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Perspectiva técnica a corto plazo
La imagen técnica respalda el caso bajista en curso, ya que el par USD/JPY está en caída por cuarta sesión consecutiva. En el gráfico de 4 horas, el par se estabilizó muy por debajo de los promedios móviles, con la SMA de 20 manteniendo su pendiente descendente en alrededor de 105.75 y más de 200 pips por debajo de los promedios móviles más largas.
USD / JPY podría violar el soporte clave de 105.00 en el corto plazo.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Como se citó en nuestra última actualización el 8 de agosto, no estábamos 'seguros de si el USD había alcanzado su mínimo provisional (en 105.48)' y el USD suficiente imprimió un nuevo mínimo de 105.03 el lunes. Sin embargo, el impulso a la baja no ha alcanzado el movimiento, por lo que aunque el trasfondo sigue siendo negativo, hoy no se espera un movimiento sostenido fuerte hacia abajo. Dicho esto, 105.00 continúa siendo un fuerte nivel de soporte junto con 104.75. En la parte superior, las resistencias están en 105.55 y 105.95 ”.
Próximas 1-3 semanas: “Nuestra última narrativa fue para el soporte clave en 105.50 y el desplome repentino bajo de 104.96 de Jan para“ enfocarse rápidamente ”en caso de que 106.00 fuera eliminado. A pesar de un fuerte rebote a 107.07 el 6 de agosto, los vendedores se apresuraron a vender en el rally e USD incluso imprimió un nuevo mínimo de 105.03 durante la noche (12 de agosto). Con el movimiento, está claro que el impulso a la baja se está reconstruyendo y una ruptura posterior por debajo de 105.00 en los próximos días no sería una sorpresa. En las últimas sesiones, USD Al alza, se espera resistencia en 107.10 y solo una recuperación por encima de 107.90 indicaría que las presiones a la baja en el USD han disminuido ”. Por debajo de 105.00, se puede esperar un fuerte soporte en el mínimo clave del ciclo de marzo de 2018 de 104.55 . En la parte superior, espere resistencia en 106.50 y 107.20 ”.
El USD/JPY podría apreciar una resistencia en 107.10 en los próximos días.
Los aranceles adicionales del USTR en algunos productos se retrasarán hasta el 15 de diciembre.
El mercado está aumentando bruscamente y rompiendo varios niveles de resistencia. Los alcistas probablemente tengan la intención de alcanzar la resistencia 107.10 en el camino al alza.
El soporte inmediato se ve en 106.30 y los niveles de 106.12.
El EUR / JPY rebotó en el área de mínimos anuales a mediados de los 117.00 el martes en respuesta a una fuerte liquidación en el refugio seguro japonés. Sin embargo, el movimiento brusco se estancó justo antes de la SMA de 21 días, hoy en 119.87.
Mirando la imagen más amplia, se espera que la posición negativa en la cruz permanezca sin cambios mientras esté por debajo de la banda 121.14 / 25, donde coinciden la línea de resistencia a corto plazo y la SMA de 55 días. Por encima de esta área, la presión a la baja debería mitigarse un poco.
Si la cruz logra despejar esta barrera clave, los máximos de finales de julio en el área 122.30 deberían volver al radar.
El impacto positivo de la decisión de la administración Trump de retrasar los aranceles adicionales sobre algunas importaciones chinas en el sentimiento del mercado se desvaneció hoy en medio de las preocupaciones revividas sobre una desaceleración económica mundial. Tanto las ventas minoristas como los datos de producción industrial de China decepcionaron las expectativas del mercado y Destatis informó una contracción del 0.1% en la economía de Alemania en el segundo trimestre.
El par USD/JPY realizó una fuerte maniobra alcista en forma de retroceso y, según el análisis realizado previamente, pudimos observar que esta subida no tenía ningún tipo de importancia y que únicamente actuaba en forma de pullback. Pues bien, la finalidad en este caso era observar una confirmación de pullback mediante la imposición de ventas para poder confirmar la oportunidad de entrar en el mercado a favor de tendencia.
A lo largo del día de ayer estuve tratando alguna señal más esclarecedora que me pudiera dar un motivo a nivel fundamental lo suficientemente claro como para poder ver motivos suficientes como para provocar nuevas caídas en el par USD/JPY, y algo me llamó la atención. Ante las peticiones de Estados Unidos, China ha exigido al país americano que no se meta en sus relaciones con Hong Kong dado que se trata de asuntos de carácter interno. Es cuestión de tiempo que esta u otra noticia pueda provocar la ira de Donald Trump, el cual podría imponer serias medidas o incluso anular el aplazamiento de la imposición de aranceles, los cuales serían motivos más que suficientes para observar nuevas caídas en dicho par.
