USD / CAD cae en picado a mínimos de un mes, alrededor de la marca 1.2600

El par USD / CAD continuó perdiendo terreno durante la primera sesión de América del Norte y se sumergió en el vecindario de 1.2600 o mínimos de un mes en la última hora.

El par no pudo capitalizar su alza inicial, sino que fue testigo de algunas ventas agresivas cerca de la región de 1.2715 y extendió la caída de rechazo de esta semana desde la SMA de 50 días. La caída fue patrocinada exclusivamente por el tono fuertemente ofrecido que rodea al dólar estadounidense y no pareció verse afectado por los decepcionantes datos de ventas minoristas canadienses.

Las ventas generales cayeron un 3,4% intermensual en diciembre frente a las estimaciones del consenso que apuntan a una caída del 2,5% y un crecimiento del 1,3% registrado en el mes anterior. Sumado a esto, las ventas principales (excluyendo automóviles) se desplomaron 4.1% durante el mes reportado desde un aumento de 2.1% en noviembre. Los datos, sin embargo, hicieron poco para brindar soporte al par USD / CAD.

Los alcistas incluso ignoraron un fuerte retroceso en los precios del petróleo crudo , que tienden a socavar la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas. Por otro lado, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. No proporcionó ningún respiro a los alcistas del USD ni detuvo la fuerte caída intradía del par USD / CAD al nivel más bajo desde el 21 de enero.

De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años volvió a acercarse a los máximos de un año en medio de expectativas firmes de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Las perspectivas de que se apruebe el paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden han alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica y una posible aceleración de la inflación.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan la publicación de las impresiones PMI flash (PMI de fabricación y servicios) y los datos de ventas de viviendas existentes de los EE. UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del precio del USD y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD / CAD .

Niveles técnicos a seguir:

VISIÓN GENERAL

Último precio de hoy 1.2614
Hoy cambio diario -0,0064
% De cambio diario de hoy -0,50
Hoy abierto todos los días 1.2678

TENDENCIAS

SMA20 diario 1.2742
SMA50 diario 1.2747
SMA100 diario 1.2919
SMA200 diario 1.3177

NIVELES

Máximo diario anterior 1.2731
Mínimo diario anterior 1.2666
Máximo semanal anterior 1.2783
Mínimo semanal anterior 1.2661
Máximo mensual anterior 1.2881
Mínimo mensual anterior 1.259
Fibonacci diario 38.2% 1.2691
Fibonacci diario 61.8% 1.2706
Punto de pivote diario S1 1.2652
Punto de pivote diario S2 1.2626
Punto de pivote diario S3 1.2586
Punto de pivote diario R1 1.2717
Punto de pivote diario R2 1.2757
Punto de pivote diario R3 1.2783

USD / CAD toma ofertas cerca del mínimo intradiario.
La ruptura sostenida de la línea de soporte de un mes dirige a los bajistas hacia el mínimo anual, por ahora.
La línea de resistencia de dos semanas se suma a los filtros al alza.
El USD / CAD se encuentra en un terreno resbaladizo mientras cae a 1.2598, un 0.18% intradía, durante la sesión asiática del lunes. Al hacerlo, la cotización ataca el mínimo anual marcado durante el 21 de enero mientras los vendedores aplauden la ruptura a la baja de una línea de soporte a corto plazo.

Mientras que 1.2589 ofrece soporte inmediato, el MACD bajista y la ausencia de RSI sobrevendido dirigen a los vendedores del USD / CAD hacia el nuevo mínimo de varios meses durante una caída adicional.

Al hacerlo, el mínimo de abril de 2018 cerca de 1.2525 y la cifra redonda de 1.2500 deberían llamar la atención del mercado.

Por el contrario, una ruptura al alza más allá de la línea de soporte anterior, en 1.2615 ahora, puede desencadenar un nuevo retroceso correctivo apuntando a la cifra redonda de 1.2700.

Sin embargo, cualquier alza adicional tendrá que cruzar una línea de resistencia descendente desde el 08 de febrero, actualmente alrededor de 1.2735, para convencer a los alcistas del USD / CAD.

Los economistas de Standard Chartered esperan que la tendencia bajista del USD / CAD continúe hacia 1,20 durante las próximas semanas.

Citas clave
"Se podría ver una mayor fortaleza del USD si los rendimientos de los bonos suben, pero seguimos sugiriendo promediar en posiciones cortas en USD".

"Siempre que no tengamos más contratiempos pandémicos, el USD anticíclico debería caer y las divisas como el AUD, NZD y CAD deberían seguir apreciándose".

“Con el paquete de recuperación esperado de EE. UU. Y el proyecto de ley de infraestructura anticipado a partir de entonces, la economía canadiense centrada en EE. UU. Debería tener un desempeño superior a medida que aumenta simultáneamente su programa de vacunación nacional. Esto debería ser un catalizador para que la tendencia bajista del USD / CAD continúe hacia 1.2000 en las próximas semanas, mientras que la resistencia técnica alrededor de 1.2880 probablemente limita cualquier rebote a corto plazo ”.

