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Usd/mxn
Hoy, la divisa mexicana registró su peor rendimiento en el mercado Forex en dos meses. El precio se disparó un 1.46% hasta alcanzar un nivel de 19.7763, algo que no se había visto desde el 6 de junio. Posteriormente, el peso logró recuperar un poco de terreno marcando un avance diario de 0.7%.
Desde un punto de vista técnico, el reciente retroceso del USD/MXN puso a prueba el nivel de 19.3715 (S1), nivel definido por el mínimo mensual. Es poco probable, pero una ruptura debajo de este suelo técnico daría lugar a la recuperación del soporte dinámico, alrededor del nivel psicológico de 19.00
En general, la tendencia en el trading sigue siendo alcista, por lo que los toros podrían atacar el máximo mensual marcado esta mañana en torno a los 19.7763 (R1). Un quiebre por encima de la resistencia liberaría el camino para alcanzar los 19.8803 (R2), correspondientes al máximo de 2019.
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Peso Mexicano consolida ganancias recientes, frena rally alcista.
El dólar se mantiene debilitado tras datos económicos.
El USD/MXN está operando en torno a 19.65, convalidando una caída del 3% desde los máximos de agosto y luego de haber alcanzado el nivel más bajo en dos semanas y media en 19.61. El cruce se mantiene en la zona de los mínimos recientes, con el tono bajista intacto, aunque con indicadores de sobreventa y parado sobre el soporte de 19.60.
Las bajas tuvieron como principal impulso la debilidad generalizada del dólar. El desempeño del peso mexicano ha estado entre las cuatro mejores de los últimos siete días. El dólar frenó la caída en las últimas horas luego de datos económicos mejores a los esperados. Tanto el reporte de ISM no-manufacturero como el de empleo privado de ADP estuvieron por encima de las expectativas, contribuyendo a un fuerte rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
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La sorpresa negativa del ISM manufacturero del martes que activó una fuerte caída del dólar en el mercado. Ahora el próximo dato clave será el viernes con el informe oficial de empleo de agosto.
Las monedas emergentes están subiendo aunque han perdido fuerza en las últimas horas. Los activos de refugio son las que más terreno ceden encabezadas por el desplome del yen y del precio del oro.
Niveles a tener en cuenta
A la baja los soportes se ubican en 19.60 seguido por 19.50 y luego 19.35. De llegar a 19.50 en las próximas horas, sería de esperar un rebote alcista, aunque un cierre por debajo dejará el panorama habilitado a más bajas. En la dirección contraria, las resistencias están en 19.75 y 19.90. Un regreso sobre este último removería presiones bajistas.
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Se espera que los pedidos de bienes duraderos caigan en agosto después de la fuerte ganancia en julio.
La inversión empresarial se mantendrá sin cambios.
Un menor sentimiento del consumidor puede afectar al gasto.
La Oficina del Censo de EE.UU. publicará su informe sobre los nuevos pedidos de bienes duraderos para agosto el 27 de septiembre a las 12:30 GMT.
Pronóstico
Se espera que los pedidos de bienes duraderos caerán un 1.0% en agosto, después del incremento revisado del 2.0% en julio, inicialmente en el 2.1%. Se prevé que los pedidos excluyendo el sector de transporte aumenten un 0.2%, después de una disminución del 0.4% en el mes anterior. Se espera que los pedidos de bienes duraderos excluyendo la defensa y las aeronaves y sus recambios, un indicador comúnmente utilizado para el gasto empresarial, se mantendrán estables sin cambios después del aumento revisado de julio del 0.2%, originalmente en el 0.4%. Los pedidos, excluyendo los gastos del Departamento de Defensa, subirán un 0.1%. El total de julio del 1.3% fue revisado desde el 1.4%.
Bienes duraderos
Los bienes duraderos son un subconjunto de las ventas minoristas. Son artículos diseñados para durar tres años o más en uso normal. Los productos van desde compras de consumo como frisbees, tractores de césped y automóviles, hasta gastos de inversión empresarial como aviones comerciales y retroexcavadoras y compras gubernamentales como aviones de combate y portaaviones. El requisito de vida útil supone que existe un cálculo económico diferente para esta categoría de compras poco frecuentes, diferentes a artículos como alimentos, entretenimiento y ropa.
