El oro consolida las ganancias diarias por encima de $ 1310

Wall Street recupera gran parte de las primeras pérdidas.
El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 96.50.
El oro busca cerrar la semana con pequeñas pérdidas.
A falta de una importante publicación de datos macroeconómicos en la segunda mitad del día, los inversores se mantuvieron enfocados en la percepción de riesgo de los mercados y el metal precioso ganó terreno al encontrar la demanda como un refugio seguro. El par XAU / USD extendió su recuperación que comenzó después de la caída a un mínimo semanal de $ 1302 ayer y subió por encima de $ 1310 en la sesión anterior a su nuevo máximo diario de $ 1315,70 antes de pasar a una fase de consolidación hacia el final de la semana . Al momento de escribir, el par subía $ 4.7, o 0.35%, en el día a $ 1314.80, mientras que solo perdía alrededor de $ 2 en la semana.

Las revisiones a la baja de las expectativas de crecimiento para 2019 en la zona euro y en el Reino Unido ayer hicieron que los temores de que la economía global se recuperara a mediano plazo volvieran a la superficie y permitieron que el metal precioso se fortaleciera en la segunda mitad de la semana. Además, los informes del presidente Trump que no buscan reunirse con el presidente chino Xi antes de la fecha límite del 1 de marzo pesaron más en el apetito por el riesgo .

Sin embargo, con los principales índices de acciones en los EE. UU. En una gran parte de la brecha de apertura bajista, el par luchó para subir y comenzó a moverse hacia los lados en la mitad superior de su rango diario.

Mientras tanto, el dólar también aprovechó el debilitamiento del apetito por el riesgo y superó a sus principales rivales como el GBP y el EUR durante la semana. En este momento, el DXY está en camino de publicar su cierre semanal más alto de 2019 por encima de 96.60.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

$ 1300 (nivel psicológico / 20-DMA) se alinea como el primer soporte crítico para el par por delante de $ 1297 (mínimo del 28 de enero) y $ 1285 (50-DMA). En el lado positivo, las resistencias se pueden ver en $ 1315 (máximo diario), $ 1319 (máximo del 3 de febrero) y $ 1326 (máximo del 31 de enero).

El oro ha estado rondando los $ 1,800 después de alcanzar un máximo de $ 1,817 y corregir a la baja. ¿Está listo para levantarse? XAU / USD tiene un soporte sólido y dos niveles técnicos en su mira.

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el oro está luchando contra $ 1,805 , que es la convergencia del Promedio Móvil Simple 20-4h y la Resistencia 2 de una semana del Punto Pivot.

El soporte espera en $ 1,803 , que es un grupo de líneas densas que incluye la Banda de Bollinger 1h-Middle, el Fibonacci 38.2%, el SMA 5-4h, el SMA 10-1h, y más.

Aún más bajo, la próxima confluencia es de $ 1,786 , que es donde convergen el máximo mensual anterior, el SMA 200-1h y el SMA 50-4h.

El objetivo al alza para los toros de oro es de $ 1,814 , donde el BB de un día superior y el Pivot Point R1 se encuentran.

Más arriba, $ 1,821 es una coyuntura que incluye el PP R1 de un mes y el PP R3 de una semana.

El Detector de Confluencia encuentra oportunidades emocionantes usando las Confluencias Técnicas. El TC es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, promedios móviles, niveles de Fibonacci , puntos de pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el comerciante, y puede usarse como base para diferentes estrategias,esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Estas ponderaciones significan que un nivel de precios sin ningún indicador o promedio móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumulan más resistencia que sus vecinos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

Oro plata
La volatilidad del Gold Spot está disminuyendo en la fase de consolidación, con rangos horarios de solo alrededor de 5-10 puntos en promedio. El rango de ayer fue de solo 16 puntos.

Silver Spot cotiza en un canal de 2 meses desde 2320/10 hasta 2600/10.

Análisis diario
El oro encuentra una fuerte resistencia en 1896/1899. Sin embargo, una ruptura por encima de 1901 apunta a 1907/08, tal vez hasta 1916/18. Las ganancias adicionales encuentran resistencia en 1921/23.

Cortos en 1896/1899 objetivo 1886/84 y soporte menor en 1879/75 (y tocamos fondo exactamente aquí ayer). Si continuamos a la baja, busque 1868/66, tal vez hasta 1860/58 y 1855. Una ruptura por debajo del soporte en el mínimo de septiembre en 1848/47 es una señal de venta que inicialmente apunta a 1835.

La plata superó exactamente en una resistencia menor en 2480/90, pero por encima de aquí vuelve a probar el máximo de ayer en 2805. Una ruptura de los objetivos más altos en 2517/19, quizás hasta la resistencia en 2530/33.

El mejor soporte a 2535/25 se prueba durante la noche. Los largos necesitan paradas por debajo de 2515. Una ruptura a la baja es una señal de venta que apunta a 2390/85 y tal vez hasta el mínimo de la semana pasada en 2360/55.

El oro mantiene la recuperación correctiva desde $ 1.876,95 a medida que disminuye el riesgo.
Las condiciones del virus empeoran fuera de Occidente, Tokio para aumentar el nivel de alerta.
Los legisladores estadounidenses no tienen claro el estímulo, el optimismo del Brexit gana impulso.
Los datos de vivienda de EE. UU., Las actualizaciones de virus y otros titulares relacionados con el riesgo serán la clave.
El oro sube ofertas alrededor de $ 1.880, actualmente cerca de $ 1.882, durante las operaciones asiáticas del miércoles. El metal amarillo cayó durante los dos días anteriores de la semana ya que los mercados globales no pudieron respetar los desarrollos de la vacuna contra el coronavirus (COVID-19) en medio de las crecientes preocupaciones sobre la ola 2.0. Otro desafío para los compradores de metales podría ser la incertidumbre sobre el estímulo covid de EE. UU. Y el sentimiento mixto sobre el Brexit y la recuperación económica.

Los riesgos luchan en medio del resurgimiento del virus ...
Compañías farmacéuticas como Pfizer, Moderna y Johnson and Johnson intentaron mantener la esperanza de los comerciantes globales con las actualizaciones de sus pruebas de vacunas covid. Sin embargo, los temores de que el virus esté empujando a las principales economías hacia otra ronda de bloqueo nacional atenúan el optimismo. Habiendo escuchado anteriormente sobre las medidas del gobierno estatal de EE. UU. Para controlar la pandemia con restricciones menores de actividad, las actualizaciones recientes del virus sugieren que los niveles de alerta en Tokio se elevarán al más alto en medio de las crecientes infecciones.

El líder republicano de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, Mitch McConnell, no destaca cuándo estará disponible el tan esperado paquete de estímulo COVID-19. El político mencionó la falta de evidencia que sugiera el acuerdo del Partido Demócrata con la propuesta republicana, sobre el paquete de ayuda, como la última razón del estancamiento.

