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La inflación japonesa en Tokio se mantendrá moderada en agosto.
El alivio de las tensiones entre Estados Unidos y China pesó sobre los activos de refugio seguro.
La recuperación del USD/JPY probablemente tomaría impulso ante una ruptura por encima de 107.00.
El par USD/JPY avanzó por segundo día consecutivo, ya que las noticias de alivio provenientes del frente de guerra comercial entre Estados Unidos y China jugaron contra el yen como refugio.
Después de consolidarse cerca de la media móvil de 100 horas, el par USD/JPY se movió al alza al inicio de la sesión europea y volvió a subir por encima del nivel de 106.00.
Los comentarios positivos de China relacionados con el comercio impulsaron el sentimiento de apetito por el riesgo global, lo que pesó sobre el estado de refugio seguro del yen japonés y ayudó al par a ganar tracción al alza.
El movimiento positivo intradiario, que marca el tercer día al alza de los cuatro anteriores, llevó al par por encima de la media móvil de 200 horas, que ha estado actuando como una barrera clave desde el comienzo de esta semana.
Con los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora ganando tracción positiva y manteniéndose en el territorio neutral en el gráfico diario, una compra de continuación ahora parece preparar el escenario para un movimiento por encima de la región de 106.70-80, hacia la recuperación del nivel de 107.00 de camino a la zona de resistencia de 107.30-35.
Por otro lado, la media móvil de 100 horas, alrededor de la región de 105.85, ahora parece defender la caída inmediata, seguido por el soporte cerca de la región de 105.60, por debajo del cual el USD/JPY podría volverse vulnerable para regresar a desafiar el nivel clave de 105.00.
USD/JPY gráfico de 1 hora
USDJPY
USD/JPY niveles técnicos
USD/JPY
OVERVIEW
Today last price 106.26
Today Daily Change 0.14
Today Daily Change % 0.13
Today daily open 106.12
TRENDS
Daily SMA20 106.21
Daily SMA50 107.33
Daily SMA100 108.71
Daily SMA200 109.8
LEVELS
Previous Daily High 106.23
Previous Daily Low 105.65
Previous Weekly High 106.74
Previous Weekly Low 105.26
Previous Monthly High 109.01
Previous Monthly Low 107.21
Daily Fibonacci 38.2% 106.01
Daily Fibonacci 61.8% 105.87
Daily Pivot Point S1 105.77
Daily Pivot Point S2 105.42
Daily Pivot Point S3 105.2
Daily Pivot Point R1 106.35
Daily Pivot Point R2 106.58
Daily Pivot Point R3 106.93
Análisis del USD/JPY
Ayer escribí que, si el precio podía subir desde aquí, a pesar de la tendencia bajista a largo plazo, sería una señal alcista, por lo que vi que 105,66 continuaba siendo el punto central importante para el día.
Mi sesgo ligeramente alcista por encima de 105,66 y mi enfoque general ha sido correcto, ya que el nivel ha seguido manteniéndose. Sin embargo, hoy quiero ser más neutral, ya que el precio ha impreso una resistencia más baja justo por encima de 106,00, y el precio no parece que vaya a romper de forma convincente este estrecho margen en ambas direcciones.
Como hay una tendencia bajista a largo plazo, tendría sentido tomar un sesgo bajista por debajo de 105,57, pero el área de 105,20 me preocupa como posible soporte, también está el gran número redondo de 105,00 que tiene que ser desglosado. Sin embargo, si se produjera esta rotura bajista, el precio podría caer hasta los 103.80 con bastante rapidez. Esto probablemente sería desencadenado por más malas noticias sobre el comercio mundial que causaría que el mercado de valores de EE.UU. se vendiera de forma abrupta.
Las incertidumbres comerciales entre Estados Unidos y China continúan beneficiando el estatus de refugio seguro del JPY.
La reciente inversión de la curva de rendimientos de EE.UU. mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva.
Los inversores esperan la publicación de la revisión del PIB del segundo trimestre de EE.UU. para un nuevo impulso.
El par USD/JPY está sometido a una renovada presión de venta el jueves, devolviendo una parte del movimiento positivo del día anterior cerca de los máximos semanales.
