Eurozona: El PIB crece más de lo esperado en el primer trimestre; Tasa de desempleo c

El Producto Interior Bruto preliminar de la Eurozona ha crecido en el primer trimestre un 0.4%, mejorando el 0.2% del último cuarto de 2018 y la subida del 0.3% esperada para hoy. En el conjunto de la Unión Europea, el indicador creció un 0.5%, dos décimas por encima del 0.3% anterior.

El PIB anualizado de la zona euro aumentó un 1.2%, igualando su resultado previo y superando el 1.1% previsto, mientras que en la UE ascendió un 1.5%, como el mes anterior.

Por otra parte, la tasa de desempleo de la Eurozona cayó al 7.7% en marzo desde el 7.8% de febrero. El marzo de 2018, la tasa de paro efue del 8.5%.

Este es el nivel más bajo registrado en el desempleo de la zona euro desde septiembre de 2008.

Los recientes acontecimientos dentro del enfrentamiento comercial entre EE.UU. y China tendrán poco impacto. China ya había tomado contramedidas en forma de estímulos para estabilizar su propia economía en torno al 6,4% - 6,2% de crecimiento y los mercados confían en estas medidas. Es por ello que las reacciones exageradas a los últimos aranceles impuestos por EE.UU. han sido escasas. El hecho de que China permanezca estable significa que otros mercados emergentes también lo están haciendo, ya que existe una demanda continua de sus materias primas. Por ejemplo, los aranceles sobre la soja están beneficiando enormemente a Brasil, ya que el país sudamericano es el mayor productor y ahora una de las principales fuentes de suministro de la codiciada materia prima.

Sin embargo, los efectos de la guerra comercial pueden verse en la desaceleración del crecimiento económico mundial y, tanto China como Estados Unidos, están sufriendo las consecuencias, por lo que las posibilidades de llegar a un acuerdo siguen siendo buenas. Mientras tanto, China sigue utilizando la política de “América primero” de Trump para establecerse como socio en la lucha contra el cambio climático, para el comercio a través de la iniciativa “Cinturón y Ruta de la Seda”, entre otras.

El EUR/USD cotiza por debajo de 1.1200, mientras los líderes europeos están preparados para discutir sobre mejores cargos en la UE.
Matteo Salvini, de Italia, y la disputa comercial entre Estados Unidos y China, son unas de las principales preocupaciones de los inversores.
El gráfico de cuatro horas muestra una perspectiva técnica mixta para el par.
Los ciudadanos de Europa han expresado su opinión, pero ¿qué es exactamente lo que quieren? Los resultados han mostrado un parlamento fragmentado y la reacción en el par EUR/USD es mixta. Si bien la falta de dirección también puede atribuirse al día festivo en el Reino Unido y los Estados Unidos el lunes, la indecisión también reside en la complicada escena política.

Marine Le Pen ganó en Francia y Matteo Salvini salió primero en Italia. Estas victorias para los populistas, y especialmente en Italia, son motivo de preocupación para el euro. Salvini es el líder de facto y ya ha exigido un cambio en las limitaciones presupuestarias de la UE, poniendo a Roma en rumbo de colisión con Bruselas. El diferencial entre los bonos de referencia italianos y alemanes se ha ampliado, pesando sobre la moneda común.

Por otro lado, los principales partidos ceden votos, no solo a los populistas sino también a los verdes y a liberales pro-europeos. Los líderes de la UE se reúnen hoy más tarde para repartir los mejores cargos en Bruselas.

Margrethe Vestager, que ha tenido éxito como Comisaria Europea de Competencia, lidera a los Liberales y puede suceder a Jean-Claude Juncker al frente de la Comisión Europea. Su ascenso al cargo más alto puede abrir la puerta para nominar al alemán Jens Weidman u otro optimista para dirigir el Banco Central Europeo, ya que Alemania no nominaría a Man**** Weber para liderar la CE.

Este "intercambio de piezas" empieza hoy, pero puede no terminar en una sola reunión. Sin embargo, si las posibilidades de que Weidmann suceda al actual presidente del BCE, Mario Draghi, aumentan, también puede aumentar la probabilidad de que el euro se fortalezca: Draghi ha sido moderado, dejando el legado de empujar al euro hacia abajo.

Precio actual: 1.1163

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El tablero de ** continuó desarrollándose de manera lenta el martes, aunque con el dólar avanzando por segundo día consecutivo, particularmente contra rivales de alto rendimiento. La moneda estadounidense recibió un impulso del Índice de Confianza del Consumidor de CB hasta mayo en 134.1, luego de un aumento en abril de 129.2. Las tensiones persistentes entre EE.UU. y China aumentaron la fortaleza del dólar, luego de los últimos comentarios del presidente estadounidense Trump, quien dijo el lunes que el país no está listo para hacer un trato con China. Las acciones europeas cerraron a la baja, mientras que los índices de Estados Unidos recortaron la mayoría de sus ganancias iniciales antes del cierre en medio del estado de ánimo de riesgo predominante. Alemania publicó la Encuesta de Confianza del Consumidor de GFK, que resultó en 10.1 en junio, desde una revisión a la baja de 10.2 en mayo. El Índice de Precios de Importación del país aumentó modestamente en abril, un 0.3% intermensual y un 1.4% interanual. El miércoles, el calendario macroeconómico no incluirá datos relevantes de estas dos economías.

