EUR / USD permanece débil y cae a mínimos cercanos a 1.2120

El EUR / USD pierde terreno por tercera sesión consecutiva al final de la semana y siempre de la mano de la moderada mejora que rodea al dólar.

La reciente caída del par se ha visto exacerbada por los comentarios moderados de los funcionarios del BCE sobre la apreciación del tipo de cambio en las últimas semanas y su impacto en la inflación. Esta opinión fue reforzada posteriormente por las cuentas del BCE publicadas el jueves.

En el frente político, aunque con un impacto marginal en el universo cambiario hasta el momento, la política italiana ha vuelto a un primer plano después de que muchos ministros renunciaron en desacuerdo con las medidas políticas adoptadas por el primer ministro Conte en los últimos días. Es poco probable que estos acontecimientos desencadenen elecciones anticipadas en el país, al menos por el momento.

En la agenda del euro, Andrea Enria del BCE participará en un taller virtual antes de las cifras de la balanza comercial de noviembre. Al otro lado del charco, el calendario parece bastante interesante con la publicación de Ventas minoristas, Producción industrial, Precios al productor, el índice Empire State de Nueva York y el indicador flash del índice U-Mich para el mes de enero.

Qué buscar alrededor de EUR

El impulso alcista del EUR / USD se agotó en el área de 1.2350 a principios de mes. A pesar de la corrección a la baja, las perspectivas para el EUR / USD siguen siendo constructivas y parecen respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE. UU., Lo que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme y largo posicionamiento en la comunidad especulativa.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está perdiendo un 0.11% en 1.2137 y enfrenta el próximo soporte en 1.2111 (mínimo de 2021 el 14 de enero) secundado por 1.2058 (mínimo semanal del 9 de diciembre) y finalmente 1.2032 (23.6% de Fibonacci del rally 2017-2018) . Por otro lado, una ruptura por encima de 1.2349 (máximo de 2021 el 6 de enero) tendría como objetivo 1,2413 (máximo mensual el 17 de abril de 2018) en camino a 1,2476 (máximo mensual del 27 de marzo de 2018).

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “El EUR subió a 1.2144 ayer antes de ceder para cerrar con una nota firme en 1.2128. El impulso alcista ha mejorado un poco y el sesgo se inclina al alza. Dicho esto, se espera que cualquier avance del EUR enfrente una fuerte resistencia en 1.2170. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.2200 se vea amenazada. En el lado negativo, una ruptura de 1.2105 indicaría que la actual leve presión alcista ha disminuido. El próximo soporte por debajo de 1.2105 está en 1.2080 ".

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos el lunes (18 de enero, al contado en 1,2070) que es probable que el EUR se debilite aún más y 'el siguiente nivel en el que centrarse es en 1,2010'. Posteriormente, el EUR cayó a 1,2052 antes de realizar un fuerte rebote ayer (máximo de 1,2144). El impulso a corto plazo ha mejorado un poco y una ruptura de 1.2170 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el EUR todavía no está listo para moverse a 1.2010. Para rejuvenecer el debilitamiento del impulso bajista, el EUR tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1,2080 en estos 1 o 2 días o las probabilidades de un movimiento a la baja a 1,2010 disminuirían rápidamente ”.

El EUR / USD ha estado avanzando en medio de los PMI optimistas y a pesar de un estado de ánimo agrio en el mercado, mientras que el gráfico de 4 horas del viernes muestra que el par se está acercando a la fuerte resistencia de 1.2190 .

Citas clave
“Una razón para avanzar son las cifras relativamente optimistas de los índices de gerentes de compras de Markit para enero, pero solo superaron marginalmente las estimaciones. Además, el sector de servicios todavía se está contrayendo, lo que refleja el dolor de los bloqueos ".

“Los inversores están preocupados por las posibilidades de que la propuesta de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente Joe Biden no gane tracción. Los republicanos del Senado tienen sus reservas. El trato final podría ser más pequeño o simplemente arrastrarse. Biden dará un discurso sobre la economía a las 19:45 GMT y los medios pueden proporcionar detalles antes ".

“Quizás uno de los factores que sustentan la moneda común es la decisión del Banco Central Europeo. El BCE dijo que los riesgos siguen inclinados a la baja, pero que son "menos pronunciados". Si bien la presidenta del BCE, Christine Lagarde, también enfatizó la necesidad de apoyo monetario, y la política se mantuvo sin cambios, el sentimiento ligeramente más optimista puede estar impulsando el sentimiento ".

“El impulso en el gráfico de 4 horas permanece al alza y el euro / dólar tiene una tendencia alcista. Ahora está luchando contra la convergencia de las SMA de 100 y 200 alrededor de 1.2190, que es el máximo diario. Si el EUR / USD rompe esta línea de resistencia crítica, el próximo obstáculo es 1.2220, que fue un punto alto la semana pasada. Algún soporte está en el mínimo diario alrededor de 1.2150, seguido de 1.2130 y 1.2080 ”.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR / USD se enfrenta a un posible retroceso más profundo por debajo del nivel de 1,2050.