Debemos estar preparados también para el hecho de que cualquier tipo de tregua o silencio por parte de ambas partes genere algún tipo de retroceso o lateralización como las observadas anteriormente. En este caso, los retrocesos en USD/JPY deberán tratarse con especial precaución en el caso de aprovechar señales de compra y saber que en cualquier momento el gráfico podrá darse la vuelta y caer, en cuyo caso estaremos muy pendientes para subirnos a las operaciones bajistas que, una vez más, deberías corresponder con grandes cantidades de beneficio.
Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta. Para cualquier duda, contáctanos.
En oriente, el yen japonés, tras la fuerte demanda de activos de seguridad durante el cierre de la septenaria, terminó llegando a la directriz alcista proveniente de los mín. del 2018. Como podemos observar, este nivel ha reactivado fuertemente a los toros del mercado y, dado el ímpetu mostrado, por consiguiente, esto le añade validez a la posibilidad de que este nivel técnico será respetado. En este caso, el enfoque recae en una continuidad alcista hacia la directriz bajista proveniente de los máx. de abril (línea roja).
Análisis del USD/JPY
Ayer escribí que el precio se había recuperado muy fuertemente de la brecha bajista del fin de semana, no sólo llenando la brecha, sino enviando el precio por encima del viejo nivel de resistencia en 105,69, que se había convertido en un probable soporte ahora en 105,66. Pensé que un final del día por debajo de ese nivel sería una señal bajista.
Esta fue una buena decisión, ya que el nivel ha demostrado ser un punto de inflexión hasta ahora, aguantando y dando algo de esperanza a los toros.
Si el precio puede subir desde aquí, a pesar de la tendencia bajista a largo plazo, sería una señal alcista, por lo que considero que 105,66 sigue siendo el punto central del día de hoy.
Tomaría un sesgo bajista por debajo de 105.40 pero sería muy débilmente alcista por encima de 105.66.
El rendimiento del bono a 10 años del Tesoro de los Estados Unidos baja el miércoles.
El índice del dólar estadounidense DXY se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 98.00.
Próximamente: Discurso de los miembros del FOMC Barkin y Daly.
El par USD/JPY cerró el día anterior en territorio negativo, ya que la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. recordó a los inversores las preocupaciones sobre una recesión estadounidense e proporcionó un impulso hacia los refugios seguros tradicionales como el JPY. Con los mercados en calma el miércoles, el par se mueve prácticamente sin cambios dentro de un rango muy ajustado de 25 pips.
Aunque el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. ha caído más de un 1% en el día, esta caída parece ser una extensión de la venta masiva del martes y no permite que el JPY lo capitalice.
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense DXY se aferra a modestas ganancias diarias por encima del nivel 98.00, ya que la fuerte presión de venta alrededor de las principales monedas europeas, especialmente la libra esterlina, ayuda al dólar a encontrar demanda. En el momento de escribir, el índice DXY está subiendo un 0.1% en el día y cotizando en 98.10.
Según el análisis técnico: Los intentos de corrección alcista del par USD/JPY siguen siendo débiles, ya que los inversores siguen temiendo que el yen japonés se convierta en uno de los refugios más importantes. Y como esperábamos en el último análisis técnico, y confirmar ahora; si el precio se mueve alrededor y por debajo del nivel de soporte psicológico de 105,00, puede probar nuevos niveles de soporte récord, los más cercanos ahora son 105,35, 104,80 y 103,65, respectivamente. Con una corrección alcista, los niveles de resistencia más cercanos se ubicarán en los 106.25, 107.00 y 107.85 respectivamente. Los indicadores técnicos han alcanzado fuertes sobreventas, pero los inversores aún no están dispuestos a asumir riesgos.
Para hoy no se aguardan publicaciones de relevancia en Japón y Estados Unidos.
Sin embargo, el yen japonés es una divisa segura, por lo que es lógico que sigamos observando que el yen japonés se ve favorecido frente a la mayoría de las divisas del mundo en el corto plazo. Mientras haya problemas con las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y, por supuesto, el temor al crecimiento mundial, creo que el yen japonés sigue fortaleciéndose en general y, por lo tanto, me gusta vender subidas a corto plazo que muestren signos de agotamiento en este mercado. El nivel de ¥107 tiene los 50 días de prueba de EMA en este momento, lo que por supuesto sólo solidifica esa resistencia masiva que sobresale en el mercado.
