El USD/JPY permanece sin rumbo alrededor de 109.50, espera el próximo catalizador

Después de cerrar la semana anterior en el territorio negativo, el par USD / JPY organizó una recuperación modesta pero luchó por ganar impulso en medio del escaso volumen de operaciones el lunes. Al momento de escribir, el par subía un 0,18% sobre una base diaria de 109.48.

Hoy más temprano, los datos publicados de Japón mostraron que el Índice de coincidencia y el Índice económico principal en marzo se retiraron de los niveles registrados en febrero. Mientras tanto, en su discurso pronunciado en la cumbre del T20, el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, dijo que las incertidumbres para la economía global aún eran altas y agregó que "discuten intensamente los desequilibrios globales" en la cumbre del G20.

Por otro lado, tras su fuerte caída en la segunda mitad de la semana anterior, el Índice del Dólar de los EE. UU. Ahora registra pequeñas ganancias de recuperación en 97.75, lo que ayuda a que el par continúe flotando en el territorio positivo.

Los mercados de valores y los mercados de bonos en los EE. UU. Se cerrarán debido al feriado del Día de los Caídos (Memorial Day) el lunes y es probable que la acción comercial se mantenga moderada en la segunda mitad del día. Tampoco se publicarán datos macroeconómicos de Japón el martes. La confianza del consumidor y los datos del mercado de la vivienda de los EE. UU. Mañana podrían ser el próximo catalizador para el par.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El par podría enfrentar el soporte inicial en 109,30 por delante de 109 (mínimo del 13 de mayo) y 108,70 (mínimo del 1 de febrero). En el lado positivo, las resistencias se ubican en 110 (nivel psicológico), 110.35 (máximo del 23 de mayo) y 110.85 (100-DMA).

La mejora del sentimiento de apetito por el riesgo pesa sobre el estado de refugio seguro del JPY.
Los alcistas no parecen afectados por una acción moderada del precio del USD.
El par USD/JPY ha construido sobre su movimiento de recuperación del viernes pasado y ha subido por encima del nivel de 109.50 durante la sesión europea del lunes.

El par ha detenido el fuerte retroceso de la semana pasada, desde niveles por encima de 110.50, y ha recuperado algo de tracción positiva al comienzo de una nueva semana, rompiendo tres días consecutivos de pérdidas.

La mejora del sentimiento de apetito por el riesgo global, como lo muestra un sentimiento positivo en torno a los mercados bursátiles, ha pesado sobre el estado de refugio seguro del yen japonés y ha resultado ser uno de los factores clave que han impulsado al par.

El repunte no se ha visto afectado por un tono ligeramente más suave alrededor del dólar estadounidense, que se mantiene a la defensiva tras las crecientes expectativas de un recorte de la tasa de la Fed, en medio de la opinión de que la economía estadounidense está perdiendo impulso.

Los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos, publicados la semana pasada y más débiles de lo esperado, se agregaron a los datos que muestran una fuerte desaceleración en la actividad manufacturera estadounidense.

Los alcistas también han ignorado la incertidumbre ante una mayor escalada en las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo, después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que no estaba preparado para hacer un acuerdo con China.

Mientras tanto, las condiciones de liquidez se mantienen bajas debido al día festivo en el Reino Unido y los Estados Unidos, lo que justifica cierta precaución para los inversores intradía antes de posicionarse a corto plazo.

El par USD / JPY comenzó el par con un tono suave pero logró recortar las pérdidas iniciales y cerró el día sin cambios en la zona de precios de 108.40. La moneda japonesa se apreció gracias a los datos sombríos de los EE. UU. Y al bajo rendimiento de la deuda pública, que se mantuvo cerca de sus mínimos de varios meses posteriores a la decisión del BCE de impulsar la orientación en la primera mitad del próximo año. Wall Street alcanzando nuevos máximos semanales al final del día ayudó al par a recortar las ganancias iniciales.

El dólar estadounidense inicialmente cayó frente al yen japonés, cayendo por debajo del nivel de ¥109. El que esto pasara no fue una gran sorpresa, considerando que el último par de días han estado llenos de volatilidad. Mirando esta tabla, el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también se encuentra debajo de ese nivel. Debido a esto, y al hecho de que hemos tenido una tendencia alcista durante la sesión del miércoles, creo que probablemente no iremos hacia el alza y avancemos hacia el nivel de ¥109.