Cotizaciones clave

Visión de 24 horas: “Ayer destacamos que 'el sesgo permanece a la baja a pesar de que 1,2050 es un soporte sólido y puede que no sea fácil de romper'. Sin embargo, el EUR se recuperó rápidamente después de tocar un mínimo de 1.2079 (el máximo ha sido 1.2141). La presión a la baja se ha aliviado y, por hoy, es probable que el EUR se negocie lateralmente, y se espera que esté dentro del rango de 1,2085 / 1,2150 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido la misma visión desde el viernes pasado (22 de enero, al contado en 1.2165) donde esperamos que el EUR 'opere entre 1.2080 y 1.2250 por un período de tiempo'. Desde entonces, el EUR se ha negociado principalmente de forma lateral, pero ayer cayó bruscamente a 1,2056. El impulso bajista a corto plazo está mejorando y el riesgo se está desplazando a la baja. Dicho esto, el EUR tiene que cerrar por debajo de 1,2050 antes de que se pueda esperar una caída sostenida. Las probabilidades de un movimiento de este tipo son bastante altas a menos que el EUR se mueva por encima de 1.2180 en estos pocos días. De cara al futuro, el próximo soporte por debajo de 1,2050 está en 1,2000 ".

La venta masiva del euro el lunes de 1.2144 a un mínimo de 1.2056 sugiere que la corrección temprana desde el mínimo de 1.2055 de enero ha terminado, a continuación se extendería la caída reciente desde el máximo de casi 33 meses de enero en 1.2549 hacia 1.2011 antes de la perspectiva de una recuperación debido a la pérdida de impulso bajista a corto plazo .

Solo por encima de 1,2094 / 99 'prolonga' las oscilaciones volátiles por encima de 1,2055 y puede correr el riesgo de otra subida hacia 1,2144, pero se estima que 1,2155 puede limitar al alza.

Datos que se publicarán el martes: decisión sobre la tasa de interés del RBA de
Australia , índice de precios GDT de Nueva Zelanda, precio de la vivienda en el Reino Unido, saldo presupuestario de Francia, IPC (norma de la UE), IPC, PIB de Italia , PIB de la UE. Libro rojo de EE. UU., Índice ISM de Nueva York, costes laborales, productividad.

El EUR / USD se está aferrando a las ganancias de recuperación por debajo de 1.2100, ya que los bajistas se toman un respiro luego de la liquidación del lunes mientras esperan la publicación preliminar del PIB del cuarto trimestre de la zona euro.

El dólar estadounidense está intentando recuperarse de la caída asiática inducida por el optimismo del mercado, cortesía del renovado optimismo entre Estados Unidos y China y las esperanzas de estímulo de Estados Unidos. El presidente Joe Biden tuvo una discusión sustantiva y productiva con un grupo de senadores republicanos el lunes por la noche, lo que elevó las expectativas de un posible acuerdo de estímulo fiscal junto con el sentimiento de riesgo.

Además, China pidió a EE. UU . Que restableciera las relaciones diplomáticas bajo la presidencia de Biden, lo que arrastró aún más al dólar estadounidense de puerto seguro a la baja en todos los ámbitos. Sin embargo, en las últimas horas, el dólar se está recuperando a pesar del repunte de los futuros del S&P 500.


El lunes, el principal par de divisas casi probó mínimos de dos meses en 1,2054 después de que el dólar estadounidense se recuperara gracias al renovado optimismo sobre la fortaleza de la recuperación económica estadounidense. Los datos optimistas del PMI manufacturero del ISM de EE. UU. Respaldaron el alza en el dólar. Mientras tanto, los alcistas del euro no pudieron encontrar consuelo en la mejora en la actividad del sector manufacturero de la zona del euro.

La atención ahora se centra en los fundamentos, con el informe del PIB de la Eurozona a continuación, mientras los inversores digieren el reciente frenesí del comercio minorista. Sin embargo, el sentimiento general del mercado y la acción del precio del dólar estadounidense podrían emerger como los principales impulsores del mercado.

Niveles técnicos EUR / USD

“Aun así, el último movimiento de recuperación puede apuntar a la cifra redonda de 1.2100 durante un mayor repunte, pero el área clave de SMA cerca de 1.2150-60 será un hueso duro de roer para los alcistas del EUR / USD. Mientras tanto, una ruptura a la baja de 1.2055 dirigirá a los bajistas del EUR / USD hacia un nivel de SMA de 100 días de 1.1962. Sin embargo, el umbral de 1.2000 puede ofrecer una parada intermedia durante la caída ”.

Se espera que la fortaleza del EUR / USD se limite por ahora a su promedio de 55 días y la resistencia del precio a 1.2146 / 90 para el despliegue de un rango lateral, en opinión del analista de Credit Suisse.

