EUR / GBP Perspectiva diaria

EUR / GBP está perdiendo impulso al alza como se ve en 4 horas MACD. Pero con 0.8954 soporte menor intacto, un aumento adicional está a favor de 0.9101 resistencia clave. Continuaríamos siendo cautelosos en la parte superior para traer hacia atrás. En el lado negativo, la ruptura del soporte de 0.8954 indicará un topping a corto plazo. En este caso, se puede ver primero un retroceso más profundo a EMA de 55 días (ahora a 0.8855).

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En una imagen más amplia, la disminución a medio plazo de 0.9305 (máximo de 2017) se considera un movimiento correctivo. No hay cambios en esta vista. El desarrollo actual sostiene que podría haberse completado con tres oleadas hasta 0.8472, justo por delante del 38.2% de retroceso de 0.6935 (mínimo de 2015) a 0.9306 en 0.8400, luego de alcanzar el EMA de 55 meses (ahora en 0.8527). La ruptura decisiva de la resistencia 0.9101 confirmará este caso alcista. Sin embargo, como el EUR / GBP aún permanece dentro del canal descendente a largo plazo, la corrección de 0.9305 aún podría extenderse hasta el nivel de 0.8400 de fibonacci antes de completarse, si se rechaza el alza en 0.9101.

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El renovado interés de compra en la libra esterlina ha llevado al cruce EUR/GBP a devolver las ganancias recientes y regresar a la región de 0.9050 el miércoles.

EUR/GBP centra la atención en la política del Reino Unido y en los datos

El cruce europeo ha estado bajo una renovada presión de venta después del rechazo del martes desde los máximos semanales en la región de 0.9150.

De hecho, la libra esterlina ha recuperado la compostura y ha logrado revertir la debilidad reciente como respuesta a las crecientes expectativas de que el escenario de un Brexit sin acuerdo podría evitarse.

Esas esperanzas obtuvieron una tracción adicional el martes después de que el primer ministro, Boris Johnson, fue derrotado por los rebeldes conservadores y los parlamentarios que se oponían a un Brexit duro entre la UE y el Reino Unido.

El GBP/USD ha subido casi 400 pips desde los mínimos y es posible que todavía haya más.
Las menores posibilidades de un Brexit sin acuerdo favorecen a la libra.
Otros desarrollos políticos febriles y los datos de EE.UU. dominarán al par.
El gráfico de cuatro horas del jueves muestra que el GBP/USD está rompiendo la resistencia crítica.
La libra esterlina se ha disparado al alza, tal vez como un "pollo clorado", después de que la Cámara de los Comunes aprobara un proyecto de ley que evitará un Brexit sin acuerdo. La legislación probablemente será aprobada por la Cámara de los Lores el viernes y convertida en ley por Royal Assent el lunes. Los partidos de la oposición se han mantenido unidos y decididos, y a los mercados les gusta. La disminución de las perspectivas de que el Reino Unido abandone la UE sin un acuerdo ya ha enviado al GBP/USD casi 400 pips por encima de los mínimos.

"Pollo clorado" mencionado anteriormente es el término que el primer ministro Boris Johnson usó contra el líder laborista Jeremy Corbyn por la negativa de este último a respaldar un proyecto de ley para celebrar nuevas elecciones. Johnson dijo que la oposición nunca rechaza la oportunidad de reemplazar al gobierno y que Corbyn teme perder. El líder de la oposición y sus colegas dijeron que desconfían del primer ministro, ya que puede cambiar la fecha de las elecciones después de que se apruebe el proyecto de ley, lo que obligaría a un Brexit duro.

Parafraseando a Dickens: Es el mejor de los tiempos, y es el peor de los tiempos para los países productores de petróleo.

Para la OPEP, las cosas no pintan bien. Pese a los recortes en su producción, el precio del Brent se mantiene por debajo de los 70 dólares por barril. Su producción es la más baja desde 2015 debido no solo a los recortes voluntarios, sino también a factores estructurales y geopolíticos que han mermado la oferta de varios de sus miembros.

Para Estados Unidos, la situación sigue siendo favorable. Con un umbral de rentabilidad que oscila entre 35 y 50 dólares por barril, la industria estadounidense del petróleo no convencional puede adaptarse cómodamente a los precios actuales, de ahí que su producción siga en ascenso y esté por alcanzar la cifra récord de 9 millones de barriles diarios. Las exportaciones estadounidenses de petróleo crudo están cerca de los 3 millones de barriles diarios gracias a los 119.000 millones de dólares invertidos en infraestructura de transporte y oleoductos durante un lustro.

