Oro se afirma ante retroceso del dólar mientras que paladio marca nuevo máximo

Los precios del oro subían el lunes, en una jornada en la que el dólar se depreciaba por el optimismo de que Estados Unidos y China se estén acercando a un acuerdo que ponga fin a la guerra comercial, mientras que el paladio volvió a anotar máximos históricos por una oferta más restringida.

A las 1142 GMT, el oro al contado ganaba un 0,22 %, a US$ 1.330,62 la onza, mientras que los futuros del oro en Estados Unidos caían un 0,1 % a US$ 1.331,70 por onza.

El avance de los precios del lingote era contenido por la racha ganadora de las bolsas, que subían por señales de progreso en las conversaciones de Washington y Pekín sobre comercio. El índice dólar, que mide el desempeño del billete verde contra una canasta de seis divisas, perdía un 0,1 %.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, escribió el domingo en Twitter que retrasaría un aumento en los aranceles a los productos chinos gracias al progreso en las negociaciones comerciales, y que si el avance continúa, sellaría un acuerdo con su par, Xi Jinping.

Cabe señalar que el oro subió la semana pasada a US$ 1.346,73, máximo de 10 meses, y acumula un avance de 4 % en lo que va de año por expectativas de que la Reserva Federal (FED) pause su ciclo de endurecimiento monetario.

Los mercados están atentos al testimonio que dará el presidente de la FED, Jerome Powell, el martes y miércoles ante el Congreso de Estados Unidos.

Por su parte, el paladio alcanzó un máximo de US$ 1.526,60 la onza. El metal, que se usa en la industria automotora para la fabricación de catalizadores, ha trepado más de un 80% desde mediados de agosto por un incremento en las ventas globales de autos y por un déficit en el suministro.

Respecto a otros metales, el platino ganaba un 1 % a US$ 848,59 por onza, mientras que la plata subía un 0,4 % a US$ 15,98 la onza.

Fuente: Reuters

Los precios del oro se recuperaron un poco durante la sesión de negociación del lunes, ya que el nivel de 1325 dólares ha ofrecido soporte. La línea de tendencia alcista que se encuentra debajo, por supuesto, es algo a lo que los traders también prestarán atención.

Los mercados del oro retrocedieron ligeramente durante la jornada del lunes, alcanzando el nivel de 1325 dólares. Este es un mercado que parece estar muy bien apoyado por debajo y, con Jerome Powell hablando frente al Congreso esta semana, es muy probable que el presidente de la Fed reitere la postura moderada que la Reserva Federal ha tomado recientemente. Si ese es el caso, entonces el precio del oro debería subir.

La línea de la tendencia alcista debería continuar ofreciendo soporte para el oro y creo que hay un soporte masivo hasta el nivel de 1300 dólares, ya que la EMA de 50 días está justo debajo, por lo que es muy probable que los traders técnicos estén buscando comprar un poco de oro en esa zona.

Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, entonces podríamos caer al nivel de 1275 dólares, pero en este punto creo que es muy poco probable que eso ocurra pronto. Al alza, el nivel de 1350 dólares es una resistencia masiva y por eso, si podemos superar ese nivel, podríamos seguir subiendo al nivel de 1400 dólares, que es mi objetivo a largo plazo. Eso no significa que vaya a ser fácil llegar allí, pero los retrocesos a corto plazo deberían ofrecer muchas oportunidades de compra. En general, este es un mercado que sigue favoreciendo el alza, pero en este punto está claro que la volatilidad continuará zarandeándolo.

Los rendimientos del Tesoro entre planos y bajistas y los inversores que apuestan por una corrección del mercado de valores han ayudado a elevar los precios del oro recientemente, lo que significa que los precios del oro podrían comenzar a debilitarse si los rendimientos se fortalecen y las acciones continúan subiendo. El catalizador detrás de la debilidad sería el levantamiento de las incertidumbres económicas y la reducción de los riesgos políticos.

Los precios del oro se están negociando planos el lunes temprano a medida que los inversores intentan determinar el impacto en el apetito de riesgo de los inversores tras las noticias positivas en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y las decisiones futuras de la Reserva Federal de los Estados Unidos. Ambos factores han estado influyendo en los precios del oro últimamente. Además, tenemos pocas noticias clave esta semana, mientras que es probable que el evento de mayor impacto para el mercado sean los 3 días de testimonio del presidente de la Reserva Federal de EEUU, Jerome Powell.

El domingo, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que planea aplazar la lista de aranceles chinos adicionales programados para entrar en vigor el 1 de marzo. Trump no proporcionó muchos detalles sobre la decisión, pero en una serie de publicaciones en Twitter, citó un “progreso sustancial” en las conversaciones bilaterales entre las dos potencias económicas.

