Análisis EUR / JPY: podría subir más

La moneda única europea se depreció alrededor de 46 puntos básicos frente al yen japonés el martes. El promedio móvil simple de 200 horas proporcionó soporte para el par de divisas en 120.90.

Es poco probable que el tipo de cambio pueda superar el SMA de 200 horas en 120.90, así como el resultado final de una línea de tendencia alcista en 121.10 dentro de esta sesión.

Si el grupo de soporte se mantiene, es evidente que el tipo de cambio podría apuntar al R1 semanal en 121.55 en el futuro más cercano.

Sin embargo, es poco probable que el euro pueda alcanzar el área de 121.55 debido al punto de pivote mensual en 121.28.

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El par USD/JPY extendió su repunte durante la noche a 108.36, su máximo en siete semanas. El dólar estadounidense mantuvo el impulso positivo dada la persistente aversión al riesgo y las minutas conservadoras del RBA. El sentimiento del mercado permaneció agrio al comienzo del día, con ñas acciones confinadas a territorio negativo y los rendimientos de los bonos del gobierno deprimidos cerca de los mínimos del lunes.

No hubo publicaciones macroeconómicas en Japón en lo que va de la semana, mientras que Estados Unidos publicará la producción industrial de agosto y la utilización de la capacidad, con un aumento esperado del 0,2% y 77,6% respectivamente, mejorando desde las lecturas de julio. El país también revelará los flujos netos totales de tic de julio. El mercado ahora está enfocado en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, cuyo resultado saldrá el miércoles.

El impulso bajista en el EUR/JPY está retrocediendo a medida que la liquidación actual llevó a este par de divisas a su zona de soporte a corto plazo. Los datos económicos de la zona euro decepcionaron una vez más esta semana, lo que proporcionó los catalizadores fundamentales para que la caída completa por debajo de su secuencia de soporte del abanico de retroceso de Fibonacci, convirtiéndolo en resistencia. La caída por debajo de su nivel de soporte del abanico de retroceso de Fibonacci de 61.8 llevó la acción del precio al rango superior de su zona de soporte desde donde este par de divisas rebotó más alto antes de retroceder nuevamente, lo que condujo a un mínimo más bajo en el rango inferior de su zona de soporte.

El Índice de Fuerza, un indicador técnico de próxima generación, comenzó a avanzar después de que el EUR/JPY alcanzó el rango superior de su zona de soporte. Esto creó una divergencia positiva y sugiere que una reversión de la acción del precio podría materializarse. La contracción en el impulso bajista cuando la acción del precio alcanzó su zona de soporte a corto plazo confirma aún más la probabilidad de un avance. El nivel de soporte ascendente que se formó como resultado de la divergencia positiva está empujando el Índice de Fuerza más alto como lo marca el rectángulo verde. Un movimiento por encima de su nivel de resistencia horizontal puede preceder a una ruptura en la acción del precio. Puede obtener más información sobre el abanico de retroceso de Fibonacci, el índice de fuerza y la zona de soporte aquí.

Dada la magnitud de la venta masiva en el EUR/JPY, existe una brecha severa entre la acción del precio y su secuencia ascendente de resistencia al abanico de retroceso de Fibonacci. Esto sugiere que la venta masiva se ha extendido en exceso y apunta hacia una ruptura en este par de divisas por encima de su zona de soporte. Esta zona está ubicada entre 117.421 y 117.899 que está marcada por el rectángulo gris. Los operadores de Forex también deben prestar mucha atención al Banco de Japón, que advirtió a los mercados que no tolerará un yen japonés fuerte que perjudique a su industria de exportación. Por lo tanto, no se puede descartar la interferencia del banco central en los niveles de soporte.

El par EUR/JPY abandonó la resistencia psicológica de los 120.00, por lo que la tendencia bajista seguirá siendo la más fuerte. Las recientes pérdidas alcanzaron el nivel de soporte de 117,44 antes de situarse en torno a 117,80 en el momento de redactar este informe, y antes del anuncio de las cifras de inflación de la zona euro. Anteriormente, Tankan realizaba una encuesta mensual del Banco de Japón, que se ocupa del sector industrial y no industrial del país. Las recientes pérdidas del par se deben en gran parte a las sombrías perspectivas para el futuro de la economía de la Eurozona liderada por Alemania. A pesar del reciente apetito por el riesgo, la tendencia bajista sigue siendo la más fuerte para el par.

Japón aumentará el impuesto a las ventas a partir de hoy, y los consumidores parecen haber incrementado sus compras antes del aumento. Las ventas al por menor para agosto subieron un 4,8%, el doble de lo previsto en la encuesta Bloomberg. Los datos preliminares del Ministerio de Economía, Comercio e Industria mostraron que la producción industrial japonesa cayó más rápido de lo esperado en agosto. La producción industrial cayó un -1,2 por ciento intermensual en agosto. Los economistas esperaban un descenso del 0,5 por ciento.

