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La revisión al alza del crecimiento estadounidense favorece el alza del dólar, que se aprecia en un 0,31% frente a una cesta de monedas de referencia.
La libra esterlina sigue al alza, pero solo ha aumentado brevemente su crecimiento después de la votación de los diputados británicos y, especialmente, muestra durante toda la semana su caída más marcada durante más de dos años frente al dólar (- 2,1%) y desde julio de 2017 frente al euro (-1,8%).
Aceite:
El mercado petrolero sufrió ganancias, pero registró su tercera semana consecutiva de aumento, un movimiento impulsado por la disminución de las tensiones comerciales.
El Brent cae 0,5% a 66,21 dólares por barril y crudo ligero WTI 1,05% a 60.54 dólares. Durante la semana, Brent registró un aumento de más del 1%, WTI un aumento de casi el 0,5%.
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Se ve al EUR / USD rompiendo su fase de consolidación bajista asiática al alza en las primeras operaciones europeas, ya que los alcistas anhelan recuperar el control de 1,11 en medio de la tranquila negociación de vacaciones antes de Navidad y la corrección generalizada del dólar estadounidense.
Datos de pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Para ofrecer una nueva dirección?
El dólar estadounidense se está retirando más lejos de los máximos de dos semanas alcanzados contra sus principales pares el viernes pasado en 97.76, con el índice del dólar estadounidense ahora cotizando cerca de los mínimos diarios de 97.61. La renovada debilidad en los rendimientos del Tesoro en medio de un cauteloso optimismo se ve arrastrando al dólar ampliamente a la baja.
El presidente de los Estados Unidos, Trump, insinuó el sábado que el acuerdo comercial de la fase uno se firmará "muy pronto", mientras que China anunció que ajustará los aranceles a los productos estadounidenses, a partir del 1 de enero. en medio del comercio ligero en el período previo a la temporada de vacaciones de fin de año.
Sin embargo, los intentos al alza en el lugar parecen limitadas, como fuertes cifras de crecimiento de Estados Unidos del viernes continuarán apoyando las alzas del USD, con el alivio de las tensiones comerciales entre EEUU y China y los fundamentos sólidos de Estados Unidos probabilidades de correr por las expectativas de la Fed recortes de tasas el próximo año.
Mirando hacia el futuro, el enfoque inmediato ahora permanece en el informe económico mensual del Bundesbank alemán para nuevos incentivos comerciales, mientras que los datos de pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Probablemente proporcionarán la próxima dirección en los precios. Además, las condiciones comerciales débiles podrían exacerbar los movimientos en las principales.
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En el gráfico diario, se mira de forma clara que el EUR / USD ha quebrado el canal al alza moviéndose hacia el soporte 1.1066 y la tendencia puede convertirse completamente moviéndose por debajo del soporte 1.1000. La moneda única europea no adquirió ningún apoyo a través del cual pudiera seguir la corrección al alza, lo que la empujó hacia la resistencia de 1.1200, ya que los inversores quieren una continuación de los resultados positivos de los datos económicos en la zona euro, especialmente de Alemania. Los mercados financieros se tornarán cada vez más tranquilos esta semana durante las vacaciones de Navidad. Los mercados bursátiles mundiales están terminando un año fuerte. Los niveles más altos se registraron en el S&P 500 y el Dow Jones Stoxx 600. El índice MSCI Emerging Markets está en su mejor nivel desde agosto de 2018. El rendimiento de los activos de riesgo es bueno, mientras que las tasas de interés se conservan hasta nuevo aviso. El índice CRB de materias primas está en torno a los máximos anuales.
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ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
Una de las resistencias más importantes para el EUR/USD en el inicio del nuevo año será la región de los 1.1160/1.1200, donde se alinea la directriz superior de una cuña descendente de largo plazo y la media móvil de 200 días (SMA-200) con los máximos de octubre, noviembre y diciembre de 2019. La forma en que reaccione el par en esta área de precios podría determinar su trayectoria en los primeros compases del 2020.
Si el precio perfora este techo técnico, dicho suceso trasmitiría una fuerte señal alcista y reforzaría las perspectivas de recuperación de la divisa comunitaria. Para confirmar la validez de la ruptura, sin embargo, se necesitaría que el EUR/USD cotice decisivamente por encima de la SMA-200 por más de una semana, lo cual no lo ha hecho desde mayo de 2018. Si el quiebre es validado, el escenario base contempla un movimiento sostenido hasta los los 1.1400/1.1450, donde convergen los máximos de marzo y junio de 2019.
Alternativamente, si el EUR/USD duda y no consigue superar la resistencia en 1.1160/1.1200 con convicción, sería cuestión de tiempo para que los vendedores vuelvan a tomar control del mercado. En este caso, no se descarta una caída hasta el soporte en la zona de los 1.1000, terreno definido por los mínimos de noviembre y por el retroceso de Fibonacci de 61.8% del rango de octubre/diciembre de 2019. Un desglose de esta área de apoyo expondría una línea de tendencia de largo plazo trazada desde diciembre de 2016 (soporte dinámico cerca de los 1.0920).
