EUR/USD: demanda compradora en 1.1200

El euro se negociaba ligeramente a la baja poco después de la apertura de EEUU del jueves. La acción del precio es mixta y con un volumen relativamente bajo, produciendo así un comercio a 2 bandas. El mercado está vacilando antes de una serie de informes económicos estadounidenses de hoy y del comienzo de un largo fin de semana de vacaciones en Estados Unidos.

A las 11:42 GMT, el par EUR/USD se está negociando a 1.1684, bajando un 0.0023 o un -0.19%.

La incertidumbre sobre las negociaciones del Brexit puede estar limitando las ganancias, sin embargo, el par Forex está siendo respaldado por un mayor apetito de riesgo y el alivio de las preocupaciones sobre los conflictos comerciales.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. La tendencia alcista continuará en un movimiento por encima de 1.1734. El par EUR/USD no está en condiciones de cambiar la tendencia a la baja, pero está en el umbral del tiempo para un giro de máximo bajista.

La tendencia menor también es alcista. Un movimiento a través de 1.1651 cambiará la tendencia menor a bajista. Esto también cambiará el impulso a la baja.

El primer rango menor es 1.1734 – 1.1651. Su nivel del 50% o pivote es 1.1692. El mercado actualmente se mueve por este nivel.

El segundo rango menor es 1.1530 – 1.1734. Su nivel de 50% o pivote es 1.1532. La presión de venta de ayer se detuvo justo antes de este nivel.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del par EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al cúmulo de precios en 1.1692.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1692 señalará la presencia de compradores. Si este movimiento crea suficiente impulso alcista, espere un rally a 1.1734, seguido por un ángulo de Gann alcista en 1.1741.

Cruzar al lado fuerte del ángulo en 1.1741 hará que el euro esté en una posición alcista. Esto podría desencadenar una ruptura por encima de 1.1747 y un rally final al siguiente máximo principal en 1.1791.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1692 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración a 1.1651, seguido de cerca por 1.1632. Este último es otro detonante potencial para un movimiento a 1.1577.

El Euro fracasó en el nivel de soporte de 1.16890 en el gráfico de precios de 1 Hora y cayó fuera del patrón de cuña. El par cayó de 1.16890 a 1.16580, sin embargo, logró rebotar e hizo una rápida recuperación hasta 1.17074, encontrando un soporte estable por encima de 1.1690. El par tuvo un buen movimiento de 2 direcciones el miércoles y se vio influenciado por una combinación de fuerzas divergentes. El resurgimiento de la crisis de la Lira turca, junto con la incertidumbre en torno a los planes presupuestarios de Italia, que inicialmente arrastraron el par a mínimos intradiarios, se compensaron en gran medida por el persistente sesgo de venta que rodeaba al dólar, que encontró poca tracción en un informe que mostró que el crecimiento del PIB fue revisado al 4.2% desde el 4.1% reportado inicialmente. El par recuperó alrededor de 60 pips desde los mínimos diarios y finalmente terminó el día justo por encima del nivel de 1.1700, registrando ganancias ligeras por décima sesión en las últimas once.

Piet Christiansen, analista senior de Danske Bank, señaló que el spot podría volver a los niveles inferiores a 1.1500 para finales de 2018.

Cotizaciones clave

"En EUR / USD , buscamos otra caída debajo de 1.15 antes de fin de año 2018, y en vista de la última movida más alta en el lugar y la caída en la volatilidad implícita, ayer cerramos nuestra posición alcista de gaviota EUR / USD ".

"Todavía estamos alcistas en la cruz para 2019, pero es probable que necesitemos que la Fed se quede en espera y / o que haya una subida del BCE a la vista para que se mantenga un movimiento hacia 1.20".

Italia cotiza fuera de línea con rating Italia sigue a la zaga en segundo plano y es noticia en los medios financieros. Esta semana, los medios italianos La Stampa dijeron que Italia había pedido al BCEextender el programa QE para apoyar el mercado de bonos italiano. Dudamos que Italia reciba este tipo de apoyo e incluso el gobierno italiano negó la historia más tarde en el día. Cualquier asistencia del BCE dirigida específicamente a Italia vendría con condicionalidad. Esta noche, Fitch dará un veredicto sobre la economía italiana y creemos que es probable que retrase una decisión sobre un posible cambio de calificación. Desde que comenzó la turbulencia, el bono italiano de 10 años ha estado operando significativamente fuera de línea con otros países europeos. El crucial mes de septiembre dará más indicaciones sobre si el diferencial entre Italia y Alemania se comprimirá o si las rebajas de calificación pondrán a Italia nuevamente en línea

El TLCAN se renueva antes del acuerdo comercial entre China y los Estados Unidos

Cuando se trata de negociaciones con la UE, Donald Trump rechazó el jueves una oferta de la UE para eliminar las tarifas automotrices. En su enfrentamiento comercial con China, afirmó que Estados Unidos es mucho más fuerte que China, lo que indica que tiene la intención de continuar la guerra comercial. Esto sugiere que continuará con los aranceles sobre China en otros USD200bn poco después de que el período de audiencia finalice el 5 de septiembre. Esto se establece para conducir a una nueva escalada a medida que China toma represalias.

Por lo tanto, dados los eventos de esta semana relacionados con el TLCAN, esperamos ver una renovación concluida por el primer ministro Justin Trudeau y el presidente estadounidense Trump , con los tonos positivos de Trudeau y Trump. Trudeau agregó que era posible si era bueno para Canadá, aunque también dijo que "ningún acuerdo NAFTA es mejor que un mal acuerdo NAFTA". A principios de esta semana, Estados Unidos y México acordaron cambios en el comercio.

Los mercados emergentes continúan luchando

En Estrategia - Nuevos "cinco frágiles" en los mercados emergentes, el 24 de agosto, examinamos los nuevos "cinco frágiles". Esta semana fue otra semana turbulenta para, en particular, Turquía, Argentina y Brasil. El futuro cercano parece desafiante y volátil para los mercados emergentes.

Turquía: el TRY continuó su reciente declive a pesar de que el banco central turco (TCMB) haya aplicado más herramientas esta semana. El TCMB duplicó sus límites de transacciones esta semana, lo que implicó un endurecimiento implícito, aunque no convenció a los mercados. En nuestra opinión, el único paso creíble sería un fuerte aumento de las tasas de interés por parte del TCMB. Incluso una subida de tasas de 300 pb no parece ser suficiente en el entorno actual. El TRY ha bajado un 44% en lo que va del año.

Argentina: el presidente argentino, Mauricio Macri, solicitó al FMI que acelere el pago de la línea de crédito de 50.000 millones de dólares en su medida más reciente, ya que el Gobierno quiere garantizar a los mercados que tiene fondos suficientes hasta fines de 2019. Esta semana, el banco central también elevó la tasa de interés al 60% en medio de una inminente recesión (la segunda en tres años). Al mismo tiempo, el banco central prometió no recortar las tasas antes de diciembre. A pesar de esto, el peso argentino (ARS) disminuyó un 10% adicional en el alza de las tasas de interés y ahora se encuentra en mínimos históricos. El ARS ha bajado aproximadamente un 50% hasta la fecha. Esperamos más ayuda del FMI.

