EUR / JPY desafía mínimos semanales cerca de 123.60

El sesgo más suave alrededor de la moneda europea más la fuerte demanda del yen están obligando al EUR / JPY a probar el área de mínimos diarios en la banda de 123.65 / 60.

EUR / JPY enfocado en las negociaciones comerciales

El cruce ha reanudado la tendencia a la baja el martes tras el desempeño positivo de ayer.

El aumento de la efervescencia en torno a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China le ha dado patas extras al refugio seguro de Japón últimamente, transformándose en una presión bajista adicional en la cruz, que amenaza los nuevos mínimos de 4 meses de ayer cerca de 123.30.

A este respecto, se espera que el JPY enfrente una mayor volatilidad, ya que los funcionarios chinos se reunirán con sus homólogos estadounidenses más adelante en la semana en Washington para reanudar las conversaciones comerciales.

En el espacio de datos, y también con un peso en la moneda europea, las órdenes de fábrica alemanas se expandieron a un 0.6% mensual durante marzo, por debajo de los pronósticos iniciales.

EUR / JPY niveles relevantes

En este momento, el cruce está retrocediendo un 0,23% a 123,70 y una infracción de 123,36 (mínimo del 6 de mayo) apuntaría a 122,39 (mínimo mensual el 15 de enero de 2017) y luego a 118,82 (2019 mínimo del 3 de enero). Por otro lado, el obstáculo inicial emerge a las 125.44 (SMA de 55 días), seguido de 126.80 (máximo 17 de abril) y finalmente de 127.50 (2019 de alto 1. de marzo).

Mikael Olai Milhøj, analista senior de Danske Bank, señala que los mercados globales se han alejado de la nueva incertidumbre relacionada con el comercio en la sesión anterior en los EE. UU.

Cotizaciones clave

"El aumento de la volatilidad inicial y el punto de riesgo se desplazan a través de vix, S & P500, yen, yen vol y muchos otros indicadores del mercado aparentemente vistos como una compra de la caída, revirtiendo parte de la reacción inicial".

“Hemos resaltado la creciente incertidumbre de estos nuevos desarrollos y, por lo tanto, consideramos que la reversión de los precios de ayer es bastante complaciente. Aunque los mercados podrían estar tratando de llamar la mentira de Trump, estamos menos seguros. Como tal, esperamos una volatilidad elevada en el USD / JPY y en las monedas relacionadas relacionadas con China. Rastrear si China envía delegados a los EE. UU. Y si Trump realmente implementa estas nuevas tarifas el viernes son a ahora los dos principales factores de riesgo que hay que vigilar ".

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se espera que cambie poco en mayo
La confianza se ha estabilizado tras la volatilidad del primer trimestre.
El fuerte mercado laboral, los crecientes salarios y el crecimiento económico apoyan las perspectivas.
La Universidad de Michigan publicará su Encuesta preliminar de Consumidores para mayo, el viernes 17 de mayo a las 12:30 GMT. La encuesta comprende tres índices: el índice de confianza del consumidor, el índice de condiciones económicas actuales y el índice de expectativas del consumidor. Cada versión es revisada una vez. La encuesta empezó en 1978.

Pronóstico

Se espera que el índice de confianza del consumidor aumente a 97.5 en mayo, desde el 97.2 de abril. Se predice que el índice de condiciones actuales bajará a 112.2, desde el 112.3 de abril. El índice de expectativas bajará a 86.8 en mayo, desde el 87.4 anterior.

El sentimiento del consumidor y la economía subyacente

El optimismo del consumidor estadounidense ha regresado a su rango de los últimos dos años, después de la volatilidad alrededor del cierre parcial del gobierno de enero.

Desde las elecciones de 2016, el índice de Michigan ha oscilado entre 93.1 y 102.0, con la única excepción de una caída a 90.7 durante el cierre del gobierno de enero de 2019. Las tres cifras posteriores al cierre gubernamental fueron de 95.5 en febrero, 97.8 en marzo y 96.9 en abril, encontrándose en medio de ese rango.

La confianza del consumidor europeo mejoró en mayo, según las estimaciones preliminares de la Comisión de la UE, llegando a -6.5 frente al anterior -7.3, sin embargo, la moneda común se vio presionada por la publicación del PMI preliminar de Markit de mayo, ya que los índices llegaron peor de lo esperado para Alemania y la UE. En Alemania, el índice manufacturero cayó a 44.3 frente al 44.4 de abril, en territorio de contracción por quinto mes consecutivo. El PMI de servicios cayó a 55.0 desde 55.7. Ambas cifras estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. Para toda la Unión, el panorama fue bastante similar, ya que el PMI cayó a 47.7 y 52.5, respectivamente. La encuesta alemana de IFO mostró que el clima de negocios se deterioró aún más en mayo, con el índice bajando a 97.9 puntos desde los 99.2 anteriores.