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Esta evaluación se refleja ampliamente en las proyecciones macroeconómicas del personal del Eurosistema de diciembre de 2019 para la zona del euro. Estas proyecciones prevén que el PIB real anual aumente en un 1,2% en 2019, un 1,1% en 2020 y un 1,4% en 2021 y 2022. En comparación con las proyecciones macroeconómicas del personal del BCE de septiembre de 2019, las perspectivas para el crecimiento del PIB real se han revisado ligeramente a la baja para 2020.
Los riesgos que rodean las perspectivas de crecimiento de la zona del euro, relacionados con factores geopolíticos, el creciente proteccionismo y las vulnerabilidades en los mercados emergentes, siguen inclinados a la baja, pero se han vuelto algo menos pronunciados.
Según la estimación preliminar de Eurostat, la inflación IPCA anual de la zona del euro aumentó del 0,7% en octubre de 2019 al 1,0% en noviembre, lo que refleja principalmente una mayor inflación de los servicios y los precios de los alimentos. Sobre la base de los precios actuales de futuros del petróleo, es probable que la inflación general aumente un poco en los próximos meses. Los indicadores de expectativas de inflación se encuentran en niveles bajos.
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La fragilidad del Dólar Estadounidense se está acelerando y se pronostica que la tendencia gane más impulso en 2020. La economía mundial se está ralentizando y se prevé que la economía de EE.UU. tenga un rendimiento inferior el próximo año. Mientras que la economía de la Eurozona se encuentra sumergida en dificultades económicas similares, las salidas de capital del Dólar Estadounidense se dirigen inicialmente al Euro. La Reserva Federal de los Estados Unidos ha realizado una serie de inyecciones de capital en su mercado de préstamos interbancarios, lo que ha suscitado preocupaciones sobre la estabilidad. El par EUR/USD pudo utilizar un volumen de operaciones reducido y acelerar su salida de la zona de soporte a corto plazo.
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¿Qué tal el año que viene?
El EURUSD ha estado en un estrecho canal bajista en el gráfico mensual durante dos años. La primera ruptura anterior es típicamente menor. Eso significa que, una vez que llegue, probablemente no durará más que unos pocos meses.
Además, la tendencia bajista de dos años es una tendencia de Spike y Channel. Los comerciantes esperan un eventual rally al comienzo del canal. Ese es el máximo de septiembre de 2018 alrededor de 1.18.
Luego esperan un rango de negociación. Dado que un rango de negociación es de al menos 10 a 20 bares y estoy hablando del gráfico mensual, el mercado EURUSD probablemente estará de lado para el próximo año. La parte inferior estará alrededor del mínimo de octubre de 2019 de 1.0879 o ligeramente más bajo, como hasta 1.08. Y, la cima podría alcanzar alrededor de 1.18.
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El par EUR / USD cerró la semana en 1.1175, su mayor liquidación diaria desde principios de agosto, aunque se mantuvo por debajo del pico de diciembre en 1.1199. El dólar estadounidense se debilitó el viernes después de las vacaciones de Navidad, con el movimiento exacerbado por volúmenes delgados. No hubo un catalizador significativo detrás de la caída del dólar, pero el apetito por el riesgo dominó el mundo financiero, provocado por la noticia de que Estados Unidos y China están organizando una ceremonia para firmar la fase uno de su acuerdo comercial.
La próxima semana también estará llena de días festivos, y no se espera que el volumen del mercado vuelva a la normalidad hasta la segunda semana de enero. Este lunes, el calendario macroeconómico traerá las ventas minoristas alemanas, vistas en noviembre en un 1,0%, mientras que Estados Unidos publicará la Balanza comercial de noviembre y las ventas pendientes de viviendas .
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La acción del precio debe alcanzar su zona de resistencia ubicada entre 1.11743 y 1.11989, marcada por el rectángulo rojo. El nivel de resistencia del abanico de retroceso de Fibonacci 50.0 está a punto de cruzar por encima de esta zona y puede atraer al EUR / USD a un quiebre, extendiendo el potencial al alza. La próxima zona de resistencia espera a este par de monedas entre 1.12855 y 1.13209, desde donde se requeriría un catalizador nuevo para mantener intacto el repunte. Con los Estados Unidos y las economías de la Eurozona en camino para un 2020 desafiante, se espera que la secuencia de ruptura continúe un avance difícil en la parte posterior de las reasignaciones de activos.
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La fragilidad del Dólar Estadounidense se está acelerando y se pronostica que la tendencia gane más impulso en 2020. La economía mundial se está ralentizando y se prevé que la economía de EE.UU. tenga un rendimiento inferior el próximo año. Mientras que la economía de la Eurozona se encuentra sumergida en dificultades económicas similares, las salidas de capital del Dólar Estadounidense se dirigen inicialmente al Euro. La Reserva Federal de los Estados Unidos ha realizado una serie de inyecciones de capital en su mercado de préstamos interbancarios, lo que ha suscitado preocupaciones sobre la estabilidad. El par EUR/USD pudo utilizar un volumen de operaciones reducido y acelerar su salida de la zona de soporte a corto plazo.
