Análisis EUR / JPY: surge después de la publicación de datos de la UE

Durante la primera mitad de la sesión de negociación del jueves, la moneda común europea detuvo su declive frente al yen japonés, que ocurrió durante la negociación del miércoles. El euro se detuvo cerca del nivel de 117.60.

El tipo de cambio fue revelado hacia el norte durante el PMI de los Servicios Flash de Francia y el PMI de los Servicios Flash de Alemania.

Lo más probable es que el tipo de cambio continúe el impulso al alza hasta el final de la sesión de negociación de hoy.

Sin embargo, el punto de pivote semanal en 118.37 podría obstaculizar el movimiento del par EUR / JPY dentro de esta sesión.

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USD/JPY: Continúa la consolidación sin vida

Precio actual: 106.40

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La inversión en la curva de rendimientos de Estados Unidos se profundizó el martes, avivando los temores de recesión.
Algunos observadores creen que la inversión de la curva no es un indicador confiable.
La curva de rendimientos del Tesoro de EE.UU. continuó invirtiéndose el martes, con un diferencial entre los rendimientos a 10 y 2 años que cayó a -5 puntos básicos, el nivel más bajo desde 2007.

La inversión, donde los costes de endeudamiento a largo plazo caen por debajo de los de corto plazo, se considera una advertencia anticipada de una recesión inminente. De hecho, las inversiones en la curva de rendimientos han precedido a las recesiones estadounidenses de los últimos 50 años.


Algunos observadores creen que la inversión de la curva ya no es un indicador confiable. Después de todo, los bonos estadounidenses tienen un atractivo de refugio seguro y actualmente están rindiendo más que los otros bonos del G-7. Entonces, los bonos estadounidenses, particularmente en el extremo largo de la curva, tienden a atraer la demanda extranjera.

Además, los temores de recesión parecen exagerados ya que el consumidor estadounidense aún se mantiene optimista y el mercado laboral se mantiene ajustado.

El Conference Board de EE.UU. dijo el martes que su índice de confianza del consumidor cayó a 135.1 puntos este mes, desde los 135.8 ligeramente revisado al alza de julio. Sin embargo, el índice de situación actual de la encuesta aumentó a 177.2 puntos, la cifra más alta desde noviembre de 2000.

Además, la encuesta del diferencial del mercado laboral del Conference Board aumentó a 39.4 puntos en agosto, desde los 33.1 de julio, lo que indica una posible caída en la tasa de desempleo.

El optimismo comercial entre Estados Unidos y China se mantuvo favorable

El último optimismo aumentó el sentimiento de riesgo global y fue evidente a partir de un sentimiento de comercio alcista en torno a los mercados de valores, que socavaron la demanda de refugio seguro del yen japonés y ayudó al par a romper la resistencia SMA de 200 horas cerca de 106.00.

El movimiento ascendente fue respaldado aún más por un repunte sólido en la demanda del dólar estadounidense, que se mantuvo bien respaldado por el informe revisado del PIB de EE.UU. que mostró que el crecimiento económico en el segundo trimestre de 2019 se situó en el 2.0% frente al 2.1% estimado anteriormente.

Con la publicación clave del jueves fuera del camino, ahora será interesante ver si los alcistas pueden capitalizar el impulso o si el par se encuentra con nuevas ofertas cerca de la resistencia horizontal 106.70-80 que ha estado limitando cualquier intento de movimiento ascendente en las últimas dos semanas más o menos.

El sector manufacturero de los Estados Unidos puede estar contrayéndose, lo que indica una recesión. El Índice de 'Gerentes de Compras' (PMI) de ISM para el sector manufacturero se ha desplomado a 49.1 puntos en agosto, muy por debajo de los 51.1 esperado y de los 51.2 reportados en julio.

La caída por debajo de los 50 puntos significa que la industria ha pasado de la expansión a la contracción. La ominosa cifra prospectiva, que es la peor en tres años, se une a una caída en la confianza del consumidor estadounidense. El consumo personal ha mantenido la economía mientras que la inversión ha estado cayendo. Esa encuesta de consumo mostró debilidad en las ventas, mientras que la cifra ISM de hoy muestra que la falta de inversión puede estar afectando al sector manufacturero.


Los datos blandos y duros se unen a la inversión de la curva de rendimiento, que es conocida como un indicador temprano de una recesión.

