Pronóstico del par de divisas EUR / USD. 01.06.2020

Parece que hoy estamos recibiendo un pequeño retroceso el martes por segunda semana. No podemos identificar ningún factor que pueda reducir el riesgo y justificar un dólar más firme, por lo que culpamos al posicionamiento, incluso si eso es bastante poco convincente.

De hecho, sumando todas las cosas positivas, "deberíamos" ver un aumento de las actitudes de riesgo. La lista incluye el aumento de los precios de las materias primas, el aumento de las vacunas, Europa a punto de permitir turistas estadounidenses este verano, el aumento de las ganancias y la rotación del sector en curso hacia acciones más riesgosas, y la popularidad de Pres Biden en las encuestas. Obtiene un índice de aprobación del 53% frente a Trump que nunca supera el 50%. Lo último: los empleados federales recibirán un salario mínimo de $ 15 pero deben usar máscaras. Además, Francia y Alemania están haciendo ruido en el sentido de que pueden apoyar la propuesta fiscal global de Biden del 21%. Historia divertida: el WSJ tiene un artículo sobre si alguien puede ser despedido por usar una máscara en un lugar de trabajo sin máscara. (La respuesta es fácil: afirma que es un pensamiento religioso como una kipá).

En pocas palabras, no vemos ninguna razón real para que el dólar esté ganando o el euro de referencia baje, excepto la reducción de las posiciones cortas en dólares a medida que el euro alcanza una línea de doble resistencia y puede considerarse sobrecomprado. El problema, por supuesto, es que no sabemos cuánto tiempo pueden durar estas pequeñas correcciones.

Se espera que Alemania informe una caída del 1,5% en la producción en el primer trimestre de 2021.
Los golpes anteriores en las estimaciones, un mejor manejo de las restricciones y una fuerte demanda en el extranjero pueden dar como resultado un mejor resultado.
El EUR / USD, que disfruta de un impulso alcista, está bien posicionado para aprovechar tal sorpresa.
La ola invernal de coronavirus ha sido una amarga decepción para los sistemas de salud de Alemania, pero ¿fue tan mala para la economía? La locomotora europea está publicando cifras del Producto Interno Bruto para el primer trimestre del año, y los economistas esperan una contracción del 1,5% . Esos datos harán vibrar al euro y eclipsarán los datos del PIB de la eurozona publicados más tarde el viernes.

¿La economía más grande de Europa vencerá a los apocalípticos una vez más? Otro factor positivo es que las economías de los países desarrollados han aprendido a hacer frente a los bloqueos. Después de la parálisis en la primavera de 2020, los consumidores se han acostumbrado a trabajar desde casa y comprar en línea.


Los datos de producción de enero y febrero del Reino Unido, que sufrió un cierre aún más estricto que el de Alemania, mostraron la resistencia de la economía. Eso se podía ver en otros lugares.

Los datos blandos de los últimos meses, como la prestigiosa encuesta IFO Business Climate , han mostrado optimismo sobre la recuperación incluso durante los meses de invierno más oscuros. El optimismo sobre una recuperación impulsada por la vacuna fue fuerte a pesar del lento ritmo de las vacunas.

Otro factor que juega a favor de Alemania, más que otros países de la eurozona , es la demanda de sus exportaciones. La economía china siguió creciendo a un ritmo satisfactorio y Estados Unidos también se recuperó de la crisis del covid. El aumento de la demanda también debería evitar una caída sustancial.

Con todo, hay razones para esperar que Berlín registre cifras mejores de lo esperado.

Reacción del EUR / USD
El euro es el "niño del regreso" del mercado de divisas, ignorando las preocupaciones sobre un lento esfuerzo de inmunización. Además, dado que la Reserva Federal de EE. UU. Extiende su esquema de compra de bonos por más tiempo , el euro se beneficia de la debilidad del dólar y del sentimiento generalizado de riesgo.

Por lo tanto, solo se necesitaría un pequeño latido de las expectativas para hacer subir al EUR / USD .