Citas clave

"La fortaleza del EUR / USD se ha estancado como se esperaba en el promedio de 55 días y la resistencia del precio desde los máximos de finales de enero en 1.2146 / 90 y seguimos buscando que esto limite por ahora para definir el tope de un rango".

“El soporte se mantiene inicialmente en 1.2113 / 08, por debajo del cual se necesita para ver un techo menor completo para agregar peso a nuestra hoja de ruta de rango a corto plazo para un retroceso a 1.2088, con 1.2046 / 19 entonces idealmente manteniendo una mayor debilidad. Una ruptura elevaría la perspectiva de una fase correctiva más prolongada y una mayor debilidad a 1.1978 antes de una nueva prueba del mínimo reciente y un retroceso del 23.6% de toda la tendencia alcista de 2020/2021 en 1.1952 / 45 ”.

"Panorama general, buscamos una eventual ruptura al alza por encima de 1.2190 para una reanudación de la tendencia alcista subyacente y un movimiento de regreso a los máximos de 1.2345 / 55 y eventualmente pensamos en nuestro objetivo final y de largo plazo de 1.2518 / 98".

El EUR / USD sigue moviéndose dentro del rango de comercio predominante.
La encuesta alemana EMU ZEW aparece a continuación en el calendario.
Empire State de Nueva York de EE. UU., Bowman de la Fed, TIC Fluye a continuación en la agenda de EE. UU.
La moneda compartida se mantiene en territorio positivo y motiva al EUR / USD a negociar con ganancias marginales alrededor de 1.2130 en el cambio de tendencia del martes.

EUR / USD: ganancias limitadas a mediados de los 1.2100
El EUR / USD busca extender el (poco) optimismo observado al comienzo de la semana, siempre apoyado por la mejora del sentimiento en el universo asociado al riesgo a pesar de mostrar algunos signos de agotamiento en las últimas horas.

Mirando el panorama más amplio, el comercio de reflación continúa dictando la acción del precio en los activos globales, ayudado al mismo tiempo por el despliegue acelerado de vacunas en Asia y Europa. Esto último da un sustento adicional a la idea de un fuerte repunte de la actividad económica en la segunda mitad del año.

En la agenda del euro, toda la atención estará en el indicador de sentimiento económico medido por la encuesta ZEW tanto en Alemania como en la zona euro en general, junto con otra estimación de las cifras del PIB del cuarto trimestre en el bloque del euro. Al otro lado del charco, las publicaciones de datos menores incluyen el índice NY Empire State y TIC Flows, mientras que M. Bowman del FOMC también debe hablar.

El EUR / USD se suma a las pérdidas del martes y vuelve a visitar 1,2060.
El rebote del dólar pesa sobre el par.
Ventas minoristas de EE. UU., Las actas del FOMC son las siguientes en el expediente.
La moneda única extiende el estado de ánimo de venta y arrastra al EUR / USD a nuevos mínimos semanales en las cercanías de 1,2060.

El EUR / USD se ofrece con la fortaleza del USD, mira los datos
El EUR / USD pierde terreno por segunda sesión consecutiva el miércoles y vuelve a visitar el área de mínimos de varios días alrededor de 1.2060.

La repentina mejora en el estado de ánimo que rodea al dólar obligó al par a retroceder desde los picos semanales del martes alrededor de 1.2170, ya que los inversores favorecieron al dólar en medio de la escalada moderada en los rendimientos del índice de referencia de EE. UU. A 10 años a niveles vistos por última vez hace un año muy por encima del 1.30% .

Mientras tanto, la reflación / comercio de vacunas, junto con el fuerte repunte económico esperado en la economía global en la segunda mitad del año, siguen siendo el motor exclusivo de la acción del precio del par, así como del resto del complejo de riesgo.

En cuanto a los datos en Euroland, las cifras anuales de producción de la construcción solo se publican antes de las publicaciones clave en el charco: ventas minoristas, producción industrial y las actas del FOMC .

EUR / USD - 1.2089
Aunque la caída de esta semana desde 1.2169 (martes) a 1.2024 el miércoles sugiere que el reciente movimiento alcista desde el mínimo de 2 meses de febrero en 11.1953 posiblemente haya terminado allí, el rebote de ayer en el retroceso generalizado del dólar sugiere que las oscilaciones laterales están en la tienda con un Sesgo 'neutral'.

Mientras se mantenga el 1.2049, no se puede descartar un retroceso más fuerte hacia 1.2123, pero se estima que 1.2141 / 44 pondría un tope al alza. por debajo de 1,2049 indica una recuperación finalizada y produce una debilidad posterior a 1,2019 / 24.

Hoy tenemos un gran volumen de datos en los países de la zona del euro; consulte nuestra página de la IE para obtener más información. preste atención a los PMI de servicios mfg n de Alemania n UE a las 08: 30GMT n 09: 00GMT respectivamente.