Vale la pena mencionar que las ventas minoristas de EE. UU. Decepcionaron en octubre, mientras que los datos del resto de las principales economías también obtuvieron resultados mixtos. Lo mismo enfatiza el hecho de que los problemas del virus todavía pesan sobre las economías globales.

Por el contrario, el Reino Unido y la Unión Europea (UE) se están acercando poco a poco al acuerdo comercial Brexit . Las noticias recientes indican que Francia está disminuyendo su demanda de pesca, el obstáculo clave en los últimos tiempos.

En este contexto, los futuros del S&P 500 imprimen ganancias intradía del 0,11% después de que los índices de referencia de Wall Street y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años mostraran un estado de ánimo lento el día anterior.

Dada la falta de datos / eventos importantes durante la sesión asiática del miércoles, los comerciantes de metales preciosos mantendrán sus ojos en los catalizadores de riesgo para la dirección a corto plazo. Entre ellos, las actualizaciones de coronavirus y las noticias sobre vacunas pueden ocupar los primeros lugares.

Análisis técnico
La EMA de 50 días cercana a $ 1,898.50, seguida de cifras redondas de $ 1,900, restringe el alza a corto plazo del lingote. Sin embargo, los osos del oro se mantienen cautelosos a menos que sean testigos de una ruptura clara por debajo del mínimo de septiembre de 1.848,82 dólares.

Oro: perspectiva técnica a corto plazo
Gráfico por horas




El gráfico horario muestra que el oro permanece limitado por debajo de los promedios móviles horizontales de 200 horas (HMA) en $ 1877, lo cual es difícil de romper para los alcistas XAU.



Mientras tanto, el 21-HMA de pendiente ascendente a $ 1871 ofrece soporte inmediato, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por hora que se ha vuelto plano mientras se mantiene por encima de la línea media.

La aceptación por encima de la barrera de 200-HMA es fundamental para revivir el impulso de recuperación desde la poderosa área de soporte de $ 1850. El próximo objetivo alcista se alinea en $ 1900.

Por otro lado, 50-HMA a $ 1867 es el soporte relevante, por debajo del cual se podría probar el mínimo de octubre de $ 1860. Solo un cierre diario por debajo de $ 1850 podría exigir una reanudación de la corrección desde máximos históricos de $ 2075.

El apetito por el riesgo se apoderó de los mercados financieros. El alivio de la agitación política en los EE. UU., Las esperanzas de vacunas y los datos sólidos de EE. UU. Han ayudado a que el promedio industrial Dow Jones supere el nivel de 30.000 por primera vez. El Nasdaq y el S&P 500 también registraron ganancias sustanciales.

El dólar se balanceó entre ganancias y pérdidas, terminando el día a la baja frente a la mayoría de los principales rivales. El par AUD / USD se destaca , cotizando en nuevos máximos de 2 meses.

El EUR encontró algo de apoyo al alentar los datos alemanes, mientras que la GBP se basó en las esperanzas del Brexit, aunque no se informó nada nuevo en ese frente en particular.

El oro se desplomó y se negoció tan bajo como $ 1.800,27 la onza troy , terminando el día en 1.805.

Los precios del crudo se recuperaron y el WTI se acercó a los 45 dólares el barril. La OPEP + se reunirá la próxima semana para decidir si prorroga los recortes actuales hasta el primer trimestre de 2021.

La pandemia sigue cobrando su precio en los EE. UU., Y los últimos datos indican que el virus está fuera de control en todas partes menos en Hawái. En Europa, por otro lado, la situación es mixta, mejorando modestamente en algunos países y empeorando en otros como Italia y Alemania. Aún así, las noticias relacionadas con contagios récord están siendo eclipsadas por las esperanzas de vacunas.

Los precios del oro se mantienen deprimidos después de haber caído a un nuevo mínimo desde el 21 de julio.
El sentimiento del mercado refuerza los poderes formales de transición del presidente electo de Estados Unidos, Joe Biden.
Las probabilidades de que el ex presidente de la Fed, Yellen, el papel de secretario del Tesoro y la esperanza de vacunas sean más positivas.
El oro cae a un nuevo mínimo de varios meses de $ 1.826,53, una caída del 0,35% intradía, durante la madrugada del martes. El metal amarillo recientemente aceptó ofertas cuando el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, mostró señales para transferir formalmente los poderes a Joe Biden. También favorecerían los riesgos las charlas sobre el equipo de Biden y las vacunas contra el coronavirus (COVID-19).

Aunque con dudas, Trump ordenó a la Administración de Servicios Generales (GSA) que comenzara el proceso de abrir las puertas de la Casa Blanca para el presidente Biden, recientemente elegido. Esto ayuda a los demócratas a intensificar las conversaciones en torno al paquete de ayuda COVID-19 y al mismo tiempo apresurar los movimientos para preparar un equipo sólido para luchar contra los problemas del covid.

Dicho esto, las primeras señales sugieren que Janet Yellen será la próxima secretaria del Tesoro, mientras que Antony Blinken será el próximo diplomático estadounidense.

También debe tenerse en cuenta que el progreso reciente en la vacuna COVID-19 y su aprobación gubernamental respalda las esperanzas de que el virus sea domesticado más temprano que tarde, lo que a su vez favorece el estado de ánimo de riesgo.

Sin embargo, las conversaciones de que Estados Unidos está formando un grupo comercial con aliados occidentales para combatir a China se unen a los temores de mayores daños económicos debido al virus, hasta que llegue la vacuna, para sondear el optimismo del mercado.

Dicho esto, los futuros del S&P 500 ganan medio por ciento, mientras que las acciones en Asia-Pacífico marcan un alza notable al cierre de esta edición.

De cara al futuro, las actualizaciones de la política estadounidense y las noticias sobre virus serán los catalizadores clave que los operadores de oro deberán observar. No obstante, cabe señalar que es probable que los precios del oro soporten el peso de un mayor optimismo.

Análisis técnico
Habiendo roto los mínimos de septiembre en un cierre diario, los precios del oro están cayendo hacia el máximo de principios de julio cerca de $ 1.818.

Los precios del oro están por debajo de los máximos del día de poco menos de $ 1818, pero permanecen marginalmente en verde ese día.
Después de recibir una paliza el lunes y martes, los participantes del mercado del oro se están tomando un respiro antes del próximo movimiento.
Los precios al contado del oro se negocian cerca del nivel de $ 1810, por debajo de los máximos anteriores de poco menos de $ 1818, pero aún en el verde en el día en alrededor de 0.1% o $ 2.

TD Securities cree que $ 2000 todavía están en la tarjeta, las minutas del FOMC en foco
El oro recibió una paliza el lunes y el martes por la combinación de noticias sobre vacunas de AstraZeneca y la noticia de que la ex presidenta de la Fed, Janet Yellen, había sido elegida como secretaria del Tesoro, comenta TD Securities, quien observa que el empinamiento de la curva de rendimiento estadounidense que provocó esta noticia provocó una anhela ”salir.

