EUR / JPY: se espera que el interés al alza supere los 120.55 / 72 - Commerzbank

Karen Jones, Jefa de Equipo de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank, sugirió que el cruce necesita superar la banda de 120.55 / 72 para recuperar la presión alcista.

Cotizaciones clave:

“ EUR / JPY está a la defensiva, pero con un segundo conteo de 13 y soporte de TD en 116.36, somos cautelosos de seguir ciegamente este descenso. La resistencia inicial es el día 20 ma en 118.55 y el mínimo del 25 de julio 120.06. La resistencia clave a corto plazo es el período de 55 días y la tendencia bajista de 3 meses a 120.55 / 72. El mercado necesitará recuperar esto sobre una base de cierre para reafirmar el interés al alza ”.

“El soporte de TD en 116.36 protege el mínimo de 114.86 2017. La ruptura más baja la semana pasada vio al mercado erosionar una línea de soporte 2012-2019 y esto deja un sesgo negativo arraigado mientras está por debajo de la tendencia bajista ”.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY cotiza a máximos diarios en la zona de precios de 106.60 antes de la apertura asiática, justo por debajo de la parte superior del rango de las últimas cinco semanas. En el gráfico de 4 horas, el par está por encima de las medias móviles simples de 20 y 100, mientras que está por debajo del promedio móvil simple de 200, ahora alrededor de 107.00. Los indicadores técnicos se aferran a los máximos diarios que desaceleran sus avances, más bien en línea con la disminución de los volúmenes que indican agotamiento al alza. El par podría reanudar su declive ante una ruptura por debajo de 106.40, mientras que el repunte a corto plazo probablemente continuará una vez por encima de 107.00.


Niveles de soporte: 106.40 106.10 105.75

Niveles de resistencia: 107.00 107.30 107.60

EUR / JPY enfocado en comercio, datos
La cruz ha tomado un ritmo adicional hoy después de algunas preocupaciones sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China, luego de que ambas partes mostraron cierta confianza en que las conversaciones podrían reanudarse pronto.

Esta noticia impulsó los rendimientos de Estados Unidos y alivió de alguna manera la presión de compra en el refugio seguro japonés, lo que a su vez aumentó el ánimo alcista en la cruz. Sin embargo, el sesgo de venta es reacio a abandonar la moneda compartida, lo que limita los intentos alcistas ocasionales en la cruz.

El EUR / JPY registró nuevos mínimos de 2019 en la región de 116.40 durante las primeras operaciones, siempre respaldado por un sesgo de venta persistente y fuerte en torno a la moneda europea.

Por lo tanto, se espera la continuación de la pierna más baja al menos a corto plazo. El próximo objetivo emerge en 114.85, mínimo de mayo de 2017.

Los episodios esporádicos de presión de compra deberían encontrar resistencia ligera en 117.51, el SMA de 10 días por delante del SMA de 21 días un poco más allá de 118.00 la cifra.

Archivo adjunto 11727

Gráfico diario EUR / JPY

EUR / JPY

VISIÓN GENERAL

Hoy último precio 116,71
Hoy cambio diario 38
Hoy cambio diario% -0,10
Hoy abierto todos los días 116,83

TENDENCIAS

Daily SMA20 118,08
SMA50 diario 120.05
Daily SMA100 121,67
Daily SMA200 123,76

NIVELES

Alta diaria anterior 117,83
Mínimo diario anterior 116,62
Alta semanal anterior 118,2
Mínimo semanal anterior 116,57
Máximo mensual anterior 120,72
Mínimo mensual anterior 116,57
Fibonacci diario 38.2% 117,08
Fibonacci diario 61.8% 117,37
Punto de pivote diario S1 116,35
Punto de pivote diario S2 115,88
Punto de pivote diario S3 115,14
Punto de pivote diario R1 117,57
Punto de pivote diario R2 118,31
Punto de pivote diario R3 118,78

Los responsables de la Fed parecen decididos a no ir en contra de las expectativas del mercado, por lo que es altamente probable que mantengan su actitud de relajación, proporcionando un entorno favorable para que las cotizaciones bursátiles suban. A pesar de que los beneficios de las compañías estadounidenses han descendido ligeramente, el 9 de agosto, el 76% de las compañías del S&P 500 declararon beneficios por acción en el segundo trimestre por encima de las previsiones del consenso, lo que constituye un buen presagio para sus perspectivas de beneficios.