El anuncio ayudó a que los rendimientos de los bonos del gobierno rebotaran de mínimos históricos, también apuntalando las acciones, que cotizan con un mejor tono este jueves. Japón publicó el Índice de confianza del consumidor de agosto, que disminuyó a 37.1 desde el anterior 37.8.
Estados Unidos publicará hoy la segunda estimación del Producto Interno Bruto, visto revisado a 2,0% de la estimación anterior de 2,1%. Estados Unidos también publicará cifras semanales de desempleo, inventarios al por mayor y la Balanza Comercial de Bienes.
El par USD/JPY avanzó por segundo día consecutivo, ya que las noticias de alivio provenientes del frente de guerra comercial entre Estados Unidos y China jugaron contra el yen como refugio. El par se recuperó junto con los rendimientos de la deuda pública y las acciones, lo que aceleró sus recuperaciones después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, anunciara que las conversaciones comerciales con China finalmente tendrán lugar. Los índices estadounidenses flirtearon con los máximos de agosto, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años rebotó del 1.44% a 1.54%, para terminar el día alrededor de este último, a pesar de una subasta mediocre de bonos a corto plazo. Al comienzo del día, Japón publicó el Índice de Confianza del Consumidor de agosto, que disminuyó a 37.1 desde el anterior 37.8. Durante la próxima sesión asiática, el país publicará la inflación de agosto en Tokio, con una lectura anual básica de hasta un modesto 0.7%. Japón también publicará las cifras de comercio minorista y producción industrial para julio.
Si EE.UU. y China proceden a imponer aranceles, el único camino es hacia abajo. El optimismo que se ha visto recientemente parece injustificado. En este caso, se necesitaría un informe extraordinario de empleos NFP en los Estados Unidos para cambiar las tornas a favor de los alcistas del USD/JPY.
La encuesta de previsión de divisas de **Street apunta a niveles más altos en todos los marcos de tiempo, con el mayor optimismo en el medio plazo, con un objetivo en el nivel 107. En comparación con la semana anterior, el pronóstico apenas ha cambiado.
Análisis técnico del gráfico de swing diario
La tendencia principal es descendente de acuerdo con el gráfico de oscilación diario, sin embargo, el impulso se movió al alza con la formación de la reversión del precio de cierre en 104.463 el 26 de agosto y la posterior confirmación del patrón de gráfico potencialmente alcista el 29 de agosto.
Una operación a través de 104.463 negará el patrón gráfico y señalará una reanudación de la tendencia bajista. La tendencia principal en realidad cambiará hacia arriba en un movimiento a través de 109.317.
La tendencia menor también ha bajado. Un comercio a través de 106.976 y 107.086 cambiará la tendencia menor al alza. Esto también cambiará el impulso al alza.
El dólar estadounidense ha estado marchitándose frente al yen japonés durante algún tiempo, comenzando la última bajada a finales del mes de julio. En este punto, usted puede ver que hemos estado probando un rango de 200 puntos, marcado por las líneas rosas en la tabla. En este punto, creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que tengamos que dar un paso importante. En la actualidad, es muy probable que los titulares negativos continúen siendo un problema importante para el mercado, y eso, por supuesto, envía a este mercado en una dirección en particular.
Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.
El sentimiento optimista ayuda al USD/JPY a mantenerse al alza
La semana pasada, ambas partes en la guerra comercial entre Estados Unidos y China pidieron "negociaciones tranquilas" con el objetivo de resolver las diferencias comerciales sin intensificar el conflicto. Aunque el aumento de tarifas de la administración Trump entró en vigencia ayer, el hecho de que los mercados de bonos y acciones de EE.UU. estén cerrados debido al feriado del Día del Trabajo no permitió un cambio brusco en el sentimiento del mercado.
La tensión geopolítica también está ganando terreno, ya que Rusia advirtió recientemente a Estados Unidos de romper el alto el fuego mientras ataca a Siria, mientras que el Reino Unido está considerando enviar drones al Golfo en medio de la tensión con Irán. Además, las protestas en Hong Kong se intensifican, con China señalando una intervención militar, pero primero discutirán los escenarios actuales durante una conferencia del martes.