En caso de que este análisis sea incorrecto y el PIB alemán decepcione con un -1,5% o incluso un -2%, también hay una buena posibilidad de que los inversores lo ignoren. Las cifras corresponden al trimestre que finalizó en marzo y tanto la vacunación como la actividad económica se han recuperado sustancialmente en abril . Los mercados tienden a mirar hacia adelante, especialmente cuando el sesgo está a favor de mayores ganancias.

Conclusión
La publicación del PIB alemán parece una situación en la que todos ganan para los alcistas del EUR / USD, ya que las expectativas pueden ser demasiado bajas y en medio del impulso alcista del par de divisas.

Mirando este gráfico, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que tengamos que intentar algún tipo de movimiento alcista, ya que el euro se había sobrevendido y, francamente, Jerome Powell y el resto de la Reserva Federal ya están comenzando. para retroceder algo de la conversación dura de la semana pasada, que es esencialmente lo que hizo que este mercado se disparara. Mientras sigan siendo relativamente moderados, tiene cierto sentido que este par termine recuperándose junto con todo lo demás.

El par EUR / USD está a la baja a diario, cotizando cerca de la cifra de 1,1900, ya que la demanda del dólar se recuperó antes de la apertura de EE. UU. Los pares principales habían pasado la primera mitad del día consolidándose dentro de niveles familiares, con el rango de negociación limitado exacerbado por la ausencia de publicaciones macroeconómicas.

En la UE, Robert Holzmann del BCE dijo que no hay espacio para aumentar las tasas dada la débil inflación, y agregó que el PEPP terminará cuando termine la emergencia del coronavirus, algo que no sucederá pronto. El programa de instalaciones se revisará en septiembre. Estados Unidos tiene un calendario tranquilo hoy, ya que solo publicará el Índice de Negocios de Manufactura de la Fed de Dallas para junio.


Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD está por debajo del retroceso del 61,8% de su rally de marzo / mayo en 1,1920, el nivel de resistencia inmediato. El panorama a corto plazo es bajista, a pesar de un impulso direccional limitado. El gráfico de 4 horas muestra que el par finalmente se ha deslizado por debajo de una media móvil simple de 20 plana después de luchar desde el viernes. Los indicadores técnicos flotan alrededor de sus líneas medias, girando ligeramente hacia abajo.

Niveles de soporte: 1.1885 1.1840 1.1795

Niveles de resistencia: 1,1920 1,1960 1,2000

Por debajo, también tenemos un gran soporte, así que creo que lo que estamos viendo aquí es un escenario en el que el Euro probablemente va a ir de un lado a otro hasta que tengamos algún tipo de movimiento impulsivo que nos diga en qué dirección se va a dirigir el mercado. En este momento, creo que el nivel de 1.20 por encima atraerá una cierta cantidad de venta, si no por otra razón que la psicología que entra en escena. Por el contrario, si se tiene un break down por debajo de los mínimos del viernes y del lunes, se abriría la posibilidad de bajar hasta el nivel de 1.18, e incluso hasta el de 1.17.

Por ello, creo que esto continúa siendo una situación de vaivén a muy corto plazo, como suele ser el caso del par del Euro. Si superamos el nivel de 1.20, es probable que el mercado se dirija hacia el nivel de 1.21, e incluso hacia el de 1.22. A la baja, si tenemos un break down hacia el nivel de 1.17, cederlo a los vendedores probablemente abriría la posibilidad de un movimiento hacia el nivel de 1.15 después de eso.

En lo que respecta a la compra de este mercado, realmente no tengo ningún interés en hacerlo hasta que rompamos por encima del nivel de 1.20, ya que esto eliminaría la EMA de 200 días, la EMA de 50 días y por supuesto, la siguiente figura grande, redonda y psicológicamente significativa. Si superamos este nivel, es de esperar que ganemos otros 200 puntos, pero no parece que eso vaya a ocurrir pronto. Después de todo, seguimos viendo una gran cantidad de dinero que fluye hacia los mercados de bonos en Estados Unidos, que por supuesto requieren Dólares Estadounidenses. Mientras ese sea el caso, este es un mercado que considero que seguirá viendo muchos temblores, y luego eventualmente un movimiento sostenido, muy propenso a la baja.