Los alcistas no pudieron capitalizar el movimiento
La mejora del sentimiento de apetito por el riesgo se vio reforzada por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que junto con la publicación de los datos del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre en línea con las expectativas proporcionó un movimiento favorable al USD y colaboró en la subida del par de alrededor 85 pips desde los mínimos.
A pesar del último optimismo, el par no pudo capitalizar el impulso positivo y una vez más no logró atravesar la zona de resistencia de 106.70-80, con los alcistas ignorando los datos económicos mixtos de Japón publicados este viernes.
Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.
El dólar estadounidense ha estado marchitándose frente al yen japonés durante algún tiempo, comenzando la última bajada a finales del mes de julio. En este punto, usted puede ver que hemos estado probando un rango de 200 puntos, marcado por las líneas rosas en la tabla. En este punto, creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que tengamos que dar un paso importante. En la actualidad, es muy probable que los titulares negativos continúen siendo un problema importante para el mercado, y eso, por supuesto, envía a este mercado en una dirección en particular.
Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.
La incertidumbre en torno a las conversaciones y expectativas del Brexit sobre la introducción de un paquete de estímulo agresivo por parte del Banco Central Europeo a finales de este mes aleja a los inversores de las principales monedas europeas y ayuda al dólar a seguir encontrando demanda. Al momento de redactar este informe, el índice del dólar estadounidense se está moviendo lateralmente por encima de 99, manteniéndose cerca del máximo de 27 meses que estableció en 99.10 hoy.
Niveles técnicos
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.37
Cambio Diario de Hoy 0.09
Cambio Diario de Hoy % 0.08
Apertura Diaria de Hoy 106.28
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 106.15
SMA de 50 Diaria 107.29
SMA de 100 Diaria 108.6
SMA de 200 Diaria 109.74
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.55
Mínimo Previo Diario 106.1
Máximo Previo Semanal 106.68
Mínimo Previo Semanal 104.45
Máximo Previo Mensual 109.32
Mínimo Previo Mensual 104.45
Fibonacci Diario 38.2% 106.27
Fibonacci Diario 61.8% 106.38
Punto Pivote Diario S1 106.07
Punto Pivote Diario S2 105.87
Punto Pivote Diario S3 105.63
Punto Pivote Diario R1 106.51
Punto Pivote Diario R2 106.75
Punto Pivote Diario R3 106.95
El par USD/JPY se está recuperando de un comienzo pobre de la semana, cotizando cerca de su máximo diario en 106.39 después de caer a 105.90 al comienzo del día. Estados Unidos y China comenzaron el mes aplicando aranceles a los bienes importados entre sí, algo muy anticipado pero que de todos modos generó aversión al riesgo. Las bolsas en Asia cayeron, aunque los índices europeos cotizan en verde. Los rendimientos de la deuda pública están neutros, cotizando en torno a los niveles de cierre del viernes, mientras que el dólar aprovecha las noticias negativas procedentes de la UE y el Reino Unido.
En el frente de datos, Japón publicó el PMI Nikkei Manufacturero ahora renombrado como PMI Jibun Bank Manufacturero, que resultó en agosto en 49.3, en comparación con 49.5 en julio. Estados Unidos celebra el Día del Trabajo y, por lo tanto, no hay publciaciones macroeconómicas programadas en el país.
La fuerte disminución de las actitudes y los negocios en el sector manufacturero se ha producido cuando la economía de EE.UU. ha mantenido un crecimiento económico moderado, del 3.0% en 2018 y del 2.55% en el primer semestre de este año, con la estimación actual del 2.0% para el tercer trimestre según la Fed de Atlanta.
La creencia optimista de que EE.UU. y China podrían resolver sus diferencias comerciales, que prevalecieron durante la mayor parte de 2018, recibió un fuerte golpe en mayo del que no se ha recuperado cuando China se negó a aceptar los términos negociados previamente para llegar a un borrador de un acuerdo. Desde entonces, las acusaciones de competencia y los aranceles de ambas partes han sido la mayor parte del diálogo.
China indicó su voluntad de reanudar las negociaciones esta semana diciendo que la guerra comercial debería resolverse con una "actitud tranquila". Las dos partes reanudaron las conversaciones a un "nivel diferente" el jueves según el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump.