En su tuit durante el fin de semana, Trump dijo: “Me complace informar que EEUU ha logrado un progreso sustancial en nuestras conversaciones comerciales con China sobre importantes cuestiones estructurales, incluida la protección de la propiedad intelectual, la transferencia de tecnología, la agricultura, los servicios, la moneda y muchos otros aspectos. Como resultado de estas conversaciones muy productivas, retrasaré el aumento de los aranceles de EEUU, que ahora está programado para el 1 de marzo. Suponiendo que ambas partes hagan un progreso adicional, estaremos planeando una Cumbre entre el Presidente Xi y yo en Mar-a-Lago para concluir un acuerdo. ¡Un muy buen fin de semana para Estados Unidos y China! ”

En otras noticias, China se ha comprometido a comprar hasta 1200 millones de dólares en productos estadounidenses, aunque, hasta la semana pasada, se decía que las dos partes estaban muy alejadas en cuestiones relacionadas con la transferencia forzosa de propiedad intelectual.

Los precios del oro subieron ligeramente durante la jornada del viernes desde el nivel clave de 1325 dólares. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la vela semanal es una estrella fugaz y, por lo tanto, podríamos tener un poco más de volatilidad. Mirando el gráfico diario, puede ver que la línea de la tendencia alcista también se encuentra justo debajo, así que creo que, si tenemos un retroceso desde esta zona, es probable que veamos muchos compradores por debajo. En última instancia, este es un mercado alcista y no tengo ningún interés en vender oro en este momento.

Vigilar el dólar va a ser crucial, porque, si cae, tendría sentido que el precio del oro suba. Prestar atención a la correlación con el dólar es crucial, pero, si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, ese podría ser el comienzo de los problemas para el mercado del oro. En ese momento, anticiparía un movimiento hasta el nivel de 1275 dólares a continuación.

Sin embargo, en general, creo que el mercado del oro continuará mostrándose un poco volátil, pero eso no es nada nuevo. En este punto, no hay nada en este gráfico que sugiera que deberíamos buscar la venta del oro. Sí, tuvimos un retroceso bastante significativo el jueves, pero francamente tuvimos un movimiento alcista muy explosivo en los últimos días. Con eso, el retroceso tenía que ser igualmente significativo. En cuanto a mí, buscaré un poco de valor aquí y allá que pueda aprovechar en forma un precio del oro más barato.

El jueves, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo a la CNBC que cree que las alzas en las tasas de interés y la reducción de las tenencias de bonos están cerca de su fin. También dijo que espera que se finalice un calendario en “los próximos meses”. También agregó que las tasas de interés ahora son “un poco demasiado altas”

Los futuros del oro se negocian relativamente planos el viernes, pero aún están en condiciones de registrar su segundo cierre semanal más alto consecutivo. Los traders están tratando de establecer una base de soporte después de que la fuerte caída de ayer acabó con casi todas las ganancias anteriores de esta semana. Los inversores están en conflicto, con los precios siendo apoyados por la desaceleración de la economía mundial y las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos hará una pausa en su plan para subir los tipos. Sin embargo, la creciente demanda de activos de riesgo, debido a la esperanza de que la disputa comercial entre Estados Unidos y China termine pronto, está ayudando a contener las ganancias.

El jueves, el mercado se desplomó después de un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, sin embargo, la venta podría haber estado limitada por informes económicos de Estados Unidos más débiles de lo esperado.

Anteriormente en la semana, las Actas de la Reunión de Política Monetaria de la Fed mostraron una imagen ligeramente menos moderada de lo esperado sobre el futuro de los tipos de interés, lo que pesó en el precio del oro la pasada sesión. El aumento de ayer en los rendimientos del Tesoro incluso indicó que los inversores podrían estar buscando al menos un aumento de tipos de interés de la Fed en 2019.

Sin embargo, los datos débiles de bienes duraderos subyacentes, fabricación y ventas de casas existentes de Estados Unidos reavivaron algunas expectativas del mercado de que la Fed detendría su ciclo de ajuste monetario este año. Los traders también dicen que los temores por una economía debilitada en China y Europa pueden estar reforzando la demanda de oro.

Luego de alcanzar el nivel más alto de este año en 1.346,72 el oro ha perdido su fuerza cayendo más de 1,40 % durante la jornada del jueves.

