USD/JPY con fresco ímpetu alcista por encima de 103.00

El dólar extiende su caída este martes, con el USD / JPY cotizando cerca de un mínimo diario de 104,53. El soporte crítico a corto plazo se ve en 104,40, informa Valeria Bednarik, analista jefe de **Street.

Citas clave
“Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. lideran al par, retrocediendo aún más desde los picos del lunes. Añadiendo presión, los índices europeos cotizan en números rojos, arrastrando a la baja los futuros de EE . UU . "

"La caída se ha detenido, pero podría reanudarse en una ruptura por debajo de 104,40, el próximo nivel de soporte de Fibonacci".

El USD / JPY ha mantenido la prueba inicial del promedio móvil de 55 semanas en 106.23 y el par puede ver una pequeña caída a la baja. En general, Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, apunta a la ma de 200 días y la ma de 55 semanas en la región de 106,20.

Citas clave


“El USD / JPY ha mantenido la prueba inicial de la ma de 55 semanas en 106,23. Esta es también la parte superior de la tendencia alcista a corto plazo en 106.19 y permitiríamos una pequeña caída a la baja ".


“Los movimientos a la baja deberían seguir estando bien respaldados por el máximo de enero y la tendencia alcista a corto plazo en 104.40 / 58. La tendencia alcista guarda los 103,33, el mínimo del 21 de enero ".

“Para adoptar una postura más positiva a largo plazo, el mercado deberá recuperar la ma de 55 semanas en 106,23 al cierre. La nota por encima de la ma de 55 semanas tendría como objetivo la ma de 200 semanas en 109,08 ".

El sesgo alcista en USD / JPY se mantiene bien y podría empujar al par a otra prueba de la región de 106.70 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas del Grupo UOB.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Si bien ayer esperábamos que el USD 'avanzara más', pensamos que 'el máximo del mes hasta la fecha de 105,76 podría estar fuera de alcance'. La fortaleza posterior superó nuestras expectativas, ya que el USD superó los 105,76 y se disparó a 106,06 (antes de extender sus ganancias después del cierre de NY). El rápido aumento parece exagerado y, aunque no se descarta una mayor fortaleza del USD, es poco probable un aumento sostenido más allá de 106,35 (la próxima resistencia está en 106,70). El soporte está en 105,85 seguido de 105,65 ".


Próximas 1-3 semanas: “Ayer (16 de febrero, lugar en 105,40), destacamos que 'el impulso a corto plazo ha mejorado considerablemente y una ruptura de 105,60 no sería sorprendente'. Agregamos, 'si el USD rompe el máximo del mes hasta la fecha de 105.76, cambiaría el enfoque a 106.00'. Si bien nuestro cambio a una posición positiva fue oportuno, no anticipamos la forma rápida en que el USD subió a 106.06. El impulso alcista ha mejorado aún más y el USD podría extender sus ganancias a 106,35, posiblemente hasta 106,70. La actual perspectiva positiva para el USD se considera intacta siempre que no se mueva por debajo de 105,00 (el nivel de 'soporte fuerte' fue de 104,80 ayer) ”.

Perspectiva a corto plazo
Las condiciones son tales que Japón no podrá evitar un crecimiento negativo en el primer trimestre ”, dijo Takumi Tsunoda, economista senior de Shinkin Central Bank Research.

"Existe una alta posibilidad de que se repita un ciclo de infecciones por coronavirus que se propaguen y se contengan este año, lo que significa que no es probable que el consumo se recupere al ritmo esperado".

"La recuperación de Japón avanzó a un ritmo mucho más rápido de lo que se esperaba inicialmente", dijo Yoshiki Shinke, economista jefe del Instituto de Investigación de Vida Dai-ichi.

"Todavía hay cierta distancia hacia una normalización total, pero la actividad económica se está recuperando hacia niveles prepandémicos".

La compra sostenida de USD empujó al USD / JPY a máximos de cinco meses el miércoles.
El reciente repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses continuó apuntalando al dólar.
Los datos optimistas de las ventas minoristas en EE. UU. Siguieron respaldando el movimiento positivo del par.
El par USD / JPY subió durante la primera sesión de América del Norte y volvió a subir a máximos de cinco meses, alrededor de la región de 106.20-25 en la última hora.

El dólar estadounidense se mantuvo respaldado por el reciente repunte descontrolado de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y recibió un impulso adicional de los optimistas datos de ventas minoristas de EE. UU. Del miércoles. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que continuaron prestando cierto soporte al par USD / JPY.

