Analisis del AUD/USD

Los analistas de MUFG Bank, continúan viendo una idea comercial en ir largo en el par AUD / USD con un objetivo en 0.7895 con stop loss en 0.7460. Señalan que el optimismo global debería llevar al dólar australiano a nuevos máximos del ciclo.

Cotizaciones clave:

“Las mejores perspectivas de vacunación en Europa y las perspectivas de crecimiento positivas en China deberían permitir un lento aumento del AUD / USD. El índice de precios de las materias primas de Bloomberg ha aumentado drásticamente por este motivo a su nivel más alto desde mediados de 2018, y los mercados de valores mundiales a nuevos máximos históricos. La combinación de la mejora de los términos de intercambio de Australia y el comportamiento de búsqueda de riesgos sigue siendo favorable para el AUD ".

El AUD / USD subió más tarde en la sesión después de una fuerte caída en los rendimientos luego de un informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Más débil de lo esperado .

Después de la caída inicial, los rendimientos se recuperaron cuando el mercado asimiló los datos y llegó a la conclusión de que el informe de empleos no fue tan malo como se pensaba originalmente. Si esta línea de pensamiento continúa, entonces los rendimientos podrían repuntar el lunes y el dólar australiano podría sentir algo de presión.

El par AUD / USD parece dispuesto a extender su avance dentro del rango. El gráfico de 4 horas muestra que se mueve alrededor de una media móvil simple de 100 alcistas, mientras que la media móvil simple de 20 pierde su fuerza bajista por debajo de ella. Sin embargo, los indicadores técnicos se han vuelto planos dentro de niveles neutrales, mientras que la media móvil simple de 200 permanece plana en alrededor de 0,7690. Un fuerte nivel de resistencia estática llega a 0.7820, y los alcistas tienen mejores posibilidades si el par logra avanzar más allá de él.

La caída de los precios del acero también se atribuyó al aumento de los precios al consumidor y al productor en los Estados Unidos. El miércoles, las cifras mostraron que el IPC general subió un 4.2% en abril, el nivel más alto desde 2008. Y ayer, los datos revelaron que el IPP general subió un 6.2%.

Estos números afectan los precios de las materias primas indirectamente. Por un lado, plantean la posibilidad de que la Reserva Federal suba las tasas de interés antes de lo esperado. Esto, a su vez, conduce a un dólar estadounidense más fuerte y precios más débiles.

El AUD/USD también está reaccionando a las cifras relativamente débiles de las ventas de viviendas en Australia. Según la EIS, las ventas de viviendas se redujeron en más del 50% en abril a medida que subieron los precios de las viviendas. Esto supuso una fuerte reversión después de que las ventas de viviendas aumentaran un 90.3% en marzo. Aún así, el dólar australiano se está recuperando más rápido de lo esperado.

Si se produce un break down por debajo del nivel del jueves, es posible que el mercado se dirija hacia el nivel de 0.76 por debajo, la cual es un área de soporte importante que se extiende hasta la manija de 0.75. Este es un mercado que está siendo sacudido por la idea de la inflación, la reapertura del comercio y, por supuesto, todo el ruido que viene tanto de Canberra como de Pekín. Ha habido muchas discusiones entre los australianos y los chinos, ya que las tensiones comerciales siguen aumentando. Siendo este el caso, este es un mercado que continúa siendo muy agitado, por lo que creo que tendrá que ser algo paciente con su comercio, pero ciertamente parece que vamos a subir más que cualquier otra cosa. Estoy construyendo una pequeña posición, y luego añadiendo a ella a medida que seguimos viendo que el billete verde pierde impulso general, ya que es probable que la Reserva Federal continúe aflojando la política monetaria.

La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing diario. La tendencia alcista se reafirmó a principios de la sesión cuando los compradores sacaron el techo principal anterior en .7816. Una operación a través del máximo intradiario en .7818 indicará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a la baja en un movimiento a través de .7691.

La tendencia menor también está al alza. Una operación a través de .7725 cambiará la tendencia menor a la baja. Esto cambiará el impulso a la baja.

El rango principal es de .8007 a .7532. El AUD / USD se negocia actualmente dentro de su zona de retroceso en .7769 a .7826. Esta zona controla la dirección a corto plazo del par Forex.

El rango a corto plazo es de .7532 a .7818. Si la tendencia principal cambia a la baja, entonces su zona de retroceso en .7675 a .7641 se convertirá en el principal objetivo a la baja.

Se esperan más ganancias en AUD / USD una vez que se borre 0,7830 en el horizonte a corto plazo, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que el AUD 'podría subir, pero es poco probable una ruptura clara de 0,7800'. Sin embargo, el AUD subió a 0,7814 antes de bajar. A pesar del avance, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay margen para que el AUD pruebe 0,7830, pero es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de este nivel (la resistencia menor está en 0,7815). El soporte está en 0,7770 seguido de 0,7750 ".

