El par USD / JPY se dejó al margen por un fuerte rebote - UOB

Esta semana en USD / JPY: el optimismo supera los datos
USD / JPY comenzó la semana, observando el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China con escepticismo. El acuerdo de apretón de manos "Fase Uno" aún necesita ser escrito, omite los temas más delicados y deja los aranceles del 15 de diciembre sobre la mesa. Además, mientras los funcionarios estadounidenses expresaron su satisfacción, la respuesta de China fue más fría. Sin embargo, Beijing se calentó gradualmente y compartió el optimismo, empujando al Yen japonés a un lugar más seguro.

Mientras tanto, China reportó el nivel de crecimiento más lento desde la década de 1990, un aumento anual de solo 6% en el Producto Interno Bruto en el tercer trimestre. El lado positivo fue una sorprendente aceleración en la producción industrial en septiembre: 5.8%. La segunda economía más grande del mundo continúa experimentando una desaceleración.

El Reino Unido y la UE han alcanzado un acuerdo comercial, y las noticias afectaron a los mercados mucho más allá del Reino Unido. El estado de ánimo de riesgo pesó sobre el yen seguro y envió USD / JPY cerca de 109. Las ganancias fueron limitadas por las preocupaciones de que el parlamento rechazará el acuerdo en su sesión del sábado. Al momento de escribir este artículo, el primer ministro Boris Johnson está tratando de convencer a los parlamentarios para que respalden el plan. El rechazo del Partido Unionista Democrático dificulta su tarea.

Las ventas minoristas de EE. UU. No cumplieron con las expectativas, y el grupo de control más importante se mantuvo estable en septiembre. El consumidor estadounidense ha estado impulsando la economía más grande del mundo, y una pausa en la ola de compras causó cierta preocupación. Otras cifras, como Permisos de construcción, Inicio de viviendas y Producción industrial, fueron mixtas.

James Bullard, presidente de la rama de Saint Louis de la Reserva Federal, ha dicho que son posibles más recortes. Bullard es conocida como una paloma y votó en septiembre por reducir las tasas en 50 puntos básicos, el doble del estándar de 25 pb. Su falta de una clara convicción de que se necesita un mayor aflojamiento contribuyó a disminuir las expectativas de otro movimiento.

John Williams, el compañero de Bullard en la Reserva Federal de Nueva York, expresó optimismo y también parecía algo reacio a reducir las tasas. Antes de su decisión del 30 de octubre, la Fed entra en su "período de silencio" en el que los funcionarios se abstienen de las apariciones públicas.

El Fondo Monetario Internacional ha publicado nuevos pronósticos de crecimiento, y estos incluyeron amplias rebajas. El crecimiento global para 2019 ahora se ve en un 3% frente al 3.2% en la evaluación anterior, un mínimo de varios años. El informe presentado por Kristalina Georgieva, el nuevo Director Gerente, ha pesado un poco sobre el sentimiento.

USD / JPY Precio actual: 108.70
La inflación nacional de Japón perdió las expectativas del mercado en septiembre.
Mercados que buscan estabilizarse antes de los eventos relacionados con el Brexit programados para el fin de semana.
El USD / JPY busca extender las ganancias por encima de 109.00 y desafiar el máximo de agosto.


Los pares mayores han pasado la sesión asiática consolidándose, con el par USD / JPY limitado al extremo superior de su rango semanal. Los mercados financieros se movieron según los titulares del Brexit en estos últimos días y la posibilidad de una salida acordada del Reino Unido de la UE a fin de mes. Las esperanzas desvanecidas le dieron a la moneda japonesa un aumento modesto, aunque se evitó el riesgo.