Pero el banco cree que "ahora que la Fed se siente cómoda permitiendo que sus tipos de interés se muevan por encima del objetivo establecido del 2 por ciento, es posible que los insectos del oro no necesiten esperar mucho más para un catalizador alcista, ya que esperamos que la Fed se relaje aumentando el vencimiento promedio ponderado de sus compras de Tesorería en la reunión de diciembre ”. TD concluye que esta nueva política de la Fed debería limitar las tasas a largo plazo, mientras que el estímulo fiscal y una recuperación económica (impulsada por vacunas) más rápida de lo esperado en 2021 impulsarán las expectativas de inflación, empujando las tasas de interés reales cada vez más bajas y dando un impulso significativo a las perspectivas para el oro.

El oro (XAU / USD) se ha roto por debajo del nivel de soporte anterior de $ 1,850 por onza. Esto ha provocado un mayor deterioro de las perspectivas técnicas . Georgette Boele, estratega senior de metales preciosos de ABN Amro, comenta que la tendencia alcista a largo plazo terminaría si el metal amarillo perdiera el nivel de $ 1.800.

Citas clave
“La media móvil de 200 días se sitúa justo por encima del nivel psicológico de 1.800 dólares la onza. Esperamos una prueba de esta media móvil de 200 días. Si los precios rompen por debajo y también cierran por debajo, pensamos que la tendencia alcista a largo plazo ha terminado ".

“Somos cautelosos porque muchos inversores han comprado oro y se están poniendo más nerviosos. Empiezan a temer que hayamos visto la cima. Si ese es el caso, podría pasar mucho tiempo antes de que volvamos a ver el nivel de $ 2,000 ".

"Mientras no se eliminen $ 1,800 por onza, la tendencia seguirá siendo positiva".

Entonces, el oro tiene dos casos conflictivos que equilibrar.
El caso de los vendedores
Hay una vacuna en camino. Esto precederá al regreso a la normalidad y al regreso a tasas crecientes. Desde este punto de vista, el oro se puede vender ahora, ya que la crisis y el atractivo a largo plazo del oro ha terminado. O si no ha terminado, ciertamente menos atractivo ahora mismo en la inmediatez.

El caso de los compradores
Los compradores siguen confiando en que los tipos de interés bajos se mantendrán durante años y las compras récord de QE junto con los enormes paquetes de estímulo mantendrán vivo el atractivo del oro a medio / largo plazo. Además de esto, la demanda física debería recuperarse para el Año Nuevo Lunar, ya que China comienza a comprar oro nuevamente. Todavía se puede comprar oro, pero puede haber una bajada a corto plazo que no durará.

Los minutos en foco
A la luz de estos dos casos, las actas de la Fed se examinarán cuidadosamente esta noche debido al conflicto entre el secretario Mnuchin y el presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre si se deben conservar los programas de préstamos de emergencia, lo que hace que la perspectiva de un mayor estímulo sea incierta. Si se considera que el gobierno de EE. UU. Y la Fed no van a rescatar la economía de EE. UU., Espere más vendedores de oro a corto plazo. Sin embargo, si los operadores pueden ver pistas en las actas de que la Fed actuará para respaldar la economía de EE. UU. , Entonces espere que los compradores de oro intervengan una vez más.

Las acciones estadounidenses están a la baja en el último día de negociación del mes, ya que los fondos de cobertura aseguran las ganancias para un noviembre récord. El apetito por el riesgo no está recibiendo ayuda de las renovadas preocupaciones por la restricción del coronavirus, la falta de urgencia de estímulo por parte de los legisladores, el debilitamiento de los datos de EE. UU. Y la administración de Trump agrega más empresas a la lista de empresas bloqueadas de la inversión estadounidense debido a vínculos militares. La fusión del lunes proporcionó un impulso limitado después de que S&P Global Inc anunciara la adquisición de IHS Markit en un acuerdo de acciones por valor de 39.000 millones de dólares. El mundo financiero está viendo cómo dos de los proveedores de datos más grandes se combinan en lo que es el segundo mayor negocio del año.

La debilidad de hoy probablemente será una pausa en el rally récord de acciones mundiales liderado por la vacuna COVID-19 . Wall Street seguirá obsesionado con las cifras laborales de esta semana, que podrían ser el punto de inflexión para que el Congreso brinde el alivio que tanto necesitan, ya que muchos beneficios por desempleo y moratorias de préstamos vencen a fin de año. Alrededor de 12 millones de estadounidenses podrían perder los beneficios por desempleo el próximo mes si no se prorroga la Ley CARES.

Los bancos centrales también mantendrán los mercados bursátiles animados, ya que los inversores aparentemente están convencidos de que el BCE impulsará el Programa de Compras de Emergencia Pandémica en al menos 500.000 millones de euros y que la Fed ajustará su programa de compra de bonos y comprará bonos de mayor duración.

El oro (XAU / USD) luchó por preservar su impulso alcista la semana pasada y se ubicó por debajo de los 1.850 dólares. El nivel a observar es el SMA de 200 días a $ 1,810, ya que el metal amarillo se mantendrá en la oferta por encima de esta marca, informa Eren Sengezer de **Street.

Citas clave
“El miércoles, IHS Markit publicará los informes del PMI de fabricación para Alemania, la eurozona, el Reino Unido y los Estados Unidos. Más importante aún, el FOMC anunciará sus decisiones políticas junto con proyecciones económicas actualizadas. Los inversores no esperan ningún cambio en la política actual, pero cualquier indicio convincente de ajustes en el programa de compra de activos podría afectar el desempeño de los principales índices de Wall Street. Se podría esperar que un repunte en las acciones de EE. UU. Perjudique al dólar más que al metal precioso ".

"Mientras el precio se mantenga por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, que actualmente se encuentra en $ 1,810, los compradores podrían buscar mantener el control de los movimientos del XAU / USD".

“Por el lado positivo, la resistencia inicial se ubica en $ 1.850, el retroceso de Fibonacci del 61.8% del rally de junio a agosto. Cuando el precio superó ese nivel a principios de semana, no logró alcanzar la siguiente resistencia de Fibonacci, un retroceso del 50%, a $ 1,900 y creó un obstáculo intermedio en $ 1,875, que se aplica mediante la SMA de 50 días ".

"Los apoyos se ubican en $ 1,810 (SMA de 200 días), $ 1,800 (nivel psicológico) y $ 1,774 (mínimo del 11 de noviembre)".