Próximas 1-3 semanas: “El lunes (17 de mayo, al contado en 0,7765), destacamos que la perspectiva para el AUD es mixta y esperábamos que cotizara dentro de un rango de 0,7680 / 0,7830. Si bien el AUD todavía se negocia dentro del rango, el impulso alcista a corto plazo está comenzando a mejorar. A partir de aquí, un cierre diario por encima de 0,7830 indicaría que el AUD está listo para volver a probar el nivel de 0,7890. La posibilidad de un movimiento de este tipo no es alta por ahora, pero aumentaría siempre que el AUD no se mueva por debajo de 0,7730 en estos pocos días

La agencia de estadísticas australiana publicó datos relativamente sólidos sobre el índice de precios salariales. Las cifras mostraron que los salarios aumentaron un 0.6% en el primer trimestre. La cifra supuso un crecimiento interanual del 1.5%. Se trata de una mejora, ya que los salarios del país no experimentaron un crecimiento significativo en los dos trimestres anteriores.

La agencia atribuyó el aumento a los incrementos programados regularmente y a la mejora de las condiciones empresariales. El sector público registró el menor crecimiento anual, mientras que el sector privado se mantuvo en el 1.4% por segundo trimestre consecutivo. Estas cifras salariales son importantes porque señalan la fortaleza de la economía Australiana.

El comercio de materias primas ha beneficiado en gran medida al Dólar Australiano en su conjunto, por lo que hay que tener en cuenta que los mercados de materias primas deben ser observados con especial atención, ya que las correlaciones a largo plazo siguen siendo algo a lo que vale la pena prestar atención. Si vemos una venta repentina en este mercado, probablemente se relacionaría con una situación económica importante en la que correríamos hacia el Dólar Estadounidense. Ahora mismo, eso no parece muy probable.

Es justo resumir que este par de divisas se encuentra en una consolidación débilmente a bullish entre aproximadamente el soporte en 0.7696 y la resistencia en 0.7816. Por lo tanto, sólo estoy preparado para operar con retrocesos desde cualquiera de estos extremos hoy, en caso de que se produzcan. Aparte de estas oportunidades potenciales, seguramente será prudente evitar el trading de este par el barómetro entre los riesgos en el actual mercado de divisas, mayormente indeciso y sin dirección, a menos que obtengamos datos sorprendentes del PIB de EE.UU más tarde después de la apertura de Nueva York.

En cuanto al USD, se publicarán los datos preliminares del PIB a la 01:30 de la tarde. No hay nada de gran importancia programado para hoy en relación con el AUD.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una inversión a bearish de la acción del precio en el marco temporal H1, tras el siguiente toque de 0.7776 o 0.7816.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo después de una inversión a bullish de la acción del precio en el marco temporal H1, tras del siguiente toque de 0.7729, 0.7715, 0.7696, 0.7673.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados

Dicho esto, el RBA de hoy se observará sobre la base de las perspectivas económicas alcistas y los indicios de los movimientos de julio, teniendo en cuenta el último bloqueo rápido en Victoria. Las minutas del RBA del mes de mayo dejaron en claro que los políticos han evitado el sesgo bajista y pueden alterar la compra de activos en lugar de los ajustes de la curva de rendimiento como primer paso hacia los ajustes de política. Sin embargo, todo depende de qué tan bien la nación de Oz supere la pandemia del coronavirus (COVID-19). Sobre todo, es probable que el evento de hoy no sea un evento en caso de que el RBA se abstenga de cualquier señal clave y coincida con el consenso de inacción del mercado.

Por lo tanto, los comentarios alcistas del RBA ayudarán a que la cotización aumente aún más hacia el umbral de 0.7800, mientras que cualquier decepción podría justificar el obstáculo inmediato alrededor de 0.7760, que comprende la línea de resistencia de tres semanas y la SMA de 21 días, al arrastrar los precios del AUD / USD a una confluencia. de la SMA de 100 días y la línea de tendencia ascendente mensual ofrece soporte clave a corto plazo cerca de 0,7710.

AUD / USD permanece deprimido después de erosionar las ganancias semanales.

Espera que la inacción de la Fed combata el nerviosismo de la inflación, las peleas entre Estados Unidos y China, las esperanzas de estímulo estadounidense se suman a un optimismo cauteloso.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Actualizan mínimos mensuales, las operaciones de Wall Street se mezclaron en medio de la indecisión antes de la clave del jueves.

El discurso del asistente del gobernador de la RBA Kent, el IPC de China para decorar el calendario, los titulares de riesgo son cruciales.

El AUD / USD mantiene un terreno más bajo, después de revertir las ganancias del comienzo de la semana, durante la madrugada del miércoles en Asia. Tras una lucha inicial por una dirección clara, en medio de datos mixtos en casa, el par australiano cayó ante el repunte del dólar estadounidense, respaldado por fuertes bonos del Tesoro antes de los datos cruciales de inflación de EE. UU. Y el BCE . Por ahora, el asistente del gobernador de RBA (mercados financieros), Christopher Kent, y el índice de precios al consumidor (IPC) del mes de mayo de China captan la atención del mercado.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que la confianza del consumidor de Westpac cayó a -5,2% en junio desde -4,8% en mayo.

