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Sin lugar a dudas es una buena jornada para nuestro pais, aunque las cifras no hayan acompañado en su primera jornada bursátil, la nueva denominacion de Avianca en la bolsa es AVH, Su ingreso se hizo a un precio de 15 USD por acción monto muy inferior al que se esperaba que era entre 17 y 20 USD, Aunque logro recaudar 408 millones de dolares una buena cifra empezando a cotizar. :accute:
Desde la semana pasada, cuando se empezó a rumorar sobre una posible emisión de acciones de Ecopetrol en el mercado de Estados Unidos, el título empezó a perder terreno.
Sin embargo, el viernes pasado, el mercado lo dio como un hecho cuando la agencia de noticias Bloomberg dio a conocer algunas declaraciones que el presidente de Ecopetrol, El señor Javier Gutiérrez, les dio a periodistas en la ciudad Nueva York.
“Si necesitáramos recursos adicionales, seguramente consideraríamos la posibilidad de emitir acciones”, dijo el directivo de la petrolera luego de un reunión con inversionistas.
Desde la semana pasada, cuando se empezó a rumorar sobre una posible emisión de acciones de Ecopetrol en el mercado de Estados Unidos, el título empezó a perder terreno.
Sin embargo, el viernes pasado, el mercado lo dio como un hecho cuando la agencia de noticias Bloomberg dio a conocer algunas declaraciones que el presidente de Ecopetrol, El señor Javier Gutiérrez, les dio a periodistas en la ciudad Nueva York.
“Si necesitáramos recursos adicionales, seguramente consideraríamos la posibilidad de emitir acciones”, dijo el directivo de la petrolera luego de un reunión con inversionistas.
Dicen que en Colombia cada vez que se hace un negocio billonario es tan raro como ver el cometa Halley: si acaso se logra una vez en la vida. Esto fue lo que sucedió con la controvertida venta de Isagen por $6,49 billones, que al fin de cuentas se dio, pero tuvo tropiezos que llevaron muchas veces a pensar a quienes se encargaron de la transacción que esta no se realizaría
En este caso, los ganadores de la ‘lotería’ fueron principalmente Credit Suisse e Inverlink, firmas que se llevaron la medalla por una transacción que tuvo a los inversionistas en vilo por un periodo cercano a los siete años. También en esta operación participaron entidades como el BBVA con un fairness opinion, que permitió avalar el negocio, HBI Helm asesorando a EEB en la venta de su participación y Davivienda Corredores con la subasta de adquisición y las OPA de Isagen, por un valor superior a los $11 billones.
Sin duda es la transacción del año, aunque también en fusiones y adquisiciones sobresale la venta de Cifin, no por el valor de la transacción de US$213 millones a Transunion Netherlands, sino porque 71% de las acciones de la entidad era de los bancos colombianos y ahora está en manos de un jugador internacional listado en la Bolsa de Nueva York. A ello se suma que la empresa caminará hacia el manejo de tecnologías avanzadas y la implementación de mejores prácticas internacionales en el análisis de información crediticia y gestión de riesgos de crédito, así como de lavado de activos. En la operación estuvieron Corficolombiana y Bancolombia del lado vendedor, e Inverlink, asesorando al comprador
También se destaca la compra que hiciera Argos de su cuarta planta en Estados Unidos (Martinsburg y sus terminales asociadas a Heidelberg Cement) por US$660 millones. La importancia de este negocio, cuya asesoría financiera del lado del comprador estuvo a cargo de JP Morgan, es que la cementera asegura el ingreso a nuevos mercados y estados claves como Nueva York, Nueva Jersey, Washington D.C, Maryland, Pensilvania, entre otros de la costa este de Estados Unidos.
Igualmente, se destaca la venta de Archie’s al grupo mexicano Alsea por $51.275 millones, a cargo de HBI, nacida del banco Helm. La importancia del negocio: hace parte del proceso de liquidación ordenado por la Superintendencia de Sociedades y que busca resarcir los daños a los afectados del Fondo Premium.
Si bien no ha sido el mejor año para las transacciones, aunque sí mejor que 2015, hay movimiento. “Siento que la volatilidad ha hecho que los accionistas empiecen a pensar diferente y estamos en muchas situaciones en donde los objetivos varían. Hay mucho de todo: unos quieren crecer fuera de Colombia, otros aprovechan para comprar… hay de todo”, afirma Lorenzo Garavito, presidente de HBI, banco de inversión del Grupo Helm.
Y esa visión la complementa Felipe Pérez, vicepresidente de Banca de Inversión de BTG Pactual, para quien Colombia sigue siendo un país muy estable por crecimientos económicos entre 3% y 4%, pero nunca como Venezuela o Brasil. “Si tenemos 45% de la población integrada por personas entre los 10 y los 45 años, vemos que hay un fuerte movimiento hacia el consumo. Esto genera más actividad en negocios como peajes, hoteles, alimentos y salud, por ejemplo”, comenta.
