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La semana que viene, el Banco Central Europeo (BCE) tendrá su reunión de política. Los analistas de Danske Bank no esperan que se anuncien nuevas medidas. Esperan que el banco central envíe sus habituales señales moderadas, lo que podría aumentar las expectativas del mercado para una decisión de diciembre de aumentar / extender el PEPP debido a su interpretación abierta del lenguaje. Ven el EUR / USD en 1,17 en un mes y en 1,20 en tres meses.
Cotizaciones clave:
“Durante los últimos 2 a 3 meses, hemos visto que el EUR / USD y las acciones europeas se han movido ampliamente hacia los lados, mientras que las tasas de interés del mercado a corto plazo han bajado. En general, esto refleja un debilitamiento del ritmo de recuperación en la zona del euro, en parte debido al resurgimiento del coronavirus. Además, refleja un leve debilitamiento de la situación política en Europa ”.
“Esperamos que el BCE adopte un tono moderado, que en los niveles actualmente elevados de EUR / USD podría ser un pequeño factor negativo. No obstante, notamos que el panorama global es muy influyente para la tendencia en el EUR / USD spot, particularmente el resultado de las negociaciones del Brexit , las elecciones estadounidenses y COVID-19. Nuestro objetivo es 1,17 en 1M y 1,20 en 3M, lo que supone algunos desarrollos globales muy positivos en estos últimos factores ".
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El sesgo intradía en EUR / USD se mantiene neutral a medida que se extiende la consolidación desde 1.1880. El aumento adicional permanece a favor, aunque con el soporte de 1.1688 intacto. La ruptura de 1,1880 tendrá como objetivo una prueba en el máximo de 1,2011. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura de 1.1688 probablemente extenderá el patrón correctivo desde 1.2011 con otro tramo. El sesgo intradía se revertirá a la baja para 1,1612 y menos.
En el panorama general, el aumento desde 1.0635 se considera el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). A continuación, se podría ver un repunte adicional para agrupar la resistencia en 1.2555 (retroceso del 38.2% de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso favorecido siempre que se mantenga la resistencia de 1,1422 convertida en soporte.
Perspectiva técnica euro-dólar
El gráfico de 45 minutos muestra que el precio EURUSD comenzó a caer cuando alcanzó un máximo de 1,1865 el 23 de octubre. El precio se encuentra ahora en el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%. Este retroceso conecta los niveles más bajo y más alto en octubre.
Los promedios móviles exponenciales de 15 y 25 días también están cerca de hacer un cruce bajista. Es importante destacar que el precio está formando un patrón de bandera bajista que se muestra en verde. Por lo tanto, sospecho que el euro frente al dólar seguirá cayendo ya que los bajistas apuntan al próximo soporte en 1,1820 y 1,1800.
Por otro lado, un movimiento por encima del máximo del viernes de 1,1865 invalidará esta tendencia porque enviará una señal de que todavía hay vendedores en el mercado.
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El mercado parece que vamos a seguir intentando subir, pero dado el tiempo suficiente, es probable que el mercado continúe viendo resistencia . El nivel de 1,19 muestra mucha resistencia que se extiende hasta el nivel de 1,20. No es hasta que superemos el nivel de 1,20 que pensaría que el mercado está libre para subir mucho más, y creo que durante el transcurso del mes probablemente veremos mucho ruido en el ínterin.
Mirando este gráfico, veo mucho soporte por debajo cerca del nivel de 1,17 también. En este momento, creo que simplemente estamos avanzando y retrocediendo sobre la base de los estímulos y, por supuesto, del horror de las elecciones estadounidenses. Creo que seguimos viendo mucha volatilidad debido a eso y al hecho de que las cifras económicas de la Unión Europea siguen pareciendo bastante débiles, por lo que es difícil ser demasiado decisivo en este momento. De hecho, es probable que no sea hasta que lleguemos a fin de mes que pueda tomar una decisión seria, por lo que creo que en el ínterin probablemente se verá el escenario predeterminado de ida y vuelta más que cualquier otra cosa.
Cuando miro la situación económica mundial, es difícil imaginar que de repente veremos un tipo de situación de riesgo masivo, a menos que, por supuesto, el estímulo sea masivo en los Estados Unidos. En general, creo que probablemente sea mejor simplemente intercambiar entre el nivel de 1,19 y el nivel de 1,17 por debajo. Si rompemos por debajo del nivel de 1,17, probaremos el nivel de 1,16 nuevamente. Creo que en este momento lo que estamos viendo es solo un tipo de ruido de ida y vuelta y la claridad es algo que no tendremos pronto.La volatilidad continúa favoreciendo una gran cantidad de operaciones a corto plazo en el futuro. Al observar este gráfico, el mercado está tratando de subir, pero hasta que logremos un nuevo máximo, es muy poco probable que el euro pueda aprovechar el impulso general.
