El oro se dispara a los $ 1 635 causado por los temores del coronavirus.

La fiebre del oro por los temores causados por la desaceleración de la economía China y mundial, debido al coronavirus continúa esta mañana. El oro en la actualidad se cotiza en los mercados por encima de los $ 1 635 la onza, cerca de los máximos de 7 años y según algunos analistas, la carrera podría alcanzar los $ 1 650 la onza dentro de poco.
Los pronósticos para este año, 2020, sobre el precio del oro, continúan siendo revisadas, teniendo en cuenta lo que ha sucedido desde el comienzo del año nuevo y en lo adelante, causado por la epidemia de coronavirus que ha desestabilizado a la economía mundial y sobre todo a la China, causando un sentimiento de los inversores y traderes a los activos de refugio como lo es el oro.
Ya han muerto más de dos mil personas, mientras que las repercusiones económicas del caso han llevado a algunos analistas a revisar sus estimaciones del crecimiento mundial. Por lo tanto, las previsiones de 2020 sobre el precio del oro se insertaron en un contexto cambiante, donde cada noticia de Asia tuvo un impacto decisivo en los mercados. Hasta la fecha, sin embargo, nadie ha hablado aún de un verdadero avance y la contención aún no parece estar a la vuelta de la esquina. Solo el coronavirus ha empujado a varios expertos a formular pronósticos nuevos y actualizados para 2020 sobre el precio del oro.
Debemos estar al tanto de las noticias del mercado, para realizar un correcto análisis, ya que estos factores fundamentales son de gran importancia a la hora de realizar nuestro trading relacionados con el oro.
El pronóstico anterior, no es una guía directa para las cotizaciones, sino solo una sugerencia.
Por favor, en caso de interés, sobre nuestros análisis y pronósticos, tanto técnicos como fundamentales pueden dirigirse a nuestra página de FIBO Group

Perspectivas técnicas de Spot Gold
El metal cotiza alrededor de $ 1,740.00 por onza troy, conservando su postura técnica alcista. En el gráfico semanal, el producto se encuentra muy por encima de los promedios móviles alcistas, ya que los indicadores técnicos se dirigen hacia el norte, muy por encima de sus líneas medias.

En el gráfico diario, el metal brillante también es alcista, ya que se recuperó por encima de su 20 SMA, que gira lentamente hacia el norte. Los promedios móviles más grandes mantienen su fuerte pendiente alcista muy por debajo del nivel actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos continúan avanzando dentro de niveles positivos.

Operando cerca de 1,745.45, un máximo de varios años, una ruptura por encima del nivel podría provocar paradas y resultar en una extensión hacia la zona de precios de 1,760.00. Más allá de este último, hay poco en el camino hacia la cifra de 1,800.00. Los soportes para los próximos días se encuentran en 1,731, 1,722 y 1,711.

Los precios del oro rebotan en el mínimo intradiario en medio de una nueva ola de sentimiento de riesgo.
Al aumentar las probabilidades de que no haya tasas negativas, la probabilidad de otro estímulo favorece los riesgos fuera de plazo.
La tensión entre Estados Unidos y China mantiene a los comerciantes en un modo cauteloso antes del volcado de datos de China.
Las cifras centradas en el consumidor de EE. UU., Los catalizadores de comercio / virus serán importantes para un nuevo impulso.
Los precios del oro se recuperaron del mínimo intradiario de $ 1,728.84 a alrededor de $ 1,733, un aumento de 0.12% en un día, durante la sesión asiática del viernes temprano. Al hacerlo, el lingote rompe la racha ganadora de tres días, mientras que también retrocede desde el más alto desde el 24 de abril, en medio del restablecimiento del riesgo.

Los mercados globales parecen alejarse del sentimiento anterior de riesgo en medio de la última ola de optimismo respaldada por las crecientes probabilidades de otro estímulo de los Estados Unidos. También podría favorecer el estado de ánimo algunos comentarios más de los formuladores de políticas de la Fed que desafían las tasas negativas de la Fed .

Anteriormente durante el día, los mercados se volvieron reacios al riesgo después de que el Senado de los Estados Unidos aprobó un proyecto de ley que permite a la administración imponer nuevas sanciones a los funcionarios chinos involucrados en el caso Xinjiang. Además, la ola de aversión al riesgo también podría haber tomado pistas de un proyecto de ley republicano por separado, que está en proceso, permitiendo al presidente Trump sancionar a China durante la investigación del brote de virus.

Además, un aumento sostenido en los últimos números de coronavirus (COVID-19) mantiene el temor a la ola de virus 2.0 en las tarjetas. Como resultado, la prisa de los formuladores de políticas globales por el reinicio económico podría tener que tomar un respiro.

En medio de todos estos catalizadores, los rendimientos del Tesoro a 10 años de EE. UU. Pausan las caídas anteriores de dos días cerca del 0,62%, mientras que las acciones en Japón registran ganancias leves en el momento de la publicación.

Continuando, el mes de abril de China, la producción industrial y las ventas minoristas ofrecerán catalizadores inmediatos antes del ajetreado calendario de EE. UU. Sin embargo, las actualizaciones sobre las relaciones entre Estados Unidos y China y el brote de virus no perderán su importancia mientras tanto.

Análisis técnico
El giro en U del lingote desde la línea de resistencia del canal de tendencia ascendente mensual parece arrastrar la cotización hacia la línea de soporte convertido en resistencia de un mes cerca de $ 1,720. Sin embargo, la línea inferior de dicho canal, a $ 1,700 ahora, puede limitar la mayor desventaja del metal precioso. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que un canal alcista y una ruptura sostenida de la línea de tendencia descendente de un mes, junto con el MACD alcista, mantienen a los operadores con la esperanza de volver a visitar la resistencia inmediata de $ 1,737 .

El oro tiene una caída del 0.1% hoy, ya que se negocia dentro de una consolidación a corto plazo. Los mercados financieros mundiales están volviendo a sus máximos locales esta mañana. Y el oro ha estado actuando como un activo seguro la semana pasada. ¿Qué pasa con los otros metales preciosos ?: La plata ganó 5.66% el viernes y hoy es 1.8% más alta. El platino ganó 5.43% y hoy subió 1.8%. El paladio ganó 3.32% y hoy está ganando 4.7%. Sin embargo, los precios de los metales preciosos están fuera de sus máximos intradía en este momento.

Las recientes publicaciones de datos económicos han confirmado el daño por coronavirus a la economía de los Estados Unidos. El número de ventas minoristas en Estados Unidos del viernes pasado fue mucho peor de lo esperado en -16.4%. Hoy no obtendremos ningún dato económico importante. Los inversores esperarán el testimonio del presidente de la Fed el martes, Powell . Eche un vistazo a nuestro Informe de noticias de mercado de hoy para conocer los anuncios de datos económicos de esta semana.

Norteamérica
No ha sido más que el riesgo de flujo en el comercio asiático y europeo temprano hoy, con acciones y materias primas fuertemente impulsadas por el optimismo de los inversores de que el mundo estaba volviendo a los negocios. **, sin embargo, fue plano con mayores pisando agua con ganancias de 20 pips en todos los ámbitos.

Las acciones se ofertaron bien con DAX más del 2% y los futuros de EE. UU. Subieron aproximadamente un 1,5% en el comercio nocturno. El aumento de las acciones fue ayudado por los comentarios relajantes del presidente de la Fed, Powell, quien fue entrevistado en 60 minutos el domingo por la noche. Powell esencialmente reafirmó el compromiso de la Reserva Federal con una liquidez ilimitada en su lucha contra la pandemia global que ha desperdiciado la producción mundial. La confirmación de que la política monetaria seguirá siendo ultra acomodaticia en el futuro previsible fue una buena noticia para los operadores de acciones que ofertan futuros más altos.

Cuadro técnico
Mirando más de cerca el gráfico de oro de 4 horas , puede ver que el precio se detuvo exactamente en la extensión 138.2 Fib. Ahora ha habido un movimiento posterior para reducir el retroceso de este movimiento está luchando en el 61.8% de retroceso de Fibonacci . Este nivel antes mencionado está muy cerca del nivel de USD 1750.00 por onza troy y podría convertirse en una zona importante. Si los toros logran irrumpir en la zona, una nueva prueba de los máximos podría estar en las cartas y, de lo contrario, podríamos ver una corrección más profunda. El nivel para mirar a la baja es el USD 1722.17 por troy una vez que sea compatible. Si hay una violación de esa zona, esa sería la confirmación necesaria para que los osos empujen más fuerte.

