Eur/usd. 05.03.2020

El par EUR / USD avanzó a 1.2254, respaldado por un mejor estado de ánimo del mercado. Después de un comienzo de semana lento, un calendario ajetreado estimuló a los actores del mercado, con las acciones subiendo en Europa y el DAX alcanzando un récord. Wall Street abrió con firmeza al alza, pero bajó desde los máximos debido a que los rendimientos subieron por las crecientes preocupaciones sobre la inflación en EE. El dólar recuperó algo de terreno antes del cierre, con el EUR / USD terminando el día en 1,2225.

En cuanto a los datos, Markit publicó las versiones finales de sus PMI manufactureros de mayo de la UE. El índice alemán se revisó al alza a 64,4, mientras que la UE final imprimió en 63,1, también superando la estimación preliminar. La tasa de desempleo de Alemania subió inesperadamente al 10,7% contra la caída esperada al 10,1%. Para toda la Unión, la tasa de desempleo se redujo al 8%. En los EE. UU., El PMI manufacturero de Markit para el mismo mes se revisó al alza a 62,1, mientras que el índice ISM oficial imprimió en 61,2, ambos superando las expectativas.


Este miércoles, la UE publicará los precios al productor de abril, mientras que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, tiene previsto hablar. Alemania publicará las ventas minoristas de abril, previstas en un -2% intermensual. El de EE.UU. no vamos a publicar los datos de primer nivel.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD presenta un claro potencial alcista. El gráfico de 4 horas muestra que se desarrolla cómodamente por encima de sus medias móviles, que mantienen sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos se mantienen en niveles positivos, el RSI se consolida alrededor de 57 y el Momentum se dirige firmemente hacia el norte. El par aún necesita superar el nivel de resistencia de 1.2270 para poder avanzar hacia el máximo del año en 1.2349.

Niveles de soporte: 1.2200 1.2165 1.2130

Niveles de resistencia: 1,2270 1,2310 1,2350

EUR / USD - 1.2222
A pesar de la fuerte subida del euro desde el mínimo de la semana pasada de 1.2133 (viernes) a 1.2254 en la mañana de ayer en Nueva York, el posterior retroceso a 1.2212 debido al rebote generalizado del dólar sugiere más operaciones volátiles por debajo del 4-1 / 2 de mayo. El pico del mes en 1.2266 continuaría con sesgo a la baja, por debajo de 1.2204 agregaría credibilidad a esta visión, pero 1.2133 debería permanecer intacto.

Solo por encima de 1.2254 aborta la visión bajista y corre el riesgo de volver a probar en 1.2266, sin embargo, la pérdida del impulso alcista limitaría el precio por debajo de 1.2300 hoy y produciría una corrección.

Datos que se publicarán el miércoles:
términos de intercambio de Nueva Zelanda, precios de importación, precios de exportación. Índice de precios de las
tiendas BRC del Reino Unido, PIB de Australia, vacaciones en el mercado de Italia, ventas minoristas de Alemania, saldo presupuestario de Francia, precios de producción de la UE.
Solicitudes de hipoteca de MBA de EE. UU., Libro rojo y permisos de construcción de Canadá.

El gráfico de cuatro horas muestra que el par EUR/USD bajó fuertemente la semana pasada después de la decisión de la Fed. El par logró moverse por debajo del importante soporte de 1,2100, que era el escote del patrón de cabeza y hombros. También ha caído por debajo de todas las medias móviles y se encuentra en la línea inferior de las Bandas de Bollinger. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también se ha movido por debajo del nivel de sobreventa, mientras que el MACD ha caído por debajo del nivel neutral. Por lo tanto, el camino de menor resistencia para el par es más bajo, con el próximo objetivo clave en 1,1800.

El EUR / USD actualmente está tratando de ubicarse por encima de la resistencia en 1.1925, mientras que el dólar estadounidense se mantiene en su mayoría plano frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense no logró ubicarse por encima del nivel de resistencia más cercano en 91.80 y está tratando de ganar impulso a la baja. En caso de que este intento tenga éxito, se acercará a los mínimos recientes cerca de 91,50, que serán alcistas para el EUR / USD.

