Picos de aceite en la oferta de corte charla; EURUSD cae a mínimo de 16 meses

Ha sido un comienzo lleno de acontecimientos para la nueva semana con algunos movimientos importantes vistos en varias clases de activos. En primer lugar, el petróleo se ha recuperado más del 2% después de que Arabia Saudita insinuara en gran medida reducir su producción en un futuro no muy lejano. El ministro de energía del reino, Khalid al Falih, dijo que el análisis de mercado entre los miembros de la OPEP mostró que un recorte de 1 millón de barriles por día podría ser necesario en comparación con los niveles del mes pasado.

Está claro que la organización está dispuesta a aumentar el precio del crudo después de que cayó en un mercado bajista la semana pasada, y los comentarios se produjeron después del fin de semana que el gigante estatal de la energía, Saudi Aramco, suministraría 500.000 barriles diarios en diciembre. para bajar la demanda. El petróleo ha crecido más esta mañana y ha vuelto a subir por encima del nivel de $ 70 por barril. El viernes se registró una caída de los precios a un mínimo de 7 meses, pero hablar de recortes en la producción de Arabia Saudita ha arrojado un posible salvavidas a los largos, justo cuando el precio bajó al territorio bajista del mercado por debajo de 69.45, según lo definido por una disminución del 20% desde el pico reciente de 86.75 .

Las ganancias del billete verde

En el espacio **, ha habido un movimiento bastante amplio al alza en el dólar estadounidense, que ha visto al EURUSD caer a su nivel más bajo desde junio del año pasado y eliminar el soporte anterior en torno al nivel 1.13. El mercado de divisas más popular ahora ha negado un posible doble fondo alrededor de 1.13 y al hacerlo abrió la posibilidad de nuevas caídas.

El GBPUSD también se está moviendo a la baja, ya que se quedó vacío durante el fin de semana a medida que aumenta la presión sobre UK PM May para revivir su plan Brexit. Whitehall ha emitido ruidos positivos en las últimas semanas, pero la verdad es que esto no ha sido más que una retórica vacía y aún quedan barreras significativas para alcanzar un acuerdo. Por ejemplo, ambas partes parecen renuentes a ceder cualquier terreno en el respaldo irlandés y, a menos que esto suceda, el acuerdo permanecerá fuera de alcance.

Asia:

- El primer ministro de Japón, Abe, declaró que quería más estímulo fiscal para apoyar la economía; quería aumentar el gasto H12019

- El primer ministro chino, Li Keqiang, reiteró su compromiso con la apertura de la economía doméstica

Europa:

- Italia Fin Min Tria dijo estar buscando reducir los pronósticos de crecimiento del presupuesto para 2019 a 1.0-1.2% (actualmente 1.5%) para llegar a un acuerdo con la Comisión de la UE sobre política fiscal

Brexit:

- El primer ministro británico, May, dijo que se vio obligado a cancelar los planes para una reunión de gabinete de emergencia el lunes para aprobar un acuerdo Brexit - UK Press

- Andrea Leadsom (Líder de los Comunes) dijo que rechazaba una parte clave del plan Brexit. Advirtió que la propuesta, que daría a la UE una opinión conjunta sobre cuándo el Reino Unido podría liberarse de la frontera irlandesa "parada", sería rechazada por el parlamento

- La PM instó a su gabinete a aceptar que deben abandonar las esperanzas de un poder unilateral para poner fin al respaldo y presionar por un mecanismo de revisión conjunta con Bruselas

- Se dice que cuatro ministros del Reino Unido que apoyan permanecer en la UE están cerca de renunciar al gobierno de PM May; acuerdo acordado

- Se dijo que los negociadores del Reino Unido y de la UE estaban trabajando en un mecanismo para revisar en julio de 2020 si sería necesario activar el respaldo

- Los funcionarios de la UE dijeron que rechazaron el plan del Primer Ministro de mayo para un mecanismo independiente para supervisar cómo Gran Bretaña deja una Unión Aduanera temporal.