El oro lucha contra el máximo del miércoles a pesar de un cambio de sentido desde 1.844 dólares después de la Fed.
La perspectiva bajista a largo plazo de la Fed, la disposición de Powell para aumentar la QE impulsaron el lingote.
Los políticos estadounidenses marchan hacia un paquete de ayuda, el Brexit también se está desviando de las señales de no acuerdo.
Las actualizaciones de Capitol Hill serán la clave a medida que el polvo se asiente después del drama de la Fed.
Los alcistas del oro parecen cansarse alrededor de $ 1.866, actualmente cerca de $ 1.863, cuando finaliza la sesión de negociación norteamericana del miércoles. Si bien el optimismo en torno al estímulo del coronavirus estadounidense (COVID-19) y los titulares optimistas del Brexit favorecieron los riesgos, la debilidad del dólar estadounidense agregó una guinda al pastel después de las perspectivas moderadas de la Fed . Sin embargo, los comerciantes de lingotes se vuelven cautelosos a medida que el Congreso estadounidense se empuja con el estímulo tan esperado y termina el enfrentamiento liderado por la Fed.

Powell and Company mantiene felices a los compradores de oro ...
A pesar de no ofrecer ningún cambio en la política monetaria actual, sin mencionar la flexibilización cuantitativa (QE), las autoridades de la Reserva Federal transmitieron su perspectiva moderada a largo plazo al tiempo que muestran su compromiso de apoyar la economía hasta que vean un "progreso sustancial adicional" en el empleo e inflación. El presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo declaraciones cautelosas, citando la presión de la desinflación mientras esperaba que la economía se fortaleciera en la segunda mitad de 2021. El índice del dólar estadounidense (DXY) rebotó en el nuevo mínimo desde abril de 2018, destello más temprano en el día, pero el U- el turno no podía durar mucho.

A medida que los líderes del Congreso de EE. UU. Avanzan en las conversaciones sobre un paquete de ayuda de Covid de 1 billón de dólares, los mercados esperan un acuerdo de estímulo inminente, que derribará al dólar estadounidense más al sur. Las expectativas de fondos adicionales están impulsando el oro de cobertura de inflación (XAU / USD), ya que extiende su ruptura por encima del nivel de $ 1850.

El optimismo de la vacuna contra el coronavirus también colabora con la debilidad del dólar, ofreciendo un entusiasmo adicional a los toros de XAU. Sin embargo, queda por ver si el metal extiende el rumbo alcista hacia el enfrentamiento del FOMC. Echemos un vistazo a cómo se posiciona el oro en los gráficos.

Gráfico de precios del oro: resistencias y soportes clave
El indicador de confluencias técnicas muestra que el par XAU / USD busca extender el rally del martes hacia el objetivo alcista de $ 1863, que es el Fibonacci 23.6% en una semana.

En una ruptura por encima de este último, es probable que los alcistas desafíen un límite fuerte de $ 1870, el punto de pivote R1 de una semana.

La aceptación por encima de ese nivel podría provocar un nuevo avance hacia la barrera de $ 1876, que es la convergencia del máximo de la semana anterior y el punto de pivote R2 de un día.

En una ruptura por encima de este último, los alcistas podrían desafiar el nivel de $ 1840, que es la confluencia del punto de pivote R1 de un día y SMA10 de un día.

Alternativamente, si los alcistas no logran defender el soporte inmediato en $ 1856, el máximo del día anterior, el precio podría estar preparado para una disminución gradual en medio de varios niveles de soporte menores acumulados a la baja.

Se espera que el soporte crítico de $ 1844 sea un hueso duro de roer para los bajistas.

El Fibonacci 38.2% a un mes a $ 1841 también podría ofrecer algo de soporte antes de que el precio alcance el colchón de concreto en $ 1836, el punto de pivote S1 de un día.

En otros lugares, EE. UU. Impone más restricciones de visa a China y también marca serias acusaciones sobre un ataque ruso al Tesoro.

En este contexto, los índices de referencia de Wall Street cerraron de forma mixta y el S&P 500 cayó por tercer día. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años también podrían representar el estado de ánimo ausente del riesgo, que cayeron 1.8 puntos básicos al final de la sesión norteamericana del martes.

De cara al futuro, las solicitudes de beneficios por desempleo y las órdenes de bienes duraderos de EE. UU. Acompañarán al índice de sentimiento del consumidor de Michigan para completar el calendario de hoy . Sin embargo, se prestará mayor atención a los catalizadores de riesgo como Brexit y actualizaciones de virus para un nuevo impulso.

Análisis técnico
Si no se cruza la marca de $ 1,900, el metal amarillo se dirige hacia una confluencia de la EMA de 21 días y una línea de tendencia ascendente desde el 30 de noviembre, actualmente alrededor de $ 1,856.

NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1861.78
Hoy cambio diario -13,90
% De cambio diario de hoy -0,74%
Hoy abierto todos los días 1875.68

TENDENCIAS
SMA20 diario 1837.29
SMA50 diario 1870.23
SMA100 diario 1904.33
SMA200 diario 1816.55

NIVELES
Máximo diario anterior 1906.87
Mínimo diario anterior 1855.28
Máximo semanal anterior 1896.3
Mínimo semanal anterior 1819.08
Máximo mensual anterior 1965.58
Mínimo mensual anterior 1764,6
Fibonacci diario 38.2% 1874,99
Fibonacci diario 61.8% 1887.16
Punto de pivote diario S1 1851,68
Punto de pivote diario S2 1827.69
Punto de pivote diario S3 1800.09
Punto de pivote diario R1 1903.27
Punto de pivote diario R2 1930.87
Punto de pivote diario R3 1954.86

Noticias XAU / USD: eventos clave, datos a tener en cuenta
Después de la última reunión de política monetaria de 2020, el presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, señaló que siguen abiertos a aumentar el tamaño de las compras de activos si es necesario, pero reiteró que la política actual sigue siendo apropiada por el momento. Los legisladores podrían optar por esperar y ver cómo la nueva administración lidia con el coronavirus a principios de 2021 y qué tan impactante será la próxima ley de ayuda. Por lo tanto, un cambio en la política parece bastante improbable en enero. La segunda reunión del año del FOMC tendrá lugar del 16 al 17 de marzo y se podría anunciar un ajuste en el tamaño y la duración del programa de flexibilización cuantitativa (QE) si los datos del mercado laboral y la inflación no muestran signos de mejora con respecto a los de la Fed. objetivos.

En el Simposio de Política Económica de Jackson Hole en agosto, Powell anunció que el banco central estadounidense apuntará a la inflación promedio como su nueva estrategia, lo que significa que no actuará incluso si la inflación supera el 2% y permanece allí por un tiempo. El índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, cayó al 1,4% anual en octubre. La Fed podría tomar una acción moderada a menos que haya un salto dramático en los datos de inflación y XAU / USD pueda cobrar un impulso alcista.

El oro (XAU / USD) está sufriendo pérdidas después de tres días consecutivos de caídas, aunque permanece en un rango familiar por encima de los $ 1850. Las renovadas preocupaciones sobre un paquete de ayuda COVID-19 de $ 900 mil millones probablemente podrían mantener al oro en el pie trasero. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, solicitó una enmienda al paquete de ayuda para la pandemia.