Por el contrario, los datos preliminares de Eurostat mostraron que la tasa de desempleo de la Eurozona cayó inesperadamente en agosto a su nivel más bajo en más de una década. La tasa de desempleo cayó al 7,4 por ciento desde el 7,5 por ciento de julio. Los economistas esperaban que la tasa se mantuviera sin cambios.

Los inversores esperan con interés la próxima ronda de conversaciones entre EE.UU. y China prevista para octubre. Las conversaciones de alto nivel comenzarán en Washington, lo que indica que las tensiones entre Washington y Pekín están disminuyendo. El Viceprimer Ministro chino, Liu He, se reunirá con una delegación de Estados Unidos, representada por el Representante Comercial Robert Lightzer y el Secretario del Tesoro Stephen Mnuchin.

El ISM manufacturero de Estados Unidos ha caído 1.3 décimas en septiembre, deslizándose desde los 49.1 puntos de agosto a los 47.8 actuales. El resultado decepciona las expectativas de subida a 50.1.

La caída muestra debilidad en el sector manufacturero y una contracción mayor a la esperada. El comunicado refleja una disminución continua en la confianza empresarial, ya que septiembre fue el segundo mes consecutivo de contracción del PMI, a un ritmo más rápido en comparación con agosto".


"La demanda se contrajo, con el índice de nuevos pedidos contrayéndose en los niveles de agosto y el índice de pedidos pendientes se contrajo por quinto mes consecutivo".

"El comercio mundial sigue siendo el problema más importante, como lo demuestra la contracción de los nuevos pedidos de exportación que comenzó en julio de 2019. En general, el sentimiento de este mes sigue siendo cauteloso con respecto al crecimiento a corto plazo".

Estados Unidos también publicó el gasto en construcción, que subió en agosto un 0.1% frente al 0% previo, decepcionando el ascenso del 0.4% esperado.

El EUR/JPY se mueve al alza y recupera el nivel de 118.00.
El IPC preliminar de la eurozona no pudo sorprender al alza.
El PMI manufacturero de ISM de EE.UU. y los discursos de la Fed destacan durante la sesión americana.

El cruce EUR/JPY está prolongando el movimiento lateral alrededor del nivel de 118.00 el martes, después de una cierta recuperación en la moneda común y la renovada posición de ventas en torno al refugio seguro del yen japonés.

EUR/JPY centra la atención en el PMI manufacturero ISM de EE.UU.

El cruce se ha recuperado del retroceso del lunes y ahora está buscando subir más allá de la barrera clave en el nivel de 118.00. Inmediatamente al alza se encuentra la siguiente zona de resistencia en 118.40/75, donde convergen las medias móviles simples de 10, 21 y 55 días.

El EUR/JPY ha experimentado una recuperación al alza hoy, debido al intento alcista en el EUR después de que las cifras preliminares de inflación en la eurozona coincidieran con las expectativas del mercado, a pesar de mostrar que la presión al alza en los precios al consumidor se mantuvo sin cambios.

Además, el fuerte repunte en los rendimientos de EE.UU. ha mantenido el sesgo de venta sobre el yen japonés hasta ahora el martes, generando en un impulso alcista adicional para el EUR/JPY.

Durante la sesión americana, el PMI manufacturero de ISM de EE.UU. será el evento más destacado junto con varios discursos de la Fed. En el frente comercial entre Estados Unidos y China, las expectativas siguen aumentando antes de las conversaciones de alto nivel programadas para reanudarse en cualquier momento en los próximos días.

El acta de la Fed mostró que los funcionarios estaban preocupados por las consecuencias de la guerra comercial, mientras que muchos funcionarios mencionaron la inflación al justificar el recorte de tasas de interés que se decidió en la reunión de septiembre. Los rendimientos estadounidenses se mantuvieron cerca de los máximos diarios después de las Minutas.

Los participantes del mercado las ignoraron. Antes de la sesión asiática, el yen enfrenta cierta presión mientras que el euro permanece plano. El jueves, en Japón, se deben presentar los datos de inflación, mientras que más tarde el Banco Central Europeo publicará las actas de su última reunión. Niveles técnicos

El par USD/JPY ha extendido su recuperación semanal a 107.77 durante las horas de negociación asiáticas, pero rápidamente se retiró al área actual de 107.40. Las noticias relacionadas con el comercio continúan inundando los canales de noticias y creando el ambiente del mercado. Durante la noche, hubo un pico de aversión al riesgo dados los rumores del mercado que sugiriendo que China bajó las expectativas de progreso esta semana. Poco después, el encabezado fue reemplazado por otros que indicaban que, según los informes, el presidente de Estados Unidos, Trump, está considerando hacer concesiones a China que incluyen exenciones de sanciones contra Huawei y la compra china de productos agrícolas. Los mercados carecen de definiciones antes de cierta claridad al respecto, con el dólar estadounidense generalmente débil.