Resumen de decisiones de política monetaria del Banco de Canadá
Como se esperaba, el Banco de Canadá dejó sin cambios la configuración de su política monetaria, con tasas en 0.25% y la tasa de compra de activos mantenida en un mínimo de CAD 4B por semana. La visión del banco sobre la economía fue un poco más optimista, y el banco afirmó que la economía está “demostrando ser más resistente de lo anticipado a la segunda ola del virus”. Por lo tanto, el banco ahora pronostica un crecimiento moderadamente positivo en el primer trimestre de 2021 en lugar de una contracción. Mientras tanto, el banco también señaló que "la mejora de la demanda externa y el aumento de los precios de las materias primas han mejorado las perspectivas para las exportaciones y la inversión empresarial".

A pesar de la visión más optimista de la economía, el BoC advirtió que "todavía hay una holgura económica considerable". Por lo tanto, no se habló de una reducción gradual de la QE en la declaración del miércoles, como habían estado pidiendo algunos analistas; esto parece haber pesado moderadamente en el dólar canadiense. Sobre la QE, el banco reiteró que ajustará el ritmo de compras a medida que “gane confianza en la fortaleza de la recuperación”. Algunos comentaristas sugieren ahora que esto ocurrirá en abril; Capital Economics cree que "tal movimiento es probable en una de las próximas reuniones, debido a las preocupaciones del Banco acerca de poseer una parte demasiado alta de los bonos en circulación".

Por otra parte, el banco no hizo ningún intento de rebajar los rendimientos de los bonos del gobierno canadiense, sino que señaló que "las curvas de rendimiento globales se han pronunciado, reflejando en gran medida la mejora de las perspectivas de crecimiento de EE. UU., Pero las condiciones financieras mundiales siguen siendo muy acomodaticias". El enfoque más de transferencia del BoC a los movimientos recientes del mercado de bonos puede hacer que el dólar canadiense supere a las monedas de países donde se está adoptando un enfoque más práctico para evitar que los rendimientos aumenten (como el BCE , el BoJ y el RBA).

El par USD / CAD ha logrado recuperarse por encima de los mínimos recientes y de mediados de febrero de 2018 en 1.2468 / 41 como se esperaba después de un intradía probado a la baja. Los economistas de Credit Suisse esperan que la acción del precio hacia atrás y hacia adelante se desarrolle a corto plazo.

Citas clave

"Con el impulso diario del RSI ya cerca del territorio de sobreventa, buscamos que se desarrolle un modesto alza para mantener la acción del precio entrecortada hacia atrás y hacia adelante en el corto plazo, con una resistencia vista en 1.2513, luego en 1.2573".

“Una ruptura directa y de cierre por debajo del mínimo crucial reciente y de mediados de febrero de 2018 en 1.2468 / 41 sugeriría una aceleración de la tendencia bajista central y vería soporte a continuación en 1.2402 / 00, luego 1.2348 / 32, por delante de 1.2300. Más allá de aquí, veríamos la tendencia alcista potencial de Main 2015 en 1.2277, apenas por debajo del mínimo de 2018 en 1.2255, donde esperaríamos ver un esfuerzo más concertado para mantener ”.

“Por encima de 1.2573 aliviaría aún más el sesgo a la baja inmediato y vería un movimiento a 1.2683 / 86 a continuación. La eliminación de aquí se abriría a una prueba del promedio de 55 días, actualmente en 1.2686 ".

El USD / CAD presenció algunas ventas el viernes en medio de un modesto retroceso del USD desde los máximos de varios meses.
Un repunte en los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense y contribuyó al sesgo de venta intradía.
Una combinación de factores podría continuar brindando soporte al USD y limitar las pérdidas para el par.
El par USD / CAD bajó a lo largo de la sesión asiática y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradía, justo por debajo de la marca de 1.2600.

Una combinación de factores no ayudó al par a aprovechar el movimiento positivo del día anterior a máximos de más de dos semanas, sino que ejerció cierta presión a la baja en el último día de negociación de la semana. Un modesto repunte de los precios del petróleo crudo impulsó el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con cierta toma de ganancias en dólares estadounidenses, contribuyó aún más a la caída del par USD / CAD.


Los precios del petróleo se recuperaron el viernes en medio de preocupaciones de que el bloqueo del Canal de Suez, uno de los canales de envío más concurridos del mundo para combustibles crudos y refinados, podría reducir la oferta. Sin embargo, los inversores siguen preocupados de que la tercera ola de infecciones por COVID-19 y los nuevos bloqueos en Europa puedan ralentizar la recuperación anticipada de la demanda de combustible. Esto, a su vez, podría limitar las ganancias.

Por otro lado, el impresionante ritmo de las vacunas contra el coronavirus, las perspectivas optimistas para la recuperación económica de EE. UU. Y un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Podrían ayudar a limitar cualquier caída significativa del USD. Las solicitudes de desempleo en Estados Unidos, mejores de lo esperado, del jueves , que cayeron a un mínimo de un año de 684.000, reforzaron la narrativa de una recuperación relativamente más rápida de la pandemia.

