EE.UU.: Las ventas de viviendas nuevas sorprenden con una subida del 4.5% en marzo

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos crecieron un 4.5% durante el mes de marzo, después de haber aumentado un 5.9% en febrero. El indicador sorprende positivamente, ya que el mercado preveía una caída del 2.5%. Además, el dato del mes anterior ha sido revisado un 1% al alza desde el 4.9% de la lectura anterior.

En total, el numero de viviendas nuevas vendidas ascendió a 692.000 desde las 662.000 previas, mejorando las 650.000 previstas por los expertos.

Según el comunicado del Departamento de Vivienda y Urbanismo, la media del precio de venta de las casas nuevas vendidas en marzo de 2019 fue de 302.700$. El precio promedio se situó en 376.000.

EE.UU.: La economía luce más fuerte en el primer trimestre que en diciembre según Evans de la Fed

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, brindó una entrevista a CNBC en donde afirmó que la economía de Estados Unidos está creciendo a un ritmo más fuerte en el primer trimestre que en diciembre, aunque aclaró que la inflación está siendo menor a lo que le gustaría.

Estimó que el crecimiento estará entre 1.75% y 2.0% este año. La tasa de desempleo según él se moverá en sentido lateral o un poco a la baja. Lo que más le preocupa es que la inflación no está alcanzando el 2%.

Dijo que había dado apoyo a más subas en la tasas de interés porque esperaba que la inflación fuera mayor. “Hasta que las presiones de los costos no llevan a inflación, estoy contento con el ver y esperar”, afirmó Evans, que agregó estar conforme con todo lo hecho con respecto a las tasas de interés.

El mercado de criptomonedas registró otra ruptura alcista por encima de los niveles de resistencia claves, pero no lograron mantener un rally, lo que resultó en otro rebote del gato muerto. Si bien esto es una clara señal de que el mercado de criptomonedas ha establecido un piso en el corto plazo y los toros conservan el control del impulso general de los precios, los toros carecen de la fuerza y ​​el apoyo fundamental necesarios para mantener un rally incluso en caso de que una noticia les ofrezca un catalizador para una ruptura alcista.

Los Titulares Bajistas No Logran Afectar a la Acción del Precio
Esto también es una prueba de que los titulares bajistas no están teniendo un impacto duradero, ya que las noticias de que la CBOE cerró sus futuros de Bitcoin no lograron crear una ruptura bajista. Desde hace bastante tiempo se espera una ruptura bajista en este mercado debido al hecho de que los osos lograron arrastrar los principales pares de criptomonedas a un fuerte movimiento bajista en múltiples ocasiones. Sin embargo, la acción del precio durante el fin de semana dejó claro a los inversores globales que los toros mantienen el control sobre la acción del precio en las sesiones inmediatas y futuras. Si bien el precio de Bitcoin y de las principales criptomonedas heredadas cayó por debajo de los niveles clave, la acción del precio de ayer aún se mantuvo cerca del nivel de resistencia.

El par USD/CAD se mantiene alcista en el mediano plazo, tras haber roto el ultimo canal alcista formado a inicios de año, la ruptura lo llevo a tocar mínimos de tres meses rompiendo de paso la media móvil de 50 días (línea naranja), y deteniendo sus operaciones en la media móvil de 200 días.

Desde ahí experimenta un rally alcista donde el par alcanza un máximo en 1.35215, pero como no pudo extender su camino alcista, actualmente el par se encuentra operando en un triángulo simétrico a la espera de un rompimiento en alguna de las dos direcciones.

Los indicadores técnicos se encuentran operando de manera neutral a alcista, con el RSI en la parte positiva (52) apuntando a la zona media. Por su parte el MACD se encuentra plano con el histograma generando menores barras alcistas y las líneas de señal estrechando el cruce alcista.

En este escenario, como el USD/CAD se encuentra positivo operando en la base del triángulo simétrico, esperamos un rebote hacia la parte alta, el objetivo se ubica en 1.34672 si rompe dicho triangulo el siguiente nivel es 1.35215.

En caso contrario, si el par retoma el camino bajista y rompe la base del triangulo, buscaría 1.33864 como primer objetivo, si tiene éxito y lo rompe, el siguiente nivel se encuentra en 1.33700.


