El USD / JPY rebota por encima de 108,00 gracias a la renovada fortaleza del USD

El par USD / JPY cayó a un mínimo diario de 107,82 durante el horario comercial europeo, pero logró borrar sus pérdidas en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par se mantuvo sin cambios en el día en 108.05.

A pesar de las últimas fluctuaciones, el USD / JPY lucha por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y sigue en camino de cerrar el tercer día de negociación consecutivo prácticamente plano en torno a 108,00.

DXY sube al alza en la sesión americana

Horas antes, el dólar se enfrentó a una modesta presión bajista, ya que el aumento de los índices bursátiles europeos no permitió que los activos refugio encontraran demanda. No obstante, con la apertura de los principales índices de Wall Street en territorio negativo, el índice del dólar estadounidense (DXY) se volvió hacia el norte y ayudó a que el USD / JPY se recuperara.

Los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. Revelaron que las solicitudes iniciales de desempleo se redujeron a 547.000, en comparación con la estimación de los analistas de 617.000. Además, el índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago mejoró a 1,71 en marzo desde -1,2 en febrero.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años de referencia registra pequeñas ganancias del 1,561%, lo que proporciona un apoyo adicional al USD.

El viernes, se analizarán los datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón para obtener un nuevo impulso. Las ventas de viviendas nuevas y el PMI de fabricación de Markit se incluirán en el expediente económico de EE. UU.

Niveles técnicos a tener en cuenta:

DESCRIPCIÓN GENERAL

Último precio de hoy 108.06
Hoy cambio diario -0,04
% De cambio diario de hoy -0,04
Hoy abierto todos los días 108,1

TENDENCIAS

SMA20 diario 109,45
SMA50 diario 108,14
SMA100 diario 106.04
SMA200 diario 105,72

NIVELES

Máximo diario anterior 108,28
Mínimo diario anterior 107,88
Máximo semanal anterior 109,77
Mínimo semanal anterior 108,61
Máximo mensual anterior 110,97
Mínimo mensual anterior 106,37
Fibonacci diario 38.2% 108,13
Fibonacci diario 61.8% 108.03
Punto de pivote diario S1 107,89
Punto de pivote diario S2 107,68
Punto de pivote diario S3 107,48
Punto de pivote diario R1 108,3
Punto de pivote diario R2 108,5
Punto de pivote diario R3 108,71

Próximas 1-3 semanas: “El USD se negoció de manera tranquila durante los últimos días y nuestra última narrativa del martes (20 de abril, lugar en 108,15) sigue en pie. Como se destacó, es probable que el USD se debilite aún más, pero es posible que el soporte principal en 107.65 no entre en escena tan pronto. Por el lado positivo, una ruptura de 108.55 (nivel de 'fuerte resistencia' anteriormente en 108.85) indicaría que el retroceso en USD que comenzó hace aproximadamente 2 semanas (vea las anotaciones en el gráfico a continuación) ha seguido su curso. De cara al futuro, el próximo soporte por debajo de 107,65 está en 107,30 ”.

Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario se ha movido al borde de entrar en el territorio de sobreventa. Por lo tanto, es más probable que cualquier descenso posterior esté limitado por el límite inferior del canal de tendencia. El soporte mencionado está vinculado cerca de la región de 107,40, que si se rompe debería allanar el camino para una mayor caída.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación ahora podría enfrentarse a una resistencia inmediata cercana al 38,2% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región 107.80. Esto es seguido de cerca por la marca de 108.00, por encima de la cual un ataque de cobertura de cortos tiene el potencial de elevar el par USD / JPY más hacia la resistencia del canal de tendencia, cerca de mediados de 108.00.

El USD / JPY vuelve a caer hacia un mínimo intradiario de 107,82, una caída del 0,05% en un día, ya que los mercados de Tokio abren para las operaciones del lunes. Al hacerlo, el par yen retrata el estado de ánimo de riesgo del mercado al mismo tiempo que soporta la carga del tercer estado del anuncio de emergencia de Japón.

Respetando el impulso del gobierno estatal para los cierres locales, los legisladores japoneses anunciaron la tercera emergencia en Tokio y las prefecturas del oeste de Japón el domingo. “Bajo las nuevas restricciones, las grandes instalaciones comerciales, los parques temáticos y los cines cerraron en todos los ámbitos según lo solicitado. Pero con algunas tiendas eludiendo la solicitud del gobierno de continuar sirviendo alcohol, muchas de las que han cumplido han calificado las medidas como sin sentido ”, según Kyodo News .