Mientras tanto, el vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Christopher Kent, dijo que ven buenas perspectivas de crecimiento y esperan un eventual aumento de los salarios y la inflación. "Las medidas de política han producido, seguirán cumpliendo, condiciones monetarias muy estimulantes", añadió Kent. Sin embargo, estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado.

Más adelante en la sesión, los datos de los inventarios al por mayor de abril se publicarán en EE. UU., Lo que no se espera que provoque una reacción notable en el mercado. El jueves, las expectativas de inflación del consumidor y sus datos de ventas de viviendas nuevas se incluirán en el expediente económico australiano.

Al alza, si podemos sacar el máximo que hicimos hace dos semanas, entonces es probable que vayamos a buscar el nivel de 0.80. Lo que no me gusta de esta vela es que estamos cerrando en la parte más baja de la sesión, y eso típicamente significa que tendrá un poco de seguimiento. Siendo este el caso, los próximos dos días serán cruciales, y determinarán si vamos a tener la capacidad de recuperarnos, o es algo mucho más peligroso lo que se avecina. Yo no me lanzaría a este mercado durante el próximo par de sesiones, esto podría ser tal vez una configuración para la próxima semana, porque estamos en una coyuntura en la que podríamos estar tomando una decisión importante para la salud a largo plazo del Dólar Australiano. Hay que tener en cuenta que el mercado ha llegado hasta aquí con bastante rapidez, pero también hemos tenido mucha espuma en los últimos tiempos. El comercio de materias primas sigue siendo uno de los más importantes, por lo que merece la pena prestarle atención, ya que el australiano está muy correlacionado con él.

AUD / USD rebota en el mínimo intradiario durante una tendencia bajista de tres días.
Las expectativas de inflación del consumidor de Australia aumentaron a 4.4% en junio, EE.UU.-China acuerda impulsar el comercio y los lazos de inversión.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Siguen presionados cerca de los mínimos de marzo, los futuros de acciones muestran ganancias leves.
Más desventajas previstas en medio de la precaución previa al IPC, un dato por debajo del pronóstico puede recordar a los compradores de pares.
AUD / USD reduce las pérdidas intradiarias durante la caída de tres días alrededor de 0.7730, luego de un cambio de sentido desde 0.7721, en medio de la sesión asiática del jueves. Aun así, la cotización imprime un 0,03% a la baja en un día, el tercero consecutivo, al cierre de esta edición.

Los titulares recientes que sugieren que los jefes de comercio de EE. UU. Y China acordaron gestionar las diferencias de manera adecuada parecen haber desencadenado el repunte del par AUD / USD. La noticia también indica que los políticos afirmaron avanzar en los lazos comerciales y de inversión.


También positivas para los precios AUD / USD podrían ser las expectativas de inflación del consumidor australiano para junio, 4.4% versus 3.6% esperado y 3.5% anterior. Además, el informe de Axios que dice que la Casa Blanca sigue confiando en la economía antes del IPC de EE. UU. También respalda la última consolidación del par.

Alternativamente, las charlas sobre el impulso de EE. UU. Y el Reino Unido para una investigación global sobre el origen del covid y las noticias del Financial Times (FT) que mencionan: "El presidente (de EE. UU.) Biden reúne a sus aliados para adoptar una postura más dura sobre China", influyen en el estado de ánimo.

En la misma línea podría estar la aprobación de una ley por parte de EE. UU. Que apunta a completar con las empresas de tecnología chinas y la reacción de Beijing a la misma, así como la ansiedad del mercado ante los datos clave de inflación de EE. UU., El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo.

Como las primeras señales para el IPC de EE. UU. Ya han citado al alza la inflación a corto plazo, se hace necesaria una cifra más fuerte de lo esperado para impulsar a la Fed a tomar cualquier acción durante la reunión de la próxima semana. Lo mismo, si sucede, podría arrastrar los precios del AUD / USD más hacia el sur.

Análisis técnico
Un sesgo bajista que se reafirma gradualmente por debajo de la SMA de 21 días y una línea de tendencia descendente de tres semanas, respectivamente, alrededor de 0,7745 y 0,7770, dirige a los vendedores de AUD / USD hacia el umbral de 0,7700. Sin embargo, cualquier debilidad adicional podría ser probada por múltiples soportes alrededor de 0.7675.

En este punto, creo que el mercado está tratando de averiguar hacia dónde vamos a largo plazo en lo que respecta a la inflación y, por supuesto, al crecimiento, ya que la mayor parte del mundo ha estado jugando a la reapertura del comercio, pero vale la pena señalar que el dólar australiano ha dejado de rally. Esto sugiere que existe mucha incertidumbre y, por lo tanto, anticipo que tendremos un movimiento mayor, pero francamente puede ser hacia el final del verano.

Mientras tanto, el mercado solo va a hacer más de lo mismo, ya que los chinos y los australianos continúan con una disputa comercial, y por lo que vale, es probable que sea notable que los mercados de valores chinos no hayan actuado bien. Por otro lado, mucha gente se preguntará acerca de la reducción gradual que sale de los Estados Unidos. Con todo este ruido, me temo que el australiano probablemente no tenga dónde estar.

