Los toros del USD/JPY todavía no se rinden por encima de la SMA de 100 horas

Mirando la imagen más grande, dlr's fall fm 118.66 (Dic 2016) a 107.27. en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista fm 2016, el fondo de 29 meses a 99.00 ha alcanzado un máximo. A pesar de un aumento de strg en el fondo de 16 meses de 2018 en 104.57 a 114.55 en octubre, el desplome posterior repentino a un mínimo de 9 meses en 104.79 a principios de enero, luego el fondo de 33 meses de agosto en 104.46 sugiere que la corrección ha terminado. Habiendo dicho eso, el aumento de la fuerza inspirada en la cruz de dlr a 108.47 a mediados de septiembre confirma que se ha alcanzado un mínimo temporal, la ruptura de 108.47 de la semana pasada sugiere que dicho aumento desde el mínimo de 2019 en 106.46 alcanzaría TWD 109.31, pero un cierre semanal por encima de allí se volvería optimista para avance adicional twd 112.39 en diciembre. Solo por debajo de 106.49 señala rendimientos máximos de 105.75, 104.46.

Un ruido más fuerte proviene del frente del Brexit, antes de la Cumbre de la UE a fines de esta semana, ya que no está claro si el Reino Unido estará listo para presentar un plan adecuado que pueda reemplazar o mejorar el backstop irlandés que pueda pasar al Parlamento.


Japón publicó el Índice de la Industria Terciaria de agosto, que aumentó un 0,4% mucho mejor que el -0.,% esperado. La producción industrial en el mismo mes, disminuyó como se esperaba en un 1,2% mensual y un 4,7% interanual, mientras que la utilización de la capacidad se desplomó un 2,9%. El calendario macroeconómico de los EE. UU. seguirá siendo escaso, con un par de oradores de la Fed programados y la publicación de la declaración de presupuesto mensual de septiembre.

Mirando hacia arriba, la resistencia es considerablemente más débil. En 108.38 , hay un grupo de líneas densas, pero no son tan significativas como las que componen las líneas de soporte. Este grupo incluye el Fibonacci 38.2% de un día, la Banda de Bollinger 1h-Middle, el SMA 5-1h, el SMA 5-4h, el SMA 10-4h, el SMA 50-15m y el SMA 10-1h.

El objetivo al alza es 109.17 , que es el punto de encuentro de la Resistencia 1 de un mes del Punto de pivote, el PP 1w-R1, el SMA 200-diario y el PP 1d-R3.

Si hasta el momento no hay una dinámica positiva en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, es difícil predecir un movimiento alcista duradero del USD/JPY. En general, hay más posibilidades de una mayor caída en lugar de una pronta recuperación. El par USD/JPY ha estado disminuyendo desde que alcanzó su máximo de 2019 de 112 en abril.

Según las expectativas del USD/JPY de **Street Poll, los analistas han reducido sus objetivos a corto y largo plazo, pero no han cambiado el objetivo a medio plazo.

La demanda de refugio seguro que se desvaneció continuó pesando sobre el JPY y proporcionó un impulso positivo el martes.
La caída en curso de los rendimientos de los bonos de EE. UU. Socavaron el USD y mantuvo el control de cualquier avance.
El par USD / JPY bajó a la baja durante la sesión asiática del miércoles y erosionó una parte del movimiento bueno de la sesión anterior a más de dos meses.

El par se recuperó el martes alrededor de 75 pips intradía y fue apoyado por la mejora de la sensación de riesgo. En el contexto de un acuerdo comercial parcial entre Estados Unidos y China, el creciente optimismo sobre un Brexit ordenado aumentó el apetito de los inversores por activos más riesgosos y pesó sobre el estado de refugio seguro percibido por el yen japonés.

El mundo financiero tiene todo que ver con un acuerdo de Brexit este jueves, con los activos de alto rendimiento a la carrera y aquellos considerados refugios bajo presión. El par USD/JPY es el único que carece de acción, atorado justo por debajo de la cifra de 109.00, ya que ni el dólar, ni la moneda japonesa son una cuestión de interés en este momento.

Según los últimos titulares, los negociadores entre la UE y el Reino Unido acordaron un acuerdo que Junker y Johnson presentarán a la UE hoy dentro de la Cumbre de la UE. El acuerdo cuenta con el apoyo de DUP, lo que significa que hay más posibilidades de que el Reino Unido abandone la Unión con un arreglo.


No hubo publicaciones macroeconómicas en Japón que pudieran afectar al par, pero EE. UU. tiene algunas cifras programadas, los reclamos semanales de desempleo, datos de vivienda y algunos índices regionales menores. Dado que los datos de Estados Unidos decepcionaron el miércoles, pesando sobre el dólar, hay posibilidades de que otro lote de cifras negativas pueda conducir a algunas pérdidas en el par.

