Analisis Tecnico del EUR/USD

Además del reciente giro agresivo del Banco Central Europeo (BCE), los economistas de Rabobank ven que el posicionamiento respalda la recuperación del EUR. Sin embargo, esto no significa que se garantice que la moneda compartida tenga un viaje fácil en los próximos meses.

EUR/USD en 1.15 en la perspectiva de un año
"Creemos que el mercado ha valorado demasiado el endurecimiento del BC y vemos al EUR como vulnerable en las próximas semanas si las tasas del mercado monetario retroceden".

“Es probable que el peso de las posiciones largas en USD continúe limitando el potencial alcista del dólaren los próximos meses. Dicho esto, dado que el ciclo inflacionario de EE.UU. está mucho más desarrollado que el de la zona euro, no creemos que la tendencia alcista del USD haya terminado todavía”.

“Anteriormente, pronosticábamos que el EUR/USD caería a 1.10 a mediados de año cuando comenzara el endurecimiento de la Reserva Federal. A la luz de la tendencia agresiva del BCE, hemos revisado este pronóstico moderadamente al alza a 1.11 y adelantamos nuestras proyecciones a mediano plazo para la recuperación del EUR. Ahora pronosticamos que el EUR/USD estará en 1.15 en una perspectiva de un año desde un pronóstico anterior de 1.12".

Luego de avanzar hacia los límites de la barrera clave de 1.15 tras las cifras de inflación en Estados Unidos ayer jueves, EUR/USD se ha embarcado en una corrección bajista que ya ha dejado en el camino más de un céntimo hasta los mínimos de hoy viernes en la zona de 1.1370.

El billete verde, por su parte, deja atrás la volatilidad de ayer jueves y se encamina nuevamente hacia la barrera de 96.00 cuando es medido por el Indice Dólar, y siempre con el trasfondo del marcado ascenso en las tasas de rendimiento en el mercado americano de deuda.

En efecto, la ola de ventas en el mercado de bonos tanto en Estados Unidos como en el resto del mundo se ha intensificado luego de que las cifras de inflación en Estados Unidos hayan avanzado al mayor ritmo desde 1982 al 7.5% durante enero.

La persistencia de la elevada inflación en la economía americana se ha transformado inmediatamente en mayores especulaciones acerca de un aumento de tipos más agresivo por parte de la Reserva Federal en su reunión de marzo. Actualmente, y de acuerdo con CME Group FedWatch Tool, la probabilidad de un aumento de tipos de 50 bps en marzo ronda el 95% mientras que era de tan solo 33% hace una semana y no llegaba al 5% hace un mes.

Esta visión de un aumento de tipos superior a 25 bps ha sido reforzada por los comentarios del titular de la Fed de St. Louis James Bullard, quién dijo ayer jueves que esperaba para julio que los tipos de interés en Estados Unidos hayan aumentado 100 bps. La repercusión de los comentarios de Bullard se ha magnificado, ya que él es (¿era?) un conocido promotor de la política monetaria mas acomodativa y por lo tanto de tipos de intereses más laxos.

En el calendario doméstico se rescatan las cifras de inflación finales en Alemania para el mes de enero, que han igualado las lecturas preliminares, mostrando que el IPC ha aumentado 4.9% en términos anualizados en enero y 0.4% vs. el mes anterior.

Del otro lado del océano Atlántico se destaca el resultado preliminar del sentimiento del consumidor durante el mes de febrero medido por el índice U-Mich.

EUR/USD revierte el ascenso hacia nuevos máximos del año en 1.1494 (febrero 10) y ahora se enfoca en el mínimo de la semana en 1.1370 (febrero 11). De ser perforado, se debería habilitar un descenso hacia el soporte transitorio en la media móvil de 55-días, hoy en 1.1325. Más al sur de este nivel aparece el mínimo del año en 1.1121 (enero 28) al que le sucederían los niveles enteros en 1.1100 y 1.1000 para luego despejar el camino hacia 1.0870 en caso de que la presión bajista ganase impulso.

En caso de que el sentimiento alcista regrese al mercado, el par debería superar el por ahora tope de año en 1.1494 (zona de “triple topes”), apenas seguido por la media móvil de 200-semanas en 1.1496 y por delante del nivel entero en 1.1500. Más al norte de esta última aparece otro nivel entero en 1.1600 que precede a la media móvil de 200-días en 1.1660.

Recordemos que la postura alcista de corto plazo se ve reforzada siempre que el par navegue por encima de la línea de 5-meses, hoy en torno a 1.1390.

