Pronóstico del USD/JPY

El dólar estadounidense inicialmente retrocedió un poco para comenzar la sesión de negociación del viernes, pero luego se dio la vuelta para alcanzar el nivel de ¥ 109. El nivel de ¥ 109 es un área que, por supuesto, ha atraído una atención significativa en forma de resistencia anteriormente, por lo que no debería ser una gran sorpresa que esté allí nuevamente. No obstante, es probable que el mercado vea un intento de superarlo en el futuro, y si podemos superar la parte superior de la vela de la sesión del jueves, es en ese punto en el que creo que este mercado continuará alcanzando el ¥ 110 nivel.

Por otro lado, podríamos retroceder hacia la EMA de 50 días, que está más cerca del nivel de ¥ 108. Hay una cantidad significativa de soporte en esa área, no solo debido al nivel de ¥ 108, la EMA de 50 días y luego, por supuesto, el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. Mirando este gráfico, creo que los mercados todavía están valorando los diferentes rendimientos que salen de ambos países y, obviamente, Estados Unidos ha estado ganando ese argumento. Si podemos continuar o no es una historia completamente diferente, pero como se ven las cosas en este momento, la tendencia más reciente es ciertamente fuerte, y ciertamente alcista.

Si rompemos por debajo de estos martillos cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%, entonces podríamos bajar a la EMA de 200 días. La EMA de 200 días está más cerca del nivel de 107 yenes y, por supuesto, del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. En este punto, se trata de comprar las caídas o la ruptura. No tengo ningún interés en vender este par como están las cosas en este momento.

En un testimonio ante el Congreso el lunes, Powell dijo que aunque la recuperación parece fortalecerse, todavía hay muchos focos de debilidad en la economía estadounidense. En su reunión de la semana pasada, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés de referencia en un mínimo histórico, del 0% al 0.25%. Aunque elevó significativamente sus perspectivas económicas, siguió indicando que las tasas de interés se mantendrán igual hasta 2023, lo que dio un impulso a los mercados financieros.

El martes, Powell y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, testificarán ante el comité de la Cámara de Representantes, y luego lo harán el miércoles ante el comité bancario del Senado, en sesiones de supervisión ordenadas por el Congreso cuando aprobó la ley de alivio el año pasado.

Si podemos superar la vela para la sesión de negociación del lunes, es muy probable que vayamos hacia el nivel de 110 yenes, que será un objetivo a corto plazo. Si podemos romper más allá de eso, entonces está buscando un movimiento hacia el nivel de ¥ 111. El nivel de ¥ 111 es un área donde se formó el máximo más reciente, por lo que no sería sorprendente ver al mercado intentar apuntar a esa área, pero quizás lo más importante es intentar romperla. Si lo hace, podría generar ganancias masivas a largo plazo.

El escenario alternativo es que volvamos al nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% y lo superemos. En ese punto, estaríamos buscando probar la EMA de 200 días y luego tal vez incluso rompiendo significativamente, tal vez cambiando la tendencia intermedia que habíamos disfrutado durante bastante tiempo. En el corto plazo, es obvio que el mercado ha estado un poco sobrecomprado, así que con esto creo que probablemente esté viendo una situación de tipo “compra en caídas” en lo que será un comercio muy agitado.

El dólar estadounidense inicialmente trató de recuperarse durante la sesión de negociación del viernes, pero devolvió las ganancias debido a que las ventas minoristas se perdieron en los Estados Unidos. Siendo ese el caso, parece que el mercado probablemente tendrá que retroceder para encontrar algún tipo de juego de impulso. El nivel de ¥ 110 por encima ciertamente parece ser una barrera, como era de esperar debido al aspecto psicológico grande y redondo de la figura. No obstante, hemos roto por encima de allí, por lo que no debería ser una gran sorpresa si salimos al alza.

El gráfico horario muestra que el par USD/JPY ha formado un patrón de canal descendente. La parte más baja de este canal estaba en 109.07, que estaba a lo largo del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. El par también está atascado en los promedios móviles exponenciales (EMA) de 25 días y 15 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) está en el nivel neutral de 50. Por lo tanto, es probable que el par rompa al alza ya que este canal parece estar Sea parte de un patrón de bandera alcista. Esta predicción se invalidará si se mueve por debajo del nivel de retroceso del 50%.