Esa es un área que creo que se extiende hasta el nivel de ¥109.70 para formar una resistencia, por lo que no será fácil ir más alto. Recuerde, este par tiende a moverse con el apetito por el riesgo, por lo que debe prestar atención a los mercados de valores en Estados Unidos y Asia para ver hacia dónde puede llegar esto. El escenario alternativo es que observemos algún tipo de negatividad en los mercados financieros en general, lo que podría enviar a este par por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, abriendo la puerta hacia el nivel de ¥105.

El dólar estadounidense cayó inicialmente contra el yen japonés durante las operaciones del jueves, pero se recuperó un poco para formar un martillo. Esto, por supuesto, es una buena señal, y muestra que hay mucha capacidad de recuperación debajo. De hecho, este podría ser el mercado tratando de decirle qué hará si se le da suficiente tiempo. Estamos en un nivel de soporte importante, y el hecho de que no podamos romperlo nos dice mucho. Sin embargo, el viernes es un evento importante, ya que tenemos el número de empleos que salen de los Estados Unidos. Recuerde, este par es extraordinariamente sensible al número de empleos, así que espere mucha volatilidad alrededor de las 830 de la mañana, hora de Nueva York.

Si podemos superar los máximos de la sesión del miércoles, es muy probable que este par vaya hacia el nivel de ¥ 109. Sin embargo, si nos desglosamos por debajo de los mínimos de la sesión del miércoles y quizás incluso del nivel de ¥107.70, habremos superado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, abriendo la puerta para una venta más grande hasta el nivel de ¥105.

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La mezcla de guerras comerciales en aumento y datos en su mayoría débiles ha llevado al USD / JPY a la baja. Sin embargo, cuando queda claro que la Reserva Federal está lista para actuar, el estado de ánimo del mercado mejora, disminuyendo la demanda del yen de refugio seguro. En general, la caída semanal del par de divisas fue silenciada en comparación con las semanas anteriores.

El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha reiterado su postura moderada: mantener la política monetaria relajada hasta que se alcance el siempre difícil objetivo de inflación del 2%.

La moneda de refugio se benefició de la fortaleza del dólar y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Cayeron a su nivel más bajo desde septiembre de 2017, aunque las ganancias se vieron limitadas por la recuperación de las acciones, ya que Wall Street se disparó ante la especulación de que la Reserva Federal de EE. UU. La fuerza de Yen. A medida que comienza la semana, Japón está listo para lanzar la versión final del PIB del primer trimestre, que se revisó a una baja del 0,4% frente a la estimación anterior del 0,5%. El país también lanzará su balanza comercial de abril, con un déficit pronosticado de ¥ 664.3B.

El dólar recobró fuerza en las noticias positivas sobre el conflicto comercial entre EE. UU. Y México y se abrió con una brecha mayor el lunes, recuperando todas las pérdidas del viernes pasado, causadas por datos laborales estadounidenses decepcionantes.

Las nuevas sondas avanzadas están por encima de la congestión de cinco días, pero se enfrentan a fuertes vientos en contra debido a la caída de la 10SMA (108.66), que hasta el momento ha limitado los intentos al alza.

El estocástico diario en dirección norte y el RSI son compatibles, pero el impulso bajista aumenta y compensa las señales positivas. La ruptura sostenida por encima de 10SMA indicaría una mayor recuperación y expondría las barreras Fibo a 108.90 (38.2% de 110.67 / 107.81) y 109.24 (retroceso del 50%, reforzado por 20SMA descendente).

A la inversa, la falta de compensación de 10SMA mantendría al par dentro del rango extendido y aumentaría el riesgo de nuevos intentos en mínimos recientes en la zona de 107.80.

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Res: 108.66; 108.90; 109.24; 109.58
Sup: 108.36; 108.02; 107.81; 107.57

China reportó un superávit comercial mejor a lo esperado de $41.65 billones al comienzo del día para mejorar aún más el ánimo del mercado.

Por otro lado, tras la caída de más del 1% de la semana pasada, el índice del dólar estadounidense se está recuperando de sus mínimos, proporcionando soporte adicional para el par. Los únicos datos de los EE.UU. de hoy serán las vacantes de trabajo JOLTS, que es probable sea ignorado por el mercado. En este momento, el índice del dólar estadounidense subió un 0.3% sobre una base diaria a 96.85.

Niveles técnicos

El par podría enfrentar la resistencia inicial en 108.70 (máximo diario) por encima de 109 (nivel psicológico/DMA de 20) y 109.60 (máximo del 31 de mayo). En el lado negativo, los soportes se ubican en 108.40 (mínimo diario), 108 (nivel psicológico) y 107.80 (mínimo del 5 de junio).