Por otro lado, el dólar estadounidense se mantiene firme ya que los mercados recientemente han estado buscando refugio en el USD en medio de la retórica moderada del resto del mundo.
Con los mercados de EE.UU. cerrados por el festivo del Día del Trabajo, junto con la ausencia de datos importantes a publicar desde Japón, los inversores centrarán la atención en las noticias comerciales y políticas para un nuevo impulso.
La moneda china se ha depreciado un 2,5% frente al dólar. El precio rompió así el tipo mínimo de 7 CNY, que sin embargo había resistido caídas anteriores (finales de 2016 y 2018). Así que Estados Unidos acusó a China de manipular su moneda.
La moneda china tiene un tipo de cambio flotante controlado, cuyo valor está determinado por una cesta de otras monedas. El banco central chino fija el valor de referencia del tipo de cambio cada día y permite una fluctuación de hasta el 2% en relación con este valor de referencia. Lo hace comprando o vendiendo divisas.
Cualquiera que sea la causa de esta reciente depreciación (intervención activa o autorización de movimientos de mercado), podemos sacar dos conclusiones:
La depreciación de su moneda permite a China compensar parcialmente los aranceles estadounidenses al aumentar la competitividad de los productos chinos en el mercado mundial.
La moneda china también está sujeta a la realidad económica. El esperado impacto negativo de los impuestos sobre la actividad económica y la consiguiente política monetaria más flexible no están ahí para sostener su moneda.
Por lo tanto, parece probable que la moneda china se deprecie aún más, incluso aunque no esperamos que se produzca un shock económico (como el de enero de 1994) que pueda desencadenar la fuga de capitales hacia el extranjero.
Los datos decepcionantes del PMI pesaron sobre el dólar y obligaron al índice del dólar estadounidense a volver a 99 desde los máximos de varios años que estableció en 99.37 el día de hoy.
Al comentar los datos, "el índice de fabricación ISM ha llegado a 49,1 para agosto frente a 51.2 en julio. Esta es la primera lectura por debajo de 50 (el límite de expansión/contracción) desde agosto de 2016 y es la cifra más débil desde enero de 2016" dijeron analistas de ING.
"El consenso había esperado un ligero aumento basado en las encuestas regionales ya publicadas y, como lo muestra el cuadro a continuación, esta es una clara decepción que proporcionará más combustible al mercado y el deseo del presidente Trump de nuevos recortes de tasas de interés de la Reserva Federal".
En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el IHS Markit publicará el informe PMI de servicios de Japón.
Niveles técnicos
El sentimiento del mercado es frágil este martes, con el dólar estadounidense fortaleciéndose frente a sus rivales europeos pero bajo presiónfrente a los activos considerados refugio. El par USD/JPY está luchando alrededor de la cifra de 106.00, ya que las acciones cotizan en rojo y los rendimientos de los bonos del gobierno ceden. Sin embargo, la demanda por el dólar sigue siendo fuerte, lo que limita el descenso del par. Japón no dio a conocer datos macroeconómicos relevantes que podrían dar al par un impulso direccional. Los Estados Unidos, por otro lado, verán la publicación de la versión final del PMI de Markit Manufacturero de agosto, previsto en 49.9 como se estimó anteriormente, y el índice ISM oficial, previsto en 51.0 desde un 51.2 anterior.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza justo por debajo del 38.2% de retroceso de su caída de agosto en 106.30, habiendo establecido un máximo semanal hasta ahora en 106.39. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 converge con el nivel de Fibonacci mencionado, mientras que la SMA de 100 carece de dirección alrededor del nivel actual, en tanto que la SMA de 200 mantiene una pendiente descendente cerca del 50% de retroceso de la caída mencionada en 106.85. Los indicadores técnicos ofrecen pendientes neutrales a bajistas dentro de niveles negativos, con un impulso descendente limitado de momento. El soporte inmediato es 105.90, el mínimo semanal, seguido de la zona de precios de 105.50. Si el par se rompe por debajo de este último, la caída probablemente se reanudará hacia niveles por debajo de 105.00.