La moneda común no colapsó por las cifras malas, ya que el PMI de Markit de EE.UU. también estuvo muy por debajo de lo esperado y, más preocupante, apenas se mantuvo por encima del nivel de 50.0 que separa la expansión de la contracción. El PMI manufacturero preliminar de mayo cayó a 50.6, su nivel más bajo en casi diez años, mientras que el PMI de servicios cayó a 50.9, su nivel más bajo en 36 meses. Además, los pedidos de bienes duraderos de abril cayeron más de lo esperado en abril, una caída del 2.1%.

El dólar estadounidense se benefició de la aversión al riesgo, ya que las crecientes tensiones entre EE.UU. y China aumentaron la demanda del dólar durante la mayor parte de la semana. Los mercados bursátiles bajaron, junto con los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU., en medio de un vuelo hacia el refugio seguro. Dicho esto, el potencial a la baja para el dólar sigue siendo limitado.

En los próximos días, el calendario macroeconómico será bastante ligero, ya que la publicación más relevante será una revisión de los datos ya publicados, el PIB del primer trimestre de EE.UU., previsto en el 3.1% frente a la estimación anterior del 3.2%. Alemania publicará la inflación preliminar de mayo, y el pronóstico del mercado indica un sombrío IPC del 1.6% interanual. EE.UU. también publicará la inflación del PCE subyacente, la cifra favorita de la Fed, que se espera se mantenga constante en el 1.6%.

El par EUR/JPY se mantuvo en la consolidación desde 122.08 la semana pasada y la perspectiva no ha cambiado. El sesgo inicial se mantiene neutral esta semana y se podrían ver algunas operaciones más de lado primero. En caso de que se produzca otra recuperación, el alza debe estar limitada por 124.09, y el soporte se ha convertido en resistencia para que finalmente se reanude la caída. En el lado negativo, la ruptura firme de 122.08 reanudará la caída de 127.50 y la próxima meta de 118.62. Sin embargo, la ruptura firme de 124.09 traerá al menos un rebote más fuerte a la resistencia de 125.23 y superior.

En una imagen más grande, el desarrollo actual sostiene que el rebote de 118.62 es simplemente una corrección y se ha completado en 127.50. EUR/JPY se mantiene en el canal de caída a largo plazo desde 137.49 (máximo 2018). La ruptura decisiva de 118.62 confirmará la reanudación de esta caída a mediano plazo y la meta de 109.20 baja. Por ahora, este será el caso favorito mientras se mantenga la resistencia de 125.23.


En la imagen a largo plazo, el par EUR/JPY se mantiene en un patrón lateral a largo plazo, establecido desde el año 2000. La caída desde 137.49 se ve como una pierna descendente dentro del patrón. La ruptura de 118.62 extenderá esta pierna descendente hasta 109.03 bajo. En el lado positivo, la ruptura de 133.12 resiste una nueva prueba de 149.76 (máximo de 2014).

El par USD/JPY cayó por debajo del nivel de 110.00 debido a que los rendimientos de los bonos de EE.UU. cayeron drásticamente, en medio de unos datos económicos no impresionantes. ¿Qué podemos esperar para el par?

El indicador de confluencias técnicas muestra que la zona entre 109.77 y 110.00 es un grupo denso de líneas sustanciales de resistencia, donde se encuentran la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 15 minutos, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el 161.8% de extensión de Fibonacci en el gráfico mensual, la media móvil simple de 10 días, la media móvil de 200 horas, el 23.6% de retroceso de Fibonacci semanal y el soporte S2 del Punto de Pivote mensual.

Si el par logra romper al alza, el siguiente nivel a destacar está cerca, en 110.22, donde confluye la media móvil de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 4 horas y el máximo anterior, entre otros.

Se espera cierto soporte en 109.48, donde espera la confluencia del mínimo diario anterior, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 4 horas y la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 15 minutos.

El siguiente soporte está en 109.04, donde convergen el soporte S3 del Punto de Pivote mensual y el mínimo semanal anterior.