El EUR / USD lucha por extender la ganancia del jueves a medida que caen los futuros de las acciones estadounidenses.
Los PMI de la zona euro pueden caer más de lo esperado a raíz de las restricciones de bloqueo del coronavirus .
El llamado de Yellen a un gasto insensato puede acelerar el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
El tono de oferta en torno a la moneda única se ha debilitado el viernes, lo que ha impedido que el EUR / USD suba por encima de 1,21 en medio de pérdidas en los futuros de las acciones estadounidenses.

Centrarse en los PMI
Se prevé que el índice de gerentes de compras de fabricación (PMI) flash de Markit Economics para Alemania caiga a 56,5 en febrero desde el 57,1 de enero, una señal de una ligera desaceleración en el ritmo de expansión de la actividad económica. Los datos deben entregarse a las 08:30 GMT.


Se pronostica que el PMI de la zona euro a las 09:00 GMT disminuirá a 54,4 en febrero desde los 54,8 de enero.

Las actuales restricciones de bloqueo por coronavirus podrían haber perjudicado a la economía. Como tal, los PMI de Alemania y de la Eurozona podrían perder estimaciones, en cuyo caso la moneda compartida enfrentaría presiones de venta.

El EUR / USD cotiza prácticamente sin cambios en el día cerca de 1.2085 al cierre de esta edición, habiendo enfrentado el rechazo en 1.2098 en Asia.

Es probable que el par de divisas permanezca bajo presión en el período previo a la publicación de datos clave, ya que los futuros vinculados al S&P 500 cotizan un 0,3% a la baja. El rendimiento a 10 años de EE. UU. Parece estar listo para extender las ganancias recientes de una manera positiva para el USD, y el Secretario del Tesoro de EE. UU. Solicitó un paquete de estímulo considerable para que la economía vuelva al pleno empleo.

El EUR / USD subió un 0,46% el jueves, pero se mantuvo dentro de los máximos y mínimos del miércoles, formando una vela alcista en el interior del día en el gráfico diario. Los mercados ofrecieron dólares, ya que los desalentadores datos de las solicitudes de desempleo en Estados Unidos eclipsaron las pérdidas en los mercados de valores estadounidenses.

El EUR / USD ganó terreno por cuarto día consecutivo en medio del sesgo de venta prevalente del USD.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses subieron a nuevos máximos de un año, aunque no lograron impresionar a los alcistas del USD.
Los inversores ahora miran el IPC final de la Eurozona en busca de cierto impulso antes del testimonio de Powell.
El par EUR / USD subió por cuarta sesión consecutiva el martes y subió a máximos de casi un mes durante la sesión asiática. El dólar estadounidense languideció cerca de mínimos de seis semanas en medio de dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida y fue visto como uno de los factores clave que impulsaban al par al alza. La divisa compartida se vio respaldada por el optimista Índice de Clima Empresarial IFO alemán del lunes, que saltó a 92,4 en febrero, frente a un repunte a 90,5 previsto desde 903 en el mes anterior. Sumado a esto, la Evaluación Económica Actual y el Índice de Expectativas llegaron a 90,6 y 94,2, respectivamente, superando las estimaciones de consenso.

Mientras tanto, las perspectivas de aprobación del paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden continuaron impulsando el comercio de reflación. De hecho, el Comité de Presupuesto de la Cámara de Representantes votó el lunes para promover el plan de alivio masivo del coronavirus de los demócratas y está en camino de obtener una votación en el piso más adelante esta semana . Esto, a su vez, llevó el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia a nuevos máximos de un año. El USD, sin embargo, no logró obtener ningún respiro y parecía bastante poco impresionado por el aumento continuo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU., En cambio, tomó señales del sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros en medio del progreso en las vacunas COVID-19.

Este martes, la UE publicará la versión final de la inflación de enero, prevista sin cambios desde las estimaciones preliminares en 1,4% interanual. Estados Unidos publicará el índice de confianza del consumidor CB de febrero, previsto en 90,2 desde 89,3 anteriormente. Además, el jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, debe testificar ante el Congreso. Los inversores esperan cualquier pista sobre la reducción gradual de la QE.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD conserva sus ganancias iniciales, pero ha perdido su impulso alcista, deteniendo su avance justo por delante de la zona de precios de 1.2170 / 80. En el gráfico de 4 horas, el par está firmemente anclado por encima de todos sus promedios móviles, pero solo el 20 SMA subió. Los indicadores técnicos se acercaron a las lecturas de sobrecompra antes de bajar, manteniéndose dentro de niveles positivos. En general, el riesgo está sesgado al alza, pero el par necesita despejar la resistencia mencionada para poder extender su avance.

El EUR / USD cotiza por encima de 1,2200 por primera vez desde principios de enero, ya que el apetito por el riesgo despertó la divisa compartida . El par está en modo de recuperación y se dirige hacia 1.2349.

