Pronostico semanal del oro

Los precios del oro terminaron la sesión del viernes ganando 3,28 dólares la onza, extendiendo las ganancias a una segunda sesión consecutiva a medida que el dólar se vio presionado después de que el Departamento de Trabajo informó que la economía había agregado 134.000 empleos en septiembre, muy por debajo de las previsiones de consenso de 185.000. Las subidas de tipos serán suficientes para controlar la inflación, pero un aumento en los costes de los préstamos a largo plazo ha aumentado las dudas sobre ese escenario optimista. La creciente volatilidad en los mercados de acciones globales también proporcionó cierto apoyo al oro. El aumento en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos pesó en las acciones.

Negociarse por debajo de la nube de Ichimoku semanal, junto con el cruce bajista de la Tenkan-sen (media móvil de 9 períodos, línea roja) y Kijun-sen (media móvil de 26 períodos, línea verde) en los gráficos semanales y diarios, sugiere que los osos tienen la ventaja técnica general. Sin embargo, también tenga en cuenta que el XAU/USD ha estado negociándose en modo lateral desde la última semana de agosto, lo que indica que se estableció el fondo del mercado a corto plazo.

Los mercados de oro subieron significativamente durante el principio de la jornada del viernes, alcanzando el nivel de 1210 dólares. Esa es un área que ha ofrecido resistencia un par de veces, así como apoyo. Está claro que tenemos una gran cantidad de presión de venta en esa zona, pero también tenemos mucho soporte en el nivel de 1200 dólares. A medida que continuamos rebotando en esta zona, creo que los traders a corto plazo aprovecharán este comercio en un rango y jugarán ambos niveles.

Sin embargo, si rompemos por debajo del nivel de 1200 dólares, podríamos caer al nivel de 1195 y luego al nivel de 1190. De lo contrario, si superamos el nivel de 1210, probaremos el nivel de 1215. Romper por encima del nivel de 1215 será una señal a más largo plazo y entonces subiríamos al nivel de 1250. Sin embargo, a corto plazo, creo que seguimos viendo muchos viajes de ida y vuelta y, como resultado, sigo prefiriendo los gráficos a corto plazo como el que tiene abajo. En general, debemos prestar atención al dólar, ya que es el principal impulsor del valor de los metales preciosos, y por supuesto ha estado muy fuerte, pero estamos en un área que ha mostrado una cantidad significativa de soporte en los gráficos semanales, así que creo que solo es una cuestión de tiempo antes de dar la vuelta y subir, especialmente si podemos conseguir que el par EUR/USD se recupere nuevamente, que también está mostrando ayuda en el soporte actualmente.

La resistencia a la baja de la tendencia bajista anual en el oro ha impulsado un repunte de casi el 4% sobre los mínimos mensuales, con el avance adelantado justo por delante de un rango de resistencia clave en el precio. Estos son los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en los gráficos XAU/USD desde aquí . Revise el seminario web sobre estrategia de esta semana para obtener un desglose detallado de esta configuración y más.

Perspectiva técnica: En nuestra última Perspectiva técnica semanal de oro, nuestro 'resultado final' señaló que el precio tenía " una mayor confluencia de resistencia técnica / el rango de apertura mensual alto y mantiene la perspectiva ponderada hasta el tope ... Desde un punto de vista comercial, ' Continuaré favoreciendo la debilidad de desvanecimiento mientras está por encima del abierto de esta semana en 1203 que tiene como objetivo el rango de resistencia 1235/38 . ”El desglose de precios en XAU / USD registró un máximo en 1233 esta semana antes de bajar, ya que el oro no pudo cerrar por encima del promedio móvil de 100 días de las últimas cuatro sesiones. El soporte clave a corto plazo descansa en 1214/15zona de pivote con la perspectiva ponderada en la parte superior, mientras que se ubica por encima del objetivo objetivo de apertura mensual en 1208 .