La guerra comercial no tendrá un impacto duradero en las grandes empresas tecnológicas chinas como Alibaba y Tencent. Seguimos esperando que ambas estén entre las empresas más grandes del mundo, después de Amazon, para el año 2025. Microsoft, Google y Facebook también se encontrarán en las primeras posiciones. Tencent y Alibaba realizan el 90% de sus negocios en su mercado nacional. Por lo tanto, sólo se ven afectados indirectamente por las sanciones de EE.UU., mientras que el consumo en China ha sido muy fuerte en los últimos trimestres. Además, asumimos que el gobierno chino continuará apoyando el consumo interno.

La retirada de la licencia de Android contra Huawei tendrá un impacto significativo no sólo en la compañía china, sino también en Samsung. Esperamos que la empresa surcoreana aumente su cuota de mercado en telefonía móvil. Sin embargo, sufrirán pérdidas significativas en el sector de las memorias de semiconductores, que es fundamental para los beneficios de Samsung. En general, las empresas de semiconductores serán las más afectadas por el conflicto. Apple es también uno de los perdedores en la disputa comercial. En los últimos meses, la compañía ya ha perdido cuota de mercado en China en favor de Huawei, Xiaomi y Oppo. Este movimiento se acelerará.

El ISM no manufacturero de Estados Unidos ha subido casi un punto y medio en mayo, situándose en 56.9 después de haber marcado 55.5 en abril. El resultado también supera los 55.5 puntos esperados por el mercado.

El ISM creció en mayo por 112 meses consecutivos, mostrando además su mejor nivel desde el pasado febrero, cuando alcanzó 59.7 puntos.

Según NMI; 16 industrias no manufactureras reportaron crecimiento. El sector no manufacturero continúa experimentando un ligero aumento en la actividad comercial, pero aún se está estabilizando en general. La mayoría de los encuestados son optimistas sobre las condiciones comerciales, pero siguen las preocupaciones sobre las tarifas y los recursos del empleo.

El portavoz del Ministerio de Comercio de China, Gao Feng, ha realizado unas declaraciones recogidas por Reuters en las que ha afirmado que no hay un ganador en una guerra comercial.

Comentarios destacados:

"La continuación de la guerra comercial dañará la economía de Estados Unidos y el empleo".

"Estados Unidos, haciendo caso omiso de la soberanía y el interés central de China, solo puede ser contraproducente".

"China tomará medidas de represalia si Estados Unidos intensifica la guerra comercial".

"Las direcciones futuras de las conversaciones comerciales dependen de los Estados Unidos".

"Esperamos que los Estados Unidos traten seriamente el libro blanco de China sobre comercio".

"La presión final de los EE.UU. y la escalada de las tensiones comerciales han provocado graves contratiempos en las negociaciones comerciales".

"Las afirmaciones de Estados Unidos de que China se está aprovechando de EE.UU. en el comercio bilateral carecen de fundamento".

"China luchará hasta el final si nosotros decidimos intensificar las tensiones comerciales".

"No he oído hablar de ningún viaje del presidente Xi Jinping a Corea del Sur".

Estos comentarios surgen en respuesta a la última amenaza del presidente Trump de EE.UU., quien ha dicho que los aranceles sobre China podrían incrementarse en otros 300 mil millones de dólares si fuera necesario.

El EUR/USD podría regresar a la región 1.15 a mediano plazo, sugirió la Analista Senior de Danske Bank, Aila Mihr.

"El EUR/USD esperará la publicación del jueves de los PMI preliminares de mayo. Esperamos un rebote ligeramente mayor en el PMI manufacturero de la zona euro que el estimado, lo que debería romper la tendencia negativa observada desde el verano pasado sobre que el EUR/USD se desplomará con los decepcionados PMI de la zona euro".

"En general, un acuerdo comercial entre EE.UU. y China no estará sobre la mesa antes del final del tercer trimestre y la recuperación del PMI chino no está prevista antes del cuarto trimestre. Estos son requisitos previos importantes para una subida sostenida del EUR/USD. Nuestro pronóstico es que el EUR/USD estará en 1.12 en un mes, en 1.13 en 3 meses y luego subirá a 1.15 en 6 meses”.

La Reserva Federal ha estado bajo una presión creciente para recortar las tasas de interés.
La Fed probablemente dejará las tasas sin cambios, y los mercados se moverán en respuesta a las insinuaciones de la política monetaria.
Cinco factores críticos moverán a los mercados y al USD.
¿Recortar las tasas de interés o no recortarlas? Esta es la pregunta, no para la reunión de junio, sino para las siguientes. La próxima decisión sobre la tasa es la más crítica en lo que va del año y está preparada para determinar la próxima dirección del dólar.