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El peso mexicano cae por quinto día consecutivo frente al dólar estadounidense.
El dólar pierde impulso frente a las demás monedas después de los datos de Estados Unidos, pero se mantiene fuerte frente a EM.
El USD/MXN acaba de llegar a 19.83, el nivel más alto en casi cuatro semanas. Al momento de escribir, cotiza a 19.82, a punto de publicar la quinta ganancia consecutiva. El tono positivo permanece intacto a pesar de las lecturas de sobrecompra a corto plazo, sin ofrecer señales de corrección.
Hoy temprano, el USD/MXN descendió luego de la publicación del ISM manufacturero de EE.UU. que sorprendió a la baja, pero encontró soporte en 19.75. Luego volvió a subir por encima de 19.80.
El dólar se debilitó, pero la particularidad frente a los principales pares y se mantuvo en terreno positivo frente a las monedas de los mercados emergentes. La aversión al riesgo y las perspectivas de crecimiento global continúan respaldando la demanda del dólar estadounidense frente a las monedas de alto rendimiento.
Desde una perspectiva técnica, mientras que se encuentre por encima de 19.80 una visita a 20.00 permanece en las posibilidades. Por debajo de 19.67, la presión alcista probablemente disminuirá. Por debajo del nivel mencionado, el soporte podría estar en 19.60 y 19.45/50.
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Peso mexicano se mantiene frente al dólar, sin verse afectado por recientes sucesos en Sinaloa.
USD/MXN sube levemente, sin cambios importantes sigue cerca de mínimos en meses.
El USD/MXN cayó el viernes hasta 19.10, el nivel más bajo desde fines de julio. Hoy volvió a probar esa zona, aunque se mantuvo por encima y en la última hora se dio un rebote alcista. La cotización está en máximos para el día en 19.15, con el tono intradiario alcista, aunque la tendencia dominante sigue bajista.
El dólar hoy está con resultados mixtos a lo largo del mercado. Las emergentes no registraban variaciones significativas. El calendario económico no muestra datos clave hoy de Estados Unidos.
En lo que respecta a México, los activos no se vieron afectados por los sucesos ocurridos la semana pasada en Culiacán, Sinaloa, en donde las fuerzas de seguridad federales liberaron a Ovidio Guzmán López, hijo del “El Chapo” Guzmán, luego de la violencia desatada en la ciudad. Andrés Manuel López Obrador, el presidente de México, argumentó que prefería lo que pasó a más violencia.
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Las correcciones alcistas, considerando entradas en continuación bajista en 19.10 hacia 19.50 con límite de pérdidas sugerido en 19.12
USD/MXN continúa operando dentro de la estructura triangular del gráfico semanal dónde se acerca el final del tercer tercio acumulando mayor presión. En gráfico diario este par ha estado todo el mes de octubre con fuerza bajista por la debilidad del dólar y es probable que el día de hoy las cotizaciones se enfrenten con el límite inferior del triángulo antes de alcanzar el soporte semanal en 18.85.
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En H1 observa que las correcciones son bastante limitadas y podemos considerar el día de hoy podrían mantenerse por debajo de la resistencia en 19.21 mientras que las cotizaciones continúan el descenso hacia el rango promedio bajista en el nivel redondo 19.
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En el transcurso de la primera jornada de mercado de la semana, el peso mexicano perdió terreno frente al greenback, debido a los siguientes aspectos. En primer lugar, durante el transcurso de la sesión europea e inicio de operaciones en Wall Street los mercados presentaron un aumento de aversión al riesgo por parte de los mercados financieros. Este aumento de riesgo surge luego de que se conociera la dificultad que está presentando la economía mundial con respecto a su crecimiento.
Además, otro elemento que contribuyó a los movimientos alcistas sobre el greenback fueron las noticias desalentadoras que se han presentado entorno a las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y China; así como las dificultades que está presentando el acuerdo del Brexit en el parlamento británico.