Los pedidos de bienes duraderos reflejan la inversión, que es el punto débil en la economía estadounidense. La cifra más significativa es Nondefense ex-Aircraft, que cayó un 0.2% en agosto. Un aumento en septiembre alentaría a los funcionarios y podría impulsar el dólar. Los pedidos principales y los pedidos que excluyen el transporte también son de interés.

Los índices preliminares de gerentes de compras (PMI) de Markit para octubre generalmente tienen menos peso que los PMI ISM. Sin embargo, los indicadores tanto para los servicios como para los sectores manufactureros están al borde del umbral de 50 puntos que separa la expansión de la contracción. Una caída debajo de esta barra puede pesar sobre el dólar.

Poco después de los PMI, se pronostica que las ventas de viviendas nuevas mostrarán una caída en septiembre después de un salto en agosto. Las ventas de nuevas unidades desencadenan más actividad económica que las de viviendas de segunda mano.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY ha hecho caso omiso de su potencial negativo a corto plazo, aunque es neutral a corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que está negociando un puñado de pips por encima de una media móvil simple de 20, mientras que los indicadores técnicos flotan sin dirección sus líneas medias. El potencial a la baja parece limitado siempre que el par se mantenga por encima del nivel de 108.00, que representa el retroceso del 38.2% de su última corrida alcista.

Niveles de soporte: 108.25 108.00 107.75

Niveles de resistencia: 108.65 109.00 109.35

El Banco de Japón está intentando hacer todo lo posible para debilitar al yen japonés, ya que ya ha sugerido que se avecina una mayor relajación cuantitativa. Dicho esto, este es un mercado que parece estar ignorando esto y prestando más atención al titular del día. En este punto, los algoritmos son asumidos y están comenzando a lanzar muchos mercados correlacionados de un lado a otro. Es por ello que el par USD/JPY simplemente no puede moverse, ya que los algoritmos del S&P 500 tienden a operar en los mismos mercados. En otras palabras, no saben qué hacer y simplemente están golpeando de un lado a otro por unas cuantas ticks aquí y allá. Yo evitaría este mercado hasta que consigamos algún tipo de candelero significativo, algo que necesitamos desesperadamente en este momento. Desde un punto de vista a largo plazo, uno tendría que pensar que es probable que vayamos más alto, pero no hay nada en este gráfico que me excite en este momento y por lo tanto estoy plano cuando se trata de este par.

Dólar rebota modestamente pese a que rendimiento de los bonos del Tesoro se mantienen cerca de los mínimos.
Rebote en las bolsas debilita al yen en el mercado mientras que el dólar se mantiene con resultados mixtos.
Por tercer día consecutivo esta semana, el par USD/ PY se está moviendo en sentido lateral en un rango estrecho cerca de 108.50. Al momento de escribir, el par opera en 108.55, subiendo 0.07% en el día, luego de haber subido hasta 108.60, el nuevo máximo del día.

A principios de semana, el ánimo optimista del mercado a raíz de los novedades positivas alrededor de las negociaciones China - EE.UU. y las esperanzas de que el Reino Unido salga de la Unión Europea con un acuerdo antes de la fecha límite, le restaron fuerza a la demanda por activos de refugio, entre los que está el yen. Pero por otro lado, el dólar también se mantuvo debilitado en el mercado, favoreciendo a que el USD/JPY operara en rangos.

Cabe destacar que el EMA de 50 días está por debajo del nivel de ¥107.75 y comienza a inclinarse hacia arriba. Eso podría ser un catalizador para recuperarse desde aquí, pero francamente no hay mucho que hacer para que los mercados suban o bajen este punto. Si nos desplomamos por debajo de la vela para la sesión de operaciones del miércoles, eso podría abrir la puerta a los 50 días MA. Si el mercado se rompiera por encima del nivel de 109 yenes, entonces creo que veremos que el Dólar Estadounidense seguirá ganando terreno frente al Yen Japonés y, lo que es más importante, veremos que varias otras divisas hacen lo mismo.

Tenga en cuenta que el par es altamente sensible al apetito de riesgo, y especialmente al S&P 500. Como el S&P 500 no puede avanzar contra los máximos recientes y está esencialmente atascado en un patrón de construcción de más y más inercia a la subida, uno tendría que pensar que este par probablemente caiga y luego obligue a los compradores una vez más. Un desglose por debajo del nivel de ¥108.33 podría hacer que este mercado baje hasta el nivel de ¥107.50, y luego hasta el nivel de ¥107. Por otro lado, si tuviéramos que repuntar, necesitaríamos un cierre semanal por encima de los 200 días de la EMA para entusiasmarnos. Creo que va a haber una enorme cantidad de resistencia en el nivel de ¥109.50, basado en el significativo colapso que hemos visto desde ese nivel en julio.