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EUR / USD se encuentra con la contención diaria en el vecindario de 1,1800 hasta ahora.
Las pérdidas adicionales parecen contenidas cerca de 1,1790 por el momento.
El impulso alcista en EUR / USD parece haber encontrado una barrera decente en máximos mensuales en la región de 1,1880 (21 de octubre).
La continuación del estado de ánimo marginal parece respaldada por la SMA de 55 días y los mínimos de la semana pasada en la zona de 1,1790. Se espera que una ruptura de este rango de consolidación en cualquier dirección arriesgue un retroceso más profundo hacia el área de 1.1700, mientras que la reanudación de la tendencia alcista se enfrenta a un obstáculo clave en 1.1880 inicialmente.
Mirando el escenario más amplio, se espera que la visión alcista del EUR / USD permanezca sin cambios siempre que el par se negocie por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1,1300.
EUR / USD
El viernes, el par de divisas EUR / USD se revirtió hacia el sur desde el nivel psicológico en 1,1860.
Es probable que el tipo de cambio obtenga apoyo de la SMA de 200 horas y el PP mensual en el área de 1.1785 y retroceda hacia el norte en el futuro más cercano. La tasa podría intentar superar la resistencia formada por las SMA de 55 y 100 horas cerca de 1,1835.
Mientras tanto, tenga en cuenta que el par de divisas podría enfrentar el nivel de resistencia formado por el PP semanal en 1,1817. Si el nivel dado se mantiene, el par podría negociarse lateralmente en la siguiente sesión de negociación.
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El índice alemán de clima empresarial IFO se situó en 92,7 en octubre.
La Evaluación Económica Actual de IFO se situó en 90,3 este mes.
El índice de expectativas IFO alemán de octubre llegó a 95,0.
El índice general de clima empresarial IFO alemán llegó a 92,7 en octubre, más débil que el 93,2 del mes pasado y no alcanzó las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 93,0.
Mientras tanto, la Evaluación Económica Actual llegó a 90,3 puntos en el mes reportado en comparación con los 89,2 y 89,8 previstos el mes pasado.
Por otro lado, el índice de expectativas de IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, llegó a 95.0 para octubre, por encima de la lectura de 97.4 del mes anterior y peor que las expectativas del mercado de 96.5.
Acerca de IFO alemán
El índice general de clima empresarial IFO se modificó y recalibró en abril después de que el Instituto de investigación IFO cambiara la serie del año base de 2000 al año base de 2005 en mayo de 2011 y luego cambió la serie para incluir servicios a partir de abril de 2018. La encuesta ahora incluye 9.000 respuestas a encuestas mensuales de empresas del sector manufacturero, de servicios, comercio y construcción.
Reacción del mercado
El EUR / USD acelera su declive y alcanza nuevos mínimos de sesión en 1,1814, ya que los datos del IFO alemán no cumplieron con las expectativas del mercado en medio de un aumento en los casos de coronavirus en el Viejo Continente.
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Descripción general de la encuesta empresarial alemana IFO
La encuesta IFO alemana de octubre se publicará más tarde hoy a las 0900 GMT. Se prevé que el índice general de clima empresarial IFO se desacelerará a 92,7 frente al 93,4 anterior.
Se prevé que el subíndice de Evaluación Actual llegará a 89,7 este mes frente al 89,2 anterior, mientras que el Índice de Expectativas de IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, es probable que llegue a 96,0 en el mes informado frente a 97,7 el último.
Impacto de la desviación en EUR / USD
Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación patentado de ** Street del evento a continuación. Como se observó, es probable que la reacción permanezca confinada entre 3 y 30 pips en desviaciones de hasta 3.0 a -4.2, aunque en algunos casos, si es lo suficientemente notable, una desviación puede alimentar movimientos de hasta 60 pips.
¿Cómo podría afectar al EUR / USD?
El EUR / USD se está consolidando cerca de los mínimos diarios de 1,1829 antes de reanudar el siguiente tramo a la baja. El aumento de casos de coronavirus en Europa y los nuevos bloqueos resultantes impuestos en las economías clave como Francia, Italia y España están afectando negativamente a la moneda compartida.
Mientras tanto, el dólar estadounidense aplaude la demanda de refugio seguro en medio del resurgimiento del coronavirus y las esperanzas fiscales estadounidenses que se desvanecen, colaborando con la caída en el principal par de divisas.