USD/CAD gráfico diario

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La demanda de activos de mayor rendimiento, como el petróleo, ha disminuido a medida que Asia ha empezado a sentir el golpe del conflicto comercial entre EE.UU. y China, con Singapur, Tailandia y Corea del Sur informando sobre unos datos fundamentales más débiles.

En el momento de escribir, el oro negro está cerca de los mínimos diarios, alrededor del nivel de 63.20$, y busca probar la zona de soporte de 63.00$. Además, las últimas noticias de que la OCDE ha recortado su pronóstico de crecimiento económico global para 2019 también ha colaborado en el retroceso intradiario en los precios del petróleo.

La atención ahora se dirige hacia los datos semanales de las reservas de crudo del Instituto Americano del Petróleo (API por sus siglas en inglés) que se publicarán hoy a las 21:30 GMT. Mientras tanto, los precios seguirán estando a merced de las tendencias de riesgo en el mercado.

La libra se acerca a 1.2600, y si bien luce absolutamente sobre vendida en el corto plazo, y con igual estado en gráficos diarios y semanales, solo podríamos ver alguna corrección alcista que le de algún respiro. La única alternativa para un alza de la libra vendría de la mano de una continuación de May, algo ya improbable, o de un nuevo referéndum para que la población vote lo que está pidiendo por medios informales, que es la anulación del Brexit. La caída violenta de la libra sugiere que algo de esto podría anunciarse muy pronto.

El yen vuelve a fortalecerse ante estos conflictos. Además de lo que sucede en la UE y el Brexit, la llamada guerra comercial entre Estados Unidos y China ahora suma nombres propios. Ya los castigos no recaen sobre importaciones en general, o sobre algunos sectores, sino que son las empresas en forma directa las que caen bajo las medidas de los gobiernos. Huawei, líder china en telefonía, perdió su vínculo comercial con firmas de primer nivel de tecnología de Estados Unidos, ante la presión del gobierno de Trump. En las últimas horas, varias empresas más han sido colocadas dentro de una lista negra que les impide comercial con Estados Unidos. China, cuya postura suele ser la de responder sin atacar antes, prepara represalias.

Las elecciones al Parlamento Europeo de esta semana mostrarán si los partidos antisistema y euroescépticos han ganado fuerza a expensas de los partidos proeuropeos tradicionales, lo que podría tener importantes implicaciones para el funcionamiento de la UE en los próximos años.

Scope Ratings espera que surja un parlamento fragmentado. Según las últimas encuestas, se espera que los dos partidos más grandes -el Partido Popular Europeo de centro-derecha y los Socialistas de centro-izquierda- obtengan menos del 50% de los votos entre ellos por primera vez desde que el Parlamento fue elegido directamente en 1979, lo que refleja una tendencia presente en varios procesos electorales nacionales de Europa.

"Los partidos tradicionales pro-europeos deberían tener todavía suficientes escaños para formar una coalición mayoritaria y seguir impulsando la agenda de integración de la UE", dice Alvise Lennkh, analista de Scope.

"El principal riesgo es que los partidos antisistema y euroescépticos se hagan con el control del Parlamento y que aumenten su capacidad potencial para introducir incertidumbre en la elaboración de las políticas de la UE mediante la formación de alianzas tácticas. Estas alianzas podrían influir, por ejemplo, en el nombramiento de altos funcionarios, como el presidente del Consejo Europeo, el presidente del BCE y el presidente de la Comisión Europea", ha declarado Lennkh. Dependiendo de su capacidad para trabajar como un bloque cohesionado, también podrían acabar presidiendo una serie de comisiones parlamentarias cuya composición debe reflejar la composición del Parlamento en general.

Las encuestas actuales sugieren que los partidos que se oponen al sistema podrían conseguir alrededor del 25% de los escaños. Si ganaran un tercio de los escaños y luego trabajaran juntos en bloque -lo que no manejamos como escenario base desde Scope- podrían bloquear los nombramientos individuales para la Comisión Europea (CE), aunque no para el Colegio de Comisarios propiamente dicho. La elección o el rechazo del Colegio por el Parlamento requiere una mayoría de votos.

"La influencia euroescéptica y antisistema en la composición de las próximas comisiones parlamentarias y de la CE podría tener implicaciones de gran alcance para la imagen internacional de la UE, los asuntos exteriores, la política de inmigración y el comercio, así como para las prioridades del próximo presupuesto de la UE", afirma Lennkh.