Un resumen del Sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son oro de largo neto: la proporción es de +4.47 (81.7% de los operadores son largos) - lectura bajista
Las posiciones largas son 0.5% más altas que ayer y 8.5% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 3.1% más altas que ayer y 54.1% más altas que la semana pasada
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del Spot Gold pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que los de ayer , y en comparación con la semana pasada, y los recientes cambios en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio del oro pronto podría revertirse, a pesar de que los operadores continúan siendo netos .

Spot Gold comerciante minorista sentimientoLA EXPOSICIÓN NETA A CORTO AUMENTÓ 57% DESDE LA SEMANA PASADA
Spot Gold: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 81,2% de los traders tienen una duración neta, con una relación de traders de largo a corto de 4,31 a 1. El número de traders net-long es un 1,6% más bajo que ayer y un 8,0% más bajo que la semana pasada. el número de operadores neto-corto es 3.1% más alto que ayer y 57.5% más alto que la semana pasada.EL SENTIMIENTO SUGIERE QUE LOS PRECIOS DEL ORO PODRÍAN REVERTIRSE
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del Spot Gold pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer y en comparación con la semana pasada. Los cambios recientes en la confianza advierten que la tendencia actual del precio del Spot Gold podría revertirse pronto, a pesar de que los operadores permanezcan netos.

PRECIOS DEL ORO, NOTICIAS Y ANÁLISIS.
La concentración de riesgo se ha disipado y el oro parece cada vez más vulnerable.
La batalla entre inversores minoristas y especuladores continúa

EL PRECIO DEL ORO SE ACERCA AL SOPORTE IMPORTANTE
El reciente repunte inspirado en la reducción del riesgo en el metal precioso ha disminuido por ahora, dejando al oro con una apariencia de cerca de su reciente máximo de varios meses. La fuerte venta masiva en el espacio de capital (riesgo) fue desencadenada por inquietudes sobre las tasas más altas de interés y bonos de los EE. UU., Una opinión que resultó ser primordial después de los minutos del FOMC . El tono agresivo de Powell de la Fed reafirmó las expectativas de al menos tres alzas en las tasas en 2019, con un aumento en diciembre de 2018 ahora completamente cocido. Y con la Reserva Federal para adelantarse a cualquier aumento de la inflación, las expectativas del mercado están empezando a crecer por cuarta vez. - aumento de la tasa de interés en 2019 que vería un aumento de la tasa de los Fondos de la Fed a 3,25% a 3,5% desde un nivel actual de 2,0% a 2,25%. El oro puede encontrar que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. A corto plazo son difíciles de combatir.

POSICIONAMIENTO DE ORO: ESPECULADORES MUY CORTOS, LARGO AL POR MENOR
Los inversores minoristas siguen teniendo mucho oro (81,3%), según el último Informe de Sentimiento del Cliente de IG , generalmente considerado como una configuración contraria bajista. Los cambios recientes han cambiado el sesgo minorista a una tendencia alcista para la posición del oro, sin embargo, la proporción actual de largo a corto de 4.34 a 1 no debe ser ignorada. Los comerciantes especulativos no tienen oro y el reciente informe de CoT mostró que esos cortos crecieron durante la última semana. La batalla entre los dos continúa.

PUNTOS DE HABLAR DE ORO Y CRUDO:
Los precios del oro caen a medida que aumentan las apuestas de la Fed, el dólar estadounidense avanza
La aversión al riesgo puede limitar los aumentos de rendimiento de los bonos, ofreciendo al oro un salvavidas
Los precios del petróleo crudo caen en los datos de inventarios de EIA, sentimiento amargo
Los precios del oro bajaron a medida que el dólar estadounidense subía, mientras que el alza de las tasas de 2019 con precios en los futuros fondos de la Fed subía. Eso reflejaba un tono agresivo en minutos de la reunión de septiembre del FOMC . Los funcionarios fueron unánimes en su apoyo al ajuste gradual y algunos señalaron que las tasas podrían tener que elevarse más allá del nivel de "largo plazo", lo que implica que la política podría ser proactivamente restrictiva.

