máximo de julio en 1.1790. El mercado está haciendo ajustes de posiciones adicionales en el dólar, sospechando que la administración Trump está a punto de iniciar una guerra de divisas total después de que Trump tuiteara su disgusto sobre la UE y China, llamándoles manipuladores de divisas. Trump ha respondido amenazando con sanciones de 500.000 millones de dólares en exportaciones chinas a EEUU el año pasado. Sin embargo, vale la pena señalar que un retroceso total de la caída del USD/CNY de 2016-18, que está en marcha y en un 11.5%, debería compensar el efecto de esos aranceles, de ahí la frustración de Trump con el aumento de los tipos estadounidenses y la fortaleza USD.

EURUSD De Nuevo Al Alza
La demanda del EUR se ha reducido drásticamente en el período previo a la decisión de tipos del Banco Central Europeo (BCE) y la conferencia de prensa de Draghi. Las reversiones del riesgo delta 25 semanas se están pagando a 0.475 euros, el nivel más alto desde principios de junio. Más importante aún, las reversiones de riesgo se pagaron a 1.00 EUR el 19 de julio. La disminución de 1.00 a 0.475 indica una caída de la prima de volatilidad implícita o una caída de la demanda de las opciones de venta de euros baratas y podría ser una indicación de que los inversores esperan que Draghi haga caso omiso a los temores de la guerra comercial y reitere el compromiso de poner fin al programa de flexibilización cuantitativa en diciembre. Dicho esto, el diferencial récord de rendimiento de EEUU-DE (Alemania) podría limitar la subida de la moneda común. En este escrito, el margen de rendimiento de 2 años se mantiene en 322 puntos básicos, su nivel más alto desde 1990.

EURUSD Gráfico Horario

Es improbable que el euro reciba ayuda de Mario Draghi y del BCE esta semana, ya que la política está en un curso preestablecido (por lo menos) hasta al menos junio de 2019. El aumento de las tensiones comerciales con Estados Unidos, junto con las expectativas de inflación serpenteantes, significa que los traders deben mantener expectativas muy bajas para cualquier cambio en la política. El calendario económico europeo no tiene dato clave para el día, mientras que en EEUU tenemos la publicación de los datos de las ventas de viviendas de segunda mano, que tienen un pronóstico optimista. A partir del martes, las lecturas preliminares del PMI de julio para Alemania y la zona euro deberían proporcionar un impulso para la acción del precio. Normalmente, estos datos generan un gran interés, aunque vale la pena señalar que la falta de cambios significativos entre los PMI finales de junio y los PMI preliminares de julio puede reducir la posibilidad de un movimiento significativo en los cruces de EUR. El miércoles, el foco estará la encuesta del IFO alemán para julio, aunque, una vez más, la falta de cambios importantes esperados en las lecturas limita el impacto potencial en los mercados. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1708, 1.1575, 1.1508 y 1.1791, 1.1852, 1.1959, respectivamente.

EUR / USD - 1.1691
El repunte temprano del Euro desde el mínimo de la semana pasada en 1.1575 (jueves) a 1.1750 inicialmente ayer, la corrección de las señales desde el máximo de 1.1791 de julio ha terminado y vuelve a probar esto nivel se prevé a finales de esta semana.
Sin embargo, la retracción intradiaria a 1.1683 en Nueva York debido al aumento de los rendimientos de EE. UU. Traería el rango de negociación antes de la perspectiva de otro aumento hacia 1.1768 / 73.

Solo un cierre diario por debajo de 1.1678 (prev. Res, ahora sup) amortigua el optimismo sobre el euro y puede arriesgarse a un retroceso más fuerte del mencionado aumento a 1.1653, pero el 1.1621 / 26 supuso una debilidad.

Hoy es el día de PMI en los países de la zona del euro, Francia comenzará con clima de negocios, Markit mfg y PMI de servicios, luego los mismos PMI de Alemania y el mismo de la UE. Gran Bretaña publicará una propuesta sobre el acuerdo de retirada de la UE más tarde hoy.