USD/JPY análisis técnico: 108.70 se convierte en el nivel a batir para los alcistas

El USD/JPY ha encontrado soporte en el nivel de 108.00.
El USD/JPY deberá superar el nivel de 108.70 para viajar hacia la resistencia de 109.20.
USD/JPY gráfico diario

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USD/JPY: Los temores relacionados con la guerra comercial le dan un impulso al yen

USD/JPY Precio actual: 108.35
Yen más fuerte después de que el PboC inesperadamente estableciese una tasa de referencia más alta.
La inflación de mayo en los Estados Unidos tendrá un lugar central en la tarde estadounidense.

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El par USD/JPY se está consolidando por encima del nivel de 108.00 y la media móvil simple de 50 periodos.
USD/JPY gráfico de 30 minutos

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El par USD/JPY está moviéndose dentro de un rango entre 108.20 y 108.70.
El par USD/JPY parece haber encontrado una resistencia decente en 108.55.
Una ruptura por encima de 108.55 puede llevar a 108.70.
Los siguientes soportes se ven en 108.40 y 108.20.

La mejora en el sentimiento de apetito por el riesgo ha afectado al estado de refugio seguro del JPY y ha ayudado al par a rebotar en los mínimos.
Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU. apuntalan al USD.
Los inversores centran la atención en las publicaciones económicas de segundo nivel de Estados Unidos para algunas oportunidades a corto plazo.
El par USD/JPY ha logrado recuperar el terreno perdido anteriormente a mínimos semanales y actualmente se encuentra en el extremo superior de su rango diario, alrededor del nivel de 108.50.

El reporte de ventas minoristas mostró cifras mejores a las esperadas si se toma en cuenta que las de abril se revisaron en forma significativa al alza. El dato principal mostró un incremento del 0.5%, que si bien estuvo debajo del 0.6% esperado, el hecho de que las de abril pasaron de -0.2% a +0.3%, hace que el dato final haya superado las expectativas.

Las ventas sin incluir automóviles subieron 0.5%, mayor al 0.3% del consenso del mercado. Además las de abril se revisaron positivamente desde +0.1% a +0.5%. Por su parte, las del grupo de control treparon 0.5%, mayor la 0.4% esperado. En abril subieron 0.4%, revisado desde 0.0%.

El dato saliente del reporte es que cambió lo que fue abril, que en las cifras iniciales había sido un mes débil, pero con la revisión conocida hoy cambia el panorama. El dólar se apreció frente a las principales monedas luego del reporte. Se estima que con estos datos crecerían las estimaciones del crecimiento del PIB del segundo trimestre.

Un lunes de lado y una caída de la noche a la mañana, después del retroceso del viernes y el rebote del soporte de 108.13, todavía con un límite de 108.80 / 93 resistencias para dejar un sesgo negativo desde la caída de finales de mayo / principios de junio a través de un soporte notable de 108.47 (desde finales de enero de 2019) El sesgo baja hasta el martes.

La rendición de mayo de 109.66 estableció una tendencia bajista de mediano plazo.

Para hoy:

Vemos un sesgo a la baja para 108.13 y 107.79 / 74; El descanso aquí tiene como objetivo 107.10.

Pero por encima de 108.80 / 93 se abre el riesgo hacia 109.59.


Perspectivas a medio plazo - Riesgos a la baja : vemos un riesgo a la baja de 107.74, 106.72 / 55 y 105.00 / 104.78

¿Qué cambia esto? Por encima de la brecha de resistencia en 109.92, la perspectiva vuelve a ser neutral; por encima de 110.67 es necesario para un tema de toro.

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Japón publicó su balanza comercial de mercancías de mayo, que resultó ligeramente mejor de lo esperado al imprimir un déficit de ¥ -967.1B. La balanza comercial ajustada de mercancías, sin embargo, llegó a ¥ -609.1B en comparación con el ¥ -2.2B esperado. Tanto las importaciones como las exportaciones disminuyeron en comparación con el mes anterior, en un 1,5% y un 7,8%, respectivamente. El mercado ahora está a la espera del anuncio de la Fed que tendrá lugar a media tarde en Estados Unidos. El interés especulativo ha descontado en los precios un recorte de tasas en los EE.UU. para este año y espera que Powell & Co. comienzen a allanar el camino hacia un recorte hoy. La redacción de la declaración y el diagrama de puntos tendrán la clave.