Brasil: el debilitamiento del real brasileño continuó esta semana, aunque en menor medida que en semanas anteriores. Esta semana, el banco central ha puesto en marcha una subasta de líneas de crédito ** para proporcionar liquidez al mercado. La ansiedad del mercado ha aumentado después de las encuestas que muestran una fuerte ventaja para el ex presidente Luiz Inácio Lula da Silva. Esperamos volatilidad en el BRL, que se ha reducido en torno al 20% en lo que va del año.

Sin candidato para reemplazar a Draghi

Como el mandato del presidente del BCE, Mario Draghi, finaliza en octubre de 2019, los posibles candidatos fueron puestos en conocimiento del mercado esta semana. Una encuesta de Bloomberg reveló que el hasta entonces líder alemán Jens Weidmann había caído al cuarto lugar, influido en gran medida por la información de Handelsblatt la semana pasada de que la canciller alemana Angela Merkel preferiría usar el capital político para que un alemán reemplace al presidente de la CE Jean-Claude Juncker. en lugar de proponerle a Weidmann que reemplace a Draghi. La encuesta mostró que la carrera sigue siendo muy abierta sin una clara delantera. El finlandés Erkki Liikanen, el francés Francois Villeroy y el irlandés Philip Lane están todos juntos en la delantera. Hasta ahora, las implicaciones del mercado son bastante limitadas, aunque notamos que ninguno de los tres en el frente es particularmente agresivo.

Los italianos vienen antes que las agencias de calificación

La calificadora Fitch rebajó el viernes la perspectiva de la deuda italiana a negativa, citando preocupaciones sobre la "naturaleza nueva y no probada" del gobierno y prometió aumentar el gasto.

En respuesta, el viceprimer ministro Luigi Di Maio dijo que los italianos se presentan ante la agencia de calificación y agregó que la alianza formada por 5 estrellas y el partido de extrema derecha League continuará con la promesa principal de la campaña: un ingreso universal para los pobres .

Como resultado, el margen de rendimiento podría seguir aumentando en la forma negativa para el euro. Un sentimiento similar se repite por una ruptura del triángulo ascendente - un patrón de continuación alcista - y un movimiento convincente por encima de la resistencia en 283 puntos básicos (máximo de mayo) visto en el diferencial de rendimiento de 10 años entre Italia y Alemania.

Niveles técnicos de EUR / USD

Resistencia: 1.1614 (promedio móvil de 50 días), 1.1655 (promedio móvil de 5 días), 1.1690 (máximo del viernes)

Apoyo: 1.1585 (mínimo del viernes), 1.1530 (mínimo del 23 de agosto), 1.15 (soporte psicológico)

El Sterling sigue debilitado por los titulares bajistas del Brexit durante el fin de semana, pero los toros están decididos a cerrar la brecha de apertura de la semana.
Un empuje hacia 1.30 verá al par sacudir la presión bajista actual y obtener una corrección alcista de nuevo en la pista.
Los datos económicos en el lado del Reino Unido son escasos para la primera semana, y los operadores tendrán que lidiar con los crecientes temores de un desordenado Brexit.Tasa de cambio: 1.2930
Cambio relativo: 0.14%
Alto: 1.2933
Bajo: 1.2911

Tendencia: Alcista

Soporte 1: 1.2911 (mínimo actual)
Soporte 2: 1.2854 (mínimo de la semana anterior)
Soporte 3: 1.2661 (fondo técnico principal)

Resistencia 1: 1.2960 (cierre de la semana anterior)
Resistencia 2: 1.2992 (61.8% nivel de retroceso Fibo de una semana)
Resistencia 3: 1.3043 (máximo de cuatro semanas)

Las señales del jueves pasado no fueron activadas porque hubo una acción del precio bajista insuficiente en 1,1653.

EUR/USD Señales para Hoy
Riesgo del 0,75%

Las operaciones deben realizarse sólo hoy antes de las 5 pm, hora de Londres.

Operaciones Cortas
• Entre en corto en un revés bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1645 o 1,1684.

• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas
• Entre en largo en un revés alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1589 o 1,1535.

• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

EUR/USD Análisis
El jueves pasado escribí que entonces solo sería alcista por encima de 1,1731. Un día o dos de consolidación entre 1,1650 y 1,1731 parecía bastante probable. En general estuve en lo cierto, ya que el precio se ha movido a la baja desde entonces con oscilaciones bajistas bastante anchas y claras, estableciendo máximos más bajos. Después de caer limpiamente el viernes pasado, el precio ahora parece estar encontrando un soporte más sólido en 1,1589, pero, si va a subir, eso probablemente requerirá algo de tiempo. Probablemente será un día de negociación tranquilo, por lo que no es probable que haya muchas oportunidades de trading más allá de unos pips en largo haciendo scalping en un rebote alcista desde 1,1589. Mi sesgo se volverá bajista si el precio rompe por debajo de 1,1589 y permanece allí.

Las modificaciones más importantes con respecto al Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) implican nuevas reglas y cláusulas que deben cumplir las exportaciones de vehículos livianos a los Estados Unidos para que estén sujetas a una tasa arancelaria cero, cuyo efecto sobre la competitividad dependerá no solo en el cumplimiento de los nuevos umbrales de contenido regional y de la producción en regiones con salarios altos, pero en mantener el tipo arancelario NMF de la OMC de los Estados Unidos en este segmento.

Agregado a las nuevas disposiciones en el sector automotriz, el acuerdo contiene una definición de validez que se extiende por 16 años, siendo revisada cada seis años con una posible extensión por 16 años más en cada revisión. Este nuevo término de aplicación, aunque no fue indefinido como podría desearse, permitió el desbloqueo de la negociación debido a la intención de los Estados Unidos durante todo el proceso de incluir la cláusula Sunset, que proponía la terminación automática del tratado después de cinco años cuando las partes no acordaron extenderlo. El nuevo término de aplicación no implica la terminación automática después de seis años. En el caso de que en este momento no haya un acuerdo sobre una extensión para otro 16, cada año negociarían para tratar de llegar a un acuerdo que le permita extenderse por ese período de tiempo.

El capítulo 19 del tratado anterior, que trata de la resolución de controversias en paneles internacionales, no formaba parte del acuerdo entre México y EE. UU. Sin embargo, esto no implica que este capítulo haya sido eliminado, el tema simplemente se dejó de lado para ser retomado nuevamente en las negociaciones con Canadá que ya se han reanudado. Además, el nuevo acuerdo no cubre la estacionalidad de las exportaciones agrícolas de México a los EE. UU., Como inicialmente pretendía Estados Unidos; cubre la inclusión de sectores clave en el acuerdo, como la energía.

EURUSD , diario y semanal

En Europa esta semana, el foco está en la reunión del MPC BoE del jueves y la reunión del BCE, junto con los asuntos actuales del Brexit.