A finales de la semana pasada, Japón amplió el estado de emergencia relacionado con el Coronavirus, horas después de aprobar el uso de otras dos vacunas en un intento de contener un preocupante aumento de las infecciones a nueve semanas de la inauguración de los Juegos Olímpicos de Tokio. Aunque no hay un cierre forzoso, el estado de emergencia permite a los gobernadores de los condados exigir a las tiendas e instituciones públicas que cierren o reduzcan su horario de trabajo. A finales de abril se extendió de los focos de Osaka y Tokio a otras áreas a principios de este mes, y actualmente cubre el 42% de la población de Japón.

El viernes pasado, el gobierno anunció la decisión de añadir Okinawa, el archipiélago del sur que acoge a la mayoría de las fuerzas militares estadounidenses estacionadas en Japón, a partir del domingo. Anteriormente, el viernes, Japón aceptó producir y utilizar las vacunas de Moderna y AstraZeneca. En este sentido, el ministro de Sanidad, Norihisa Tamura, dijo que las dos vacunas ayudarán a acelerar la vacunación. Japón administró una o más dosis de vacunas a unos 5 millones de personas, es decir, sólo el 4% de la población, con las dosis de Pfizer que se aprobaron en febrero.

Si se añade la generosa oferta monetaria creada por la Reserva Federal de EE.UU, se puede empezar a entender por qué se espera que vuelva la inflación. Así, los analistas creen que la economía estadounidense experimentará su mayor crecimiento en más de 30 años, y el efecto primario contribuirá a elevar la inflación por encima del 2% durante 2021. Sin embargo, permitirá que la inflación fijada por el banco supere su objetivo revisado del 2% a lo largo del ciclo. Al mismo tiempo, el aumento de los rendimientos de los bonos está afectando al comportamiento de los inversores, que se ven animados a salir de sus apuestas en renta variable y a reinvertir en renta fija (bonos), dada la mayor rentabilidad de la oferta, junto con la tradicional situación de seguridad.

El sector tecnológico estadounidense se mostró especialmente sensible al aumento de los rendimientos, ya que el índice Nasdaq cayó un 1.64% la semana pasada y otro 2.80% esta semana.

Los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años también se están consolidando dentro del rango del 1,550% / 1,5810% del día avanzando un 1,20% más alto hasta el 1,5770%.

El dólar está obteniendo algo de tracción modesta y es probable que el yen tenga un desempeño inferior a medida que empeora el panorama económico de Japón, han argumentado analistas de Brown Brothers Harriman, señalando que Japón recortó su evaluación económica por primera vez en tres meses.

"Esto no debería ser una gran sorpresa después de que el gobierno extendiera su tercer estado de emergencia a gran parte del país", explicaron los analistas.

'' Creemos que hay riesgos crecientes de que la economía se contraiga en el segundo trimestre debido a las restricciones de virus en curso vinculadas al estado de emergencia. Como tal, estamos más seguros que nunca de que el gobierno de Suga impulsará otro paquete fiscal durante el verano ''.

La perspectiva para el USD / JPY parece positiva con los próximos objetivos más allá del criterio de 110,00 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas del Grupo UOB.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Si bien esperábamos que el USD se fortaleciera ayer, opinamos que 'no se espera que ningún avance amenace la resistencia principal en 109.55'. Sin embargo, el USD superó los 109,55 y se disparó a un máximo nocturno de 109,92. El fuerte y rápido repunte parece exagerado, pero hay margen para que el USD pruebe 110,25 primero antes de ceder (la resistencia menor está en 110,10). Por hoy, cualquier retroceso debería mantenerse por encima de 109,40 (el soporte menor está en 109,65) ”.

Próximas 1-3 semanas: “Ayer, notamos que 'el impulso alcista a corto plazo está comenzando a mejorar', pero opinamos que 'parece demasiado pronto para esperar el inicio de un movimiento direccional sostenido'. No anticipamos el fuerte repunte del USD que lo envió a 109,92. El fuerte impulso en el impulso alcista indica que es probable que se fortalezca más el USD. La resistencia está en 110,25 seguida de 110,55. Para aprovechar el impulso actual, el USD no debería romper el 'soporte fuerte' en 109.15. En una nota a corto plazo, 109,40 ya es un nivel de soporte fuerte ".