En general, los mercados estadounidenses y la economía parecen estar afrontando el conflicto comercial con calma, al menos por ahora. A pesar del anuncio de la subida de los aranceles a principios de agosto y de la manipulación de las divisas por parte de China, las acciones de Estados Unidos siguen subiendo más de un 17% en lo que va de año, y es probable que las subidas de dos dígitos se mantengan hasta finales de este año.

Hasta que no se alcance algún tipo de acuerdo comercial, es probable que la volatilidad del mercado siga siendo elevada, pero incluso ese parámetro debe relativizarse. En los niveles actuales, el aumento de la volatilidad al que hemos asistido recientemente no es más que una vuelta a la normalidad tras un periodo de relativa calma. Por ahora, parece que esos días han terminado.

El PMI manufacturero de ISM de EE UU. muestra una contracción que indica mayores posibilidades de recesión.
El dólar estadounidense cayó ante las crecientes posibilidades de un recorte de la Fed.
Las ganancias del EUR/USD pueden terminar antes de la decisión del BCE.
El sector manufacturero de los Estados Unidos puede estar contrayéndose, lo que indica una recesión. El Índice de 'Gerentes de Compras' (PMI) de ISM para el sector manufacturero se ha desplomado a 49.1 puntos en agosto, muy por debajo de los 51.1 esperado y de los 51.2 reportados en julio.

La caída por debajo de los 50 puntos significa que la industria ha pasado de la expansión a la contracción. La ominosa cifra prospectiva, que es la peor en tres años, se une a una caída en la confianza del consumidor estadounidense. El consumo personal ha mantenido la economía mientras que la inversión ha estado cayendo. Esa encuesta de consumo mostró debilidad en las ventas, mientras que la cifra ISM de hoy muestra que la falta de inversión puede estar afectando al sector manufacturero.

Los datos blandos y duros se unen a la inversión de la curva de rendimiento, que es conocida como un indicador temprano de una recesión.

Los inversores reaccionaron moviéndose a la seguridad de los bonos, presionando así los rendimientos a la baja. A su vez, estos rendimientos apuntan a mayores posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés y el dólar estadounidense caiga. El EUR/USD ha rebotado a un máximo de 1.0975 después de establecer nuevos mínimos de dos años en 1.0925 el día de hoy.

Muchachos, ha habido una fuerte caída en el precio EUR / JPY ya que el par cayó un 0,39% para negociarse a un nivel de 116. El impulso bajista en EUR / JPY continúa por tercer día consecutivo hoy. Creo que la mayoría de nosotros conocemos la razón, y ese es el atractivo de la guerra comercial entre Estados Unidos y China y la debilidad en los eventos económicos de la Eurozona.
Últimamente, ha habido un lanzamiento de los precios al productor industrial de la Eurozona que crecieron un 0.2% frente al pronóstico del 0.3% , lo que da a los osos otra razón para acortar el EUR / JPY.

EUR / JPY está navegando por el área de mínimos de 2019 en la región 116.20, niveles visitados por última vez en abril de 2017, siempre en la parte posterior del sesgo de venta sin cesar en la moneda europea.
Por lo tanto, se espera la continuación de la parte inferior de la pierna y una prueba del soporte 116.00 parece inminente. Más al sur, no hay niveles significativos hasta abril de 2017 bajo en 114.85.
Los intentos alcistas ocasionales deben cumplir con obstáculos intermedios en la SMA de 10 días en 117.32 por delante de la SMA de 21 días en 117.88.

El USD / JPY está probando actualmente la línea de tendencia que tiende al sur desde los máximos de abril.
El par ha ganado más de 350 pips en las últimas dos semanas, posiblemente siguiendo el aumento en los rendimientos del Tesoro.
USD / JPY se ofertó por cuarto día consecutivo y actualmente está reduciendo la resistencia de la línea de tendencia que conecta los máximos del 24 de abril y el 1 de agosto.