Para aumentar el optimismo, el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, en su primera conferencia de prensa formal el jueves, dijo que duplicaría el plan de implementación de la vacunación. Habiendo alcanzado la meta anterior de 100 millones de inyecciones mucho antes de lo programado (42 días), Biden hizo una ambiciosa promesa de administrar 200 millones de inyecciones de vacunas en 100 días. Esto podría extender aún más algo de apoyo al dólar.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el expediente económico de EE. UU., Que presenta las publicaciones de las cifras de ingresos / gastos personales de febrero, el índice de precios PCE básico y el índice revisado de sentimiento del consumidor de Michigan. Los datos podrían influir en el USD, que junto con la dinámica del precio del petróleo produciría algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par USD / CAD.

USD / CAD | La OPEP brindará apoyo al CAD en la renovación de la producción de petróleo

El enfoque para las monedas vinculadas a las materias primas estará en la reunión de la OPEP +, donde se espera que se renueven las cuotas de producción, incluido el recorte adicional de 1mbpd de Arabia Saudita a lo largo de mayo. Durante la noche, los informes de las fuentes confirmaron lo mismo con Arabia Saudita, según se informa, preparada para apoyar la extensión de los recortes de petróleo por parte de la OPEP + en mayo y junio, ya que la demanda mundial de petróleo aún no es lo suficientemente alta como para garantizar un mayor suministro de petróleo. Sin embargo, los informes de fuentes sauditas de esta mañana señalaron que era prematuro asumir este resultado.

Dicho esto, es importante tener en cuenta que antes de las reuniones de la OPEP, los rumores tienden a acelerarse a medida que los ministros de petróleo buscan gestionar las expectativas. Recordatorio, el mes pasado, las expectativas habían sido que la OPEP + aumentaría la producción, a su vez, al no aumentar la producción en absoluto, los precios del petróleo se dispararon. De cara a esta reunión ahora, el caso base es que la OPEP + no impulse la producción, por lo tanto, elimina el elemento sorpresa en este escenario. Aunque, es probable que esto ayude a apuntalar los precios del petróleo, particularmente después de su reciente corrección y, por extensión, respalde al dólar canadiense, particularmente frente al yen.. Echando un vistazo al CAD, la moneda ha tenido una sesión bastante moderada hasta ahora, operando en un rango estrecho de 30 pips, aunque con los rendimientos que prestan soporte al dólar, el USD / CAD busca hacer otra prueba de resistencia en 1.2625-30, mientras que el 50DMA se sitúa por encima de 1,2644. Dicho esto, todavía estoy a favor del apoyo para el CAD en el futuro con los precios del petróleo probablemente apuntalando, así como el BoC comenzando a reducir las compras de QE en abril. En el lado negativo, el soporte reside en 1,2560 con 1,25 por debajo.

Una combinación de factores ayudó al USD / CAD a subir por segunda sesión consecutiva.
En el exitoso informe NFP del viernes, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses continuó apoyando al USD.
La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y siguió apoyando el modesto repunte.
El par USD / CAD se negoció con un leve sesgo positivo durante la primera sesión europea, aunque careció de compras posteriores y se mantuvo por debajo de la marca de 1.2600.

El par subió por segunda sesión consecutiva el lunes y se basó en el buen rebote de la sesión anterior de más de 50 pips desde la región de 1.2530-25, o mínimos de una semana y media. El repunte fue patrocinado por una combinación de factores: una modesta fortaleza del dólar estadounidense y un tono más suave en torno a los precios del crudo .

El dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por el exitoso informe NFP del viernes , que se sumó a la narrativa de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. Esto, junto con el estímulo planeado por la administración Biden de más de 2 billones de dólares, estimuló el optimismo económico y alimentó las especulaciones sobre un repunte de la inflación estadounidense.


Esto, a su vez, generó dudas de que la Fed mantendría las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo y provocó un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esto fue visto como otro factor que extendió aún más algo de soporte al dólar y siguió apoyando el movimiento positivo intradía del par USD / CAD.

Por otro lado, un retroceso de los precios del petróleo crudo socavó la mercancía ligado loonie y levantó aún más el par USD / CAD. En el contexto de la decisión de la OPEP + de revertir sus recortes de producción entre mayo y julio, las preocupaciones sobre la demanda, en medio de la tercera ola de infecciones por coronavirus, pesaron sobre el oro negro .

A pesar de los factores de apoyo, los alcistas, hasta ahora, han estado luchando para empujar al par USD / CAD nuevamente por encima de la marca de 1.2600. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional en medio de condiciones de liquidez relativamente escasas . Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de servicios ISM de EE. UU. Para un nuevo impulso.

Sin embargo, el enfoque clave seguirá siendo la publicación de las actas de la reunión del FOMC y un discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles y jueves, respectivamente. Aparte de esto, los detalles del empleo mensual canadiense del viernes jugarán un papel clave para influir en la trayectoria a corto plazo del par USD / CAD.