Perspectiva técnica diaria del EUR / USD


Gráfico diario de tendencia
Abajo

Indicadores diarios
Aumento de fm o / s

EMA 21 horas
1.1932

55 HORAS EMA
1.1930

Gráfico de tendencia por horas
Oblicuo

Indicadores horarios
Descendente

13 HR RSI
47

DMI de 14 horas
-ve

Análisis diario
Consolidación con sesgo a la baja.

Resistencia
1.2006 - El colmo del último jueves.
1.1985 - Mínimo de la mañana asiática del último jueves (ahora res).
1.1969 - Miércoles alto.

Apoyo
1.1911 - Miércoles bajo.
1.1882 - Martes bajo.
1.1848 - Mínimo de 9 semanas del último viernes.

EUR / USD - 1,1928. El euro se balanceó ampliamente hacia los lados en la sesión de jueves sin dirección. A pesar de la caída inicial a 1,1919, el precio subió en una reacción retrasada a los optimistas datos del Ifo alemán a 1,1956 en Nueva York, pero solo para retroceder a 1,1921.

En el panorama general, a pesar del movimiento ascendente de LT del euro, FM 2017 cerca del mínimo de 14 años de 1.0341 a un nuevo máximo de 3 años de 1.2555 a mediados de febrero de 2018, la caída posterior a un mínimo de casi 3 años en 1.0637 en marzo de 2020 indica una corrección ha terminado. A pesar de un movimiento impresionante a un máximo de casi 33 meses en 1.2349 a principios de enero de 2021, se realiza una caída posterior a 1.1705 (marzo).


Aunque el euro volvió a subir a 1.2266 en mayo debido a la debilidad generalizada del USD causada por la caída de los rendimientos en EE. UU., La venta masiva de la semana pasada en la sorprendente inclinación agresiva de la Fed sugiere que se vería una nueva prueba del mínimo de 2021 en 1.1705, una ruptura prolongaría la caída de TM 1.2349 twd 1.1603 en julio. Por el lado positivo, solo abv 1.2052 amortigua la tendencia bajista n puede arriesgarse a ganar twd 1.2148.

Hoy, el rally del euro de 1.1882 a 1.1969 (miércoles) indica que el reciente declive ha hecho una temperatura. mínimo en el mínimo de 9 semanas de Fri de 1,1848, el posterior retroceso a 1,1919 ha mantenido la tendencia bajista, por debajo de 1,1911 retrocedería dos 1,1882, ruptura, 1,1848 a principios de la próxima semana. Solo el abv 1.1969 corre el riesgo de 1.1985, pero la res 1.2006 debería limitar al alza.

Archivo adjunto 18126

Tras la última reunión del Banco Central Europeo en junio, es poco probable que el contenido de las actas de la última reunión del banco respalde mucho al Euro, sobre todo porque la institución con sede en Francfort dijo el mes pasado que dispone de 1.850 billones de euros. El programa de compra de bonos continuará "hasta finales de marzo de 2022", al menos, y en cualquier caso, "hasta que el consejo de administración decida que la fase de la crisis del Coronavirus ha terminado". El Banco Central Europeo señaló en junio que los riesgos para la Eurozona se habían vuelto más "equilibrados" desde la aplicación de la vacuna en abril y el inicio del proceso de reapertura económica del bloque, pero sólo advirtió la semana pasada que las nuevas cepas del Coronavirus estaban "afectando al equilibrio" entre los riesgos".

A corto plazo y según el rendimiento en el gráfico horario, parece que el EUR/USD está operando dentro de la formación de un canal descendente. Esto indica un importante impulso a bearish en el sentimiento del mercado. En consecuencia, los Toros tendrán como objetivo los posibles retrocesos en torno a 1.1781 o más arriba en 1.1800. Por otro lado, los Osos buscarán ampliar el descenso hacia el soporte de 1.1752 o bajar hasta el soporte de 1.1734.