Es probable que las tasas oficiales no se toquen y se espera que Draghi confirme la orientación sobre las tasas, que no prevé cambios hasta el verano del próximo año. Eso deja el foco en QE y el futuro de las compras de activos netos. En junio, Draghi dijo que el BCE prevé recortar las compras de activos netos a EUR 15 ml desde octubre y eliminar las compras en diciembre. Desde entonces, la presión sobre los activos italianos en particular intensificó los riesgos de contagio en los mercados emergentes, pero principalmente las preocupaciones se centraron en las políticas del gobierno populista mientras prepara su primer presupuesto. Las autoridades italianas han sido muy elocuentes al tratar de lograr que Draghi continúe comprando bonos , si es necesario, bajo un disfraz diferente que el programa QE.

Sin embargo, sin signos de una mayor tensión en los mercados periféricos de la zona euro, y con algunos miembros del consejo que ya están arrastrando los pies en las alzas de tasas, el presidente del BCE, Draghi, confirmó la eliminación progresiva de la QE según lo programado. Sin embargo, aunque hasta los concejales menos entusiastas, como Nowotny, desearían un aumento de las tasas más temprano que tarde, es probable que el presidente Draghi permanezca muy vago sobre las tasas y se concentre en descartar cualquier movimiento en el futuro cercano, aunque reconoce que los riesgos bajistas haciéndose más visible. Por lo tanto, se espera ampliamente la confirmación de un movimiento político de la línea dura, pero probablemente equilibrado por una conferencia de prensa moderada, especialmente porque la falta de progreso en las negociaciones de Brexit todavía deja un riesgo real de que el Reino Unido se cierre sin un acuerdo.

Como ha sido siempre el caso, cualquier cosa que apunte hacia una guía sin cambios por parte del BCE junto con tasas que permanezcan en suspenso por lo menos hasta el verano de 2019, dejaría al Euro no afectado. El par EURUSD se mantiene en medio de una tendencia bajista general desde mediados de abril, ya que la posibilidad de un alza de las tasas en septiembre y diciembre desde el FOMC ha sido totalmente ajustada, y los datos de EE. UU . Respaldan la subida de la Fed . Por otro lado, se espera que el dólar estadounidense continúe apreciado en el escenario de aversión al riesgo sostenida en los mercados globales, mientras que el euro probablemente se mantenga apuntalado por los riesgos a la baja provocados por el nerviosismo del comercio mundial y las incertidumbres del Brexit.

EURUSD se mantiene por encima del nivel clave en 1.1500 después de la fuerte deriva observada el viernes en el lanzamiento del informe de NFP . Sin embargo, dado que no hubo un movimiento decisivo al alza durante septiembre y se espera que el EURUSD se vea afectado por la política y la fortaleza del dólar, es probable que la presión bajista continúe con soporte inmediato en el área 1.1500-1.1520 .

Desde el punto de vista técnico, las perspectivas son neutrales o bajistas, ya que el RSI diario permanece por debajo de 50 y el MACD se ha relegado a una zona neutral. Por lo tanto, el par se encuentra en un punto crítico, como un cierre decisivo debajo del área 1.1500-1.1520 , formaría un patrón bajista de Cabeza y Hombros y, por lo tanto, podría confirmar la continuación del declive a largo plazo para el par. Este caso alertaría a la nueva prueba del mínimo de agosto en 1.1300 , con un soporte de soporte inmediato en 50.0 nivel de Fibonacci desde enero de 2017, en 1.1450.

Por el lado positivo, solo una ruptura por encima del máximo de septiembre en 1.1660 podría implicar un cambio de la perspectiva a largo plazo a positiva. Las ganancias adicionales podrían abrir el camino hacia 1.1710-1.1733 (nivel R2 semanal y 38.2 Fib.). Mientras tanto, un movimiento más alcista, trae a colación los picos de julio y junio.

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Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El EURO bajó después de los sólidos datos de empleos en EE. UU. Y cayó a un mínimo de 1.1548 el viernes pasado antes de terminar el día con una nota débil (cierre de NY de 1.1555). El marcado declive parece tener suficiente impulso para caer por debajo del mínimo de 1.1527 de la semana pasada, pero en esta etapa, un claro quiebre de 1.1500 parece improbable. La resistencia está en 1.1585 pero solo una ruptura de 1.1610 indicaría que la presión actual hacia abajo se ha aliviado ".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra expectativa reciente de que el EURO extendiera su rebote fue incorrecta, ya que cayó en picado el viernes pasado y alcanzó un mínimo de 1.1548. Mientras que el mínimo estuvo justo por encima del "soporte clave" de 1.1530, el débil cierre diario en Nueva York es suficiente para indicar que la reciente presión leve al alza se ha aliviado. A partir de aquí, el tono subyacente se ha debilitado, pero es prematuro esperar el comienzo de una disminución sostenida del EUR. La perspectiva aún se considera neutral, aunque el sesgo inmediato es que el EURO explore el fondo del rango de consolidación esperado de 1.1470 / 1.1640 ".

Operaciones Cortas
• Entre en corto en una reversión bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1387, 1,1425 o 1,1455.

• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas
• Entre en largo en una reversión alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1306.

• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Con base en la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión del lunes probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1,1429. Tenga en cuenta que, con la tendencia a la baja, los vendedores tienden a entrar en las pruebas de su zona de retroceso. Es posible que no sean necesariamente nuevos vendedores, sino cazadores de gangas contra tendencia.
James Hyerczyk
James Hyerczyk
28 ene. 2019 12:12 PM GMT

El euro cotiza al alza el lunes a pesar de los comentarios moderados de la semana pasada del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi. Después de la reunión de política del BCE, dijo que los riesgos económicos han cambiado a la baja y es probable que los datos a corto plazo sean más débiles de lo esperado.

La acción del precio desde las noticias moderadas del 24 de enero sugiere que los traders creen que el crecimiento en la Zona Euro, especialmente en Alemania y Francia, ha sido más débil de lo esperado y los analistas esperan que el BCE siga mostrándose moderado hasta finales de año.

A las 10:44 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,1414 dólares, subiendo 0,0008 dólares o un +0,07%.



EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso está tendiendo al alza. Un movimiento por debajo de 1,1289 indicará una reanudación de la tendencia bajista. Esto podría llevar a una prueba del mínimo principal del 14 de diciembre en 1,1270. Este es un detonante potencial para una aceleración a la baja. La tendencia principal cambiará a alcista en un movimiento por encima de 1,1570.

La tendencia menor es alcista. Cambió el viernes cuando los compradores sacaron el máximo menor de 1,1395. Esto cambió el impulso al alza. Se reafirmó hoy más temprano cuando los compradores sacaron el siguiente máximo menor en 1,1413. El siguiente máximo menor es 1,1490.

El rango principal es 1,1570 – 1,1289. Su zona de retroceso en 1,1429 – 1,1463 es la primera zona objetivo al alza. El objetivo principal de zona de retroceso es 1,1516 – 1,1587. Esta zona detuvo el rally anteriormente en el mes en 1,1570.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión del lunes probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1,1429. Tenga en cuenta que, con la tendencia a la baja, los vendedores tienden a entrar en las pruebas de su zona de retroceso. Es posible que no sean necesariamente nuevos vendedores, sino cazadores de gangas contra tendencia.