Puestos de rally de oro

Niveles adicionales
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1749.12
Hoy cambio diario 4.09
Hoy cambio diario% 0.23
Hoy abierto todos los días 1745,03

TENDENCIAS
SMA20 diario 1713,79
SMA50 diario 1656,43
Daily SMA100 1619.95
Daily SMA200 1556,34

NIVELES
Alta diaria anterior 1748.01
Mínimo diario anterior 1725,96
Alta semanal anterior 1751,8
Mínimo semanal anterior 1690.05
Máximo mensual anterior 1747,82
Mínimo mensual anterior 1568,46
Fibonacci diario 38.2% 1739,59
Fibonacci diario 61.8% 1734,38
Punto de pivote diario S1 1731,32
Punto de pivote diario S2 1717,62
Punto de pivote diario S3 1709,27
Punto de pivote diario R1 1753,37
Punto de pivote diario R2 1761,72
Punto de pivote diario R3 1775,42

Oro
Los precios del oro se ven afectados a medida que el dólar se recupera, los datos del PMI de la UE y los EE. UU. Sugieren que el fondo está en su lugar, y a medida que las solicitudes de desempleo comienzan a mostrar signos alentadores. El oro se recuperó de los mínimos después de que China prometió contramedidas si Estados Unidos introduce sanciones sobre COVID-19.

Después de otro intento fallido de capturar (cierre diario) el nivel de $ 1760, los toros de oro pueden considerar reducir sus posiciones a largo plazo. Este mercado está pidiendo un movimiento a la baja, a pesar de los pequeños cambios en el contexto fundamental, los inversores aún esperan una enorme cantidad de estímulo monetario y fiscal para bombear a la economía global, las perspectivas de tasas de interés negativas no van a desaparecer y los riesgos de una segunda ola de COVID-19 podría descarrilar la reapertura del optimismo. El oro necesita un retroceso saludable antes de que los precios puedan volver a apuntar a territorio desconocido. Si el impulso a la baja persiste, el oro podría ver un soporte inicial alrededor del nivel de $ 1675.

Si bien el informe mensual de nóminas no agrícolas no ha sido la publicación económica más importante en los últimos meses, sigue siendo un indicador ampliamente respetado del estado del mercado laboral estadounidense (y, por extensión, del consumidor estadounidense), por lo que los comerciantes fueron esperando con ansias el lanzamiento de hoy ...

Y a primera vista, el informe NFP de junio fue más fuerte de lo que la mayoría de los comerciantes esperaban:

El crecimiento del empleo principal llegó a + 4.8M, muy por encima de las expectativas de un aumento de + 3.0M.
Las cifras de creación de empleo de May fueron revisadas por casi 200,000, aunque muchos economistas habían anticipado una fuerte revisión negativa.
La tasa de desempleo llegó al 11.1%, por debajo de la lectura esperada del 12.4% y la cifra del 13.3% del mes pasado.
Los ingresos promedio por hora cayeron un -1,2% m / m peor de lo previsto, probablemente debido a los trabajadores despedidos / despedidos previamente en profesiones mal remuneradas que regresan al trabajo.
En general, el informe de hoy muestra un mercado laboral que continúa recuperándose de la interrupción sin precedentes de una pandemia global y el cierre concomitante en amplios sectores de la economía.

Los analistas de HSBC creen que el motor a corto plazo para el oro son los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Consideran las preocupaciones de COVID-19, el estímulo monetario y fiscal apoya el oro.

Cotizaciones clave:
“Nuestro analista de metales preciosos cree que un USD más fuerte podría ser un bloqueo para el oro a largo plazo. Normalmente, el oro se negocia inversamente con el USD. Pero durante muchos meses ha tendido a operar direccionalmente con el USD. Hemos afirmado que esto puede deberse a que los inversores están buscando refugios seguros y se han mudado al USD, los bonos del Tesoro y el oro simultáneamente. Si entramos en un proceso de normalización, el USD y el oro pueden volver a su relación inversa más tradicional. Creemos que el USD no entrará en un mercado bajista o alcista, sino que será firme, lo que presentaría vientos en contra en las recuperaciones de oro ".

“Actualmente, la clave del oro no es el USD, cree nuestro analista de metales preciosos, sino los rendimientos. El oro ha sido sensible al rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años. La última caída en el oro por debajo de USD1,700 por onza a principios de este mes fue acompañada por un salto en el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años a 0.95% ".

“El oro puede ceder más terreno a corto plazo. Pero los riesgos acumulados, combinados con el gasto monetario y fiscal estimulante a largo plazo, probablemente pondrán un piso a corto plazo en los precios del oro ”.

Oro
En una sesión en la que la reacción fue ampliamente positiva al riesgo y (eventualmente de apoyo del USD) a raíz del informe de nóminas, el cierre del oro decisivamente más alto y con una vela positiva , es alentador para los alcistas. La preocupación ha sido que el retroceso de $ 1789 fue otro fracaso al alza para evitar la ruptura una vez más. Sin embargo, aparte de un breve descenso intradía a $ 1756 (en los minutos posteriores al anuncio de las nóminas), el oro se mantuvo firme por encima del antiguo máximo de mayo de $ 1764 y comenzó a subir una vez más. Esta es una buena respuesta del mercado, que ahora ha cerrado por cinco sesiones consecutivas por encima de $ 1764. La tendencia alcista de cuatro semanas se ha probado (durante unos minutos) pero esencialmente se mantiene intacta. Indicadores de impulsoconservan su configuración positiva, aunque un poco menos positiva que hace unos días. El RSI diario todavía está por encima de 60, mientras que los estocásticos están por encima de 80. Es probable que el feriado público de EE. UU. Hoy signifique poca convicción real de la sesión de hoy y con la tendencia alcista de $ 1769 hoy, esto puede incluso violarse. Sin embargo, si bien el oro continúa manteniéndose por encima de $ 1764, todavía estamos alentados por la perspectiva de un alza adicional para probar $ 1795. La inferencia de la ruptura por encima de $ 1764 sigue siendo un objetivo implícito de $ 1820. Perderíamos nuestra condena por debajo de $ 1744.

El metal amarillo alcanzó un máximo de nueve años cuando la resistencia de $ 1800 se rompió ayer. Flight for safety continuará elevando los precios del oro a medida que el aumento de los casos de coronavirus aumente las expectativas de un mayor estímulo del banco central, según ANZ Bank.

Citas clave
"El oro se negoció a un máximo de nueve años después de romper $ 1,800 / oz, ya que el aumento de la pandemia llevó a la compra de refugio seguro".

“A nivel mundial, los casos alcanzaron los 12 millones, con un número de casos de los EE. UU. Que superó los 3 millones. Esto está elevando las expectativas de nuevas medidas de estímulo por parte de los bancos centrales, y se habla de que la Fed controla la curva de rendimiento con compras de activos adicionales ”

"Los inversores continúan acumulándose en los ETF y el mercado de futuros".

El oro se acumula en máximos históricos a medida que los mercados esperan noticias de la Reserva Federal de EE. UU. Y la volatilidad de los precios de Bitcoin regresa, ¿a dónde irá?

Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana por encima de $ 10,000 y provoca a los inversores con más ganancias: ¿durará o ya está garantizada una corrección?

Cointelegraph echa un vistazo a la próxima semana y lo que podría tener reservado para el precio de Bitcoin: cinco factores que podrían llevar a BTC / USD a la luna o volver a cuatro cifras.



Oro vs. Bitcoin: "Las fuertes ganancias son inevitables"
Mientras que los futuros de las acciones subían un poco más el lunes, el enfoque para macro estaba más en las tensiones geopolíticas. Estados Unidos y China continuaron aumentando el estado de ánimo hostil, mientras que los problemas de coronavirus también permanecieron en los titulares.

