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USD/JPY: Los temores relacionados con la guerra comercial le dan un impulso al yen
USD/JPY Precio actual: 108.35
Yen más fuerte después de que el PboC inesperadamente estableciese una tasa de referencia más alta.
La inflación de mayo en los Estados Unidos tendrá un lugar central en la tarde estadounidense.
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El par USD/JPY se está consolidando por encima del nivel de 108.00 y la media móvil simple de 50 periodos.
USD/JPY gráfico de 30 minutos
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El par USD/JPY está moviéndose dentro de un rango entre 108.20 y 108.70.
El par USD/JPY parece haber encontrado una resistencia decente en 108.55.
Una ruptura por encima de 108.55 puede llevar a 108.70.
Los siguientes soportes se ven en 108.40 y 108.20.
La mejora en el sentimiento de apetito por el riesgo ha afectado al estado de refugio seguro del JPY y ha ayudado al par a rebotar en los mínimos.
Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU. apuntalan al USD.
Los inversores centran la atención en las publicaciones económicas de segundo nivel de Estados Unidos para algunas oportunidades a corto plazo.
El par USD/JPY ha logrado recuperar el terreno perdido anteriormente a mínimos semanales y actualmente se encuentra en el extremo superior de su rango diario, alrededor del nivel de 108.50.
El reporte de ventas minoristas mostró cifras mejores a las esperadas si se toma en cuenta que las de abril se revisaron en forma significativa al alza. El dato principal mostró un incremento del 0.5%, que si bien estuvo debajo del 0.6% esperado, el hecho de que las de abril pasaron de -0.2% a +0.3%, hace que el dato final haya superado las expectativas.
Las ventas sin incluir automóviles subieron 0.5%, mayor al 0.3% del consenso del mercado. Además las de abril se revisaron positivamente desde +0.1% a +0.5%. Por su parte, las del grupo de control treparon 0.5%, mayor la 0.4% esperado. En abril subieron 0.4%, revisado desde 0.0%.
El dato saliente del reporte es que cambió lo que fue abril, que en las cifras iniciales había sido un mes débil, pero con la revisión conocida hoy cambia el panorama. El dólar se apreció frente a las principales monedas luego del reporte. Se estima que con estos datos crecerían las estimaciones del crecimiento del PIB del segundo trimestre.
Un lunes de lado y una caída de la noche a la mañana, después del retroceso del viernes y el rebote del soporte de 108.13, todavía con un límite de 108.80 / 93 resistencias para dejar un sesgo negativo desde la caída de finales de mayo / principios de junio a través de un soporte notable de 108.47 (desde finales de enero de 2019) El sesgo baja hasta el martes.
La rendición de mayo de 109.66 estableció una tendencia bajista de mediano plazo.
Para hoy:
Vemos un sesgo a la baja para 108.13 y 107.79 / 74; El descanso aquí tiene como objetivo 107.10.
Pero por encima de 108.80 / 93 se abre el riesgo hacia 109.59.
Perspectivas a medio plazo - Riesgos a la baja : vemos un riesgo a la baja de 107.74, 106.72 / 55 y 105.00 / 104.78
¿Qué cambia esto? Por encima de la brecha de resistencia en 109.92, la perspectiva vuelve a ser neutral; por encima de 110.67 es necesario para un tema de toro.
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Japón publicó su balanza comercial de mercancías de mayo, que resultó ligeramente mejor de lo esperado al imprimir un déficit de ¥ -967.1B. La balanza comercial ajustada de mercancías, sin embargo, llegó a ¥ -609.1B en comparación con el ¥ -2.2B esperado. Tanto las importaciones como las exportaciones disminuyeron en comparación con el mes anterior, en un 1,5% y un 7,8%, respectivamente. El mercado ahora está a la espera del anuncio de la Fed que tendrá lugar a media tarde en Estados Unidos. El interés especulativo ha descontado en los precios un recorte de tasas en los EE.UU. para este año y espera que Powell & Co. comienzen a allanar el camino hacia un recorte hoy. La redacción de la declaración y el diagrama de puntos tendrán la clave.
Desde un punto de vista técnico, el par ofrece una postura bajista a neutral de corto plazo, dado que, en el gráfico de 4 horas, se negocia por debajo de todas sus medias móviles, mientras que las más grandes mantienen sus pendientes bajistas por encima de una SMA de 20 sin rumbo. Los indicadores técnicos en el marco de tiempo mencionado carecen de fuerza direccional, actualmente consolidando por debajo de sus líneas medias.