La Fed ha eliminado cualquier intención de subir las tasas de interés en 2019, y ahora puede señalar recortes en las tasas. Los mercados ya están descontando dos recortes este año, el primero en julio, el próximo mes. El presidente de la Fed, Jerome Powell, ya ha pasado de ignorar la baja inflación del primer trimestre como algo "transitorio" y practicar la "paciencia" sin subidas ni recortes, a abandonar la postura paciente y decir que "actuará como sea apropiado".

Eventos en los Estados Unidos: La Fed por todas partes
La próxima semana empieza con la influencia más importante de los mercados: el presidente de la Fed, Jerome Powell. El Presidente hablará el martes en Boston, pero su aparición pública del miércoles es de mayor importancia. Powell declarará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y tendrá la oportunidad de responder al informe de empleos y a otros desarrollos económicos. Será interesante ver si reitera las preocupaciones relacionadas con el comercio o si está contento con la tregua comercial.

Los inversores analizarán cada palabra e intentarán comprender si la Fed pretende recortar las tasas de interés solo una vez, como una póliza de seguro, o emprender un ciclo de flexibilización como proyectan los mercados. Los funcionarios han intentado recientemente moderar las expectativas del mercado con respecto a los recortes de tasas, y su testimonio también puede transmitir un mensaje más tranquilo, tal vez decepcionante para los mercados bursátiles y para los bajistas del dólar estadounidense que prevén recortes sustanciales

Powell se enfrenta al Comité de Banca del Senado el jueves y, entre medio, las minutas de la reunión de la Fed serán vigiladas de cerca. La publicación documenta la decisión de junio que abrió la puerta al recorte de las tasas de interés. Las minutas complementarán el testimonio del Presidente Powell, complementándolo con diferentes puntos de vista de todo el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés). La Reserva Federal es consciente del impacto de las minutas, que se revisan hasta el último momento.

Un evento crítico para la institución con sede en Washington tendrá lugar el jueves, con la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio. La inflación moderada ha desconcertado a la Reserva Federal y ha contribuido al cambio a moderado. Powell y sus colegas ya no describen el desarrollo de precios débiles como algo transitorio. En mayo, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se redujo al 2.0%. Otra desaceleración por debajo de este nivel puede empujar al dólar estadounidense a la baja.

La publicación de los precios al productor del viernes también es interesante, especialmente si las cifras del IPC cumplen con las expectativas.

Aparte de la Reserva Federal, los mercados están a la espera de noticias sobre las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. En el momento de escribir, Washington y Pekín han programado una conversación telefónica para reiniciar las negociaciones. Las diferencias siguen siendo amplias. Si anuncian un progreso, el USD/JPY puede saltar. Sin embargo, si las conversaciones iniciales dan como resultado una ruptura de las conversaciones, el yen japonés de refugio seguro probablemente tendrá una gran demanda. El escenario más probable para la próxima semana es que ambas partes informarán "conversaciones constructivas", sin revelar ningún detalle.

Eventos en Japón: La última moneda de refugio seguro sigue en juego
El yen japonés mantiene su estatus como la última moneda de refugio seguro. Cualquier recrudecimiento en torno a Irán o Corea del Norte puede impulsar a la moneda japonesa, además de la correlación del USD/JPY con los mercados bursátiles y los rendimientos de los bonos. Cuando cae el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro estadounidense, el USD/JPY lo tiende a seguir.

En Japón, los datos de los pedidos de maquinarias para mayo son interesantes, pero quizás las cifras de producción industrial puedan llamar la atención. Es importante recordar que los indicadores económicos japoneses tienden a tener poco impacto sobre el yen.

El USD/JPY ha estado a la defensiva después de que Powell abriera la puerta a los recortes de tasas.
El consumidor de EE.UU. centra la atención, al igual que las conversaciones comerciales.
El gráfico diario de mediados de julio dibuja una perspectiva técnica mixta.
Los expertos son bajistas en el corto plazo, alcistas en el medio plazo y luego neutrales.
Resumen de la semana: El juego de poder de Powell
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, presentó una imagen de la economía de EE.UU. más oscura de lo esperado y abrió la puerta a los recortes de tasas a partir de este mes. Powell dijo que las incertidumbres comerciales continúan pesando a pesar de la tregua comercial. También ha dicho que la inflación débil puede ser persistente e incluso se negó a calificar el mercado laboral como "caliente".

Sus comentarios preparados y sus largos testimonios han pesado sobre el dólar estadounidense, devolviendo las ganancias iniciales del par USD/JPY, que ha perdido terreno junto con los rendimientos de los bonos a 10 años de EE.UU.