Desde un punto de vista técnico, el hecho de no superar el nivel 1.1200 ha aumentado las posibilidades de una extensión a la baja, ya que el par EUR/USD actualmente cotiza justo por encima del retroceso del 50% de su última operación diaria, medida entre 1.1106 y 1.1214. En el gráfico de 4 horas, el par rompió por debajo de sus promedios móviles, con la SMA de 20 avanzando y la SMA de 100, ambas convergentes alrededor del 23.6% de retroceso del mismo avance en 1.1190, la resistencia inmediata. Los indicadores técnicos han extendido sus caídas, entrando en terreno negativo, todo lo cual sesga el riesgo a la baja y favorece una nueva prueba del mínimo de varios años en 1.1106.


Niveles de soporte: 1.1145 1.1100 1.1070

Niveles de resistencia: 1.1190 1.1220 1.1250

Este jueves, EE.UU. publicará la primera revisión del PIB del primer trimestre, que se había visto anteriormente en 3.2% y ahora se espera en 3.1%. Los precios trimestrales del PCE vendrán a la par, vistos sin cambios desde la estimación inicial. El país también publicará los reclamos semanales de desempleo, la balanza comercial de abril y las ventas de viviendas pendientes.

El par EUR/USD rompió por debajo del retroceso del 61.8% de su último avance diario alrededor de 1.1145, ahora la resistencia inmediata, operó en 1.1123, subiendo apenas 10 pips por encima de este último. La imagen a corto plazo favorece caídas adicionales, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par cayó aún más por debajo de sus promedios móviles, mientras que la SMA de 20 acelera hacia el sur por debajo de las más largas en la zona de precios de 1.1180, a medida que los indicadores técnicos alcanzan nuevos mínimos semanales en lecturas de sobreventa, manteniendo sus pendientes bajistas.

Niveles de soporte: 1.1105 1.1070 1.1035

Niveles de resistencia: 1.1145 1.1180 1.1220

Los temores por la llamada “guerra comercial” entre Estados Unidos y China está impactando fuerte en los mercados, y esta vez se hizo sentir como no lo hacía desde varias semanas atrás. Y así como los papeles principales cayeron violentamente, sobre todo después del mediodía, las divisas se mantuvieron relativamente al margen, dentro de las cuales el yen se destacó, una vez más, como activo de refugio.

Ya en las horas previas a la sesión americana del miércoles, el panorama parece equilibrarse lentamente: los futuros del índice Dow Jones siguen cayendo pero a menor velocidad, en tanto el yen, activo de refugio favorito de los inversores en momentos como el actual, modera su alza, sin llegar a 109.00, su máximo de la semana pasada, del cual se aleja.

El optimismo comercial había comenzado a disminuir desde su máximo histórico de 61.3 en agosto de 2018, antes del cierre parcial del gobierno en enero. El PMI general cayó a 54.3 en diciembre, volvió a 56.6 en enero y desde entonces ha estado disminuyendo.

Las nuevas órdenes alcanzaron su nivel más alto post-recesión y post-elecciones de 67.3 en diciembre de 2017. Se mantuvieron por encima de 60 hasta octubre de 2018, cayeron a 51.3 en diciembre pasado, que fue el más bajo desde agosto de 2016 y se recuperaron a 58.2 en enero. El 51.7 de abril fue el segundo puntaje más bajo desde la elección en noviembre de 2016.

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El USD continúa afectado por el aumento de las expectativas de un recorte de tasas de la Fed.
Los bajistas no se vieron afectados por los precios más bajos del petróleo crudo.
El foco de atención ahora cambia a los datos económicos de EE.UU. de hoy para un nuevo impulso.
El par USD/CAD se mantiene en la defensiva por tercer día consecutivo el miércoles y actualmente está extendiendo la caída a nuevos mínimos de dos semanas, alrededor de la región de 1.3375.

El par está extendiendo su fuerte caída de retroceso, desde los máximos de varios meses alcanzados el viernes pasado, y continúa perdiendo terreno durante la sesión europea del miércoles, en medio del predominante sesgo de venta alrededor el dólar estadounidense, liderado por las firmes expectativas de que la Fed recortará las tasas de interés al final de este año.

Después de los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, quien dijo que tal vez se necesite un recorte de tasas pronto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se abstuvo el martes de repetir la postura de paciencia del banco central e insinuó la posibilidad de un recorte de la tasa de interés como consecuencia del panorama sombrío en el crecimiento económico estadounidense.