El USD / JPY se volvió bastante alcista desde la primera semana de enero de este año, subiendo alrededor de 9 centavos desde 1.0260 a 111 hasta finales de marzo, cuando se detuvo la caída del USD. De hecho, el JPY se convirtió en una de las divisas más bajistas durante el primer trimestre.

Pero, este mes, el USD se ha vuelto más débil una vez más, revirtiendo este par a la baja. Como resultado, este par ha perdido alrededor de 350 pips este mes. Durante este tiempo, la media móvil ha estado haciendo un gran trabajo como resistencia durante los retrocesos al alza en el gráfico H1.

El 100 SMA (verde) en particular ha sido el indicador de resistencia final, invirtiendo el precio varias veces hacia abajo. Hemos utilizado esta tendencia bajista para abrir algunas señales de venta, que han cerrado en ganancias a medida que continúa la caída. Hoy, estamos viendo que el precio retrocede al alza y nos estamos preparando para abrir otra señal de venta de divisas en el 100 SMA.

Por el último, la tercera razón que abre la puerta a un posible movimiento correctivo es la estabilización de los tipos de interés a largo plazo en Estados Unidos. La semana pasada, el rendimiento de la deuda pública a 10 años se había disparado hasta un máximo de 12 meses del 1,60%, pero ha vuelto a caer en los últimos días, consolidándose en torno al 1,40%.

Con estos antecedentes, si vemos un descenso desde los niveles actuales, el USD/JPY podría retroceder hasta la región de 105,50, donde la media móvil exponencial de 200 días converge con el límite inferior del canal mencionado anteriormente. Una ruptura de este piso técnico pondría en juego los 104,40 (mínimo de febrero de 2021).

Por el contrario, si las subidas continúan ganando tracción y el precio perfora con decisión la resistencia de 106,75, los compradores podrían llevar al par hasta el retroceso de Fibonacci de 61,8% cerca del umbral psicológico de los 108,00.

El dólar recuperó tracción y saltó el jueves, neutralizando la señal negativa de la vela bajista del miércoles con una larga sombra superior, a la izquierda en la caída de la Fed posterior a la moderada caída.

La acción a corto plazo sigue respaldada por una trampa para osos bajo el soporte de 107,75 Fibo y una creciente nube diaria espesa, lo que mantiene en juego las esperanzas de un mayor avance.

Los alcistas necesitan confirmación en el cierre por encima de la barrera Fibo agrietada en 108.81 (38.2% de 110.96 / 107.47) y una señal positiva adicional en la ruptura por encima del Kijun-sen diario (109.22) que confirmaría la reversión y un mínimo más alto en 107.47 bajo de corrección.

Daily Tenkan-sen (108.27) ofrece un soporte sólido que protege la cima de la nube diaria (108.00).

Es probable que la dirección del USD / JPY el viernes esté determinada por la reacción de los traders a 108.720.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de 108.720 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso alcista, busque una prueba de 109.221 - 109.223.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 108.720 indicará la presencia de vendedores. Si este movimiento genera suficiente impulso a la baja, espere que la venta se extienda posiblemente al grupo de soporte en 108.350 a 108.230.

El USD / JPY ganó tracción por tercera sesión consecutiva y se disparó a máximos de casi tres semanas.
Las preocupaciones sobre el aumento de casos de COVID-19 en Japón, el moderado BoJ continuó pesando sobre el JPY.
Los alcistas no parecieron verse afectados por un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos estadounidenses y los mercados de acciones.
El par USD / JPY se sumó a las fuertes ganancias de la semana pasada y ganó una fuerte tracción de seguimiento por tercera sesión consecutiva el lunes. Esto marcó el quinto día de un movimiento positivo en los seis anteriores y empujó al par a máximos de casi tres semanas durante la sesión asiática. El impulso fue patrocinado principalmente por una venta masiva extendida del yen japonés en medio de preocupaciones de que el reciente aumento en los casos de COVID-19 podría obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón. Aparte de esto, el pronóstico del BoJ de que la inflación no alcanzará el objetivo del 2% hasta principios de 2023 actuó como un viento en contra para el JPY, refugio seguro.