En el gráfico de cuatro horas, se observa que el USDMXN ha mantenido una tendencia bajista en sus cotizaciones desde el inicio del mes de octubre. Se destaca que, durante la primera jornada de mercado de la semana, el dólar peso mexicano presentó apreciaciones del 0,17 %, saliendo de la zona de mínimos de los últimos tres meses, consolidando sus precios sobre los 19,10. Además, es necesario mencionar que el par continúa manteniendo tendencia en sus cotizaciones, ya que las medias móviles de indicador alligator mantienen un orden armónico y bajista.
Continuando con los indicadores, la herramienta de fuerza ADX informa que las cotizaciones sobre el USDMXN mantienen fuerza en sus precios, ya que la línea principal del ADX se encuentra ubicada en la zona de tendencia (entre los niveles de 20 y 40). Por otro lado, el índice de fuerza relativa (RSI) establece que los vendedores mantienen su dominio sobre el dólar peso mexicano, dado que la línea del RSI se encuentra oscilando entre los niveles de 70 y 50.
Así entonces, para las posiciones compradoras, se debe tener en cuenta la resistencia en 19,28651 y el soporte en 19,08783 para las posiciones vendedoras.
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El peso mexicano pone fin a su racha ganadora de ocho sesiones en el arranque de la nueva semana, golpeado por la amplia debilidad de las monedas emergentes y, en particular, las de América Latina. En este contexto, USD/MXN avanza 0.1% y toca los 19.1245 en el momento de esta redacción.
Las violentas protestas en Chile y la incertidumbre política en Argentina rumbo a las elecciones presidenciales del 27 de octubre parecen haber incrementado los riesgos de la región, comprometiendo las perspectivas de crecimiento en diversas naciones latinoamericanas. En estos momentos, la situación de la economía de México es precaria, y cualquier choque externo podría inclinar la balanza hacia una recesión en el 2019.
Por otro lado, el mayor sentimiento de cautela por el estancamiento y la falta de dirección en el proceso de Brexit refuerza el posicionamiento defensivo de los inversores, reduciendo el apetito por el peso mexicano, una divisa percibida como más riesgosa en los mercados financieros.
En el corto plazo, la inestabilidad política tanto en América Latina como en el viejo continente seguiría influyendo en el comportamiento del MXN y creando posibles caídas. De todas maneras, es importante tener en cuenta otro catalizador de gran relevancia: las noticias sobre el T-MEC (Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá).
De acuerdo con algunos reportes, el Congreso estadounidense podría votar el acuerdo y ratificarlo antes de finales de noviembre. Este suceso, sin duda, actuaría como un fuerte aliciente para la moneda mexicana, pudiendo llevar al USD/MXN por debajo de los 19.00.
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Durante la jornada del lunes, la divisa americana avanzó con fuerza, mostrando signos de presión alcista, sin embargo, el dólar retrocedió con fuerza. De este modo, se demuestra que todavía estamos tratando de crear algún tipo de presión alcista en el mercado, pero que estamos dispuestos a hacerlo. Recuerde que el peso mexicano es muy sensible a los mercados petroleros, cuyo curso está lloviendo de costado. Siendo así, es muy probable que el mercado se vea afectado en esta área, ya que estamos justo por debajo de la EMA de 200 días. Obviamente, esto es algo a lo que hay que prestar atención, ya que la EMA de 200 días sugiere una actitud a más largo plazo en una u otra dirección. En este caso, el mercado se encuentra en un área a la que la gente va a prestar mucha atención, y por lo tanto podríamos ver un poco más de volatilidad en este par de divisas.
Echando un vistazo a este gráfico, es bastante fácil ver que el mercado ha estado vendiendo de forma bastante drástica últimamente. De hecho, usted puede hacer un poco de un argumento para un patrón de cabeza y hombros arriba, pero al final del día lo que realmente importa es que ahora estamos más cerca de la manija de 19 pesos de nuevo. Se trata de un área que tiene una cierta cantidad de presión psicológica significativa, ya que no sólo era un mango grande, redondo y psicológicamente significativo, sino que también es donde el mercado se había disparado en el aire a finales de julio, dando el pistoletazo de salida al último movimiento hacia el alza.