- El ánimo del mercado mejora con el nuevo optimismo comercial entre Estados Unidos y China luego de que el editor de Global Times informara que China introducirá medidas importantes para aliviar el impacto negativo de la guerra comercial. Mientras tanto, China publicó una lista de exención de aranceles para productos de los EE.UU.

- Los rendimientos de EE.UU. extienden las ganancias junto con las acciones asiáticas y los futuros de Wall Street, mientras que el dólar cae frente al euro y las monedas asociadas al riesgo y las materias primas. El yen sigue siendo el principal rezagado, situándose en mínimos de seis semanas cerca de 107.85 frente al avance del progreso comercial y las expectativas moderadas del BOJ.


- El EUR/USD se aferra a ganancias menores alrededor de 1.1050 en medio de la reciente recuperación de los rendimientos de los bonos alemanes, en espera del resultado de la política monetaria del BCE del jueves. Las conversaciones de estímulo alemanas empujaron los rendimientos de los bonos a 30 años a territorio positivo.

- El par GBP/USD se cotiza por encima de 1.2350 en un día sin datos relevantes en Reino Unido. El Parlamento del Reino Unido aprobó una ley para bloquear un Brexit sin acuerdo. Los parlamentarios del Reino Unido lanzaron un nuevo grupo para tratar de asegurar el acuerdo Brexit. El primer ministro Johnson dijo que se opone a la idea de un backstop exclusivo de Irlanda del Norte para lograr un acuerdo Brexit.

- Los precios del petróleo suben tras el amplio inventario de crudo de EE.UU., revirtiendo la caída impulsada por la especulación de que el crudo iraní golpeado por las sanciones regresa al mercado después de que Bolton, el halcón de la política de Irán despedido del presidente de Estados Unidos, Trump. Mientras tanto, el oro se mantiene por por debajo de 1500$.

- Las criptomonedas vuelven al rojo, con el Bitcoin luchando con el nivel de 10.000$.

La libra esterlina opera a la baja desde la apertura de la sesión asiática.
El nivel a batir para los bajistas es la zona de soporte 1.2420/07.
Gráfico diario

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La libra cotiza en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 100 y 200 días. Sin embargo, la acción del precio en septiembre ha sido prácticamente unilateral con los compradores tomando el timón.

La libra Esterlina, en tanto, permanece casi inmóvil, al igual que la contienda del Brexit. El conflicto ha ingresado ya en sus últimas semanas antes de una definición que muchos ruegan no sea tan brutal como la que quiere Boris Johnson. Si bien el Parlamento ya sancionó una ley que impide una salida de la Unión Europea sin acuerdo, aún quedan dudas respecto a las acciones que pueda tomar Johnson. La libra, que en los últimos días se mostró fuertemente recuperada, parece perder vuelo, y solo una caída fuerte del dólar podría darle una tendencia alcista algo más sustentable.

El euro, en tanto, ya parece haber digerido las medidas del Banco Central Europeo de la semana pasada. Luego de un anuncio que dejó dudas, con un paquete de estímulo insuficiente en la visión de gran parte de los operadores, y un recorte de tasa a mitad de camino, la moneda única se mueve en un estrecho rango de precios, precisamente a la espera de los anuncios de la Fed. Le espera un martes tranquilo al euro, sin dudas.

En cuanto al barril de petróleo, se mantiene firme en máximos de varios meses, luego del salto histórico del lunes, posterior al atentado ya mencionado. Las ganancias de la materia prima, superiores en gran medida a las de otras situaciones difíciles como la Revolución Islámica de 1979 o la invasión de Irak a Irán en 1990, no se diluyen a gran velocidad, pese a que el gobierno de Arabia Saudita afirmó que en poco tiempo la producción de crudo estará normalizada.

De todas formas, le costará al petróleo superar por mucho los máximos del lunes. No hay una demanda que amerite tan movimiento, y sí, en cambio, creemos que puede haber un retroceso a los valores de la semana pasada unos días más adelante. Eso sí, si el máximo del martes pasa los 63.10 dólares, habrá que prestar atención a máximos que parecían inimaginables hace pocas horas. La zona de 65 dólares estará a la vista de los operadores.