A largo plazo y según el rendimiento en el marco de tiempo diario, parece que el EUR/USD está a punto de completar la formación de un patrón de inversión de doble techo XABCD. Esto indica que los Osos están tratando de obtener el control a largo plazo del par de divisas. En consecuencia, los Osos tendrán como objetivo las ganancias a largo plazo en torno a 1.1707 o por debajo de 1.1646. Por otro lado, los Toros tratarán de aprovechar los posibles retrocesos en torno a la resistencia de 1.1821 o por encima de la resistencia de 1.1879.

El rebote del dólar continúa en la sesión asiática de hoy y cotiza generalmente alto. La debilidad es más notable en el australiano y el euro, ya que ambos se vuelven blandos en los cruces. El sentimiento general de riesgo es ligeramente negativo, con una venta masiva particularmente profunda en las acciones de Hong Kong, pero el Nikkei sigue siendo resistente. El calendario económico es muy ligero hoy y los movimientos en las monedas probablemente seguirían mercados más amplios. No obstante, los datos de inflación de EE. UU., Canadá y el Reino Unido podrían elevar la volatilidad más adelante en la semana.

Técnicamente, la ruptura del EUR / USD del soporte de 1.1792 sugiere que el rebote desde 1.1663 se ha completado después del rechazo de la resistencia estructural de 1.1907. Prestaríamos atención a si el desarrollo es más una liberación de la fortaleza del dólar o la debilidad del euro, o ambas. La ruptura del soporte de 129.57 en EUR / JPY traerá una caída más profunda de regreso a un mínimo de 127.91. Por otro lado, el USD / JPY podría intentar volver a subir hacia la resistencia de 110,79, incluso si continúa el comercio lateral. Estaremos atentos a las interacciones entre los tres.

En Asia, en el momento de escribir este artículo, el Nikkei ha caído un -0,34%. Hong Kong HSI ha bajado un -2,38%. China Shanghai SSE ha bajado un -0,38%. Singapore Strait Times ha bajado un -1,06%. El rendimiento del JGB de Japón a 10 años subió 0,0025 a 0,048.

Análisis técnico EUR / USD


El euro / dólar está coqueteando con las condiciones de sobreventa de acuerdo con el índice de fuerza relativa en el gráfico de cuatro horas . El RSI está alrededor de 30. Por otro lado, la ruptura por debajo de 1,18, una línea de soporte de la semana pasada, resultó en un deslizamiento por debajo de las medias móviles simples de 50 y 200.

Algo de soporte se encuentra en el mínimo diario de 1,1770. Le siguen 1,1740, 1,1705 y 1,1665.

Mirando hacia arriba por encima de 1,18, las siguientes líneas a observar son 1,1845, 1,1875 y 1,1910.

Los desvanecimientos del EUR / USD rebotan en el mínimo mensual, se alivian desde el máximo intradiario de los últimos tiempos.
El apetito por el riesgo se vuelve cauteloso antes del IPC clave de EE. UU. Para agosto.
Las charlas en torno a la reducción gradual, la geopolítica y el virus de la Fed entretienen a los traders intradía.
Los bajistas mantienen la esperanza, pero los catalizadores del riesgo y la cautela previa a la Fed pueden desafiar la baja.
El EUR / USD retrata acertadamente la indecisión del mercado antes de los datos cruciales de inflación de EE. UU. Que se dirigen a la sesión europea del martes. La divisa principal cayó a su nivel más bajo desde el 27 de agosto el día anterior antes de rebotar en 1,1770. Sin embargo, el rebote se mantiene limitado a 1,1810 en lo que va del día.

El lunes, Isabel Schnabel, miembro de la Junta Ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), durante un discurso programado para este lunes, dijo que la inflación disminuirá notablemente el próximo año. Las declaraciones deberían haber ayudado idealmente a los compradores EUR / USD, pero fueron ignoradas por las preocupaciones de la Fed sobre la reducción gradual.

