Pronóstico del precio del AUD / USD

El gobierno australiano continúa bloqueando su propia economía, que el mercado ha recompensado con una moneda más barata debido al hecho de que la actividad económica en el país continuará desacelerándose. Siendo ese el caso, parece que estamos listos para comenzar a descomponernos nuevamente, y por lo tanto estaré atento al nivel de 0.73, que por supuesto es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa, pero lo más importante es que es una área que ha ofrecido un apoyo significativo.

Al alza, el nivel de 0,74 ofrece resistencia y anteriormente incluso había sido soporte. Siendo ese el caso, el mercado tiene bastante interés en esa área y, por lo tanto, si nos recuperamos en este momento, creo que seguirá habiendo vendedores arriba. El nivel de 0,73 por debajo que se rompe a la baja podría abrir un movimiento hacia el nivel de 0,70, que es mi objetivo a largo plazo. Preste mucha atención a la nota a 10 años, debido a que esos rendimientos comienzan a repuntar nuevamente, eso también ejercerá presión a la baja en este mercado.

Recientemente hemos tenido un capataz de muerte cruzada en este mercado y no hemos visto mucho en el camino de la positividad desde que sucedió. Francamente, en este punto no me interesaría comprar este mercado hasta que no estemos muy por encima del nivel de 0,75, que por supuesto es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa. Siendo ese el caso, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que el mercado continúe bajando mucho y, por lo tanto, no veo un caso alcista en el corto plazo.

El dólar australiano ha ido y venido durante el transcurso de la sesión de negociación del miércoles mientras nos preparamos para dar inicio al Simposio de Jackson Hole. Los operadores habían vendido el dólar estadounidense de manera bastante drástica anticipando que Jerome Powell podría sugerir que la reducción está lejos de suceder y, por lo tanto, funcionará en contra de la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, también están sucediendo otras cosas, por lo que, habiendo dicho eso, vale la pena señalar que hay una cierta cantidad de apetito por el riesgo que acompaña a este par de divisas.

En este punto, el nivel de 0,73 por encima será más o menos un "techo" en la tendencia, y por lo tanto creo que estamos ante una situación en la que sería un vendedor de signos de agotamiento. La EMA de 50 días también está comenzando a correr hacia esa zona, por lo que en este momento creo que es más que probable que sigamos viendo a este par intentar ir mirando hacia el nivel de 0,70 por debajo. El nivel de 0,70 por debajo es un área que ha sido importante a largo plazo y, por lo tanto, creo que debe probarse.

Sin embargo, si llegamos por encima del nivel de 0,74, entonces es posible que podamos ir mirando hacia arriba. En ese movimiento, podríamos desafiar el nivel de 0,75, pero probablemente necesitemos ver a la Reserva Federal alejarse de la idea de tapering, y tendríamos que ver un mayor "riesgo en movimiento" en general. En general, este es un mercado que creo que todavía tiene que ir a la baja.

El dólar australiano ha ido y venido durante el transcurso de la sesión de negociación del miércoles mientras nos preparamos para dar inicio al Simposio de Jackson Hole. Los operadores habían vendido el dólar estadounidense de manera bastante drástica anticipando que Jerome Powell podría sugerir que la reducción está lejos de suceder y, por lo tanto, funcionará en contra de la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, también están sucediendo otras cosas, por lo que, habiendo dicho eso, vale la pena señalar que hay una cierta cantidad de apetito por el riesgo que acompaña a este par de divisas.

En este punto, el nivel de 0,73 por encima será más o menos un "techo" en la tendencia, y por lo tanto creo que estamos ante una situación en la que sería un vendedor de signos de agotamiento. La EMA de 50 días también está comenzando a correr hacia esa zona, por lo que en este momento creo que es más que probable que sigamos viendo a este par intentar ir mirando hacia el nivel de 0,70 por debajo. El nivel de 0,70 por debajo es un área que ha sido importante a largo plazo y, por lo tanto, creo que debe probarse.

Sin embargo, si llegamos por encima del nivel de 0,74, entonces es posible que podamos ir mirando hacia arriba. En ese movimiento, podríamos desafiar el nivel de 0,75, pero probablemente necesitemos ver a la Reserva Federal alejarse de la idea de tapering, y tendríamos que ver un mayor "riesgo en movimiento" en general. En general, este es un mercado que creo que todavía tiene que ir a la baja.