El par EUR/USD se negocia justo por debajo del nivel de 1.1300, ligeramente bajista en base diaria, aunque todavía se mueve de forma aburrida. La aversión al riesgo regresó luego de las cifras de inflación más suaves de lo esperado publicadas el miércoles, exacerbadas más tarde por los comentarios del presidente de los Estados Unidos Trump sobre la relación comercial del país con China, ya que dijo que no tiene una fecha límite para hacer un trato, pero también que hay más aranceles viniendo. Está todo en su cabeza, según Trump. El sombrío estado de ánimo del mercado, una vez más relacionado con los temores sobre una desaceleración económica mundial, no se refleja en las acciones, aumentando en Europa y con las Americanas apuntando a abrir con ganancias, ya que los precios del petróleo están aproximadamente un 3,0% más altos, lo que les da un impulso inesperado a las acciones. Los precios del petróleo crudo aumentaron considerablemente, luego de las noticias que indican que dos barcos petroleros fueron golpeados por explosiones en el Golfo de Omán. El incidente hasta ahora poco claro alimentó las preocupaciones sobre la interrupción de los suministros de Medio Oriente, haciendo que los productos básicos reboten y arrastran los índices.

El juego de divergencia de la política monetaria continuará la próxima semana.

"Durante esta semana, los mercados financieros aumentaron las expectativas de flexibilización monetaria de la Reserva Federal (86% de probabilidad de un recorte de tasas en julio y 93% de probabilidad de dos recortes de tasas en 2019) para sofocar el impacto negativo del aumento de vientos en contra (perspectivas débiles de un una resolución a largo plazo del conflicto comercial entre China y EE.UU., y datos más bajos de inflación y empleo en los EE.UU. Las expectativas de flexibilización monetaria se extendieron también al BCE (60% de probabilidad de un recorte de tasas en 2019 y 78% en 2020) luego de que las expectativas de inflación a largo plazo basadas en el mercado alcanzaron un nuevo mínimo y comentarios moderados de los funcionarios del BCE ", explicaron los analistas de BBVA.

La próxima semana, en los EE.UU., la Reserva Federal tendrá su reunión de 2 días. Sería interesante ver lo que dice la Fed el miércoles y si ofrece señales moderadas en medio de la creciente presión. Tal movimiento podría pesar en el dólar estadounidense. Los analistas de Danske Bank esperan un moderado cambio de política, allanando el camino para un recorte de tasas en julio. "Si bien tenemos una perspectiva macro constructiva de los EE.UU., la incertidumbre ha aumentado y, desde la perspectiva de la gestión de riesgos, creemos que tiene más sentido aliviar la política monetaria que no hacer nada".

En Europa, los datos clave de la próxima semana incluyen PMIs y otro evento relevante relacionado con la política monetaria será la conferencia anual del BCE en Sintra (17-19 de junio). Draghi hablará el lunes.

El Bitcoin entra a la zona alcista pero se desliza por debajo del soporte en el camino.
El ETH/BTC recibe un fuerte castigo y pierde el impulso alcista.
El XRP continúa jugando solo y por eso debe encontrar el camino al cielo.
Es una práctica casi habitual del mercado de criptomonedas que los extremos técnicos se produzcan al final de la semana laboral, preparando el escenario para la acción durante el fin de semana.

Para cumplir con esta costumbre, el Bitcoin empieza el día justo por encima del canal bajista a largo plazo. Por ahora, no ha podido escapar del escenario bajista, y después de que las Altcoins cayeran por la mañana, el Rey permanece solo por encima de la resistencia.

La primera condición para declarar un mercado de criptomonedas alcista ha sido cumplida. Pero, como no podía ser de otra manera, las Altcoins sufren una desaceleración generalizada y estropean lo que podría haber sido la señal "alcista" más esperada del año.

Por lo tanto, no hay espacio para descansar durante el fin de semana.

En el análisis del ETH/BTC de hoy muestra cómo ayer dibujó una vela de cobertura bajista, lo que envió al ETH/BTC de vuelta al escenario bajista, decepcionando las expectativas del mercado.

El reporte de empleo de junio generó una suba del dólar en todos los frentes. El dato principal, el de las nóminas no agrícolas indicó que la economía creó en el mes 224.000 puestos de trabajo, superior a los 160.000 del consenso del mercado. Generó además una sorpresa extra ya que tras el informe de ADP del miércoles y otros datos de empleo, se habían revisado las expectativas a la baja.

En mayo, las nóminas no agrícolas habían subido en 72.000 (revisado desde 75.000) y las de abril 216.000 (revisado desde 224.000). Los cambios en los meses anteriores no fueron significativos.

La tasa de desempleo subió a 3.7%, en contra de las expectativas de que se mantuviera en 3.6%. La tasa de participación laboral subió desde 62.8% a 62.9%.

En lo que respecta a los ingresos, el promedio por hora subió 0.2% en junio, debajo del incremento del 0.3% esperado; con respecto a un año atrás fue de 3.1%.