Las estadísticas de empleo del mes de mayo de la Oficina de Estadísticas de Australia, que se publicarán a las 01:30 GMT del jueves, serán el catalizador inmediato para los operadores de pares AUD / USD . Las cifras se vuelven aún más importantes después de que el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA, por sus siglas en inglés) se mostrara cauteloso sobre el crecimiento de los salarios al alejar las subidas de tipos y reducir las preocupaciones.

El consenso del mercado favorece el cambio de empleo para revertir el anterior -30.6K con + 30.0K sobre una base ajustada estacionalmente, mientras que es probable que la tasa de desempleo permanezca sin cambios en 5.5%. Además, la tasa de participación también puede permanecer intacta, un poco más del 66,0% anterior al 66,1%.


TD Securities espera datos mixtos mientras dice:

Esperamos una disminución del empleo general de -20k (pronóstico del mercado: + 30k) en mayo, contrariamente a las expectativas del mercado de un resultado positivo del empleo que revertiría la caída de 30k del mes pasado. Creemos que los riesgos están sesgados a la baja. Estamos tomando en cuenta algunos riesgos de que el vencimiento de JobKeeper se refleje en los datos de mayo, mientras que las impresiones de empleo más débiles en EE. UU. Y CA sugieren riesgos a la baja para el consenso. En cuanto a la tasa de participación, esperamos que suba hasta el 66,1% (último: 66,0%) tras la caída sorpresiva del mes pasado con indicadores parciales del mercado laboral que apuntan a una demanda laboral robusta. En consecuencia, esperamos que la tasa de desempleo aumente al 5,7% desde el 5,5% anterior. Esto todavía está dentro de nuestro escenario central, ya que esperábamos un ligero repunte en la tasa u / e para junio antes de volver a caer a 5.25% a fin de año.

Además, los analistas de Westpac dijeron:

Se espera que el informe de empleos de mayo muestre que el empleo aumentó en 30 mil. También esperamos que la tasa de desempleo aumente del 5,5% al ​​5,7% (el consenso del mercado es del 5,5%) debido a un repunte en la participación.

¿Cómo podrían afectar los datos al AUD / USD?
AUD / USD permanece presionado cerca del mínimo de dos meses que rodea a 0.7600 antes del evento. El par australiano cayó recientemente debido a los cautelosos comentarios del gobernador del RBA , Philip Lowe, mientras que su caída del miércoles, la mayor en dos semanas, podría atribuirse al sesgo alcista de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed).

Como Lowe del RBA ya ha expresado sus preocupaciones sobre el crecimiento de los precios de los salarios, los sólidos datos de empleo podrían ofrecer el rebote necesario a los precios del AUD / USD. Por el contrario, cualquier sorpresa negativa ayudará a los bajistas a animar la caída al área por debajo de 0.7600.

Habiendo roto la línea de tendencia ascendente que conecta los mínimos marcados a mediados de abril y principios de junio, alrededor de 0.7655, el AUD / USD se vuelve vulnerable para probar el área de 0.7560-50 que comprende los mínimos marcados en febrero y marzo, también SMA de 200 días, durante la mayor debilidad. Vale la pena señalar que el mínimo del 03 de junio cerca de 0.7645 protege el alza inmediata del par australiano.

Notas clave
El AUD / USD supera 0,7600 en Lowe del RBA, Australia El empleo en el foco

Vista previa del empleo en Australia: un largo camino hacia la recuperación

Sobre el cambio de empleo
El cambio de empleo publicado por la Oficina de Estadísticas de Australia es una medida del cambio en el número de personas empleadas en Australia. En términos generales, un aumento en este indicador tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores que estimulan el crecimiento económico. Por lo tanto, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el AUD, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).

Sobre la tasa de desempleo
La tasa de desempleo publicada por la Oficina de Estadísticas de Australia es el número de trabajadores desempleados dividido por la fuerza laboral civil total. Si la tasa sube, indica una falta de expansión dentro del mercado laboral australiano. Como resultado, un aumento conduce a debilitar la economía australiana. Una disminución de la figura se considera positiva (o alcista) para el AUD, mientras que un aumento se considera negativo (o bajista).

Estas condiciones empujaron a Nueva Zelanda a rechazar la burbuja de viajes con su mayor socio comercial, mientras que algunos miembros de la comunidad global también se unieron a la lista. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la tasa de vacunación del 24% de Australia y el impulso de más vacunas mantienen el pesimismo bajo control.

En otros lugares, el apetito por el riesgo se agria en medio de la falta de señales claras de la Fed y la ausencia de datos / eventos importantes. Después de la respuesta mixta de los tomadores de decisiones de política monetaria a la inflación básica PCE de EE. UU., Thomas Barkin, presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, dijo el lunes: "La Fed ha tenido un progreso sustancial adicional contra la meta de inflación".