Sin embargo, el retroceso generalizado del dólar estadounidense amortigua la caída del oro. El optimismo del acuerdo Brexit y los datos decepcionantes de la confianza del consumidor de EE. UU. Pesan negativamente sobre el dólar. Las escasas condiciones comerciales previas a la Navidad continuarán desarrollándose antes de las publicaciones económicas de EE. UU.

¿Cómo se posiciona el oro en los gráficos?

Gráfico de precios del oro: resistencias y soportes clave
El indicador de confluencias técnicas muestra que el par XAU / USD está luchando por superar un denso grupo de niveles de resistencia acumulados alrededor de la región de $ 1867-69.

Esa área es la confluencia del Fibonacci 38.2% en una semana, SMA5 en cuatro horas y el máximo anterior en cuatro horas.

Una ruptura firme por encima de este último podría exponer un límite menor a $ 1874, que es la convergencia del SMA5 en un día y el 61.8% de Fibonacci en un día.

A continuación, es probable que los alcistas desafíen la barrera crítica en $ 1880, la intersección del punto de pivote R1 de un día, Fibonacci 23.6% en una semana y la banda de Bollinger en el medio de cuatro horas.

A la baja, un soporte menor aguarda en $ 1861, donde el SMA200 de una hora coincide con el SMA50 de cuatro horas y el mínimo anterior de cuatro horas.

El SMA10 de un día a $ 1856 es el próximo objetivo a la baja relevante, por debajo del cual se podría probar el punto de pivote S1 de un día de $ 1852.

Los bajistas necesitan una ruptura por debajo de la barrera de $ 1850 para revivir el sesgo bajista. El Fibonacci 61,8% a una semana se alinea en ese nivel.

El oro vuelve a caer cerca de $ 1900 y retrocede, borrando las ganancias diarias.
XAU / USD sin un sesgo claro ya que el rebote de $ 1855 pierde fuerza.
El oro está cayendo modestamente el lunes, en un día de negociación salvaje. XAU / USD se acercó nuevamente durante la sesión estadounidense al área de $ 1900, pero después de llegar a $ 1896 se volvió a la baja y cayó a $ 1875. Al momento de escribir, cotiza a $ 1878, cerca del mismo nivel que cerró el jueves.

La caída se produjo cuando los índices de Wall Street salieron de máximos y en medio de un repunte del dólar estadounidense . El DXY se acercó a máximos diarios y volvió a tener un tope de 90.30. El Dow Jones subió un 0,65% y el Nasdaq ganó un 0,90%. Ambos alcanzaron niveles récord.

La acción de los precios volátiles sugiere que se avecinan cambios para el oro. El precio está probando el soporte de $ 1975, y una consolidación por debajo expondría el mínimo diario en $ 1869 (también el mínimo del jueves). Los niveles más bajos dirigirían la atención a la barrera clave de $ 1850/55.

Si XAU / USD publica un cierre diario por encima de $ 1900, daría una fuerte señal alcista. Estaría por encima de una horizontal crítica, un área psicológica y por encima de la media móvil de 100 días.

El oro (XAU / USD) ha tenido una carrera alcista masiva en el año 2020. Después de alcanzar el objetivo de Fibonacci de -200%, ha confirmado el desarrollo de una onda 3 en lugar de una onda C.

¿Hasta dónde puede durar la tendencia alcista y qué objetivos? Revisemos.

Gráficos de precios y análisis técnico
XAUUSD

XAU / USD no ha podido confirmar un nuevo máximo en los últimos 4 meses. Estos son los aspectos clave desde una perspectiva de tiempo:

La tendencia alcista y la continuación de la onda 3 (rosa) aún tienen las mejores probabilidades en el primer trimestre de 2021.

Pero no romper en marzo de 2021 podría indicar un mayor retroceso en la onda 4 (rosa).

Una ruptura alcista (flecha verde) por encima de la línea de tendencia de resistencia (roja) podría confirmar la continuación de la tendencia alcista. Pero un rebote en la parte superior podría iniciar un patrón de triángulo más grande (flechas grises). Las principales zonas objetivo están en $ 2,250 y $ 2,500.

Una falla en la ruptura podría indicar un retroceso más profundo hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. La tendencia alcista sigue siendo la favorita siempre que la acción del precio se mantenga por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%.

Las perspectivas de la demanda siguen siendo frágiles debido a que COVID se desencadena. La evidencia de una presión inflacionaria persistente aún podría alejarse un poco.

Además, los analistas de Td Securities también señalaron que el oro es un activo de cobertura de inflación solo en la medida en que la postura de la Fed sobre los tipos se traduce en un entorno de bajo volumen de tipos.

'' El reciente discurso federal ha rechazado la necesidad de extender inmediatamente el vencimiento promedio ponderado de sus compras de bonos del Tesoro, lo que sugiere que los funcionarios están probando la resistencia de los mercados de valores frente a tasas más altas. Esto aboga por un régimen comercial diferente al que hemos operado durante los últimos nueve meses ''.

De cara a la semana, los datos del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos de diciembre serán importantes.

Se espera que la tasa general suba bruscamente (+ 0.4% intermensual) debido a la firmeza de los precios del petróleo, lo que bien podría contribuir a una mayor debilidad en el mercado del Tesoro, apoyando al dólar y pesando sobre el oro.

XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1848.37
Hoy cambio diario 0.43
% De cambio diario de hoy 0,02
Hoy abierto todos los días 1847,94

TENDENCIAS
SMA20 diario 1884,98
SMA50 diario 1868.93
SMA100 diario 1892.3
SMA200 diario 1839.31

NIVELES
Máximo diario anterior 1917.62
Mínimo diario anterior 1828.27
Máximo semanal anterior 1959.42
Mínimo semanal anterior 1828.27
Máximo mensual anterior 1906.87
Mínimo mensual anterior 1775.52
Fibonacci diario 38.2% 1862,4
Fibonacci diario 61.8% 1883,49
Punto de pivote diario S1 1811.6
Punto de pivote diario S2 1775.26
Punto de pivote diario S3 1722.25
Punto de pivote diario R1 1900,95
Punto de pivote diario R2 1953.96
Punto de pivote diario R3 1990.3

Una subida exitosa por encima de las SMA y la nube de Ichimoku podrían llevar la materia prima hacia la barrera de 1,965, rompiendo el canal de pendiente descendente hacia arriba. Incluso más alta, la resistencia inmediata podría provenir de 1.993 y 2.017 por delante del máximo histórico de 2.074,89.

Alternativamente, una caída por debajo de 1.817 podría tocar el soporte de 1.764 antes de que el mercado se mueva a la baja a 1.704 aumentando el sentimiento bajista. Ligeramente por debajo de estos niveles, el obstáculo de 1.668 podría agregar optimismo a los bajistas por más pérdidas.