El EUR/USD tiene una tendencia neutral alcista, pero necesitaría un cierre diario por encima del máximo diario del 7 de febrero.
Tras un informe de inflación de EE.UU. de enero más alto de lo esperado, el EUR/USD está subiendo en la sesión americana. En el momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1476.

El estado de ánimo de los mercados financieros es mixto después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelara que el índice de precios al consumidor (IPC) subió al 7.5% interanual, un nivel visto por última vez en agosto de 1982. Además, el IPC subyacente, que excluyó los alimentos y la energía, fue de 6% sobre una cifra interanual. Ambas lecturas fueron superiores a las estimaciones, lo que cimentó aún más el caso de una subida de tipos de la Reserva Federal en la reunión de marzo.

La herramienta CME FEDWATCH, un indicador de las expectativas de los actores del mercado sobre la tasa de fondos federales (FFR), ha descontado por completo un aumento de 25 pb. Además, existe una probabilidad del 71% de un aumento de 50 pb, lo que parece agresivo, ya que los efectos base podrían aliviar un poco.

Sin embargo, el 10 de marzo, el calendario económico de los EE.UU. presentaría el IPC de febrero, lo que podría influir significativamente en los responsables de la política de la Reserva Federal para que realicen un aumento más agresivo de lo esperado.

En el momento de la publicación, el presidente de la Fed de St. Lous, James Bullard , dijo que "me gustaría ver 100 puntos básicos en la bolsa para el 1 de julio", según informó Bloomberg.

Mientras tanto, la agenda económica de la eurozona fue bastante ligera, aunque contó con el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane. Lane dijo que “dado que los cuellos de botella eventualmente se resolverán, las presiones de los precios deberían disminuir y la inflación regresaría a su tendencia sin necesidad de un ajuste significativo en la política monetaria”.

Además, señaló que “dado que la política monetaria dirige la demanda interna, un endurecimiento de la política monetaria en reacción a un shock de oferta externa significaría que la economía se enfrentaría simultáneamente a dos shocks adversos...”.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

En la publicación de la cifra del IPC de EE.UU., el EUR/USD rompió inicialmente por debajo de 1.1400, alcanzando un mínimo diario de alrededor de 1.1380, seguido de un salto de 120 pips cerca de 1.1495, un máximo anual. El EUR/USD ha retrocedido desde el máximo anual en la última hora, situándose por encima del máximo diario del 7 de febrero, un nivel de soporte en 1.1464.

Dicho esto, la primera resistencia del EUR/USD sería 1.1500. El quiebre de este último abriría la puerta hacia el 9 de noviembre de 2021, máximo diario en 1.1609 y luego la DMA de 200 en 1.1664.

Por otro lado, el máximo diario del 7 de febrero en 1.1464 es el primer nivel de soporte. Una vez despejada, la siguiente zona de demanda sería la DMA de 100 en 1.1416 y el nivel psicológico 1.1400.

Niveles técnicos

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.1467
Cambio Diario de Hoy 0.0042
Cambio Diario de Hoy % 0.37
Apertura Diaria de Hoy 1.1425

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1336
SMA de 50 Diaria 1.1323
SMA de 100 Diaria 1.142
SMA de 200 Diaria 1.1668

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1448
Mínimo Previo Diario 1.1403
Máximo Previo Semanal 1.1484
Mínimo Previo Semanal 1.1138
Máximo Previo Mensual 1.1483
Mínimo Previo Mensual 1.1121
Fibonacci Diario 38.2% 1.1431
Fibonacci Diario 61.8% 1.142
Punto Pivote Diario S1 1.1403
Punto Pivote Diario S2 1.138
Punto Pivote Diario S3 1.1358
Punto Pivote Diario R1 1.1448
Punto Pivote Diario R2 1.1471
Punto Pivote Diario R3 1.1493

El par EUR/USD ha perdido su tracción después de subir a su nivel más alto en tres meses en 1.1496 el jueves y ha estado luchando para sacudirse la presión bajista el viernes temprano. La renovada fortaleza del dólar estadounidense antes del fin de semana continúa pesando sobre el par y el próximo objetivo bajista podría verse en 1.1350.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el jueves que la inflación anual, medida por el índice de precios al consumidor IPC, saltó a su nivel más alto en cuatro décadas al 7.5% en enero. Esta cifra superó la expectativa del mercado del 7.2% y proporcionó un impulso a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la vez que permitió que el dólar superara a sus rivales.

Además, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, expresó su preocupación por la fuerte inflación y dijo que apoyaría una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo. Además, Bullard argumentó que la Fed tendría que subir la tasa de referencia en 100 puntos básicos para julio.

La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados ahora valoran una probabilidad del 94 % de un aumento de 50 puntos básicos en marzo, en comparación con el 33.7 % de hace una semana.