El dato generó una fuerte suba del dólar en el mercado y cortó con varias horas de recorridos moderados. El avance del billete verde se dio en todos los frentes.

El EUR/USD abrió la jornada con un retroceso hacia el mínimo diario 1.1219. Aunque posteriormente intentó recuperar terreno, se vio limitado por la zona 1.1235 al alza, desde donde volvió a caer hacia 1.1220 con los datos mixtos germanos.

En Alemania, ha habido un repunte de las exportaciones, la balanza comercial y la producción industrial mensual, mientras que se ha producido una caída en la cuenta corriente, las importaciones y la producción industrial anual.

El euro sigue fuertemente presionado a la baja por la fortaleza del dólar, cuyo índice DXY hoy se mueve hoy entre 97.28 y 97.17, retrocediendo desde los máximos de 15 días alcanzados el viernes en 97.45, pero manteniendo su vigor.

Con el par cotizándose al momento de escribir sobre 1.1223, un 0.03% por debajo de su precio de apertura, los operadores esperan dos datos algo relevantes este lunes, la confianza del inversor Sentix de la Eurozona del mes de julio, y el crédito al consumidor estadounidenses de mayo.

Niveles EUR/USD

A la baja, el primer soporte aparece en 1.1190, suelo del 19 de junio, seguido de otro más importante alrededor de 1.1181, mínimo del 18 de junio. Por debajo, 1.1106 es el objetivo a considerar, mínimo del 23 de mayo y de los últimos dos meses y medio.

Al alza, el euro necesita superar la resistencia 1.1296, máximo del 4 de julio, para poder dirigirse a la zona 1.1394, techo del pasado 28 de junio. Por encima espera una barrera intermedia en 1.1414, máximo del 25 de junio, y otra más importante en 1.1448, máximo del 20 de marzo.

El índice del dólar estadounidense (DXY) está operando en una tendencia alcista justo por encima de su promedio móvil simple diario (DSMA).
El mercado está a punto de cerrar el día por encima del nivel de 97.30, que se considera alcista.

Gráfico de 4 horas

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El sentimiento vendedor permanece sin cambios alrededor de la moneda única en lo que va de la semana de negocios y hoy lleva al EUR/USD a desafiar el soporte clave de 1.1200, abriendo la puerta al mismo tiempo a una potencial visita a la zona de 1.1180, mínimos de mediados de junio.

El par, asimismo, ha acelerado la corrección bajista en respuesta al quiebre, inicialmente, de la media móvil de 200-días en la zona de 1.1330, seguido por la perforación de las medias móviles de 100-días (1.1256) y 55-días (1.1230).

Como lógico contraste, el billete verde, cuando lo medimos por el Indice Dólar (DXY), navega la zona de nuevos máximos más allá de 97.50, lo que dejaría como siguiente nivel de relevancia el máximo anual en la cercanía de 98.40 (mayo 23).

En tanto, las perspectivas de mayores estímulos monetarios por parte del Banco Central Europeo – incluidos recorte de tipos de interés y nueva ronda de QE – continua pesando en el euro y limitando a su vez cualquier intento de recuperación. La ausencia de mejoras en los indicadores fundamentales de la zona euro ayuda en el pesimismo en torno a la región y sostiene a su vez el cambio de postura del banco central.

Dólar extiende avance el viernes, con el DXY apuntado a 98.00.
Precio del barril de petróleo sube 1%, WTI sube sobre $56.00.
Por delante: datos de crecimiento de EE.UU. del segundo trimestre.
El USD/CAD ha subido todos los días desde que comenzó al semana y continúa de esa forma el viernes. La cotización del par extendió el recorrido hasta 1.3186, el nivel más alto en un mes. Desde el pico retrocedió y está operando en 1.3175, 115 pips por encima del cierre del viernes pasado.

La amplia fortaleza del dólar continúa siendo uno de los principales apoyos del rally del USD/CAD. Los datos económicos de EE.UU. de ayer, que resultaron mejores a lo esperado, con el reporte de pedidos de bienes duraderos de junio subiendo 2% (el consenso del mercado era de un incremento del 0.7%), contribuyeron al buen momento. Hoy el dato clave será la primera estimación de crecimiento del PIB de segundo trimestre.


Los analistas de Rabobank indicadorn que datos pobres del PIB podría estimular nuevamente a algunos participantes del mercado a aumentar sus expectativas de un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, “pero una gran mayoría espera que el FOMC ofrezca un recorte regular de la tasa de 25 puntos básicos, igual que nosotros”. Aunque aclararon que siguen existiendo altos riesgos de que más adelante en el año, se de otra baja en la tasa.