AUD / USD ha caído a nuevos mínimos del ciclo para alcanzar la estructura diaria en los 0,7260, deslizándose desde un máximo de 0,7305. La tormenta perfecta llegó esta semana cuando un dólar estadounidense más fuerte junto con un Banco de la Reserva de Australia moderado y las apuestas agresivas en la Reserva Federal fermentaron.

El miércoles, la renta variable británica y estadounidense también se mostró más blanda. El AUD, como moneda de beta más alta, sufrió como consecuencia de las preocupaciones sobre la inflación que están aumentando en los mercados financieros. En el mismo sentido, la inflación del Reino Unido fue más fuerte de lo esperado, mientras que las restricciones de oferta afectaron la construcción de viviendas en los EE. UU.

Mientras tanto, el dólar estadounidense ha caído desde un nuevo máximo de 16 meses que se imprimió el martes como posición de los mercados para los aumentos de tasas de la Reserva Federal. Los mercados monetarios ahora están valorando con una alta probabilidad de un aumento de la tasa de la Fed en junio, seguido de otro en noviembre. Los datos de CME sugieren una probabilidad del 50% de una subida de tipos de 25 pb para julio de 2022.

El índice del dólar , DXY, que mide la moneda frente a una canasta de seis rivales, ha bajado alrededor de 0.13% al momento de escribir este artículo, cotizando a 95.788 dentro del rango del día entre 95.734 y 96.241. El máximo de ayer fue de 96,266, el mejor nivel marcado desde mediados de julio de 2020. La subida del dólar también ha elevado la volatilidad del mercado de divisas, con un indicador que se eleva a un máximo de 8 meses de casi el 7%.

Dovishness uber de RBA

En cuanto al RBA , los mercados habían apostado contra la retórica moderada de los bancos centrales. Sin embargo, las actas de la Junta de RBA y el discurso del gobernador Lowe fueron muy moderados y enviaron al australiano por un precipicio. Las conclusiones clave de estos eventos, cortesía de los analistas de ANZ Bank, son las siguientes:

La estimación del RBA de la tasa neutral es de 2.5% o más;

La voluntad del RBA de "mirar a través" de una inflación del 3% o más si no va acompañada de un mayor crecimiento de los salarios;

Las implicaciones de una curva de Phillips plana cuando el RBA comienza a elevar la tasa de efectivo; y

La redacción más débil de Lowe's sobre una subida de tipos en 2024 como "todavía plausible".

El AUD/USD consolida sus recientes pérdidas al nivel más bajo desde principios de octubre.
Los alcistas del USD hacen una breve pausa cerca de un máximo de 16 meses y ofrecen apoyo al par.
Las expectativas optimistas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y limitan las ganancias del par.
El par AUD/USD se mueve ligeramente a la baja durante la sesión europea del martes, consolidando su reciente caída al nivel más bajo desde el 1 de octubre. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.7220, prácticamente sin cambios en el día.

Los alcistas del dólar estadounidense hicieron una breve pausa después del reciente fuerte movimiento al alza hasta un máximo de 16 meses, lo que a su vez ayudó al par AUD/USD a encontrar cierto apoyo por encima del nivel de 0.7200. Sin embargo, una combinación de factores limitó cualquier recuperación significativa en el par.


El presidente estadounidense Joe Biden nominó formalmente a Jerome Powell para servir como presidente de la Reserva Federal por un segundo mandato y reforzó las expectativas por tasas de interés más altas en Estados Unidos. Esto, a su vez, continuó empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense al alza, que actúan como un viento de cola para el USD.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre el creciente número de casos de COVID-19 en Europa y la reimposición de medidas de bloqueo deberían limitar la caída del USD de refugio seguro. Esto colaboró además para limitar la subida para el par AUD/USD, lo que justifica precaución para los alcistas agresivos.

Incluso desde una perspectiva técnica, la caída del día anterior desde el área 0.7270-75 validó una ruptura del canal de tendencia alcista. Algunas ventas de continuación por debajo del nivel de 0,7200 reafirmarán el sesgo negativo y prepararán el escenario para una extensión del reciente movimiento descendente.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del PMI preliminar estadounidenses para noviembre. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de precios del USD. Los inversores tomarán más indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par AUD/USD.

