El EUR/GBP muestra potencial alcista: estrategia de compra

La corrección inicial el miércoles desde los mínimos llevó al par euro-libra (EURGBP) hacia mayores compras. Y lo que es más importante, los precios cerraron por encima de la media móvil de 13 sesiones. Este nivel ha actuado como plataforma para las ganancias en Asia y con el momentum y el canal de Keltner en positivo, esperamos que se desarrollen más repuntes.

Gestión de la estrategia:
Con un movimiento hacia la zona de 0,8361, nos indicaría más espacio para aumentar el stop hacia los puntos de ruptura.

Parámetros de la estrategia:
Entrada: 0,8330/40
Stop: 0,8308
Objetivos: 0,8361 y 0,8374
Horizonte temporal: intradía, viernes 17 de enero

El EUR/GBP continúa bajo presión de venta, luego de haber quebrado ayer por debajo de 0.8500. Hoy intentó regresar por encima, pero no consiguió estabilizarse sobre dicho nivel y retomó los recorridos bajistas. Recientemente marcó mínimos en seis semanas en 0.8479. La cotización opera en la actualidad en la zona de los mínimos.

Horas atrás se conocieron los datos del mercado laboral del Reino Unido. La tasa de desempleo en marzo se mantuvo, como era esperado, en 4.7%. Los pedidos de subsidio de desempleo subieron sorpresivamente en 25.500 (se esperaba una suba de 3.000). Mientras que, el promedio de ingresos por hora de tres meses subió 2.3%, por encima del 2.2% esperado, en lo que la cifra más optimista del reporte. La libra tuvo un leve impulso tras los datos.

En lo que respecta a datos, la novedad de hoy estuvo en el reporte final de inflación de marzo de la Eurozona. El IPC subió en 12 meses 1.5%, como era esperado. Además se conoció que el superávit comercial se ubicó en €19,200 millones, levemente superior a lo esperado. Estos datos no tuvieron un impacto en el mercado.

La política está siendo el principal factor de movimientos de precios en el par. Lo anuncio ayer en el Reino Unido se le suma el acercamiento a las elecciones en Francia. La incertidumbre está en quienes serán los candidatos que pasen a la segunda vuelta. El incremento de las posibilidades de que esta sea, entre la candidata Le Pen y el candidato Melechon, han estado influenciando negativamente al euro.

Como dicen, lo que bien termina, bien está. Después de dos semanas pasadas en las que el EUR/USD fue sacudido por las encuestas y las opiniones sobre la primera vuelta de las elecciones francesas, las elecciones se celebraron ayer y el recuento terminó en este escrito.

Como la mayoría de los sondeos de opinión previos a las elecciones habían pronosticado, Macron ganó cómodamente contra Le Pen y, como era de esperar, ambos candidatos ahora se preparan para la segunda vuelta el 7 de mayo.

El Euro Por Las Nubes
Esto fue algo que se predijo hace un par de semanas, pero los mercados y el euro estaban un poco nerviosos durante la última semana, ya que esperaban que algo como lo que sucedió en EE.UU.

con respecto a Trump pudiese suceder también en Francia. Pero los resultados fueron generalmente buenos para el euro y los traders han demostrado su alivio hoy por la mañana mientras que el par EUR/USD se disparó a través de 1,0800 y ahora está negociándose por encima de 1,0830 en este escrito.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos del Clima Empresarial Alemán del Ifo más adelante en la sesión de Londres, pero creemos que los resultados de las elecciones francesas probablemente dominarán los mercados hoy y mañana y podemos esperar que el EUR/USD se muestre muy fuerte en el corto plazo.

El par EUR/USD fue testigo de una brecha alcista en la apertura el lunes, y subió al nivel más alto desde 11 de noviembre con los inversores recibiendo a Emmanuel Macron como el ganador de la primera ronda de las elecciones presidenciales francesas.

El centrista Emmanuel Macron se clasificó para un desempate el 7 de mayo junto a la finalista en segundo lugar, la líder de extrema derecha Marine Le Pen. Después de haber escalado los máximos de varios meses, decisivamente más allá de la muy importante SMA de 200, el par redujo algunas de sus fuertes ganancias y retrocedió alrededor de 100 pips desde los máximos.