En medio de estas jugadas, la renta variable estadounidense cerró de forma mixta, pero los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron los que más bajaron en más de una semana, mientras que el índice del dólar estadounidense (DXY) marcó las mayores ganancias diarias desde el 18 de junio, con un alza del 0,09% alrededor de 91,90.

El AUD se ha recuperado con fuerza desde la publicación de los datos de las Nóminas no Agrícolas en EE.UU del viernes pasado, después de haber alcanzado precios mínimos a largo plazo. Aunque varias divisas han avanzado frente al Dólar durante este periodo, el AUD ha liderado la tendencia. Esto se debe posiblemente a que los nuevos datos sobre el empleo, relativamente sólidos, han impulsado el apetito por el riesgo en los mercados, y el AUD se considera una de las principales divisas de "riesgo".

Desde el punto de vista técnico, vemos muchos niveles de soporte claros por debajo del precio actual, que están bastante apretados hasta el gran número redondo de 0.7500. Esto sugiere que sería muy difícil que el precio cayera rápidamente por mucho desde su nivel actual.

El jueves pasado escribí que había evidencia técnica de una fuerte tendencia al alza a corto plazo en velas a bullish fuertes y la ruptura clara y limpia por encima de la antigua línea de tendencia a bearish que se muestra en el gráfico de precios de abajo. Pensé que esto podría ser bueno para una operación larga a corto plazo.

El Dólar Australiano es una de las principales divisas más débiles en la actualidad debido al impacto de los continuos bloqueos por Coronavirus en Australia y a la bajísima tasa de inoculación que parece requerir dichas restricciones. Ya hemos visto un importante debilitamiento en los datos de ventas al por menor. Además, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha dado señales de que el QE no va a terminar pronto.

El mayor catalizador para el par esta semana será la decisión sobre las tasas de interés del RBA programada para el martes y las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos programadas para el viernes. Con el aumento de los casos de Covid en Australia, existe la posibilidad de que el RBA se muestre pesimista cuando concluya su reunión del martes.

Pronóstico Técnico del AUD/USD
El gráfico de dos horas muestra que el par encontró una fuerte resistencia en 0.7415 la semana pasada. Luego bajó y actualmente cotiza en 0.7340. El precio se ha movido por debajo del nivel de Retroceso de Fibonacci del 23,6%. También ha caído por debajo de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 25 y 15 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se movió al nivel neutral de 38. Por lo tanto, el camino de menor resistencia del par es más bajo, ya que los inversores anticipan un RBA dovish el martes. Si esto ocurre, el siguiente nivel clave a vigilar será 0.7290, que fue el nivel más bajo en julio.

Una ruptura por debajo de la tendencia alcista clave a largo plazo abriría la puerta a una prueba de soporte en el área de 0.7150 y luego quizás a una prueba de los mínimos anuales alrededor de 0.7100. En los niveles actuales, justo por debajo del nivel 0.7200, el AUD/USD cotiza a la baja en aproximadamente un 0.2 % durante la semana, ya que un dólar más fuerte en términos generales y la debilidad de los activos de riesgo en la segunda mitad de la semana superaron la fortaleza anterior relacionada con los sólidos datos económicos de Australia. Aunque el informe del mercado laboral de esta semana sugiere una gran probabilidad de que el RBA elimine su programa QE el próximo mes y presente una guía de aumento de tasas para permitir el despegue en 2022, aún faltan algunas semanas para la reunión. Si bien el informe de inflación de precios al consumidor del cuarto trimestre de Australia de la próxima semana podría estimular aún más las apuestas agresivas del RBA en beneficio del dólar australiano, el par AUD/USD sigue siendo vulnerable a los flujos de USD relacionados con la Fed y al apetito por el riesgo.

Los formuladores de políticas de la Reserva Federal expresaron que sería apropiado aumentar el FFR. En 2021, el banco central de EE.UU. incrementó la velocidad de reducción de su QE, aunque anunció otro aumento en el ritmo. Dicho esto, la Fed pondrá fin a la QE a principios de marzo.

Asimismo, la Fed expresó que seguirá monitoreando la información para el panorama económico. Señalaron que “los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia y su reapertura” contribuyeron a elevar los niveles de inflación.

El banco central de EE.UU. espera comenzar a reducir el tamaño del balance una vez que el banco comience el proceso de aumento de las tasas. En cuanto al empleo, señalaron que “las ganancias laborales han sido sólidas en los últimos meses y la tasa de desempleo ha disminuido sustancialmente”.

Actualización sobre la acción del precio AUD/USD

En el momento de la publicación, a las 19:50 GMT, el AUD/USD se desploma a 0.7114, ya que los alcistas del USD han tomado el control, empujando al par hacia abajo.

Mientras tanto, algunos podrían argumentar que la reunión del RBA de la próxima semana es una de las más esperadas en años. Se espera que el banco elimine su programa QE y enfrenta inmensas presiones del mercado para cambiar drásticamente su guía de aumento de tasas. Por el momento, la junta del RBA dice que no ve que se cumplan las condiciones para los aumentos de tasas hasta 2023 como muy pronto. Eso se compara con los precios del mercado monetario para una primera subida de tipos en mayo y una encuesta reciente de economistas de Reuters en la que la expectativa media era que el banco suba los tipos en noviembre.