Dada la ruptura sostenida de la noche a la mañana a través de la muy importante SMA de 200 días y un obstáculo de confluencia de línea de tendencia descendente de un año de antigüedad, la configuración favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, el RSI sobrecomprado en los gráficos a corto plazo mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para el par USD / JPY.

Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del impulso alcista. Sin embargo, el par USD / JPY parece estar listo para superar la resistencia intermedia de 106.45 y apuntar a recuperar la marca de 107.00.

Por otro lado, es más probable que cualquier retroceso significativo se considere una oportunidad de compra y encuentre un soporte decente cerca del punto de ruptura de resistencia de confluencia mencionado, alrededor de la mitad de los 105.00. Esto debería actuar como un punto fundamental clave y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo del par USD / JPY .

El USD / JPY cae por quinto día consecutivo mientras los vendedores luchan contra la SMA de 21 días.
La línea de soporte de siete semanas gana la atención del mercado ya que el MACD se vuelve rojo por primera vez desde principios de enero.
Las nuevas compras esperan el cierre diario más allá de 105.80, el soporte mensual se suma a los filtros a la baja.
Luego de su caída al mínimo de una semana, el USD / JPY oscila en un rango entrecortado alrededor de 105.00, ya que Tokio decepciona a los operadores de impulso durante la madrugada del martes. Al hacerlo, la cotización lucha contra la SMA de 21 días mientras disminuye por quinto día consecutivo.

No solo el nivel SMA de 21 días de 105,00, sino una línea de soporte ascendente desde el 6 de enero, cerca de 104,80, también desafía a los bajistas del USD / JPY.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el MACD se vuelve rojo por primera vez en casi dos meses y, por lo tanto, mantiene a los vendedores con la esperanza de romper el soporte de 104.80.

También podría actuar como soporte clave un área que incluye el máximo del 11 de enero y el mínimo mensual cerca de 104.40.

Mientras tanto, el retroceso correctivo puede apuntar al techo de principios de mes que rodea 105.80 antes de intentar actualizar el techo mensual por encima del umbral de 106.00.

En general, los bajistas del USD / JPY están fortaleciendo gradualmente el control y las señales del MACD se suman al sentimiento a la baja.

Tras la reciente acción del precio, el USD / JPY podría retroceder a la región de 104,40 en la próxima semana, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que 'hay espacio para que el USD vuelva a probar el nivel de 105,20 antes de que se pueda esperar una recuperación más sostenida'. Añadimos, "la perspectiva de una ruptura del 'fuerte soporte' en 105,00 no es alta". La fuerte caída posterior a 104,97 fue una sorpresa. El fuerte impulso bajista sugiere una mayor debilidad del USD, pero el mínimo del mes hasta la fecha en 104,40 probablemente esté fuera de alcance (104,70 ya es un nivel bastante fuerte). La resistencia está en 105,20 seguida de 105,45 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos tenido una visión positiva en USD desde principios de la semana pasada. Después de que el USD retrocediera tras tocar 106,21, advertimos ayer (22 de febrero, lugar en 105,50) que "el impulso alcista ha disminuido rápidamente" y "la perspectiva de una mayor fortaleza del USD ha disminuido considerablemente". La fase positiva llegó a su fin cuando el USD eliminó nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 105.00 ayer (mínimo de 104.97). El movimiento actual se ve como un retroceso que tiene margen para probar el mínimo del mes hasta la fecha en 104.40. En esta etapa, la perspectiva de un descenso sostenido por debajo de este nivel no es alta. Por el lado positivo, una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 105.65 indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado ".

Según los estrategas de divisas de UOB Group, todavía hay margen para que el USD / JPY vuelva a probar la región de 104,40 en el corto plazo.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el USD se 'debilite aún más' no se materializó, ya que repuntó con fuerza después de tocar 104,91. El riesgo a la baja se ha disipado más o menos y el movimiento actual se considera parte de una consolidación. Por hoy, es probable que el USD cotice dentro de un rango de 105,00 / 105,50 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos tenido una visión positiva en USD desde principios de la semana pasada. Después de que el USD retrocediera tras tocar 106,21, advertimos ayer (22 de febrero, lugar en 105,50) que "el impulso alcista ha disminuido rápidamente" y "la perspectiva de una mayor fortaleza del USD ha disminuido considerablemente". La fase positiva llegó a su fin cuando el USD eliminó nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 105.00 ayer (mínimo de 104.97). El movimiento actual se ve como un retroceso que tiene margen para probar el mínimo del mes hasta la fecha en 104.40. En esta etapa, la perspectiva de un descenso sostenido por debajo de este nivel no es alta. Por el lado positivo, una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 105.65 indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado ".