Americas:

- El vicepresidente de Estados Unidos, Pence, hablará con el primer ministro de Japón, Abe, sobre el acuerdo comercial durante la visita

Energía:

- El presidente de la OPEP, Barkindo, dijo que no habría un nuevo aumento en la producción de la OPEP +, podría haber recortes de producción

- Saudi Oil Min Al-Falih declaró que era prematuro para la OPEP discutir los recortes de producción, que la OPEP reduciría el suministro solo si se alcanzaba el excedente en 2019

- Arabia Saudita dijo que propondría a los productores de la OPEP y no OPEP reducir la producción en hasta 1M bpd

- Russia Oil Min Novak declaró que 'en teoría' abierto a los recortes de producción de crudo si la OPEP + lograba el consenso, necesitaba un poco más de tiempo para evaluar el mercado petrolero

- Es probable que la OPEP acepte un recorte en la producción de petróleo cuando se reúna en diciembre, luego de que Saudis confirmó que cortarían sus propios suministros de petróleo el próximo mes y Rusia señaló que podría seguir su ejemplo.

Macro
(IT) Italia - Guindos del BCE emitió una advertencia renovada sobre la deuda italiana: "en lo que respecta a las finanzas públicas, Italia es el caso más prominente en este momento en vista del nivel de deuda general y las tensiones políticas en torno a los planes presupuestarios del gobierno italiano. las reacciones del mercado a los acontecimientos políticos han generado nuevas preocupaciones sobre el nexo bancario soberano en algunas partes de Europa ". De Guindos dijo que si bien "hasta ahora el contagio ha sido limitado, sigue siendo una posibilidad", y agregó que "esto sustenta el llamado a la disciplina fiscal y a observar y aplicar las normas fiscales en Europa".

(Reino Unido) Reino Unido - Las decisiones del hermano de Brois Johsnon, Joe, de renunciar por el plan Brexit del gobierno, generaron un frenesí en los medios de comunicación en el Reino Unido, ya que mostraron cuán inviable es el plan de May para ambos lados de la división. (Joe Johnson es un remainer). También hay informes de que el Primer Ministro May canceló una reunión de gabinete programada para hoy. La noticia suscita preocupaciones por un desordenado escenario Brexit sin acuerdo.



PONENTES / INGRESOS FIJOS /
Acciones

Índices [Stoxx600 -0.4% a 364.4, FTSE + 0.2% a 7116, DAX -0.8% a 11441, CAC-40 -0.3% a 5093, IBEX-35 0% a 9136, FTSE MIB -0.4% a 19138, SMI - 0.5% a 9033, S&P 500 Futures -0.1%]

Puntos focales del mercado / Temas clave: los índices europeos se intercambiaron esta mañana, con una debilidad notable en el Dax, luego de la debilidad en Wall Street el viernes y las ganancias en Asia. La incertidumbre de Brexit continúa pesando en Cable, con una debilidad que ayuda a que el FTSE supere. Los volúmenes de mercado fueron más ligeros debido al día festivo del Día de los Veteranos en los Estados Unidos. En el frente corporativo, las ganancias siguieron siendo insuficientes; Infineon declinó más del 3% debido a que una perspectiva débil pone presión sobre la acción. La dignidad también tiene un rendimiento inferior después de una disminución de los beneficios. SAP cotiza a la baja luego de anunciar la adquisición de Qualtrics por $ 8B; Los nombres del tabaco entre notables declinadores con BATS bajaron más del 8%, luego de que la FDA propuso una prohibición de los cigarrillos con mentol Mirando hacia el futuro, los ganadores notables incluyen Aecom, Kamada y Autohome.