EUR / USD ponderado por el Fedspeak agresivo
También es el período de bloqueo de la Reserva Federal, por lo que los comentarios más recientes de los oradores de la semana pasada son importantes antes de la reunión del FOMC del 21 al 22 de septiembre. La semana pasada, la mayoría de los funcionarios de la Fed parecían estar analizando el débil informe de empleos de agosto y aún quieren reducirlo este año, argumentaron analistas de Brown Brothers Harriman.

Mester dijo el viernes que 'no creo que el informe de empleo de agosto haya cambiado mi opinión de que hemos logrado avances sustanciales. Me gustaría que comenzáramos a disminuir en algún momento de este año '. Esto siguió a comentarios similares de Williams, Bowman y Kaplan la semana pasada '', señalaron los analistas.

'' Nuestra mejor conjetura es que la Fed anuncia un cronograma formal para la reducción en la reunión del 2 al 3 de noviembre y comienza a hacerlo en la reunión del 14 al 15 de diciembre. Claro, es posible que la Fed espere hasta enero, pero en realidad, ¿por qué esperar? ''.

EURUSD cotiza entre 100/200 horas MA
El USD se movió a la baja en la reacción inicial al IPC más bajo de lo esperado.

EURUSD cotiza entre 100/200 horas MA
Para el EURUSD, el precio subió, pero encontró vendedores apoyándose en su promedio móvil de 200 horas en 1,1840. El precio alto alcanzó 1,18406. El precio actual se cotiza a 1,1832.

El movimiento al alza en la publicación de datos también vio al par romper por encima de su promedio móvil de 100 horas en 1,18157. El 38,2% de retroceso del rango desde el 20 de agosto también se acerca a ese nivel I.18148.

Con el promedio móvil de 100 horas / retroceso del 38.2% cerca de 1,1815 y el promedio móvil de 200 horas en 1,1840, esos niveles ahora se convierten en el soporte y la resistencia para los operadores.

El sesgo intradía es más positivo, ya que el precio es positivo en el día y los datos tal vez sugieran un dólar estadounidense más bajo debido a menos temores de un aumento de la tasa de la Fed en el corto plazo. Sin embargo, si el precio retrocediera por debajo de su promedio móvil de 100 horas, el sesgo volvería a la baja. Un movimiento de regreso por debajo del promedio móvil de 100 horas haría que los operadores apunten al nivel de 1,1800 a 1,18044 a la baja. El bajo precio de hoy se estancó cerca del nivel de 1,1800.

En una ruptura por encima de la media móvil de 200 horas, el precio alto de la operación del viernes se situó en 1,18507. Por encima de eso, observe el nivel de 1,18568. Ese fue el precio alto desde el 1 de septiembre y los precios casi bajos desde el sexto. El 7 de septiembre, el precio se movió por debajo de ese nivel y se ha mantenido por debajo desde ese momento.

El EUR / USD subió rápidamente de 1,18 a 1,1820 después de que el IPC subyacente de EE. UU. No cumpliera con el pronóstico significativamente en un 4% interanual en comparación con el 4,2% esperado.

La inflación subyacente de Estados Unidos cayó en agosto. Esta es una victoria para quienes dicen que el aumento de los precios es simplemente el resultado de la rápida reapertura de la economía estadounidense. El tiempo para que la Reserva Federal reduzca el esquema de compra de bonos se ha alejado más o más. Esto significa que cuantos más dólares estadounidenses se impriman, menor será el índice del dólar estadounidense.

El IPC subyacente subió solo un 0,1% el mes pasado, la lectura más baja desde febrero. Sobre una base anual, la inflación subió solo un 0,4% en comparación con el 4,2% previsto. Por lo tanto, el director de la Fed, Jerome Powell, no está bajo presión para actuar, especialmente este informe del IPC se produce en medio de un informe de empleo débil.

El continente europeo ya se ha beneficiado de la mejor situación de Covid-19. El BCE anunció su versión de "tapering" la semana pasada.