• Draghi reafirma que mantendrá las tasas de interés estables durante el verano de 2019.
• La optimista perspectiva inflacionaria de Draghi hace poco para impulsar la divisa compartida.
• Un repunte en la demanda de USD / rendimientos de los bonos de los Estados Unidos aumenta la presión a la baja.

El par EUR / USD extendió su retroceso intradiario de las cimas más cercanas a las semanales y se debilitó más por debajo del asa 1.1700 después de la última actualización de la política monetaria del BCE.

El par comenzó a corregir desde una importante región de confluencia cerca de la región 1.1745-50 y perdió algo más de terreno después de que el presidente del BCE, Mario Draghi, reafirmó el compromiso del banco de mantener las tasas de interés en espera hasta el verano de 2019.

En vista de los estrategas de Scotiabank, el par sigue siendo compatible con los descensos.

Cotizaciones clave

"No hubo grandes lanzamientos de datos de la zona euro y los mercados esperan noticias de política de la reunión del BCE de esta semana (en el mejor de los casos, quizás aclare si la ventana para un ajuste de política se abrirá en 2019 se abre hacia la mitad o parte del año). El informe del Bundesbank de este mes señala un impulso "un poco más" en el crecimiento interno del PIB en el segundo trimestre, lo que reforzará la idea de que la economía de la zona euro se está recuperando tras el parche blando en el primer trimestre. Busque por ahora más operaciones en rango, pero un posicionamiento EUR más especulativo (la red neta de IMM es la más baja en un año) sugiere un margen para que los perma-toros del EUR comiencen a recargarse ".

" La posición técnica del EURUSD ha cambiado poco desde finales de la semana pasada. Por un lado, el mercado se ve mejor respaldado en general por encima del índice de referencia de MA de 40 días; por otro lado, las ganancias durante la noche se limitaron fácilmente a la resistencia observada en 1.1750. Las ganancias iniciales sugieren que la sesión de América del Norte debe pivotar alrededor del área de 1.1690, mejor respaldada anteriormente, pero con riesgo de una debilidad renovada a continuación. El impulso de la tendencia es plano en los estudios a corto plazo, pero la acción del precio a más largo plazo sugiere un buen soporte en los descensos y un estancamiento en la caída desde el máximo del 1T alrededor de 1.2550 ".

Donald Trump comenzó felicitando a Jean-Claude Juncker

Hasta ahora, hemos escuchado que Donald Trump comenzó felicitando a Jean-Claude Juncker por la forma en que representa a los ciudadanos de la UE. "Estamos buscando un acuerdo de comercio justo, y con suerte podemos resolver algo", dijo Trump a los periodistas en la Casa Blanca. Trump luego afirmó que Estados Unidos ha estado perdiendo "cientos de miles de millones de dólares" a la UE en los últimos años, "porque tiene un déficit comercial con Europa. Solo queremos igualdad de condiciones para las empresas y los agricultores estadounidenses ... Algo bueno para todos, eso es lo que vamos a discutir ", dijo Trump. El presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, declaró que Estados Unidos y Europa son "amigos, no enemigos", mientras se sentaba con Trump para conversar sobre el comercio.

Visión general del ISM manufacturero ISM de EE.

El Instituto de Administración de Suministros (ISM) dará a conocer su último resultado de la encuesta de negocios de fabricación a las 1400 GMT de este lunes. La estimación del consenso apunta a una lectura ligeramente menor de 59.5 para julio, por debajo del nivel máximo de cuatro meses del mes anterior de 60.2.

Impacto de la desviación en EUR / USD

Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observó, la reacción en caso de una desviación relativa de 0,81 o mayor es probable que esté en el rango de 29 pips en los primeros 15 minutos y podría extenderse a 56 pips en las siguientes 4 horas.

Alternativamente, una desviación de -0.73 o menos podría hacer que el par baje en 29 pips en los primeros 15 minutos y en alrededor de 64 pips en las siguientes 4 horas.