Desafortunadamente para los alcistas del AUD/USD, el hecho de que las expectativas del mercado se hayan adelantado tanto a la postura del RBA significa que, incluso si completan un pivote agresivo considerable en su posición actual (es decir, apuntan a aumentos para fines de 2022), el alcance para una sorpresa agresiva que levantaría al maltrecho del dólar australiano es bajo.

Desde una perspectiva técnica, es probable que cualquier movimiento ascendente posterior enfrente una fuerte resistencia cerca del fuerte punto de quiebre del soporte horizontal de 0.7090. Esto debería actuar como un punto clave para los comerciantes, que si se liquida de manera decisiva sugerirá que el par AUD/USD ha tocado fondo en el corto plazo.

Algunas compras de seguimiento por encima de la marca de 0.7100, que coincide con el 38.2% de Fibonacci. nivel, reafirmará el sesgo positivo y allanará el camino para ganancias adicionales. El par AUD/USD podría entonces acelerar el movimiento hacia la prueba del 50% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región 0.7140-0.7145.

Por otro lado, una nueva pierna hacia abajo ahora podría encontrar un soporte decente cerca de la marca psicológica clave de 0.7000 antes del mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 0.6970-0.6965. Una ruptura convincente a continuación se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y hará que el par AUD/USD sea vulnerable.

La trayectoria descendente podría extenderse hacia el próximo soporte relevante cerca de la mitad de los 0.6800 antes de que el par AUD/USD finalmente caiga a la marca de 0.6800 por primera vez desde junio de 2020.

AUD/USD
El dólar australiano repunta el lunes, impulsado por las ganancias de las acciones globales, recuperándose después de la caída de casi el 3% de la semana pasada (la mayor pérdida semanal desde mediados de agosto).

Los bajistas volvieron a probar una zona de soporte muy fuerte de 0,70 y lograron registrar un cierre semanal marginalmente por debajo de la manija de 0,70, pero nuevamente enfrentaron fuertes vientos en contra (se registraron múltiples rechazos en la zona de 0,70 en septiembre y noviembre de 2020 y diciembre de 2021).

El nuevo apetito por el riesgo infla el dólar australiano sensible al riesgo, lo que probablemente resultaría en otro cierre mensual por encima del soporte de 0,70.

Sin embargo, la estructura general sigue siendo bajista ya que los estudios sobre todos los marcos de tiempo más grandes (día/semana/mes) tienen una configuración negativa y se espera que permanezca un mayor sesgo con los bajistas mientras que la acción del precio se mantiene por debajo de la base de la espesa nube diaria (0.7150).

El AUD/USD corta una racha de tres días con caídas, recuperando 0.7000 y más.

El retroceso del dólar sigue siendo el tema dominante.

Se viene la reunión del Banco de la Reserva de Australia.

El AU/USD revirtió la caída del viernes, y extendió su recuperación desde mínimos de 18 meses en 0.6966 el lunes. De este modo, el par ha recuperado la barrera de 0.7000, y está probando niveles por encima de 0.7050, en un contexto de corrección del dólar estadounidense.

El billete verde está recortando las ganancias impulsadas tras la reunión de la Reserva Federal, reaccionando al retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El avance del AUD/USD se da pese a los desalentadores datos de PMI de China publicados el fin de semana.

AUD/USD parece que podría tener cierto poder de permanencia en torno a 0,71 la cifra.
Los alcistas tienen el control a pesar de la postura moderada del RBA.
En 0.7114, AUD/USD está 0.68% más alto el día después de subir desde un mínimo de 0.7033 a un máximo de 0.7117 hasta ahora, que fue alcanzado recientemente en el comercio de la tarde de Nueva York, ya que el dólar se mantiene a la defensiva.

El australiano no logró apaciguar a los alcistas a pesar del resultado moderado del Banco de la Reserva de Australia de ayer. Hubo algo de volatilidad, pero no una nueva dirección para el par que continúa corrigiendo el impulso bajista diario, como se ilustra a continuación.

El RBA puso fin a la QE, pero se mostró paciente con los aumentos de tasas. Lo que fue revelador en el impacto silenciado en AUD/USD es que los diferenciales de tasas son un factor secundario para el par. Los cortos atrapados también se habrán sumado al alza después del evento, mientras que los comerciantes esperan el conjunto completo de pronósticos que seguirán en la Declaración de Política Monetaria del RBA este viernes. antes de eso en Asia hoy, escucharemos al gobernador del RBA, Philip Lowe.