Ambas cuestiones han tenido un impacto notable en la demanda de refugios seguros, y en particular el oro. Como informó Cointelegraph, la semana pasada fue testigo de una apreciación importante tanto en oro como en plata, mientras que el fin de semana el oro alcanzó máximos históricos diarios.

En línea con los indicadores de sentimientos anteriores, hay mucha fe en que Bitcoin sigue el liderazgo del metal precioso.

En declaraciones a Bloomberg, un analista predijo que la carrera del oro estaba lejos de terminar.

"Las fuertes ganancias son inevitables a medida que entramos en un período muy similar al entorno posterior a la GFC, donde los precios del oro se dispararon a niveles récord como resultado de la gran cantidad de dinero de la Reserva Federal que se inyecta en el sistema financiero", Gavin Wendt, analista de recursos de Australia Dijo MineLife Pty.

Al mismo tiempo, Citigroup colocó las probabilidades de que XAU / USD supere los $ 2,000 para fines de 2020 en un 30%.

Los precios del petróleo se mantienen neutrales, equilibrados por fuerzas opuestas
Si los fuegos artificiales están explotando en otra parte, los mercados petroleros permanecen asombrosamente silenciosos según sus altos estándares. La sesión del viernes vio que ambos contratos apenas cambiaron. El crudo Brent se mantuvo sin cambios a USD43.40 por barril, y WTI se arrastró 0.50% más alto a USD41.50 por barril. Esta mañana, en el comercio sin dirección, ambos han caído un 0,30%.

El petróleo parece estar atrapado entre fuerzas opuestas, aplastando la volatilidad de los precios y los rangos. Por un lado, la explosión de la pandemia de Covid-19 en los EE. UU., Y su resurgimiento en otros lugares, está causando preocupaciones de que una nueva desaceleración económica podría torpedear la demanda. Por otro lado, un dólar estadounidense mucho más débil, y los datos positivos y las noticias de estímulo fiscal de EE. UU., Asia y Europa están tentativamente respaldando los precios. El resultado neto es que no está sucediendo mucho en el frente de los precios.

Sin embargo, es poco probable que ese estado de cosas continúe. La acción del precio de Brent, en particular, ha sido decepcionante. Habiendo cerrado casi por completo su brecha en el gráfico a USD45.00 por barril, ahora se ubica en el rango medio en USD43.20. Suponiendo que la recuperación global continúe, los aceites deberían ser más fuertes a medida que se recupere el consumo. Sin embargo, los comerciantes alcistas de petróleo pueden tener que lidiar con una corrección más baja para adelgazar primero el rebaño alcista.

Una ruptura a la baja por el crudo Brent a través de USD41.50 por barril, y a través de USD40.00 por barril para WTI, implica un sacrificio especulativo de largos. Sin embargo, espero que cualquier caída sea de corta duración, con muchos compradores físicos que acechan para obtener oro negro en las caídas de precios.

El precio del metal amarillo subió a un máximo histórico al comienzo de la semana, extendiendo lo que ha sido un notable repunte en los meses de junio y julio de alrededor del 16.5%.

El hundimiento de los rendimientos estadounidenses, el estímulo de masa y la liquidez han sido los principales contribuyentes a la resistencia de los metales preciosos.

*En primer lugar, desde principios de julio, el dólar estadounidense ha disminuido.
*En segundo lugar, la política del banco central es un fuerte impulsor de los precios más altos del oro.
*En tercer lugar, en varios países existen tasas negativas (tasas de bonos oficiales y / o gubernamentales).
*Cuarto, Estados Unidos puede no tener tasas oficiales negativas o rendimientos de los bonos del gobierno, pero las tasas nominales corregidas por las expectativas de inflación (tasas reales) están en territorio negativo.
*En quinto lugar, los gobiernos se han embarcado en un estímulo fiscal a gran escala para apoyar la economía.

Finalmente, el panorama técnico es positivo.
Sin embargo, si bien estamos viendo mayores existencias y oro al mismo tiempo, esto puede no ser así, ya que hay muchas razones para sacudir a los inversores que corren el apetito de riesgo, desde las elecciones estadounidenses, las guerras comerciales, el coronavirus, por nombrar algunos.

Los mercados confían en las presiones inflacionarias. Sin embargo, también hay un alcance reservado y el argumento de deflación para el cual el oro no se protege.

En un entorno libre de riesgos en el que el dólar de EE. UU. Atrae nuevamente un aumento de la demanda, el sustancial alto posicionamiento largo en oro podría caer nuevamente en una mayor volatilidad .

Un colapso del mercado de valores podría ser el canario en la mina para los toros de oro comprometidos y los gestores de cartera que serán los primeros en cuadrar las posiciones de oro para pagar las llamadas de margen en otros lugares, presionando al mercado del oro.

Si entonces, se elimina la cobertura de la inflación, el oro se quedará para recoger los pedazos de flujos de refugio seguro eventualmente una vez más.



Si la acción previa del precio y la correlación con la caída de las existencias y los precios del oro es un libro de jugadas, entonces Wall Street es donde veremos primero los signos de volatilidad.

La cotización del oro batió este lunes 27 de julio un récord en las transacciones asiáticas, confirmando su condición de valor refugio en tiempos de pandemia y de tensiones entre China y Estados Unidos, aunque la caída del dólar también ha contribuido a su subida.

El oro batió su máximo histórico durante las cotizaciones asiáticas para cerrar a 1.945,72 dólares la onza el lunes poco después de las 2:00 de la tarde. En torno a las 9:00 de la noche en los mercados asiáticos subió hasta los 1.937,80 dólares.

Así, superó ampliamente su plusmarca anterior, de 1.921 dólares la onza, en septiembre de 2011.

La cotización del metal amarillo se ha apreciado más del 27% desde principios de año. Los analistas predicen que pronto superará la barrera de los 2.000 dólares.

Con la pandemia de coronavirus empeorando en muchos países, los inversores optan por el oro, el eterno valor refugio.

Las medidas de flexibilización monetaria decididas por la Fed hicieron bajar al dólar, lo que ha aumentado más el atractivo del oro.

“Se han reunido todas las condiciones para que se registre un aumento del oro”, señaló Edward Moya, analista de Oanda. Éste enumera las políticas monetarias actuales, las tasas reales de bonos que “se hunden más en territorio negativo”, “la incertidumbre sobre el coronavirus” con el temor a una segunda oleada, y las tensiones geopolíticas entre Pekín y Washington.

Como el valor del oro se expresa en dólares, una caída de la divisa estadounidense hace que el metal precioso sea más barato para quienes utilizan otras monedas.

“Las fuertes alzas son inevitables a medida que entramos en un periodo similar al aparecido después de la crisis financiera global, cuando los precios alcanzaron niveles récord debido a la cantidad de dinero inyectada por la Fed en el sistema financiero”, declaró Gavin Wendt, analista de MineLife.

Las estrellas están alineadas para los precios del oro y una prueba del nivel psicológico de $ 2,000 está al alcance ahora, según los estrategas de ABN Amro como un dólar más bajo, una política monetaria agresiva , tasas de interés ultrabajas, rendimientos reales negativos de EE. UU., Estímulo fiscal y la perspectiva técnica todos respaldan el precio del oro.

Citas clave
“Desde principios de julio, el USD ha disminuido. Para empezar, un sentimiento más constructivo en los mercados financieros ha resultado en una menor demanda del dólar por un refugio seguro. Además, los inversores evitan el dólar debido a las tensiones entre Estados Unidos y China y las elecciones presidenciales. Además, el manejo de la situación de COVID-19 en los Estados Unidos ha pesado sobre el dólar estadounidense. Finalmente, la flexibilización de la política monetaria por parte de la Fed es un motor crucial de la debilidad del dólar ”.

“La política del banco central es un fuerte impulsor detrás de los mayores precios del oro. Las tasas oficiales son cercanas a cero en un gran número de países y es poco probable que suban en nuestro horizonte de pronóstico. Además, la mayoría de los bancos centrales han anunciado QE. Esto suena como música para los oídos de los insectos de oro a medida que el dinero inunda el mercado y las monedas comienzan a disminuir ”.