Escenario Alcista
Un movimiento sostenido por encima de 1,1429 indicará la presencia de compradores. El primer objetivo es el ángulo de Gann bajista en 1,1410, seguido del nivel de Fibonacci en 1,1463. Los vendedores podrían entrar en una prueba de cualquiera de estos niveles. Sin embargo, el nivel de Fib también es el detonante para una aceleración al alza con los siguientes objetivos principales entrando en 1,1490 y 1,1516.

Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1429 señalará la presencia de vendedores. Si este movimiento puede crear suficiente impulso a la baja, entonces espere que la venta posiblemente se extienda al ángulo de Gann alcista cerca de 1,1369.

Esencialmente, si los vendedores recuperan el control, espere un retroceso mínimo del 50% del primer rally desde 1,1289. Suponiendo que 1,1426 es el nuevo máximo a corto plazo, espere un posible retroceso hasta 1,1358.

Desde una perspectiva técnica estos desarrollos en el EUR/USD mantienen activo el panorama que presentamos el día de ayer. Préstese atención de momento al retroceso de Fib. de 23.60% de los máx. y mín. del 2018, ya que este resulta ser el único nivel de resistencia de considerable importancia de cara al objetivo alcista ubicado en la línea de tendencia bajista proveniente de los máx. del 2018 (ovalo azul).

Si bien el área de 23.60% puede presentar resistencia inicial, dado que ya se ha confirmado el efecto de polaridad tras la cuña descendente (ovalo amarillo), las expectativas se cargan considerablemente a una ruptura alcista de este nivel.

Visión general de los Estados Unidos
Mayor turbulencia y menor visibilidad

El cierre parcial del gobierno que se extendió durante la mayor parte de enero y solo se resolvió de manera tentativa ha dado un golpe a corto plazo a la economía. El impacto directo debería limitarse en gran medida a la producción del gobierno federal, con un crecimiento compensado más adelante en el año. Indirectamente, sin embargo, la falta de datos clave ha reducido la visibilidad en el corto plazo. Teniendo esto en cuenta, hemos reducido nuestras estimaciones del PIB para el T4-2018 y el T1-2019 a 2.3% y 1.9%, respectivamente (anteriormente, 2.5% y 2.2%). Además de un gasto gubernamental más débil en el primer trimestre, el sector de la vivienda continúa luchando y probablemente supondrá un mayor obstáculo para el crecimiento que lo estimado anteriormente. Al mismo tiempo, la inversión empresarial sigue siendo desafiada por la actual incertidumbre comercial, así como por una mayor desaceleración del crecimiento en el extranjero.

Eso mantiene la carga del crecimiento en el gasto del consumidor. Si bien algunos informes importantes del gobierno sobre el gasto siguen demorados por el cierre, los datos del sector privado sugieren un impulso considerable hacia el primer trimestre. Además, el crecimiento de los ingresos aún parece sólido, con 304,000 nuevos empleos agregados en enero y los salarios siguen subiendo.

En su reunión de enero, el FOMC adoptó una postura mucho más moderada, eliminando las referencias a futuras alzas de tasas y prometiendo ser paciente. Todavía esperamos que el próximo movimiento del FOMC sea aumentar las tasas , pero hemos retrasado el ritmo de la próxima subida de tasas a la Q3 (desde la Q2). Ya que antes pensábamos que la FOMC elevaría las tasas dos veces más este año, ahora esperamos la Q3 Camina para ser el último del ciclo.



Panorama internacional
Europa, China en el centro de los temores de crecimiento

Los Estados Unidos, la zona euro y China representan casi la mitad del PIB mundial en términos de paridad de poder de compra, lo que hace que las perspectivas de crecimiento de estos tres actores sean cruciales para la economía global en su conjunto. Los tres han mostrado signos de una desaceleración del crecimiento económico en los últimos tiempos, con Europa, en particular, mostrando signos de debilidad. Este panorama de crecimiento más débil se ha traducido, a su vez, en un ritmo más lento de ajuste de la política monetaria entre los principales bancos centrales del mundo que lo que se había previsto anteriormente.

En Europa, los datos del PIB real fueron mediocres en el cuarto trimestre de 2016, con un ritmo de crecimiento interanual de solo 1,2%, el más lento desde 2013. Los índices de compras iniciales para enero no fueron mejores, se debilitaron durante el mes y Apenas quedándose en territorio expansivo. En este contexto más suave, creemos que el Banco Central Europeo se abstendrá de aumentar las tasas un poco más de lo que originalmente esperábamos.

En China, el crecimiento del PIB real disminuyó a 6.4% año con año, por debajo del 6.5% en el T3-2018. La economía china creció 6.6% en 2018, el ritmo más lento desde 1990. El crecimiento económico chino se estaba desacelerando mucho antes de que la disputa comercial con los Estados Unidos aumentara en 2018, y la escalada de las tensiones comerciales y la promulgación de varias rondas de aranceles probablemente contribuido a una mayor desaceleración. Los responsables políticos chinos han hecho todo lo posible para combatir esta desaceleración a través de estímulos monetarios y fiscales, pero sin una solución clara a la situación comercial, es probable que se produzca una desaceleración más marcada en 2019. Actualmente, nuestra previsión para el crecimiento del PIB real chino en 2019 es 6.2%.

El dólar estadounidense se fortalece durante la sesión estadounidense a pesar de los bajos rendimientos estadounidenses.
El euro cae aún más frente al franco suizo y la libra.
El par EUR / USD se redujo aún más durante la sesión de EE. UU. Gracias a un dólar estadounidense más fuerte. Además, el euro está cayendo contra sus principales rivales europeos.

El par tocó fondo en 1.1374, el nivel más bajo desde el 25 de enero. Se mantiene cerca de los mínimos con el sesgo bajista intacto. Durante los últimos cinco días de negociación, perdió terreno en cuatro, lo que provocó un fuerte retroceso luego de ser rechazado desde más de 1.1500.

El índice del dólar estadounidense sigue subiendo a pesar del bajo rendimiento de los bonos estadounidenses. El DXY se rompió por encima de 96.00 y llegó a 96.26, el nivel más alto en más de una semana. Mientras que el euro también es más bajo frente al franco suizo y la libra. La moneda común continúa corrigiendo a la baja contra esas monedas después de alcanzar los máximos semanales de ayer.

EU Juncker mencionó que no puede aceptar la idea de reabrir el acuerdo Brexit . Mañana se reunirá con UK PM May.

EUR / USD Niveles a corto plazo a seguir.

Ayer, el par EUR / USD cerró por debajo del promedio móvil de 20 días y hoy cayó bajo el MA de 50 días que se ubica en 1.1390.

A la baja, los niveles de soporte podrían verse en 1.1370, 1.1350 (mínimo del 23 de enero) y 1.1350. En el lado positivo, 1.1395 (promedio móvil de 20 horas) es la resistencia inmediata y por encima de 1.1410 y 1.1440 (máximo del 5 de febrero).

EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1379
Hoy Cambio diario: -0.0034 pips
Hoy Cambio diario%: -0.30%
Hoy Abierto diario: 1.1413
Tendencias:
Diario SMA20: 1.1423
Diario SMA50: 1.1401
Diario SMA100: 1.1437
Diario SMA200: 1.1554
Niveles:
Anterior Diariamente alta : 1.1453
Anterior Daily Low: 1.1401
Anterior Weekly High: 1.1516
Previous Weekly Low: 1.139
Previous Monthly High: 1.1586
Previous Monthly Low: 1.1289
Daily Fibonacci 38.2%: 1.1421
Daily Fibonacci 61.8%: 1.1433
Daily Pivot Point S1: 1.1392
Daily Pivot Point S2: 1.1371
Punto de pivote diario S3: 1.1341
Punto de pivote diario R1: 1.1443
Punto de pivote diario R2: 1.1473
Punto de pivote diario R3: 1.1494

El euro cayó un poco durante la sesión de negociación del miércoles, ya que seguimos avanzando por debajo del nivel de 1.14. Sin embargo, este es un mercado que tiene mucho apoyo por debajo, por lo que creo que la desventaja es probablemente algo limitada. El euro se ha movido un poco más bajo durante las operaciones del miércoles, pero francamente estamos en un rango de cotización y es probable que haya compradores por debajo. Creo que podríamos ir un poco más abajo, pero el nivel inferior de 1.13 debería seguir siendo un apoyo masivo. El mayor problema con este mercado es que simplemente no va a ninguna parte en el corto plazo, ya que hay demasiados problemas conflictivos.

Mirando esta tabla, creo que la vela impulsiva al alza desde el nivel de 1.13 continuará causando soporte, y creo que el nivel de 1.13 se verá como el "piso en el mercado" en este punto. Reconozco que el nivel 1.15 superior es una resistencia masiva, ya que no solo tenemos el retroceso obvio de ese nivel, sino que también tenemos el promedio móvil exponencial de 200 días justo por encima que continuará causando muchos problemas técnicos. En cualquier caso, creo que estamos tratando de establecer un poco de un procedimiento de fondo, lo que requiere mucho tiempo después de que nos hayamos vendido en los últimos años. El 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también está justo por debajo del nivel de 1.12, así que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que las cosas empiecen a subir. No menos importante será la reacción a que la Reserva Federal se vuelva un poco más moderada de lo que se pensaba. Si los números económicos europeos podrían volverse un poco más fuertes, ese podría ser el catalizador para finalmente ir más alto.

El par EUR / USD cayó a un nuevo mínimo de 2 semanas de 1.1324 durante las horas de operaciones europeas, recortando la mayoría de sus pérdidas diarias más tarde en la sesión estadounidense. La moneda común se vendió luego de señales adicionales de una desaceleración económica en la Unión, luego del lanzamiento de las Órdenes de Fábrica de Alemania, que bajaron en diciembre un 0,4% intermensual y un 3,9% interanual, y un informe de la Comisión Europea que recortó el crecimiento y Perspectivas de inflación para este año.

Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del EUR/USD el jueves esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista en 1,1339.

Un movimiento sostenido por encima de 1,1339 indicará el retorno de los compradores. Si esto genera suficiente sesgo al alza, espere que el rally posiblemente se extienda al nivel de Fibonacci en 1,1375, seguido de un ángulo de Gann alcista en 1,1389 y un nivel del 50% en 1,1402.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,1339 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura al próximo ángulo de Gann alcista en 1,1314. Este es el último ángulo de soporte potencial antes del fondo principal de 1,1289.

Sacar 1,1289 reafirmará la tendencia bajista, con el fondo principal del 14 de diciembre de 2018 en 1,1270 como próximo objetivo.

La actualización de EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al mismo tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin interrupciones. Gran valor añadido a todos.

El euro cotiza a la baja, pero dentro del rango del viernes y con un volumen negociado por debajo de la media. La acción del precio sugiere indecisión del inversor y volatilidad inminente. La moneda común está siendo presionada por la reacción de los traders ante el sólido informe de empleos de EEUU del viernes y los datos manufactureros optimistas.

La noticia está ayudando a impulsar los rendimientos del Tesoro de EEUU mientras los inversores reducen sus expectativas sobre un recorte de tipos más tarde este año. El aumento de los tipos está ayudando a hacer que el dólar sea una inversión más atractiva.

EUR / USD - 1.1277
La interrupción de ayer del 1.1290 de enero bajó a un mínimo de 2-1 / 2 meses en 1.1267 sugiere una nueva prueba de 2018 un mínimo de 16 meses en 1.1216 en las tarjetas esta semana después de la consolidación, sin embargo, la pérdida anticipada de impulso descendente debería mantener p [arroz por encima de 1.1187.

En el lado positivo, solo por encima de 1.1330 se han producido señales de baja temporal, luego se observa un riesgo de retroceso mayor a 1.1360 / 70 antes de la posibilidad de otra caída más adelante esta semana.

Aunque no hay eco. los datos provienen de los países de la zona del euro, tenemos a Weidmann, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, hablando a las 08: 00GMT, y luego al responsable de políticas del BCE, Nowotny, a las 09: 00GMT. El ECOFIN celebrará una reunión hoy, por lo que se puede esperar que los funcionarios de la UE hagan comentarios después de la reunión.

Los bonos básicos globales perdieron algo de terreno adicional ayer. El movimiento principal se produjo temprano después de que el Congreso de los Estados Unidos llegó a un acuerdo tentativo de seguridad fronteriza, sugiriendo que no habrá un nuevo cierre del gobierno después del viernes. Los bonos del Tesoro de EE. Los titulares mixtos del BCE causaron una pequeña volatilidad intradía. El sentimiento de riesgo floreció con los principales índices europeos ganando hasta el 1% y sus contrapartes en Estados Unidos, incluso hasta el 1.5%. La curva de rendimiento alemana se inclinó ligeramente con los rendimientos aumentando en 0,4 puntos básicos (2 años) a 1,3 puntos básicos (30 años). Los rendimientos de los Estados Unidos agregaron 1.9 bps (2 años) a 3.4 bps (10 años). Los cambios en el margen de rendimiento a 10 años frente a Alemania se redujeron marginalmente, con un mejor desempeño de Grecia (-8 pb) e Italia (-7 pb).Los mercados de valores asiáticos se unen al rally europeo / estadounidense de ayer después de que los medios chinos informaron que el presidente Xi Jinping se unirá a las negociaciones comerciales de alto nivel el viernes. Además, el presidente de EE. UU., Trump, mostró su disposición a extender el plazo del 1 de marzo para buscar un "acuerdo real". Sin acuerdo, EE. UU. Prometió imponer automáticamente aranceles de importación a los productos chinos restantes para esa fecha. Las bolsas chinas y japonesas superan esta mañana. El Bund alemán y el US Note se negocian en el futuro un poco más suave con un sentimiento positivo de riesgo que se espera que dure hasta el inicio del comercio europeo. El calendario ecológico de hoy contiene los datos de inflación del IPC de enero en EE. Se pronostica la lectura del titular.para mostrar una desaceleración relacionada con el petróleo de 1.9% Y / Y a 1.5% Y / Y, mientras que las lecturas del núcleo probablemente muestran una desaceleración menor (2.2% Y / Y a 2.1% Y / Y). Esto fortalecería la opinión de la Reserva Federal de que pueden permanecer al margen para evaluar la situación sin tener que temer que la inflación se aleje de la meta. No esperamos grandes desviaciones del consenso o una reacción del mercado. Los diferenciales periféricos podrían ver un aumento de la oferta frente a Alemania (Italia / Portugal) y la votación del presupuesto en el parlamento español. Se proyecta que esta última será rechazada, lo que generará un caso para elecciones anticipadas en abril. Los oradores del banco central incluyen a ECB Lane, Fed Mester, Fed Bostic y Fed Harker. La mayoría de ellos habló recientemente y los gobernadores de la Fed son no votantes.