El euro se mantiene estable en una sesión tranquila, EUR / JPY consolida el rebote de los mínimos semanales.
El yen bajó en todos los ámbitos en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo y mayores rendimientos estadounidenses.
El par EUR / JPY subió aún más después del comienzo de la sesión estadounidense y subió a 117,64, igualando el máximo del jueves. Al momento de escribir, cotiza a 117.60, moderadamente más alto para el día y alejándose de los mínimos de cuatro semanas que alcanzó la semana pasada en 117.05.

El yen se encuentra entre los de peor desempeño de la sesión estadounidense debilitado por la mejora en el sentimiento de riesgo y los mayores rendimientos de los Estados Unidos. El DOW JONES ha subido un 0.06% después de una apertura negativa, y el NASDAQ gana un 0.18%. Los 10 años aumentaron de 1.51% a 1.54%. La atención del mercado se dirige ahora a las próximas conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Las esperanzas sobre un posible acuerdo respaldaron la mejora en el sentimiento de riesgo .

Con respecto al euro , borró las pérdidas contra el franco suizo y el dólar estadounidense . La acción del precio sigue siendo limitada el lunes en una sesión de bajo volumen.

Perspectiva técnica
El EUR / JPY tiene un tono alcista en el muy corto plazo. Se enfrenta a la resistencia alrededor de 117.65. Un descanso más alto podría despejar el camino para una prueba de 118.00. Por otro lado, ahora 117.45 es el soporte inmediato, seguido de 117.05 (mínimo diario y de la semana pasada). El 117.00 es el nivel crítico a la baja, por debajo del par probablemente reanudará la caída, en línea con la tendencia principal.


EUR / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 117,6

En una imagen más amplia, el desarrollo actual argumenta que se forma un fondo a mediano plazo en 115.86, en condiciones de convergencia alcista en el MACD diario, por delante del soporte de 114.84. La ruptura del soporte de 120.78 con resistencia convertida reafirmará este caso y traerá un mayor aumento de la resistencia del canal descendente (ahora en 126.10). Las reacciones a partir de ahí decidirían si el mediano plazo se ha revertido. Por ahora, se espera un aumento adicional mientras se mantenga el soporte de 117.07.

El cruce japonés EUR/JPY cotiza a la baja, probando el nivel de doble fondo del área de 119.200. La mayoría de las debilidades se desencadenaron debido a la debilidad en la moneda única Euro. La cifra del sentimiento económico alemán ZEW registró una ligera caída de 0.3 puntos en octubre de 2019 y actualmente dura 22.8 puntos negativos.

Con esto, el mercado está negociando EUR/JPY con un sesgo bajista sobre los sentimientos de que el Banco Central Europeo puede mantener las tasas de interés moderadas.

Técnicamente, el EUR/JPY está probando el nivel de soporte de doble fondo de 119.200. En el gráfico de 2 horas, el par ha formado un patrón de triángulo descendente, que extiende la resistencia en 119.400 junto con el soporte en 119.200.

Los datos de ventas minoristas de EE.UU. y los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal también centrarán la atención en busca de nuevas señales con respecto al próximo movimiento de la política monetaria.

Perspectiva técnica

En el gráfico diario, el oro terminó la semana pasada por debajo del SMA de 20 días. Además, el RSI en el mismo gráfico está apuntando por debajo del nivel de 50, lo que sugiere que el impulso bajista se está acumulando en el corto plazo.

El par podría enfrentar el soporte en 1.474$ (mínimo del 11 de octubre), por delante de 1.465$ (mínimo del 30 de septiembre) y 1.455$ (mínimo del 1 de octubre). Por el lado positivo, 1.500$ (nivel psicológico / media móvil de 20 días) es la resistencia inicial por delante de 1.516$ (máximo del 10 de octubre) y 1.534$ (máximo del 13 de agosto).

El par USD/JPY continúa operándose sin problemas alrededor de 108.60, ya que el interés especulativo permanece en modo de esperar y ver. La falta de noticias relevantes continúa socavando la volatilidad en el mundo financiero, con mucho ruido pero poca sustancia. El presidente de Estados Unidos, Trump, informó avances en el acuerdo con China, sin embargo, la primera fase del acuerdo podría firmarse como rápido en noviembre, en cuyo caso, los aranceles planificados para diciembre se cancelarían. En el Reino Unido, el drama Brexit continúa, con un par de votos críticos programados para más adelante este martes.