El EUR / USD ha creado velas doji consecutivas a lo largo de la media móvil creciente (alcista) de 20 meses (MA), que generalmente indica indecisión en el mercado, sin embargo, cuando se ve en el contexto de la venta masiva desde el Febrero alto de 1.2556, las velas doji indican indecisión entre los osos (agotamiento bajista).

Consecuentemente, un rompimiento de un banderín alcista podría estar en juego. Las probabilidades de una ruptura alcista se fortalecerían aún más si la vela mensual actual rebota en el MA de 20 días, actualmente ubicado en 1.1622.

Los pedidos de fábrica se contraen un 4% en Alemania en junio.
La confianza de los inversores en la eurozona mejora ligeramente.
El índice del dólar estadounidense consolida las ganancias diarias por encima de 95.
El par EUR / USD pasó al asiático en un rango estrecho cerca del 1.1560, pero se vio sometido a una renovada presión de venta durante las horas de operaciones europeas, ya que los datos de Alemania no alcanzaron las expectativas del mercado por un amplio margen. Después de tocar su nivel más bajo en cinco semanas en 1.1530, el par retrocedió la mayoría de sus pérdidas diarias en la sesión de NA y fue visto por última vez cotizando en 1.1555, donde cayó 0.1% en el día.

Los datos publicados por el Deutsche Bundesbank el lunes revelaron que los pedidos a fábricas se contrajeron un 4% mensual en junio después de la expansión del 2,6% de mayo y no alcanzaron la estimación de los analistas de -0,4%. Al comentar sobre los datos, la nueva caída en los pedidos en julio indica que la debilidad en la producción ha continuado avanzando al tercer trimestre. Además de la caída en los pedidos en junio, las encuestas publicadas anteriormente para julio también habían señalado la debilidad en curso en el sector manufacturero de Alemania ", dijo Aline Schuiling, economista principal de ABN AMRO.

Por otro lado, el índice de confianza del inversor de la eurozona publicado por Sentix GmbH mejoró a 14.7 en agosto desde 12.1 en julio para superar la expectativa del mercado de 13.5, pero fracasó poco o nada para ayudar a la divisa compartida a volver sobre sus pérdidas.

El creciente apetito por activos riesgosos está ayudando a impulsar al euro, a medida que se beneficia del vuelo del dólar como refugio. Los primeros datos muestran que el yuan chino también muestra señales de estabilización, presionando aún más al dólar. Entonces, esencialmente, no es que el euro esté más fuerte, es el dólar el que está más débil.

A las 12:00 GMT, el par EUR/USD cotiza a 1.15994, subiendo +0.0046 o un +0.40%.

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EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1.1530 indicará la reanudación de la tendencia bajista. Un movimiento por encima de 1.1747 cambiará la tendencia principal a alcista.

La tendencia menor también es bajista. La acción del precio de hoy ha ayudado a hacer de 1.1530 un nuevo mínimo menor.

El rango a corto plazo es 1.1747 – 1.1530. Su zona de retroceso en 1.1639 – 1.1664 es el objetivo alcista principal.

La zona principal de retroceso es 1.1680 a 1.1720.

Pronóstico Técnico Diario
El EUR/USD se fortaleció el martes temprano cuando los compradores entraron en el pronunciado ángulo de Gann bajista en 1.1547. El impulso al alza creado por el movimiento podría ayudar a extender el rally al nivel del 50% en 1.1639, seguido de cerca por un ángulo de Gann bajista en 1.1647.

Una ruptura de nuevo por debajo de 1.1547 indicará el regreso de los vendedores. Esto podría llevar a una prueba del mínimo menor en 1.1530, al mínimo del 28 de junio en 1.1527 y al mínimo del 21 de junio en 1.1509.

El gráfico diario indica que hay espacio alcista para probar la zona de 1.1639 – 1.1647. Que el EUR/USD llegue allí estará determinado por el impulso y el volumen creciente.