Técnicamente, el rendimiento alemán a 10 años cayó a través del límite inferior del 0,15% - 0,31%, lo que sugiere un retorno a la marca psicológica del 0% o incluso a niveles negativos. El rendimiento a 10 años de los EE. UU. Se negocia en un rango lateral de 2.49% a 2.78%.

Se espera que el optimismo del acuerdo comercial chino-estadounidense ayude a los toros a mantenerse por encima de 1.13 mientras los inversores esperan las actualizaciones de datos macroeconómicos de hoy en día que podrían proporcionar señales direccionales y oportunidades comerciales significativas para el resto del día. En el frente de la publicación, el calendario de la UE verá la publicación de los datos de producción industrial, mientras que el calendario de los EE. UU. Verá la publicación de los permisos de construcción y las principales actualizaciones del IPC. Cuando se mira desde una perspectiva técnica, el camino con menos resistencia avanzando es hacia arriba. La acción del precio está muy por encima del promedio móvil de 20, 50 y 100 en los gráficos por hora, mientras que los indicadores de impulso estocástico y RSI se están moviendo bien en línea con la región de sobrecompra en los gráficos diarios por día y día, lo que sugiere que es probable que el movimiento alcista continúe en un futuro próximo . El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1350, 1.1372, 1.

Se esperaba que los EE. UU. Informaran un aumento del 0,2% en las ventas principales en diciembre, el mes, incluida la Navidad, después de un aumento de la misma escala en noviembre, el mes, incluido el viernes negro. Excluyendo autos, se predijo un aumento más modesto de 0.1% después de 0.2% de antemano. El importante grupo de control de ventas minoristas tuvo expectativas de un avance del 0,4% antes del 0,9% de antemano.

EUR/USD cotizó alrededor de 1.1270 antes del lanzamiento. El soporte se ve en el nuevo mínimo de dos meses de 1.1248. La resistencia aguarda en el número redondo de 1.1300.

Archivo adjunto 6035

Los datos de diciembre se publican solo ahora debido al cierre del gobierno. Los Estados Unidos también publicaron solicitudes semanales de desempleo y el Índice de Precios al Productor al mismo tiempo.

Más temprano en el día, el PIB alemán salió al 0% para el cuarto trimestre de 2018, por debajo de las expectativas.

El calendario macro europeo verá la publicación de los datos preliminares del PIB de Alemania y la zona del euro junto con la actualización del cambio de empleo en la zona del euro, mientras que el calendario macro de los EE. UU. Al mirar desde la perspectiva técnica, el par ahora está en territorio de osos y es muy probable que se produzca una mayor acción a la baja, ya que el precio se está moviendo bastante por debajo de 20, 50 y 100 MA en los gráficos diarios por día y día, mientras que los indicadores de impulso RSI y Estocástico están viendo su línea de señal se mueve ligeramente por encima pero paralela a la región de sobreventa. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1271, 1.1248, 1.1200 y 1.1300, 1.1312 / 14, 1.1331 respectivamente.

Las cifras de Estados Unidos fueron bastante decepcionantes, la razón por la cual el dólar no pudo extender su incremento a nuevos máximos. Las ventas minoristas disminuyeron un 1,2% en diciembre, perdiendo la expectativa del mercado de un 0,2%, mientras que la lectura básica disminuyó un 1,7% frente a un avance de 0,4% esperado. Los reclamos semanales de desempleo aumentaron considerablemente la semana pasada, alcanzando los 239 mil. El dólar cayó con elnoticias , recuperándose más tarde en los titulares que indican que no ha habido progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

La moneda única está luchando para evitar su caída contra el dólar, ya que el sentimiento del mercado aún está dominado por la desaceleración económica europea y su impacto en la perspectiva de la tasa de interés en la zona euro, que puede sufrir aún más en caso de no alcanzar un acuerdo con Brexit .
Los inversores se vieron sorprendidos esta semana por un crecimiento cero del PIB trimestral en Alemania en el último trimestre, luego de haberse reducido en un 0,2% en el tercer trimestre, luego de que Italia anotó un cambio trimestral más rápido en el cuarto trimestre del año pasado en un 0,2%. % en el tercer trimestre.

El par EUR / USD alcanzó su punto máximo en 1.1333, disminuyendo hacia el final de la sesión de Londres hacia la actual región de 1.1300, con la recuperación del dólar en medio del pobre desempeño de los índices europeos y los comentarios moderados del BCEfuncionarios, que repitieron lo que Benoit Coeure dijo la semana pasada sobre agregar estímulos en caso de que la situación económica se deteriore aún más.

El mercado ha caído por sexto día desde el giro de máximo en 1,1514. Esto probablemente significa que el euro se está acercando al territorio de sobreventa. La acción de precios temprana sugiere que los compradores ya podrían estar entrando para defender el fondo principal en 1,1289. Esto podría producir un giro de mínimo que podría llevar a un rally de cobertura de cortos contra tendencia.
James Hyerczyk
James Hyerczyk
08 feb. 2019 4:03 PM GMT

El euro cotiza al alza el viernes, pero aún está en condiciones de registrar su mayor caída semanal en 4 meses. Es probable que el movimiento sea causado por recogida de ganancias y ajuste de posiciones antes del fin de semana. El principal catalizador de la debilidad de esta semana sigue siendo la preocupación de que la desaceleración económica mundial pueda extenderse a la Zona Euro.

A las 13:45 GMT, el par EUR/USD cotiza a 1,1349 dólares, subiendo 0,0011 dólares o un +0,10%.

Los traders están diciendo que un “comprador misterioso” puede estar defendiendo el EUR/USD en 1,1300. Según la CNBC, “un analista señaló la presencia de opciones de la divisa grandes que ascienden a cerca de 1000 millones de dólares en alrededor de 1,1280 que vencen más tarde en el día como otro posible apoyo”.

“Otros traders dijeron que las estructuras de opciones entre 1,12 y 1,16 ha mantenido la divisa en una banda estrecha, ya que los bancos han intentado frenar la volatilidad”.



EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,1289 reafirmará la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a alcista en un movimiento a través de 1,1514.

El mercado ha caído por sexto día desde el giro de máximo en 1,1514. Esto probablemente significa que el euro se está acercando al territorio de sobreventa. La acción de precios temprana sugiere que los compradores ya podrían estar entrando para defender el fondo principal en 1,1289. Esto podría producir un giro de mínimo que podría llevar a un rally de cobertura de cortos contra tendencia.