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par ha tenido una tendencia alcista a lo largo de un canal de pendiente ascendente durante los últimos dos meses aproximadamente. La formación apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Por lo tanto, una fortaleza posterior más allá de los máximos oscilantes mensuales, alrededor de la región de 106.20-25, parece una posibilidad clara. El par podría eventualmente subir para probar la resistencia del canal de tendencia, actualmente cerca de la zona de 106.70-75. Algunas compras posteriores se verán como un nuevo detonante para los operadores alcistas y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Por otro lado, cualquier deslizamiento significativo ahora podría encontrar un soporte decente cerca de la muy importante SMA de 200 días, alrededor de la región de 105.40. A esto le sigue la marca psicológica clave de 105,00, que coincide con el soporte del canal y ahora debería actuar como una base sólida para el mayor. Un avance sostenido, que lleve a una mayor caída por debajo de la región de 104,40 (mínimos mensuales de oscilación) anulará cualquier sesgo alcista a corto plazo y hará que el par sea vulnerable.

El USD / JPY atrajo algunas compras por caída cerca de la región de 105.85 en medio de una fortaleza generalizada del USD.
El estado de ánimo ausente del riesgo extendió algo de apoyo al JPY como refugio seguro y podría limitar cualquier ganancia adicional.
El par USD / JPY logró rebotar más de 30 pips desde los mínimos de la sesión asiática y fue visto por última vez operando en territorio neutral, alrededor de la región de 106.15-20.

El par fue testigo de un modesto retroceso intradiario desde la región de 106.40-45, o nuevos máximos de cinco meses en medio de una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo, que tiende a apuntalar el yen japonés de refugio seguro. Sin embargo, una fortaleza del dólar estadounidense de base amplia ayudó a limitar la baja, más bien ayudó al par USD / JPY a atraer nuevas compras cerca de la región de 105.85.


Mientras los inversores asimilaban los comentarios moderados del presidente de la Fed , Jerome Powell, durante el testimonio ante el Congreso, el USD volvió a tener demanda en medio de un aumento repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. El mercado de bonos de EE. UU. Ha reaccionado con fuerza al progreso de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Y al impresionante ritmo de vacunación contra COVID-19 a nivel mundial.

Se espera que la versión de la Cámara de Representantes del paquete de ayuda pandémica de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, obtenga una votación tan pronto como el viernes o durante el fin de semana. Sumado a esto, la Administración de Drogas y Alimentos de EE. UU. Indicó que podría otorgar la aprobación de uso de emergencia a la vacuna COVID-19 de Johnson & Johnson para fines de esta semana.

Los acontecimientos continuaron impulsando la reflación del comercio y llevaron el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia más allá del 1,50%, a máximos de más de un año. Esto fue visto como un factor clave que proporcionó un fuerte impulso al dólar. Mientras tanto, la aparición de algunas compras en caída favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la agenda económica de los EE. UU. , Con la publicación del índice de precios de PCE básico, los datos de ingresos / gastos personales, la balanza comercial de bienes y el PMI de Chicago. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD / JPY .

Mientras tanto, la divergencia del banco central también parece estar funcionando a favor del USD / JPY; Fuentes del Banco de Japón dijeron esta mañana a las cadenas de noticias que el banco está preparado para defender su objetivo de rendimiento del 0,0% para el bono del gobierno japonés a 10 años, y se dice que el banco tiene la intención de no permitir que los rendimientos a 10 años superen el 0,3% bajo ninguna circunstancia. . La política del BoJ de intervenir activamente en los mercados de bonos para evitar cualquier alza en los rendimientos de los bonos contrasta fuertemente con el mensaje proveniente de la Fed; Thomas Barkin, miembro del FOMC, estuvo en los cables el lunes hablando sobre cómo no solo no está preocupado por el aumento de los rendimientos, sino que la Fed estaría realmente decepcionada de no ver un aumento de los rendimientos cuando mejoren las condiciones económicas (un tipo de declaración que sería inimaginable desde el BoJ).El presidente Jerome Powell , el vicepresidente Richard Clarida y el presidente de la Fed de Nueva York e influyente miembro del FOMC, John Williams. Powell volverá a hablar más adelante en la semana y se espera que reitere su falta de preocupación.