"Un factor relacionado es el desafío que los partidos pro-europeos podrían tener para trabajar juntos y llegar a un compromiso contando con una mayoría más estrecha dividida entre múltiples grupos".

Scope espera que los líderes de los principales partidos de la UE tengan que incorporar a otros socios, como el grupo liberal ALDE (Grupo de la Alianza de los Liberales y Demócratas por Europa) o los Verdes europeos, que probablemente se beneficiarán de la pérdida de apoyo a los socialistas europeos en medio de la aparente alienación de los votantes de los partidos tradicionales en Alemania, Francia, España e Italia.

El peso mexicano está cayendo en forma marginal frente al dólar.
Mercados financieros y de divisas se muestran con recorridos limitados.
El USD/MXN está operando sin cambios significativos con respecto al cierre del viernes en torno a 19.05. Los mercados financieros se muestran estable lo que tiene su reflejo en las divisas. El cruce sigue dentro de un rango de corto plazo, alejado de los mínimos de la semana pasada, pero debajo de donde operaba una semana atrás.

La cotización se está consolidando dentro de un rango entre 19.00 y 19.06 en el muy corto plazo. Sería de esperar que una caída por debajo de 19.00 active nuevas ventas, aunque con predominancia de recorridos limitados para las próximas horas considerando que es feriado en EE.UU.

En la dirección contraria, el dólar necesita afirmarse bien sobre 19.05 para ganar momento de muy corto plazo. Luego de tener un cierre sobre 19.15 lo estaría haciendo sobre una línea bajista de corto plazo y podría apuntar a más subas y una posible prueba a los máximos del mes en 19.30. Por ahora, el sesgo es lateral y parece que así seguirá en las próximas horas.

Pemex, datos y lo que viene
La cuestión alrededor de la petrolera estatal Pemex sigue dominando titulares. El poder ejecutivo continúan anunciado medidas para mejorar su situación financiera y estructural, por los datos sigue mostrando la débil situación. Se conoció que durante el primer cuatrimestre del año la producción de crudo tuvo la baja más pronunciada desde 1990. La producción viene con una tendencia bajista desde hace más de una década y en abril tuvo la séptima caída mensual consecutiva y el menor nivel de producción para un abril desde 1979.

Otro dato negativo que se conoció que la caída en el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE), que mostró una contracción de 0.6% en marzo. Fue el peor marzo desde 2008. El dato muestra que a nivel global la economía sigue apuntando a que está estancada, aunque hay sectores que crecen a ritmos importantes mostrando un mayor dinamismo como el sector agropecuario, que otros, que se contrajeron significativamente como el de minería. Fue la caída para un marzo más grande desde 2008, informó el INEGI.

De cara a las próximas horas, el calendario económico se muestra liviano y con posibilidades de actividad limitada ya que es feriado en Estados Unidos. Lo más importante de la semana en México llegará con el reporte de inflación y las minutas de la última reunión del Banco de México, en donde como era esperado se decidió mantener sin cambios la tasa de interés. La incógnita estará en ver si todos estuvieron de acuerdo con el comunicado o si hubo más de un disidente.

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se mantuvieron sin cambios en la semana terminada el 1 de junio en 218.000, en contra de la expectativa de una caída a 215.000.

En lo que respecta a los pedidos continuados, estos se incrementaron en 20.000 en la semana terminada el 25 de mayo hasta 1,682 millones, superior a los 1,660 millones esperados.

El dato no tuvo mayor impacto en el mercado y pese a mostrar cifras por sobre lo esperado, aún muestra un mercado laboral fuerte. Ayer se conoció una lectura que sorprendió por lo bajo en el ritmo de incremento de los empleos en el sector privado, el viernes será el turno del informe oficial de empleo.

EE.UU.: Inicio de viviendas y permisos de construcciones caen más de lo esperado en junio

Las cifras del mercado inmobiliario mostraron cifras por debajo del consenso del mercado. Los inicios de viviendas en junio cayeron 0.9% hasta 1,253 millones (tasa anual) menor a los 1,261 millones esperados por el promedio de las estimaciones de analistas. A su vez los permisos de construcciones cayeron bruscamente 6.1% en contra de la expectativa de un incremento menor. La tasa de los permisos fue en junio de 1,220 millones, menor a los 1,30 millones del consenso.