Esta semana tenemos una cita con la FED, donde tenemos que prestar atención especial a las palabras de Powell en la rueda de prensa. Hay que tener en cuenta las fuertes subidas que se han vivido en las últimas sesiones en los mercados, donde encontramos índices en máximos históricos y otros en resistencias. En mi opinión, los mercados van a reaccionar con un nuevo impulso alcista o con fuertes bajadas dependiendo del tono de su mensaje.

En estos momentos, cuando el sentimiento de mercado es positivo, los índices cierran día tras día con nuevas alzas. No debemos dejarnos llevar por nuestras emociones ni por la euforia del mercado y asume un papel fundamental seleccionar los valores y el momento -plazo temporal- de entrada en el mercado.

En la sesión de hoy sitúo mi punto de mira en el sector tecnológico español y concretamente en IDRA. Hoy hemos conocido que está ultimando la firma de un contrato de peaje inteligente en EEUU por 70 millones. Este contrato destaca especialmente por su magnitud económica y por la oportunidad de incorporar la nueva tecnología del sistema de peaje dinámico en la autopista I-66 de Virginia.

Técnicamente, Indra (IDR) ha tenido dos procesos durante el año muy distintos. El valor inicia el 2019 en los 8 € y mantiene un impulso alcista hasta el mes de Mayo, donde tocó los máximos del ejercicio en torno a los 10,5 €. Desde esos niveles y con los anuncios de compras inició un retroceso fuerte que lo llevó a buscar los mínimos del año a finales de agosto en la cuota de los 6,6 €, volviendo a resurgir iniciando un nuevo impulso alcista. La adjudicación del recuento de las votaciones del 10 Noviembre y el anuncio de compra de la filial de defensa de Duro felguera por unos 10 millones € ha provocado un impulso fuerte al alza, que le ha llevado a buscar los niveles de resistencia de 8,75 €. En estos niveles observábamos una divergencia entre el precio y el RSI, que le ha hecho retroceder hacia los niveles de 8.25 €. Una vez corregido esta divergencia ha iniciado nuevamente el impulso alcista en búsqueda de la resistencia de los 8,6/8.75.

EE.UU.: Trump dice que firmará el acuerdo comercial de la fase uno con Xi Jinping

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha retirado hoy que él y su homólogo chino Xi Jinping firmarán la primera fase del acuerdo comercial y ha señalado que están buscando un nuevo sitio para firmar el acuerdo después de que la cumbre de APEC en Chile haya sido cancelada debido a las protestas.

El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. se ha alejado de los mínimos diarios pero no ha logrado una recuperación decisiva. Por el momento, el rendimiento cae un 1.85% en el día, cotizando en el 1.740%.

El par GBP/USD ha estado limitado por debajo de las medias móviles simples de 50 y 100 periodos, así como por la línea de soporte de la tendencia alcista rota. Por otro lado, el Momentum se ha vuelto ligeramente positivo, y el par se mantiene por encima de la media móvil de 200 periodos.

El sesgo es un poco bajista.

El soporte espera en el mínimo diario de 1.2823, seguido del mínimo de la semana pasada de 1.2760. A continuación, encontramos 1.2705, que limitó al par en su camino al alza, y luego 1.2655.

La resistencia está en 1.2900, un máximo visto a principios de semana. La siguiente línea a destacar es 1.2950, ​​que limitó al par a principios de noviembre, seguido de 1.2980, un máximo desde finales de octubre.

El movimiento alcista en el EUR/JPY encontró una fuerte resistencia cerca de 123.00.
Inmediatamente al alza se encuentra el máximo de julio de 2019 en 123.37.
El impulso alcista en el cruce EUR/JPY parece haberse agotado cerca de la barrera clave en el nivel de 123.00, provocando alguna corrección a la baja el viernes.

Si los compradores recuperan el control, entonces el máximo de julio de 2019 en 123.37 debería aparecer como el próximo obstáculo clave. Más arriba, no hay obstáculos relevantes hasta el máximo de abril de 2019 en la zona de 126.80.

Mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 120.93, se espera que la perspectiva se mantenga positiva.

EUR / GBP se centró en el comercio y la política UE-Reino Unido
EUR / GBP está regalando parte del anticipo del lunes y, al mismo tiempo, está desvaneciendo el intento alcista anterior al vecindario 0.8400, donde se encuentra la SMA de 21 días.

Las noticias en torno a la cruz mencionaron que los ministros de la UE aprobaron su mandato para las conversaciones comerciales posteriores al Brexit, que se espera que comiencen el próximo lunes y que se consideren como un motor clave para la quid en los próximos meses.