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El euro intentaba subir al inicio de la sesión de negociación del lunes, pero luego encontraba cierta resistencia en la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días. Al hacer esto el mercado se ha dado la vuelta y ha acabado chocando contra el soporte en 1.10. Esta es una zona que debería continuar mostrando cierta aleatoriedad puesto que el nivel en 1.10 atrae mucha atención. En caso de romper por debajo de aquí es probable que el mercado caiga hasta el soporte en 1.09. Si miramos al gráfico vemos que parece bastante negativo, pero también muy errático.
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En estos momentos, el EUR/USD parece estar desarrollando un patrón bajista de doble techo, tras haber forjado resistencia en la región de 1.1175. Esta formación sería validada si el precio, desde sus niveles actuales, cae un poco más y rompe la línea clavicular en los 1.1080/1.1075. Una vulneración de esta área de apoyo activaría una señal negativa de mayor magnitud y pondría en juego el área de 1.1000-1.0985.
Por el contrario, si los compradores vuelven a aparecer en el mercado y ocasionan una ruptura de la resistencia en los 1.1175 en precios de cierre, el patrón de doble techo quedaría invalidado. Bajo este escenario, el próximo objetivo alcista se ubicaría en los 1.12250/1.1250, donde converge el retroceso de Fibonacci de 61.8% del movimiento descendente de enero a octubre de 2019.
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El EUR/USD ahora está luchando nuevamente contra el promedio móvil de 200 días después de haber fallado en su primer intento de superarlo la semana pasada.
El par se ha recuperado fuertemente del soporte a corto plazo alrededor de 1.1072, ayudado en parte por un dólar estadounidense más débil. El gráfico diario muestra la formación de hombro cabeza hombro invertido, lo que sugiere que puede producirse una ruptura al alza en el corto plazo.
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Por otro lado, para lograr confirmar compras como oportunidades más óptimas deberemos ver aún un máximo superior a 1,115, y de esta manera podremos ver un cambio de tendencia en el par EUR/USD.
Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta.
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La postura monetaria menos acomodaticia de la Fed respecto a la del BCE, y el mejor desempeño relativo de las variables macro en Estados Unidos en comparación con la Eurozona (inflación, PIB), en teoría, deberían apoyar al dólar en el corto plazo. Esto hace que el camino de menor resistencia para el EUR/USD sea a la baja en las próximas semanas. Por tal motivo, no sería descabellado contemplar una caída hacia los 1.1000 durante el mes de noviembre.
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El par ha revertido la prueba inicial de los máximos de sesión en la banda 1.1030 / 35 en conjunto con la recuperación en el dólar, que está coqueteando con los picos de 2 semanas cuando se rastrea por el índice del dólar estadounidense.
El euro ha derivado una presión adicional a la baja después de que los resultados de IFO de noviembre decepcionaron a los participantes del mercado a pesar del pequeño rebote, al mismo tiempo confirmando la opinión de que la economía alemana sigue bien en el territorio de contracción y los indicadores de clima / sentimiento permanecen deprimidos.
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En definitiva, este es un mercado que debería continuar cayendo si esperamos el tiempo suficiente, aunque va a ser necesario que seas muy paciente para poder materializar esas ganancias. Lo único que podría convencerme para empezar a comprar en este par es que rompiésemos al alza por encima de la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 200 días, o incluso esperaría a que el cierre de esa semana se mantuviese también por encima de ese indicador. Hasta ese momento voy a asumir que seguimos estando en una tendencia bajista.
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En el largo plazo, de momento, la tendencia prosigue invariable. Los bajistas siguen mandando y, a nuestro entender, tienen la mirada puesta en el 1,07300. Sólo la superación con verdadera intención del 1,1414 nos hará cambiar de opinión.
En el medio plazo, creemos que las fuerzas se mantienen igualadas, el movimiento de esta semana mantiene las tablas el marcador. Seguimos manteniendo la misma figura que la semana anterior y que nos deja entrever dos posibilidades: el triangulo descendente o el canal bajista dibujado con líneas discontinuas.
Por arriba, nos vamos a fijar en la zona de 1,1180 como nivel clave para decantar la situación de medio plazo a favor de unos u otros. En esta zona se librará la "gran batalla" por hacerse con el control de la situación. La superación al alza con intención del citado nivel daría el mando del medio plazo a los alcistas, mientras eso no ocurra, nos mantenemos neutrales.
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Por otro lado, la divisa comunitaria parece apoyarse en el sentimiento de que la Unión Europea ha esquivado lo peor de la tormenta. Por ejemplo, el informe del producto interno bruto de Alemania del tercer trimestre de 2019 mostró una expansión de 0.1% t/t, dos décimas por encima de lo anticipado, cifra que permitió a la economía más grande del viejo continente evitar una recesión perniciosa.
Por ahora, es necesario mantener la cautela mientras se vigila la evolución de la coyuntura económica de la Unión Europea y el sesgo de la nueva presidenta del BCE, Christine Lagarde, pero existe espacio para sentir un mayor optimismo. Como tal, el panorama del EUR/USD se ha tornado levemente más positivo en el corto plazo.
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EUR / USD ha desvanecido el movimiento a máximos diarios más allá de 1.1030 y ahora parece estar volviendo a centrarse en el vecindario 1.1000.
Resistencia inicial se observa en la AME de 55 días en la región 1.1040. Por encima de este nivel, la presión a la baja debería mitigarse un poco y permitir una prueba potencial de los máximos de la semana pasada en niveles apenas inferiores a la marca de 1.1100.
En el lado opuesto, si los vendedores recuperan la ventaja, otra visita al soporte psicológico en 1.1000 debería aparecer. Un desglose de esta importante área de contención debería reafirmar el sesgo a la baja.