En cuanto a los datos económicos, el clima de negocios alemán de IFO sorprendió a los mercados al alza, llegando a 112.9 puntos en abril, mientras que la evaluación económica actual también mejoró a 121.1 puntos en el mes reportado.

Por otro lado, el Índice de Expectativas de IFO - que indica las proyecciones de las firmas para los próximos seis meses, disminuyó un poco a 105.2 en abril, pero poco afectó al fuerte sentimiento que rodeaba a la moneda compartida y ayudó al par a recuperar algo de tracción cerca del 50 % del retroceso de Fibonacci.

Los inversores ahora mantendrán un seguimiento de cualquier nuevo desarrollo político en Francia antes de la segunda ronda el 7 de mayo. Mientras tanto, la decisión de política monetaria del BCE del jueves y los datos de inflación de la zona del euro del viernes también colaborarían para establecer el tono que rodea a la moneda común.

Mientras tanto, el renovado optimismo sobre las políticas económicas del presidente estadounidense, Donald Trump, tras la entrevista con The Associated Press el viernes, ayudó a limitar las pérdidas para el dólar y parece haber coronado al par justo por delante del nivel de retroceso de Fibonacci de 1.1300- 1.0341.

Con el telón de fondo de la reciente recuperación del soporte ascendente del canal de tendencias y una ruptura posterior con un obstáculo importante en la SMA de 200, parece representar una perspectiva alcista. Los comerciantes, sin embargo, esperan una confirmación alcista de la ruptura en un movimiento sostenido sobre la zona 1.0900. Por lo tanto, sería prudente esperar un paso decisivo más allá del 61.8% del retroceso de Fibonacci cerca de la región 1.0930 antes de iniciar cualquier nueva apuesta alcista.

El momentum más allá de la resistencia inmediata 1.0930 debe levantar al par hacia la marca psicológica 1.1000, por encima de la cual el movimiento ascendente es probable que se extienda más hacia la resistencia horizontal 1.1055-60.

Por otro lado, el retroceso por debajo de 1.0820 (50% de nivel de retroceso de Fibonacci), tiene el potencial de arrastrar al par hacia el soporte 1.0775, que si se rompiese negaría cualquier sesgo alcista a corto plazo y convertiría al par vulnerable a dirigirse de vuelta hacia la prueba del 38.2% del retroceso de Fibonacci cerca de la zona 1.0700.

El resultado de la primera vuelta de las elecciones francesas revaloriza con fuerza al euro en el inicio de semana. Gaps alcistas muy abultados los que han generado todos los cruces de la divisa comunitaria destacando EURJPY con un hueco de más de 300 puntos hasta la zona psicológica de primer grado de los 120.

En los primeros compases de hoy lunes observamos a la cotización del EURUSD colocada ligeramente en terreno negativo con respecto de su precio de apertura de jornada un -0.19% luchando en el radio de influencia del refugio de mediano-largo plazo que mantiene en el nivel 0.24% intentando aguantar por encima de los 1.28.

AUDUSD se mantiene estable sobre su precio de apertura de jornada que hoy lo ha generado en los 0.7556 y USDCHF presenta ganancias mínimas del 0.25% en el nivel 0.9930.

Los cruces del Yen han abierto con gaps alcista de distinta intensidad. USDJPY se posiciona en la zona psicológica de primer grado de los 110.00 con unas ganancias insignificantes del -0.3%. EURJPY presenta caídas del -0.15% sobre los 119.45 y GBPJPY también cotiza a la baja de forma mínima un -0.18% peleando un refugio de mediano plazo que mantiene históricamente en los 140.94.

Los precios de apertura para el día de hoy en los principales pares son:

EURUSD: 1.00874

USDJPY: 110.02

GBPUSD: 1.2825

EURJPY: 119.65

USDCHF: 0.9930

AUDUSD: 0.7556

La ventaja del candidato centrista pro-europeo, al que apoyan los candidatos republicanos y socialistas, que se han quedado fuera de la batalla electoral, ha tenido una lectura positiva en los mercados asiáticos, con subida de los principales índices bursátiles.

En el mercado de divisas el euro ha realizado una apertura semanal con un gap alcista que lo ha llevado, en el caso del EURUSD a subir hasta 1.0918. Contra el resto de las principales divisas, el euro también ha realizado un gap alcista, lo que nos deja en una situación positiva para la moneda única.