Acciones
- Consumidor discrecional: Dignidad [DTY.UK] -3.5% (ganancias), Flughafen Zuerich [FHZN.CH] -8% (propuestas de FOCA), TomTom [TOM2.NL] + 4.5% (se dice que recibirá ofertas de adquisición), Gama Aviación [GMAA.UK] + 8% (Presidente para jubilarse)

- Consumibles básicos: British American Tobacco PLC [BATS.UK] -8%, Imperial Brands [IMB.UK] -3% (propuesta de la FDA para prohibir los cigarrillos con mentol), Carr's Group [CARR.UK] + 3% (ganancias)

- Finanzas: Euronext [ENX.FR] -2% (ganancias)

- Atención médica: AstraZeneca Plc [AZN.UK] + 2% (aprobación de la FDA, resultados positivos del estudio), Shire Plc [SHP.UK] + 3% (Takeda comenta sobre la adquisición)

- Industriales: Leonardo [LDO.IT] + 1.5% (contacto adjudicado; recorte del gasto de defensa del gobierno de Italia)

- Tecnología: SAP AG [SAP.DE] -4% (para adquirir Qualtrics por $ 8B en efectivo), Infineon [I**.DE] -5% (ganancias; divisiones ), Playtech [PTEC.UK] + 0.5% ( actualización comercial), SimCorp [SIM.DK] -9% (ganancias)



Ponentes
- Broadbent de BOE dijo que vio signos de un crecimiento más débil en el cuarto trimestre. El consumo interno se había mantenido resistente. Derecho a creer que el resultado de Brexit podría cambiar sustancialmente las perspectivas para el Reino Unido. Vio signos de presión de inflación doméstica en este momento; El crecimiento salarial es materialmente mayor. "Limitado y gradual" no fue un número preciso de aumentos e importante para asegurarle a la gente que BOE no participaría en una serie muy pronunciada de aumentos de tasas. El período de transición fue crucial para la perspectiva de la BOE y reiteró la opinión de la MPC de que las tasas podrían subir o bajar en el resultado del Brexit

- De Guindos (España) , del BCE, dijo que necesitaba un enfoque más ambicioso del riesgo sistémico; El contagio de Italia seguía siendo una posibilidad. Observando las preocupaciones de la deuda emergente en Europa

- El alemán Fin Min Scholz declaró que apoyaba el modelo francés sobre impuestos digitales; solicitó un acuerdo fiscal digital de la UE en diciembre en la reunión del Ministro de Finanzas de la UE. Quería acordar reformas este año, incluido un mayor desarrollo de la ESM en un Fondo Monetario Europeo

- Francia Fin Min Le Maire: Habrá decisiones para fortalecer la Zona Euro el 4 de diciembre. El tamaño del presupuesto previsto para la Zona Euro inicialmente no es una prioridad

- Negociador del Brexit de la UE, Barnier: Se le dijo a los ministros de la EU27 que aún no se ha llegado a un acuerdo con Brexit pero los esfuerzos continúan Algunas cuestiones clave se mantuvieron en discusión, en particular, una solución para evitar una frontera entre Irlanda e Irlanda del Norte.

- funcionario de la UE: aún no se ha fijado una fecha para la Cumbre de líderes de la UE; Necesito más claridad del Reino Unido antes de fijar una fecha de cumbre

- Portavoz del partido laborista (oposición): si rechazamos el acuerdo de Brexit de PM May, buscaríamos una elección general. Si no hay elecciones generales, todas las opciones estarán sobre la mesa, incluido un segundo referéndum

- Bélgica Foreign Min Reynders: No hay cumbre Brexit Leader si no hubo progreso; Sigo esperando noticias de Londres y preparándome para todas las posibilidades en Brexit.

- El Banco Central de Israel (BOI) anunció el fin de su programa de compra de divisas para compensar la producción de gas natural. Comprar ** si las fluctuaciones cambiarias no están en línea con los fundamentales.

- Ma Jun, asesor de China PBoC: la presión sobre la moneda CNY (Yuan) podría aliviarse si se alimenta alivia el ritmo de sus alzas de tasas

- Saudi Oil Min Al-Falih reiteró la opinión de mantener el equilibrio del mercado a largo plazo; OPEC + haría lo que sea necesario para equilibrar el mercado, incluidos los recortes de producción. El análisis técnico mostró la necesidad de reducir el suministro en 1M bpd desde los niveles de octubre



Monedas / Renta Fija
- El USD mantuvo su tono firme después de los datos del PPI de EE. UU. Del viernes pasado. Los precios de los productores estadounidenses aumentaron más de lo previsto en octubre para el mayor salto en seis años. Los datos reforzaron la visión del mercado de que la Fed mantendría las tasas en aumento en diciembre y probablemente cada trimestre en 2019