La gran oportunidad del EUR / USD para subir se ubica en 1.1862 y el EUR / USD cotiza por debajo. El USD / JPY rompió el vital 109,65 y cotiza por debajo para alcanzar mínimos en 109,45. EUR / USD y USD / JPY están mal posicionados. El USD / JPY cotiza por encima de 109,65 o el EUR / USD cotiza por encima de 1,1862. Corrija como 2 monedas opuestas y para alinear USD vs EUR, los mercados de divisas deben alinear todos los USD y no USD correctamente.

El GBP / USD, por ejemplo, cotiza por debajo de 1,3842, el NZD / USD apenas por encima de 0,7080 y el USD / CAD está mal posicionado por encima de 1,2563.

El USD / CAD en una sobrecompra severa está claro para nuevamente en corto hasta 1.2621 en la ruptura en 1.2641. USD / CAD la semana pasada cerró en 1.2686 y se negocia actualmente en 1.2679. Rara vez se ve que las operaciones semanales regresen al precio de cierre, pero el EUR / USD y el USD / JPY como monedas desalineadas es posible en cualquier escenario hasta que ambos se ajusten al tamaño correcto.

EUR / USD acepta ofertas para actualizar el mínimo intradiario, revierte el rebote del miércoles.
El sentimiento amargo respalda el repunte del USD a pesar del dilema previo a la Fed, comentarios mixtos de los responsables de la formulación de políticas del BCE.
Los futuros de acciones, los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecen lentos, DXY reduce la pérdida semanal.
Los alcistas necesitan a Lagarde para unirse a los halcones del BCE, ventas minoristas más suaves en Estados Unidos para agosto.
El EUR / USD revierte las ganancias recientes, ofrecidas en torno al mínimo intradiario cerca de 1,1810 antes de la sesión europea del jueves. El par de divisas principal se benefició del optimismo cauteloso sobre la reducción de la Fed y los movimientos del BCE el día anterior antes de que los catalizadores de reducción del riesgo y la precaución de las ventas minoristas antes de Estados Unidos pesaran sobre la cotización.

El pacto de seguridad trilateral de Australia con el Reino Unido y los EE. UU., Que utiliza submarinos de propulsión nuclear, señala un empeoramiento adicional de las relaciones con China y afectó el sentimiento del mercado más temprano en el día. Además, el aumento de las infecciones por virus en Australia, China y Nueva Zelanda también desafía el apetito por el riesgo, así como los precios EUR / USD.

Si damos la vuelta en un break down por encima de la EMA de 200 días, entonces es posible que veamos a los compradores saltar y tratar de llevar este mercado al alza. Eso obviamente sería una señal muy fuerte y abriría la posibilidad de un movimiento hacia la manija de 1.20, la cual también es un área que atraería mucha atención. Creo que la única cosa con la que se puede contar cuando se trata de este par, ya que el Euro tiende a ser muy agitado en general. Además, hay que prestar mucha atención al apetito por el riesgo de los traders a nivel mundial, ya que el USD tiende a ser considerado como una moneda segura.

Infraestructura: ¿Cuánto del plan de $ 3,5 billones de la Casa Blanca se logrará? El presidente Joe Biden está luchando por mantener al demócrata conservador Joe Manchin en el mismo barco que los miembros progresistas de su partido. A los inversores les gustaría ver más gastos pero menos impuestos que afectarían las ganancias corporativas.

Además, los legisladores también deben resolver el problema del techo de la deuda que también podría causar estragos. Hasta ahora, los mercados han hecho caso omiso de los acontecimientos políticos, pero podrían hacerlo si existe el riesgo de un cierre del gobierno de EE. UU.

Los casos de Covid han comenzado a acumularse en los EE . UU., Pero siguen siendo altos. El aumento del ritmo de vacunación es alentador, pero su sostenibilidad sigue siendo cuestionable. El cuadro a continuación puede proporcionar algunas pistas sobre las posibilidades de salir de la pandemia.



Fuente: New York Times

La decisión de la Fed eclipsa otros desarrollos, pero las cifras de la vivienda a principios de la semana podrían proporcionar información sobre el sector de la construcción. Los PMI preliminares de Markit para septiembre también son de interés.