Niveles de soporte: 108.10 107.80 107.55
Niveles de resistencia: 108.60 108.90 109.20
El USD/JPY saltó como respuesta a las esperanzas comerciales, pero ha retrocedido junto con los datos económicos.
La Fed domina el mercado con el testimonio de Powell y las minutas de la reunión.
El gráfico diario de mediados de julio implica que más caídas son más probables.
Los expertos son bajistas en el USD/JPY en el corto y medio plazo.
Resumen de la semana: Se reanudan las negociaciones comerciales, la economía golpea
Los presidentes Donald Trump y Xi Jinping acordaron reanudar las negociaciones comerciales y abstenerse de imponer nuevos aranceles. Si bien se esperaba esta "tregua comercial", los mercados disfrutaron de una recuperación y el par USD/JPY abrió la semana con un hueco al alza. El yen japonés de refugio seguro tiende a venderse en respuesta a noticias positivas.
Más tarde, las dos economías más grandes del mundo parecían incapaces de ponerse de acuerdo sobre lo que se había decidido con respecto a Huawei, el polémico gigante de las telecomunicaciones de China. ¿Se ha eliminado la prohibición de que la empresa compre productos estadounidenses? Esa sigue siendo una pregunta abierta. En general, la tregua no es un acuerdo completo y los aranceles impuestos en el último año siguen vigentes. Los mercados se han mantenido cautelosos más tarde en la semana, y el USD/JPY ha estado bajo presión.
La última crítica de Trump sobre la postura política de la Fed limita la subida del USD posterior al NFP.
Los mercados bursátiles más débiles apuntalan la demanda de refugio seguro del JPY y se suman al modesto retroceso del par.
El compromiso de BoJ de mantener un sesgo de flexibilización ayuda a limitar cualquier caída significativa.
El par USD/JPY se ha movido a la baja al comienzo de una nueva semana de operaciones y ha devuelto una parte de la subida posterior al NFP del viernes a máximos de 2 semanas y media.
El último informe mensual de empleos NFP de EE.UU. mostró que la economía estadounidense incorporó 224.000 nuevos empleos en junio y frenó las perspectivas de un movimiento agresivo de recorte de tasas de la Fed a finales de julio. Esto se hizo evidente a partir de un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que respaldó la demanda del dólar estadounidense y proporcionó un impulso al USD/JPY.
Sin embargo, el repunte careció de continuación y vaciló cerca de la zona de resistencia de 108.65-70 como respuesta a las nuevas críticas del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre el endurecimiento de la política monetaria de la Fed, que evitó que los alcistas del USD se posicionaran agresivamente.
USD / JPY Precio actual: 108.54
Los datos japoneses fueron mixtos, las órdenes de maquinaria indican que la economía sigue contrayéndose.
Las acciones siguen bajo presión de venta como resultado de un robusto NFP de EE.UU. publicado el viernes.
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El par USD/JPY permanece deprimido por debajo de 108.00 y tras haber perforado el mínimo de la semana pasada por un par de pips, estableciendo el mínimo diario de momento en 107.79. El mercado continúa deshaciéndose del dólar en un escenario que combina las esperanzas de estímulo monetario provenientes de los bancos centrales más grandes y los temores de una recesión económica mundial.
El impulso positivo de Wall Street del viernes pasado ayudó a los índices asiáticos a mantenerse a flote, aunque los índices europeos tienen un bajo rendimiento, cotizando en rojo. Mientras tanto, los futuros de EE.UU. siguen presionando máximos históricos. En cuanto a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, se mantienen estables cerca de los niveles de cierre del viernes y en máximos de tres semanas.
Japón no dio a conocer datos relevantes dadp un feriado local, pero China mantuvo ocupados a los inversionistas, ya que dio a conocer varias cifras de primer nivel, entre las cuales, la más relevante fue el PIB del segundo trimestre, que resultó en 6.2% como se esperaba, de todos modos con la economía creciendo a su ritmo más lento en 27 años. Sin embargo, las ventas minoristas y la producción industrial sorprendieron al alza, ambas rebotando bruscamente en junio.
El calendario macroeconómico de EE. UU. tiene poco que ofrecer, ya que el país solo publicará el Índice de Fabricación del Estado de Nueva York para julio, previsto en 2.0 desde -8.6 en junio.