Ver: El juego de poder de Powell: 5 impulsores a la baja de la Fed para el dólar estadounidense

Contrariamente a las preocupaciones del presidente de la Fed, la inflación ha repuntado en junio. El Índice de Precios al Consumidor IPC subyacente se ha acelerado al 2.1% interanual, frente al 2.0% esperado, lo que limitó las caídas del dólar.

Además de Powell, que dominó el mercado, EE.UU. y China han reanudado las conversaciones de alto nivel y las han calificado de "constructivas". El ambiente tranquilo fue interrumpido más tarde por los tweets del presidente Donald Trump. El presidente dijo que China no ha cumplido con su compromiso de comprar productos agrícolas estadounidenses según lo acordado con su homólogo chino, Xi Jinping. Las tensiones se mantienen elevadas y la tregua comercial parece frágil.

El Banco de Japón ha reiterado su postura moderada. Haruhiko Kuroda, gobernador del Banco de Japón, dijo que continuaría usando todas las medidas para alcanzar el objetivo de inflación del 2%. Los pedidos de maquinaria japonesa han sido mixtos.

Las tensiones entre Estados Unidos e Irán se han calmado un poco, a pesar del anuncio de Irán de que ha violado los niveles de enriquecimiento de uranio que acordó en el acuerdo Plan de Acción Integral Conjunto (JCPOA por sus siglas en inglés). La noticia tuvo poca influencia sobre el yen japonés de refugio seguro.

El sesgo intradiario en EUR/JPY se mantiene neutral y se podría ver una mayor consolidación. En caso de que se produzca otra recuperación, el alza debe estar limitada por 124.09, el soporte se ha convertido en resistencia para que se reanude la caída. En el lado negativo, la ruptura de 122.08 apuntará a una prueba en 118.62 bajo. Sin embargo, la ruptura firme de 124.09 traerá al menos un rebote más fuerte a la resistencia de 125.23 y superior.

En una imagen más grande, el desarrollo actual sostiene que el rebote de 118.62 es simplemente una corrección y se ha completado en 127.50. EUR/JPY se mantiene en el canal de caída a largo plazo desde 137.49 (máximo 2018). La ruptura decisiva de 118.62 confirmará la reanudación de esta caída a mediano plazo y la meta de 109.20 baja. Por ahora, este será el caso favorito mientras se mantenga la resistencia de 125.23.

El USD/JPY se está consolidando por encima del nivel de 108.05 cerca de la SMA de 100 y 200.
Los alcistas deben volver a retomar el nivel 108.26 para tener una oportunidad de alcanzar 108.56 y 108.85, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

Gráfico de 30 minutos


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El USD/JPY está desafiando el soporte de 108.05 y la SMA de 100 y 200.
Si los bajistas rompen por debajo de 108.08, el mercado podría caer aún más hacia 107.83 y 107.49 según el Indicador de Confluencias Técnicas.

En Italia, el gobierno de Matteo Salvini y Luigi Di Maio está en una guerra fría con la Comisión de la UE y se inclina hacia nuevas elecciones que podrían resultar en un gobierno unificado de Salvini, el político más popular de Italia. Los problemas de Europa se presentan en un contexto de desaceleración del crecimiento económico mundial y la no resuelta guerra comercial entre Estados Unidos y China.

La inflación fue ligeramente mejor de lo esperado en junio, con un 1,3%, pero muy por debajo del objetivo del 2%. El desempleo ha seguido mostrando una tendencia a la baja y las ganancias salariales están en los máximos de la década, ambos acorde con otras naciones industriales.

BCE
Mario Draghi, el presidente del banco central, prometió recientemente que el BCE podría reducir las tasas si fuera necesario para respaldar la economía de la zona euro. Pero con la tasa de refinanciación principal del BCE ya en cero, cualquier recorte de tasa probablemente tendría un impacto escaso. Un retorno a la compra de bonos de flexibilización cuantitativa haría que las tasas soberanas de las zonas fueran aún más negativas en un plazo aún más amplio. La eficacia de tales movimientos en y por debajo del límite de interés cero es, en el mejor de los casos, desconocida. El programa de QE anterior tuvo poco efecto sobre la inflación o el crecimiento.

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No se espera un recorte de tasas u otros movimientos del BCE en la reunión de este jueves con el continente y sus burócratas en camino a las vacaciones de agosto.

El banco emitirá nuevas proyecciones económicas en su reunión de septiembre y la nueva presidenta Christine Lagarde asumirá el cargo en noviembre, cualquiera de las dos fechas sería más probable para una nueva iniciativa política, y las probabilidades serán posteriores a la ascensión de la Sra. Lagarde.