Citas clave
“Estados Unidos acaba de publicar los pedidos de bienes duraderos de enero, con una lectura del título del 3,4%, frente al 1,1% esperado. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 17 de febrero mejoraron a 730.000, mientras que el Producto Interno Bruto del cuarto trimestre se revisó al alza a 4.1% como se esperaba ”.


“El panorama a corto plazo es alcista, ya que el gráfico de 4 horas muestra que el EUR / USD aceleró hacia el norte por encima de todos sus promedios móviles. El par también se está negociando muy por encima del retroceso del 23,6% de su rally de noviembre / enero, con el objetivo de completar un retroceso completo hasta 1,2349 ”.

"Los indicadores técnicos han perdido parcialmente su fuerza alcista, pero se mantienen cerca de sus máximos diarios y bien en niveles positivos, manteniendo el riesgo sesgado al alza".

En su testimonio ante un comité del Congreso, el presidente de la Reserva Federal y la secretaria del Tesoro hablaron sobre el estado de la economía estadounidense. En sus declaraciones, Powell dijo que la Reserva Federal había hecho bien en amortiguar la economía durante la pandemia. También reiteró que la recuperación en curso era desigual, lo que significa que se necesitará más respaldo.

En sus declaraciones, Yellen dijo que el país necesitará algunas subidas de impuestos para financiar el paquete de gastos propuesto de US$3 trillones en el que está trabajando la administración. La administración ha dicho que aumentará los impuestos para todas las personas que ganan unos US$400.000 al año. También aumentará el impuesto de sociedades del 21% actual al 28% y cerrará los vacíos legales que ayudan a las empresas a evitar el pago de impuestos. Los dos líderes seguirán declarando hoy.

El Banco Central Europeo (BCE) no ofreció sorpresas hoy; no se discutió la eliminación gradual de las compras de PEPP y los comentarios sobre el tipo de cambio no se destacaron. El euro atravesó la reunión sin verse afectado y ahora la atención se centra en la mejora esperada en los datos de la zona euro, lo que debería ayudar a impulsar el EUR / USD infravalorado al alza este trimestre, según informó ING.

Más alza del EUR / USD por venir
“No se produjo ninguna sorpresa y, aunque las perspectivas están mejorando, el banco central sigue siendo cauteloso. La presidenta Christine Lagarde enfatizó que no hubo discusión sobre la eliminación gradual de las compras bajo el Programa de Compras de Emergencia Pandémica y los comentarios sobre el tipo de cambio no sorprendieron ”.


“La tendencia alcista del EUR / USD que comenzó este mes debería permanecer en su lugar. Un montón de malas noticias ahora se han cotizado en el euro, la moneda se ha estado negociando con una prima de riesgo persistente durante los últimos meses y, a pesar del reciente aumento, el EUR / USD sigue siendo barato según nuestro modelo de valor justo financiero a corto plazo ( en alrededor del 1,5%) ”.

“Es probable que los datos económicos de la eurozona se recuperen en los próximos meses a medida que aumente el ritmo de vacunación. La mejora de los datos de la eurozona debería traducirse en alguna ventaja para el euro . Igualmente importante, la fortaleza del dólar observada durante el primer trimestre de este año parece estar disminuyendo y la moneda ya no está reaccionando positivamente a los sólidos puntos de datos de Estados Unidos . Esto sugiere que muchas buenas noticias ya están cotizadas en el dólar, y junto con la Reserva Federal presidiendo tasas reales de entrada en Estados Unidos profundamente negativas, esto debería pesar sobre la moneda ".

"Esperamos que el par EUR / USD alcance y rompa el nivel de 1,25 este verano".

Por el contrario, si el precio perfora de forma decisiva la resistencia de 1,2125, el par podría dispararse hasta el máximo de febrero en torno a los 1,2243. El escenario alcista no debe descartarse por completo, ya que la Reserva Federal podría reforzar la debilidad del dólar estadounidense.

La Fed tiene previsto anunciar su tercera decisión de política monetaria del año este miércoles. No se espera ningún cambio en los tipos de interés, pero el banco central podría mantener una postura ultra acomodaticia y reafirmar que será paciente a la hora de retirar estímulos. Si el mercado percibe su mensaje de orientación como ultra dovish, el EURUSD tendría pocos obstáculos para recuperar sus máximos de 2021 (1,2349).

EUR / USD
El 27 de abril, la moneda única de la zona euro subió 37 pips o 0,30% frente al dólar estadounidense. El par de divisas probó el nivel de 1,2093 durante la sesión de negociación del martes.

Es probable que el tipo de cambio EUR / USD continúe subiendo durante la siguiente sesión de negociación. El objetivo potencial para los operadores alcistas podría estar cerca del nivel de 1.2120.


Sin embargo, el nivel de resistencia en 1.2093 aún podría proporcionar resistencia para el tipo de cambio dentro de esta sesión.