“En varios países hay tasas negativas (tasas de bonos oficiales y / o gubernamentales). El oro no paga ninguna tasa de interés. Por lo tanto, las tasas negativas son otro soporte importante para los precios del oro, especialmente frente al euro ".

"Estados Unidos puede no tener tasas oficiales negativas o rendimientos de los bonos del gobierno, pero las tasas nominales corregidas por las expectativas de inflación (tasas reales) están en territorio negativo. Mientras existan expectativas de que la Fed pasará a una forma de control de la curva de rendimiento, la ventaja en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos es limitada. Entonces, si los inversores están preocupados por la inflación a largo plazo, esto será visible en las expectativas de inflación y en los rendimientos reales negativos de los Estados Unidos. Nuestro economista de EE. UU. Espera rendimientos relativamente estables del Tesoro de EE. UU. Y ninguna recuperación de la inflación, debido al efecto negativo de la pandemia en la economía. Por lo tanto, creemos que este impulsor debería tener menos impacto en el futuro ”.

“Los gobiernos se han embarcado en un estímulo fiscal a gran escala para apoyar la economía. Como resultado, los déficits fiscales en un gran número de países han aumentado sustancialmente, incluso a números de dos dígitos. Este desarrollo ha puesto nerviosos a algunos inversores, especialmente en combinación con la cantidad sustancial de estímulo de política monetaria. Como resultado, los inversores han comprado oro ".

“El panorama técnico es positivo. Los inversores vieron cada caída en los precios del oro como una oportunidad de compra. Ahora se ha superado la resistencia psicológica de $ 1,800 por onza y se ha eliminado el máximo histórico de $ 1,921. Por encima de eso, el importante nivel psicológico de $ 2,000 por onza está al alcance ".

Oro
Una consolidación en orose ha desarrollado durante la semana pasada. Aunque el mercado alcanzó un nuevo máximo histórico de $ 1984 ayer, el ímpetu ha disminuido en la recuperación. Esto ahora ha roto el soporte de una tendencia alcista de dos semanas y los indicadores de impulso diarios han comenzado a disminuir. A medida que los indicadores técnicos a corto plazo sobrecocinados comienzan a enfriarse, la pregunta es si esto será solo una consolidación menor antes del próximo movimiento al alza o el comienzo de un relajamiento. Hay poco en las señales diarias de que los toros estén demasiado preocupados todavía, sin embargo, la tendencia alcista más considerada de las últimas ocho semanas regresa a alrededor de $ 1844 hoy, por lo que todavía existe la amenaza de un movimiento desenrollado si los toros se cansan y un poco nervioso El gráfico horario muestra más de una consolidación que se ha desarrollado a medida que los indicadores (RSI y MACD por hora) ahora desarrollan configuraciones de rango. El soporte inicial para mirar es de $ 1960, ya que una violación decisiva implicaría una prueba del soporte más considerable en $ 1940. Entonces estaríamos mirando la configuración del momentoindicadores , si el movimiento sería una deriva o una presión de venta más considerable en desarrollo. La resistencia en esta consolidación es de $ 1984, lo que impide ver el gran número redondo de $ 2000.

XAU / USD marginado de cara a la sesión europea.
Desventaja limitada por la debilidad del dólar, preocupaciones por el coronavirus.
El foco permanece en la dinámica del USD y las actualizaciones entre Estados Unidos y China.
El oro (XAU / USD) está dentro de un rango de $ 10 alrededor de $ 1975 en lo que respecta a las operaciones de este martes, ya que los toros y los osos luchan por el control en medio de la falta de nuevos catalizadores.

Sin embargo, los alcistas siguen siendo optimistas en medio de un dólar estadounidense más débil , ya que los rendimientos del Tesoro ajustados a la inflación a 10 años de los Estados Unidos continúan sumergiéndose más profundamente en el territorio negativo. Mientras tanto, la renovada disputa entre EE. UU. Y China, esta vez sobre el tema de Tik-Tok, combinada con las persistentes preocupaciones por el coronavirus, mantiene intactas las ofertas de refugio por el oro.

Sin embargo, el sentimiento optimista sobre las acciones mundiales limita los intentos al alza en el acto. Los operadores elogian los datos del PMI manufacturero de ISM de EE. UU. Sobre los pronósticos anteriores, aunque la parte de empleo del índice sigue siendo una preocupación, lo que ha advertido a los alcistas antes del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Que se publicará este viernes.

El movimiento lateral en los metales amarillos también podría estar asociado con una vela Doji formada en el gráfico diario el lunes, lo que probablemente sugiere una falta de sesgo direccional claro. Los mercados ahora esperan los datos de Órdenes de Fábrica de Estados Unidos y las conversaciones de estímulo fiscal para directivas sobre el metal brillante.

Oro y plata como inversiones
Si bien tanto el oro como la plata son metales preciosos, se comportan de manera bastante diferente entre sí. Antes de decidir invertir en cualquiera de ellos, debe comprender las diferencias clave entre los dos.



La plata se comporta peor en choques
Anteriormente mencionamos cómo la plata parece funcionar mucho más en conjunto con la economía en comparación con el oro, que sube de precio durante una crisis . La simple razón de esto es que la plata se usa abundantemente en la industria. Más de la mitad de la plata extraída cada año se utiliza en la industria.

Cuando la economía colapsa, las fábricas a menudo reducen su producción o cierran por completo. Como tal, la demanda de plata cae enormemente. Esto lleva a que el precio de la plata a menudo baje durante un colapso, a pesar de que muchos inversores acuden a él como un activo seguro.

Sus propiedades como conductor del calor y de la electricidad, junto con su naturaleza reflectante, lo hacen ideal para muchas industrias. Hasta que se encuentre una alternativa mejor, la plata siempre será más volátil que el oro.



El oro tiene una oferta mucho mayor
En términos absolutos de masa, la plata tiene una oferta mucho mayor que el oro. Sin embargo, debido a la rareza del oro, su precio es mucho más alto. Como tal, el suministro anual en USD es alrededor de 12 veces mayor para el oro en comparación con la plata. Dicho esto, el oro físico tiene muchos usos diferentes además de la inversión.

Debido a esto, se necesita mucho menos para desencadenar una tendencia alcista o bajista en los mercados de la plata. Debido a esto, los mercados de la plata se vuelven aún más volátiles y, a menudo, experimentan aumentos o disminuciones rápidos.

Otro punto importante para recordar aquí es que debido a su precio más barato, la plata requiere mucho más espacio de almacenamiento que una cantidad similar (en USD) de oro. Esto aumenta el precio de sus contratos de opción y lo hace menos deseable para las personas, ya que no se puede almacenar de manera eficiente en cajas de seguridad.

En los últimos días, el oro se ha corregido agresivamente desde su máximo histórico de 2,074.89 después de no poder cerrar por encima del nivel de 2,072, que es la extensión de Fibonacci del 423.6% del retroceso de 1,765 a 1,670. El metal amarillo se desplomó debajo de la nube de Ichimoku, eliminando los promedios móviles simples (SMA) de 50 y 100 períodos en el proceso. Sin embargo, el ajuste se detuvo en el SMA de 200 períodos en 1.873, que también es el retroceso de Fibonacci del 50.0% del tramo ascendente de 1.670 a 2.074.89 (ATH).

La caída del MACD por debajo de su línea de activación roja con una extensión profunda en territorio negativo y la marcada dirección negativa de las líneas Ichimoku respaldan aún más este movimiento violento. El rechazo de la SMA de 50 períodos también respalda esta opinión. No obstante, la acción de compra se ha intensificado en la SMA de 200 períodos, superando la barrera de 1,901 y entrando en la región de 1,930 - 1,939. Las fuertes señales positivas también provienen del RSI y la línea% K del oscilador estocástico a medida que salen de sus zonas de sobreventa.

Si el interés de compra persiste y supera decisivamente la barrera de 1.939, esto podría enviar el precio hacia la media móvil simple de 100 períodos en 1.955 y la sección de mínimos internos (1.960 a 1.968). Superar esto también puede reforzar la confianza para probar la nube y la SMA de 50 períodos actualmente en 2,001, antes de la resistencia de 2,015. En el caso de que el precio regrese con éxito a esta zona, los máximos de 2.050 y 2.062, más el máximo histórico de 2.074,89, pueden volver a la mesa.