Sin embargo, si tenemos rally desde aquí, creo que posiblemente subiremos hacia el nivel de 1.18 a más largo plazo. Creo que las próximas 2 semanas podrían ser muy agitadas y laterales, pero una vez que los traders regresen de sus vacaciones hacia el final del mes, es probable que veamos un poco más de certeza cuando se trata de estos movimientos. Creo que estamos alcanzando un nivel estructuralmente importante y creo que los traders a más largo plazo buscarán valor en esta zona, pero este par no será fácil de negociar en el corto plazo. A más largo plazo, me gustaría anticipar que los compradores volverán al mercado, pero también es necesario que tenga una mente abierta a todas las posibilidades.

Análisis EUR / USD
Ayer tomé un sesgo bajista, y esto funcionó bastante bien, con el precio cayendo durante la primera parte de la sesión de Londres a nuevos mínimos antes de recuperarse más tarde. Hay un nuevo nivel de resistencia más bajo en 1.1571. Hay una tendencia bajista a largo plazo. La parte final de la sesión asiática ve el precio tratando de subir, y parece que 1.1571 será el nivel fundamental en la actualidad. Por lo tanto, me gustaría ver un fracaso para romper este nivel durante la primera parte de la sesión de Londres, lo que me haría tomar un sesgo bajista si el precio comienza a bajar desde allí. La tendencia bajista a largo plazo es otra razón para ser bajista hoy.

Los alcistas EUR / USD tomaron la delantera el martes empujando a la moneda única nuevamente por encima del nivel de 1.1600. EUR / USD actualmente está desafiando el máximo del último viernes en 1.1611. Si bien la tendencia principal es bajista, los alcistas lograron crear un doble fondo con el mínimo del 28 de junio.
El promedio móvil simple de 50 períodos ha cruzado por encima del SMA de 200 períodos, lo que sugiere que el impulso alcista se está intensificando. El objetivo de los Bulls es ahora despejar la resistencia de 1.1620 para impulsar el EUR / USD hacia el área 1.1640-1.1649.
Dado el impulso alcista a corto plazo, es más probable que los retrocesos se conviertan en oportunidades de compra por el momento. Las ayudas se ven cerca del nivel 1.1571 (máximo del lunes) y la zona de congestión intradía 1.1590.
Tasa al contado: 1.1600 Variación
relativa: 0.40%
Alta: 1.1608
Baja: 1.1546

Tendencia: Bajista / Doble fondo con baja del 28 de junio en 1.1527, retroceso alcista

Resistencia 1: 1.1600-1.1620 área, figura y 27 de julio baja
Resistencia 2: 1.1640-1.1649 área, nivel clave y 12 de julio baja
Resistencia 3: 1.1672 27 de junio alta
Resistencia 4: 1.1700 figura
Resistencia 5: 1.1750 nivel de suministro
Resistencia 6: 1.1760- 1.1795 los niveles de suministro
de la Resistencia 7: 1,1851 a 1,1854 zona, junio de alto y 38,2% de Fibonacci de retroceso desde mediados de abril-puede llevar movimiento

Soporte 1: 1.1571
Soporte alto del lunes 2: 1.1527 28 de junio bajo
Soporte 3: 1.1508 actual mínimo de 2018
Soporte 4: 1.1370 13 de julio de 2017 1.1370 bajo

Ayer tomé un sesgo bajista, y esto funcionó bastante bien, con el precio cayendo durante la primera parte de la sesión de Londres a nuevos mínimos antes de recuperarse más tarde. Hay un nuevo nivel de resistencia más bajo en 1.1571. Hay una tendencia bajista a largo plazo. La parte final de la sesión asiática ve el precio tratando de subir, y parece que 1.1571 será el nivel fundamental en la actualidad. Por lo tanto, me gustaría ver un fracaso para romper este nivel durante la primera parte de la sesión de Londres, lo que me haría tomar un sesgo bajista si el precio comienza a bajar desde allí. La tendencia bajista a largo plazo es otra razón para ser bajista hoy.Hoy no hay nada importante relacionado con el EUR o el USD.