- La oposición al montaje en el plan del Reino Unido para el Brexit vio a la GBP bastante más débil. La ambición de PM May era tener un borrador completo de texto de retiro listo a principios de esta semana, pero la decisión podría posponerse aún más, ya que la propuesta de May estaba bajo fuego. El GBP/USD bajó un 1% para probar por debajo de 1.2845 antes de la mañana de los EE. UU. Los bonos de 10 años se reducen en más de 5 puntos básicos por motivos de interés en el Brexit

- El par EUR/USD está probando puntos críticos del gráfico por debajo del área de 1.1250 y abriendo la puerta para una nueva prueba de 1.05 si el par no pudo reafirmarse nuevamente por encima del área de 1.13.

- USD / JPY rondando el área 114



Datos económicos
- (RO) Rumania Oct CPI M / M: 0.5% v 0.4% e; Y / Y: 4.3% v 4.1% e

- (DK) Dinamarca Oct CPI M / M: 0.3% v 0.2% e; Y / Y: 0.8% v 0.7% e

- (DK) Dinamarca oct. CPI UE armonizada M / M: 0.3% v 0.2% e; Y / Y: 0.7% v 0.6% e

- (TR) Turquía Sept saldo de la cuenta corriente: $ 1.8B v $ 1.9Be

- (FR) Banco de Francia Oct Business (Industrial) Sentimiento: 103 v 104e

- (SE) Indicador de Precios de Vivienda de Suecia Sept: 13 v 22 antes

- (CH) Depósitos totales a la vista en Suiza (CHF): 577.2B v 577.5B anterior; Depósitos a la vista domésticos: 475.6B v 469.9B antes

- (IT) Italia Sept Producción industrial M / M: -0.2% v -0.5% e; Y / Y: -1.8% v -0.8% anterior; Producción industrial WDA Y / Y: 1.3% v 0.5% e

** Emisión de ingresos fijos **

- (IT) La Agencia de Deuda de Italia (Tesoro) vendió € 5.5B contra € 5.5B indicado en proyectos de ley a 12 meses; Rendimiento medio: 0,630% frente a 0,949%; Bid-to-cover: 1.67xv 1.63x antes



Mirando hacia el futuro
- (MX) México Oct ANTAD Ventas en la misma tienda S / Y: No está v 6.1% anterior

- (PE) Perú balanza comercial de septiembre: No est v $ 0.1B anterior

- 05:25 (BR) Encuesta semanal de economistas del Banco Central de Brasil

- 05:30 (DE) La canciller alemana Merkel se dirige al evento que marca el 100 aniversario del sufragio femenino

- 05:30 (DE) Alemania venderá € 2.0B en BuBills de 6 meses

- 06:00 (SE) Banco Central de Suecia (Riksbank) Dep Gov Floden

- 06:00 (TR) Turquía venderá Bonos.

- 06:00 (RO) Rumania venderá Bonos.

- 06:00 (IL) Israel venderá Bonos.

- 06:30 (CL) Encuesta de economistas del Banco Central de Chile

- 06:45 (US) Daily Libor Fixing

- 07:00 (IN) India octubre CPI Y / Y: 3,6% ev 3,8% antes

- 07:00 (IN) India Producción industrial septiembre septiembre S / Y: 4.3% ev 4.3% anterior

- 07:00 (IN) India anuncia los detalles de la próxima venta de bonos (que se celebra los viernes)

- 08:00 (ES) La Agencia de Deuda de España (Tesoro) anuncia el tamaño de las próximas subastas (facturas el martes)

- 08:05 (Reino Unido) Índice de granel seco báltico

- 08:50 (FR) La Agencia de la deuda de Francia (AFT) venderá € 4.3-5.5B combinados en facturas de BTF a 3 meses, 6 meses y 12 meses