Si los vendedores logran mantenerse por debajo del mínimo de 1.901, el área crítica de soporte endurecido desde 1.873 hasta 1.863 puede resultar extremadamente difícil de superar. Si los bajistas se mueven por debajo de esto, el impulso negativo puede acelerar el precio hacia la barrera de 1.845 y la zona de soporte de 1.828 a 1.817, extendiéndose de nuevo a máximos en septiembre de 2011. Otro tramo a la baja puede descansar en la base de 1.795.

Resumiendo, el oro es extremadamente volátil en este momento. Es cautelosamente alcista y ha logrado mantenerse por encima de su SMA de 200 períodos, aunque todavía existen presiones negativas. Una ruptura por encima de 1.939 o por debajo de 1.863 podría acelerar el metal precioso en la dirección respectiva.

La corrección a la baja de las acciones tecnológicas estadounidenses no duró mucho. Nasdaq se recuperó más del 2% el miércoles, y el S & P500 (+ 1,40%) se negoció por encima del máximo histórico de cierre completando un círculo completo para volver a sus niveles anteriores al Covid.

Apple (+ 3.32%), que anunció una división de 4 a 1 a partir de septiembre, está a punto de sufrir cierta presión debido al ataque de Estados Unidos contra TikTok chino y WeChat por razones de seguridad. Si WeChat, la aplicación de mensajería más popular y utilizada de China, se elimina de la AppStore de Apple, sería casi imposible vender iPhones en China y los envíos globales de la compañía se reducirían entre un 25 y un 30%, hasta que se revierta la decisión.





Las tensiones emergentes sobre TikTok y WeChat se ubicarán en la parte superior de la lista de prioridades para las próximas discusiones comerciales entre Estados Unidos y China. Se espera que los dos países revisen el acuerdo comercial de la fase uno y ya podemos decir que las negociaciones no serán fáciles y que el acuerdo existente podría estar en peligro. Un mayor deterioro en la relación comercial entre Estados Unidos y China es un importante riesgo a la baja para las acciones mundiales en este momento, pero es probable que los retrocesos de los precios sigan siendo de corta duración ya que los inversores en acciones continúan confiando en el apoyo del gobierno y del banco central para mantener viva la ilusión.

En cuanto a los datos, la inflación general en EE. UU. Aumentó un 0,6% intermensual en julio, más de lo esperado. El aumento del 0,6% en el IPC subyacente fue el más rápido desde 1991. Analizando estos números, el aumento en los precios al consumidor provino principalmente de las ventas de vehículos de motor y prendas de vestir, que son artículos volátiles, si se filtraron, se mostró que no ha habido un cambio material en general. niveles de inflación. Los precios de los alimentos, por otro lado, bajaron levemente luego de un fuerte aumento durante la pandemia. Para nosotros, no hay nada alarmante en las últimas cifras de inflación.

Podría haber sido. Pero lo que es más probable, podría haber sido el tope final previo al hundimiento en el caso de las acciones mineras. ¿Por qué? Porque la historia tiende a rimar y los versos se parecen más a lo que ya “leemos” en las acciones mineras que a lo que podemos ver en el mercado del oro .

Antes de profundizar en los detalles, nos gustaría citar lo que escribimos sobre las acciones mineras el lunes:

Gráfico

En marzo, el oro volvió a sus máximos anteriores (de hecho, se movió ligeramente por encima de él) antes de alcanzar el tope y, en este momento, se está consolidando a la baja. Aún así, debemos tener en cuenta que también existe la posibilidad de que el oro no repita el desempeño de marzo al pie de la letra y la historia rime en su lugar.

En consecuencia, podría ser más útil monitorear el mercado en busca de signos de debilidad y prestar especial atención al factor tiempo.

Después de todo, el tiempo es más importante que el precio; cuando sea el momento adecuado, el precio se revertirá.

En febrero, los mineros tardaron 4 días después de la parte superior en formar su parte inferior inicial y también vimos lo mismo esta vez.

En aquel entonces, los mineros tardaron 4 (precios de cierre) o 5 (extremos intradía) en los días de negociación para alcanzar la cima. Hoy será el cuarto día de negociación después del fondo, por lo que si la historia se repite con respecto al tiempo, los mineros podrían formar el techo final hoy o mañana. Esto estaría en sintonía con el mercado de valores en general en este momento. Está tan cerca de su máximo anterior que fácilmente podría alcanzar nuevos máximos y luego invalidar esta ruptura hoy o mañana.

Si el oro realmente se recupera a los máximos anteriores o incluso se mueve ligeramente por encima de ellos, no esperamos que los mineros hagan lo mismo. De hecho, creemos que es probable que alcancen un tope cercano al nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% (como máximo), alrededor de $ 43.

Ayer, aclaramos la parte "cerca de": "cerca" significa que los mineros podrían moverse un poco por encima de ella, tal como lo hicieron en marzo. Los mineros de oro se movieron exactamente a $ 43 el lunes y cerraron a $ 42,96, por lo que si el oro se movió significativamente más alto desde aquí (digamos, $ 100), es probable que los mineros también suban temporalmente.

Dado que los mineros ya alcanzaron el nivel de $ 43 el lunes, ayer escribimos que no nos sorprendería ver a GDX a $ 44 o incluso a $ 45 en la parte superior.

En resumen, los mineros, y el mercado de valores en general, hicieron exactamente lo que hemos descrito anteriormente.

El ETF de GDX se movió a $ 44.09 ayer, pero luego disminuyó intradía y terminó la sesión a la baja, a pesar de la ganancia diaria del oro.

Petróleo
Los precios del crudo están cayendo antes de la reunión ministerial de la OPEP + y los legisladores estadounidenses parecen estar preparados para decidirse por un paquete de estímulo mucho menor. La reunión de hoy de la OPEP + tiene que ver con el cumplimiento y asegurarse de que los tramposos se compensen por superar sus objetivos de producción de petróleo. Irak y Nigeria han dicho todas las cosas correctas, pero si no cumplen sus promesas, aumentará el riesgo de que otros productores abandonen el acuerdo.

Las expectativas de estímulo decrecientes no están favoreciendo las perspectivas de la demanda y eso debería mantener los precios del petróleo algo elevados. La recuperación económica se está estancando y eso probablemente obligará a la OPEP + a posponer la restauración de más producción en los próximos meses.

Será una mañana ajetreada ya que se realizará el informe de inventario de petróleo crudo de la EIA mientras se llevan a cabo las conversaciones de la OPEP + en Viena. Se esperan caídas significativas en todos los ámbitos, con los inventarios de crudo cayendo 3,1 millones de barriles, un poco menos que los 4,3 millones reportados en el informe API de ayer.



Oro / **
Los precios del oro se suavizaron después de que las acciones estadounidenses siguieron subiendo y dado que los legisladores indican que pronto podría alcanzarse un estímulo mucho menor, y el resto del estímulo se producirá después de las elecciones. La publicación de las actas de la Fed debería confirmar que la Fed está demasiado preocupada porque la recuperación se está estancando y el Congreso debe hacer su parte. Es probable que los mercados financieros esperen que la Fed se sienta decepcionada porque el último acuerdo de estímulo fiscal parece estar disminuyendo y eso eleva el listón del apoyo adicional.

Las apuestas bajistas en dólares podrían regresar después de las esperadas minutas de la Fed, pero si el euro no puede superar el nivel de 1.2000, los operadores pueden abandonar provisionalmente debido a preocupaciones por agotamiento.