El mayor catalizador para el par EUR/USD esta semana será la próxima reunión del BCE prevista para el jueves. Se espera que el banco deje las tasas de interés sin cambios y que probablemente suene como algo moderado. Por un lado, el índice de precios al consumidor de la Eurozona bajó del 2.0% en mayo al 1.9% en junio. Esta cifra está por debajo del nuevo objetivo del BCE del 2.0%. El banco también proporcionará señales sobre cuándo espera empezar a reducir el gasto.

Análisis Técnico del EUR/USD
El par EUR/USD ha mantenido una tendencia general a la baja en las últimas semanas. En el gráfico de cuatro horas, ha formado un canal descendente que se muestra en azul. También se ha movido ligeramente por debajo de los promedios móviles de 25 y 15 días (MA). También se encuentra en el mismo nivel que el primer soporte de los puntos de equilibrio estándar.

Por lo tanto, es previsible que el par se mantenga en el rango actual durante los próximos días, mientras los traders esperan la decisión del BCE. Los niveles clave a vigilar serán el segundo soporte del punto apoyo en 1.1740 y el punto intermedio en 1.1850.

EUR / USD - 1,1780

A pesar de la debilidad marginal de ayer a un nuevo mínimo de 3 meses de 1,1756 en Nueva York, el posterior repunte del rally intradiario en el cruce del euro frente al yen y el chf debido al sentimiento de riesgo en el aumento de los rendimientos de EE. UU. Y las acciones mundiales sugieren un rango de negociación con sesgo alcista inicial se vería, pero una resolución en 1,1850 debería poner un tope al alza.

Por debajo de 1,1756 ampliaría la debilidad marginal, sin embargo, la pérdida de impulso bajista mantendría el precio muy por encima del mínimo de 2021 en 1,1705 antes del anuncio clave de política monetaria del BCE del jueves . Datos que se publicarán el miércoles: exportaciones de Japón, importaciones, balanza comercial, índice líder de Australia Westpac, ventas minoristas, PSNB del Reino Unido, PSNCR, ventas industriales de Italia, solicitud de hipoteca de EE. UU. E índice de precios de vivienda nueva.

El promedio de siete días de nuevas infecciones diarias por Coronavirus ha superado las 100.000 en Estados Unidos, volviendo a niveles que no se veían desde la oleada de invierno. El número de casos y hospitalizaciones ha aumentado drásticamente en el último mes, impulsado por la variante Delta, altamente contagiosa. A finales de junio, el país registraba una media de 11.000 casos diarios. Ahora la cifra es de 107.143.

El virus se está extendiendo rápidamente entre las poblaciones no vacunadas, especialmente en el sur profundo. Los hospitales de Florida, Luisiana y Misisipi estaban llenos de pacientes. Estados Unidos superó por primera vez la cifra media de 100.000 en noviembre y alcanzó un máximo de unos 250.000 a principios de Enero, antes de llegar a su nivel más bajo a finales de junio.

Por debajo, el nivel de 1.17 ofrecería soporte, pero si sufrimos un breakdown por debajo de ahí es factible que el mercado se dirija por debajo hacia el nivel de 1.16. El nivel de 1.16 por debajo es el comienzo de un soporte masivo, que en mi opinión se extiende hasta la manija de 1.15. En este caso, parece que sólo es cuestión de tiempo que los compradores vuelvan, especialmente porque el gráfico a largo plazo sugiere que será muy difícil superar esta área. Esto no significa necesariamente que quiera ser un comprador del Euro, pero sí me sugiere que seguramente probaremos esa área. Hay que prestar atención a los rendimientos de los bonos a 10 años, porque si se disparan repentinamente, eso también podría presionar a la baja a este mercado, debido a la ampliación del diferencial de rendimiento entre Estados Unidos y Alemania. En cualquier caso, se puede esperar un comportamiento entrecortado del Euro, pero eso es lo normal para este par, ya que rara vez tiene movimientos fáciles durante algún tiempo.