Desde un punto de vista técnico, el par ofrece una postura bajista a neutral de corto plazo, dado que, en el gráfico de 4 horas, se negocia por debajo de todas sus medias móviles, mientras que las más grandes mantienen sus pendientes bajistas por encima de una SMA de 20 sin rumbo. Los indicadores técnicos en el marco de tiempo mencionado carecen de fuerza direccional, actualmente consolidando por debajo de sus líneas medias.

Niveles de soporte: 108.10 107.80 107.55

Niveles de resistencia: 108.60 108.90 109.20

El USD/JPY saltó como respuesta a las esperanzas comerciales, pero ha retrocedido junto con los datos económicos.
La Fed domina el mercado con el testimonio de Powell y las minutas de la reunión.
El gráfico diario de mediados de julio implica que más caídas son más probables.
Los expertos son bajistas en el USD/JPY en el corto y medio plazo.
Resumen de la semana: Se reanudan las negociaciones comerciales, la economía golpea
Los presidentes Donald Trump y Xi Jinping acordaron reanudar las negociaciones comerciales y abstenerse de imponer nuevos aranceles. Si bien se esperaba esta "tregua comercial", los mercados disfrutaron de una recuperación y el par USD/JPY abrió la semana con un hueco al alza. El yen japonés de refugio seguro tiende a venderse en respuesta a noticias positivas.

Más tarde, las dos economías más grandes del mundo parecían incapaces de ponerse de acuerdo sobre lo que se había decidido con respecto a Huawei, el polémico gigante de las telecomunicaciones de China. ¿Se ha eliminado la prohibición de que la empresa compre productos estadounidenses? Esa sigue siendo una pregunta abierta. En general, la tregua no es un acuerdo completo y los aranceles impuestos en el último año siguen vigentes. Los mercados se han mantenido cautelosos más tarde en la semana, y el USD/JPY ha estado bajo presión.

La última crítica de Trump sobre la postura política de la Fed limita la subida del USD posterior al NFP.
Los mercados bursátiles más débiles apuntalan la demanda de refugio seguro del JPY y se suman al modesto retroceso del par.
El compromiso de BoJ de mantener un sesgo de flexibilización ayuda a limitar cualquier caída significativa.
El par USD/JPY se ha movido a la baja al comienzo de una nueva semana de operaciones y ha devuelto una parte de la subida posterior al NFP del viernes a máximos de 2 semanas y media.

El último informe mensual de empleos NFP de EE.UU. mostró que la economía estadounidense incorporó 224.000 nuevos empleos en junio y frenó las perspectivas de un movimiento agresivo de recorte de tasas de la Fed a finales de julio. Esto se hizo evidente a partir de un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que respaldó la demanda del dólar estadounidense y proporcionó un impulso al USD/JPY.

Sin embargo, el repunte careció de continuación y vaciló cerca de la zona de resistencia de 108.65-70 como respuesta a las nuevas críticas del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre el endurecimiento de la política monetaria de la Fed, que evitó que los alcistas del USD se posicionaran agresivamente.

USD / JPY Precio actual: 108.54
Los datos japoneses fueron mixtos, las órdenes de maquinaria indican que la economía sigue contrayéndose.
Las acciones siguen bajo presión de venta como resultado de un robusto NFP de EE.UU. publicado el viernes.

Archivo adjunto 10105

El par USD/JPY permanece deprimido por debajo de 108.00 y tras haber perforado el mínimo de la semana pasada por un par de pips, estableciendo el mínimo diario de momento en 107.79. El mercado continúa deshaciéndose del dólar en un escenario que combina las esperanzas de estímulo monetario provenientes de los bancos centrales más grandes y los temores de una recesión económica mundial.

El impulso positivo de Wall Street del viernes pasado ayudó a los índices asiáticos a mantenerse a flote, aunque los índices europeos tienen un bajo rendimiento, cotizando en rojo. Mientras tanto, los futuros de EE.UU. siguen presionando máximos históricos. En cuanto a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, se mantienen estables cerca de los niveles de cierre del viernes y en máximos de tres semanas.


Japón no dio a conocer datos relevantes dadp un feriado local, pero China mantuvo ocupados a los inversionistas, ya que dio a conocer varias cifras de primer nivel, entre las cuales, la más relevante fue el PIB del segundo trimestre, que resultó en 6.2% como se esperaba, de todos modos con la economía creciendo a su ritmo más lento en 27 años. Sin embargo, las ventas minoristas y la producción industrial sorprendieron al alza, ambas rebotando bruscamente en junio.

El calendario macroeconómico de EE. UU. tiene poco que ofrecer, ya que el país solo publicará el Índice de Fabricación del Estado de Nueva York para julio, previsto en 2.0 desde -8.6 en junio.