Al momento de escribir, la resistencia de la línea de tendencia se ve en 108.03.

Un cierre diario por encima de la línea de tendencia reforzaría la configuración alcista representada por los promedios móviles ascendentes de 5 y 10 días y el patrón de máximos y mínimos más altos. Además, el índice de fuerza relativa de 14 días informa una condición alcista con una impresión superior a 50. El indicador se ve actualmente en 63.00, el nivel más alto desde marzo.

Vale la pena señalar que el par está actualmente más de 350 pips desde el mínimo de 104.45 visto el 26 de agosto.

El aumento podría estar asociado con la recuperación del rendimiento del tesoro estadounidense a 10 años del 1,42% al 1,76% (máximo de la sesión asiática).

Por lo tanto, una ruptura al alza de la línea de tendencia, si la hubiera, podría ser de corta duración si el movimiento alcista no está respaldado por un aumento adicional en los rendimientos del tesoro. Dicho esto, la perspectiva alcista se neutralizaría si el par cierra por debajo de la media de 10 días, actualmente en 106.92.

Wall Street apunta a abrir a la baja, aunque fuera de los mínimos iniciales, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno están en modo retroceso lo que refleja el sentimiento sombrío y probablemente mantenga la moneda compartida bajo presión durante el resto del día.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD se cotiza solo unos pips por encima de un soporte de Fibonacci, el 38.2% de retroceso de su último descenso diario en 1.1020 después de no cerrar repetidamente un día por encima del 61.8% de retroceso de la misma caída. En el gráfico de 4 horas, el par ha roto por debajo de sus SMA de 20 y 100, ambas convergiendo con otro nivel de Fibonacci en 1.1045, la resistencia inmediata. Los indicadores técnicos se dirigen firmemente hacia abajo, con el RSI ya en terreno negativo, favoreciendo una extensión hacia abajo para las próximas horas.

Niveles de soporte: 1.1020 1.0990 1.0955

Niveles de resistencia: 1.1045 1.1080 1.1120

La balanza comercial de mercancías japonesa registra un déficit de ¥ -355.9B en agosto.
La Reserva Federal de EE.UU. presentará su última decisión de política monetaria este miércoles.
El USD/JPY se mantiene en terreno alcista, enfocándose en 109.31, máximo de agosto.
El par USD/JPY alcanzó su punto máximo en 108.36 este martes, máximo de siete semanas durante las horas de negociación asiáticas, pero pasó el resto del día consolidándose algunos pips por debajo de ese nivel. El par no pudo extender las ganancias a pesar de un mejorado estado de ánimo del mercado. Además, los rendimientos de los bonos del gobierno se mantuvieron bajo presión antes de la reunión de la Reserva Federal de EE.UU., con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayendo a 1.79% y terminando el día alrededor de 1.81%. Japón no dio a conocer datos macroeconómicos relevantes en lo que va de la semana, pero lo hará temprano el miércoles, presentando la Balanza Comercial de Mercancías de agosto. El mercado espera un déficit de ¥ -355.9B y una gran disminución en las exportaciones e importaciones. El par podría mostrar una pequeña reacción a las noticias y el sentimiento antes del anuncio de la política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos más tarde.

La desilusión económica de la zona euro ha llevado al Euro a la baja, una medida que se vio favorecida por el anuncio de nuevos aranceles de EE. UU. Sobre las partes de aviones de la UE y los productos agrícolas debido al fallo de la OMC que se anunció a principios de semana. El EUR/JPY se contrajo en su zona de soporte a corto plazo que actualmente está siendo probada. Como resultado de la venta masiva, la acción del precio ha creado una gran brecha en su secuencia ascendente del abanico de retroceso de Fibonacci que pronto se invalidará y se formará una nueva en la dirección opuesta. Las presiones alcistas han ido en aumento y si el soporte se mantiene, la acción del precio puede generar una reversión a corto plazo.

La encuesta de analistas de Reuters que muestra expectativas de crecimiento más débiles y el pesimismo del Fondo Monetario Internacional (FMI) podría considerarse como un apoyo adicional al JPY.