Desde agosto del año pasado, el XAUUSD presentaba un movimiento alcista, el cual logró acercarse el miércoles pasado a una importante resistencia en 1.356,39. Sin embargo, antes de alcanzarla durante la segunda mitad del jueves el activo cayó fuertemente debido principalmente al fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro en los Estados Unidos, los cuales pasaron a 2.697% más de un 1,0 % frente a su previo. Lo que confirma la mejora del sentimiento del mercado, alejando a los inversionistas de activos refugio como lo es el oro.

Cabe resaltar que la mejora en los rendimientos de los bonos del tesoro también generó positivismo en el dólar, el cual había tenido un inicio de semana poco alentador. Su índice DXY se encuentra subiendo +0,18 % en el nivel de 96,6240 alejándose de mínimos diarios. Sin embargo, esto no significa el fin del debilitamiento del dólar necesariamente, pues los datos macroeconómicos publicados a lo largo de la semana demuestran que la economía ha perdido fuerza.

En cuanto al gráfico diario del metal se puede observar que, las medias móviles simples de 50 y 100 periodos aun muestran tendencia alcista, por lo que la caída de este jueves puede tratarse de una corrección. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, la resistencia en 1.356,39 ha sido respetada en más de seis ocasiones anteriormente desde el año 2014, y desde mitad de 2013 el precio no ha logrado mantenerse por encima de tal nivel.

Por parte de otros indicadores técnicos, el oscilador MACD ha comenzado a mostrar divergencia bajista desde hace un par de días, por lo que si se tiene en cuenta la cercanía de la importante resistencia, se podría decir que ahora comenzará un periodo de ventas para el activo. Por su parte, el indicador ADX ha comenzado a señalar que la fuerza alcista está disminuyendo y la de los bajistas está aumentando, pero aún falta comprobar este cambio, por lo que el cierre de esta semana será fundamental para tratar de pronosticar cómo seguirá el activo en próximas fechas.

Por ahora, los niveles a tener en cuenta son la resistencia en 1.356,39 y el soporte en 1.296,14 pues un cruce de alguno de estos dos decidirá la próxima tendencia a mediano plazo del oro.

Los precios del oro retrocedieron ligeramente durante la jornada del jueves, ya que estábamos en zona de sobrecompra. Sin embargo, recientemente hemos visto una ruptura alcista masiva, por lo que tiene sentido que veamos a los compradores regresando por debajo y comprando en este mercado. De hecho, en la sesión estadounidense estamos empezando a ver que los compradores vuelven a ganar un poco de fuerza. Si ese sigue siendo el caso, es solo una cuestión de tiempo antes de que veamos a los compradores de oro seguir presionando hacia el nivel de 1350 dólares y tal vez logrando una ruptura por encima de ahí.

La Reserva Federal, por supuesto, es muy suave ahora y tiene mucho sentido que el oro suba, ya que no solo la Reserva Federal se muestra moderada, sino que también tenemos varios bancos centrales de todo el mundo que están comprando oro. Si los bancos centrales están entrando en el mercado, puede estar seguro de que los traders vigilan ese flujo de órdenes.

En este punto, creo que el nivel de 1300 dólares es un piso por debajo y me sorprendería si rompemos por debajo de allí. La EMA de 50 días está justo debajo, así que creo que, dado el tiempo suficiente, deberíamos tener una oportunidad de compra. Es muy probable que el mercado apunte al nivel de 1400 dólares a largo plazo, pero eso no significa que sea un movimiento fácil de mantener. Mirando esta agitación y esta tendencia alcista, no hay manera de vender este mercado, ya que parece que el precio del oro continuará subiendo mucho más.

Si se llega a un acuerdo comercial, eso debería ofrecer cierto alivio a las preocupaciones por una desaceleración económica global en China. Si desparece el término “paciente” de las actas, eso finalmente podría dar una razón a la Fed para reanudar sus aumentos de tipos y esto es lo que preocupa a los traders del oro ahora.

Los futuros del oro están bajo presión el jueves después de alcanzar su nivel más alto en 9 meses en la sesión anterior. Aunque las actas de la Fed de ayer destacaron los riesgos para la economía, la Fed también dijo que la economía y el mercado laboral de EEUU se mantuvieron firmes, lo que llevó a algunos a creer que esto significaba al menos un aumento más en los tipos de interés por parte del banco central antes de fin de año.

A las 09:49 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1335,50 dólares, bajando 12,60 dólares o un -0,93%.