En el entorno actual, es probable que veamos una cierta cantidad de aversión al riesgo, y eso normalmente significa que la gente comprará bonos estadounidenses. Para comprar esos bonos estadounidenses, necesitan comprarlos con dólares estadounidenses. Eso aumenta la demanda del dólar, que se desarrolla bastante bien en este mercado. El hecho de que hayamos visto fortaleza en el dólar estadounidense el viernes me sugiere que algo anda mal, ya que este no es el único par que noté que tuvo un cambio de rumbo completo. Creo que el lunes será crucial para la dirección futura del dólar estadounidense y, por extensión, de otras monedas en su contra.

En una ruptura por debajo del nivel de 1,18, estoy dispuesto a lanzar una pequeña posición corta . Sin embargo, si vemos una extensión durante el día, lo más probable es que agregue a esa posición para poder aprovechar lo que podría ser un movimiento rápido hacia el nivel de 1,17, posiblemente incluso hasta el nivel de 1,16. . En lo que respecta a las compras, no estoy tan entusiasmado con hacerlo hasta que podamos superar la media móvil de 200 días.

EUR / USD
El euro comienza la semana en rojo y extiende la debilidad por debajo de la marca de 1,18 en las primeras operaciones del lunes.

Los osos frescos emergieron después de la trampa alcista del 3 de septiembre por encima de la barrera de Fibonacci en 1,1894 (38,2% de 1,2266 / 1,1664) y ganaron ritmo tras el retorno por debajo de la espesa nube diaria descendente que pesa sobre la acción a corto plazo.

La estructura a corto plazo se debilitó aún más después de que la aceleración del lunes rompiera por debajo del retroceso diario Kijun-sen / 50% de 1.1664 / 1.1909 upleg (1.1786), con un cierre por debajo aquí para agregar señales de reversión.

Los estudios diarios muestran que el impulso alcista se desvanece y MA se está convirtiendo en una configuración bajista, lo que contribuye a una perspectiva negativa a corto plazo.

El objetivo inicial del ojo de los osos es 1,1751 (Fibonacci 61,8%) cuya ruptura para confirmar la reversión del riesgo publicitario cae a 1,1721 / 00 (Fibonacci 76,4% / psicológico).

Fibo roto 38.2% de 1.1664 / 1.1909 upleg (1.1815) volvió a una resistencia sólida que necesita mantener la subida limitada y mantener un sesgo bajista.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD logró cerrar la sesión del lunes con ganancias marginales y ahora sube al área de 1,1830 en medio de un dólar estable y rendimientos más altos. Con la moderada "recalibración" del BCE ahora en el espejo retrovisor, los inversores ahora parecen haber vuelto a centrar la atención en los temores de inflación y el progreso de la variante Delta, que, junto con las especulaciones de la Fed, se espera que limiten el alza. potencial en el lugar por el momento.

Hechos clave en la zona del euro esta semana : Producción industrial (miércoles) - Balanza comercial (jueves) - IPC final de agosto de la UEM (viernes).

Temas eminentes en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Avance de la variante Delta del coronavirus y ritmo de la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Las elecciones alemanas en septiembre podrían traer algunos nervios políticos al escenario. El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia podría aportar oxígeno adicional a la moneda única. Especulaciones de reducción gradual del BCE.

Niveles de EUR / USD a tener en cuenta
Hasta ahora, el spot está ganando 0.10% en 1.1822 y se enfrenta a la próxima barrera alcista en 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre) seguido de 1.1935 (SMA de 100 días) y finalmente 1.2000 (nivel psicológico). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1770 (mínimo semanal el 13 de septiembre) apuntaría a 1.1704 (mínimo mensual el 31 de marzo) en camino a 1.1663 (mínimo de 2021 el 20 de agosto).