Por otro lado, el dólar estadounidense buscaba aprovechar el repunte positivo de la semana pasada desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero. A medida que los inversores asimilaban el mensaje moderado de la Fed, el dólar estadounidense presenció un movimiento de cobertura de cortos y obtuvo un fuerte impulso el viernes después de la publicación de publicaciones macro en su mayoría optimistas de EE. La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Informó que el índice de precios de PCE básico anual, el indicador de inflación preferido de la Fed, se aceleró a 1.8% en marzo desde 1.4% anterior. Detalles adicionales revelaron que los ingresos personales aumentaron un 21,1%, mientras que los gastos personales aumentaron un 4,2% durante el mes informado.


Mientras tanto, los alcistas no parecieron verse afectados por un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y los mercados de valores asiáticos, lo que tiende a beneficiar al yen japonés, refugio seguro. Dicho esto, las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo podrían evitar que los alcistas del USD coloquen apuestas agresivas y limitar el alza de las principales. Por lo tanto, el enfoque del mercado ahora se desplaza al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que se presentará a finales de este lunes. Mientras tanto, la publicación del PMI manufacturero del ISM de EE. UU. , Los rendimientos de los bonos de EE. UU. Y el sentimiento general de riesgo del mercado se considerarán algunas oportunidades comerciales en torno a las principales.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el movimiento en curso podría atribuirse a algunas compras técnicas por encima del obstáculo de confluencia 109.15-20. La barrera mencionada comprendía la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de Fibonacci del 50% del tramo hacia abajo reciente de 110-97-107.48, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Cualquier fuerza posterior más allá del 61,8% de Fibonacci. El nivel preparará el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. Los alcistas podrían entonces apuntar hacia atrás para recuperar la marca psicológica de 110,00 antes de empujar al par más hacia el próximo gran obstáculo cerca de la región de 110,65-70.

Por otro lado, el mencionado punto de ruptura de la resistencia de confluencia ahora parece proteger la desventaja inmediata. Algunas ventas de seguimiento, que conducen a una ruptura posterior por debajo de la marca 109.00, podrían generar algunas ventas técnicas y acelerar la caída hacia la región 108.80-75 (nivel de Fibonacci del 38.2%. El retroceso podría extenderse aún más hacia el 23.6% de Fibonacci). nivel, alrededor del área de 108.40-30, que si se rompe de manera decisiva anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y provocará algunas ventas técnicas. El par podría volverse vulnerable a romper por debajo de la marca de 108.00 y retroceder para probar los mínimos de la semana pasada, alrededor la región 107.50-45.

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El par USD/JPY se encuentra en una situación neutral, y la estabilidad por encima de la resistencia de 109.25 respaldaría una actuación a bullish y prepararía un movimiento hacia la resistencia psicológica de 110.00 para confirmar la perspectiva a bullish. Por el contrario, según el gráfico diario, una prueba del nivel de soporte de 107.85 confirma la fuerza de la corrección a bearish para el par de divisas, y por lo tanto la preparación para probar niveles de soporte más fuertes. El aumento de la ansiedad de los inversores puede favorecer las ganancias del Yen.

Además del alcance del apetito por el riesgo, el par de divisas se verá afectado por el anuncio de la cuenta corriente de EE.UU, las nuevas ventas de viviendas de EE.UU y la reacción del testimonio del presidente de la Reserva Federal de EE.UU, Jerome Powell, y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen.

Hoy uno de los principales focos de atención y que estudiaremos detenidamente en la sala de trading de dentro de unas horas será el par USDJPY. Tras buscar apoyo en la tendencia alcista de la imagen que hemos estado estudiando en el pronóstico de ayer, era importante confirmar un impulso alcista lo suficientemente claro como para poder confirmar rebote y posibilidad de compras, necesitando para ello la ruptura de la resistencia de 108,2, tal y como se puede apreciar en la imagen.

El dólar / yen cerró a la baja el viernes, lo que confirma el patrón de gráfico superior de reversión del precio de cierre potencialmente bajista de la sesión anterior. La venta fue impulsada principalmente por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Luego de un informe de ventas minoristas de EE. UU. Más débil de lo esperado. Esto siguió a una semana volátil en la que el dólar estadounidense subió frente al yen japonés a raíz de un fuerte aumento de la inflación al consumidor estadounidense.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen después de los datos de ventas minoristas

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos cayeron el viernes después de que los datos de ventas minoristas de abril no mostraran ningún crecimiento después de un gran salto en marzo.