Dicen que en Colombia cada vez que se hace un negocio billonario es tan raro como ver el cometa Halley: si acaso se logra una vez en la vida. Esto fue lo que sucedió con la controvertida venta de Isagen por $6,49 billones, que al fin de cuentas se dio, pero tuvo tropiezos que llevaron muchas veces a pensar a quienes se encargaron de la transacción que esta no se realizaría.
En este caso, los ganadores de la ‘lotería’ fueron principalmente Credit Suisse e Inverlink, firmas que se llevaron la medalla por una transacción que tuvo a los inversionistas en vilo por un periodo cercano a los siete años. También en esta operación participaron entidades como el BBVA con un fairness opinion, que permitió avalar el negocio, HBI Helm asesorando a EEB en la venta de su participación y Davivienda Corredores con la subasta de adquisición y las OPA de Isagen, por un valor superior a los $11 billones.
Sin duda es la transacción del año, aunque también en fusiones y adquisiciones sobresale la venta de Cifin, no por el valor de la transacción de US$213 millones a Transunion Netherlands, sino porque 71% de las acciones de la entidad era de los bancos colombianos y ahora está en manos de un jugador internacional listado en la Bolsa de Nueva York. A ello se suma que la empresa caminará hacia el manejo de tecnologías avanzadas y la implementación de mejores prácticas internacionales en el análisis de información crediticia y gestión de riesgos de crédito, así como de lavado de activos. En la operación estuvieron Corficolombiana y Bancolombia del lado vendedor, e Inverlink, asesorando al comprador.
También se destaca la compra que hiciera Argos de su cuarta planta en Estados Unidos (Martinsburg y sus terminales asociadas a Heidelberg Cement) por US$660 millones. La importancia de este negocio, cuya asesoría financiera del lado del comprador estuvo a cargo de JP Morgan, es que la cementera asegura el ingreso a nuevos mercados y estados claves como Nueva York, Nueva Jersey, Washington D.C, Maryland, Pensilvania, entre otros de la costa este de Estados Unidos.
Igualmente, se destaca la venta de Archie’s al grupo mexicano Alsea por $51.275 millones, a cargo de HBI, nacida del banco Helm. La importancia del negocio: hace parte del proceso de liquidación ordenado por la Superintendencia de Sociedades y que busca resarcir los daños a los afectados del Fondo Premium.
Si bien no ha sido el mejor año para las transacciones, aunque sí mejor que 2015, hay movimiento. “Siento que la volatilidad ha hecho que los accionistas empiecen a pensar diferente y estamos en muchas situaciones en donde los objetivos varían. Hay mucho de todo: unos quieren crecer fuera de Colombia, otros aprovechan para comprar… hay de todo”, afirma Lorenzo Garavito, presidente de HBI, banco de inversión del Grupo Helm.
Y esa visión la complementa Felipe Pérez, vicepresidente de Banca de Inversión de BTG Pactual, para quien Colombia sigue siendo un país muy estable por crecimientos económicos entre 3% y 4%, pero nunca como Venezuela o Brasil. “Si tenemos 45% de la población integrada por personas entre los 10 y los 45 años, vemos que hay un fuerte movimiento hacia el consumo. Esto genera más actividad en negocios como peajes, hoteles, alimentos y salud, por ejemplo”, comenta.
Parte de este movimiento en los negocios tiene que ver con que en el primer semestre la inversión extranjera directa (IED) creció 16,3% y alcanzó los US$8.354 millones, según el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, lo que muestra una mayor fortaleza del país para hacer negocios. Solo entre 2010 y 2015 se han instalado 722 multinacionales en el país, con inversiones por US$25.500 millones y todo este movimiento ha impulsado el interés de venta de algunas compañías.
Por si fuera poco, un estudio del bufete de abogados Baker & McKenzie ubica a Colombia en el cuarto lugar como el país con mayor número de fusiones y adquisiciones transfronterizas de la región en el segundo trimestre de 2016. Según el informe, a la fecha el país cuenta con un total de 39 transacciones avaluadas en US$5.590 millones. El primer lugar lo ocupa Brasil, con 185 transacciones (US$25.000 millones), seguido por México, con 48 (US$9.600 millones).
Si bien el mercado estará expectante a los resultados de la reforma tributaria y al proceso de paz, para este 2017 hay sectores que desde ahora se perfilan como estratégicos para el negocio de banca de inversión.
En negocios grandes para 2017, una de las mayores expectativas está en la oferta pública para la adquisición de 20% de las acciones de la EEB, que se calcula no sería una cifra menor a los $4 billones y permitiría una democratización accionaria de la empresa. El dinero se usará para la ampliación de vías estratégicas y construcción de nuevas vías en Bogotá.