Estamos en plena temporada de ganancias en los Estados Unidos, por lo que tiene bastante sentido que este par continúe en general. Creo que en este momento el mercado se encuentra en un punto de inflexión, por lo que probablemente es parte de la razón por la que se nos ve muy poco en el camino de la gama. En general, se trata de un mercado que seguirá siendo ruidoso y que se moverá según los últimos titulares.

USD / JPY - 108.62 ... El dólar toma un respiro en la mañana de Tokio y se retiró a 108.60 después del mitin de ayer. El precio se negoció con un sesgo firme en Europa ayer y continuó subiendo más en Nueva York debido en parte a un repunte en los rendimientos de EE. UU. Junto con la venta cruzada en jpy y los máximos de sesión en 108.70 en el mediodía de Nueva York.

La recuperación del dólar de 108.26 a 108.70 el miércoles sugiere que el retroceso del máximo de 2 meses del jueves pasado en 108.93 ha terminado allí y la consolidación con sesgo al alza permanece.
Las ofertas ahora se ven en 108.50 / 60 y más abajo en 108.30 / 40 con paradas acumuladas debajo de allí, mientras que las ofertas iniciales se ven en 108.90 / 00.

Hoy se publican muchos datos de los EE. UU., Pero se debe prestar especial atención a las solicitudes de desempleo a las 12: 30GMT y al PMI de fabricación y servicios a las 13: 45GMT.

Siendo así, el EMA de 200 días probablemente sea muy importante, y creo que el cierre del viernes podría ser crucial, ya que también nos dará el cierre semanal, para ver en qué punto nos encontramos. Es de esperar que las operaciones sean agitadas y ruidosas, pero francamente, probablemente evitaría tratar de operar con este par hasta la semana que viene, ya que la sesión del viernes tiende a ser un poco más ligera en cuanto al volumen. En general, este es un mercado que sigue siendo errático y vulnerable a los diversos titulares de todo el mundo en este momento.

El dólar estadounidense no avanzó frente al yen japonés a pesar del informe NFP del viernes fuera de los Estados Unidos para el mes de septiembre. Muchos analistas se refirieron a él como un informe de "ricitos de oro", no lo suficientemente malo como para sugerir que la desaceleración económica afectó la contratación y no lo suficientemente bueno como para descarrilar a la Reserva Federal de Estados Unidos de reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos este mes. Examinar los detalles del informe sugirió señales de advertencia tempranas y fue el segundo informe consecutivo de PFN que mostró debilidad. El USD/JPY logró perforar brevemente por encima de su nivel de resistencia del abanico de retroceso de Fibonacci del 61.8, antes de retirarse por debajo de él.

El índice del dólar estadounidense, que mide el rendimiento del dólar frente a una cesta de seis monedas rivales, cayó un 0,5% la semana pasada tras una pérdida del 0,3% la semana anterior, y el índice del dólar ha experimentado una fuerte caída (38,2%) desde el fuerte repunte de finales de junio, situándose cerca del nivel de 98,85. Los indicadores técnicos están bajando, pero el rango 97.75-98.10 podría ser de gran ayuda. El dólar ha subido frente al yen en cinco de las últimas seis sesiones y ha cruzado el doble máximo visto entre finales de septiembre y principios de este mes, cerca de 108,50 yenes.

El Rally del Mercado de Valores Sorpresa Saca A Los Inversionistas Del Yen Japonés Safe-Haven

Wall Street terminó al alza el miércoles a pesar de las ganancias de Caterpillar y Boeing, que no cumplieron con las expectativas de los analistas. La cobertura corta y la cuadratura de posición antes del día más ocupado de la temporada de ganancias del jueves probablemente fue responsable del fuerte rebote. Cualquiera sea la razón, fue suficiente para perseguir a los segadores del Yen japonés.

Por quinto día consecutivo de negociación, el par USD / JPY fluctúa en un rango estrecho por encima de la marca de 108.50 y está luchando por establecer su próxima dirección a corto plazo. Al momento de escribir, el par prácticamente no cambió a diario en 108.65.

Reflejando el sentimiento neutral del mercado , el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años está registrando pequeñas pérdidas en el día, mientras que el S&P 500 Futures está agregando 0.2% en el día para sugerir que los principales índices de Wall Street probablemente comenzarán el día un poco más.

Desgraciadamente, los resultados del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China probablemente sólo se conocerán una vez que se cierren los mercados, lo que, por supuesto, significa que probablemente estemos ante una brecha a la vista. Será interesante ver cómo se abren los mercados después de que salgan los titulares. En última instancia, este es un mercado que será muy sensible a esos titulares chinos.