Los temores relacionados con el Brexit estimularon la demanda de activos de refugio seguro al final del día.
El calendario macroeconómico de Japón permanecerá vacío este miércoles.
El USD/JPY termina el día a la baja, pero los bajistas siguen siendo reacios.
El par USD/JPY ha pasado la mayor parte del día sin vida alrededor de 108.60, finalmente reaccionando negativamente a los titulares del Brexit. El feriado en Japón exacerbó la tranquilidad alrededor del par, junto con la incertidumbre relacionada con el Brexit durante la primera mitad del día. El par se mantuvo a flote en medio de una modesta demanda del dólar durante las horas de negociación de Londres, y también encontró soporte en el desempeño positivo de las acciones europeas y asiáticas, ya que la mayoría de los índices cerraron al alza. Según la deuda del gobierno, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron en el extremo superior de su rango semanal, pero se volvieron bajistas después de que el Parlamento del Reino Unido votó en contra de la moción del Primer Ministro Johnson para acelerar el proceso, ya que el titular estimuló la demanda de activos de refugio seguro, arrastrando también a las acciones de EE.UU a la baja. No hay datos macroeconómicos programados en Japón para este miércoles, lo que significa que el sentimiento liderará el camino.

Análisis del USD/JPY
Ayer escribí que es probable que el precio descienda hacia el nivel de soporte de los 108.07, donde podría haber una oportunidad de entrar en una operación de largo plazo si se produjera una inversión alcista. Este fue un llamado en la dirección correcta, ya que el precio ha bajado, pero no mucho. Hay un soporte potencial un poco más alto que el nivel horizontal en 108,07 con una antigua línea de tendencia de apoyo que ha permanecido intacta y que está entrando en juego de nuevo, como se puede ver en el gráfico de precios que se muestra a continuación.
El panorama general es que el precio oscila en un área muy importante, con una fuerte resistencia de varias semanas, pero no parece estar listo para caer todavía. En ausencia de noticias programadas que puedan afectar al par hoy, es probable que el soporte y la resistencia se mantengan, por lo que un largo plazo de 108,07 o un corto plazo de 108,72 probablemente sean operaciones correctas hoy en día. Veo un mayor potencial a largo plazo para que estas operaciones se desarrollen a corto plazo.

El dólar estadounidense ha organizado una recuperación frente a la moneda del yen japonés, a medida que el dólar comienza a ganar fuerza en todos los ámbitos. El par USDJPY necesitará aumentar el precio por encima del nivel de 109.00 para negar un patrón de cabeza y hombros grande en el marco de tiempo de cuatro horas. En general, los operadores deben observar cuidadosamente el nivel de resistencia de 108.80 para detectar signos de agotamiento al alza en el par USDJPY.

El par USDJPY solo es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 108.80, la resistencia clave se encuentra en los niveles de 109.00 y 109.30.

El par USDJPY es bajista mientras se negocia por debajo del nivel 108.80, el soporte técnico clave se encuentra en los niveles 108.25 y 107.90

Con la Reserva Federal preparándose para recortar de nuevo los tipos de interés la próxima semana, es imposible que se produzcan nuevos recortes en lo que queda de 2019 y el FMI también es pesimista sobre el curso de la economía estadounidense. Si sus pronósticos se cumplen, podría afectar al dólar. En la última reunión anual del FMI y el Banco Mundial en 2019, "los participantes en estas reuniones observan que el rendimiento del dólar estadounidense está disminuyendo". Por el contrario, los recientes debates entre los líderes mundiales y los encargados de la formulación de políticas sobre la excesiva dependencia del dólar del sistema financiero mundial, dada su condición de moneda de reserva mundial y su utilización en el comercio de productos básicos, sugieren cambios inminentes en la reglamentación.

El Dólar Estadounidense cayó un poco durante la sesión del viernes, lo que francamente es una gran sorpresa si se tiene en cuenta que estaba probando el EMA de 200 días frente al Yen japonés. Recuerde, por encima de todo, se trata de un par que es altamente sensible al riesgo y puede ser utilizado como un barómetro de riesgo en el mundo Forex. También tiende a tener una alta correlación con cosas como el S&P 500, así que preste atención también a los mercados de valores. Si el S&P 500 finalmente puede salir, y ahora mismo esa es una pregunta abierta, entonces este mercado puede recuperarse a medida que la gente se aleja del yen japonés. Dicho esto, el Banco de Japón está tratando de empujar en esa dirección, así que será interesante ver si consiguen lo que quieren.