Niveles de soporte: 105.90 105.50 105.10
Niveles de resistencia: 106.65 106.90 107.20
El repunte a corto plazo debería ser una buena oportunidad de venta, tal vez alcanzando oportunidades de venta por encima de las que podrían seguir ofreciendo valor en el Yen Japonés. En última instancia, con los problemas geopolíticos y la guerra comercial en curso, tiene bastante sentido que los operadores continúen prefiriendo la seguridad del Yen Japonés. Recuerde, este par tiende a seguir el apetito de riesgo en general, por lo que probablemente podrá observar los mercados bursátiles con atención, ya que el mercado utiliza el par USD/JPY como expresión del apetito de riesgo en general. Si bien el dólar estadounidense se considera una moneda segura, es una situación relativa y, por lo tanto, ocupa un segundo plano después del Yen Japonés.
Las señales de ayer produjeron una operación larga rentable debido al movimiento alcista a través de la vela interna en el gráfico horario que rechazó el nivel de soporte identificado en 106.09. Sin embargo, esto dio solo un poco más que una ganancia mínima de 20 pips.
Señales del par USD/JPY para hoy
Riesgo del 0,75%.
Las operaciones solo se pueden ingresar antes de las 5pm hora de Tokio, el miércoles.
Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 106.73, 107.21 o 107.26.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 105.86 o 105.57.
Ponga el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente cierre en un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.
Después de pasar el primer día de la semana fluctuando en un rango muy ajustado por encima del nivel de 106, el par USD/JPY estuvo bajo una fuerte presión de venta en las últimas dos horas y ahora está perdiendo un 0.32% en el día a 105.88.
Con los inversores estadounidenses regresando del largo fin de semana del Día del Trabajo, los principales índices de renta variable en los EE.UU. comenzaron el día en el territorio negativo, ya que la falta de progreso en la disputa comercial entre Estados Unidos y China reavivó las preocupaciones sobre el posible impacto negativo de una guerra comercial prolongada en la economía.
El sector manufacturero de EE.UU. pierde impulso
Más adelante en el día, los informes del PMI manufacturero publicados por IHS Markit y el Institue for Supply Management (ISM) confirmaron la contracción en la actividad comercial del sector para recordar a los inversores una posible recesión en los EE.UU. y desencadenaron un intenso vuelo hacia la seguridad en los mercados. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó drásticamente después de los datos y ahora se está acercando a los mínimos históricos, perdiendo más del 4% en el día, mientras que los tres índices principales de Wall Street borran alrededor del 1%.
Los datos decepcionantes del PMI pesaron sobre el dólar y obligaron al índice del dólar estadounidense a volver a 99 desde los máximos de varios años que estableció en 99.37 el día de hoy.
Al comentar los datos, "el índice de fabricación ISM ha llegado a 49,1 para agosto frente a 51.2 en julio. Esta es la primera lectura por debajo de 50 (el límite de expansión/contracción) desde agosto de 2016 y es la cifra más débil desde enero de 2016" dijeron analistas de ING.
"El consenso había esperado un ligero aumento basado en las encuestas regionales ya publicadas y, como lo muestra el cuadro a continuación, esta es una clara decepción que proporcionará más combustible al mercado y el deseo del presidente Trump de nuevos recortes de tasas de interés de la Reserva Federal".
En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el IHS Markit publicará el informe PMI de servicios de Japón.
USD/JPY Precio actual: 106.54
China anunció que reanudaría las conversaciones comerciales con Estados Unidos en octubre.
El foco cambia a los datos de EE.UU. antes del informe de nóminas no agrícolas del viernes.
El USD/JPY se acerca a la resistencia crítica de 106.90, el repunte podría extenderse una vez superada.
Las noticias confirmando que EE.UU. y China reanudarán las conversaciones comerciales a principios de octubre impulsaron el sentimiento del mercado durante el horario comercial asiático, enviando el par USD/JPY a 106.75, su nivel más alto en tres semanas.
Tenga en cuenta que el par es muy sensible al apetito de riesgo, y el apetito de riesgo se ha disparado un poco últimamente debido al hecho de que EE.UU. y China están empezando a hablar de nuevo. Esta es una buena señal para el apetito de riesgo y, por lo tanto, activos de riesgo como la bolsa de valores, que tiene una correlación muy alta con este mercado. Esto es especialmente cierto cuando se trata del S&P 500, así que preste atención a ambos mercados simultáneamente. En última instancia, este mercado hasta ahora puede ir a la parte superior, porque francamente hay más que suficientes problemas por ahí para mantener este mercado en sus talones. Sólo hará falta un titular negativo de Donald Trump o de Pekín para que la incertidumbre vuelva a aparecer en el mercado y el par caiga. Más allá de eso, el Yen japonés es, por supuesto, la "moneda más segura" que existe, así que incluso si el Dólar estadounidense recibe un poco de oferta, podría ser diferente aquí. En última instancia, me gusta la idea de desvanecer un rally si nos salimos, pero tendremos que mantener la mente abierta, ya que se trata más de lo que los mercados están haciendo que de lo que yo estoy pensando. Actualmente, parece que podríamos conseguirlo a corto plazo, pero a más largo plazo creo que todavía tenemos problemas.