Archivo adjunto 17393

El nivel de 1,21 es seguido por el nivel de 1,22 en lo que respecta a la resistencia. En última instancia, este es un mercado que debe mirar a través del prisma de uno que está exagerado, pero sigue siendo muy optimista en general. Puede ver que el mercado tiene mucho ruido justo arriba, por lo que tiene sentido que debamos retroceder para generar el impulso suficiente para seguir subiendo. Además, el dólar estadounidense está siendo golpeado contra múltiples monedas, por lo que probablemente tampoco será diferente aquí. Me gusta la idea de comprar caídas a corto plazo, asumiendo que estaría negociando con el euro. (Revelación completa: odio absolutamente intercambiar este par, ya que tiende a cortarse más que cualquier otra cosa).

El informe de empleos de NFP del viernes fue terrible. Un error en la impresión de los titulares con solo 266.000 trabajos agregados frente a las expectativas de poco menos de 1 millón. La tasa de desempleo fue del 6,1% frente al 5,8% y la importante cifra de subempleo U6 se mantiene por encima del 10%. Los rendimientos estadounidenses a 10 años se dispararon a la baja en una reacción instintiva, mientras que los bonos alemanes se mantuvieron firmes.




De cara al futuro, siempre que el diferencial del Bund alemán - US10Y siga subiendo, se espera que el EURUSD siga su ejemplo. Los inversores se han alegrado de ver una recuperación de la eurozona, razón por la cual los bonos alemanes se han mantenido firmes incluso cuando los rendimientos estadounidenses a 10 años caen.


Por lo tanto, es razonable esperar que los compradores de EURUSD experimenten retrocesos o rupturas, siendo la línea de tendencia descendente en el gráfico diario un lugar clave para definir el riesgo.

Riesgos comerciales clave
Si el NFP se descuenta debido a variaciones estacionales, invalidará esta perspectiva.

Cualquier evolución preocupante de COVID-19 en la eurozona invalidará esta perspectiva.

Archivo adjunto 17511

EUR / USD está probando el nivel de soporte en 1.2130, mientras que el dólar estadounidense se mueve al alza frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense actualmente está tratando de superar la resistencia en 90.30. En caso de que este intento tenga éxito, el índice del dólar estadounidense se moverá hacia la próxima resistencia en 90.50 que será bajista para el EUR / USD.

Hoy, la UE lanzará Producción industrial datos de de marzo. Los analistas esperan que la producción industrial aumentó un 0,7% mes a mes en marzo después de haber disminuido un 1% en febrero. Sobre una base anual, se proyecta que la producción industrial crezca un 11,6%, ya que estuvo bajo una presión significativa en marzo de 2020.

Una cosa a tener en cuenta cuando se trata del valor del Dólar Estadounidense es que esta repentina conmoción con las cifras del IPC será de corta duración, porque, aunque las cifras de la inflación en los Estados Unidos se están disparando, la realidad es que la Reserva Federal no está cerca de endurecer la política monetaria, y francamente han declarado más de una vez que van a dejar que la inflación se caliente. Teniendo esto en cuenta, no creo que el Dólar Estadounidense se fortalezca a largo plazo, y creo que es sólo cuestión de tiempo que los traders empiecen a ver la situación como una sobreventa, ya que estaremos tratando de crear el impulso suficiente para romper finalmente por encima de la manija de 1.22. Sin embargo, si tenemos un break down por debajo de la manija de 1.20, es probable que el mercado se dirija hacia la EMA de 200 días. A corto plazo, es simplemente cuestión de esperar a ver señales de estabilidad antes de poner en riesgo a alguien en este mercado. No me sorprendería en absoluto ver cómo todo este movimiento da la vuelta.

La encuesta del ZEW encuesta a 275 inversores institucionales, a los que se pide que evalúen las condiciones relativas y las perspectivas de las economías de Alemania y la Eurozona. Los resultados de la escala de ayer trazan una línea bajo la fuerte caída que vimos anteriormente en abril, que se debe en gran parte a la tercera ola de infecciones por el Coronavirus que supuso fuertes restricciones a la actividad en un grupo de países europeos. También se hace eco del mensaje de otras encuestas de IHS Markit de que los sectores manufacturero y de servicios en Europa han vuelto a la vida en el último mes.

Todo ello se produce en un momento en que el continente está empezando a salvar la distancia que le separa de Estados Unidos en cuanto al lanzamiento de la vacuna. "Ahora esperamos que Estados Unidos y la Unión Europea alcancen el hito de vacunar al 50% de la población más o menos al mismo tiempo (a mediados de junio)", dijo Nicola Dacic, economista de Goldman Sachs. "Esto cierra lo que pensábamos que sería una brecha de unas 6 semanas".

El par EUR/USD no pudo ir más allá de los 1,21 que cerró la semana pasada, pero aún contiene el soporte y cotiza en las primeras horas de este viernes en los 1,2079.

La media móvil de 50 ha quedado pegada y por encima de la de 200, quedando debajo del precio, RSI al alza en los 54 puntos con una doble resistencia tres puntos más arriba y la línea rápida (azul) del MACD apenas por debajo de la lenta (roja), aún sobre el nivel de cero.