- 09:30 (UE) BCE anuncia compras de bonos cubiertos

- 09:30 (UE) Nouy (jefe de SSM) del BCE con Lautenschlaeger del BCE en Franfurt

- 09:35 (UE) El BCE llama a presentar ofertas en la licitación de refinanciación principal de 7 días =

- 14:30 (EE. UU.) Fed's Daly (votante)

- 16:00 (US) Informe semanal de cultivos

El EUR / USD aceleró la desventaja después de romperse por debajo del nivel de 1.1300 al comienzo de la semana, registrando nuevos mínimos de 2018 a mediados de 1.1200.
La perspectiva negativa se mantiene sin cambios alrededor del par en el corto plazo y la desventaja podría extenderse a niveles por debajo de 1.1200, donde surge el retroceso Fibo de 61.8% del movimiento ascendente 2017-2018.
En el lado positivo, los intentos de recuperación deberían inicialmente enfrentar un obstáculo provisional en la SMA de 10 días en 1.1367 por delante de 1.1418, SMA de 21 días.

El par EUR / USD se mantuvo fuertemente ofrecido hasta la mitad de la sesión europea el lunes, aunque ha logrado repuntar alrededor de 25-30 pips desde los mínimos YTD nuevos tocados anteriormente hoy.

La pareja extendió la fuerte caída de la semana pasada de la marca psicológica clave de 1.1500 y se mantuvo fuertemente ofrecida por tercera sesión consecutiva en medio de crecientes preocupaciones sobre las propuestas presupuestarias de Italia

Los comentarios del viceprimer ministro de Italia, Luigi Di Maio , señalan que la única forma de respetar los parámetros de la UE es hacer una ley presupuestaria suicida que provoque una recesión que apunte a una posible escalada del enfrentamiento entre Roma y Bruselas.

Las preocupaciones del mercado se hicieron evidentes a partir de una ampliación continua del margen de rendimiento entre los bonos del gobierno italiano y los bancos alemanes de referencia, que continuaron ejerciendo una presión a la baja sobre la moneda compartida.

Además de esto, el actual dólar estadounidense subió a máximos de más de 17 meses, respaldado por las firmes expectativas del mercado de que la Fed continuará con su ciclo gradual de ajuste de la política monetaria incluso después de 2018, agravando aún más la presión de venta.

El par cayó al nivel más bajo desde junio de 2017, con posibilidades de algunas paradas pesadas que se activaron por debajo de la muy importante zona horizontal de 1.1300 acelerando la trayectoria descendente durante la primera sesión comercial europea.

La presión bajista ahora parece haber retrocedido, al menos por el momento, ya que los participantes del mercado parecían esperar cualquier actualización, ya que se espera que Italia presente un proyecto de plan presupuestario revisado a la Comisión antes del 13 de noviembre, es decir, mañana.

Perspectiva técnica

Yohay Elam, el analista de **Street, escribe: “El detector de confluencia muestra que la siguiente línea a observar es 1.1235, justo debajo de la baja reciente. Más abajo, 1.1210 espera cerca. El siguiente nivel es 1.1100, visto por última vez en junio de 2017 ".

“1.1300 ahora se convierte en una línea de resistencia. Le sigue 1.1330 que apoyó el par a finales de octubre. "1.1360 era una línea de soporte temporal a principios de noviembre, y el nivel de la ronda de 1.1400 sirvió como soporte cuando el EUR / USD se negociaba en el nivel más alto la semana pasada", agregó.

Por el momento la zona de soporte de 1.1300 no ha sido perforada, y por tanto, sigue en vigor. Por arriba, el 1.1500 ha demostrado su fortaleza y ser una resistencia de gran calado, con lo que nuestra conclusión será que mientras no la supere con verdadera intención, no habrá movimientos al alza relevantes. Por tanto, esperamos un movimiento lateral entre ambos niveles, así que paciencia y a esperar.

La figura canalizada bajista negra que se muestra en el gráfico, debería ser la guía para las siguientes sesiones. Intentaremos incorporarnos al mercado con las señales que nos vaya marcando nuestro sistema de Trading, pero bajo la premisa de un entorno lateral claramente delimitado por los niveles comentados de 1.1300 como soporte y 1.1500 como resistencia.