Todo lo que se dice es que es temporada de ganancias por lo que podemos obtener un poco de " risk on " movimiento de los comerciantes de América del Norte en los anuncios de la derecha. Eso podría ser una cosa que empuja a este par hacia arriba, pero ahora mismo creo que es muy poco probable que más allá de eso, el dólar estadounidense ha estado luchando contra la mayoría de las otras monedas en los últimos días, por lo que no es un ímpetu real para que este mercado suba por las nubes. Si nos rompemos por debajo de la vela de martillo del lunes, entonces creo que abre la puerta al nivel de 170 yenes en una simple jugada de consolidación.

El Force Index, un indicador técnico de próxima generación, alcanzó su punto máximo después de que el USD/JPY alcanzara por primera vez el rango inferior de su zona de resistencia, lo que fue invertido. El segundo empuje hacia arriba dio lugar a la aparición de una divergencia negativa que se produce cuando la acción de los precios aumenta mientras que el indicador técnico subyacente se contrae. Force Index ha entrado en condiciones negativas, colocando a los osos a cargo de este par de divisas; lo que también resultó en una ruptura por debajo de su nivel de soporte horizontal y lo convirtió en soporte. Este indicador técnico se encuentra atrapado entre su nivel de soporte ascendente y su nivel de resistencia descendente, marcado por el rectángulo verde, desde donde se espera que se materialice una avería. Puede obtener más información sobre el ventilador de retroceso Fibonacci, el índice de fuerza y la zona de apoyo aquí.

Más tarde hoy, los comerciantes de USD / JPY tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos pedidos de bienes duraderos básicos de EE. UU., Pedidos de bienes duraderos e informes semanales de reclamos de desempleo a las 12:30 GMT.

A las 13:45 GMT, se publicarán los informes Flash Manufacturing PMI y Flash Services PMI. A las 14:00 GMT, busque un informe sobre Ventas de casas nuevas.

Si el par se mueve por debajo del nivel de soporte de los 107.00, la tendencia bajista se incrementará y las expectativas de una corrección alcista se verán afectadas, ya que el par no logró quebrar el nivel de resistencia de los 108.47 durante la semana pasada. Actualmente los niveles de soporte más cercanos son 106.90, 106.20 y 105.45, lo que confirma la fortaleza del colapso. En caso de una corrección alcista, el par estará en una misión para quebrar los niveles de resistencia de 107.85 y 108.50 que apoyan el movimiento para alcanzar el máximo psicológico en 110.00, que sigue siendo la clave para la fortaleza alcista del par. Todavía prefiero comprar el par desde cualquier nivel bajista.

Los comerciantes no han escuchado mucho sobre el progreso de las conversaciones comerciales desde el martes cuando el viceministro de Relaciones Exteriores de China dijo que las dos economías más grandes del mundo habían logrado algún progreso en las conversaciones comerciales, antes de agregar que la disputa podría resolverse siempre que ambas partes se respetaran mutuamente .

No es probable que veamos ningún movimiento a corto plazo en el dólar / yen a menos que veamos algunas noticias de gran éxito, sin embargo, a corto plazo, el USD / JPY está respaldado por la esperanza de que se firme un acuerdo parcial a principios del próximo mes. .

Por otro lado, según podemos apreciar en un plazo más corto, el par USD/JPY lleva realizando desde el 4 de octubre una importante tendencia alcista general, la cual aceleró el 9, aunque actualmente se ha roto. Por ello, tendremos que estudiar la posible formación de algún pullback para tocar la línea de tendencia de la imagen en el caso de que el precio haga mínimos por debajo de 107,9. En caso contrario, si el precio llega a marcar máximos superiores a 108,6 tendríamos confirmación de imposición de compras y, por lo tanto, la posibilidad de plantear nuestras operativas alcistas.

Es probable que el Dólar Estadounidense esté bajo presión, ya que el EMA de 200 días se encuentra en el nivel de ¥108.60. Por supuesto, esa es un área que atraerá mucha atención, y mientras que ese sea el caso, es probable que se vendan los mítines. En este punto, anticipo que, si podemos romper por encima de esta área, es posible que el mercado pueda estallar, pero francamente necesitaría ver algún tipo de catalizador. En este momento, simplemente no lo veo, pero el candelabro estructural de la sesión del lunes sugiere que todavía hay gente dispuesta a comprar este par.