El USD/CAD (dólar estadounidense – dólar canadiense) ha protagonizado un pequeño rebote desde el jueves de la semana pasada, subiendo desde los 1,2365 hasta el filo de los 1,2555, impulsado por una rotación hacia monedas más defensivas ante la preocupación por la nueva ola de COVID-19.

El rebrote de los contagios por coronavirus y las nuevas restricciones para contener la proliferación del virus impuestas por algunos países de la zona euro, como Alemania, Francia e Italia, ha asestado un duro golpe a los productos básicos, especialmente al petróleo. En este contexto, el barril del crudo WTI se ha desplomado alrededor de un 10% desde su máximo del mes, mientras que la mezcla de referencia canadiense se ha hundido cerca de un 10%, a pesar del pequeño rebote de la sesión del miércoles.

USD a CAD ha intentado recientemente ubicarse por encima de la resistencia en 1.2500, pero este intento no arrojó resultados. Actualmente, USD to CAD está tratando de llegar a otra prueba del nivel de soporte en 1.2470. Este nivel de soporte se ha probado varias veces en las últimas sesiones de negociación y ha demostrado su solidez.

En caso de que el USD a CAD caiga por debajo del soporte en 1.2470, ganará un impulso bajista adicional y se dirigirá hacia el siguiente nivel de soporte que se ubica en 1.2450. Una prueba exitosa del soporte en 1.2450 empujará al USD a CAD hacia el próximo soporte en 1.2425.

Por el lado positivo, el USD a CAD debe ubicarse por encima de 1.2500 para tener la oportunidad de desarrollar un impulso alcista en el corto plazo. El siguiente nivel de resistencia del USD al CAD se ubica en 1.2525.

Si USD to CAD logra ubicarse por encima de este nivel, se moverá hacia la resistencia en la EMA 20 en 1.2540. Un movimiento por encima de la 20 EMA abrirá el camino a la resistencia en 1.2565.

La puesta a punto del Banco de Canadá y la vacilación de la Fed hunden al USD / CAD.

El USD / CAD cae a través del mínimo pandémico anterior a 1.2266.

El dólar canadiense gana un 1,5% frente al dólar estadounidense en la semana.

Precios de los productos básicos en el dólar canadiense de la ayuda, máximo en tres años.

La decisión del Banco de Canadá de reducir sus compras de bonos del gobierno y la falta de voluntad de la Reserva Federal para hacer lo mismo continúa ordenando la negociación del USD / CAD.

En la semana, el dólar canadiense ganó un 1.5% frente a su contraparte estadounidense y subió a su nivel más alto desde el 2 de febrero de 2018. El USD / CAD rompió el mínimo pandémico anterior de 1.2365 desde el 18 de marzo el miércoles después de la toma moderada de la Reserva Federal sobre EE. UU. Tasas de interés.

“A corto plazo, el par se mantiene por encima del fondo de un canal de tendencia potencial en 1.2274 / 66, sin embargo, nos mantenemos bajistas, con el siguiente soporte importante a continuación visto aquí en un precio correctivo bajo importante en 1.2256 / 51, que se espera para demostrar una barrera inicial difícil al principio.

"Con un techo importante a largo plazo en su lugar, todavía vemos margen para un eventual movimiento más allá de aquí a 1,2062, el mínimo de 2017".

"Ahora creemos que el mercado debería tener un tope por debajo del mínimo roto de 1.2365 ante cualquier rebote más alto, con el siguiente nivel por encima de aquí en 1.2455".

El gráfico diario muestra que el USD/CAD ha estado en una fuerte tendencia a la baja durante meses. En el camino, ha formado un canal descendente que se muestra en negro. De hecho, esta semana, el par hizo una ruptura bajista. También está por debajo de los puntos del indicador SAR Parabólico y los promedios móviles de 25 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que ha ido cayendo, alcanzó el nivel de sobreventa. Por lo tanto, el par puede seguir cayendo ya que los inversionistas en forex apuntan al siguiente nivel de soporte clave en 1.200.

El USD/CAD está desafiando valores vistos por última vez en septiembre de 2017. Después de alcanzar un máximo de casi 1.4650 el 9 de marzo de 2020 durante el apogeo de las implicaciones nerviosas del Coronavirus, el USD/CAD ha demostrado una sólida tendencia a bearish y se está negociando ligeramente por encima de los 1.21000 en el momento de escribir este artículo. En la cuarta semana de noviembre de 2020, el USD/CAD fue capaz de perforar los valores anteriores al Coronavirus por debajo de la marca de 1.30000.

“El USD / CAD finalmente ha sucumbido a la reciente caída en el sentimiento de riesgo, completando un 'día de reversión clave' alcista desde el soporte en 1.2062 / 47. Esto sugiere una corrección a corto plazo nuevamente al alza, sin embargo, el mercado permanece en una fuerte tendencia bajista a mediano plazo y publicamos esta corrección, buscamos una eventual ruptura por debajo de 1.2062 / 47, con un cierre semanal por debajo aquí completando un doble de varios años. top 'para reforzar drásticamente nuestra perspectiva bajista a medio plazo , con el siguiente nivel en 1,1916 ”.