El AUD/USD gana algo de tracción positiva el jueves y recupera una parte de la caída del día anterior.
Un tono de riesgo positivo provoca cieta toma e ganancias en torno al USD y beneficia al AUD de mayo riesgo percibido.
La divergencia entre la política monetaria de la Fed y el RBA debería limitar cualquier ganancia significativa para el par.
El par AUD/USD mantiene sus modestas ganancias de recuperación al inicio de la sesión europea del jueves, aunque parece tener dificultades para capitalizar el movimiento por encima del nivel de 0.7200.

El par ganó algo de tracción positiva durante la primera parte de la acción comercial el jueves y recuperó una parte de la caída del día anterior al nivel más bajo desde principios de octubre. Después del reciente movimiento firme a un máximo de 16 meses, el dólar estadounidense fue testigo de cierta toma ganancias y extendió cierto apoyo al par AUD/USD.


Aparte de esto, un tono generalmente positivo alrededor de los mercados busátiles benefició aún más al dólar australiano de mayor riesgo percibido. El repunte, sin embargo, carecía de convicción alcista en medio de la divergencia en la postura de política monetaria entre el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la Fed. Esto, junto con el nerviosismo en torno al COVID-19, limitó las ganancias para el par AUD/USD.

El RBA ha hecho todo lo posible para hacer retroceder las expectativas de una subida de tasas tan pronto como el próximo año. Por otro lado, los inversores parecen convencidos de que la Fed subiría las tasas de interés más pronto que tarde para contener una inflación obstinadamente alta. Las expectativas se elevaron aún más después de la publicación el miércoles del índice de precios PCE estadounidense y las minutas del FOMC.

De hecho, el índice de precios PCE general estadounidense se aceleró al nivel más alto desde diciembre de 1990, mientras que el índice de precios PCE subyacente también subió a un máximo de 30 años en octubre. Además, las minutas del FOMC mostraron que los responsables de la formulación de políticas monetarias estaban abiertos a acelerar la reducción del programa de compra de bonos y a avanzar rápidamente hacia subidas de tasas si persiste la alta inflación.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas derivadas del creciente número de casos de coronavirus y la imposición de nuevas medidas de bloqueo en Europa. El telón de fondo fundamental apoya las perspectivas para la aparición de algunas compras en niveles más bajos del USD y justifica precaución antes de posicionarse para cualquier recuperación significativa para el par AUD/USD.

Dado que los bancos estadounidenses permanecerán cerrados el jueves debido al Día de Acción de Gracias, un volumen comercial relativamente bajo debería impedir a los inversores abrr posiciones alcistas alrededor del par AUD/USD. Por lo tanto, se necesita una fuerte compra de continuación para confirmar que el par AUD/USD ha tocado fondo a corto plazo cerca de la región de 0.7185-80.

Las ventas minoristas australianas optimistas ayudaron al AUD/USD a recuperar una tracción positiva el martes.
El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses provocó algunas ventas de USD y también proporcionó un impulso adicional.
Bulls tuvo problemas para superar la marca de 0.7200 antes de la audiencia de nominación de Powell.
El par AUD/USD mantuvo su tono de oferta a principios de la sesión europea, aunque parecía tener dificultades para capitalizar el movimiento y se mantuvo por debajo de la marca de 0.7200.

Tras el giro del día anterior desde la manija mencionada, el par AUD/USD atrajo nuevas compras el martes y fue respaldado por una combinación de factores. El dólar australiano recibió cierto apoyo de los optimistas datos de ventas minoristas nacionales, que registraron un crecimiento más fuerte de lo esperado por segundo mes consecutivo en noviembre.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que el rebote del par AUD/USD desde el mínimo mensual alcanzado a principios de esta semana ha terminado. Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico de EE.UU., con la publicación de los datos de la producción industrial y la tasa de utilización de la capacidad más tarde al inicio de la sesión americana.

Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en la dinámica de los precios del dólar y dar cierto impulso al par AUD/USD. Los invesores seguirán las señales del sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en el último día de la semana.