El par EUR / USD tiene espacio para extender su declive en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el par actualmente está luchando alrededor de su 100 SMA, que mantiene una modesta pendiente alcista. El 20 SMA se está volviendo más bajo muy por encima del nivel actual, lo que indica una creciente presión de venta. Los indicadores técnicos han rebotado modestamente desde los mínimos intradiarios, pero carecen de la fuerza suficiente para confirmar una próxima recuperación. El par podría extender su deslizamiento por debajo de 1.2000 si persiste el mal humor.

A decir verdad, los traders no tienen ni idea de si la inflación va a ser real o simplemente "transitoria". Esa sería la primera decisión que la gente tendría que tomar, y considero que seguirá causando mucha "dinámica de empuje y arrastre" en este mercado en el futuro. Debido a esto, no tengo necesariamente una opinión sobre este par que no sea la de operar lateralmente en algo así como un gráfico de cinco o 15 minutos. De aquí al viernes, tendré que ver si tenemos algún tipo de movimiento significativo, pero no estoy conteniendo la respiración en este punto. Una prueba más de este potencial es el hecho de que la mayor parte del movimiento parece hacerse en una cantidad muy corta de la sesión de trading.

A corto plazo, considero que estamos más bien en una actitud de "comprar en dips", pero todo se reduce más o menos a la idea de si las tasas de interés en los Estados Unidos suben o no lentamente, o si se disparan repentinamente. Si suben repentinamente, eso podría ser muy fuerte para el Dólar Estadounidense tarde o temprano. Dicho esto, el diferencial de tasas de interés entre Alemania y Estados Unidos está empezando a acercarse un poco, y eso por supuesto ayudará al Euro en general.

Los analistas de Goldman Sachs "esperan que el informe alivie las preocupaciones del mercado sobre una disminución de las compras de activos de la Fed antes de lo previsto, aunque no elimine por completo la posibilidad de un anuncio gradual en septiembre. La combinación de la coherencia de las perspectivas de la Fed y el crecimiento mundial debería permitir que la recuperación económica continúe con la reciente debilidad del Dólar."

Mientras tanto, el repunte de la actividad económica y los flujos bursátiles están proporcionando vientos de cola a la moneda única europea, afirma Goldman Sachs. De cara a la reunión del Banco Central Europeo del jueves, los economistas de Goldman Sachs esperan que el consejo dirigido por Lagarde mantenga el lenguaje de que el ritmo de las compras de activos es "significativamente más alto" que a principios de año.

“El Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés clave del BCE se mantengan en sus niveles actuales o más bajos hasta que las perspectivas de inflación converjan sólidamente a un nivel lo suficientemente cercano, pero por debajo, del 2% dentro de su horizonte de proyección, y dicha convergencia se ha mantenido de manera consistente reflejada en la dinámica de la inflación subyacente ”, dijo el banco en un comunicado.

Perspectiva técnica diaria del EUR / USD


Gráfico diario de tendencia
Oblicuo

Indicadores diarios
Divergencias bajistas

EMA 21 horas
1.2119

55 HORAS EMA
1.2130

Gráfico de tendencia por horas
Oblicuo

Indicadores horarios
Neutral

13 HR RSI
53

DMI de 14 horas
+ ve

Análisis diario
Consolidación b4 una caída más

Resistencia
1.2194 - Máximo del último jueves y viernes
1.2144 - Mínimo del último jueves (ahora res)
1.2130 - Máximo del lunes

Apoyo
1.2093 - Mínimo del último viernes
1.2052 - Mínimo del 13 de mayo
1.1987 - Mínimo de mayo (5 °)

EUR / USD - 1.2123 .. Aunque el euro se mantuvo a la defensiva en la mañana europea de Asia n el viernes después de tocar un mínimo de casi 4 semanas de 1.2093 el viernes, el precio repuntó en la cobertura activa de cortos en euros n subió a 1.2130 en NY b4 alivio.

En el panorama general, a pesar del movimiento ascendente de LT del euro en 2017 cerca del mínimo de 14 años de 1.0341 a un nuevo máximo de 3 años de 1.2555 a mediados de febrero de 2018, la caída posterior a un mínimo de casi 3 años en 1.0637 en marzo de 2020 indica que la corrección ha terminado . A pesar de un impresionante movimiento alcista a un pico de 1.2349 de casi 33 meses a principios de enero de 2021, el descenso posterior a 1.1705 (marzo) indica que se ha alcanzado el tope. Habiendo dicho eso, la ruptura del euro del máximo de 1,2149 de abril a 1,2266 el último martes sugiere que el retroceso fm 1,2349 ha terminado con una ganancia de twd 1,2349 que puede verse en la corrección b4 de finales de junio / julio. En el lado negativo, un cierre diario por debajo de 1.2052 sup indica que el movimiento alcista fm 1.1705 ha terminado n revive la tendencia bajista para un fuerte retroceso de dicho movimiento a 1.1987, luego twd 1.1868 / 73.