El dólar retrocedió levemente en el mercado tras el dato, sobre todo frente al yen, pero al cabo de unos minutos había recuperado el terreno perdido.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par GBP/USD regresó a niveles por debajo de la línea de tendencia descendente diaria proveniente del máximo de junio, lo que proporcionó resistencia intradía durante todo el día. En el gráfico de 4 horas, el par ahora se está desarrollando por debajo de la SMA alcista de 20, mientras que el indicador Momentum ofrece una fuerte pendiente descendente, que actualmente está desafiando su nivel de 100, y con el RSI intentando una recuperación dentro de niveles negativos. El riesgo se ha sesgado a la baja, aunque el mercado probablemente esperará el anuncio del próximo PM antes de tomar cualquier acción. Una ruptura bajista del soporte de 1.2420 probablemente resultará en un nuevo mínimo de varios años por debajo de 1.2381.


Niveles de soporte: 1.2450 1.2420 1.2375

Niveles de resistencia: 1.2500 1.2545 1.2590

El EUR/USD ha estado cayendo, en medio de datos alemanes decepcionantes.
La especulación sobre la acción del banco central está preparada para determinar los próximos movimientos.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a un potencial rebote debido a condiciones de sobreventa.
El par EUR/USD no ha podido dejar de caer, y no hay un respiro a la vista. Hay tres razones para la caída.

1) La profundización de la desaceleración alemana

El último golpe ha llegado del índice de gerentes de compras PMI de Markit para el sector manufacturero. La "locomotora" de Europa pudo haber entrado en recesión según la encuesta prospectiva. Ha llegado a 43.1 puntos, significativamente más bajo de lo esperado y muy por debajo del umbral de 50 puntos que separa la expansión de la contracción.

El PMI de servicios de Alemania ha cumplido con las expectativas, pero los datos para ambos sectores de Francia se quedaron cortos. La desaceleración del crecimiento mundial está cobrando su peaje y causa preocupación también en el Banco Central Europeo, que se espera que anuncie su decisión el jueves. La mayoría de los analistas esperan que el BCE señale un recorte de tasas en septiembre, yendo por debajo de la tasa de depósito negativa del -0.40%, pero después de los datos recientes, puede actuar ya.


La especulación sobre la decisión del BCE probablemente seguirá siendo el principal impulsor del mercado.

2) El USD sube en medio de las negociaciones comerciales

El EUR/USD ya había empezado a sufrir el martes debido a la fortaleza del dólar estadounidense. El USD ha disfrutado del anuncio de que discusiones de alto nivel entre EE.UU. y China se reanudarán la próxima semana en Pekín, la primera desde principios de mayo. Las nuevas conversaciones cara a cara aumentan las esperanzas de un acuerdo comercial, o una prolongación de la tregua anunciada a finales del mes pasado.

La Reserva Federal, que está preparada para recortar las tasas de interés la próxima semana, ha citado al comercio como una razón crítica para agregar estímulos. Una mejora en el estado de ánimo del mercado reduce las posibilidades de recortes sustanciales en las tasas y, por lo tanto, respalda al dólar.

Gráfico de 30 minutos

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El EUR/USD está alejándose de los mínimos diarios bajo las principales SMA, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo. La resistencia inmediata se observa en los niveles 1.1098, 1.1117 y 1.1137, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

El índice estuvo bajo presión de venta luego de alcanzar nuevos máximos de 2019 por encima de 99.60 el martes. Más allá, el sentimiento en torno al dólar busca recuperarse después de los impactantes resultados del ISM manufacturero, aunque la perspectiva aún parece constructiva en medio de un FOMC dividido frente a una postura moderada de base amplia del resto de los bancos centrales del G-10. A pesar de que algunos fundamentos clave parecen haberse agotado en los últimos meses, el mercado laboral sigue siendo fuerte, así como el gasto de los consumidores, mientras que el reciente repunte de la inflación se suma al auspicioso escenario frente a la desaceleración generalizada en la mayor parte de las economías extranjeras. Los datos nacionales en combinación con la política y la evolución del frente comercial entre Estados Unidos y China deberían ser clave para determinar la próxima decisión sobre las tasas de interés en medio del "ajuste a medio plazo" de Powell. Mirando la imagen más amplia, la visión positiva sobre el dólar también está bien respaldada por su atractivo de refugio seguro y el estado de "moneda de reserva global".