En la sesión comercial de Asia, el par EURUSD esta siendo cotizado positivamente. Continuamos con la previsión de ver una recuperación del euro, para hoy esperamos una recuperación del precio hasta el nivel de 1.1182. Lograr un aumento mayor será difícil, ya que en el gráfico no se ven estas posibilidades, aunque según el nivel de Gann se puede lograr un aumento hasta 1.1218.Fuente: "EURUSD: se mantiene en el nivel de 1.1150"

El EUR/USD se negociaba a 1,1598, subió un 0,38% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1527, en la baja del lunes, y resistencia en 1,1701, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,44% para golpear a 0,8964 y el EUR/JPY subiendo un 0,36% para golpear a 129,18.

EUR / USD Precio actual: 1.1553
Fed Evans dijo que el banco central podría subir las tasas una o dos veces más este año.
La inflación de julio en EE. UU. Se conocerá el viernes para proporcionar más pistas sobre las futuras decisiones de la Fed.


Los pares principales permanecieron confinados en rangos familiares durante la mayor parte del día, pero una vez más el dólar fue el ganador diario, apreciando en la tarde de Estados Unidos a todos sus principales rivales por comentarios de Fed's Evans, quien dijo que una o dos subidas de tasas más por al final del año parece "razonable", y agrega que los fundamentos siguen siendo "extremadamente fuertes". Las acciones se negociaron de forma mixta, no muy lejos de sus niveles de apertura, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Bajaron, siguiendo los datos de EE. UU. Más bajos de lo esperado. El índice de precios al productor subió solo modestamente en julio hasta 3.3% a / a, perdiendo las expectativas del mercado de 3.4%. Las lecturas centrales que excluyen la energía volátil y los precios de los alimentos avanzaron modestamente, un 0.1% mensual y un 2.7% anual. Las solicitudes semanales de desempleo disminuyeron a 213,000, superando las expectativas de 220,000, aunque el promedio de 4 semanas subió a 1,755M desde 1,726 millones. Por una vez, no hubo nuevos titulares relacionados con la guerra comercial entre EE. UU. Y China, pero la aversión al riesgo recibió un impulso de los titulares de Corea del Norte, ya que los oficiales señalaron que si Estados Unidos insiste en aplicar sanciones al país, no podría esperar progreso en desnuclearización.

El colapso en el mercado de divisas el viernes es un recordatorio de por qué no deberías estar durmiendo al volante en el mes de agosto, o mantente alejado o prepárate para grandes movimientos en los mercados financieros. Las vacaciones de verano en Europa y EE. UU. Significan una menor liquidez que puede generar movimientos en monedas. En los primeros 10 días hábiles de agosto, el índice del dólar estadounidense alcanzó máximos de un año, impulsando al EUR / USD a su nivel más bajo desde julio de 2017.

Turquía tiene sus propios problemas, pero no es solo un riesgo local. Al igual que muchos otros países del mundo, están en desacuerdo con la administración Trump y han recibido sanciones de los EE. UU. Y el temor es que en el mes de agosto, cuando la liquidez es menor, los problemas de los mercados emergentes podrían extenderse al resto del mundo. La Eurozona está particularmente expuesta: el Banco Central Europeo está preocupado por la exposición no cubierta de los bancos europeos a las empresas turcas y si los bancos turcos fracasan, no cabe duda de que afectará a los mercados de todo el mundo.

Por primera vez en más de un año, el EUR / USD se negocia por debajo de 1.15. La moneda única ha mostrado una tendencia a la baja desde el comienzo del segundo trimestre y ha estado a punto de probar este nivel de soporte en numerosas ocasiones. El derretimiento en Turquía fue la gota que colmó el vaso, abriendo la puerta al deslizamiento más profundo hacia 1.12. No se publicaron muchos datos de la zona euro durante la última semana, pero los pocos informes que teníamos estaban lejos de ser impresionantes a medida que caían los pedidos de fábrica y la producción industrial en Alemania. El calendario se calienta en la semana que viene con Q2 GDP, CPI y ZEW programados para el lanzamiento. Sin embargo, todo eso pasará a segundo plano a los problemas de Turquía. Banco Bilboa Vizcaya Argentaria, UniCredit y BNP Paribas tienen la mayor exposición a la deuda turca y muchos de sus préstamos no están cubiertos. De acuerdo con los datos del Banco de Pagos Internacionales, Los prestamistas españoles son los más expuestos seguidos por los bancos italianos y franceses. Durante el último año, Lira ha perdido el 33% de su valor y su costo de servicio de su deuda ha aumentado al nivel más alto en 9 años. Si la economía de Turquía se desmorona, más migrantes podrían dirigirse a la UE, convirtiendo a Turquía en una crisis política y económica para la región. Desde una perspectiva fundamental y técnica, el euro es vulnerable a pérdidas adicionales.

