El EUR/USD subió durante la sesión asiática

En estas circunstancias es perfectamente posible que el mercado caiga hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está cercano al nivel en 1.0450. Es probable que el mercado trate de alcanzar ese nivel pero para llegar hasta ahí haría falta bastante tiempo. Los rallies deberían continuar encontrando por encima resistencias elevadas por lo que los signos de agotamiento van a ofrecer buenas oportunidades de venta a los que quieran aprovechar la negatividad del mercado. De hecho hasta que no se rompa por encima de la EMA a 50 días a precio de cierre uno no debería preocuparse por un posible rebote, e incluso aunque eso sucediera el cambio real de la tendencia no llegaría hasta sobrepasar la EMA a 200 días en un precio de cierre. En otras palabras, activar órdenes de venta en cuanto un rally parezca agotarse debería continuar siendo rentable en este mercado.

EUR/USD se ha dirigido hacia el norte en el gráfico diario durante bastantes días. La vela diaria de ayer salió como una vela alcista con una pequeña sombra superior. La acción de los precios intradía de hoy estaba variando antes de hacer una ruptura en el máximo más alto de ayer en la última hora al momento de escribir. Si el precio vuelve al nivel de 1.1133 y produce una vela de reversión alcista H1, entonces comprar el par por encima de 1.1147 puede obtener algunos pips verdes.

El optimismo en torno a la moneda única permanece inalterado hacia el final de la semana de negocios a pesar que el EUR/USD haya cedido parte de las ganancias de ayer hacia nuevos máximos de 2-meses en la zona de 1.1140, donde coincide la media móvil de 100-días.

En efecto, el par ha ascendido rápidamente ayer jueves de la mano del creciente entusiasmo en el universo de activos asociados al riesgo después que negociadores de la Unión Europea y el Reino Unido hayan acordado finalmente un acuerdo en el Brexit. Hoy viernes, la cautela parece haberse nuevamente instalado entre los operadores en vista de la creciente oposición del partido DUP de Irlanda del Norte al acuerdo y previo al voto del mismo por el parlamento británico mañana sábado.

También colaborando con el optimismo en el par, el billete verde continua a la defensiva por tercera semana consecutiva, extendiendo la corrección bajista por debajo del soporte clave de 98.00 cuando lo medimos por el Indice Dólar (DXY). En efecto, el dólar continua sufriendo las crecientes especulaciones acerca de una probable recesión en la economía americana dentro del próximo par de años, lo que a su vez realimenta las expectativas de una política monetaria más laxa (léase menores tipos de interés) por parte de la Reserva Federal. Los resultados de ayer del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia sumados a la caída en la producción industrial y manufacturera no hacen más que sumar convencimiento acerca de la perspectiva de menores tipos de interés en Estados Unidos en los próximos meses.

El EUR/USD registra las mayores ganancias semanales desde junio y el cierre más alto desde agosto.
Eventos clave próximos: Votación del Brexit (sábado) y reunión del BCE (jueves).
El par EUR/USD subió durante la sesión estadounidense del viernes y alcanzó el nivel más alto desde finales de agosto en 1.1162. Cerca del final de la semana, ronda los 1.1160, registrando el mejor resultado semanal en meses. El último tramo del movimiento alcista tuvo lugar en medio de un declive del dólar.

Dólar estadounidense y el Brexit

Una mejora en el sentimiento del mercado y el acuerdo entre el Reino Unido y la Unión Europea sobre Brexit impulsó el par durante la semana. Además, el dólar retrocedió en todos los ámbitos, agregando más fuerza al movimiento al alza del EUR/USD.

Al principio, el Euro cayó durante la sesión del miércoles, pero luego dio la vuelta para mostrar signos de resistencia, ya que seguimos viendo un poco de depresión para mí. En este momento, sin embargo, esto es simplemente más de lo mismo que hemos visto en los últimos 18 meses o más en este par. Conseguimos una ruptura como esta, y luego cortamos más alto, sólo para ver a los vendedores volver a entrar y empujar más bajo. Después de todo, la Unión Europea está entrando en recesión, y aunque las cifras del índice ISM en los Estados Unidos fueron una gran decepción, tenemos el número de puestos de trabajo el viernes y sospecho que eso es probablemente lo que el mercado está tratando de establecer para el próximo.

Si nos descomponemos por debajo de la parte inferior del candelabro para la sesión de operaciones del martes, entonces es probable que el mercado se relaje. Ahora mismo, todo lo que uno tiene que hacer es mirar atrás en los últimos meses para ver que, aunque este ha sido un buen rally, lo vemos cada dos semanas antes de dar marcha atrás. En este momento, no hay mucho que cambie la situación de lo que puedo ver. Sí, el sentimiento va de un lado a otro y con la idea de que haya un Brexit menos dañino en el aire, que también podría ayudar al Euro, pero al final la realidad es que la Unión Europea todavía está entrando en recesión o es muy probable que lo haga.

El pacto prevé que Irlanda del Norte siga alineada con muchas de las normas del mercado único europeo, pero que forme parte oficial del territorio aduanero del Reino Unido (esto implicaría controles de bienes en Gran Bretaña, eliminando así la necesidad de una frontera entre la República de Irlanda e Irlanda del Norte).

A pesar del mayor optimismo, es necesario mantener la cautela, ya que el acuerdo entre Londres y Bruselas deberá ser ratificado por la Cámara de Comunes lo más pronto posible, una cuesta empinada para el gobierno de Johnson, que aun no cuenta con los votos necesarios para avanzar la propuesta.

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario. El EUR/USD no se encuentra en posición de cambiar la tendencia a la baja, pero desde la formación de su último mínimo lleva subiendo 13 sesiones lo que le sitúa en la ventana temporal apropiada para formar un giro de máximo a precio de cierre.

Este patrón en el gráfico no cambiará la tendencia a bajista, pero podría activar una corrección normal contra la tendencia de unos 2 a 3 días.

El rango principal está entre 1.1164 y 1.0879. Su zona de retroceso entre 1.1055 y 1.1021 ofrece soporte.

“Las noticias de esta mañana de que el Reino Unido y la UE acordaron un acuerdo sobre Brexit han inyectado una nueva inyección de entusiasmo en la GBP. Durante la semana pasada, el EUR se ha aferrado a las colas de la libra esterlina a medida que crecía el optimismo con respecto a las perspectivas de un acuerdo. El hecho de que ningún lado se alejara de la mesa de negociaciones, combinado con el hecho de que la Ley de Benn debería, en teoría, descartar la posibilidad de un Brexit duro el 31 de octubre resultó en un grado significativo de cobertura corta en GBP desde el comienzo de este mes."

"Mirando hacia el futuro, seguimos esperando que el potencial alcista de la moneda única se vea limitado por el débil contexto económico alemán y por la especulación de que el BCE podría facilitar aún más la política en los próximos meses". Claramente, las perspectivas para el EUR / USD también dependen del amplio desempeño del dólar ".

La economía alemana aún está luchando con un futuro de recesión y esta semana se publicarán varios datos importantes que podrían intensificar o aliviar las preocupaciones sobre el bienestar de la mayor economía de Europa. Para agosto se estima que los pedidos de fábrica caerán un -0.4%, en comparación al -2.7% del mes anterior, y se publicará el lunes a las 9.30 GMT. Se estima que la producción industrial alemana registrará una caída de -0.3% en agosto y se publicarán los datos a las 7.00 GMT del martes. En el mes anterior, la producción cayó un -0,6%. Otro dato clave es la inflación alemana de septiembre, que se espera que muestre una caída del 0,2% cuando se publique a las 7:00 del viernes.