Se prevé que el impulso alcista del USD / JPY supere el obstáculo inicial en el nivel de 110,25 en las próximas semanas, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Destacamos el viernes pasado que 'el fuerte y rápido repunte parece exagerado, pero hay margen para que el USD pruebe 110,25 primero antes de la flexión'. Posteriormente, el USD subió a 110,19 antes de ceder. Las condiciones de profunda sobrecompra sugieren que es poco probable que el USD se fortalezca aún más. Por hoy, es más probable que el USD se consolide y se negocie entre 109,50 y 110,05 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del viernes pasado (28 de mayo, lugar en 109,90). Como se indicó, un fuerte impulso en el impulso sugiere una mayor fortaleza del USD. La resistencia está en 110,25 seguida de 110,55. Posteriormente, el USD subió a 110,19 antes de retroceder. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. Sólo una ruptura de 109,30 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 109,15 el viernes pasado) indicaría que el riesgo alcista se ha disipado ”.

El dólar estadounidense se debilita después de los datos económicos, incluso cuando aumentan los rendimientos.
Wall Street se vuelve mixto ya que el Nasdaq cae en territorio negativo.
El USD / JPY está cayendo por tercer día consecutivo, pero hasta ahora ha podido mantenerse por encima de 109,30. El par cayó a 109,33 durante la sesión estadounidense y luego se recuperó a 109,45.

El dólar está cayendo frente al yen incluso cuando los rendimientos estadounidenses cotizan al alza y en medio de datos económicos estadounidenses más altos de lo esperado . El índice de fabricación ISM subió a 61,2 en mayo desde 60,7. El viernes será el turno del informe de empleo. Los precios de las acciones son mixtos en EE. UU. El Dow Jones gana un 0,40% mientras que el Nasdaq cae un 0,13%.


El DXY está cayendo modestamente a 89,72, después de no poder mantenerse por encima de 89,80. Los metales no lograron mantener las ganancias y retrocedieron bruscamente desde los máximos semanales.

USD / JPY Perspectivas a corto plazo
El dólar se mantiene cerca de los mínimos diarios, bajo presión y cerca de la zona clave de 109,30. Una ruptura a la baja podría abrir las puertas a más pérdidas. El siguiente soporte se ubica en 109.15, seguido de 109.02 (mínimo del 27 de mayo). Una recuperación por encima de 109,60 aliviaría la presión bajista, mientras que una ruptura por encima de 109,70 / 75 debería apuntar a un dólar más fuerte.

Análisis diario
El USDJPY prueba una resistencia menor en 109.70 / 80, pero por encima de aquí puede apuntar a 110.10 / 20. En una ruptura por encima de 110.30 busque 110.80 / 90.

Soporte clave ahora en 109.20 / 10 esta semana. Los largos necesitan paradas por debajo de 109,00.

USD / JPY subió a un máximo diario de 109,90 el miércoles.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años bajó casi un 1% en el día.
El índice del dólar estadounidense retrocede a 90,00 por delante del Libro Beige de la Fed.
Después de cerrar plano el martes, el par USD / JPY giró hacia el norte y alcanzó un máximo diario de 109,90 durante las horas de negociación europea, pero perdió su impulso. Al momento de escribir, el par seguía subiendo un 0,18% en el día a 109,65.

La caída de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense pesa sobre el USD / JPY
Más temprano en el día, la fortaleza renovada del USD ayudó al USD / JPY a subir. El índice del dólar estadounidense , que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, avanzó a 90.25 antes de volverse plano en el día a 90.00 en la primera sesión estadounidense.


En ausencia de la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE . UU. Parecen estar afectando la valoración de mercado del USD. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años, que ganó un 2% el martes, está perdiendo actualmente casi un 1% en torno al 1,6%.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street se negocian cerca de los niveles de cierre del martes después de la campana de apertura, lo que sugiere que los inversores siguen siendo reacios a tomar grandes posiciones antes del muy esperado informe de empleos de mayo de esta semana.

Más adelante en la sesión, la Reserva Federal dará a conocer su Libro Beige. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre las presiones de precios en los 12 distritos de la Fed.

Los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años también se están consolidando dentro del rango del 1,550% / 1,5810% del día avanzando un 1,20% más alto hasta el 1,5770%.

El dólar está obteniendo algo de tracción modesta y es probable que el yen tenga un desempeño inferior a medida que empeora el panorama económico de Japón, han argumentado analistas de Brown Brothers Harriman, señalando que Japón recortó su evaluación económica por primera vez en tres meses.

"Esto no debería ser una gran sorpresa después de que el gobierno extendiera su tercer estado de emergencia a gran parte del país", explicaron los analistas.

'' Creemos que hay riesgos crecientes de que la economía se contraiga en el segundo trimestre debido a las restricciones de virus en curso vinculadas al estado de emergencia. Como tal, estamos más seguros que nunca de que el gobierno de Suga impulsará otro paquete fiscal durante el verano ''.