"La resistencia a corto plazo se mantiene en 1.2190 / 92, por encima de lo que reforzaría el potencial correctivo, con los siguientes niveles en 1.2278 / 91, y luego, lo que es más importante, en 1.2351 / 65, que buscamos limitar cualquier rebote más profundo".

La próxima decisión del Banco de Canadá sobre las tasas de interés puede no ser tan sencilla como esperan los participantes del mercado, dado el marcado endurecimiento de las restricciones al coronavirus en varias provincias.

Ontario extendió su orden actual de emergencia para quedarse en casa, introducida a principios de este mes, de cuatro a seis semanas y ha limitado la capacidad operativa de las tiendas esenciales a solo el 25%.

La provincia también ha establecido puestos de control a lo largo de la frontera con Quebec y Manitoba para limitar el movimiento de residentes, y las autoridades sanitarias de la ciudad capital de Toronto han ordenado el cierre de los lugares de trabajo si tienen más de cinco casos confirmados del nuevo coronavirus.

Los datos de los traders de IG Retail muestran que el 79,22% de los traders son largos netos con una proporción de traders largos a cortos de 3,81 a 1. El número de traders netos largos es un 0,29% más alto que ayer y un 0,29% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de los traders net-short es un 1,70% más alto que ayer y un 22,11% más alto que la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores tengan una posición neta larga sugiere que los precios del USD / CAD pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos largos que ayer y en comparación con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio del USD / CAD pronto podría revertirse al alza a pesar de que los operadores permanecen netos largos.

El USD / CAD retrocede desde el tope intradiario, rechaza el retroceso correctivo alrededor del mínimo de varios meses.
El WTI consolida las ganancias recientes en señales mixtas, el sentimiento del mercado no logra extender el optimismo del lunes.
El rendimiento de los operadores canadienses, los datos de EE. UU. Y las conversaciones sobre la inflación son la clave.
El USD / CAD mantiene un terreno más bajo cerca de 1.2050, con un aumento del 0.05% intradía, mientras se relaja desde el máximo del día durante la madrugada del martes. El par Loonie se ignoró en Canadá al caer más el día anterior en medio de la debilidad generalizada del dólar estadounidense y la fortaleza del WTI el día anterior. Sin embargo, los catalizadores mixtos y la falta de nuevas directivas preocupan a los operadores de pares en los últimos tiempos.

Además, el desempeño pesimista del artículo de exportación clave de Canadá, el WTI, se une a la inactividad del dólar para probar el USD / CAD al alza. Dicho esto, WTI consolida una tendencia alcista de dos días con una caída del 0,11% a 65,90 dólares al cierre de esta edición. Alternativamente, el índice del dólar estadounidense (DXY) se detiene para tomar un respiro, después de los movimientos a la baja del día anterior, alrededor de 89.80.


Vale la pena mencionar que el desacuerdo global con el impuesto corporativo del 15% del presidente de los EE. UU. Joe Biden y los comentarios mixtos de los funcionarios de la Fed , recientemente de la presidenta de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, pesan sobre el sentimiento del mercado y ayudan indirectamente a los compradores de USD / CAD. Sin embargo, los temores de una reactivación y los optimistas futuros del S&P 500, sin olvidar los comentarios agresivos del gobernador del Banco de Canadá (BOC), Tiff Macklem, dominan los toros.

En medio de estas jugadas, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años siguen deprimidos cerca del 1,60%, lo que sugiere más dificultades para el dólar estadounidense y los precios del USD / CAD.

No solo los datos del Tesoro de EE. UU., Sino también de los comerciantes canadienses del fin de semana extendido y la actividad de segundo nivel, así como los datos de la vivienda de EE. Cabe señalar que se prestará mayor atención al indicador clave de inflación del viernes, también el favorito de la Fed, que a su vez sugiere más movimientos del mercado agotadores antes del evento.

Análisis técnico
Un canal de tendencia descendente de dos semanas restringe los movimientos del USD / CAD a corto plazo entre 1.2110 y 1.2060.

El USD / CAD toma ofertas alrededor de 1.2080, con un alza de 0.08% intradía, durante la madrugada del lunes. Al hacerlo, el par Loonie sube por segundo día consecutivo mientras el MACD se burla de los alcistas.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el repunte reciente debe cruzar una confluencia de la EMA de 10 días y una línea de resistencia descendente desde el 28 de abril, alrededor de 1.2110, para mantener la esperanza de los compradores del USD / CAD.

"El USD / CAD está bajando dentro de su rango, que se centra en el régimen que define el soporte a largo plazo en 1,2060 / 48, que incluye el mínimo de 2017 y un retroceso del 50% del aumento desde 2011. El impulso a corto plazo ha cambiado y el menor La divergencia RSI permanece en su lugar, lo que nos deja reacios a perseguir el movimiento directamente a la baja desde aquí ".