El euro se hundió frente a un dólar mucho más fuerte; con el debilitamiento de la libra y el dólar canadiense, que arrastraron al mercado hacia abajo.

Hoy, el euro cayó de 1.1369 a 1.1316. La libra británica ha caído a 1.2958. Esto se produjo después de la renuncia del Ministro del Reino Unido Jo Johnson, quien abandona su puesto, tras declarar que no puede apoyar la postura de su gobierno frente al Bréxit.

Perspectiva de renta fija europea: el futuro del Bund a 10 años de diciembre se abrió a las 160.14, sin cambios desde el cierre de ayer. El rendimiento en efectivo a 10 años está superando y bajando -0.3 pb a 0.393%, mientras que las tasas de Tesorería y JGB son ligeramente más altas. Los comentarios del presidente de la Fed , Powell y los oradores del BCE, sugieren que los bancos centrales siguen en camino de obtener más estímulos, a pesar de la continua volatilidad del mercado y la creciente incertidumbre. En Europa, todos los ojos estarán puestos en el Reino Unido hoy después de que el Primer Ministro de mayo logró obtener el respaldo del gabinete para el borrador del acuerdo Brexit, pero hoy se enfrenta a un interrogatorio en el parlamento en medio de especulaciones de más renuncias o incluso un voto de no confianza. Los desarrollos eclipsarán un calendario de datos que incluye las ventas minoristas del Reino Unido y los datos comerciales de la zona euro , así como el BCE Habla desde de Guindos y Praet.

Envoltura del mercado asiático: Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años son de 0.5 pb a 3.130%, los rendimientos a 10 años de JGB aumentaron a 0.3 pb a 0.102%, y los mercados asiáticos en su mayoría publican ganancias después de una sesión entrecortada. Una estabilización en los precios del petróleo, los desarrollos del Brexit y los comentarios del presidente de la Fed, Powell, que parecían minimizar la volatilidad y no dieron la impresión de que los desarrollos alterarán el debate dominado por la política. Los índices japoneses, que superaron ayer, después de un rendimiento inferior al actual, pero Hang Seng y CSI 300 subieron un 0,98% y un 0,86%, respectivamente, en medio de nuevas especulaciones sobre una nueva ronda de conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Las ganancias mejores a las esperadas de Tencent Holdings Ltd. también agregaron apoyo. El ASX al menos logró estabilizar y publicar una ganancia marginal después de la diapositiva de ayer. Los futuros de Estados Unidos son ampliamente más altos, después de oscilar entre ganancias y pérdidas durante la mayor parte de la sesión. Los precios del petróleo se mantienen por encima de los USD 56 por barril, pero bajan de los máximos en medio de las preocupaciones por el suministro en curso.

La burbuja punto-com de la década de 1990 y la burbuja de la vivienda de la década de 2000, estamos en medio de una burbuja de precios en prácticamente todas las clases de activos causadas simultáneamente por la inusualmente fácil política monetaria de la Fed con tasas de interés extremadamente bajas . Aunque estamos de acuerdo en que el banco central de los Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federalesdemasiado bajo por demasiado tiempo, la narrativa sobre una burbuja peligrosa que se infla en una amplia variedad de países, industrias y activos no tiene sentido. La burbuja significa que el precio de un activo se desvía del valor fundamental, aumentando excesivamente, en mucho mayor medida que en otros mercados. Ahora debería quedar claro que la existencia de activos sobrevalorados necesariamente significa que otros activos están subvaluados, por lo que no puede haber la "burbuja de todo". Lo sentimos, pero los que esperan el apocalipsis total de los activos pueden sentirse decepcionados.

OK, pero que hay del oro? ¿Su precio es demasiado bajo o demasiado alto en relación con las acciones y los bonos? Vamos a examinarlo y descubrir quién tiene la razón: ¿ toros de oro u osos ? La siguiente tabla muestra la relación entre los precios del oro y el índice S&P 500.

Gráfico 1: Índice de índice Oro a S&P 500 desde abril de 1968 hasta septiembre de 2018.