El AUD/USD retrocedió por encima de 0.7100 el martes a pesar de lo que los analistas dijeron que fue una reunión del RBA "moderada".
El dólar estadounidense ha estado cayendo, mejorando el apetito por el riesgo y subiendo los precios de los metales básicos y la energía, todo lo cual ha contribuido al rendimiento superior del AUD.
En el contexto de un sólido apetito por el riesgo , movimientos favorables en los precios de los metales básicos y la energía y un dólar estadounidense vacilante, el bajo rendimiento del anuncio de política del RBA posterior al "moderador" del dólar australiano en Asia Pacífico ahora está firmemente en el espejo retrovisor. La moneda ha estado subiendo en las clasificaciones del G10 a lo largo de la sesión y ahora tiene el segundo mejor desempeño del día después del NZD, con el AUD/USD operando alrededor de un 0,7% por encima del nivel de 0,7100.

La siguiente área importante de resistencia que deben vigilar los operadores es la zona de 0.7170, que ha actuado como soporte y resistencia desde mediados de enero y también coincide con los promedios móviles de 21 y 50 días. Con el anuncio de la política del RBA ahora como noticia antigua , el par AUD/USD es libre de volver a centrarse en los temas de EE. UU., como los datos y el discurso de la Fed. Ya ha habido muchos de ambos, esta semana, y habrá muchos más en los próximos días.

Últimamente, el AUD/USD recortó parte de sus pérdidas anteriores debido a los datos económicos estadounidenses, que fueron peores de lo esperado. Las viviendas iniciadas en EE.UU. descendieron un 14.4%, mientras que los permisos de construcción hicieron lo propio, con un descenso del 7%. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de junio se contrajo por primera vez desde mayo de 2020, con un descenso de -3.3 en junio, frente a las estimaciones de una lectura de 5.5.

Durante la sesión asiática, las cifras de empleo de Australia fueron mejores de lo esperado. La economía australiana añadió 61.000 nuevos puestos de trabajo a la economía, más de los 25.000 estimados, y la tasa de desempleo se mantuvo estable en torno al 3.9%.

Los detalles del informe también fueron sólidos, lo que refuerza las apuestas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subirá de nuevo los tipos de interés en medio punto en julio, hasta el 1.35%.

Los analistas de ANZ dijeron: "Esta continua fortaleza en el mercado laboral apoya nuestra opinión de que el RBA subirá el tipo de efectivo otros 50 puntos básicos en julio".

Las tasas de interés en Estados Unidos siguen subiendo, pero ahora que hemos tenido un pequeño repunte (rally) de alivio después de que la Reserva Federal subiera a 75 puntos básicos, cualquier impacto sobre el hecho de la positividad es probablemente de corta duración, y empezaremos a centrarnos nuevamente en las desviaciones de las tasas de interés. La inflación sigue al rojo vivo en Estados Unidos, y eso va a ser un problema importante. Es cierto que Australia tiene una gran correlación entre su divisa y el Oro, pero probablemente eso se desvanecerá con el tiempo.

Si miramos este gráfico, podemos ver que si rompemos a la baja (breakdown) por debajo del mínimo reciente, sería un giro muy feo de los acontecimientos. En ese momento, vamos a buscar el nivel de 0.68, y luego tal vez abrir un movimiento hacia abajo al nivel de 0.66. Al alza, la ruptura del nivel de 0.7250 podría abrir la posibilidad de alcanzar el nivel de 0.75. Lo único con lo que creo que se puede contar en el mercado de divisas ahora mismo es el hecho de que va a haber mucha volatilidad, por lo que hay que mantener un tamaño de posición razonable y reconocer que estamos en un entorno muy inestable, ya que hay mucha preocupación en todo el mundo en lo que se refiere al crecimiento, la inflación y las recesiones que casi con toda seguridad se avecinan. Sólo añadiré a las posiciones una vez que se comprueben.

En cuanto a sus perspectivas sobre la inflación, los funcionarios de la Fed esperan que el PCE subyacente se sitúe en el 4.3%, por encima del 4.1%, mientras que el tipo de los fondos federales para finales de 2022 se espera que se sitúe en el 3.4%, 150 puntos básicos más elevado que el 1.9% previsto en marzo.

Cabe señalar que la Reserva Federal espera otra subida de 50 puntos básicos en 2023, y en 2024 se produciría el primer recorte de tipos. Sin embargo, al contrario de lo que dijo el Banco de Inglaterra en su última reunión, que redujo el crecimiento a territorio negativo, la Fed parece optimista.

El USD se vio reforzado por las expectativas de que el banco central estadounidense tenga que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación. Por lo tanto, el foco de atención seguirá siendo el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, este martes y en las minutas de la última reunión del FOMC, cuya publicación está prevista para el miércoles. Dado que una subida de tasas de 50 puntos básicos en las dos próximas reuniones está totalmente descontada, los participantes en el mercado buscarán pistas sobre la posibilidad de una gran subida de tipos de 75 puntos básicos en junio. Esto influirá en la dinámica del precio del dólar y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

Mientras tanto, el dólar australiano podría recibir apoyo de alguna señal agresiva del Banco de la Reserva de Australia y ayudar a limitar las pérdidas más profundas del par AUD/USD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de abrir posiciones bajistas agresivas. Los inversores esperan ahora la publicación de los datos del PMI de S&P Global, que impulsarán el sentimiento de riesgo del mercado en general.