El optimismo fue silenciado en el lado estadounidense: "Veamos cuál es el producto final; eso es por lo que tienes que juzgarlo", dijo Trump.
La economía china, que depende mucho más del sector manufacturero y las exportaciones que EE.UU., ha experimentado el crecimiento oficial más lento en una generación en el último trimestre con un 6.2%.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza justo por debajo del 38.2% de retroceso de su caída de agosto en 106.30, habiendo establecido un máximo semanal hasta ahora en 106.39. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 converge con el nivel de Fibonacci mencionado, mientras que la SMA de 100 carece de dirección alrededor del nivel actual, en tanto que la SMA de 200 mantiene una pendiente descendente cerca del 50% de retroceso de la caída mencionada en 106.85.
El vuelo global hacia la seguridad se vio reforzado por cierta debilidad renovada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que inspiró aún más a los bajistas y colaboró con la caída del par cerca de los mínimos del día anterior. Sin embargo, el sentimiento alcista prevaleciente en torno al dólar estadounidense, con el índice DXY alcanzando nuevos máximos de varios años por encima del nivel de 99.00, parecía ser el único factor que ayuda a limitar las caídas más profundas, al menos por ahora.
Mientras los inversores esperan un nuevo desarrollo en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, en el calendario económico del martes en Estados Unidos destaca la publicación del PMI manufacturero de ISM, lo que podría generar algunas oportunidades a corto plazo al inicio de la sesión americana.
ISM manufacturero PMI cae al nivel más bajo en tres años en agosto.
El índice del dólar estadounidense borra las ganancias diarias, desciende a 99.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años pierde más de un 4% por temor a la recesión.
Después de pasar el primer día de la semana fluctuando en un rango muy ajustado por encima del nivel de 106, el par USD/JPY estuvo bajo una fuerte presión de venta en las últimas dos horas y ahora está perdiendo un 0.32% en el día a 105.88.
Con los inversores estadounidenses regresando del largo fin de semana del Día del Trabajo, los principales índices de renta variable en los EE.UU. comenzaron el día en el territorio negativo, ya que la falta de progreso en la disputa comercial entre Estados Unidos y China reavivó las preocupaciones sobre el posible impacto negativo de una guerra comercial prolongada en la economía.
El sector manufacturero de EE.UU. pierde impulso
Más adelante en el día, los informes del PMI manufacturero publicados por IHS Markit y el Institue for Supply Management (ISM) confirmaron la contracción en la actividad comercial del sector para recordar a los inversores una posible recesión en los EE.UU. y desencadenaron un intenso vuelo hacia la seguridad en los mercados. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó drásticamente después de los datos y ahora se está acercando a los mínimos históricos, perdiendo más del 4% en el día, mientras que los tres índices principales de Wall Street borran alrededor del 1%.
El PMI no manufacturero del ISM aumentó a 56.4 puntos en agosto, desde los 53.7 de julio, para revelar una expansión más robusta en la actividad económica del sector. "La tasa de crecimiento del sector no manufacturero se recuperó después de dos meses consecutivos de enfriamiento", dijo el ISM en su comunicado de prensa.
"Los encuestados siguen preocupados por los aranceles y la incertidumbre geopolítica; sin embargo, en su mayoría son positivos sobre las condiciones comerciales".
USD/JPY está cerca de los máximos del día a medida que los rendimientos se mueven más alto.
Este es el tipo de día en el que no espera ver muchos brotes porque el calendario es muy ligero.
Creo que el mercado está más centrado en el euro y el BCE a principios de semana. El jueves se trasladará a los EE. UU. Con datos del IPC y el viernes obtendremos ventas minoristas de lo que va a ser una gran cantidad para el dólar porque la Fed ha destacado en repetidas ocasiones la importancia del consumidor en el establecimiento de la política.
El precio ha alcanzado un nuevo máximo de 1 mes y el yen comienza a verse débil. La imagen técnica apunta a precios aún más altos, siempre y cuando el nivel de 107.21 se mantenga. Sin embargo, los optimistas deberán estar atentos al grupo de tres niveles de resistencia por debajo de 108.00. Tomaría un sesgo alcista más adelante en este par si obtenemos un rebote alcista ya que el soporte en 107.21 se mantiene.