En general, el metal amarillo ha estado en una tendencia bajista durante los últimos seis meses y solo un cierre decisivo por encima del máximo histórico de 2.074,89 podría cambiar esta perspectiva a alcista nuevamente.

El oro logró encontrar un soporte decente antes de la marca de $ 1800 y revirtió una caída intradía.
El estado de ánimo cauteloso predominante y los rendimientos más débiles de los bonos estadounidenses brindaron cierto apoyo al metal.
Una buena recuperación en la demanda del USD mantuvo a raya cualquier ganancia significativa para la materia prima.
El oro luchó por capitalizar su buen rebote intradía de casi $ 40 y se vio por última vez operando con ganancias modestas, alrededor de la región de $ 1830-32.

El metal precioso fue testigo de algunas ventas durante la primera parte de la acción comercial el lunes y cayó a mínimos de un mes y medio, aunque logró encontrar un soporte decente antes de la marca de $ 1800. El estado de ánimo cauteloso prevaleciente extendió algo de apoyo a los activos tradicionales de refugio seguro y ayudó al XAU / USD a atraer algunas compras.

Las decepcionantes ventas minoristas en Estados Unidos del viernes se sumaron a las crecientes preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de COVID-19. El estado de ánimo ausente del riesgo fue evidente por un sentimiento comercial más débil en los mercados de valores y reforzado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que benefició aún más al metal amarillo que no rinde.

Implicaciones para el oro
Deberían, pero el oro se ha ido al sur en su lugar. Por lo tanto, la caída en el precio del oro en medio de datos económicos deficientes, los comentarios de Powell y el anuncio de Biden son una señal temeraria .

Sin embargo, también podría ser el caso de que veamos una repetición de marzo, cuando la primera ola de la pandemia golpeó inicialmente el mercado de metales preciosos. Los inversores estaban almacenando efectivo entonces, vendiendo tanto acciones como oro. Observamos un patrón similar el viernes, por lo que podríamos ver una reversión después de algún tiempo.

Además, la ayuda fiscal de Biden, si se adopta, aumentaría aún más el gasto del gobierno, el déficit presupuestario y la deuda pública de Estados Unidos. Como recordatorio, el gobierno federal gastó un récord de $ 6.5 billones en el año fiscal 2020, mientras que la deuda nacional ya ha aumentado en casi $ 7.8 billones durante la presidencia de Trump. Según la proyección del Comité para un Presupuesto Federal Responsable de principios de enero, el déficit fiscal de EE. UU. Totalizaría $ 2.3 billones para el año fiscal 2021. Sin embargo, con el nuevo estímulo de Biden, sería mucho mayor e incluso podría superar el déficit récord de $ 3.1 billones para el año fiscal 2021. último año fiscal.

Por lo tanto, los crecientes déficits y deudas fiscales, junto con la recesión causada por la pandemia y el Gran Cierre, deberían ser razones suficientes para ser cautelosos y mantener parte de la cartera de inversiones en activos refugio como el oro. Sin embargo, muchos inversores siguen haciendo la vista gorda ante los efectos negativos de un estímulo fiscal. Pero solo porque se cubren los ojos, el elefante no desaparecerá de la habitación. De hecho, el elefante dorado, y el toro dorado, su primo, no desaparecerán, aunque es posible que se escondan por un tiempo.

El oro ganó tracción positiva por segunda sesión consecutiva el martes.
Un modesto retroceso del USD se consideró un factor clave que benefició al metal.
El estado de ánimo de riesgo, la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría limitar las ganancias de la materia prima.
El oro subió durante la primera sesión europea y subió a máximos de dos días, alrededor de la región de 1845 dólares en la última hora.

El metal precioso ganó tracción positiva por segunda sesión consecutiva el martes y se basó en el repunte positivo de la noche a la mañana desde las cercanías de la marca de $ 1800, o mínimos de siete semanas. El repunte fue patrocinado exclusivamente por un modesto retroceso del dólar estadounidense desde los máximos de casi un mes, lo que tiende a beneficiar a los productos básicos denominados en dólares.

Dicho esto, el ánimo optimista prevaleciente en el mercado impidió que los operadores alcistas hicieran apuestas agresivas y podría contener cualquier repunte fuerte para el XAU / USD, refugio seguro. El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien apoyado por el optimismo sobre el lanzamiento de las vacunas COVID-19 y las esperanzas de un gasto fiscal más agresivo bajo la presidencia de Joe Biden.

Oro
El oro está subiendo más a medida que los primeros 100 días del presidente Biden apuntan a muchos más estímulos, presiones inflacionarias y un enfoque en el empleo. El dólar no tiene ninguna posibilidad si Biden cumple con su agenda y eso debería proporcionar un sólido telón de fondo de apoyo para todas las materias primas .

Perdido en las noticias de hoy para el oro está la reciente debilidad de Bitcoin . En los últimos dos meses, Bitcoin superaría fácilmente al oro en un día como hoy que está viendo un dólar en su mayoría más débil y un estado de ánimo de riesgo para las acciones . La burbuja de Bitcoin no está a punto de estallar, pero algunos inversores esperan una mayor claridad sobre la regulación y eso debería ayudar a recuperar parte de ese flujo institucional en oro.

El oro tendrá dificultades para superar el nivel de $ 1,900 a menos que el plan de estímulo de Biden obtenga una luz verde bastante rápida.

Bitcoin
Bitcoin acaba de entrar en la zona de peligro. Un dólar más débil y con gran parte de Wall Street en modo de riesgo y Bitcoin ha bajado alrededor del 5%. La demanda de criptomonedas se está desplomando a medida que la capitalización del mercado criptográfico global cae por debajo del nivel de $ 1 billón. Esto no parece el final de la burbuja criptográfica, es posible que necesite ver a Bitcoin caer al nivel de $ 30,000 antes de que el dinero institucional vea valor en él. La volatilidad de Bitcoin no va a desaparecer pronto, pero en este momento parece que el criptoverso sufrirá mucho más en el corto plazo.

Ganancias
Las buenas ganancias provinieron de J&J, Raytheon y 3M, mientras que las malas fueron Lockheed Martin y American Express, y Verizon se desplomó principalmente por el desagradable crecimiento de suscriptores. En general, Wall Street vio la mayoría de las grandes ganancias en o mucho mejores que las estimaciones. Johnson & Johnson se destacó con resultados sólidos y una orientación optimista que no valoraba nada de su posible vacuna COVID. J&J reiteró sus datos Los detalles del estudio de fase 3 de COVID saldrán pronto.