“Una ruptura por encima de 1.2135 / 45 confirmaría una corrección más profunda de nuevo al alza, que es el máximo reciente y el promedio exponencial de 13 días. Por encima de aquí se abriría un movimiento a 1,2203 a continuación, luego a 1,2257, con 1,2352 la corrección más profunda que podemos imaginar ”.

El par USD/CAD se cotiza a 1.2060. En el gráfico diario, este precio está ligeramente por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 25 y 15 días. El par también parece estar formando un patrón de cuña descendente, que suele ser un signo alcista.

También ha formado un patrón de divergencia alcista como lo demuestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, en junio, el par puede recuperarse a medida que ingresen más compradores. Si esto sucede, es probable que el par pruebe la siguiente resistencia clave en 1.2200.

El par USD/CAD se cotiza a 1.2060. En el gráfico diario, este precio está ligeramente por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 25 y 15 días. El par también parece estar formando un patrón de cuña descendente, que suele ser un signo alcista.

También ha formado un patrón de divergencia alcista como lo demuestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, en junio, el par puede recuperarse a medida que ingresen más compradores. Si esto sucede, es probable que el par pruebe la siguiente resistencia clave en 1.2200.

Una fortaleza del USD de base amplia provocó un movimiento de cobertura de cortos en torno al USD / CAD el jueves.
Las conversaciones sobre la puesta a punto de la Fed, los datos macroeconómicos optimistas de EE. UU. Y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses respaldaron al USD.
Los inversores ahora esperan con interés los informes de empleo mensuales de los EE. UU. Y Canadá para un nuevo impulso.
El par USD / CAD ganó algo de tracción positiva el jueves y se basó en el rebote de esta semana desde las proximidades de la marca psicológica clave de 1.2000, o el nivel más bajo desde mayo de 2015. El repunte fue patrocinado exclusivamente por el resurgimiento de la demanda del dólar estadounidense , reforzado por signos de que la recuperación de EE. UU. se está acelerando. El dólar, que ya era más fuerte, recibió un impulso adicional gracias a las optimistas publicaciones macroeconómicas de EE. UU., Lo que alimentó las especulaciones sobre un posible retroceso de las medidas de estímulo.

El informe de ADP mostró que los empleadores del sector privado de EE. UU. Agregaron 978 mil nuevos empleos en mayo. Esto estuvo muy por encima de las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura de 650K y marcó el mayor aumento desde junio de 2020. Además, las Solicitudes de desempleo semanales iniciales de EE. UU. Cayeron más de lo previsto, a 385K durante la semana que terminó el 28 de mayo desde las 405K anteriores. Por otra parte, el PMI de servicios ISM de EE. UU. También superó las expectativas del mercado y tocó otro nivel récord de 64,0 en mayo.


Los datos económicos más sólidos de EE. UU. Generaron preocupaciones de que la Fed pueda adelantar el cronograma para reducir sus compras de bonos. Esto fue evidente por un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que proporcionó un impulso adicional al dólar. Aparte de esto, un tono más suave en los mercados de renta variable apoyó aún más al dólar como refugio seguro. La combinación de factores ayudó a compensar la reciente racha alcista de los precios del petróleo crudo, que tienden a beneficiar al dólar canadiense vinculado a las materias primas.

Sin embargo, el par finalmente se ubicó cerca del extremo superior de su rango de negociación intradiaria y subió durante la sesión asiática del viernes. El par fue visto por última vez cerca de los máximos de una semana, cómodamente por encima de la marca de 1.2100, ya que los participantes del mercado ahora esperan con interés los informes de empleo mensuales de EE. UU. Y Canadá. El informe de las NFP de EE. UU. Será uno de los datos económicos más importantes que marcará la pauta para la próxima reunión del FOMC a finales de este mes. Esto jugará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un impulso significativo a la principal.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el fuerte movimiento de la noche a la mañana más allá de la zona de resistencia de 1.2090-1.2100 ya podría haber sentado las bases para ganancias adicionales. Una fuerza posterior por encima del área de 1.2140 reforzará la perspectiva positiva y permitirá a los alcistas apuntar hacia atrás para recuperar la marca de 1.2200. Algunas compras posteriores tienen el potencial de elevar aún más el par para probar un fuerte punto de ruptura de soporte horizontal, ahora convertido en resistencia cerca de la región de 1.2075.

Por otro lado, cualquier deslizamiento significativo por debajo de la marca de 1.2100 ahora parece encontrar un soporte decente cerca de la región de 1.2060-55. La debilidad sostenida por debajo anulará las perspectivas de una mayor recuperación y hará que el par sea vulnerable para acelerar la caída y desafiar la marca psicológica clave de 1.2000. Si no se defiende el control mencionado, se preparará el escenario para una extensión de la reciente trayectoria descendente hacia las pruebas de los mínimos oscilantes de mayo de 2015, alrededor de la región de 1,1920.