Por el lado negativo, tenemos el nivel de ¥105 que causa bastante apoyo. Hemos estado en este rango de 200 puntos durante algún tiempo, pero soy la primera persona en sugerir que tal vez estamos tratando de ver un "patrón W" formado. Si ese va a ser el caso, entonces podríamos romper hacia la parte superior del día en que el mercado se derrumbe, tal vez alcanzando el nivel de ¥109. Recuerde, este par es extraordinariamente sensible al número de trabajos, así que creo que a la hora en que el día está todo dicho y hecho, deberíamos averiguar si se trata de un "patrón W" o sólo la parte superior de una mayor consolidación. Deberíamos averiguarlo con bastante rapidez, y entonces podremos actuar al respecto.
Durante la sesión del miércoles, el rango fue bastante estrecho, por lo que el mercado no está listo para ir en una dirección en particular para un gran movimiento. Esto tiene sentido, porque hay una grave falta de volumen en este momento, ya que la mayoría de los comerciantes están de vacaciones. El nivel de ¥107 arriba es resistencia masiva, al igual que el nivel de ¥105 está por debajo. Espere mucho comercio de ida y vuelta, y creo que debería ver esto como un escenario que es perfecto para los sistemas con límites de rango. A medida que nos acercamos al nivel de ¥107, es hora de empezar a buscar oportunidades de venta. En última instancia, el nivel de ¥105 debajo es un área que usted debería estar buscando oportunidades de compra. Dicho esto, es sólo cuestión de tiempo antes de que se estropee si recibimos suficientes malas noticias.
Escribí ayer que la consolidación en curso entre 105.86 y 106.73 probablemente continuaría durante el día, pero el panorama técnico comenzaría a parecer más optimista si el nivel de soporte en 106.09 también se mantuviera.
Esta fue una buena decisión, ya que los niveles se mantuvieron, y el precio se mantuvo por encima de 106.09, pero en general subió, completamente preciso.
La resistencia en 106.73 se ha mantenido firme nuevamente, por lo que todavía tenemos el rango, pero preferiría un comercio largo a corto hoy si se establece, idealmente desde un rebote alcista en 106.08. Si sucede, tomaría un sesgo alcista. Sin embargo, este par todavía está muy limitado, por lo que los objetivos respecto a las ganancias deberían ser relativamente conservadores a menos que haya un cambio dramático.
El Dólar estadounidense ha subido un poco durante la sesión del lunes, ya que ahora estamos claramente por encima del nivel de ¥107. Si conseguimos superar los máximos de hace un par de días, es muy probable que lleguemos al nivel de ¥108. Esa es un área que llamaría mucho la atención, pero creo que en última instancia podríamos ir aún más lejos hacia el alza, tal vez alcanzando el nivel de ¥109, tal vez incluso el EMA de 200 días que está pintado de negro en el gráfico.
Niveles USD/JPY
Por encima de la barrera situada en 108.00, el cruce tiene espacio para avanzar hacia la zona 108.95, techo del 30 de julio, antes de encontrar oposición en 109.32, máximo del 1 de agosto y de los últimos tres meses.
A la baja, el primer soporte se encuentra en 107.18, mínimo del 10 de septiembre. Por debajo espera 106.76, suelo del 6 de septiembre. Una aceleración de la caída podría apuntar a la región 105.70/75, mínimo del mes de septiembre registrado el pasado día 3.
Junto con el optimismo entre Estados Unidos y China, el dólar estadounidense ha cobrado impulso gracias a los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la economía estadounidense está lejos de la recesión y que las guerras comerciales dirigidas por Trump son la mayor amenaza para la economía. Sus comentarios tras el anuncio de los resultados mixtos del informe oficial sobre el empleo de EE.UU. señalaron el aumento del salario medio por hora y la tasa de desempleo estable, pero unas ganancias inferiores a las esperadas para los puestos de trabajo en el sector no agrícola, y en general el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo fuerte y el banco central de EE.UU. confía en ello para endurecer la política monetaria.