Los inversores reaccionaron moviéndose a la seguridad de los bonos, presionando así los rendimientos a la baja. A su vez, estos rendimientos apuntan a mayores posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés y el dólar estadounidense caiga. El EUR/USD ha rebotado a un máximo de 1.0975 después de establecer nuevos mínimos de dos años en 1.0925 el día de hoy.

El par de divisas se cotiza actualmente a 119.35, lo que representa pérdidas marginales en el día, habiendo enfrentado el rechazo ante la resistencia del máximo del 13 de septiembre de 120.01 el viernes.

La resistencia clave entró en juego el viernes después de que el presidente Trump anunció una "fase uno sustancial" de un acuerdo comercial.

Según los informes publicados durante el fin de semana, Estados Unidos ha retrasado un aumento planificado del 25 al 30% en los impuestos sobre $ 250 mil millones en productos chinos, mientras que China tiene que comprar entre $ 40 y $ 50 mil millones en productos agrícolas estadounidenses.

La desilusión económica de la zona euro ha llevado al Euro a la baja, una medida que se vio favorecida por el anuncio de nuevos aranceles de EE. UU. Sobre las partes de aviones de la UE y los productos agrícolas debido al fallo de la OMC que se anunció a principios de semana. El EUR/JPY se contrajo en su zona de soporte a corto plazo que actualmente está siendo probada. Como resultado de la venta masiva, la acción del precio ha creado una gran brecha en su secuencia ascendente del abanico de retroceso de Fibonacci que pronto se invalidará y se formará una nueva en la dirección opuesta. Las presiones alcistas han ido en aumento y si el soporte se mantiene, la acción del precio puede generar una reversión a corto plazo.

El cruce está caído por segunda sesión consecutiva el miércoles, bajo presión de venta luego de los nuevos máximos de 3 meses del lunes a mediados de 121.00. Esta importante área de resistencia coincide con los picos de finales de julio y precede al obstáculo clave en la SMA de 200 días, hoy en 122.21.

Mientras tanto, las amplias tendencias del apetito por el riesgo continúan monitoreando los desarrollos de la negociación del Brexit, donde el sentimiento se ha deteriorado rápidamente en los últimos días a raíz de las votaciones parlamentarias del sábado y ayer.

La cruz ha revertido el retroceso del lunes y ahora está buscando avanzar más al norte de la barrera clave en la marca de 118.00. Inmediatamente arriba emerge la próxima banda de resistencia a 118.40 / 75, donde convergen las SMA de 10 días, 21 días y 55 días.

El EUR / JPY experimentó una renovación al alza hoy luego del intento alcista en el EUR luego de que las cifras preliminares de inflación en Eurolandia coincidieran con el consenso de los mercados, a pesar de mostrar que la presión al alza en los precios se mantuvo en silencio.

El EUR / JPY cayó recientemente después de que el BCE reiteró su sesgo bajista.
Las incertidumbres comerciales / brexit mantienen al yen japonés (JPY) relativamente más fuerte a pesar de la política de dinero fácil del BOJ.
Aunque los titulares de comercio / Brexit favorecen al JPY, el EUR / JPY lucha alrededor de 120.60 durante el viernes temprano.

El par declinó el jueves después de que el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo su apoyo a la política de dinero fácil citando un impulso de crecimiento más débil y un mercado laboral más débil.

También a favor de los descensos de la pareja fue la prisa del mercado por la seguridad del riesgo en medio de los llamados a elecciones anticipadas del Reino Unido (Reino Unido) y las críticas de los Estados Unidos (EE. UU.) A los registros de derechos humanos de China, para no olvidar el apoyo estadounidense a Hong Manifestantes Kong.

La encuesta de analistas de Reuters que muestra expectativas de crecimiento más débiles y el pesimismo del Fondo Monetario Internacional (FMI) podría considerarse como un apoyo adicional al JPY.

Sin embargo, las crecientes probabilidades de que no haya cambios en la política monetaria actual durante la reunión del Banco de Japón (BOJ) de la próxima semana y la ausencia de catalizadores durante la sesión asiática parecen limitar los movimientos del par.


A continuación, los números de IFO del mes de octubre: clima empresarial, evaluación actual y expectativas de Alemania proporcionarán una dirección inmediata a la pareja. Si bien es probable que el clima empresarial y la evaluación actual se hayan debilitado a 94.5 y 98.0 desde 94.6 y 98.5 respectivamente, las expectativas tienen un optimista consenso de mercado de 91.0 versus 90.8 antes.