Archivo adjunto 17810

En este punto, las estrategias a corto plazo probablemente se centrarán en el aumento del impulso alcista de la semana pasada. En este punto, la acción del precio está probando el retroceso de Fibonacci del 23.6% del rebote de junio, y esto se alinea con un área de soporte / resistencia de oscilación anterior alrededor del área de 1.2350-60. Esto podría verse como un área de soporte clave para las estrategias de tendencia alcista a corto plazo. Se podría buscar una zona de soporte secundaria alrededor de la zona de 1.2250-1.2300.

El USD / CAD actualmente está tratando de ubicarse por encima de la resistencia en 1.2350, mientras que el dólar estadounidense se mantiene plano frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense está actualmente atascado en el rango entre el soporte en 91.80 y la resistencia en 92. En caso de que el índice del dólar estadounidense se las arregle para ubicarse por debajo del nivel de soporte en 91.80, ganará impulso a la baja y se moverá hacia los mínimos recientes cerca de 91.50 que será bajista para el USD / CAD.

Al momento de escribir este artículo, el USD/CAD está cotizando cerca de 1.22900 y esto es significativo porque si la coyuntura de 1.23000 es capaz de proporcionar una resistencia duradera a corto plazo, esto podría indicar que se desarrollará un nuevo impulso a bearish. Tras alcanzar un máximo de casi 1.24870 el 21 de junio, el USD/CAD ha comenzado a bajar y a penetrar niveles de soporte.

Las posiciones largas son un 13,22% más bajas que ayer y un 34,03% más bajas que la semana pasada

Las posiciones cortas son un 7,80% más altas que ayer y un 32,60% más altas que la semana pasada

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores tengan una posición neta larga sugiere que los precios del USD / CAD pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos largos que ayer y en comparación con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio del USD / CAD pronto podría revertirse al alza a pesar del hecho de que los operadores permanecen netos en largo.

Hoy, EE. UU. Informó que ventas minoristas disminuyeron un 1,1% mes a mes en julio en comparación con el consenso de analistas de -0,3%. Anteriormente, el informe de sentimiento del consumidor no cumplió con las estimaciones de los analistas, y el mercado parece preocupado de que la actividad del consumidor de EE. UU. Esté bajo presión.

Los comerciantes del mercado de divisas también echaron un vistazo a los informes de producción industrial y producción manufacturera de EE. UU . La producción industrial aumentó un 0,9% mes a mes en julio en comparación con el consenso de analistas que pedía un crecimiento del 0,5%, mientras que la producción manufacturera aumentó un 1,4% en comparación con el consenso de analistas de 0,6%.

Los comerciantes también monitorearon los desarrollos en los mercados de productos básicos a medida que el petróleo WTI se encontraba bajo presión debido a las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta del coronavirus. Actualmente, el petróleo WTI está tratando de ubicarse por debajo del nivel de $ 67. Una prueba exitosa de este nivel abrirá el camino a la prueba de los mínimos recientes cerca del nivel de $ 66, que será bajista para las monedas relacionadas con las materias primas, incluido el dólar canadiense.

La reciente caída del USD / CAD desde un máximo de 1,2949 se alinea bien con la reciente recuperación del precio del petróleo desde un mínimo de 61,74. La caída del USD / CAD apunta al promedio móvil de 200 días (DMA) en 1.2549, donde una ruptura abre paneles de soporte que descansan en la región de 1.2478-1.2367, informa Benjamin Wong, estratega de DBS Bank.

Las elecciones generales canadienses no deberían afectar al dólar canadiense

“Los gráficos semanales aún presagian una perspectiva alcista de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD), y el USD todavía tiene margen para probar la zona de convergencia fundamental apilada al alza en 1.3065, a menos que las zonas de soporte clave se quiebren. El descenso desde 1,2949 se debe aparentemente a una recuperación de los precios del petróleo crudo desde un mínimo reciente de 61,74 ".

“Canadá se dirige a unas elecciones federales el 20 de septiembre. Históricamente, los desarrollos políticos apenas tienen impacto en el CAD, que está más inclinado a reaccionar a las métricas macroeconómicas globales como los precios de las materias primas y los términos de intercambio ".

“El retroceso del USD desde 1.2949 se acerca a la proximidad del 200-DMA en 1.2549, donde una ruptura del soporte de la línea de tendencia abriría un retroceso más agudo. La zona de soporte clave se encuentra en el retroceso de Fibonacci del 61,8% en 1,2367 que se gelifica con 1,2365, los mínimos de mediados de marzo. Tal caída probablemente ponga fin a la caída correctiva, haciendo que el USD vuelva a subir, ofreciendo una oportunidad para colocar posiciones largas tácticas en USD ".

Una combinación de factores empujó al USD / CAD al alza por tercer día consecutivo.
Los precios del petróleo más débiles socavaron al dólar canadiense y siguieron apoyando la medida.
Ante las expectativas de la Fed, el impulso de la reducción del riesgo benefició al dólar como refugio seguro.
El par USD / CAD se sumó a sus fuertes ganancias intradía y subió a máximos de un mes, más allá de la marca 1.2800 de cara a la sesión europea.