El reciente retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ayudó al dólar estadounidense a aprovechar el movimiento positivo del viernes, lo que a su vez extendió cierto apoyo al par AUD/USD. Aparte de esto, los signos de estabilidad en los mercados financieros pesaron aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y beneficiaron al Aussie, sensible al riesgo. Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los alcistas abran posiciones agresivas y limitar cualquier subida significativa en el par.

Los mercados parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. mantendrá su política de endurecimiento para controlar la creciente inflación, que en mayo se aceleró hasta el nivel más alto desde diciembre de 1981. Las expectativas se vieron reafirmadas por el llamado gráfico de puntos de la Fed, que muestra que la proyección mediana del tipo de los fondos federales se sitúa en el 3.4% para 2022 y en el 3.8% en 2023. Además, los crecientes temores de recesión deberían seguir prestando apoyo al dólar y actuar como viento en contra del par AUD/USD.

El AUD/USD bajó por tercer día consecutivo en reacción a las cifras de inflación de los Estados Unidos.

El último informe del IPC estadounidense reafirmó las expectativas de la Fed, que son muy agresivas, e impulsó al dólar.

El impulso de la aversión al riesgo apuntaló aún más al dólar y pesó sobre el aussie, sensible al riesgo.

El par AUD/USD fue testigo de una venta agresiva durante los inicios de la sesión americana y bajó por tercer día consecutivo en reacción a unas cifras más sólidas de la inflación al consumo de EE.UU. El par se cotizó por última vez en torno a la zona de 0.7080-0.7075, es decir, por encima de un mínimo de dos semanas, con un descenso del 0.25% en el día.

AUD/USD extiende el retroceso del día anterior desde el máximo semanal, permanece presionado alrededor del mínimo intradiario.
La confianza del mercado disminuye en medio de los temores de recesión, la falta de catalizadores importantes desafía a los comerciantes de impulso.
El indicador de sentimiento empresarial de Australia cayó por segundo mes, China rechaza las expectativas de un fuerte estímulo.
Las expectativas de subidas de tipos del RBA disminuyen antes de las ventas minoristas australianas del miércoles, la confianza del consumidor CB de EE. UU. podría dirigir los movimientos intradiarios.
El AUD/USD se mantiene a la defensiva por segundo día consecutivo, con una caída del 0,25 % alrededor de 0,6920 durante la sesión asiática del martes. Al hacerlo, el par australiano justifica los datos pesimistas en casa, la decepción de China y la disminución de las esperanzas de la agresión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) antes de las estadísticas clave de EE. UU. y Australia.

El índice de confianza empresarial Roy Morgan de Australia cayó a 97,3 en junio. Al hacerlo, el indicador de sentimiento cae a los niveles más bajos desde septiembre de 2020 y también registra la segunda caída mensual.

Continuando, el Vicedirector de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China (NDRC) mencionó que China no recurrirá a un estímulo similar a una inundación. El formulador de políticas también dijo: "China enfrenta nuevos desafíos en la estabilización de empleos y precios debido a la crisis de Ucrania".

Por otra parte, la agencia de calificación global S&P recorta la previsión del PIB de Australia para 2022 al 3,6 % (desde el 4 % anterior), la proyección para 2023 es del 2,8 % (2,7 % de la previsión anterior). El gigante calificador también espera más aumentos de las tasas de interés a 1,75% este año, 2,5% en 2023, 2,75% en 2024 y un recorte a 2,5% en 2025.

En una página diferente, el estado de ánimo cauteloso del mercado antes de los datos/eventos clave se une a un calendario ligero en Asia para pesar sobre el sentimiento en medio de los temores inminentes de una recesión. Mientras reflejaba el estado de ánimo, el retiro de los futuros del S&P 500 desde un máximo de dos semanas brilló el día anterior, con una caída intradía del 0,15 % alrededor de 3.897 a más tardar. Al hacerlo, el indicador clave de los futuros de acciones de EE. UU. Imprime la primera pérdida diaria en cuatro. En la misma línea, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron 1,9 puntos básicos (pb) hasta el 3,17 % al cierre de esta edición. Los cupones de los bonos estadounidenses de referencia subieron durante los últimos dos días consecutivos.

De cara al futuro, la Confianza del Consumidor CB de EE. UU. para junio, antes de 106.4, precederá al Foro del BCE del miércoles como un catalizador importante para determinar los movimientos del mercado a corto plazo.

En casa, se espera que las ventas minoristas de Australia para mayo, que se publicarán el miércoles, disminuyan al 0,4 % frente al 0,9 % del crecimiento anterior. Vale la pena señalar que el mercado de futuros insinúa el ritmo más lento de la subida de tipos del RBA en los últimos tiempos. Dicho esto, las tasas de referencia se ven en 3,25% para fin de año, en comparación con casi 4,0% hace un par de semanas.

Análisis técnico
A menos que cruce con éxito la línea de resistencia semanal cerca de 0.6945, el AUD/USD sigue siendo vulnerable a desafiar la línea de soporte de seis semanas cerca de 0.6885.