Aún con la Reserva Federal lista para recortar las tasas por primera vez en una década la próxima semana, la dirección para el BCE es clara. Un cambio de política en los próximos cinco meses no está fuera de discusión si la economía de la eurozona se deteriora rápidamente, aunque es probable que los PMI del miércoles no presenten ese caso en particular.

El EUR/JPY se mantiene en segundo plano mientras se negocia cerca del mínimo de varios meses del lunes, ya que cotiza en 116.44 durante la madrugada del martes en Asia.

La cotización se acerca al nivel más bajo desde abril de 2017 y se espera que disminuya aún más en el receso de 116.35, que comprende el mínimo del día anterior. Sin embargo, la línea de soporte de una formación alcista de cuña descendente a corto plazo puede limitar nuevas caídas alrededor de 116.10 en medio de condiciones de sobreventa de índice de fuerza relativa (RSI) de 14 barras.

USD / JPY
El par se está tomando un respiro después de que una fuerte subida de seis días enfrentó obstáculos importantes en 108.10 / 16 (cayendo 100DMA / Fibo 76.4% de 109.31 / 104.44).
La acción del jueves no se cerró por encima de estas barreras y los nuevos intentos de hoy más altos fueron de corta duración.
La imagen a corto plazo sigue siendo alcista y favorece aún más al alza después de que se generaron señales positivas en el rally del jueves y se cierren muy por encima de la nube diaria que cae, así como también por encima de la expansión de Fibonacci 100% de la onda C desde 105.73 (mínimo del 30 de septiembre).
El escenario de consolidación también se señala por el desvanecimiento del impulso alcista y la reversión estocástica en el territorio de sobrecompra.
Los descensos deberían estar contenidos idealmente en la cima de la nube diaria (107.59) / Fibo roto 61.8% (107.45) antes de que se reanuden los toros, ya que el par está en camino para el tercer cierre semanal alcista fuerte consecutivo que se suma a una perspectiva positiva.
Advertencia de un retroceso más profundo en la ruptura por debajo de 107.59 / 45 (las nubes diarias se retuercen la próxima semana y podrían ser magnéticas), así como el posicionamiento por delante de la Fed que puede retrasar los toros.
La convergencia de 55 / 10DMA 107.22 / 09 marca los siguientes soportes sólidos.

El par USD/JPY está luchando para recuperar el nivel de 108.00, alcista después de recuperarse de un soporte crítico Fibonacci, el retroceso 61.8% de su caída de agosto. En el gráfico de 4 horas, el par opera un puñado de pips por encima de su SMA de 20 sin dirección, mientras que los indicadores técnicos apuntan al norte dentro de niveles positivos, manteniendo el riesgo sesgado al alza. Sin embargo, para confirmar el impulso alcista, el par necesitaría superar el máximo establecido la semana pasada en 108.25. Los alcistas podrían perder el control si el par rompe por debajo de 107.45, el mencionado soporte de Fibonacci.


Niveles de soporte: 107.90 107.45 107.10

Niveles de resistencia: 108.25 108.50 108.80

Las reparaciones en las instalaciones sauditas, los ataques eliminaron alrededor del 5% del suministro mundial de crudo, los precios de las bombas estadounidenses podrían aumentar entre 15 y 30 centavos por galón. Desde su precio actual de 2.61$, llevaría potencialmente los precios a 2.76$- 2.91$, en el extremo superior, pero no fuera del rango de cinco años.

Si wl West Texas Intermediate (WTI), el estándar de crudo de EE.UU., aumentara y se mantuviera por encima de 70$ por barril, donde no ha estado en un año, sería seguido rápidamente por la gasolina a 3$ el galón.

Estados Unidos puede haber tomado el control como el mayor productor mundial, pero Europa obtiene una gran parte de sus suministros de petróleo del Golfo Pérsico. Una señal de esa vulnerabilidad es que en el pico inicial al alza del lunes, el WTI ganó un 15.6%, pero Brent subió un 19.5%.

El cruce EUR/JPY está extendiendo la recuperación semanal y ha logrado recuperar el nivel clave de 119.00, alcanzando al mismo tiempo nuevos máximos de 4 semanas.
Inmediatamente al alza se encuentra la media móvil clave de 55 días, en 119.52, antes del máximo de finales de agosto en 119.58.
Se espera que la presión bajista disminuya ligeramente tras una ruptura de la línea de resistencia de varios meses, hoy en 119.95.