La quietud en torno al par se vio exacerbada durante las horas de negociación asiáticas por un feriado en Japón. El calendario macroeconómico de EE. UU. incluye las ventas de viviendas existentes de septiembre, que se ven cayendo mensualmente en un 0,7%, y el índice de fabricación de la Reserva Federal de Richmond para octubre, que se esperaba en -14 desde el anterior -9.

El par EUR/JPY cayó durante el riesgo de ayer después de que el Parlamentario del Reino Unido votara sí a la moción WAB de Boris Johnson, pero no al calendario.

Vemos que el precio está en modo de retroceso. Los operadores deben prestar atención al cierre alcista de H4 en las próximas dos horas. Cualquier vela de inversión alcista de 4h debería iniciar una nueva ola de compradores. 120.35-50 es la zona POC. Los objetivos son 121.00, 121.70 y 122.00. Para que este escenario sea válido, el precio idealmente debería mantenerse por encima de 119.85, de lo contrario, podríamos ver un cambio de tendencia.

Los movimientos alcistas ya superan por los momentos la media móvil de 200 en H1 y si se prolongan el día de hoy, podrían alcanzar la resistencia local en 1.6302. Sin embargo, la continuación bajista podría retomar fuerza por debajo del nivel de soporte local en 1.6232 muy cerca del nivel de apertura del día, cuyo primer objetivo sería el rompimiento decisivo del soporte 1.6204 lo cual activaría nuevamente el escenario bajista buscando el nivel redondo 1.61 en los próximos días.

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En este momento, el cruce está retrocediendo un 0,19% a 117,43 y un incumplimiento de 117,07 (mínimo mensual del 3 y 7 de octubre) expondría 116,56 (mínimo del 26 de agosto) y finalmente 115,86 (mínimo del 2019 el 3 de septiembre). Por otro lado, la resistencia inicial emerge en 118.43 (SMA de 55 días) secundada por 120.01 (máximo mensual del 13 de septiembre) y luego 119.98 (SMA de 100 días).

La cruz está extendiendo el tema de la línea lateral en el extremo superior del rango reciente, operando a una distancia de gritos desde los máximos mensuales en la región 121.50.

Mientras tanto, no hay noticias significativas sobre el frente comercial entre Estados Unidos y China luego del acuerdo de "Fase Uno" que se cerró a principios de mes y se espera que se firme en algún momento a principios de noviembre en Chile.

En el otro frente clave, el Reino Unido celebrará elecciones en diciembre después del voto favorable del martes en la Cámara de los Comunes. En la misma línea, se espera que la Cámara de los Lores apruebe el proyecto de ley de elecciones más tarde hoy.

En el expediente, el EUR no registró ninguna reacción a pesar de que el informe del mercado laboral alemán llegó con una nota débil al principio del día. Más tarde, se espera que las cifras clave de inflación avanzada en Alemania atraigan más atención.

En la noche europea, se espera que el FOMC reduzca el FFTR en 25 pb, aunque el foco de interés estará en la conferencia de prensa del Jefe Powell y en las opiniones del Comité sobre las perspectivas económicas y la orientación futura.

Temprano el jueves, se espera que la reunión del BoJ no sea un evento, ya que los inversores esperan que el gobernador Kuroda mantenga la postura monetaria ultra floja sin cambios una vez más.

USD / JPY se deja de lado cerca de los máximos de varios meses cerca de la manija de 109.00
El nivel a batir para los compradores es la resistencia 109.11.
Se espera que la decisión de la tasa de interés de la Fed a las 18:00 GMT sacudir el bote.


Gráfico diario USD / JPY


USD / JPY se cotiza por debajo de su promedio móvil simple de 200 días (DMA) justo por debajo del nivel de 109.00. Desde agosto, el mercado se ha recuperado bruscamente. Sin embargo, el lugar necesita superar la manija de 109.00 para abrir las puertas a mayores ganancias. El mercado prestará mucha atención a la decisión de la tasa de interés de la Fed este miércoles a las 18:00 GMT. Se aplica un precio a la reducción de tasas y los inversores se centrarán en la posibilidad o no de futuras reducciones de tasas.


Gráfico de cuatro horas del USD / JPY


USD / JPY se cotiza por encima de sus principales SMA en el gráfico de cuatro horas, lo que sugiere un impulso alcista en el mediano plazo. Los alcistas quieren superar la resistencia 109.11 para extender la etapa alcista hacia los niveles de precio 109.50 y 110.20, según el Indicador de Confluencias Técnicas.




Gráfico de USD / JPY de 30 minutos

USD / JPY se cotiza por encima de las 200 SMA, lo que sugiere un sesgo alcista en el corto plazo. El soporte se ve en los niveles 108.67 y 108.36, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.