El EUR / USD actualmente está tratando de ubicarse por debajo del soporte en 1.2115, mientras que el dólar estadounidense está ganando algo de terreno frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense está probando el nivel de resistencia en 90.70. Si esta prueba tiene éxito, el índice del dólar estadounidense se moverá hacia la resistencia en 91, que será bajista para el EUR / USD.

Se espera que la lectura rápida del informe de la tasa de inflación de la zona euro para abril muestre que la tasa de inflación aumentó un 1,6% año tras año. Se prevé que la tasa de inflación subyacente de la zona del euro crezca un 0,8%.

Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR probara 1.1975 era incorrecta, ya que se recuperó con fuerza desde 1.1991 (máximo de la noche a la mañana de 1.2071). El rebote tiene margen para extenderse a 1,2090, pero en vista de las condiciones de sobrecompra, es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de este nivel (la próxima resistencia está en 1,2130). El soporte está en 1,2045 seguido de 1,2030 ".

Próximas 1-3 semanas: “El miércoles (05 de mayo, al contado en 1.2015), notamos que 'el impulso bajista ha mejorado y una ruptura de 1.1975 sugeriría que el EUR podría debilitarse a 1.1920'. El EUR se recuperó con fuerza ayer y 1.1975 permanece intacto. Si bien nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 1.2080 no se rompe (máximo de 1.2071), la presión a la baja se ha disipado más o menos. En otras palabras, el retroceso en EUR que comenzó a principios de esta semana (consulte las anotaciones en el gráfico a continuación) no está listo para moverse a la baja de manera sostenida. A partir de aquí, se espera que el EUR se negocie dentro de un rango de 1.2000 / 1.2130 ".

Este martes el euro está avanzan contra el dólar estadounidense, manteniéndose un poco por debajo de los máximos de los dos últimos meses y medio registrados en la sesión anterior, después de publicarse datos mostrando que el sentimiento de los inversores alemanes ha alcanzado en mayo su nivel más alto desde el inicio de la pandemia de la COVID-19.

Concretamente el instituto de investigación económica ZEW ha dicho que su encuesta sobre el sentimiento económico de los inversores ha registrado una subida hasta 84,4 puntos desde los 70,7 del mes anterior, y recordemos que la última vez que alcanzó un nivel más alto fue en febrero de 2000. Un sondeo de Reuters había pronosticado una subida hasta los 72,0 puntos.

Las ganancias del euro también se han visto reforzadas por la debilidad generalizada del dólar mientras los inversores esperaban los comentarios de los responsables políticos de Estados Unidos antes de los datos de inflación del miércoles.

A corto plazo, según el rendimiento en el gráfico horario, parece que el EUR/USD está operando dentro de la formación de un canal descendente. Esto se produce tras un patrón de triángulo ligeramente ascendente. Muestra un cambio en el sentimiento del mercado de una tendencia a bullish a una a bearish. En consecuencia, los Toros tendrán como objetivo obtener ganancias de repunte a corto plazo en torno a la resistencia de 1.2209 o más arriba en la resistencia de 1.2258. Por otro lado, los Osos tratarán de obtener utilidades en torno al soporte de 1.2151 o más abajo en el soporte de 1.2100.

A largo plazo, según el rendimiento en el gráfico diario, parece que el EUR/USD está operando dentro de una formación de canal ascendente. El par sigue operando cerca de los niveles de sobrecompra del RSI de 14 días. Esto indica un importante sesgo a la baja a largo plazo en el sentimiento del mercado. En consecuencia, los Toros tendrán como objetivo obtener ganancias a largo plazo en torno a la resistencia de 1.2346 o más arriba en la resistencia de 1.2488. Por otro lado, los Osos buscarán ganancias en torno a 1.2022 o más abajo en 1.1859.

La dirección del EUR/USD del martes vendrá determinada por la reacción de los traders a 1,2185.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de 1,2185 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento consigue crear suficiente impulso alcista podríamos poner a prueba al nivel en 1,2254 en el corto plazo.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1,2185 indicará la presencia de vendedores. El primer objetivo bajista estaría en 1,2159 y cruzarlo podría desencadenar una caída hacia 1,2125. Si este nivel fracasa como soporte cabe esperar que se vuelva a poner a prueba el mínimo en 1,2104 que es un posible punto de activación de una aceleración a la baja.