Una combinación de factores ayudó al par USD / CAD a aprovechar el movimiento positivo de la semana pasada desde la cifra redonda de 1.2600 y continuar escalando al alza por tercer día consecutivo. Un tono más débil en torno a los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas antes de las elecciones federales canadienses del lunes. Esto, junto con una fortaleza del dólar estadounidense de base amplia , proporcionó un impulso adicional a la principal.

Aparte de esto, el estado de ánimo de riesgo fue visto como otro factor que pesó sobre el dólar de refugio seguro. El sentimiento de riesgo global recibió un fuerte impulso después de que el Banco Popular de China inyectara más dinero en el sistema bancario, lo que alivió las preocupaciones sobre las consecuencias de la crisis de deuda de Evergrande en China.

De hecho, el índice clave del USD ahora ha revertido el movimiento positivo del día anterior a máximos de un mes y fue presionado aún más por el estado de ánimo de riesgo.

Mientras tanto, los precios del petróleo se mantuvieron bien respaldados por el informe alcista de la EIA del miércoles, que mostró que las existencias de crudo de EE. UU. La semana pasada cayeron a 414 millones, el nivel más bajo desde octubre de 2018. Esto, a su vez, sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y contribuyó al tono fuertemente ofrecido. que rodea al par USD / CAD.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la agenda económica del jueves, destacando la publicación de las ventas minoristas canadienses, las solicitudes iniciales semanales de desempleo en EE. UU. Y las impresiones flash del PMI de EE. UU. Los datos, junto con la dinámica del precio del USD / petróleo, podrían proporcionar cierto impulso comercial al par USD / CAD.

Como decisión clave, la Fed coincidió con las expectativas del mercado de mantener la tasa de la Fed sin cambios en el 0,25%, pero los responsables políticos estaban divididos sobre la subida de las tasas, y ahora esperan un inicio desde 2022 o 2023 frente al soporte anterior para 2023. Los mismos indicios de la postura agresiva punto de vista de los responsables de la formulación de políticas.

Aunque el DXY se benefició de las noticias sobre la reducción gradual de la Fed, la confianza del mercado se mantuvo más firme ya que los indicios de subidas de tipos eran borrosos y el banco central de EE. UU. Revisó a la baja las previsiones de crecimiento para 2021.

También contribuyó al estado de ánimo de riesgo el acuerdo del Partido Comunista de China (PCCh) con Evergrande, el actor inmobiliario en apuros, para evitar el incumplimiento y salvaguardar el sistema monetario tras la fuerte inyección de liquidez del Banco Popular de China (PBOC) .

Aparte del estado de ánimo optimista, el cambio de las existencias de petróleo crudo de la EIA para la semana que terminó el 17 de septiembre, -3,481 millones frente a los -6,422 millones anteriores, se suma a la debilidad del USD / CAD, ya que el petróleo más firme favorece al dólar canadiense debido a la dependencia de Ottawa de la exportación de energía.

De cara al futuro, los catalizadores de riesgo pueden entretener a los operadores del USD / CAD, principalmente a los bajistas, antes de las lecturas preliminares de los PMI Markit de EE. UU. Para septiembre y las ventas minoristas de Canadá para julio. Dadas las expectativas optimistas de los datos programados, el par parece estar listo para una mayor debilidad.

La reversión de riesgo (RR) de un mes en el USD / CAD, una medida del diferencial entre los precios de compra y venta, está lista para imprimir el primer déficit mensual desde en cinco, según la fuente de datos Reuters.

Una opción de compra otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes. Una opción de venta representa un derecho a vender. Dicho esto, el RR mensual cae a -0.050 al cierre de esta edición del lunes temprano.

La señal del mercado de opciones justifica el desempeño del precio USD / CAD, ya que el par Loonie imprime una tendencia bajista de cinco días con una pérdida intradía del 0.22%, alrededor de 1.2623 a más tardar.

Teniendo en cuenta los precios del petróleo más firmes y el estado de ánimo de riesgo que pesa sobre el dólar estadounidense, el USD / CAD parece tener una nueva desventaja que seguir. Sin embargo, la reducción gradual de la Fed y una línea de soporte ascendente de tres meses cerca de 1.2590 podrían restringir las caídas a corto plazo del par.

USD / CAD
El viernes, el dólar estadounidense cayó 110 pips o un 0,87% frente al dólar canadiense. El par de divisas fue presionado a la baja por las SMA de 50 y 200 horas durante la sesión de negociación del viernes.

En igualdad de condiciones, el tipo de cambio podría seguir cayendo durante la siguiente sesión de negociación. El objetivo potencial para los vendedores estaría cerca del nivel de 1.2560.

Sin embargo, el límite inferior de un patrón de canal descendente podría proporcionar soporte para el tipo de cambio de moneda dentro de esta sesión.