Hoy tenemos que destacar los datos publicados sobre el Producto Interior Bruto trimestral en Japón hace unas horas. La evolución ha sido realmente negativa al mostrar un resultado final de -1,3% frente al anterior de 2,8%. Algo totalmente previsible si tenemos en cuenta que Japón continua con el Estado de alarma, algo que resulta realmente negativo a nivel económico y para los Juegos Olímpicos, cuya fecha se acerca cada vez más. Por otro lado, esta semana tenemos un dato de especial importancia, y es que el próximo miércoles, 19 de mayo, conoceremos el informe de política monetaria de la Fed. Por lo tanto, el miércoles podríamos esperar cierta volatilidad que definirá el rumbo de muchos mercados en función de las declaraciones que se realicen.

Powell insiste en que el aumento de precios norteamericano será transitorio debido al fuerte aumento de las últimas cifras sobre el IPC. En las últimas declaraciones ha seguido insistiendo que la Fed aun está muy lejos de retirar cualquier tipo de asistencia monetaria. Dejaron claro que permitirán que la inflación se mantenga temporalmente por encima de la meta a largo plazo fijada por el banco central, que es de 2%.

Antes de esta publicación, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. fueron mejores de lo esperado, con 444k frente a 450k. Sin embargo, el PMI manufacturero de Filadelfia es decepcionante al situarse en 31.5 frente a una expectativa de 43.

Desde Japón, el PMI manufacturero preliminar del Banco de Japón para mayo no alcanzó el pronóstico de 53.8 con un cambio de 52.5. El índice nacional de precios al consumidor, excluidos los alimentos y la energía, se situó por debajo de la variación prevista (interanual) en un 0.5%, con una variación del -0.2%. Por otra parte, el índice nacional de precios al consumidor superó el -0.2%, con una variación del -0.1%.

Por lo tanto, el aumento del rendimiento de los bonos y la caída de los mercados son el resultado de que el mercado espera tasas de inflación más elevadas en el futuro, lo cual es una reacción natural a la observación de que el gobierno estadounidense gastará enormes sumas en las próximas semanas y meses. Los inversores esperan que la actividad económica se recupere con fuerza en 2021 a medida que las vacunas permitan a Estados Unidos y a la economía mundial volver a la normalidad, pero las expectativas de inflación están aumentando en Estados Unidos debido al elevado déficit presupuestario utilizado para financiar los planes de estímulo del presidente Joe Biden.

"El último movimiento se considera cada vez más impulsado por la legítima preocupación por la inflación a raíz del paquete de estímulo de EE.UU que empujará a la economía estadounidense más allá de su potencial", afirma Yves Bonzon, director de inversiones del grupo Julius Baer.

El movimiento del USD / JPY ganó más fuerza desde una perspectiva técnica después de romper la barrera 109.45 / 50 y luego 109.70. Mientras se mantenga por encima de 109,70, el impulso alcista permanecerá intacto. Por el lado positivo, la siguiente resistencia se sitúa en 109,95 seguida de 110,15.

El par está teniendo hasta ahora la mayor ganancia diaria desde el 12 de mayo y registra dos ganancias consecutivas por primera vez en mayo. Solo algunas lecturas de las condiciones de sobrecompra en los indicadores técnicos de corto plazo sugieren una pausa. El par muestra que puede subir más y el nivel clave ahora parece ser el área de 110,00.

USD / JPY
Los riesgos al alza presionaron al dólar estadounidense frente al yen japonés el jueves. El par de divisas probó el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,80% en 109,83 durante la sesión de negociación de ayer.

Es probable que el tipo de cambio continúe con el impulso alcista durante la siguiente sesión de negociación. El posible objetivo para el par USD / JPY podría estar cerca del nivel de 110,20.


Sin embargo, el nivel de resistencia semanal en 109,94 podría proporcionar resistencia para el tipo de cambio de moneda en el corto plazo.



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Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al USD / JPY.
La terquedad de la Fed mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva y coronó el alza.
El estado de ánimo de riesgo, los nervios de COVID-19, los datos más suaves socavaron el JPY y ayudaron a limitar las pérdidas.
El par USD / JPY carecía de un sesgo direccional firme y oscilaba entre ganancias tibias / pérdidas menores durante la primera mitad de la acción comercial del lunes. El par fue visto por última vez rondando la región de 109,75, casi sin cambios durante el día de cara a la sesión europea.