Análisis técnico
El analista de **Street, Ross J Burland, ve la falla de la pareja en mantener la ruptura al alza de la línea de tendencia clave mientras cita el control de los osos sobre el impulso:

El EUR / JPY ha estado bajo presión nuevamente con la corrección al alza del 23 de octubre deteniéndose por debajo de los máximos anteriores del swing alrededor de 121.50, con el sesgo a la baja respaldado por el pin-bar bajista de 4 horas publicado a principios de semana - De hecho, este es un 50 % De nivel de Fibonacci que está demostrando ser un hueso duro de roer al alza, un área de resistencia que se endurece con la confluencia de la tendencia bajista 2018-2019. También vale la pena señalar los niveles de Fibonacci entre los mínimos de principios de septiembre y los máximos de oscilación recientes de octubre, que pueden ubicarse en 120.15, como el retroceso del 23.6% (resistencia del 12 de septiembre), 119.33 como el 38.2% y 118.66 como una media del 50% objetivo de reversión.

NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
VISIÓN DE CONJUNTO

USD/JPY se consolida cerca de los máximos de varios meses por encima del nivel de 110.00

El USD/JPY se mantiene al alza y sube a nuevos máximos de varios meses el viernes.
El sentimiento de apetito por el riesgo sigue pesando sobre el JPY de refugio seguro.
Los rendimientos positivos de los bonos estadounidenses son favorables. Una demanda moderada del USD limita las ganancias.
El par USD/JPY parece haber entrado en una fase de consolidación alcista y oscila dentro de un rango estrecho cerca de los máximos de varios meses, alrededor de la región de 110.20-25.

El par ha subido más alto en el último día de la semana, extendiendo el movimiento del día anterior más allá del nivel psicológico clave de 110.00, respaldado por una combinación de factores positivos.

EUR / JPY alcanzó la escala más rica en 122.80. La no normalidad al precio de una moneda es el comercio más alto cuando se sobrecompra y más bajo en sobreventa. Normal y una gran mayoría a los movimientos de precios semanales es la entrada al objetivo.

Corto 122.41 y 122.61 para apuntar 121.42. Debe cruzar 122.21, 122.02 y 121.82.

Corto por debajo de 121.24 para apuntar a 120.03. Debe cruzar 121.04, 120.84, 120.64, 120.43 y 120.23.

Largo 120.03 para apuntar 121.04. Debe cruzar 120.22, 120.43, 120.62 y 120.81.

BTC/USD gráfico de 60 minutos
La acción del precio se está moviendo dentro de una posible estructura de banderín bajista, sujeta a un quiebre bajista. También vale la pena señalar que $8600-500 es una zona de demanda decente, puede haber espacio más subas.

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Precio: 8617.63

Variación: -0.90%

Máximo: 8723.83

Mínimo: 8583.73

La vicepresidenta tercera del Gobierno y ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, Nadia Calviño, insistió este martes en que la intención del Ejecutivo es aprobar los Presupuestos de 2020 "cuanto antes" y negó retraso alguno en el proceso después de que el presidente, Pedro Sánchez, afirmara que quiere adoptarlos antes de que finalice el verano.

Calviño señaló que se ha dado el "pistoletazo de salida" a la preparación de los Presupuestos porque el fin es que se aprueben "cuanto antes".

"Ese es el objetivo claro, es decir, que retraso ninguno. De hecho estamos poniendo en marcha a buen ritmo todo el proceso de preparación", afirmó Calviño en una rueda de prensa tras participar en el consejo de ministros de Economía y Finanzas de la Unión Europea en Bruselas.

La vicepresidenta tercera del Gobierno respondió así preguntada por las declaraciones del presidente Pedro Sánchez este martes en una entrevista con RTVE en la que afirmó que el Ejecutivo quiere tener aprobadas las cuentas "antes de que finalice el verano".

Calviño rehusó que estas palabras puedan interpretarse en el sentido de que las cuentas estarán aprobadas como muy pronto en verano.