Hola colegas, el euro abrió ligeramente al alza frente al dólar estadounidense esta mañana después de una mala actuación en el frente de ventas de vehículos de EE. UU. para el período de enero. Las ventas totales disminuyeron por tercer mes consecutivo (ver el gráfico a continuación). La naturaleza decreciente de los datos se ha debido en gran parte a la escasez de chips automotrices que ha provocado restricciones en la oferta, pero sin embargo es negativa para el dólar.

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El precio del par de forex EUR/USD puede haber tocado fondo en enero y ahora podría estar en proceso de retroceder a raíz de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo para febrero. Sin embargo, algunos analistas dicen que el alcance del potencial de recuperación del dólar estadounidense EUR/USD. ser muy limitado. El cambio de tono de la política del Banco Central Europeo se recuperó empujando el precio del par de divisas EUR/USD hacia el nivel de resistencia de los 1.1483 antes de quedar expuesto a operaciones de venta tras el ajuste de la gobernadora del BCE Lagarde al nivel de los 1.1395 y se ubicó alrededor del nivel de 1.1435 al momento de escribir, antes del anuncio de las importantes cifras de inflación de EE. UU.

No cambio mi visión técnica del desempeño del par de divisas EUR/USD, ya que la tendencia aún tiene la oportunidad de subir y los datos de inflación de EE. UU. pueden respaldar eso o viceversa. La toma de ganancias puede ocurrir en el caso de que los datos salgan hoy a favor de las expectativas de un aumento en las tasas de interés de EE. UU. En consecuencia, el par puede colapsar hacia los niveles de soporte 1.1375 y 1.1280, respectivamente.

Por el lado positivo, una ruptura de la resistencia de 1.1490 es importante para que los alcistas obtengan más control sobre la tendencia. Todavía prefiero vender el par de divisas desde todos los niveles alcistas.

EUR/USD
En el gráfico horario, el precio estaba intentando romper un máximo. Después de esto, cayó y se estableció por debajo de 1,1416. Esta fue una señal bajista.
El indicador de Fibonacci muestra que es probable que el precio realice un retroceso hacia el área de 1,1430 y caiga hacia 1,1350 - 1,1330.
El precio puede incluso caer en picada a 1,1310, pero sería demasiado para hoy teniendo en cuenta que ayer el par mostró amplias fluctuaciones.

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EUR/USD, 2022
¡Hola a todos! Ayer, el par euro/dólar fue mixto. El precio alcanzó un nuevo mínimo semanal y luego un nuevo máximo semanal.
Actualmente, el par cotiza ligeramente por encima de la media móvil de 200 días en el gráfico horario y el nivel de 1,1400. En cuanto a eventos fundamentales,
el calendario macroeconómico de hoy incluye el informe de la Fed sobre política monetaria y datos sobre expectativas de inflación.
En mi opinión, estas publicaciones bien pueden respaldar al dólar estadounidense. Sigo creyendo que la mejor manera de obtener ganancias es abrir posiciones cortas.
Dado que el índice del dólar está configurado para cerrar la brecha, espero que el par euro/dólar primero aumente ligeramente pero luego caiga por debajo de la
marca de 1,1400 y la media móvil de 200 días en el gráfico horario y se acerque a los niveles objetivo de 1,1380 y 1,1360. Alternativamente, si el precio supera el nivel de 1,1440,
los toros podrán impulsar las cotizaciones hasta el área de resistencia de 1,1480. Sin embargo, espero que la moneda única europea no alcance un nuevo máximo hoy.

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La moneda común pierde más terreno y lleva al par EUR/USD a poner a prueba el soporte en el nivel de 1.1300 durante la sesión europea del lunes.

EUR/USD se centra en la geopolítica y la aversión al riesgo
El EUR/USD retrocede por segundo día consecutivo y amplía aún más el rechazo desde los máximos de la semana pasada cerca de 1.1500, alcanzados poco después de la publicación de las cifras de inflación estadounidenses para el mes de enero.

Además, el foco de atención permanece en el extremo corto de la curva de rendimientos tanto en EE.UU. como en Alemania como factores importantes de la acción del precio del par, particularmente tras los últimos eventos del FOMC y el BCE. Mientras tanto, los rendimientos del Bund alemán a 10 años siguen corrigiendo a la baja después de los últimos máximos, ampliando al mismo tiempo el diferencial frente a los bonos estadounidenses..

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes a ambos lados del Atlántico, aunque el discurso de la presidenta del BCE, Chistine Lagarde, más tarde en el día debería atraer cierta atención de los inversores.


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