Hoy, dado que la venta masiva de Fri a 1.2093 confirma la caída de 1.2266 (mayo) se ha reanudado, el precio está en camino a 1.2052 sup, donde un cierre diario por debajo presionaría el euro twd 1.1987 a finales de esta semana. Solo un cierre diario de abv 1.2144 indica un mínimo temporal que n puede arriesgarse a un retroceso más fuerte a 1.2190 / 94.



Archivo adjunto 17980

El PMI manufacturero alemán llega a 64,9 en junio frente al 63,0 esperado.
El PMI de servicios en Alemania se expande a 58,1 en junio frente al 55,5 esperado.
El EUR / USD salta 10 pips a 1,1935 gracias a los optimistas PMI alemanes.
El sector manufacturero alemán aceleró inesperadamente su ritmo de expansión en junio, según mostró este miércoles el informe preliminar de actividad manufacturera de la investigación de IHS / Markit.

El PMI manufacturero en la economía número 1 de la eurozona se situó en 64,9 este mes frente al 63,0 esperado y el 64,4 anterior. El índice saltó a mínimos de dos meses.

Mientras tanto, el PMI de servicios se expandió a 58,1 en junio en comparación con la lectura del mes anterior de 52,8 y 55,5 estimada. El índice alcanzó los máximos de 123 meses.

El índice de producción compuesto IHS Markit Flash Germany se recuperó hasta alcanzar máximos de 123 meses, llegando a 60,4 en junio frente al 57,5 ​​esperado y el 56,2 de mayo.

Comentarios clave de Phil Smith, economista principal de IHS Markit
“Como se anticipó, el aflojamiento adicional de las restricciones de COVID-19 ha dado un impulso adicional a la recuperación de la economía alemana, con el PMI 'flash' subiendo abruptamente a su nivel más alto durante más de una década. Y con las medidas de contención que se levantarán aún más en julio, este fuerte impulso está en camino de trasladarse al tercer trimestre ".


"Como era de esperar, el repunte del crecimiento en junio fue impulsado por el sector de servicios, donde las empresas informaron de los efectos positivos de medidas de contención más flexibles y mayores niveles de actividad de viajes bajo demanda".

Implicaciones cambiarias
El EUR / USD anima a los PMI empresariales alemanes optimistas, ya que sube 10 pips para probar los máximos de la sesión de 1,1937. El spot aún cotiza modestamente plano en el día por debajo de 1,1950.

El EUR / USD lucha por mantener las ganancias en la sesión asiática.
El euro gana algo de terreno gracias a los optimistas datos económicos.
El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Apuntala la demanda del dólar estadounidense.
El interés de compra en el dólar estadounidense mantiene nervioso al EUR / USD en la sesión asiática del jueves por la mañana. Después de probar el máximo de 1,2263 a finales de mayo, el euro perdió la batalla contra el dólar. Rompió la codiciada marca de 1.1900 y probó los mínimos de 1.8477 en la semana.

En el momento de escribir este artículo, el EUR / USD cotiza a 1,1924, un 0,01% menos en el día.

Los rendimientos de referencia a 10 años de EE. UU. Cotizan al 1,49% con ganancias del 0,34%. El índice del dólar estadounidense (DXY) sigue los rendimientos del tesoro y se mantiene fuerte en 91,82. Los comentarios mixtos del funcionario de la Fed sobre la inflación y las perspectivas de las tasas de interés afectan el movimiento del dólar.


El presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, dijo que esperaba que las tasas de interés subieran a fines de 2022 con un crecimiento económico creciente del 7% y una inflación por encima del objetivo del 2% de la Fed este año. Tanto Bostic como la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, creían que la reciente presión sobre los precios podría tardar más de lo previsto en desaparecer.

Mientras tanto, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, advirtió el miércoles al Congreso sobre el riesgo de incumplimiento de la deuda y una probable nueva crisis financiera. Los comentarios pesan sobre el sentimiento del dólar estadounidense.

Además de eso, los senadores estadounidenses habían llegado a un acuerdo sobre el proyecto de ley de gastos de infraestructura y planeaban discutirlo hoy con el presidente Joe Biden.

Por otro lado, las ganancias por moneda compartida fueron limitadas debido a la atractiva valoración del USD. Los optimistas datos económicos internos mantienen el terreno más bajo para el euro.

El IHS Markit Eurozone Service PMI subió a 58.0 en junio, muy por encima del pronóstico del mercado en 57.8. El indicador de confianza del consumidor ganó 1.8 puntos, levemente por encima del consenso del mercado en -3.0.

Por ahora, los inversores están pegados a la publicación de una gran cantidad de datos en los EE. UU. Datos de pedidos de bienes duraderos, producto interno bruto (PIB) y reclamo inicial de desempleo. En la zona euro, los datos del clima empresarial de IFO alemán se analizaron para medir el sentimiento del mercado .