El rango actual a corto plazo es 1,1514 – 1,1323. Si hay un rally de cobertura de cortos, espere un movimiento de 2 a 3 días con 1,1419 – 1,1441 como la siguiente zona objetivo potencial al alza.

A la baja, un movimiento a través de 1,1323 indicará que la venta se está fortaleciendo. Esto podría mover el EUR/USD al mínimo principal de 1,1289.

La caída en la actividad comercial privada puede llegar a su punto más bajo en febrero, con el BCE manteniendo las tasas en espera por más tiempo

El indicador de actividad de fabricación de la zona euro, el índice de gerentes de compras (PMI), se espera que permanezca en 50.5 en una lectura instantánea de febrero, sin cambios respecto al mes anterior.
También se espera que los servicios PMI se mantengan sin cambios en 51.2, con el PMI compuesto que se verá marcado hasta 51.1 en febrero.
El indicador de confianza de los inversionistas alemanes del Instituto ZEW mejoró marginalmente en febrero a -13.4, y la evaluación de la situación actual se deterioró considerablemente.
Se espera que el EUR/USD vea una pequeña reacción a los datos del PMI de la zona euro, ya que el empeoramiento de la situación económica ya está totalmente valorado, con el BCE cambiando su guía de tasas de interés si se hace evidente que la situación no es temporal.
Se espera que el PMI compuesto de la zona euro para febrero marque hasta 51.2 después de caer al nivel más bajo desde noviembre de 2014 en enero de 51.1. Se espera que los PMI de manufactura y servicios se mantengan en niveles sin cambios en una señal de un mayor deterioro económico en la actividad económica a medida que las tensiones del comercio mundial pesan sobre la confianza, los nuevos pedidos y las exportaciones.

El indicador adelantado de los inversores la confianza del ZEW Instituto Alemán vio una mejora marginal en febrero con una lectura de -13,4, desde -15,0 en el mes anterior, pero la situación actual subíndice vio más caída de 12,6 puntos a un nivel de 15.0 puntos.

“Las cifras para la producción industrial han visto una vez más una disminución, los pedidos entrantes están estancados y el comercio exterior actualmente no proporciona nuevos impulsos. Todo esto se refleja en el hecho de que la evaluación de la situación actual ha experimentado un descenso considerable. "Durante los próximos seis meses, los expertos del mercado financiero en nuestra encuesta no esperan ninguna mejora", escribió en el informe el presidente de ZEW, el profesor Achim Wambach, el 19 de febrero.

La desaceleración económica mundial causada por el endurecimiento de la política monetaria en los EE. UU. Y las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China hicieron que la confianza empresarial se deteriorara a nivel mundial desde hace algún tiempo.

El hecho de que la economía de la zona euro se está desacelerando se refleja bien en las declaraciones públicas de los responsables políticos del BCE, ya que los mercados financieros están incrementando sus expectativas de un alza de tasas en la zona euro hasta 2020 a partir del tercer trimestre de este año.

El miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador de Banque de France, Francois Villeroy de Galhau, dijo el domingo para El País que la desaceleración de la economía europea es "significativa" y que el BCE podría cambiar su guía de tasas de interés si se pone de manifiesto que la situación no es " t temporal

Esto indicó que la nueva ola de medidas de apoyo será implementada por el BCE, y las operaciones de refinanciamiento a largo plazo (TLTRO, por sus siglas en inglés) serán la opción más probable según lo indicado la semana pasada por el miembro de la junta ejecutiva del BCE, Benoit Coeure.

El PMI compuesto de la zona euro y el crecimiento del PIB.

Archivo adjunto 6203

El par cotiza alrededor de 1.1350, consolidando importantes ganancias diarias y también lejos del mínimo de 3 meses que alcanzó la semana pasada. El rebote está a punto de enfrentar el promedio móvil de 20 días en 1.1360. Una ruptura más alta podría indicar más ganancias por delante.

El principal impulsor ha sido el debilitamiento del dólar estadounidense. El DXY se rompió por debajo de 96.70 y cayó a 96.45, alcanzando un mínimo de 1 semana. Los menores rendimientos en Estados Unidos suavizaron la demanda del dólar. Ningún titular en particular provocó el declive. Los comentarios de los miembros de la Fed y también un poco de optimismo sobre el Brexit que aumentó la libra, contribuyen a la caída del dólar.

Se están llevando a cabo negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El miércoles se publicarán las actas alemanas de PPI y FOMC.

Niveles técnicos

EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1349
Hoy Cambio diario: 0.0034 pips
Hoy Cambio diario%: 0.30%
Hoy Abierto diario: 1.1315
Tendencias:
Diario SMA20: 1.1368
Diario SMA50: 1.1392
Diario SMA100: 1.1402
Diario SMA200: 1.1526
Niveles:
Anterior Diaria diaria: 1.1336
Anterior Daily Low: 1.1289
Anterior Weekly High: 1.1344
Previous Weekly Low: 1.1234
Previous Monthly High: 1.1586
Previous Monthly Low: 1.1289
Daily Fibonacci 38.2%: 1.1318
Daily Fibonacci 61.8%: 1.1307
Daily Pivot Point S1: 1.1291
Daily Pivot Point S2: 1.1267
Daily Pivot Point S3: 1.1245
Daily Pivot Point R1: 1.1337
Daily Pivot Point R2: 1.1359
Daily Pivot Point R3: 1.1383

El dólar comenzó el día con firmeza, pero se rindió durante las horas de negociación en los EE. UU., Sin un catalizador en particular, ni por su fortaleza ni por su posterior debilidad. El EUR / USDalcanzó su punto máximo en 1.1357 después de alcanzar un mínimo diario de 1.1274, manteniendo las ganancias al final de la sesión de EE. UU. El dólar estadounidense bajó junto con los rendimientos del Tesoro después de un largo fin de semana, ya que las acciones perdieron el impulso generado por el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.

Gráfico diario EUR / USD

EUR / USD está evolucionando en una tendencia bajista por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días.
Las actas del FOMC a las 19.00 GMT pueden proporcionar una alta volatilidad en los mercados financieros y en pares relacionados con el USD.



Gráfico de 4 horas de EUR / USD

Los toros EUR / USD están desafiando a los 100 SMA.



Gráfico de 30 minutos de EUR / USD

El EUR / USD se está negociando por encima de los principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo.
Una ruptura significativa por encima de 1.1360 probablemente llevará a 1.1380 y 1.1400 cifra.
A la baja, el soporte se ve en 1.1330 y 1.1280 nivel de clave.