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo sensibles a la confianza bajaron en medio de una aversión al riesgo de base amplia . Los futuros de S&P 500 de Bellwether empezaron a caer junto con la libra esterlina el miércoles a principios del comercio europeo, aparentemente reflejando las preocupaciones de que una oferta de Brexit por parte de la primera ministra del Reino Unido, Theresa May, en la cumbre de los líderes de la UE volverá a ser nada.

EL ORO PUEDE LUCHAR POR LA DIRECCIÓN, LOS OJOS DE PETRÓLEO SUMINISTRO A LAS TENDENCIAS
A partir de aquí, los precios del oro apuntan a niveles más bajos, pero pueden tener dificultades para el desarrollo de la tendencia a grandes salpicaduras. Los futuros del índice bursátil estadounidense apuntan de manera convincente a la baja, lo que sugiere un estado de ánimo de riesgo . En la medida en que esto refleje preocupaciones renovadas sobre el ritmo de la retirada de estímulos de la Reserva Federal, esto debería presionar a la baja del oro. Sin embargo, la demanda de bonos del Tesoro por parte de Haven, que limita el rendimiento de los bonos, podría surgir como una fuerza compensatoria.

En cuanto al petróleo crudo, puede tomar sus señales direccionales de los datos globales de producción y exportación de JODI , así como un informe estadístico mensual de API . Estos deberían proporcionar un forraje adicional para la especulación de la tendencia de la oferta mundial, ya que la reimposición de sanciones bloquea las exportaciones de Irán, mientras que la producción de EE. UU. Aumenta. Si parece que lo último puede ser suficiente para compensar lo primero, es probable que los precios bajen.

Puntos de conversación:

- Un alto funcionario del gobierno italiano advirtió que el nuevo presupuesto podría ser rechazado por la Comisión Europea nuevamente, señalando que podría seguir una baja en la calificación crediticia soberana.

- Los rendimientos de BTP italianos están aumentando una vez más, pesando sobre el EUR / USD antes de las actas de la reunión de septiembre del FOMC más tarde hoy.

Es posible que el dólar estadounidense (a través del Índice DXY ) no haya visto muchos cambios netos durante la semana pasada, pero el precio de hoy está probando los máximos de la semana pasada, ya que la saga del presupuesto italiano ha dado otro giro. Ayer mismo, las señales indicaban que se estaba asegurando un acuerdo, lo que permitió al euro un respiro a medida que caían los rendimientos de BTP de Italia.

Pero con la caída de los precios de los bonos italianos, el euro se ha disparado antes de la apertura del efectivo en Estados Unidos el miércoles. Anteriormente, un alto funcionario del gobierno italiano advirtió que el nuevo presupuesto aprobado por Roma podría ser rechazado por la Comisión Europea nuevamente. Del mismo modo, con las agencias de calificación revisando la calificación crediticia soberana de Italia, el funcionario también dijo que la calificación a la baja podría seguir.

PRECIO DEL ORO VE POTENCIAL AL ALZA
El oro registró algunas ganancias esta semana en un intento por deshacer el daño causado en la primera semana de noviembre. El metal precioso subió desde los mínimos del lunes alrededor de $ 1200 hasta el viernes a $ 1221. La escalada podría continuar a pesar del fondo fundamental mixto. Los comentarios de Dovish del presidente de la Fed, Jerome Powell, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, podrían insinuar un cambio en la política monetaria y, posteriormente, reforzar la posición del oro.

LA DEBILIDAD DEL DÓLAR PODRÍA ESTIMULAR LA SUBIDA DE ORO
En un discurso a última hora de la noche del jueves, el Sr. Bostic destacó las preocupaciones por el menguante crecimiento global y argumentó que la tasa de los Fondos de la Fed era casi neutral. Los comentarios reflejaron pensamientos similares compartidos por el presidente de la Fed, Jerome Powell y el vicepresidente Richard Clarida. El viernes, Clarida dijo que hay "alguna evidencia" de que la economía mundial se está desacelerando y sería un factor en las proyecciones de alza de tasas.