Sin embargo, las crecientes probabilidades de que no haya cambios en la política monetaria actual durante la reunión del Banco de Japón (BOJ) de la próxima semana y la ausencia de catalizadores durante la sesión asiática parecen limitar los movimientos del par.

Más adelante en el día, los Precios al Productor de EE. UU. Se ven respaldados por el discurso de J.Powell de la Fed en la Conferencia NABE en Denver.

Más temprano en el día, la producción industrial alemana se expandió más de lo previsto, apoyando aún más el impulso optimista que rodea a la moneda compartida.

El último optimismo sobre la firma de la tan esperada fase uno del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro, ayudando al par a aprovechar su reciente impulso positivo.

El repunte vio un impulso adicional en medio de la resurgente demanda del USD el jueves después de la publicación de los datos económicos estadounidenses, con las ventas minoristas y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia superando las expectativas.

Las cifras de crecimiento del PIB chino, en línea con las expectativas del viernes, junto con una producción industrial y unas ventas minoristas más fuertes de lo esperado en China, han continuado respaldando el estado de ánimo de apetito por el riesgo, prestando cierto apoyo al movimiento al alza del par.

Los alcistas también han tomado señales de una recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque una demanda moderada del USD parece ser el único factor que limita cualquier movimiento alcista adicional.

Más tarde, al inicio de la sesión americana, una serie de publicaciones económicas de segundo nivel en Estados Unidos podría influir en la dinámica de los precios del USD y generar algunas oportunidades a corto plazo.

DXY pierde estabilidad y prueba mínimos cerca de 97.40.
Trump sigue presionando por aranceles para los automóviles de la UE.
Los rendimientos a 10 años de los Estados Unidos rompe por debajo del 1.80%.
El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea al dólar frente a un paquete de sus principales competidores, permanece a la baja después de la campana de apertura en Wall St el martes.

Índice del dólar estadounidense soportado por la SMA de 10 días cerca de 97.40

El índice aceleró la corrección diaria bajista en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. y el desempeño positivo de algunos de sus principales rivales, como el euro y la libra esterlina.

EUR / JPY infringe la línea de tendencia que cae desde los máximos de enero de 2018.
Una ruptura, si se confirma en el cierre semanal, expondría los máximos vistos en mayo.
EUR / JPY se cotiza a 121,77 en el momento de la publicación, lo que representa una ganancia del 0,20% en el día y un aumento del 0,71% en una semana a la fecha.

El gráfico semanal muestra que el par ha incumplido la línea de tendencia que conecta los máximos de enero de 2018 y septiembre de 2018. Al momento de escribir, el antiguo obstáculo convertido en soporte se encuentra en 121.40.

Una ruptura al alza de la línea de tendencia descendente se confirmaría si el par termina por encima de 121.40 el viernes. Eso implicaría el fin de la tendencia bajista de 2.5 años desde 137.50 y volvería a colocar a los toros en el asiento del conductor.

La ruptura, si se confirma, cambiaría el enfoque a la resistencia en 124.43 (máximo de mayo). Sin embargo, si el par no logra mantener las ganancias por encima de la línea de tendencia, es probable que los vendedores se sientan envalentonados y puedan empujar el cruce del JPY a 119.31 (mínimo de junio).

EUR / JPY
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 121,76
Hoy cambio diario 0.24
Hoy cambio diario% 0,20
Hoy abierto todos los días 121,52

TENDENCIAS
SMA20 diario 120,72
SMA50 diario 119,31
Daily SMA100 118,89
Daily SMA200 119,74

NIVELES
Alta diaria anterior 121,88
Mínimo diario anterior 121,14
Alta semanal anterior 121,48
Mínimo semanal anterior 120.05
Máximo mensual anterior 124,43
Mínimo mensual anterior 119,32
Fibonacci diario 38.2% 121,6
Fibonacci diario 61.8% 121,42
Punto de pivote diario S1 121,14
Punto de pivote diario S2 120,77
Punto de pivote diario S3 120,4
Punto de pivote diario R1 121,89
Punto de pivote diario R2 122,26
Punto de pivote diario R3 122,63