Los inversores también vigilando nuevos desarrollos en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, ya que podrían estar señalando un final cercano a la disputa comercial de siete meses. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro están aumentando, lo que está ayudando a hacer que el dólar sea un activo más atractivo, al tiempo que reduce la demanda de oro denominado en dólares. Además, la mayor demanda de activos de mayor riesgo también pesa en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro

Los mercados del oro subieron ligeramente durante la jornada del miércoles, mientras esperamos las actas de la reunión de la Reserva Federal. En este punto, el mercado está esperando que la Reserva Federal adopte una postura de palomas a largo plazo y eso pesará en el dólar.

Con la Reserva Federal pareciendo adoptar una postura de palomas en general, es posible que podamos ver un rally en el oro en los próximos días y tal vez romper por encima de la región de 1350 dólares. Si lo conseguimos, eso moverá los mercados de oro hasta alcanzar el nivel de de 1400. Los retrocesos a corto plazo deberían encontrar mucho soporte por debajo en el nivel de 1325, que por supuesto fue una resistencia masiva anterior. Habíamos formado una pequeña bandera alcista justo debajo, así que esa fue su primera pista de que podríamos subir más.

Sin embargo, es un poco sorprendente que el área por encima del nivel de 1325 haya sido perforada tan rápidamente y esto demuestra cuán fuerte se está volviendo el oro. Los retrocesos deberían ofrecer muchas oportunidades de compra y no tengo ningún interés en vender oro, a menos que, por supuesto, rompamos por debajo del nivel de 1300. Si rompemos por debajo del nivel de por debajo de 1300, sospecho que hay aún más soporte en el nivel de 1275. Mirando este gráfico, sospecho que habrá muchos cazadores de gangas esperando, ya que estamos empezando a ver que el dólar cambia su actitud general. Francamente, la única razón por la que el dólar está relativamente alto frente a muchas otras monedas es que hay muchos problemas en la Unión Europea y, por supuesto, la incertidumbre del Brexit.

El oro se mantiene positivo en el mediano plazo después de haber formado piso en 1160 en agosto del año pasado

Aunque por ahora podemos observar cierto agotamiento en el impulso alcista, debido a que los principales indicadores se encuentran en sobrecompra.

Tras el último movimiento alcista alcanzó 1345, valor más alto desde abril 2018, por ahora puede comenzar a corregir después de subir fuertemente las últimas jornadas operando sobre el canal alcista.

Técnicamente el oro se posiciona alcista, ya que en el corto plazo opera sobre la media móvil de 200 días (línea naranja) y estas realizan un amplio cruce técnico de “oro”, ya que la media móvil de 50 días cruzo al alza la de 200 días.

El RSI se encuentra en la zona alta del indicador, operando actualmente en el nivel 73 en la zona de sobrecompra. El MACD se encuentra sobre la zona cero, ya que el histograma genera menores barras alcistas y las líneas de señal se encuentran estrechando el cruce alcista en la parte positiva, empezando a mostrar cierta divergencia con el precio.

Como el commoditie se encuentra alcanzado una importante resistencia no vista desde abril de 2018, además de encontrarse en estado de sobrecompra en los indicadores técnicos, podría experimentar una corrección de corto plazo. En ese caso buscaría 1335 como primer objetivo. Una corrección mayor lo haría caer hasta el soporte 1330.-

En caso contrario, si el oro continúa subiendo buscaría la primera resistencia en 1350, si rompe ese nivel con éxito, el próximo se encuentra en 1355.-

En las actas, los traders buscarán pistas sobre lo que el banco central planea hacer con el balance. Continuar reduciendo el balance es una forma de ajuste. Esto podría pesar en los precios del oro. Sin embargo, los precios del oro podrían subir si las actas muestran que los políticos discutieron detener la reducción de su balance.

Los precios del oro están subiendo el miércoles, poco antes de la apertura de la sesión regular de EEUU. Los precios están siendo impulsados por otra caída en los rendimientos del Tesoro mientras los inversores se preparan para lo que podrían ser unas actas moderadas de la Reunión de Política Monetaria de la Reserva Federal de EEUU, que se publican hoy a las 19:00 GMT. Un dólar mayormente lateral frente a una cesta de monedas y una menor demanda de activos de riesgo también podrían contribuir a la fortaleza actual.

A las 10:49 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1347,80 dólares, subiendo 3,00 dólares o un +0,22%. El gráfico diario indica que hay espacio al alza con 1356,80 dólares como próximo objetivo importante al alza.

El dólar está siendo presionado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EEUU y el levantamiento de las coberturas largas en respuesta a las esperanzas que rodean a las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

El presidente Trump contuvo la subida de los precios el martes por la noche, cuando hizo comentarios positivos sobre el progreso en las negociaciones comerciales y dijo que podría extender el plazo para llegar a un acuerdo hasta más allá de la fecha original del 1 de marzo.