Archivo adjunto 3456

EUR / USD mira a Brexit, datos

Spot está avanzando desde el martes debido a las preocupaciones aliviadas en el frente comercial de EE. UU. Y China, mientras que la nueva demanda de la moneda compartida también se originó en el EUR / GBP y la fuerte venta en la libra esterlina.

De hecho, el dólar ha estado sufriendo la probabilidad de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, que podría anunciarse este mes, cuando el presidente Trump y el chino Xi Jinping se reúnan en la reunión del G20 en Argentina.

Si bien la atención en el Viejo Continente debería permanecer en las negociaciones sobre el Brexit y el futuro de la PM Theresa May, las cifras finales de la inflación de octubre en la zona euro se publicarán hoy junto con el discurso de J. Weidmann de BuBa.

Al otro lado del estanque, también se espera la producción industrial, la utilización de la capacidad y el discurso de Chicago Fed C.Evans.

Hablando en una conferencia bancaria en Frankfurt el viernes, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, ofreció su opinión sobre varios temas, entre ellos la inflación de la zona euro, la economía y las incertidumbres globales.

Inflación Obstinada
En su discurso, Draghi insinuó la posibilidad de que la inflación no suba tan rápido como se pronosticó debido a que las entidades de la Zona Euro tuvieron que lidiar con una gran cantidad de incertidumbres.

Draghi dijo: “Si las empresas comienzan a mostrarse más inseguras sobre el crecimiento y el panorama de inflación, la contracción de los márgenes podría ser más persistente”.

“Esto afectaría la velocidad con la que se recupera la inflación subyacente y, por lo tanto, la trayectoria de inflación que esperamos ver en los próximos trimestres”.

Perspectivas Positivas para la Economía de la Zona Euro
En su discurso, Draghi se mostró positivo en general sobre la economía de la Zona Euro. También reiteró que el BCE todavía está en camino de terminar su estrategia masiva de compra de bonos de la era de la crisis financiera para finales de año. El presidente Draghi también mencionó la resiliencia del ciclo económico actual y dijo que no vio ninguna razón por la cual la expansión actual de la Zona Euro debería terminar abruptamente.

Posibles Cambios en la Orientación Futura Debido a Incertidumbres Globales
Carsten Brzeski, economista jefe de ING Alemania, dijo en una nota de investigación que el presidente del BCE había abierto la puerta a un largo período de bajos tipos de interés.

“Draghi cambió ligeramente la conocida comunicación del BCE. Si bien todavía hay una fuerte determinación de terminar con las compras QE netas (flexibilización cuantitativa) para fines de año, Draghi abrió la puerta a cambios en la orientación futura en el transcurso de 2019″, dijo.

Draghi se mostró un poco pesimista cuando agregó que, en su última reunión en octubre, el Consejo de Gobierno del BCE señaló que “las incertidumbres en torno a las perspectivas a medio plazo han aumentado”.

Algunos puntos destacados del informe mensual de la EIA, en el que reveló que la producción de petróleo crudo en los EE. UU. Aumentó en 129,000 barriles por día en septiembre para elevar la producción diaria promedio en el mes a un nuevo récord histórico de 11.475 millones de barriles.

La demanda total de petróleo en septiembre subió 1.6 pct o 310,000 bpd en comparación con el año pasado a 19.951 millones de bpd (vs 5.2 pct en agosto).
La demanda de gasolina en septiembre bajó 2.8 pct o 260,000 bpd en comparación con el año pasado en 9.118 millones de bpd (sin cambios en agosto).
Las exportaciones de petróleo crudo aumentaron a 2.116 millones de barriles por día en septiembre (frente a 1.749 millones de barriles por día en agosto).
Las exportaciones de gasolina aumentaron a 857,000 bpd en septiembre (frente a 699,000 bpd en agosto).