La señal del jueves pasado para el EUR/USD no se activó porque no hubo una acción de precios adecuada cuando se alcanzaron los niveles de soporte y resistencia cercanos ese día.

Señal EUR/USD para Hoy
Riesgo del 0.75%.

Las operaciones sólo pueden realizarse antes de las 5pm (hora de Londres) del día de hoy.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una inversión a bearish de la acción del precio en el marco temporal H1, tras el siguiente toque de 1.1818, 1.1850, o 1.1857.
Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.
Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo después de una inversión a bullish de la acción del precio en el marco temporal H1, tras del siguiente toque de 1.1779 o 1.1783.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.
El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Análisis del EUR/USD
El jueves pasado escribí que el panorama técnico parecía más a bearish, por lo que quería esperar a que se produjeran dos cierres horarios consecutivos por debajo de 1.1813, con un objetivo inicial de beneficios en el siguiente nivel de soporte, situado en 1.1783, tomado dentro de una nueva operación en corto.

Esta fue una buena decisión, ya que no tuvimos ni un solo cierre horario por debajo de 1.1813, y el nivel siguió manteniéndose ese día como un buen soporte pivote.

Una semana después, el panorama técnico sigue siendo moderadamente a bearish, al menos a corto y medio plazo, y el precio sigue moviéndose a la baja en ondas.

El precio ayer encontró un buen soporte en 1.1779, pero la característica que realmente se destaca dentro del gráfico de precios de hoy que se muestra a continuación es el nivel de resistencia en 1.1818 que es sólo un pequeño ajuste de nuestro viejo amigo de la semana pasada, el nivel horizontal en 1.1813. Esto parece ser muy importante hoy, por lo que parece ser negociable. Estaré encantado de tomar una operación corta, especialmente si de nuevo el precio rechaza ese nivel durante las primeras horas de la sesión de Londres de hoy.

Por otro lado, si conseguimos dos cierres horarios consecutivos por encima de ese nivel durante este tiempo, es probable que veamos un día al alza en la jornada de hoy.

Por ahora, los mercados estarán atentos a los principales indicadores económicos de la semana, que puede servir como catalizadores para la postura de la FED en su próxima reunión de política monetaria que se llevará a cabo los días 22 y 23 de septiembre.

Por otra parte, el euro no ha encontrado el respaldo de los mercados a pesar de la postura un poco más agresiva del Banco Central Europeo (BCE), que, en su reunión de política monetaria de la semana pasada, mantuvo sin cambios sus tasas de interés y el Programa de Compras de Emergencia para la Pandemia (PEPP). Sin embargo, el banco central anunció que el ritmo de compra de PEPP en el cuarto trimestre será a un ritmo moderadamente más bajo que en los trimestres anteriores, lo que se puede considerar como una reducción de compra, pero sin modificar el tamaño del paquete del PEPP.

Por lo tanto, el euro requiere que los mercados confíen en la recuperación de la zona euro, que continúa mostrando señales de continua recuperación gracias a los paquetes fiscales y las eficientes medidas de vacunación por parte de los distintos gobiernos de la región europea.

El euro, aprovecho el cierto optimismo de los mercados ante la postura más abierta al diálogo por parte de China con los Estados Unidos en temas comerciales, y a la disposición de Irán a renunciar a los derechos de investigación en la instalación nuclear, lo que puede ayudar al par mantenerse estable ante la solidez del dólar.