El EUR/USD se está alejando de los mínimos diarios por encima del nivel de 1.1080.
El nivel a batir para los bajistas es el soporte 1.1080 seguido por el nivel 1.1062.
Gráfico diario

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El par EUR/USD ha estado retrocediendo desde los máximos debido a que los comentarios optimistas de un miembro del Banco Central Europeo solo elevaron el par de divisas temporalmente. Las cifras de inflación de la zona euro y de EE.UU. se darán a conocer hoy más tarde y el panorama técnico parece desfavorable.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD tiene un soporte débil en 1.1018, que es la convergencia del soporte S2 del Punto del Pivote diario y el soporte S2 del Punto de Pivote semanal.


Más abajo, la próxima línea de soporte también es débil y ya espera al par por debajo de 1.1000. En 1.0984 vemos la confluencia del soporte S3 del Punto de Pivote diario y el 161.8% de Fibonacci en el gráfico semanal.

Mirando hacia arriba, el EUR/USD se enfrenta a una feroz resistencia en 1.1064, que es un grupo de líneas densas que incluye la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora, el mínimo mensual anterior, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario y la media móvil simple de 100 periodos en el gráfico de 15 minutos.

La próxima resistencia también es considerable. En 1.1093 vemos la media móvil de 10 días, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal y la media móvil de 50 periodos en el gráfico de 4 horas.

Otra resistencia espera en 1.1133, que es el punto de encuentro del 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, la Banda de Bollinger media en el gráfico diario y más.

Análisis técnico del EUR/USD

El par EUR/USD continúa moviéndose por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos, signos bajistas. También continúa moviéndose dentro de un canal de tendencia bajista.

El soporte espera en 1.1050, que proporcionó soporte a finales de la semana pasada. El siguiente nivel a observar es 1.1027, el mínimo de 2019. Finalmente, 1.1000 y 1.0960 son los siguientes.

La resistencia espera en 1.1115, que ha limitado al par varias veces en las últimas semanas. Le sigue de cerca 1.1130 y 1.1165.

El DXY (índice del dólar estadounidense) bajó por tercer día consecutivo después de alcanzar un nuevo máximo en 2019 el martes.
Los niveles a superar para los vendedores son los niveles de soporte 98.20 y 97.90.
El PMI no manufacturero de los Estados Unidos llegó a 56.4 en agosto frente a los 54 esperados.
Gráfico diario

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El DXY (índice del dólar estadounidense) está operando en una tendencia alcista por encima de los principales promedios móviles simples diarios (DSMA). El DXY está teniendo una fuerte corrección después de alcanzar un nuevo máximo de 2019 el martes.
El PMI no manufacturero de los Estados Unidos llegó a 56.4 en agosto frente a los 54 esperados.

Euro arranca la semana del Banco Central Europeo extendiendo el avance frente al franco suizo.
El CHF pierde atractivo ante menor demanda de activos de refugio.
El EUR/CHF comenzó la semana, con un fuerte tono bajista y quebrando un importante nivel técnico. El euro gana por tercer día en forma consecutiva, experimentando un significativo rebote desde mínimos en varios trimestres. Tras haber caído hasta 1.0809, acaba de alcanzar en 1.0950, el nivel más alto en un mes.

La cotización se mantiene en la zona de los máximos del día, probando la zona de 1.0950. El tono alcista tiene que ver por una lado con cierta recuperación del euro en la previa de la importante reunión de la junta de gobierno del Banco Central Europeo del jueves. A su vez, el otro factor clave es la debilidad del franco suizo. La moneda perdió momento en el mercado ante una recuperación en el apetito por el riesgo de los inversores que redujo la demanda por los activos de refugio, entre los que está el franco suizo.

El par EUR/USD avanza durante la jornada, después de pasar la mayor parte del día operándose sin incidentes en la región de 1.1030, manteniéndose por encima de la cifra de 1.1000 dado el estado de ánimo positivo. Los datos europeos publicados este lunes fueron en general alentadores, aunque no suficientes para impulsar al EUR, antes de la reunión del Banco Central Europeo el jueves próximo. La Balanza Comercial de Alemania imprimió un superávit superior a lo previsto de 20.2B, con exportaciones al alza e importaciones a la baja mensualmente. El índice de confianza de los inversores Sentix de la UE mejoró en septiembre, dando como resultado -11.1 frente al anterior -13.7. El último avance parece estar relacionado con algunas noticias procedentes de Alemania, indicando que el país podría crear un "presupuesto en la sombra" para aumentar las inversiones públicas más allá de las restricciones de las normas de la deuda nacional.

Mientras tanto, los activos de alto rendimiento mantienen su posición alcista, con los índices europeos avanzando, a excepción del FTSE, debilitado por una libra más fuerte, anticipando un comienzo positivo para Wall Street. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. también subieron y alcanzaron su nivel más alto en dos semanas, aunque hasta ahora no hay fuegos artificiales en esos mercados. El calendario macroeconómico de EE.UU. tiene poco que ofrecer hoy, ya que solo publicará el Cambio de crédito al consumo para julio.