Oro
El legado del fuerte repunte de cobertura de cortos del dólar a raíz de las minutas del FOMC que llevaron al oro a la baja, todavía se cierne sobre la nueva semana de operaciones. Un par de velas diarias mixtas en el cierre del viernes ahora significa que el oro ha cerrado a la baja durante dos semanas consecutivas. Sin embargo, deja las perspectivas de corto a mediano plazo algo confusas ahora en medio de una variedad de señales técnicas para analizar. La tendencia alcista de las últimas 11 semanas permanece intacta (en alrededor de $ 1897 hoy, mientras que la relajación también se está estableciendo alrededor del 23.6% Fibonacciretroceso de la gran corrida de toros de $ 1451 / $ 2072 alrededor de $ 1926. Las líneas del MACD que se relajan reflejan el vuelco desde el máximo histórico, mientras que el RSI y el estocástico parecen más asentados. Seguimos creyendo que esta debilidad de las últimas dos semanas representa una oportunidad de compra a medio plazo, pero los alcistas están perdiendo el control del mercado. Está provocando que el corto plazo se mueva a la baja, lo que puede no ser suficiente para cambiar de manera decisiva la perspectiva, pero significa que comprar con convicción todavía no está allí. El mercado solo ha cerrado una vez por debajo del 23.6% Fib ($ 1926) y cuanto más continúe, más confianza crecerá.

Las acciones estadounidenses y europeas abrieron al alza después de que hablaron los negociadores comerciales de Estados Unidos y China, reafirmando sus compromisos para garantizar el éxito del acuerdo comercial de fase uno y a medida que las empresas alemanas mejoran la confianza y el gobierno de Merkel prepara la extensión de su programa estatal de apoyo salarial. A pesar de todos los titulares positivos recientes en el frente médico en la lucha contra el COVID-19, la última parte de este repunte del mercado de valores parece carecer de convicción, ya que gran parte de ella se deriva de la creciente burbuja tecnológica y del aumento de los rendimientos de los bonos y del Tesoro. Los inversores parecen convencidos que el discurso del jueves del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole, podría contener algunas sorpresas alcistas, ya que revela partes del nuevo marco de política de la Fed.

Los activos de riesgo por ahora parecen estar firmemente respaldados a medida que continúa la recuperación económica mundial. El mayor riesgo para los mercados financieros será cuando los gobiernos y los bancos centrales comiencen a aprovechar las rupturas con sus esfuerzos de ayuda pandémica.



Comercio
Wall Street consiguió lo que quería en el frente comercial después de que el embajador Lighthizer y el secretario Mnuchin finalmente tuvieran una llamada con el viceprimer ministro chino Liu He para discutir la implementación del acuerdo de fase uno entre Estados Unidos y China. Ambas partes se hicieron eco del progreso y ofrecieron comentarios constructivos que deberían aliviar las preocupaciones de que las medidas punitivas de ojo por ojo tomarán un descanso por ahora.

Una modesta debilidad del USD ayudó al oro a recuperar algo de tracción positiva el martes.
El optimismo del mercado y una buena recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses coronaron la subida.
Los inversores podrían abstenerse de realizar nuevas apuestas antes del Simposio de Jackson Hole.
El oro subió el martes, aunque careció de un seguimiento sólido y se mantuvo bien dentro de un rango de operaciones de cuatro días.

El metal precioso detuvo la fuerte caída del retroceso intradía del día anterior desde los máximos de varios días y logró encontrar algo de soporte cerca de la región de $ 1924. La aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense se consideró como uno de los factores clave que beneficiaron a la materia prima denominada en dólares.

Sin embargo, una combinación de factores impidió que los inversores hicieran apuestas alcistas agresivas y mantuvo a raya cualquier movimiento positivo significativo. El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien respaldado por el último optimismo sobre una posible vacuna y tratamiento para la enfermedad del coronavirus altamente contagiosa.

Esto, junto con las noticias positivas sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, impulsó aún más la confianza de los inversores. De hecho, la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos dijo en un comunicado que tanto Estados Unidos como China ven avances en la resolución de problemas en la fase uno del acuerdo comercial entre los dos países.

El flujo de riesgo se vio reforzado por un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE . UU . Aparte de esto, la renuencia de los inversores a realizar apuestas agresivas antes del discurso del presidente de la Fed , Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole contribuyó aún más a limitar el metal amarillo que no rinde.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación a corto plazo. Mientras tanto, se considerará la publicación del martes del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Oro
Con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el oro está en una deriva negativa, algo que es un juego bastante estándar. Sin embargo, la posición del oro después de las próximas 48 horas podría ser clave para las perspectivas actuales. Esperamos un movimiento decisivo a espaldas de la Fedmañana del discurso del presidente Powell. En el período previo a esto ha habido una sensación de consolidación, pero dentro de esto también hay una leve deriva correctiva. Las últimas sesiones han visto al oro retroceder en una serie de velas pequeñas pero negativas. Esto está tirando al mercado hacia el soporte de una tendencia alcista de 11 semanas que se ubica en 1905 dólares hoy. Por ahora, el mínimo de la semana pasada en $ 1911 está intacto, pero el gráfico horario muestra un tirón hacia una prueba de la banda de soporte de $ 1906 / $ 1911. El gráfico horario también muestra que la antigua base de soporte alrededor de $ 1929 se ha convertido en resistencia esta mañana, dejando $ 1929 / $ 1936 como una barrera a corto plazo para las ganancias de hoy. Una ruptura de $ 1900 abriría el camino para un retroceso para probar $ 1863. Seguimos viendo las perspectivas a medio plazocomo positivo, pero este movimiento correctivo a corto plazo todavía parece tener algo de espacio para desarrollarse a medida que continúa la deriva negativa. Un movimiento por encima de la resistencia de $ 1955 / $ 1961 comenzaría a romper una tendencia bajista correctiva de tres semanas y pondría a los alcistas en una mejor posición, pero solo por encima de $ 2015 el mercado sería verdaderamente alcista una vez más.

Oro
La volatilidad aumentó una vez más en el oroayer cuando los alcistas se movieron decisivamente para evitar un colapso a corto plazo. El rebote resultante de más de + $ 50 desde los mínimos de la sesión formó una vela positiva decisiva (un día alcista envolvente / alcista exterior). Dejar un mínimo en $ 1902 refleja la creciente importancia del soporte efectivamente en la banda $ 1900 / $ 1910. Técnicamente, esto también fue importante ya que el mercado se recuperó nuevamente del soporte de la tendencia alcista de 11 semanas. Sin embargo, los alcistas aún no tienen el control. Fallar en la resistencia de una tendencia bajista de ahora tres semanas esta mañana deja una formación de patrón de consolidación de triángulo simétrico y el mercado todavía carece de una tendencia decisiva que se mueva hacia el discurso del presidente de la Fed, Powell, hoy, quizás comprensiblemente. Anticipamos que la volatilidad elevada continuará a raíz del discurso y aún existe el riesgo de un colapso a corto plazo.El retroceso de Fibonacci (de $ 1451 / $ 2072) como un indicador de sentimiento a corto plazo (a $ 1926) y una brecha de cierre decisiva aumentan el potencial correctivo a corto plazo. La tendencia alcista de 11 semanas se sitúa hoy en 1907 dólares. Nuestra estrategia sigue siendo comprar oro en una debilidad respaldada a corto plazo, y una vez que haya terminado el discurso de Powell, deberíamos saber más sobre si hay espacio para otro tramo más bajo. Un cierre por encima de $ 1955 rompería la mini tendencia bajista y sería una ruptura a corto plazo (en el gráfico horario esto se muestra bien). La resistencia importante se convierte entonces en $ 2015.

ORO
El oro al contado avanzó un 1,4% el viernes después de las señales moderadas de la Fed de que las tasas ultrabajas se mantendrían durante un período prolongado, lo que hizo que el dólar bajara.
El precio del metal amarillo estuvo congestionado durante más de una semana, a la espera de las señales de Jerome Powell.
Después del anuncio de la nueva estrategia del banco central desinfló el dólar, el metal amarillo puede comenzar a recuperarse.
La base ya estaba construida a $ 1920 (Fibonacci 38.2% de $ 1670 / $ 2074) bull-leg / antiguo máximo histórico de 2011) donde fallaron varios ataques, pero la recuperación necesita una señal inicial en un cierre por encima de 20DMA ($ 1968) que expondría barreras fundamentales a $ 2000 / $ 2015 (psicológico / máximo de recuperación del 18 de agosto) y confirmar la reversión en la ruptura de este último. Indicadores
diarios en dirección nortey los estudios semanales alcistas apoyan la idea.
Solo romper y cerrar por debajo del pivote de $ 1920 debilitaría la estructura a corto plazo y neutralizaría los intentos de recuperación.