EURUSD
El euro alcanzó el máximo de la sesión en 1.1380 al inicio de las operaciones europeas el lunes, luego de una apertura sin brechas y un avance posterior en la sesión asiática.
La moneda única se beneficia del renovado apetito por el riesgo luego del acuerdo entre el presidente de EE. UU. Trump y el presidente chino Xi de suspender las nuevas tarifas durante 90 días, lo que al margen del riesgo de la guerra comercial, llevó a los inversores a activos más riesgosos.
El rally fresco dejó el mínimo más alto en 1.1305 (publicado el viernes después de la caída del 0.65% del día) y retrocedió hasta el momento en el 76.4% de la caída del viernes de 1.1400 / 1.1305 y neutralizó el riesgo de descenso inmediato, señalado por la larga vela roja del viernes.
Desvanecimiento del impulso alcista en el gráfico diario .advierte que los toros frescos pueden tener dificultades en las barreras fuertes en 1.1398 / 1.1400 (línea de tendencia bajista de 1.1815, 24 de septiembre de alto / Jueves / Viernes doble techo).
La ruptura sostenida aquí es necesaria para generar una señal alcista más fuerte en la ruptura por encima del triángulo a corto plazo y exponer las siguientes barreras de pivote en 1.1444 (Fibo agrietado 38.2% de 1.1815 / 1.1215) y 1.1466 (caída 55SMA).
La falla en la zona de 1.1400 mantendría la tendencia a la baja, con un mayor riesgo hacia el soporte clave de 1.1215 (12/13 mínimos de noviembre) esperado en una ruptura firme por debajo del mínimo del viernes en 1.1305.

Res: 1.1380; 1.1400; 1.1433; 1.1444
Sup: 1.1328; 1.1305; 1.1267; 1.1215

Fue un mar de verde en el mercado de acciones del mundo, ya que los inversores reaccionaron ante el resultado de la reunión del G20. En Asia, el índice A50 de China, el compuesto de Shanghai y el Nikkei saltaron 290, 67 y 23 puntos respectivamente. En Europa, el DAX, CAC y Stoxx ganaron por 244, 52 y 46 puntos respectivamente. En los EE. UU., Los mercados apuntan a una apertura más alta, y se espera que el S&P y el Dow ganen 470 y 43 puntos respectivamente. Este aumento también se observó en el mercado de los metales, con un aumento del paladio, la plata y el platino en más del 1%.

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La producción industrial aumentó 0.3% en diciembre de una revisión a la baja de 0.4% en noviembre originalmente reportada como 0.6%

La estimación de consenso de Econoday para la producción industrial fue acertada en más del 0,3%, pero los aspectos internos fueron sorprendentes.

La producción industrial aumentó un 0,3 por ciento en diciembre, después de haber aumentado un 0,4 por ciento en noviembre. Para el cuarto trimestre en su conjunto, la producción industrial total avanzó a una tasa anual del 3.8 por ciento. En diciembre, la producción manufacturera aumentó 1.1 por ciento, su mayor ganancia desde febrero de 2018.

La producción manufacturera avanzó 1.1 por ciento en diciembre y aumentó a una tasa anual de 2.3 por ciento en el cuarto trimestre; el índice subió 2.5 por ciento entre el cuarto trimestre de 2017 y el cuarto trimestre de 2018. Dentro de la manufactura duradera, los vehículos motorizados y sus partes registraron una ganancia de 4.7 por ciento en diciembre , y los productos minerales no metálicos registraron un aumento de casi 3 por ciento; los índices de varias otras industrias de bienes duraderos avanzaron más del 1 por ciento. Entre los productos no duraderos, el índice de productos de petróleo y carbón subió 31/2 por ciento. La mayoría de las otras categorías principales de productos no duraderos registraron ganancias de menos del 1 por ciento. La producción de otras manufacturas (publicación y registro) aumentó 0.2 por ciento.

La producción minera aumentó 1.5 por ciento en diciembre, con ganancias en la extracción de petróleo y gas, minería de carbón y actividades de apoyo para la minería (principalmente la perforación de pozos de petróleo y gas); el índice de minería fue 13.4 por ciento por encima de su nivel con respecto al año anterior. La producción de servicios públicos cayó un 6,3 por ciento en diciembre, y tanto los servicios de electricidad como los de gas registraron fuertes caídas.