Niveles clave adicionales

EUR / USD

Resumen:
Hoy Último Precio: 1.136
Hoy Cambio diario: 17 pips
Hoy Cambio diario%: 0.15%
Hoy Abierto diario: 1.1343
Tendencias:
Diario SMA20: 1.1368
Diario SMA50: 1.1392
Diario SMA100: 1.14
Diario SMA200: 1.1524
Niveles:
Anterior Diaria diaria: 1.1358
Baja diaria anterior: 1.1276
Máxima semanal anterior: 1.1344
Baja semanal anterior: 1.1234
Máxima mensual anterior: 1.1586
Baja mensual anterior: 1.1289
Fibonacci diaria 38.2%: 1.1327
Fibonacci diaria 61.8%: 1.1307
Punto de pivote diario S1: 1.1293
Punto de pivote diario S2: 1.1243
Daily Pivot Point S3: 1.121
Daily Pivot Point R1: 1.1376
Daily Pivot Point R2: 1.1409
Daily Pivot Point R3: 1.1459

El euro avanzó y retrocedió durante la sesión de negociación el miércoles temprano, mientras esperamos las actas de la reunión de la Reserva Federal. Más allá de eso, también tenemos las conversaciones sobre relaciones comerciales entre Estados Unidos y China que están en curso, y eso, por supuesto, afectará lo que está sucediendo con el dólar en sí. El euro fue de ida y vuelta durante la sesión de negociación del miércoles cerca del nivel de 1.1350, ya que seguimos viendo mucho interés en esa área. Sin embargo, después de la vela alcista que formamos para la sesión del martes, sí creo que hay muchos compradores debajo, especialmente considerando que es un área de consolidación que se ha demostrado más de una vez. Creo que el soporte se extiende hasta el nivel de 1.12, que coincide también con el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% también. Con todo esto en mente, soy optimista a corto plazo, pero también reconozco que el mercado tiene mucha resistencia por encima. Debido a esto, creo que el movimiento es probablemente algo limitado.

Al alza, el nivel de 1.15 es un poco más que un techo en el corto plazo, pero en general creo que estamos tratando de formar una base más grande para un movimiento más grande. Podría ser un movimiento a más largo plazo a niveles mucho más altos, pero obviamente necesitamos ver algún tipo de catalizador para salir al alza. Creo que debajo hay demasiado apoyo para continuar bajando, especialmente considerando que la Reserva Federal parece ser tan blanda. En este punto, se debe emplear una compra a corto plazo en la actitud de las caídas, ya que parece estar funcionando durante los últimos días. La relación riesgo-recompensa sin duda favorece a los compradores.

Los formuladores de políticas de EE. UU. Acordaron ser flexibles en la normalización del balance, aunque se ve que la reducción está terminando, prometiendo anunciar sus planes en ese frente a finales de este año. Con respecto a los aumentos de tasas, la Reserva Federal dejó las puertas abiertas para aumentos adicionales si las condiciones macroeconómicas mejoran. Por cierto, los datos de EE. UU. Publicados estos últimos días fueron bastante desalentadores, ya que los pedidos de bienes duraderos de diciembre aumentaron en menos de lo esperado, mientras que los pedidos de bienes de capital básicos cayeron inesperadamente en un 0,7%. Además, las ventas de casas existentes disminuyeron un 1,2% en enero frente a un avance del 0,8% esperado, mientras que el PMI de fabricación de Markit cayó a 53,7 en febrero, al menos en el territorio expansivo.

Desde una perspectiva técnica, la reciente acción del precio, en la que el par ha fallado repetidamente en capitalizar su movimiento ascendente, apunta claramente a un sesgo de venta persistente en niveles más altos. Sin embargo, es probable que los operadores bajistas esperen una ruptura convincente por debajo del nivel de 1.1300 antes de posicionarse para cualquier movimiento adicional de depreciación hacia 1.1260-50 mínimos intermedios en ruta en ruta, alrededor de la región de 1.1215.

El EUR / USD continuó con su acción de precios de dos vías el jueves, pero careció de un sesgo direccional firme y permaneció limitado por debajo de los mínimos de la sesión anterior. La divisa compartida continúa siendo afectada por las crecientes preocupaciones sobre la salud de la economía de la zona euro, reforzada por la última decepción de las impresiones de PMI manufactureras alemanas y de la zona euro. Esto, junto con una modesta recuperación en la demanda del dólar estadounidense, colaboró ​​aún más para ejercer cierta presión a la baja sobre el mayor.

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor que lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo duradero de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha estimulado los temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. Como ejemplo, China anunció recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Una señal de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación de Deutsche Bank. Las exportaciones totales disminuyeron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los EE. UU. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses, con reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y los Estados Unidos no parecen estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 alzas de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el dólar subiendo en medio de las tasas de alza de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es ni contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. La nota del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% después de la Reserva Federal, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento de la nota a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. Diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión y, si bien aún no es hora de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes.

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación, y aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de Estados Unidos El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR/USD
Después de un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par a 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par debería escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades de un Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.

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El gráfico semanal muestra que el par se ha estado consolidando durante ocho semanas consecutivas, con el nivel más alto alcanzado después del mínimo anual mencionado en 1.1472, con múltiples máximos semanales en la región de 1.1450 / 70 una resistencia crítica entre 2015 y 2017. Gráficos a largo plazo , al igual que los mensuales y semanales, muestran que los indicadores técnicos .permanecer dentro de niveles negativos, sin una clara fuerza direccional que refleje la falta de fuerza direccional observada en los últimos dos meses, y sin llegar a sugerir un posible regreso de la moneda común. La desventaja, por otro lado, parece estar bien limitada por la mencionada baja que, si se rompe, podría resultar en una extensión hacia abajo hacia la cifra de 1.1000. Debajo de este último 1.0600 está el siguiente posible objetivo bajista, en el extraño caso de que el dólar recupere su corona. Como sucedió hace un par de años, no será el más fuerte el que saldrá victorioso sino el "menos débil".

Sobre la base de la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR / USD el lunes esté determinada por la reacción del comerciante ante la tendencia alcista de Gann en 1.1354. El rally temprano es probablemente una reacción a las esperanzas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. La compra podría desacelerarse más adelante en la sesión, ya que los inversionistas se mantienen al margen antes del testimonio del Congreso Powell del Presidente de la Fed el martes.

El euro cotiza al alza el lunes a corto plazo después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, dijo que retrasará un aumento en los aranceles sobre los productos chinos, citando conversaciones comerciales "protectoras" y que él y el presidente chino Xi Jinping sostendrán una cumbre para sellar un acuerdo . Lo llamo “cobertura corta” porque los datos económicos recientes han sugerido que las desaceleraciones industriales se están profundizando en Europa, y esto ha estado alimentando la presión de ventas reciente. A las 10:48 GMT, el EUR / USD cotiza en 1.1366, un aumento de 0.0031 o + 0.28%.

EUR/USD Pronóstico 2019: en la línea de salida de una carretera larga y llena de baches

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor que lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo duradero de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha estimulado los temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. Como ejemplo, China anunció recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Una señal de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación de Deutsche Bank. Las exportaciones totales disminuyeron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los EE. UU. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses, con reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y los Estados Unidos no parecen estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 alzas de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el alza del dólar en medio de las tasas de alza de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es ni contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. La nota del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% después de la Reserva Federal, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento de la nota a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. Diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión y, si bien aún no es hora de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes.

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación, y aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de Estados Unidos El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR / USD
Después de un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par a 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par debería escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades de un Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.

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