El oro (XAU / USD) está en un aumento constante el viernes, recuperando terreno después de la adopción del presidente de la Fed, Powell, de la estrategia de metas de inflación promedio. El metal amarillo se beneficia de la debilidad generalizada del dólar estadounidense, ya que los mercados mundiales aplauden las tasas más bajas de la Fed durante un período más largo y reducen la demanda de refugio del dólar.

Sin embargo, el rebote podría seguir siendo esquivo en medio de un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ya que las expectativas de inflación alcanzaron un máximo de siete años. ¿Cómo se posiciona técnicamente el oro?

Oro: Resistencias y soportes clave
La herramienta muestra que el oro ha recuperado la resistencia crítica que ahora soporta en $ 1937, la convergencia del Fibonacci 23.6% en una semana y SMA5 en un día.

La siguiente barrera de relevancia al alza se ve en $ 1949, la intersección de la SMA200 en una hora y la SMA10 en un día.

Más al norte, la robusta resistencia de 1952 dólares entrará en juego una vez más. Ese nivel es la confluencia de Fibonacci 61,8% en un día y Fibonacci 38,2% en una semana.

Además, los compradores apuntan a 1957 dólares, que es el próximo obstáculo.

Alternativamente, por debajo del soporte de $ 1937 antes mencionado, el colchón de $ 1932 (Fibonacci 23.6% en un mes) ralentizará las caídas.

El próximo objetivo a la baja espera en $ 1924, el Fibonacci 23.6% un día.

Una fuerte recuperación del euro afectó al dólar y benefició a la materia prima denominada en dólares.
Un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos estadounidenses proporcionó un impulso adicional al metal amarillo que no rinde.
Los indicios de una apertura estable en los mercados de valores de EE. UU. Podrían limitar el alza, al menos por el momento.
El oro finalmente rompió su acción consolidada diaria del precio y se disparó a máximos de más de una semana, alrededor de la región de $ 1960 durante la primera sesión de América del Norte.

El interés de compra en torno a la moneda compartida se aceleró después de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijera que no hay necesidad de reaccionar de forma exagerada ante las recientes ganancias del euro. Esto, a su vez, ejerció cierta presión sobre el dólar estadounidense y resultó ser uno de los factores clave que beneficiaron a la materia prima denominada en dólares.

El dólar se vio aún más presionado por un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que proporcionó un impulso adicional al metal amarillo que no rinde. Mientras tanto, el último tramo de un repunte repentino durante la última hora más o menos podría atribuirse a algunas compras técnicas por encima de la resistencia horizontal de 1951 dólares.

Sin embargo, un repunte positivo en los futuros de las acciones de EE. UU. Socavó el estado de refugio seguro del metal precioso y podría contener cualquier fuerte ganancia, al menos por el momento. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales hacia el próximo obstáculo cerca de la región de $ 1970-72.

En el frente de los datos económicos, los reclamos iniciales semanales de desempleo en los EE. UU. Llegaron a 884 mil durante la semana que terminó el 5 de septiembre. La lectura coincidió con la impresión revisada al alza de la semana pasada y fue ligeramente superior a las estimaciones de consenso de 846 mil, aunque hizo poco para proporcionar un impulso significativo. .

Cuando GDX se acercó a su 38.2% de retroceso de Fibonacci, disminuyó drásticamente, justo después del máximo de 2016. ¿Estamos viendo la cima de 2020 en este momento? Esto es bastante posible: es probable que los PM disminuyan después del fuerte repunte, y dado que solo quedan varios meses antes de que termine el año, es posible que se muevan al norte de los máximos recientes solo en 2021.

De cualquier manera, la incapacidad de los mineros para moverse por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% y su invalidación de la pequeña ruptura es un signo bajista.

Todos y su hermano parecen ser optimistas en el sector de los metales preciosos en este momento, pero si todos están del mismo lado del comercio, generalmente es una buena idea estar del otro lado. Hay bastantes factores que apuntan a precios más bajos de los metales preciosos en el horizonte, y la situación de las acciones mineras es uno de ellos.

Gracias por leer el análisis gratuito de hoy. Tenga en cuenta que es solo una pequeña fracción de la alerta comercial completa de oro y plata de hoy . Este último incluye múltiples detalles como el objetivo intermedio para el oro que podría alcanzarse en las próximas semanas (o incluso a finales de esta semana).

Los precios del oro subieron el martes a medida que se aceleraba la incertidumbre política antes del primer debate de las elecciones presidenciales entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y su rival demócrata Joe Biden.

El presidente republicano Donald Trump y el rival demócrata Joe Biden se enfrentarán por primera vez el martes en un apasionante debate que moverá el mercado, que se espera que sea uno de los debates presidenciales más vistos en la historia moderna.

El presidente Trump desafiará agresivamente el historial de Biden en temas como comercio, energía e impuestos. Trump, que ha puesto en duda en repetidas ocasiones la integridad de las elecciones, es probable que se enfrente a preguntas sobre su negativa a comprometerse con una transferencia pacífica del poder en caso de perder.

Biden, describirá dónde Trump no ha cumplido sus propias promesas durante su mandato actual como presidente. También está seguro de insistir en sus críticas al manejo de Trump de la pandemia Covid-19.

Definitivamente hay mucho en juego ya que los dos candidatos a la Casa Blanca suben al escenario cinco semanas antes de las elecciones del 3 de noviembre.

En otras partes de esta semana , los operadores seguirán de cerca las cifras de la nómina no agrícola de EE. UU. Del viernes. Este mes, la Fed anunció un gran cambio en su estrategia de política monetaria, con el objetivo de centrarse principalmente en lograr el máximo empleo.

Si la Fed se centra exclusivamente en el empleo para determinar futuras medidas de flexibilización cuantitativa, entonces también deberían hacerlo los operadores, ya que estos datos tendrán una enorme influencia en el próximo gran movimiento del oro.

Espere una volatilidad más alta de lo habitual durante el próximo trimestre, ya que entramos en un período impulsado por eventos muy emocionante y muy lucrativo.

Oro
El oro ha estado en modo de corrección decisiva recientemente, pero este movimiento se ha ralentizado en los últimos días. Ahora, después de haber publicado un “envolvente alcista” un día candelabro , los compradores están buscando para recuperarse. La pregunta es si se trata de una recuperación sostenible. Esto deja el panorama en una etapa intrigante. Los soportes clave se rompieron durante la corrección, para dejar a los viejos toros en posiciones obsoletas. La forma en que responden a un rebote podría ser clave, ya que un repunte a corto plazo podría verse simplemente como una oportunidad para cerrar estas antiguas posiciones largas. El gráfico diario muestra una resistencia por encima de $ 1902 desde el antiguo rango de agosto a septiembre, mientras que el gráfico horario muestra una resistencia de alrededor de $ 1882 / $ 1894. Oronecesita publicar una serie de velas positivas para mejorar la confianza una vez más. Otra vela positiva hoy ayudaría, pero esta banda de resistencia debe romperse, esto significa un cierre por encima de 1902 dólares. El gráfico horario muestra que se necesita mantener por encima de $ 1866 / $ 1878 para mantener el repunte a corto plazo. Una nueva falla alcista hoy pondría el soporte en $ 1848 nuevamente bajo presión junto con la tendencia alcista de 6 meses.

El oro presenta un débil repunte por las esperanzas de estímulo de Trump
El oro subió modestamente durante la noche a medida que el dólar estadounidense cayó y las acciones subieron con los tuits de estímulo de Trump. Quizás reflejando la realidad, a diferencia de las esperanzas del presidente Trump, el oro subió solo un 0,50% a USD1888,00 la onza. La inclinación del oro por reflejar el mercado de valores cae en su totalidad, pero su renuencia a reflejar los repuntes es una preocupación. Sugiere que la confianza se ha erosionado en el oro, y no podemos descartar pérdidas adicionales, potencialmente extendidas, si el repunte de la renta variable cambia de rumbo una vez más.