Después de hacer las rondas en las principales redes de noticias, el director financiero de J&J parecía optimista sobre la vacuna y señaló que finalmente podríamos obtener sus datos de prueba en la última etapa a principios de la próxima semana. La vacuna COVID de dosis única que se almacena fácilmente de J&J podría cambiar las reglas del juego en la lucha contra el COVID y haría maravillas para las perspectivas de crecimiento global .

alimentado
La primera reunión de política de la Fed del año debería ser una afirmación moderada de que indica que no están ni cerca de hablar listos para hablar sobre la reducción de las compras de bonos. Teniendo en cuenta la solidez general de la economía estadounidense a pesar de la ola de invierno de COVID, los mercados financieros parecen estar firmemente convencidos de que no se moverá si se observa el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que permanece relativamente deprimido en torno al nivel del 1,04%. Las contusiones de la Fed por la 'rabieta del taper' de 2013 no se han curado por completo y probablemente les permitirá convencer a Wall Street de que será el último banco central importante en reducir la acomodación. Considerando toda la espuma en el mercado, una rabieta parece inevitable, pero eso no debería ser hasta el próximo año.

El gráfico horario del oro muestra que el precio continúa moviéndose en un triángulo simétrico desde el viernes pasado.



En las últimas horas, los precios del oro han subido y recuperado el promedio móvil de 100 horas (HMA) de pendiente ascendente en $ 1860.

El repunte en el lugar podría atribuirse a la confirmación del cruce alcista después de que el 21-HMA atravesó el 50-HMA desde abajo.

Si la presión de compra se acelera, el oro podría probar la resistencia de la línea de tendencia descendente en $ 1867. Se necesita un movimiento sostenido por encima de ese nivel para asumir la barrera de los $ 1900 una vez más.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días apunta más alto mientras está por encima de la línea media, lo que sugiere que hay más espacio al alza en el corto plazo.

Alternativamente, el soporte de 21-HMA a $ 1857 podría probarse si se elimina el soporte de 100-HMA. Más al sur, $ 1851 es el nivel a batir para los osos XAU. Ese punto es la intersección del 200-HMA horizontal y el soporte de la línea de tendencia ascendente.

El oro en un tira y afloja alcista a partir de la semana de la Fed.
Los temores de las nuevas cepas covid y las preocupaciones por los estímulos mantienen al oro en el limbo.
La imagen técnica parece mixta a corto plazo.
A pesar de terminar la semana en verde, los alcistas del oro (XAU / USD) permanecieron poco convencidos en torno a los $ 1850, gracias a las renovadas preocupaciones sobre la aprobación de la propuesta de estímulo de $ 1,9 billones en el Congreso de los EE. UU. El impulso de estímulo del presidente Joe Biden ofreció algunas señales de vida para el oro de cobertura de inflación la semana pasada, ya que el precio alcanzó máximos de nueve días en $ 1875, aunque la incertidumbre sobre si el estímulo de Biden buscará el apoyo bipartidista eliminó las tasas por debajo de $ 1850. antes de recapturar este último en el cierre semanal. El oro encontró algo de apoyo en las crecientes expectativas de inflación de EE. UU. Y la debilidad generalizada del dólar estadounidense en medio de las esperanzas de estímulo.

Al entrar en la semana de la Fed, el oro continúa oscilando en un rango familiar mientras defiende el nivel de $ 1850. Los compradores de oro mantienen la esperanza en medio de la creciente preocupación por la nueva cepa de covid detectada en el Reino Unido, ya que se propaga a nivel mundial y se considera altamente infecciosa y mortal que la original. Además, el escepticismo sobre el lanzamiento de la vacuna combinado con las nuevas preocupaciones de recuperación económica mundial respaldadas por la cepa covid también podría mantener la desventaja limitada en el metal.

Mientras tanto, el sentimiento más amplio del mercado y la acción del precio del dólar estadounidense continuarán desarrollándose antes de la publicación del Índice de Manufactura de la Fed de Dallas y el discurso de Biden sobre el sector manufacturero del país. El 46 º presidente de Estados Unidos está ajustado a firmar una orden ejecutiva de “manufactura estadounidense y los trabajadores estadounidenses”.

(Actualiza con valores, detalles) Por Shreyansi Singh 8 feb (Reuters) - Los precios del oro subieron más del 1% el lunes, en medio de las expectativas de un gran paquete de estímulo fiscal en Estados Unidos que impulsó el atractivo del lingote como cobertura ante la inflación. * El oro al contado subía un 1,4% a 1.836,95 dólares la onza a las 1654 GMT, mientras que los futuros del oro en Estados Unidos treparon un 1,3% a 1.8136,10 dólares. * La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, predijo que el paquete de ayuda para el COVID-19 de 1,9 billones de dólares en Estados Unidos podría aprobarse en el Congreso antes del 15 de marzo. * Los principales índices de Wall Street tocaban nuevos picos el lunes, gracias a apuestas de los inversores por esperanzas de un paquete de alivio fiscal y una distribución global de las vacunas que generen una rápida recuperación económica. * El dólar también pareció verse impulsado por el mercado de las criptomonedas. Elon Musk lanzó un par de apuestas potenciales que podrían cambiar el juego en el mercado del bitcoin, al prometer que Tesla Inc. permitirá pronto la compra de sus vehículos eléctricos en la criptomoneda y revelando que ya había comprado 1.500 millones de dólares de ella. * Entre otros metales preciosos, la plata al contado ganó un 2,4% a 27,48 dólares la onza, el platino subió un 3,8% a 1.166,24 dólares y el paladio cedió un 0,1% a 2.334,25 dólares. (Reporte de Shreyansi Singh y Sumita Layek en Bengaluru. Editado en español por Javier Leira)

Mientras tanto, la creciente probabilidad de que se apruebe el paquete de estímulo COVID-19 de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente de EE. UU. Joe Biden provocó un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. De hecho, el
rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años alcanzó el nivel más alto desde febrero de 2020, alrededor del 1,26%, y alejó aún más los flujos del metal amarillo que no rinde.

Dicho esto, el tono fuertemente ofrecido en torno al dólar estadounidense extendió algo de apoyo a la materia prima denominada en dólares y podría ayudar a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por el momento. Esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida por debajo de la marca de $ 1800 antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional en medio de la ausencia de datos económicos relevantes que muevan el mercado.

Conduciendo el dia
Los mercados de bonos de EE. UU. Se cerraron el lunes con motivo del Día de los Presidentes en EE. UU. (Los mercados de acciones también se cerraron y los volúmenes del mercado de divisas y materias primas de la sesión estadounidense han sido posteriormente muy bajos). Por lo tanto, el oro ha optado por seguir el ejemplo de los flujos de USD y el apetito por el riesgo global. Parece que la falta de demanda de refugios seguros de metales preciosos dada la inclinación optimista hacia el apetito por el riesgo el lunes superó la leve debilidad observada en el dólar estadounidense; Los casos de Covid-19 continúan cayendo en los EE. UU. Y el promedio móvil de 7 días de nuevas infecciones diarias del país está por debajo de 100K por primera vez desde noviembre pasado. Se está observando una tendencia similar en el Reino Unido, donde, según los informes, el gobierno espera que el número de pacientes hospitalizados por Covid-19 se reduzca a la mitad durante el próximo mes.