Por quinto día consecutivo, el par USD/JPY continúa con su corrección alcista, alcanzando el nivel de resistencia de los 107.50 registrados en el momento de la redacción, el más alto en un mes. Respaldado por el apetito por el riesgo en medio de fuertes señales de los Estados Unidos y China de volver a sentarse a la mesa de negociaciones a pesar de que las partes impusieron más aranceles sobre los productos de la otra parte a principios de este mes. Los inversores tienen poca fe en la política de Trump, ya que a menudo se acordó negociar y luego se reanudó con más sanciones. Por lo tanto, el apetito de los inversores se mantendrá cauteloso ante cualquier decisión sorpresiva.
La aversión al riesgo espolea la búsqueda de activos refugio como el yen japonés.
Considera Goldman Sachs que la situación del mercado es similar a la de 2016, cuando se registró un abrupto repunte de la divisa nipona.
El par USD/JPY se acera de nuevo al nivel psicológico de los 105 yenes por dólar estadounidense y acumula una caída superior al 2% en lo que va de agosto.
El presidente de Estados Unidos, Trump, ha pospuesto la introducción de aranceles más altos para los productos chinos del 1 al 15 de octubre, en un "gesto" de buena voluntad antes de las conversaciones entre las dos economías. El anuncio pesó sobre el yen refugio seguro, lo que condujo al avance mencionado.
El índice de precios al productor de Japón bajó un 0,3% mensual en agosto y disminuyó un 0,9% en comparación con el año anterior, según lo publicado durante la noche.
El par USD/JPY desciende un 0,3% hasta el nivel de 107,80 a las 6:00 horas (CET).
Los ataques con drones alcanzaron el sábado una planta de procesamiento de petróleo de Abqaiq, la más grande del mundo, y el cercano yacimiento petrolífero de Khurais, lastrando en un 5% el suministro mundial de petróleo.
El grupo yemení Houthi, vinculado con Irán, se atribuyó la autoría de los ataques, pero el secretario de Estado de Estados Unidos, Mike Pompeo, ha señalado directamente a Irán, ya que dijo durante el fin de semana que Irán ha lanzado un "ataque sin precedentes contra el suministro de energía del mundo".
Los acontecimientos comerciales sinoestadounidenses también acaparan la atención, ya que funcionarios inferiores de Estados Unidos y China se reunirán esta semana antes de las conversaciones previstas entre los principales negociadores comerciales en octubre.
Las tensiones entre ambas partes se han calmado un poco estas últimas semanas después de que Pekín eximiera a algunos productos agrícolas de los nuevos aranceles sobre los productos estadounidenses de la semana pasada y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pospusiera dos semanas la subida arancelaria sobre una serie de productos chinos.
El bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae más del 3% el lunes.
El índice del dólar estadounidense se recupera hacia 98.50 antes de los datos de nivel medio.
Wall Street busca abrir el día en territorio negativo.
El par USD/JPY comenzó el día con un gap alcista de 50 pips, ya que el ataque de drones contra una instalación petrolera saudita durante el fin de semana provocó que los flujos de aversión al riesgo tomaran el control de los mercados. Aunque el par realizó una recuperación durante las horas de negociación asiáticas, no logró elevarse por encima de 108 y se vio por última vez en 107.77, perdiendo un 0.28% en el día.
Nos encontramos en una zona de fuerte indecisión me refiero que este par, si bien sigue confirmando que las mejores operaciones siguen siendo en venta a pesar del fuerte retroceso alcista, no termina de confirmar tampoco que sea el momento indicado por el cual vaya a caer con mayor fuerza, por lo que tenemos que estar muy atentos para esperar el momento indicado en que el gráfico logre imponerse en ventas para entrar con mayor seguridad. En concreto, como ya he comentado en otras ocasiones, necesitamos que se realicen mínimos por debajo de 107.26, tal y como podemos observar en la imagen, y así plantearemos ventas con mayor seguridad con un primer objetivo fijado en 106.79. El objetivo fundamental estaría fijado en 105.58.
Hasta que genere una de las dos señales indicadas previamente, el par USD/JPY podría seguir lateralizado, y de esta manera podríamos aprovechar con una gestión de riesgo más conservadora operaciones en forma de rebotes a la espera de una ruptura que nos ayudara a decidirnos definitivamente por compras o ventas como operativa más óptima.