El par mostró cierta resistencia por debajo del retroceso de Fibonacci del 50%.
Panorama favorece escenario de recompras antes caídas.
El par USD/JPY paralizó su reciente retroceso, comenzado desde cercanía a 109.00, el nivel más elevado en dos meses y medio, y logró recuperar algo de momento positivo el lunes.

El par mostró cierta resistencia por debajo del retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de 112.40-104.45, seguido de cerca por el punto de quiebre de resistencia de la línea de tendencia descendente de cinco meses cerca de la marca de 108.00.

Dado que la reciente falla del par justo antes de la muy importante media móvil simple de 200 días, es probable que la debilidad por debajo del mencionado nivel acelere la caída hacia el soporte de confluencia de 107.55.

En general, el desarrollo realmente clave a tener en cuenta en este par de divisas será si el precio se puede establecer por encima de 109,00, lo que sería una evolución muy alcista. Sin embargo, algo fuerte probablemente tendrá que suceder con el dólar estadounidense para que eso suceda y es difícil ver de dónde vendrá tal desarrollo esta semana. Por lo tanto, las mejores oportunidades serán las operaciones en corto desde 108.72 ó 109.00, pero una vez más, es posible que el precio no esté listo para caer mucho a menos que haya alguna noticia que asuste a los mercados bursátiles mundiales.

La decepción de los datos económicos japoneses de esta mañana retrasó un poco el quiebre, pero los operadores de Forex deberían seguir de cerca el Force Index, ya que se espera que un quiebre por debajo de su nivel de soporte ascendente lleve al USD/JPY a un quiebre. La zona de resistencia que se encuentra entre 108.618 y 108.936, marcada por el rectángulo rojo, es probable que revierta cualquier intento de extender el avance en este par de divisas. Un movimiento por debajo del mínimo intradiario de 108,282, que marca el mínimo actual después del colapso por debajo de su zona de resistencia, se espera que lleve a la adición de nuevas posiciones cortas netas y también a tomar medidas de precio por debajo de su Nivel de Soporte de Ventilador de Retracción de Fibonacci de 38,2.

El índice del dólar estadounidense busca registrar modestas ganancias semanales
En la segunda mitad de la semana, el USD se fortaleció después de que el Índice de Gerentes de Compras de Manufactura (PMI) de Markit llegó mejor de lo esperado. Sin embargo, revivir las preocupaciones sobre un Brexit sin acuerdo después de que el primer ministro británico, Boris Johnson, convocara a elecciones anticipadas el 12 de diciembre permitió que el JPY se mantuviera resistente frente al USD y, una vez más, obligó a la pareja a permanecer sin dirección.

El índice del dólar estadounidense , que rastrea el desempeño del USD frente a una canasta de seis monedas principales, ahora está en 97.70 y se encamina a romper su racha perdedora de tres semanas.

No habrá ninguna publicación de datos macroeconómicos en el resto del día. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años y los futuros del S&P 500 se mantienen estables en el día, lo que sugiere que es poco probable que la acción del par se vea afectada por la percepción del riesgo.

USD/JPY análisis técnico: Los alcistas desafían el extremo superior del rango de una semana

La reciente acción del precio dentro de un rango parece haber formado un rectángulo alcista.
Sería prudente esperar un movimiento por encima de la media móvil de 200 días antes de posicionarse alcista.
El par USD/JPY está extendiendo su acción del precio moderada y limitada el viernes y se mantiene dentro del rango estrecho de la última semana. La reciente acción del precio en rango ha formado un patrón de rectángulo, sugiriendo indecisión sobre el siguiente movimiento direccional del par.

Dado el reciente repunte desde los mínimos de varios años, junto con un movimiento por encima la línea de tendencia bajista de cinco meses, el rectángulo podría clasificarse como un patrón de continuación alcista. Los indicadores técnicos alcistas en los gráficos de 1 hora y diarios añaden aún más credibilidad a la perspectiva positiva a corto plazo.

Si bien el yen es principalmente sensible a los desarrollos mundiales, como el comercio, el Brexit y la geopolítica, el calendario económico de Japón está repleto la próxima semana.

Se espera que las cifras del índice de precios al consumidor de la región de Tokio para octubre muestren una inflación débil en curso, muy por debajo del objetivo del 2%. Las cifras alimentan la decisión de tasa del Banco de Japón el jueves temprano.