El par fue testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación y se alejó más del nivel más alto desde el 6 de abril, alrededor de la región de 110,20 tocada el viernes. A pesar de los datos de inflación más sólidos de EE. UU. , La opinión obstinadamente moderada de la Fed de que las recientes presiones sobre los precios deberían calmar temporalmente los nervios de los inversores. Esto fue evidente por un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que actuó como un viento en contra para el dólar estadounidense y provocó algunas ventas en torno al par USD / JPY.


Dicho esto, una combinación de factores impidió que los operadores hicieran apuestas bajistas agresivas y ayudó a limitar pérdidas más profundas, al menos por el momento. El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros continuó socavando el yen japonés de refugio seguro, que se vio aún más afectado por los datos internos más débiles. De hecho, la producción industrial de Japón aumentó un 2,5% intermensual y las ventas minoristas aumentaron un 12,0% interanual en abril, aunque las lecturas estuvieron muy por debajo de las estimaciones de consenso.

Los datos se producen después de que Japón extendió el estado de emergencia en Tokio y otras ocho prefecturas en aproximadamente 3 semanas hasta el 20 de junio. Esto, a su vez, validó las preocupaciones del mercado de que el reciente aumento de casos de COVID-19 podría obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón, que mantuvo los alcistas del JPY a la defensiva y extendieron algo de soporte al par USD / JPY . Los inversores también parecían reacios, prefirieron esperar al margen en medio de condiciones de liquidez relativamente escasas tras un feriado en Gran Bretaña y Estados Unidos. Esto fue visto como otro factor que contribuyó a la acción del precio moderada / limitada por rango.

Además, este par tiende a reaccionar al apetito de riesgo general en todo el mundo, que actualmente es algo favorable. Si podemos superar el nivel de ¥ 110, entonces es probable que el mercado continúe subiendo mucho más, quizás hacia el nivel de ¥ 111 después de eso. En última instancia, creo que este mercado llega allí, pero eso no significa necesariamente que vaya a ser fácil ni rápido.

En el lado negativo, creo que hay mucho soporte cerca del nivel de ¥ 109 y, por supuesto, la EMA de 50 días. La EMA de 50 días es un área a la que muchos operadores prestan atención, y debe tenerse en cuenta que durante los últimos meses ha sido algo confiable. Debido a esto, creo que hay una cierta cantidad de operadores que simplemente estarían esperando un retroceso a ese indicador para involucrarse también. Independientemente, no tengo un escenario en el que esté dispuesto a vender este mercado, al menos no ahora.

La moneda estadounidense ha subido debido a que los rendimientos de los bonos del gobierno disminuyeron desde los máximos semanales.
Los datos optimistas de EE. UU. Indican que el país ya ha dado la vuelta a la esquina de la crisis pandémica.
El USD / JPY podría extender su avance, pero necesita acelerar por encima de 110,10.

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El dólar se recupera y el par USD / JPY sube, cotizando cerca de un máximo diario de 109,88. Las acciones están ligeramente más altas, mientras que los rendimientos del gobierno de EE. UU. Disminuyen, lo que indica de alguna manera que los inversores prefieren centrarse en el crecimiento económico de EE. UU. En lugar de en las presiones inflacionarias. Sin embargo, el panorama puede ser temporal, ya que los funcionarios de la Reserva Federal han insinuado que están dispuestos a discutir la reducción gradual por primera vez en más de un año.

El calendario macroeconómico tendrá poco que decir sobre el USD / JPY hoy. Japón publicó la Base Monetaria de mayo, que aumentó un 22,4% interanual, sin alcanzar el 25,2% esperado. Estados Unidos publicará Solicitudes de hipoteca MBA para la semana que finalizó el 28 de mayo y Optimismo económico de IBD / TIPP para junio.


Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY está preparado para extender su avance, con un impulso alcista limitado. El gráfico de 4 horas muestra que el precio se está consolidando por encima de una media móvil simple de 20 plana, mientras que los promedios móviles más largos permanecen sin dirección por debajo del nivel actual. Los indicadores técnicos entraron en territorio positivo pero perdieron su fuerza alcista. El par podría tener mejores posibilidades de recuperarse una vez por encima de 110,10, el nivel de resistencia inmediato.

Niveles de soporte: 109,60 109,20 108,85

Niveles de resistencia: 110,10 110,45 110,80