El EUR / USD consolida pérdidas en torno a mínimos mensuales, últimamente se calma.
Los responsables de la formulación de políticas del BCE rechazan los temores de una reactivación, la inflación estadounidense de agosto controla la rabieta.
La confianza del mercado disminuye en medio de pistas mixtas, confusión sobre los próximos movimientos de la Fed.
La propiedad intelectual de la zona euro, los comentarios de los miembros del BCE y los datos estadounidenses de segundo nivel proporcionarán movimientos intermedios, los catalizadores de riesgo son la clave.
El EUR / USD lucha por mantener el retroceso correctivo posterior a la inflación estadounidense alrededor de 1,1800 de cara a la sesión europea del miércoles. Aun así, el par de divisas principal pausa una tendencia bajista de tres días que refrescó el mínimo mensual el lunes.

Los mercados permanecen divididos incluso después de que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. De agosto disminuyó por debajo de las previsiones. La razón podría estar relacionada con los números más altos, a pesar de la reciente debilidad, así como con una gran cantidad de datos que quedan por publicar. También podrían ayudar al EUR / USD los comentarios ligeramente positivos de los responsables de la formulación de políticas del Banco Central Europeo (BCE), publicados el martes.

Los buenos datos de EE. UU. Deberían mejorar el estado de ánimo del mercado y, finalmente, pesar sobre el dólar . Aparte de los datos minoristas, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia superó las estimaciones con 30,7 puntos, mientras que el componente de inflación se redujo desde los máximos. Se suma a la imagen de una economía en mejora mientras las presiones sobre los precios disminuyen.

Los mercados de valores siguen bajo presión, pero eso puede cambiar y eventualmente alejar a los inversores del dólar de refugio seguro.

Análisis de datos de EE. UU.: Fuerte demanda, inflación más débil, estado de Ricitos de Oro para que los mercados regresen

En el viejo continente, la presidenta del Banco Central Europeo , Christine Lagarde, dijo que la recuperación ha sido más rápida de lo previsto hace seis meses y que "hemos vuelto del borde". Si bien Lagarde agregó que "todavía no estamos fuera de peligro", su mensaje fue optimista.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD sucumbe a la presión vendedora y se rompe por debajo de 1,1800 en el contexto de un intento alcista moderado del dólar. Con la moderada "recalibración" del BCE ahora en el espejo retrovisor, los inversores ahora parecen haber vuelto a centrar la atención en los temores inflacionarios y el progreso de la variante Delta, que, junto con las especulaciones de la Fed sobre la reducción gradual, se espera que se mantengan bajo escrutinio. Siendo por el momento.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : Balanza comercial, discurso de Lagarde (jueves) - IPC final de agosto de la UEM (viernes).

Temas eminentes en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Avance de la variante Delta del coronavirus y ritmo de la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Las elecciones alemanas en septiembre podrían traer algunos nervios políticos al escenario. El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia podría aportar oxígeno adicional a la moneda única. Especulaciones de reducción gradual del BCE.

El impulso continuo hacia condiciones de liquidez global más estrictas (desapalancamiento de China, PEPP debilitado por el BCE y reducción gradual de la Fed) es positivo para el dólar. Por lo tanto, los economistas de Danske Bank continúan viendo riesgos a la baja para el EUR / USD durante el próximo año, con un objetivo de 1,15 en 12 meses.

EUR / USD todavía está listo para moverse a la baja
“Para el dólar, la clave sigue siendo que el tapering se considera un 'trato cerrado' en el sentido de que llegará en el cuarto trimestre. En medio de esto, parece que el crecimiento global se está desacelerando. Las encuestas también indican que el interés de los inversores en Europa ha ido disminuyendo y la confianza se está desplazando hacia el dólar ".

"El impulso continuo hacia condiciones de liquidez global más estrictas (desapalancamiento chino, PEPP debilitado por el BCE y reducción gradual de la Fed), un crecimiento más lento en medio de la incertidumbre inflacionaria, pero donde la Fed parece reaccionar ante esta última, probablemente también contribuirá a la fortaleza del dólar".

"Vemos el impulso de la Fed para endurecerse a la luz de estas tendencias y seguimos viendo un riesgo a la baja para el EUR / USD durante el próximo año, apuntando a 1,15 en 12 meses, 1,13 en 15 meses".