Mientras tanto, el dólar estadounidense está subiendo porque los inversores están acudiendo en masa a la seguridad del billete verde. Si bien el dólar más fuerte es un problema creciente para los países de todo el mundo, hasta ahora no ha tenido un impacto significativo en la economía de los EE. UU. Se supone que una moneda fuerte perjudica las exportaciones, reduce la inflación, hace que las empresas reduzcan las contrataciones, pero hasta ahora no hemos visto ninguna evidencia de eso. El crecimiento de la inflación sigue siendo fuerte con el crecimiento interanual del IPC subyacente que sube a su nivel más alto desde 2008 el mes pasado. El crecimiento del empleo es saludable, los salarios van en aumento y la confianza del consumidor es constante. El único lugar donde hemos visto un impacto son las ganancias corporativas. Las ventas minoristas, que es la única pieza del mercado que mueve datos en el calendario estadounidense de la próxima semana, deberían ser un poco más débiles pero lo suficientemente fuertes como para permitir que la Fed para elevar las tasas de interés.

Las 3 monedas de los productos básicos cotizaron a la baja el viernes. NZD / USD extendió su deslizamiento posterior a la RBNZ, mientras que AUD / USD finalmente rompió su rango de 2 meses para operar en su nivel más bajo en 19 meses. La primera etapa del movimiento sucedió después de que el RBNZ y Turquía activaron el segundo. Los fundamentos australianos no son terribles, pero como una moneda beta alta, el dólar australiano tiene y podría seguir vendiendo por aversión al riesgo, pero cuando ocurra el cambio, podría ser uno de los primeros en beneficiarse. Los minutos del RBA fueron relativamente positivos.


USD / CAD, por otro lado, se mantuvo relativamente dentro del rango. La explosión en Turquía, cambios bruscos en el petróleo, la publicación de informes económicos clave de Canadá y la disputa diplomática entre Canadá y Arabia Saudita no tuvieron un impacto significativo en la moneda. Esto se debe a los efectos divergentes sobre el loonie. Por un lado, las tensiones políticas, los precios del petróleo y los problemas de Turquía son negativos para el CAD (y positivos para el USD / CAD) pero el informe de empleo inesperadamente fuerte refuerza las expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco de Canadá este año. No solo fue el crecimiento del empleo en julio el más fuerte este año, sino que la ganancia en el empleo en servicios fue la mayor registrada. La tasa de desempleo también disminuyó para igualar su mínimo de 40 años. Las alzas de tasas en el entorno actual podrían volverse raras, haciendo que el dólar canadiense sea más atractivo en comparación con otras monedas importantes.

La debilidad de la libra esterlina ha sido una de las tendencias más consistentes en el mercado de divisas este mes. El GBP / USD cayó todos los días la semana pasada a pesar de una mayor producción comercial, producción industrial y datos del PIB del segundo trimestre. Los inversores están cada vez más preocupados por el riesgo de un Brexit sin trato, preocupados por la exposición del banco del Reino Unido a la deuda turca y más seguros de que la turbulencia en los mercados financieros mantendrá la política monetaria sin cambios durante el resto del año. El gobierno del Reino Unido tiene 7 meses para llegar a un acuerdo con la Unión Europea o arriesgarse a dañar la moral y demorar las inversiones comerciales al extender las negociaciones. Con varios informes económicos importantes en el calendario, Sterling permanecerá enfocado en la próxima semana. Los últimos números de empleo, inflación y gasto del consumidor están programados para ser lanzados y dado el declive de la GBP / USD este mes, si alguno de ellos sorprende al alza, podríamos ver un apretón corto y furioso.