Antes de la Encuesta IFO alemana, el spot cae un 0,23% a 1,1831, con el soporte inmediato visto en la confluencia de 10 y 50 DMA de 1,1798 / 95. El próximo colchón aguarda en 1,1778 (20-DMA). Al alza, el spot resistirá alrededor de 1,1850 (5-DMA / punto de pivote), por encima del cual se podría probar el máximo del viernes de 1,1866.
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El EUR / USD cae a medida que las preocupaciones por el coronavirus pesan sobre la moneda única.
Francia registra un aumento récord de infecciones en un solo día, mientras que España anuncia el toque de queda nacional.
El resurgimiento del coronavirus podría aumentar la presión sobre el BCE para impulsar el estímulo.
El EUR / USD cotiza en números rojos, ya que la segunda ola de coronavirus de la zona euro se acelera y amenaza con ralentizar la ya frágil recuperación económica.
El par se cotiza en mínimos de la sesión cerca de 1,1835 al cierre de esta edición, lo que representa una caída del 0,20% en el día. La RAN compartida moneda en las ofertas cerca de 1.859 - el 61,8% Fibonacci retroceso de la venta masiva de 1,2014 a 1,1612 - durante los primeros durante la sesión asiática. El dólar está generando ofertas de refugio frente a la mayoría de las monedas junto con pérdidas en los precios del petróleo y los futuros del S&P 500 .
Aumento de las infecciones por coronavirus
Francia anunció el domingo un récord diario de nuevas infecciones por coronavirus, y la cifra confirmada llega a 52.000. Italia anunció un cierre parcial, que permanecerá en vigor hasta el 24 de noviembre. Mientras tanto, España aprobó un estado de emergencia y anunció un toque de queda nacional de 11 pm a 6 am para contener el virus.
Estas nuevas restricciones, aunque menos severas que las observadas en el segundo trimestre, probablemente tengan un impacto negativo en la economía. La eurozona ya se enfrenta a presiones deflacionarias. La inflación del bloque de la moneda común cayó más profundamente en territorio negativo en septiembre, aumentando la presión sobre el Banco Central Europeo para aumentar el estímulo.
Según el pronóstico reciente de Goldman Sachs , es probable que el banco central impulse su programa de compra de bonos pandémicos en 400.000 millones de euros (470.000 millones de dólares) en diciembre. Sin embargo, con las naciones de la eurozona volviendo a imponer medidas económicamente dolorosas para controlar la segunda ola del coronavirus, los mercados pueden comenzar a valorar un mayor impulso en el estímulo del BCE.
Por lo tanto, el camino de menor resistencia para el par EUR / USD parece estar a la baja. Si bien EE. UU. También se enfrenta a una segunda ola del coronavirus, su banco central no está bajo presión para entregar un estímulo inmediato.
El movimiento a la baja puede cobrar impulso si el índice de expectativas alemanas prospectivo para octubre se imprime por debajo de las estimaciones. Los datos deben entregarse hoy a las 09:00 GMT.
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El EUR / USD se está consolidando por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 100 horas en 1.2120 por octava hora consecutiva, con los alcistas esperando al margen en medio de los llamados a un retroceso antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del jueves.
"Si bien los datos alemanes más fuertes de lo esperado mantienen al EUR / USD cerca de máximos de 2,5 años, todavía estamos buscando una toma de ganancias antes del anuncio de la política monetaria", señaló Kathy Lien de BK Asset Management.
Se espera que el banco central acelere su programa de compra de activos e intente reducir el euro centrándose en una inflación baja. El EUR / USD ha subido más del 3% desde noviembre, a pesar de que la zona euro se enfrenta a la segunda ola de coronavirus. Como tal, los operadores pueden reducir la exposición prolongada mientras se dirigen al evento del BCE .
El par de divisas ya se ha retirado de 1.2178 a niveles por debajo de la SMA de 100 horas. La caída podría acelerar el ritmo si los datos de la zona euro y de Alemania que se presentan hoy se imprimen por debajo de las estimaciones.
La Encuesta Zew alemana - Sentimiento económico, que mide el sentimiento de los inversores institucionales, reflejando la diferencia entre la participación de los inversores optimistas y la participación de los analistas pesimistas, aumentará a 46 puntos de índice en diciembre desde los 39 de noviembre. Sin embargo, el índice de situación actual se está deteriorando a -66 desde -64,3.
La atención también se centraría en la Encuesta Zew de la Eurozona - Sentimiento económico para diciembre y los datos del Producto Interno Bruto y el Cambio en el Empleo del tercer trimestre .