Los precios de las materias primas lucharon por una dirección duradera el jueves. Los precios del oro se mantuvieron en su lugar debido a que los preocupantes titulares del Brexit pesaron sobre los rendimientos de los bonos y llevaron al dólar estadounidense a un nivel más alto, poniendo los papeles del metal como punto de referencia anti-fiat y alternativa sin intereses en conflicto.

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo pasaron por alto un aumento dramático en los inventarios estadounidenses. Los datos de la EIA mostraron que las reservas agregaron 10,3 millones de barriles la semana pasada, lo que aplastó los pronósticos y exigió una ganancia de 3,2 millones de barriles. La respuesta tibia puede reflejar el presagio en las cifras de API , así como la venta de liquidación de registro anterior .

EL ORO PUEDE LUCHAR POR LA DIRECCIÓN COMO SE RESUMEN EL ACABADO DE ACEITE

De cara al futuro, una pausa en el riesgo de un evento programado de primer nivel puede poner las tendencias del sentimiento en el centro de atención. Los futuros de S&P 500 de Bellwether están apuntando a un nivel más bajo, lo que sugiere un sesgo de riesgo. Eso podría ayudar a mantener el oro anclado mientras el crudo sucumbe a la presión de venta renovada, cayendo junto con los precios de las acciones.

ANALISIS TECNICO DE ORO
Los precios del oro están sondeando por encima del soporte convertido en resistencia en el área 1211.05-14.30, con una ruptura superior confirmada en una base de cierre diario expone la zona 1260.80-66.44. Alternativamente, un giro más bajo que rompe el soporte de la línea de tendencia, ahora directamente en la cifra de $ 1200 / oz, apunta a la región 1180.86-87.83

El oro se recuperó del soporte técnico esta semana con el rally que ahora prueba una zona de inflexión crítica en el precio. Estos son los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en los gráficos XAU / USD .

Perspectiva técnica: En nuestra última Perspectiva técnica semanal de oro , dijimos que, “ En pocas palabras, si los precios del oro van a repuntar, la próxima semana sería el momento, y la zona de soporte en la que operamos sería el lugar. "La venta masiva fue un poco más profunda de lo esperado y el precio registró un mínimo de 1196 antes de repuntar. La recuperación ahora está probando una resistencia clave a corto plazo, a 1214/16 , una región definida por la apertura de noviembre, la baja de mayo de 2017 y la baja. Media móvil de 100 días. Tenga en cuenta que esta zona de pivote ha alimentado numerosas inflexiones de precios en los últimos meses y que se necesitaría una brecha o un cierre por encima para sugerir que existe una baja más significativa.

Un ligero ajuste en nuestro canal mantiene el enfoque en 1201 para soporte (también el cierre mensual de días bajos); una ruptura por debajo de este nivel conlleva pérdidas sustanciales para el metal amarillo con un escenario de este tipo que apunta a objetivos de soporte posteriores en 1192 y 1180 .

Los precios del oro lograron un repunte cuando el dólar estadounidense siguió retrocediendo las ganancias recientes, mientras que los rendimientos de los bonos cayeron en medio de la aversión al riesgo, lo que alentó el atractivo relativo de los activos sin intereses y anti-fiat. Sin embargo, los futuros de S&P 500 de Bellwether ahora son convincentemente más altos, lo que sugiere una recuperación del sentimiento que puede limitar el rebote del metal a medida que se recuperan las tasas de interés de los préstamos.

ANALISIS TECNICO DE ORO
Los precios del oro se recuperaron para volver a probar el soporte convertido en resistencia en el área 1211.05-14.30. Una ruptura por encima de ella confirmada en una base de cierre diario expone la región 1260.80-66.44 a continuación. Alternativamente, una reversión por debajo del soporte de la línea de tendencia en abre la puerta para una prueba de la zona 1180.86-87.83.