El par AUD/USD está luchando actualmente con un nivel de Fibonacci, el retroceso del 61.8% de su último avance diario, medido entre 0.6828 y 0.7282. Un mayor avance más allá de 0.7000 invalidará el caso bajista de los últimos días. Las lecturas técnicas en el gráfico diario aún están lejos de sugerir un próximo repunte, ya que los indicadores técnicos repuntaron pero permanecen dentro de niveles negativos mientras el par se desarrolla por debajo de las medias móviles sin dirección.

En el gráfico de 4 horas se observa que el par puede seguir avanzando. Se ha establecido muy por encima de su SMA de 20, mientras que los indicadores técnicos se dirigen firmemente al alza, cruzando sus líneas medias en terreno positivo por primera vez en más de un mes. La resistencia inmediata de Fibonacci se sitúa en 0.7055, y las ganancias más allá de ella abren la puerta a una prueba de la zona de 0.7100.

La Reserva Federal de Estados Unidos subió los tipos de interés en 75 puntos básicos.

El AUD/USD alcanzó nuevos máximos como reacción, y luego cayó hacia la SMA de 50 de una hora.

El miércoles, la Reserva Federal de EE.UU. subió los tipos de interés en un 0.75%, no como esperaban inicialmente los participantes del mercado, ya que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, descartó una subida de esa magnitud. Sin embargo, el artículo publicado el lunes sobre la posibilidad de que la Fed subiera los tipos en la magnitud mencionada resultó ser cierto. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD opera en torno al rango de 0.6915-70 como reacción a la reunión de política monetaria de la Fed.

El miércoles, Australia publicará el Producto Interior Bruto del primer trimestre, previsto en un 0.7% intertrimestral, y el Índice AIG de Rendimiento de la Industria Manufacturera de mayo. Unos resultados peores de lo esperado seguramente pasarán factura al aussie.

Perspectiva técnica del AUD/USD

Según el gráfico diario, el par AUD/USD podría ceder más en las próximas sesiones. Los indicadores técnicos se han vuelto planos cerca de las lecturas de sobrecompra, lo que sugiere un menor interés de compra. No obstante, el par se mantiene muy por encima de la SMA de 20 alcista y, lo que es más importante, por encima de un nivel de Fibonacci, el retroceso del 61.8% de su última caída diaria en 0.7095. Mientras este último se mantenga, el par tiene espacio para probar el nivel 0.7300.

En el gráfico de 4 horas se observa una SMA de 20 alcista que sirve de soporte intradía, mientras que avanza por encima de las largas sin dirección, lo que suele ser una señal alcista. Los indicadores técnicos han retrocedido desde sus máximos semanales pero se han vuelto planos dentro de los niveles positivos, lo que de alguna manera insinúa una pausa en los alcistas pero también un interés de venta limitado.

El par AUD/USD está rondando el retroceso del 23.6% de su último descenso diario entre 0.7282 y 0.6850 en la zona de precios actual. El gráfico diario muestra que los indicadores técnicos permanecen sin dirección en niveles negativos, mientras que la SMA de 20 gira hacia el sur en torno al nivel de 0.7100. Las medias móviles más largas, mientras tanto, se sitúan muy por encima de la más corta y cerca del extremo superior del rango mencionado.

A corto plazo, y según el gráfico de 4 horas, aumenta el caso de una extensión bajista. Los indicadores técnicos están ganando tracción a la baja por debajo de sus líneas medias, ya que la SMA de 20 ofrece una resistencia intradía en torno a 0.6980.

Los inversores siguen preocupados por las dudas de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés sin afectar al crecimiento económico mundial. Esto debería frenar cualquier movimiento optimista en los mercados y evitar que los inversores abran posiciones alcistas agresivas en torno al par AUD/USD. Los operadores esperan ahora la comparecencia pública del presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, para obtener cierto impulso durante la sesión americana, en medio de la ausencia de datos económicos relevantes en Estados Unidos.

El foco de atención se trasladará al discurso del gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe, durante la sesión asiática del martes. Esto, junto con las actas de la última reunión de política monetaria del RBA, influirá en el dólar australiano y producirá algunas oportunidades de negociación significativas en torno al par AUD/USD.