Estos son los eventos programados en los EE. UU.:



Análisis técnico EUR / USD
El euro / dólar ha estado buscando una dirección, y aunque hay dos líneas de batalla claras , la dirección sigue sin estar clara. El nivel de 1,17 brindó soporte dos veces en los últimos meses y solo se rompió durante un corto período de tiempo en agosto. Por el lado positivo, 1.1910 limitó al EUR / USD dos veces y sigue siendo una barrera crítica.

Por un lado, el impulso en el gráfico diario está al alza. Por otro lado, el par cayó por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días y se mantiene muy por debajo de las SMA de 100 y 200 días. Una ruptura del rango de 1.1700-1.1910 sería más revelador sobre la tendencia.

Antes de 1,1910, algo de resistencia aguarda en 1,1850, que limitó el par de divisas en los últimos días. Mirando más allá de ese doble techo, los siguientes niveles a observar son 1.1875 y 1.2050.

El soporte digno de mención está en 1,1750, que amortiguó al EUR / USD tanto a mediados de septiembre como a principios de agosto. Más allá de 1.1700, el mínimo de 1.1660 es el siguiente nivel a tener en cuenta.

El EUR / USD pierde más impulso y se negocia más cerca de 1.1700.
Los precios de producción alemanes sorprendieron al alza en agosto.
El índice NAHB de EE. UU. Es el siguiente en el calendario de NA.
La moneda única comienza la semana en la misma postura bajista que cerró la anterior y arrastra al EUR / USD para desafiar el soporte clave en 1.1700 la figura.

EUR / USD corre el riesgo de moverse a 1,1700 y por debajo
El EUR / USD pierde terreno por tercera sesión consecutiva el lunes y pone a prueba el soporte clave alrededor de 1.1700 en medio del intenso movimiento alcista del dólar y la nota más suave generalizada en el universo vinculado al riesgo.

Mientras tanto, los rendimientos del Bund alemán a 10 años vuelven a la región del -0,30% tras los máximos de la semana pasada cercanos al -0,28%. El retroceso de los rendimientos alemanes refleja el de EE. UU., Donde los rendimientos del índice de referencia a 10 años se reducen a niveles inferiores al 1,35%.

Como es habitual en sesiones pasadas, la sólida marcha del dólar en combinación con las preocupaciones de Delta y los resultados mixtos de la agenda siguen siendo un lastre para el complejo de riesgo, todo agravado por la charla omnipresente del mercado en torno a la reducción gradual de la QE de la Fed.

A principios de la sesión, los precios al productor alemanes subieron por encima de las estimaciones en un 1,5% intermensual en agosto y un 12% en los últimos doce meses.

La venta masiva del euro a un mínimo de 3-1 / 2 semanas de 1.1725 en Nueva York el viernes debido a la fortaleza continua del dólar estadounidense en los rendimientos en aumento en EE. UU. Sugiere que la corrección temprana desde el mínimo de 9-1 / 2 meses de agosto en 1.1664 ha terminado y volver a probar esta clave. El soporte se prevé para finales de esta semana, hoy, se calcula que la baja se limita a 1,1690 / 00.

Por el lado positivo, solo un cierre diario por encima de 1,1788 (máximo del viernes) indica que se ha producido una irregularidad temporal, pero se estima que 1,1810 / 20 pondría un tope al alza.

En el frente de los datos, tenemos los precios de producción alemanes n el informe mensual del Bundesbank alemán.

El EUR / USD se consolida después de rebotar desde el mínimo de 1,1700 el lunes. Los economistas de Société Générale señalan que el nivel de 1,18 es la próxima resistencia para el par.

Ver - EUR / USD: repuntes hacia 1,18 ofrecen una oportunidad de venta - OCBC

Forma un martillo diario
"La formación de un martillo diario el lunes apunta hacia el rebote inicial".

"50-DMA a 1,1800 es la primera capa de resistencia".

"El mínimo de agosto de 1,1660 y la proyección de 1,1610 son los siguientes soportes".