El euro, por supuesto, continúa luchando con la situación en Turquía, ya que existe un temor de contagio a los bancos europeos, especialmente en Francia y España, que están tan expuestos a la deuda turca. Sin embargo, obtuvimos un pequeño indulto durante la sesión de negociación.

El apetito de riesgo rebota levantando Wall Street, Euro y EM

Una combinación de las ganancias alcistas de Walmart, el continuo fortalecimiento de la Lira turca y las nuevas conversaciones comerciales entre China y EE. UU. Impulsaron a Wall Street de la noche a la mañana. El Dow registró su mayor ganancia de un día en meses ya que los inversores volvieron a poner el riesgo sobre la mesa.

El Dow terminó casi 400 puntos más alto, el S & P se recuperó un 0,8% recuperándolo a la vista del récord de enero y el Nasdaq aumentó un 0,4% llevándolo más cerca de su propio récord.

Las conversaciones comerciales entre EE. UU. Y China comenzarán nuevamente

Las noticias de que una delegación comercial de China visitará Washington para las conversaciones comerciales impulsaron el sentimiento. Esta será la primera serie de conversaciones comerciales desde que un aparente acuerdo se vino abajo hace meses. Sin embargo, el impacto podría ser de corta duración, dado que no hay altos funcionarios involucrados, lo que demuestra que China no está convencida de que se espere un progreso serio en estas conversaciones. Entonces, aunque esto podría parecer un paso en la dirección correcta, es poco probable que los funcionarios de bajo nivel resuelvan esta disputa comercial en curso.

Mientras que el mercado de renta variable chino no estaba impresionado cuando se conoció la noticia el jueves, cayendo un 0,6% por debajo de su reciente mínimo de 2 años y medio; se recuperó el viernes, ayudado también por mayores flujos hacia mercados emergentes en medio de la recuperación continua de la lira turca.

Lira sigue rebotando

La Lira inició una recuperación de casi el 25% desde su nadir de 7.24 alcanzado el lunes, a pesar de que Estados Unidos anunció nuevas sanciones que aumentaron la confianza en las monedas emergentes. Con Qatar apuntalando a Turquía por una suma de $ 15 mil millones, los temores del mercado sobre la crisis en Turquía y el contagio a los bancos europeos se han aliviado considerablemente. A medida que prevalece el riesgo sobre el sentimiento, el euro se ha recuperado de los mínimos de 13 meses con los operadores del euro ahora mirando hacia el futuro a los datos de inflación que vencen esta mañana.


La libra no ha sido capaz de capitalizar tan convincentemente en el dólar más suave, ya que los temores de Brexit mantienen la presión sobre la libra esterlina. A pesar de los datos razonables de los últimos días, con un aumento de la inflación y un alza en las ventas minoristas, la libra sigue bajando un 0,4% durante la semana. Esto se debe a que incluso los datos que muestran que la economía del Reino Unido es relativamente saludable no ha logrado distraer la atención de los operadores de los temores del Brexit, ya que las negociaciones están una vez más en pleno apogeo. Los operadores estarán atentos a cualquier titular que indique la probabilidad de que el Reino Unido salga de Europa sin un acuerdo. Las agencias de calificación crediticia, que anteriormente consideraron un Brexit ordenado como el escenario base, ya no están dispuestos a hacerlo, lo que destaca la magnitud del riesgo que ahora enfrenta el Reino Unido.

Pronóstico de Precios del EUR/USD: Continúa el Movimiento Alcista mientras el Apetito de Riesgo Sigue Siendo Alto

El último avance positivo en la guerra comercial entre EEUU y China alivió la aversión al riesgo mundial y provocó una cierta recogida de ganancias en el dólar estadounidense durante el jueves. Además, unos datos económicos peores de lo esperado en EEUU ejercieron una presión adicional a la baja sobre el dólar y ayudaron al par EUR/USD a realizar un rebote ligero desde 1.1300, el nivel más bajo desde finales de junio de 2017. El par tocó un máximo intradiario de 1.1409, aunque perdió fuerza en niveles más altos. El par mantuvo una posición neutral durante la sesión asiática el viernes, ya que los traders esperan con ansias la publicación final del IPC de la zona euro en busca de impulso. Mientras tanto, en el calendario económico de Estados Unidos tenemos el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan y esto podría proporcionar cierto impulso a corto plazo durante el principio de la sesión norteamericana en el último día de negociación de la semana.