Archivo adjunto 12288

El USD/JPY cotiza en un rango de 20 pips antes del FOMC a las 18:00 GMT.
El mercado no tiene dirección antes del evento, lo que debería desbloquear la situación.
Gráfico diario

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El USD/JPY está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples de 200 días (SMA). Sin embargo, en los últimos dos meses, el USD/JPY tuvo un avance sustancial que ahora desafía la SMA de 100 y el nivel 108.00.

El par USD / JPY tuvo una ruptura alcista durante el FOMC de ayer y el recorte de la tasa de interés en los EE. UU. Al 2%, pero finalmente no pudo superar la línea de tendencia de la resistencia (rojo). Price ahora está probando los niveles de soporte de Fibonacci de la onda 4 (azul).

USDJPY



USD / JPY
4 horas

El USD / JPY podría rebotar en los niveles de Fibonacci de la onda 4 vs 3 si el patrón de onda es correcto. Una ruptura por debajo del 61.% del nivel de Fibonacci de la onda 4 vs 3 invalida el patrón de la onda 4 (azul) e indica un retroceso bajista mayor. Una ruptura alcista por encima del objetivo de 108.50 significa que es probable una continuación de tendencia alcista hacia los objetivos de Fibonacci.

USDJPY

1 hora

El USD / JPY parece estar construyendo un patrón bajista ABC (verde) dentro de la onda 4 (azul). La acción del precio sigue siendo alcista mientras el precio se mantenga por encima de la zona de soporte clave (cuadro azul). Es posible un mínimo más bajo si el precio respeta los niveles de retroceso de Fibonacci de la onda 4 vs 3.

USDJPY

Gráfico de 4 horas

Archivo adjunto 12483


El USD/JPY cotiza entre la SMA de 100 y 50 lo que sugiere una consolidación en el mediano plazo. El mercado cotiza por encima del soporte de 107.80 con poca convicción alcista ya que la SMA de 50 está limitando las ganancias.

El EUR/JPY encontró cierta resistencia a la importación en la región de 119.80 el viernes, coincidiendo con el SMA de 10 días y nuevos máximos de varias semanas.

Un descanso por encima de este nivel clave debería abrir la puerta para una prueba del pico de septiembre justo por encima de 120.00 la cifra.

La continuación del impulso alcista podría impulsar la cruz al próximo objetivo en el máximo de julio en 123.35.

Superando la tendencia bajista de 6 meses en 118.77 y subiendo desde los mínimos recientes de 116.58 / 115.87, EUR / JPY se recuperó a los máximos de septiembre que cumplen con los mínimos de julio, reforzando la resistencia al alza en esta coyuntura.

En general, el precio está sumergido por debajo de los promedios móviles bajistas dentro de un canal descendente, aunque permanece por debajo del soporte de la línea de tendencia. Sin embargo, una extensión al alza más allá del promedio móvil de 200 días en 122.50 buscará una prueba del 38.2% de Fibonacci en el mango de 124 en el ancho. En el lado negativo, los osos pueden apuntar a 115.87 por delante del mínimo de 2017 en 114.86.

Hoy es el segundo y último día de la cumbre de la UE que ayer produjo un nuevo acuerdo de Brexit. El euro se recuperó después del anuncio, pero la incertidumbre persiste ya que el primer ministro británico Johnson tiene que llevarlo al Parlamento mañana mientras sus aliados DUP ya rechazaron la propuesta actual. Dado el riesgo para el estado de ánimo de esta semana, el yen japonés estuvo bajo presión de venta y la combinación llevó al EUR/JPY a su zona de resistencia. La secuencia del abanico de retroceso de Fibonacci apoyó el avance que ahora se ha vuelto vulnerable a un colapso después de la retirada de sus máximos.

El índice de fuerza, un indicador técnico de la próxima generación muestra una señal de venta después de que se formó una divergencia negativa; Esto sucede cuando un activo avanza mientras un indicador técnico se contrae y da como resultado un desarrollo bajista. Después de que el EUR/JPY registrara su máximo intradiario más reciente de 121.347, el Índice de Fuerza rápidamente revirtió desde un máximo más bajo y completó una caída por debajo de su nivel de soporte horizontal que lo convirtió en resistencia. Este indicador técnico permanece en territorio positivo, marcado por el rectángulo verde, pero es probable que la magnitud del cambio direccional lleve el Índice de Fuerza por debajo de su nivel de soporte ascendente y en condiciones negativas. Puede obtener más información sobre el abanico de retroceso de Fibonacci, el índice de fuerza y la zona de soporte aquí.