A pesar de que la amenaza de Marine Le Pen sigue estando vigente en el mercado, el temor a una victoria de la candidata de extrema derecha ha cedido por el momento y el mercado debe de celebrar esta situación con toma de posiciones de “carry trade”, lo que supone una subida de pares como el EURJPY, al igual que otros pares en los que el euro ha estado sufriendo en las últimas jornadas, como el EURGBP, que ha estado bajando desde 0.8770 hasta 0.8310.

Las tensiones geopolíticas entre EEUU y Corea de Norte siguen presentes en el mercado, con amenazas de Corea, indicando estar preparada para hundir un portaviones estadounidense, y conversaciones telefónicas entre Donald Trump, y el primer ministro japonés Shinzo Abe y entre Donald Trump y el presidente chino Xi Jimping.

Desde el punto de vista técnico el EURUSD ha subido hasta 1.0918, dejando un gap de apertura alcista entre 1.0730 y 1.0918, gap que está cerrando en este momento que baja hasta 1.0820. Esperamos que el gap no sea cerrado del todo, por lo que nos parece buena oportunidad de compra aprovechando bajadas.

El EUR/USD ha reaccionado ante el empate de Macro y Le Pen en la primera vuelta de las elecciones francesas con una fuerte subida de 145 pips que le ha impulsado en la sesión asiática a máximos de 4 semanas en 1.0879.

Perspectiva EUR/USD

El euro y apunta como nuevas zonas de resistencia para superar los niveles 1.0930 y 1.1000.

De romperse con claridad la zona de soporte 1.0850 la caída puede ser más profunda, en dirección a 1.0800.

Aunque Macron y Le Pen han empatado prácticamente en votos, el euro se ha fortalecido después de que todos los candidatos perdedores hayan pedido el voto para Macron con la intención de derrotar a Le Pen en la carrera al Elíseo.

La presión bajista persistía sobre el par, pero por ahora el euro estaba consiguiendo sostener sobre los mínimos del martes y aún batallaba para no alejarse significativamente debajo de 0.8350, lo que podría abrir las puertas a más baja

En lo que respecta a datos, la novedad de hoy estuvo en el reporte final de inflación de marzo de la Eurozona. El IPC subió en 12 meses 1.5%, como era esperado. Además se conoció que el superávit comercial se ubicó en €19,200 millones, levemente superior a lo esperado. Estos datos no tuvieron un impacto en el mercado.

La incertidumbre está en quienes serán los candidatos que pasen a la segunda vuelta. El incremento de las posibilidades de que esta sea, entre la candidata Le Pen y el candidato Melechon, han estado influenciando negativamente al euro.

"El fracaso repetido en la región de 0.7750/0.7836 convierte al mercado desde la parte superior de un rango convergente y lo deja dirigir a la base del rango, ofrecida por la línea de soporte de 2016-2017 en 0.7287. Esto se espera que finalmente sea quebrados".

El cruce de EUR/GBP extendió el rechazo del viernes desde la marca psicológica 0.8500 y ahora ha caído por debajo de 0.8450 a un nivel mínimo de 4 días.

Con la victoria de Emmanuel Macron en la segunda ronda de las elecciones presidenciales francesas a favor de la Unión Europea, la caída de las ganancias de la moneda común después de la victoria de Macron ha sido un factor clave que ha llevado al par a la baja por segunda sesión consecutiva.

Niveles técnicos a observar

El soporte inmediato está situado cerca del nivel 0.8425, por debajo del cual es probable que el par vuelva a dirigirse hacia 0.8400 antes de caer finalmente para llenar la brecha alcista de la semana pasada para probar el soporte de 0.8375.

En la parte superior, cualquier intento de recuperación más allá de 0.8460 podría seguir enfrentándose a una fuerte oferta cerca de 0.8500, por encima de la cual una pelea de corto plazo tiene el potencial de levantar al par hacia la resistencia de 0.8525-30.

La GBPUSD ha estado retrocediendo desde el nivel psicológicamente importante de 1.30 en los últimos días y podría caer aún más - especialmente después de la subida de las tasas de interés de Estados Unidos por la Reserva Federal el miércoles.