Inversores Prudentes por delante de la Sesión de EEUU de Hoy antes de Colocar Posiciones Largas
En este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1377, bajando un 0.01% para el día, después de su intento de romper el nivel de 1.14. Los inversores están observando cautelosamente los procedimientos del mercado, ya que las apuestas a corto plazo influyen en el impulso del mercado, ya que los toros del EUR apuntan a estabilidad por encima de 1.14 que actualmente ofrece un alto nivel de resistencia. El par se ve débil en el gráfico de precios de 4 horas y está en riesgo de dirigirse al soporte anterior en 1.13452 si no puede mantenerse en o por encima de 1.13690 en la sesión de hoy del mercado europeo. Si las apuestas a corto plazo permanecen a favor de los toros del EUR durante las horas del mercado europeo y los datos de EEUU también decepcionan hoy, el par podría cerrar en un patrón de rango en torno a 1.1380 – 1.1400.

Desde una perspectiva técnica, el Doji del miércoles señaló un posible final de la reciente tendencia bajista. Sin embargo, la incapacidad del par para conseguir un fuerte movimiento de seguimiento ahora parece indicar una dirección indefinida a corto plazo. Por lo tanto, sería prudente esperar a que surjan nuevas compras antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo. En un futuro inmediato, cualquier movimiento alcista significativo por encima de 1.1380 probablemente se topará con resistencia de nuevo cerca de la zona de 1.1400 – 1.1435 (los máximos semanales). Por otro lado, una ruptura por debajo del soporte inmediato de 1.1345 podría volver a llevar a una prueba de 1.1300, y romper por debajo de ahí llevaría al par a continuar su tendencia bajista bien establecida hacia la zona de congestión de junio de 2017 cerca de 1.1200.

EUR / USD muestra poco movimiento en la sesión del viernes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1382, un aumento de 0.07% en el día. En noticias económicas, el IPC final de la zona euro mejoró a 2.1%, igualando el estimado. El superávit de la cuenta corriente de la eurozona se amplió a 23.500 millones de euros, por encima de la estimación de 23.200 millones de euros. En los EE.UU., el evento clave es preliminar del consumidor Unidad de medida de sentimiento , que se espera que mejore a 98,1 puntos.

No hubo sorpresas de las lecturas de la inflación de la eurozona en julio, ya que el IPC final y el IPC final básico coincidieron con las expectativas. El IPC final llegó al 2.1%, superando el aumento del 2.0% en junio. El CPI Final Core siguió la misma tendencia, con una ganancia de 1.1%, en comparación con 0.9% en junio. La inflación se mantiene muy por debajo del objetivo del BCE justo por debajo del 2,0%, por lo que no hay presión sobre el BCE para elevar las tasas de interés. El foco permanece en el programa de compra de activos del BCE, que se espera que termine en diciembre.

Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, argumentó que, aunque la curva de rendimiento invertida no necesariamente garantizaba que se produjera una recesión, la Fed está preocupada por el hecho de que la curva de rendimiento se estaba aplanando. Presionado por estos comentarios, el índice del dólar estadounidense cayó a 95.94 y se vio por última vez en 95.98, donde cayó un 0.15% en el día.

Niveles técnicos

El par podría enfrentar la resistencia inmediata en 1.1500/1.1510 (nivel psicológico/DMA de 20) antes de 1.1615 (máximo del 9 de agosto) y 1.1700 (nivel psicológico/DMA de 20). En el lado negativo, los soportes se alinean en 1.1395 (mínimo diario), 1.1300 (mínimo del 15 de agosto) y 1.1200 (nivel psicológico).