Antes de la publicación de los primeros indicadores de inflación en los Estados Unidos, el precio del USD/JPY se está estabilizando al alza en torno al nivel de resistencia de 107,84 en el momento de redactar este informe, su nivel más alto en cinco semanas. Las recientes ganancias del par se vieron respaldadas por el aumento del apetito por el riesgo en medio de un gran avance en la disputa comercial entre Estados Unidos y China. La espera cuidadosa y la anticipación han dominado la situación para esa guerra que amenaza el futuro del crecimiento económico de los Estados Unidos. El regreso del tono amenazador e intimidatorio entre las dos partes afectará negativamente a las ganancias de la pareja y devolverá a los inversores el temor de que la nueva ronda de negociaciones esté condenada al fracaso, como en épocas anteriores.
Junto con el optimismo entre Estados Unidos y China, el dólar estadounidense ha cobrado impulso gracias a los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la economía estadounidense está lejos de la recesión y que las guerras comerciales dirigidas por Trump son la mayor amenaza para la economía. Sus comentarios tras el anuncio de los resultados mixtos del informe oficial sobre el empleo de EE.UU. señalaron el aumento del salario medio por hora y la tasa de desempleo estable, pero unas ganancias inferiores a las esperadas para los puestos de trabajo en el sector no agrícola, y en general el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo fuerte y el banco central de EE.UU. confía en ello para endurecer la política monetaria.
Los inversores estarán atentos a la publicación de las cifras de inflación de los EE.UU. esta semana para predecir las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal de los EE.UU. la próxima semana.
Archivo adjunto 12062
Según el análisis técnico del par: El par USD/JPY se encuentra en camino hacia el nivel de resistencia de los 108.00, lo que apoya la fortaleza de la tendencia alcista, rompiendo la tendencia y apoyando el movimiento inmediato hacia los niveles de resistencia de los 108.65 y 109.20 y 110.00 psicológicos, lo que sucederá mientras los inversores continúen asumiendo riesgos, y no se haya producido un desarrollo negativo de la guerra del comercio mundial. Si las tensiones comerciales y geopolíticas continúan en alza, el yen japonés podría avanzar hacia niveles de soporte en los 107.20, 106.55 y 105.90 respectivamente, y en consecuencia el yen japonés será uno de los principales refugios para los inversores.En cuanto a los datos económicos, el calendario económico de hoy se centrará en la publicación del PPI estadounidense, una de las herramientas para medir la inflación en Estados Unidos, tras lo cual se publicarán las cifras semanales de los inventarios de petróleo crudo.
La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro junto con los datos de EE.UU. le dieron más soporte al dólar para extender las subas. La inflación mayorista mostró cifras por encima de las esperadas por el consenso del mercado, aunque tampoco fue una sorpresa significativa como para modificar las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Más temprano hoy el presidente Trump pidió por una tasa de interés cero o negativa.
Perspectiva técnica a corto plazo
El par USD/JPY cotiza cerca de su máximo diario, luchando con una gran resistencia de Fibonacci, el retroceso del 61.8% de su declive de agosto. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par todavía tiene posibilidades de extender su avance, ya que continúa desarrollando sobre todo sus promedios móviles, con la SMA de 20 extendiendo su avance más allá de las SMA de 100 y 200. El indicador Momentum extiende su recuperación desde niveles casi neutrales, mientras que el RSI continúa consolidando alrededor de 70.
Niveles de soporte: 106.90 106.65 106.30
Niveles de resistencia: 107.50 107.80 108.05
Si observamos este gráfico, continuará avanzando junto con el S&P 500, como es habitual. En este momento, si continuamos con la tendencia alcista del S&P 500, es muy probable que el Dólar continúe fortaleciéndose frente al Yen japonés, la divisa más segura. De todas maneras, mientras que los mercados de valores se comporten correctamente, es probable que el Yen japonés siga siendo vendido. Por otro lado, si el S&P 500 se vuelca un poco, yo usaría la parte inferior del candelabro de la sesión de operaciones del lunes como la clave para empezar a vender, porque eso podría enviar este mercado de vuelta al área de consolidación anterior.