Apple extiende el rally por segundo día para liderar las ganancias tecnológicas.
Las acciones industriales registran ganancias modestas después de los datos de IPP.
Los principales índices de renta variable en los EE.UU. abrieron modestamente al alza el miércoles liderados por las ganancias en acciones tecnológicas. Al momento de redactar este informe, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.2% en el día, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite sensible a la tecnología agregaron un 0.15% y 0.4%.

Después de cerrar el día con una ganancia de más del 1% impulsada por la exageración que rodeó sus nuevos productos ayer, las acciones de Apple continúan presionando al alza hoy. Entre los 11 sectores principales del S&P 500, los Servicios de Tecnología y Comunicación indexan subieron alrededor del 0.5% en las primeras operaciones.


Los únicos datos de hoy de los EE.UU. mostraron que el índice de precios al productor (IPP) subió un 2.3% anual en agosto tras la lectura del 2.1% en julio, pero los participantes del mercado lo ignoraron en gran medida. Por el momento, el índice S&P 500 Industrials aumentó un 0.3% en el día.

Análisis técnico del EUR/USD

Archivo adjunto 12329

El par EUR/USD se mueve por encima de las medias móviles simples de 50 y 100 periodos, pero por debajo de la media móvil de 200 periodos. El Momentum es negativo, pero solo por muy poco. Y finalmente, el RSI está plano. En general, la imagen es mixta.

Algo de resistencia espera en 1.1110, que es el máximo del viernes. Más arriba, la resistencia espera en 1.1165, que limitó al par a mediados de agosto. Luego encontramos 1.1230, que fue un máximo a principios del mes pasado, seguido de cerca por 1.1250 y 1.1285.

Mirando hacia abajo, 1.1050 proporcionó soporte a mediados de agosto y puede ofrecer algo de soporte ahora. Más abajo, 1.0990 fue un mínimo a principios de esta semana. Le sigue el importantísimo doble suelo en 1.0926, que también es el mínimo de 2019.

BCE: Villeroy apunta a que las políticas no estándar han sido efectivas

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo y el Jefe del Banco de Francia, Villeroy de Galhau, hizo declaraciones en los últimos minutos diciendo que las políticas no estándar del BCE habían sido efectivas, pero agregaron que también podrían crear una ilusión errónea de que la política es "omnipotente".

"Depende de los líderes políticos restaurar la confianza que han socavado", argumentó Villeroy. "Europa necesita hacer un mayor uso del alcance que tiene para responder a la desaceleración".

El EUR/USD no prestó atención a estos comentarios y fue visto por última vez en 1.1063, perdiendo un 0.07% en el día.

El mercado de divisas no presenta cambios en estas horas previas a los anuncios. Los pares principales presentan tendencias algo difusas en los gráficos de 4 horas, con el euro y la libra Esterlina apuntando ligeramente al alza. En cambio, el franco suizo, el yen, el dólar canadiense y el Aussie australiano, este último en menor medida, presentan sesgos bajistas de corto plazo.

Es conveniente esperar unos cuantos minutos luego de los anuncios para tomar posición en el mercado. Si tiene tiempo, amigo lector, revise los movimientos de los últimos encuentros de la Fed, y verá fuertes oscilaciones en gráficos muy pequeños, que tornan casi imposible determinar la dirección del mercado, hasta que este despeja dudas. El comunicado tendrá lugar a las 2:00 pm del este, en tanto la conferencia de prensa posterior, a cargo de Jerome Powell, comenzará media hora más tarde.

Con este panorama, el resto de los eventos de importancia pasa por un día a segundo plano. El petróleo ensaya una formación de cambio de tendencia -hombro cabeza hombro-, cuyo cumplimiento cae justo para cubrir el enorme gap que dejó el lunes luego del atentado contra Arabia Saudita del sábado pasado.

El oro, sin cambios, transita en la zona de 1500 dólares, listo para saltar apenas hable la Fed. También dejó un gap el metal precioso, pero mucho más abajo, en 1488 dólares. Todo indica que lo cubrirá este miércoles.

Por lo demás, solo queda esperar. Lo que hoy decida la Fed tendrá efecto prolongado, no solo en el dólar, sino en todos los mercados, y en la economía global.

Los funcionarios estadounidenses y chinos han continuado expresando esperanzas de una resolución a la guerra comercial. Funcionarios de alto nivel de las dos economías más grandes del mundo se reunirán en octubre. Sin embargo, la disputa comercial ya está pasando factura. FedEx, uno de los transportistas más grandes del mundo, y considerado un referente del crecimiento global, ha recortado las previsiones, culpando a las guerras comerciales.

En el viejo continente, François Villeroy de Galhau, miembro del Banco Central Europeo, también ha estado hablando de una desaceleración, pero agregó que Europa no está experimentando una recesión. Sus palabras hacen eco de la línea marcada por el BCE.

En general, la decisión de la Fed lo es todo hoy.