Mientras tanto, el Reino Unido alcanzó un hito clave en la vacunación (15 millones de las cuatro categorías más vulnerables de la población recibieron sus primeros golpes), lo que, cuando se combina con la caída de casos de virus, abre la puerta a una relajación de las restricciones de Covid-19. El optimismo pandémico se produce en medio del contexto ya favorable al apetito por el riesgo de expectativas de otro gran paquete de estímulo fiscal estadounidense y bancos centrales acomodaticios. Esto parece haber evitado que el oro ganara en medio de un dólar estadounidense ligeramente más débil el lunes.

Sin embargo, en términos más generales, no es una sorpresa ver los mercados de oro al contado en una especie de modo de esperar y ver al comienzo de lo que va a ser una semana muy ocupada. Esta semana , los bichos del oro estarán atentos a las actualizaciones sobre el camino del estímulo fiscal de los EE. UU. En el Congreso de los EE. UU., Actualizaciones sobre las tendencias mundiales de vacunación e infección en la pandemia de Covid-19, el lanzamiento del minuto de la reunión del FOMC del mes pasado, como así como datos de EE. UU. en forma de ventas minoristas de enero de EE. UU. el miércoles y PMI preliminares de febrero de EE. UU. el viernes.

Credit Suisse
Credit Suisse entregó una bolsa de ganancias mixtas. La pérdida neta para el cuarto trimestre no fue tan mala como se esperaba, pero tanto la renta fija como la renta variable perdieron un gran momento. La renta fija llegó a 788 millones de dólares, más suave que el consenso de los analistas de 904,4 millones de dólares, mientras que el comercio de acciones imprimió a 555 millones de dólares, menos que la estimación de 643,4 millones de dólares. La pérdida neta general fue de CHF88 millones fue mejor que la estimación de consenso de una pérdida de CHF335 millones.

El CEO de Credit Suisse, Gottstein, también se mantuvo optimista en los SPAC, con un interés creciente en Europa y una fuerte actividad en Asia.

Walmart
Las acciones de Walmart se desplomaron después de una pérdida de ganancias, una perspectiva pesimista y después del anuncio de aumentar los salarios de 425.000 trabajadores a más de $ 15 la hora. Si bien muchos estadounidenses aceptarán el aumento de salarios de Walmart y posiblemente cumplirán con la lealtad a la marca, los accionistas decidieron que este podría ser un buen momento para salir. Walmart tuvo un buen desempeño durante la pandemia y podría convertirse en una pequeña víctima de la rotación hacia las empresas de pequeña capitalización.

Petróleo
Los precios del crudo se volvieron positivos después de un informe de inventario de petróleo crudo muy optimista de la EIA que envió las existencias al nivel más bajo en un año y el mayor aumento en las exportaciones desde 1993. El informe semanal de inventario de petróleo crudo registró un sorteo de 7.25 millones de barriles, una caída mayor que el estimado de 2.4 millones, y la disminución anterior de 6.65 millones en las existencias. Los datos de la EIA de esta semana no incluyen ningún impacto de la Gran Helada, pero sugieren que deberíamos esperar que los inventarios continúen disminuyendo durante las próximas semanas. El caos en las próximas lecturas provocará interrupciones masivas de casi el 40% de la producción estadounidense. Los impactos a corto plazo tanto en el consumo de crudo como en la producción de Estados Unidos no descarrilan realmente el comercio de petróleo superciclo. El clima extremo no ha quedado atrás, ya que Cameron LNG en Louisiana tuvo que declarar fuerza mayor en las cargas de carga.

El crudo WTI sigue siendo pesado y está devolviendo rápidamente el repunte posterior al informe de inventario de petróleo crudo de la EIA. La sesión de riesgo de hoy sigue pesando sobre los precios del petróleo, pero los impulsores de la producción a corto plazo deberían mantener las pérdidas limitadas.

La confirmación de que la parte superior está realmente adentro podría provenir del volumen. Tenga en cuenta que las últimas tres veces en las que vimos máximos realmente importantes, el GDX se recuperó con un volumen particularmente fuerte. Si vemos algo así en los próximos 5 días hábiles (muy probablemente el lunes o cerca), tendremos una probabilidad aún mayor de detectar la reversión.

En consecuencia, es probable que el GDX forme una parte superior en el área descrita anteriormente.

Después de romper por debajo del patrón de cabeza y hombros, es probable que los mineros de oro verifiquen este desglose volviendo a subir al nivel del cuello del patrón. Entonces, es probable que veamos otra caída poderosa, tal vez hasta al menos $ 24.

Este es especialmente el caso, ya que las existencias de plata y minería tienden a disminuir de manera particularmente fuerte si el mercado de valores también está disminuyendo. Y aunque el momento exacto de la caída del mercado no está 100% claro, se acerca el día del ajuste de cuentas para las acciones, y podría estar muy, muy cerca.

Como expliqué anteriormente, con base en las similitudes con las caídas de 1929 y 2008, podría darse el caso de que el sector de los metales preciosos caiga durante unos tres meses después de los máximos generales del mercado de valores. Y parece que no tendremos que esperar mucho para esto último. De hecho, es posible que el próximo gran movimiento a la baja en las acciones ya esté en marcha, a mediados de febrero. El tope de 2021 podría haber sido el tope final a mediano plazo.

Fue el lunes cuando les mostré este gráfico por primera vez, y estamos dentro de un rebote del oro que destaca cierta fuerza relativa en el metal amarillo frente al aumento de las tasas , en la segunda mitad de la corrección de 7 meses. El cambio narrativo clave se centraría en la inflación, las expectativas de inflación, que también se manifestarían en el gráfico de valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS). Hasta ahora, el panorama general presentado es una razón para un optimismo modesto y cauteloso (que necesita un seguimiento constante).

La plata y sus mineros


La plata subió ayer, al igual que el platino; sin embargo, son los mineros de plata (SIL ETF) los que hacen que el repunte sea un poco sospechoso, ya que necesitan probarse a sí mismos más fuertes.

Resumen
Es probable que las acciones se tomen con calma el revés de ayer, y esta corrección larga y prolongada parece estar acercándose cada vez más a su inevitable final. Los factores a mediano plazo favorecen a los alcistas, y los nuevos máximos son una cuestión de avance generalizado en todos los sectores, ajustado para las operaciones de reapertura que favorecen las acciones de beta alta.

El rebote del oro tardío y hasta ahora bastante dócil puede continuar, y si las acciones mineras mantienen su desempeño superior (idealmente acompañadas por los mineros de plata que hacen lo mismo con respecto al metal blanco), eso sería un sello distintivo del rebote en desarrollo. Por ahora, el optimismo cauteloso sigue siendo el nombre del juego en el campo de los metales preciosos.