¿Cómo podrían afectar los datos a NZD / USD?
No es uno de los lanzamientos más oportunos para los comerciantes debido a la liquidez típicamente más delgada y los márgenes más amplios en este momento del día, sin embargo, pudimos ver alguna acción en los datos. Si bien NZD / USD encuentra soporte en la región del 50% del rango alcista de octubre a diciembre, hoy vemos demanda para el complejo de productos básicos. Hemos visto un fuerte aumento en los precios del cobre y, si bien el índice de precios GDT cayó un 4,7% con leche entera en polvo (WMP) un 6,2%, el movimiento estuvo en gran medida alineado con las expectativas de futuros y ciertamente no tan grande como algunos temían, por lo que hay Ya hay un sesgo al alza en Kiwi que conduce al evento. NZD / USD se recuperó más del 0,45% en los mercados europeos y estadounidenses y en liquidez de compra, casi lo suficiente para completar un Fibonacci del 23,6% retroceso del movimiento a la baja del 24 de enero a una estructura de soporte basada en los máximos del 3 de noviembre de 2019.

Resultado alcista : un informe de empleos que respalda que el RBNZ permanezca en espera en el futuro previsible, motivado para avanzar hacia una postura más neutral que un sesgo firme y moderado, NZD puede continuar emparejando una posición corta en el espacio spot-** en el mango de 0.65 , probando la estructura 0.6520 con un retroceso del 38.2% antes de una revisión media del 50% de la tendencia bajista ubicada alrededor de los 0.6540.
Resultado bajista: en un resultado negativo a la baja, 0,64 la cifra volverá a la agenda del oso. Vale la pena señalar que el ATR diario para el año ha sido de 40 pips. Ya hemos visto un mínimo de 0.6449-0.6489 de la noche a la mañana. Sin embargo, en un resultado que se desvía mucho de lo esperado, tenemos la estructura 0.6520 en un rango de 38.2% y 0.6420 / 00 en juego.

El par USD/CHF comienza la semana imprimiendo nuevos máximos para el 2020.

La formación de la cuña ascendente puede limitar los avances alcistas.


USD/CHF Gráfico Diario

El USD/CHF se está relajando después de alcanzar nuevos máximos en el 2020 este lunes. El par se está comerciando por debajo de los promedios móviles simples de 100/200 días, lo que sugiere un impulso bajista general.

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Análisis diario
Soporte menor de USDJPY en 110.65 / 55 luego clave 23.6% de soporte de Fibonacci en 110.40 / 30. Sin embargo, prepárese para vender una ruptura por debajo de 110.25 apuntando a un fuerte soporte en 110.00 / 109.90. Pruebe largos con paradas por debajo de 109.75.

EUR / JPY retrata otro retroceso desde 121.97 dentro de un canal de tendencia ascendente de tres semanas.
Los niveles clave de retroceso de Fibonacci agregarán filtros a la baja, la resistencia del canal se convierte en una barrera adicional.
MACD alcista, canal ascendente mantiene a los compradores esperanzados.
El EUR / JPY baja a 121.48, un 0.20% menos en un día, durante la madrugada del martes. Al hacerlo, el par registra una tercera falla al cruzar los umbrales de 122.00 mientras se mantiene dentro de una formación de canal de tendencia ascendente a corto plazo.

Teniendo en cuenta la repetida debilidad del par desde 121.97, los vendedores pueden apuntar a un nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del 2 de mayo al 05 de junio al alza, a 120.71, como el objetivo inmediato. Sin embargo, la línea de soporte del canal mencionado, actualmente alrededor de 120.40, cuestionará a los osos después.

Si los precios del EUR / JPY desafían el patrón de gráfico alcista , el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci de 119.84, ofrecerá soporte adicional a la baja para validar la mayor debilidad del par.

Mientras tanto, una autorización al alza de 122.00 necesitará validación de la resistencia del canal mencionado , en 122.10 ahora, una ruptura de la cual podría atacar los números 122.50 y 123.00 hacia el norte.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la capacidad de los toros para conquistar 123.00 desafiará el máximo del mes de junio de 124.43.

VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 121,51
Hoy cambio diario -0,21
Hoy cambio diario% -0,17%
Hoy abierto todos los días 121,72

TENDENCIAS
SMA20 diario 120,74
SMA50 diario 119,56
Daily SMA100 118,91
Daily SMA200 119,8

NIVELES
Alta diaria anterior 121,97
Mínimo diario anterior 120,82
Alta semanal anterior 121,97
Mínimo semanal anterior 120,27
Máximo mensual anterior 124,43
Mínimo mensual anterior 119,32
Fibonacci diario 38.2% 121,53
Fibonacci diario 61.8% 121,26
Punto de pivote diario S1 121.04
Punto de pivote diario S2 120,36
Punto de pivote diario S3 119,9
Punto de pivote diario R1 122,19
Punto de pivote diario R2 122,65
Punto de pivote diario R3 123,33