Análisis técnico del EUR/USD

Archivo adjunto 12372

El par ETH/USD cotiza en el nivel de precio de $205 y vuelve a situarse por encima de la media móvil simple de 100 periodos.

Por encima del precio actual, el primer nivel de resistencia está en $207, entonces el segundo en $215 y el tercero uno en $225.

Por debajo del precio actual, el primer nivel de soporte está en $200, entonces el segundo en $195 y el tercero uno en $190.

Archivo adjunto 12409

El MACD en el gráfico diario conserva el perfil alcista y no se ve afectado por el momento por las ventas de hoy. Las medias exponenciales se mueven ya por la zona alcista del indicador y refuerza la idea de continuidad alcista.
El DMI en el gráfico diario muestra a los toros perdiendo fuerza tendencial y buscando soporte en la linea de ADX. Los osos por su parte ganan fuerza tendencial pero no consiguen superar el nivel 20 ni poner en peligro el liderazgo de los toros.

Permanece al alza por segundo día consecutivo en medio de la reactivación de la demanda de refugio seguro.
El movimiento intradía por encima de la barrera de confluencia de 1486-88$ ha sido visto como un catalizador clave para los alcistas.
El oro ha ganado una tracción positiva de continuación por segundo día consecutivo el miércoles y ha construido sobre el rebote del día anterior desde los mínimos de dos meses. La reactivación de la demanda de refugio seguro, en medio de las crecientes preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico mundial, ha resultado ser uno de los factores clave que impulsó al metal precioso al alza el miércoles.

Un movimiento sostenido por encima de la región de confluencia de 1486-88$, que comprende la media móvil de 100 horas y el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la reciente caída desde 1.535$ hasta 1.455$, fue visto como un catalizador clave para los alcistas intradía. El repunte fue respaldado por un modesto retroceso del USD, que tiende a apuntalar la demanda de las materias primas denominadas en dólares, como el oro.

Los futuros de las acciones de Estados Unidos apuntan a una apertura ligeramente al alza en Wall Street este jueves pues los principales índices intentan recuperarse tras su mayor caída intradía de las últimas seis semanas.

Los futuros del Dow suben 46 puntos, o un 0,1% a las 12:55 horas (CET), los futuros del S&P 500 ganan 6 puntos, o un 0,2%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 se apuntan un alza del 0,3%.

Los mercados cayeron el miércoles después de que los datos de empleo y del sector manufacturero sugirieran que la guerra comercial entre Estados Unidos y China está afectando cada vez más a la economía estadounidense.

Además de las preocupaciones comerciales, Estados Unidos obtuvo el miércoles la aprobación para imponer aranceles sobre productos europeos por valor de 7.500 millones de dólares por las ayudas ilegales ofrecidas a Airbus (PA:AIR), amenazando con desencadenar una guerra comercial transatlántica.

Los inversores aguardan las lecturas del índice de gestores de compras del sector servicios de IHS Markit y de los índices compuestos de gestores de compras, junto con las encuestas del Instituto de Gestión de Suministros del sector no manufacturero que se publican en el transcurso de esta jornada para conocer nuevos indicios acerca de la fortaleza de la economía, antes del informe de empleo de septiembre del Gobierno que se publica el viernes.

El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, ha dicho que las previsiones para la economía estadounidense son "bastante buenas", pero los modestos ajustes de política monetaria no serán suficientes para compensar posibles perturbaciones económicas.

En cuanto a presentaciones de resultados, las acciones de Pepsi (NASDAQ:PEP) suben antes de la apertura del mercado tras superar las expectativas trimestrales de ingresos y beneficios, pues las contribuciones de la publicidad y las nuevas versiones bajas en calorías de Gatorade han impulsado la demanda de sus bebidas en Norteamérica. Las ganancias descienden casi un 15% interanual, aun así.

Brewer Constellation Brands (NYSE:STZ) también presentará resultados antes de la apertura mientras que Costco (NASDAQ:COST) lo hará tras el cierre.

Mientras tanto, Tesla (NASDAQ:TSLA) acapara la atención tras no cumplir con las expectativas de las entregas en el tercer trimestre, que ascendieron a 97.000. El director ejecutivo, Elon Musk, había previsto que la empresa sobrepasara las 100.000 por primera vez.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, apenas registra variaciones y se sitúa en 98,74. En cuanto a las materias primas, los futuros del petróleo crudo descienden hasta 52,55 dólares mientras que los futuros del oro se mantienen estables en 1.507,55 dólares por onza troy

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se sitúa en 98,722 a las 6:05 horas (CET), subiendo un 0,03%.

Citando a Joseph Song, economista estadounidense de alto rango de en Bank of America Corp (NYSE:BAC), Bloomberg ha afirmado que el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, se enfrente ahora a una nueva presión para llevar a cabo el tercer recorte consecutivo de los tipos tras la reciente publicación de datos de Estados Unidos, más débiles de lo previsto.