El oro tiene soporte inicial en USD1872.00 la onza, el mínimo de la noche. El 100-DMA sigue eso a $ 1860.00 la onza, y luego el doble fondo a USD1848.50 la onza. Una pérdida de este último indica una corrección más profunda con un objetivo inicial de USD1800.00 la onza. El oro tiene una resistencia interina en USD1898.00 la onza, el máximo de la noche. A esto le sigue una resistencia formidable en USD1920.00 la onza, y luego USD1940.50 la onza, la resistencia de la línea de tendencia y el 50-DMA.

El oro se mantiene casi sin cambios en Asia, lo que refleja la ausencia de China, que ha reducido los volúmenes en la región esta semana. Los movimientos del oro están impulsados ​​por la evolución de las elecciones y las perspectivas de estímulo en los EE. UU. Y, como tal, es probable que el oro se sitúe en un rango estrecho hasta que llegue Nueva York.

Los próximos resultados de las elecciones estadounidenses no pueden detener un nuevo avance del oro , dice un analista, mientras que Bitcoin también se debe a un nuevo optimismo.

El oro ganará independientemente de si Donald Trump o Joe Biden ganan las elecciones, dice un analista, ya que Bitcoin (BTC) apunta a $ 11,000.

En una entrevista con la división de medios del gigante de metales preciosos Kitco el 7 de octubre, Frank Holmes, director ejecutivo de US Global Investors, dijo que estaba "apostando por el oro" por el optimismo para fin de año.

“Es la temporada del amor. Es la estacionalidad de dos temporadas de bodas en India, es la temporada de luces de Diwali, luego tenemos la Navidad y llega el pico del Año Nuevo chino ”, dijo a la cadena.

"Es un momento propicio para el consumo de oro y está muy relacionado con el crecimiento del PIB per cápita".

El oro, como Bitcoin, registró máximos en agosto antes de una caída que coincidió con la fortaleza renovada del índice de divisas del dólar estadounidense (DXY). El resultado de las elecciones estadounidenses de noviembre tiene el potencial de influir considerablemente en la posición del USD, pero Holmes cree que el oro se sacudirá el resultado.

“Algunos apuestan por el azul, otros por el rojo y yo apuesto por el oro”, añadió.

Como informó Cointelegraph, el error del oro Peter Schiff también ha pintado una perspectiva menos optimista para el dólar, argumentando que una victoria de Biden sería el peor de los casos.

Holmes confirmó que estaba considerando un precio objetivo de $ 4,000 para XAU / USD.

El oro (XAU / USD) continúa beneficiándose de la reducción de la demanda de refugio del dólar estadounidense y los estrategas de ANZ Bank pronostican que el metal amarillo alcanzará el nivel de $ 2,300 a principios de 2021.

Citas clave
"Una amplia oferta monetaria , tasas de interés más bajas y la incertidumbre macroeconómica deberían respaldar la inversión en oro".

"La demanda física se está recuperando, por lo que vemos que el precio del oro alcanzará los $ 2,300 / oz a principios del próximo año".


El oro ha estado retrocediendo, pero sigue siendo bajista. Sin embargo, ha llegado a una encrucijada.

Oro

D H5, 88.6 y los vendedores históricos constituyen la zona POC que será decisiva para el próximo movimiento. En términos generales, el ORO sigue siendo bajista, por lo que la cuestión es que se rechazará de esta zona POC o superior. 1910-12 es la zona POC. El impulso bajista debería llevar el precio a la baja para volver a probar 1900 y luego 1885. Sin embargo, un rebote por encima de 1918 debería apuntar a 1937. Allí, nuevos vendedores podrían estar esperando.

XAU / USD continúa recuperándose de mínimos mensuales, se acerca a $ 1,900.
La mejora en el sentimiento de riesgo debilita el dólar estadounidense, DXY se mantiene por encima de 94,00.
El metal amarillo está subiendo modestamente el lunes, ya que continúa recuperándose del mínimo de un mes que alcanzó el jueves en $ 1859 / oz. Recientemente, la onza subió a $ 1.895, el nivel más fuerte desde el miércoles. Permanece cerca de la cima, con el sesgo apuntando al alza.

El oro está subiendo apoyado por una mejora en el sentimiento de riesgo y en medio de un dólar estadounidense mixto . En Wall Street, el Dow Jones subió un 1,63% y el Nasdaq ganó un 0,35%. Los principales índices se recuperan tras sufrir la peor semana desde marzo.

Los informes económicos estadounidenses superaron las expectativas y no tuvieron impacto en los mercados. El índice de manufactura ISM saltó al más alto en más de dos años. El dólar no se vio afectado. El DXY es marginalmente más alto a medida que el dólar estadounidense gana frente a las monedas europeas y el yen, pero se corrige a la baja frente a las monedas vinculadas a las materias primas.

Desde una perspectiva técnica, XAU / USD se está moviendo con un sesgo alcista respaldado por una tendencia alcista desde el mínimo del jueves que actualmente se ubica en alrededor de $ 1,880. Una ruptura a la baja debería debilitar la perspectiva, exponiendo el próximo soporte en $ 1.870 que protege el mínimo de octubre en $ 1.859. Por el lado positivo, la resistencia inmediata son los $ 1,900 (número redondo y promedio móvil de 20 días) seguido de $ 1,914.

El oro y la plata finalmente encuentran apoyo
A lo largo de la semana pasada, los metales preciosos no pudieron ignorar la correlación con la caída de los mercados de valores, frustrando a los inversores que buscan cubrir el riesgo comprando oro. A pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Se reafirmaron el viernes, el oro aún logró subir un 0,60% a USD1879,00 la onza.

Un comienzo positivo de la semana por parte de la renta variable asiática ha continuado con la modesta recuperación del oro, subiendo un 0,10% a USD1882,00 la onza, mientras que la plata ha subido un 1,25% a USD23,9400 la onza. El oro aún enfrenta desafíos, ya que la semana pasada cayó por la parte inferior de su formación triangular. El oro tiene resistencia inmediata en su 100-DMA, hoy en USD1891.00 la onza, seguido de USD1909.00 la onza. El soporte está en USD1860.00 y USD1840.00 la onza.

A pesar de la solidez mostrada por el oro, es demasiado pronto para decir que la reciente caída ha seguido su curso. Más caídas en los mercados de valores, como las que vimos la semana pasada, bien pueden llevar a la siguiente venta de oro. Una falla de USD1840.00 la onza abre más pérdidas a USD1800.00 la onza, mi objetivo para la ruptura técnica original.

Sin embargo, dejando a un lado las dudas persistentes, el evento de riesgo de las próximas 40 horas sugiere que debería haber muchos compradores de inmersión buscando cubrir carteras en otros lugares. El oro puede tener dificultades para recuperarse, pero tampoco debería colapsar de manera desordenada, incluso si las condiciones lo están intentando en otros lugares.

El oro sigue apuntalado, mantiene los movimientos de recuperación del viernes.
200-HMA, la línea de resistencia de ocho días ofrece una fuerte resistencia luego de la confirmación de un patrón de gráfico alcista.
Los mínimos de septiembre pueden entretener a los osos a corto plazo antes de destacar la cima de principios de julio.
Los precios del oro imprimen ganancias leves de 0.16% en un día mientras probaban $ 1.882 durante la sesión de negociación preeuropea. Al hacerlo, el metal amarillo representa un patrón de gráfico alcista de cabeza y hombros inverso en la formación horaria (1H).

Con las señales alcistas del MACD, incluso si son leves, las probabilidades de que la cotización rompa al alza en el escote del patrón, a $ 1,887.60 ahora, se vuelven más brillantes.

Sin embargo, una confluencia de 200-HMA y una línea de tendencia descendente desde el 21 de octubre pueden desafiar a los compradores de oro alrededor de $ 1,892 después. Durante el alza sostenida del metal más allá de los $ 1,892, el umbral de $ 1,900 es la clave para seguir subiendo.

Alternativamente, $ 1,873 y el mínimo del mes anterior cerca de $ 1,860 pueden actuar como soportes inmediatos antes de resaltar el mínimo de septiembre cerca de $ 1,848.

Si bien es probable que los compradores regresen alrededor del mínimo de septiembre, cualquier debilidad por debajo del mismo podría permitir desafiar los máximos de principios de julio cerca de $ 1,818.