Los datos de inflación japoneses señalaron la falta de presiones inflacionarias que está en línea con la última evaluación del Banco de Japón de que no se alcanzará su objetivo de inflación del 2.0%. Al comenzar el fin de semana, es probable que los comerciantes eliminen riesgos de la mesa en medio de desarrollos inciertos que respaldarán al yen japonés seguro. Se espera que una caída por debajo de su zona de resistencia, ubicada entre 120.663 y 121.347 marcado por el rectángulo rojo, lleve al EUR/JPY a su nivel de soporte del abanico de retroceso de Fibonacci 38.2 desde donde es posible más desventaja. La economía de la zona euro continúa enfrentando debilidad estructural y un banco central que apunta a flexibilizar aún más la política monetaria.

Los operadores de Forex deben monitorear el Índice de Fuerza, ya que se espera que una caída por debajo de la línea central 0 dé como resultado la adición de nuevas órdenes de venta netas en el EUR/JPY. Se espera que un movimiento por debajo del mínimo intradiario de 120.334 alimente una fase correctiva en este par de divisas; Este nivel marca el mínimo antes de que la acción del precio empuje a su zona de resistencia. La siguiente zona de soporte a corto plazo se encuentra entre 119.047 y 119.494, que está marcada por el rectángulo gris; El nivel ascendente de soporte del abanico de retroceso de Fibonacci 50.0 se ha acercado al rango superior de esta zona, que también cubre una pequeña brecha de precios a la baja. Puedes obtener más información sobre una subida, una bajada y la Zona de resistencia aquí.

El cruce baja un poco de terreno adicional después de que el Banco Central Europeo (BCE), en su última actualización de política monetaria este jueves, reiteró mantener las tasas en los niveles actuales o más bajos hasta que la inflación converja con su objetivo cercano pero justo por debajo del 2%.

Mientras tanto, el BCE también dejó sin cambios las tasas de interés y otros elementos clave de su política monetaria y también confirmó que comenzará a comprar bonos por € 20 mil millones por mes a partir del 1 de noviembre. Ante la ausencia de un cambio importante en la postura, la decisión resultó ser un hecho no relevante para el mercado.

Avanzando, los participantes del mercado ahora esperan la conferencia de prensa posterior a la reunión, la final para el presidente saliente del BCE, Mario Draghi.- Para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo. El mandato de ocho años de Draghi termina el 31 de octubre y será sucedido por la ex directora del FMI, Christine Lagarde.

EURJPY es optimista sobre las perspectivas a largo plazo. El impulso alcista situó el precio en el nivel de oferta de $ 120 la semana pasada. Hubo una ruptura falsa en el nivel, los toros perdieron su impulso y el precio no pudo aumentar más. Surgió una vela envolvente bajista que empujó el precio por debajo del nivel de $ 120. Actualmente, el precio apunta al nivel de demanda de $ 119

EUR / JPY sigue buscando tendencias de riesgo
Después de dos retrocesos diarios consecutivos, el cruce ha logrado recuperar algo de interés de compra y ahora está prolongando el rebote de los mínimos recientes alrededor del área de 120.30, siempre junto con un nuevo impulso alcista en la moneda única.

Mientras tanto, el complejo de riesgo mejoró su estado de ánimo hoy debido a cierta debilidad en el dinero y en respuesta a la decisión de la UE de retrasar la fecha límite del Brexit hasta fines de enero de 2020. La atención ahora se ha dirigido al Parlamento del Reino Unido, donde Los parlamentarios votarán la propuesta del primer ministro B.Johnson para elecciones anticipadas (12 de diciembre).

En el futuro, será una semana muy interesante en cuanto a datos / eventos. De hecho, se espera que la Fed reduzca las tasas en 25 pb el miércoles, mientras que el Banco de Japón reafirma su postura moderada en su reunión del jueves. En el frente de los datos, las cifras avanzadas de inflación de la UEM se deben junto con las nóminas no agrícolas de octubre.

El par EUR/JPY cayó durante el riesgo de ayer después de que el Parlamentario del Reino Unido votara sí a la moción WAB de Boris Johnson, pero no al calendario.

Vemos que el precio está en modo de retroceso. Los operadores deben prestar atención al cierre alcista de H4 en las próximas dos horas. Cualquier vela de inversión alcista de 4h debería iniciar una nueva ola de compradores. 120.35-50 es la zona POC. Los objetivos son 121.00, 121.70 y 122.00. Para que este escenario sea válido, el precio idealmente debería mantenerse por encima de 119.85, de lo contrario, podríamos ver un cambio de tendencia.