Y, por último, el flujo de noticias relacionado con la cumbre de la Unión Europea (UE) del jueves podría influir en la demanda de la moneda común. Según Reuters, un alto diplomático de la UE ha dicho que la UE pasará por alto a Hungría y Polonia para establecer el presupuesto y el fondo de recuperación si las dos naciones no abandonan su veto antes del jueves.
Niveles técnicos:
VISIÓN DE CONJUNTO
Último precio de hoy 1.2114
Hoy cambio diario 0,0006
% De cambio diario de hoy 0,05
Hoy abierto todos los días 1.2108
TENDENCIAS
SMA20 diario 1.1927
SMA50 diario 1,1829
SMA100 diario 1.1809
SMA200 diario 1,1439
NIVELES
Máximo diario anterior 1.2166
Mínimo diario anterior 1.2079
Máximo semanal anterior 1.2178
Mínimo semanal anterior 1.1924
Máximo mensual anterior 1.2003
Mínimo mensual anterior 1.1603
Fibonacci diario 38.2% 1.2112
Fibonacci diario 61.8% 1.2133
Punto de pivote diario S1 1.2069
Punto de pivote diario S2 1.203
Punto de pivote diario S3 1.1982
Punto de pivote diario R1 1.2157
Punto de pivote diario R2 1.2206
Punto de pivote diario R3 1.2245
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La fortaleza del euro es un gran problema. Desde la última reunión política, el EUR / USD se ha apreciado hasta en un 3%. Subió de 1,17 a un máximo de 1,2175 antes de retroceder esta semana. El banco central admitió que estaba observando el tipo de cambio EUR / USD en octubre cuando rompió el nivel de 1,19. Debería estar aún más preocupada ahora, ya que la continua fortaleza del euro anularía cualquier flexibilización de la política monetaria. ¿Sus preocupaciones sobre el tipo de cambio serán suficientes para contrarrestar los comentarios optimistas de los banqueros centrales? Probablemente no. Pero dado cuánto ha subido el EUR / USD durante el último mes, el par también está pidiendo una corrección.
El Banco de Canadá dejó la política monetaria sin cambios ayer y prometió mantener bajas las tasas de interés durante los próximos años. Esta decisión no fue una sorpresa después del aumento en los nuevos casos y los bloqueos a nivel nacional. Como muchos otros bancos centrales, ve el desarrollo de vacunas como una especie de medida de "seguridad", pero "hasta que una vacuna esté ampliamente disponible" será un "camino lleno de baches". El USD / CAD } alcanzó un mínimo a corto plazo después de la decisión sobre la tasa de interés. Aunque el BoC divulgó algo nuevo, el hecho de que se mantuvieron cautelosos sobre el USD / CADa la deriva hacia arriba. Dado lo lejos que ha caído el par, una mayor cobertura en corto podría llevar al USDCAD tan bajo como 1.29.
El GBP / USD cotizó hasta el pico en 1.3478 antes de que renunciara a todas sus ganancias para terminar el día y terminar prácticamente sin cambios frente al dólar. El primer ministro Boris Johnson y la presidenta de la Comisión de la UE, Ursula von der Leyen, se reunieron en persona anoche. Según un informante británico citado por Reuters, se espera que tengan lugar más conversaciones entre los negociadores. El domingo debería tomarse una decisión sobre el futuro de las negociaciones.
El dólar australiano ganó el miércoles mientras que el dólar neozelandés cayó. Aunque las ventas de la industria de Nueva Zelanda aumentaron en el tercer trimestre, el impacto en NZD fue marginal. Sin embargo, la mejora en la confianza del consumidor australiano ayudó a que el AUD subiera.
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El par de divisas EUR / USD se ha roto por debajo de 1,2100 y abre la puerta a nuevas pérdidas. El par EUR / USD volvió a caer el miércoles, acelerando la tendencia bajista luego de quebrar por debajo de 1.2100.
Un deterioro en el apetito por el riesgo y los mayores rendimientos en Estados Unidos dieron un impulso al dólar, que subió en todos los ámbitos. El par se volvió a acercar a 1.2150 antes de bajar a 1.2057, su nivel más bajo en una semana.
El VIX subió bruscamente durante el mercado de valores estadounidense. Los índices líderes en Wall Street cerraron a la baja y cayeron desde niveles casi récord. Los participantes del mercado se centraron en la falta de acuerdo entre el Reino Unido y la UE sobre los términos del Brexit y las expectativas limitadas de un mayor estímulo económico en los EE. UU.