"El flujo de datos ha aumentado las probabilidades de un recorte de los tipos en octubre, y los mercados confían en ello", dijo Joseph Song, economista estadounidense senior de Bank of America Corp (NYSE:BAC). "Si los datos siguen siendo débiles, eso podría hacer que moderados y agresivos suban a bordo para hacer de amortiguadores para la economía.

El Instituto de Investigación ADP (NASDAQ:ADP) indicó el miércoles que la contratación de las empresas estadounidenses se enfrió en septiembre a causa de los aranceles y la guerra comercial de Estados Unidos y China. El índice manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros también descendió hasta 47,8 puntos durante el mes, su cota más baja desde junio de 2009.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, atacó de nuevo a la Fed por no hacer lo suficiente para respaldar la economía.

"Son sus propios peores enemigos, no tienen ni idea", dijo.

El par GBP/USD apenas registra variaciones y se sitúa en el nivel de 1,2301. El Gobierno del Reino Unido publicó el miércoles sus propuestas sobre el Brexit que incluyen planes para reemplazar la cuestión de la frontera irlandesa.

El primer ministro Boris Johnson hizo su oferta final a la Unión Europea y declaró que, a menos que el bloque estuviera dispuesto a comprometerse, el Reino Unido dejaría la UE sin un acuerdo.

"Estamos presentando lo que yo creo que son propuestas constructivas y responsables que suponen un compromiso por ambas partes. Pero que no quede el menor atisbo de duda de que la alternativa es un Brexit sin acuerdo", dijo en la convención del Partido Conservador.

EUR/USD gráfico de 30 minutos

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El EUR/USD se mueve por debajo de la resistencia de 1.0960 y las principales medias móviles simples, lo que sugiere un sesgo bajista en el corto plazo.
La resistencia inmediata se observa en los niveles de precio 1.0975 y 1.1000,

El secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, ha señalado hoy que el problema número uno que enfrentamos hoy son los riesgos para la economía global.

Citas adicionales (a través de Reuters):

El desafío de la OPEP siempre ha sido despolitizar el petróleo.
El mundo se está volviendo impredecible en términos de perspectiva económica y geopolítica.
El ataque saudita está casi olvidado gracias a la rápida respuesta.
Cuando se le preguntó sobre la posibilidad de un recorte más profundo en la producción de petróleo por parte de la OPEP y sus aliados en diciembre, dice que todas las opciones están abiertas.
Los precios del petróleo están atrapados dentro de un rango, habiendo sido testigos de movimientos volátiles durante la sesión de hoy. El WTI oscila alrededor del nivel de 52.50$ mientras que el Brent logra defender el nivel de 58.00$.

El dólar ha comenzado la semana de mejor humor y ha logrado recuperar el nivel 99.00. La inquietud renovada de la recesión en Estados Unidos y los rumores de flexibilización de la Fed pesaron mucho durante la semana pasada, particularmente después de los decepcionantes indicadores del ISM y el informe mixto de empleo para el mes de septiembre. En un plazo muy cercano, el enfoque de los inversores estará en la reanudación de las conversaciones comerciales de alto nivel entre Estados Unidos y China a partir de hoy en Washington. A pesar de la evidencia de que la economía de EE.UU. podría estar perdiendo impulso, el mercado laboral sigue siendo fuerte, así como el gasto de los consumidores, mientras que el reciente repunte de la inflación se suma al auspicioso escenario interno frente a la desaceleración generalizada en la mayoría de las economías extranjeras. En una visión más amplia, la perspectiva constructiva del DXY parece un poco dañada, pero aún está en juego en medio de un FOMC dividido frente a una postura moderada de base amplia del resto de los bancos centrales del G-10. Además, la opinión positiva sobre el USD sigue siendo bien sostenida por su atractivo de refugio seguro y el estado de "moneda de reserva global".

- La Cumbre de la UE sobre el Brexit comienza hoy y las negociaciones llegarán hasta el último minuto. El primer ministro Boris Johnson continúa trabajando para convencer al Partido Unionista Democrático de Irlanda del Norte (DUP) de dar su consentimiento y apoyar el mecanismo de aduanas. La oposición puede tratar de imponer una condición para apoyar el acuerdo, llevando el pacto a un referéndum. El gobierno presentará una moción para confirmar una sesión especial del parlamento el sábado. La mayoría de los detalles se han solucionado con la UE, y solo el tema del IVA restante queda en la agenda. El GBP/USD comienza el día justo por encima de 1.2800, alejándose de los máximos de 1.2877, pero subiendo más de 600 pips en una semana.

- Las débiles ventas minoristas de EE.UU. publicadas el miércoles pesaron algo en el dólar estadounidense, lo que permitió que el EUR/USD se acercara a 1.11. El Libro Beige de la Reserva Federal mostró un crecimiento modesto a moderado en la economía de los Estados Unidos. Los permisos de construcción estadounidenses, los inicios de viviendas y la producción industrial están programados para hoy.