Dicho esto, si el mercado va a dar la vuelta, lo más probable es que se consolide en la lucha en este entorno general. La verdadera señal de presión alcista será si conseguimos cerrar diariamente por encima de los 200 días de la EMA, ya que esto demostraría que el impulso está comenzando a moverse al alza. Se rompería a través de un montón de mechas en la parte superior de varios candeleros, que en sí mismo es una señal alcista. Siendo este el caso, creo que el mercado seguirá subiendo después de este movimiento. A la baja, hay mucho ruido por debajo del nivel de 19 pesos que probablemente vendrá a apoyar al mercado.
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Una estrategia de trading interesante supone una posición larga en el USD/MXN (dólar estadounidense – peso mexicano) en el soporte dado por los 19.50. En esta área de apoyo converge el mínimo de octubre, una directriz ascendente de corto plazo (línea amarilla) y el retroceso de Fibonacci de 50% del avance de abril a agosto de este año. El objetivo de ganancias puede ser establecido en la resistencia creada por los 19.81, mientras que el stop-loss puede ser fijado en los 19.32 (retroceso de Fibonacci de 61.8%).
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La economía mexicana estaría estancada, según la Unctad.Se espera que Banxico recorte sus tasas a 7.75%¿Cuál es el panorama del USD/MXN en esta etapa?Esta semana se están llevando a cabo varias actividades en las Naciones Unidas y entre ellos, la Asamblea General. Dentro de la Conferencia de la ONU para el Comercio y el Desarrollo, o Unctad por sus siglas en inglés, se dio a conocer que la economía de México crecerá tan solo un 0.
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El peso mexicano le vuelve a ganar la jugada al dólar estadounidense y se encamina a una semana operacional perfecta. En este dominio azteca, el MXN se ha revalorizado en un uno por ciento y de momento cotiza en los umbrales de los 19.20.
Habiendo mencionado esto, el perfil técnico comienza a tonarse un tanto sombrío para la moneda mexicana.
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El dólar de EE. UU. Se mantuvo al alza para comenzar la sesión de negociación el lunes, mostrando signos de presión alcista, pero devolvió las ganancias bastante temprano. Al hacerlo, muestra que todavía estamos tratando de crear algún tipo de presión alcista en el mercado, pero estamos bastante listos para hacerlo. Recuerde que el peso mexicano es muy sensible a los mercados petroleros, cuyo curso está lloviendo de lado.
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A pesar de la apreciación del peso durante los últimos ocho días, es importante entender que hay factores jugando en contra de la moneda mexicana a largo plazo. El pobre crecimiento económico de México en lo que va del año y nuevos recortes en las expectativas de crecimiento para el 2020 no ayudarán a que la moneda mexicana se aprecie a largo plazo. Asimismo, la incertidumbre a nivel global sigue siendo significativa y una recesión global en el futuro cercano es muy probable. Esto ciertamente no ayudará a monedas emergentes como el peso.
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Por otro lado, el mercado sigue esperando nuevos recortes en la tasa de interés de la Reserva Federal en su próxima junta dentro de ocho días. Esto puede incrementar el atractivo del peso mexicano debido a un mayor diferencial entre las tasas de interés de Banxico y el FOMC. Es importante tener en cuenta que es poco probable que Banxico recorte su tasa de interés más de 50 puntos base durante el próximo año si la inflación no logra ubicarse por debajo del objetivo fijado de 3%. Esto ayuda a explicar la apreciación del peso mexicano.
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El peso mexicano extiende los avances por segunda sesión consecutiva. Esta operativa azteca favorable, no obstante, ha demostrado ir perdiendo ímpetu conforme avanza la semana. Desde el aspecto contable, el MXN logra ligeros avances de 0.20% para mantener una cotización de 19.08 pesos por dólar.
Fundamentalmente, la narrativa en el frente comercial parece ser el principal factor detrás de los movimientos del USD/MXN.
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El USD/MXN subió cada día en las cinco sesiones de trading de la semana, con lo que sumó un avance de 1.4%
La debilidad de la economía de México, la retórica de la Fed y la mayor aversión al riesgo por la escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y China fueron los principales catalizadores alcistas del dólar.
La próxima semana, es posible observar un retroceso técnico en el tipo de cambio del USD/MXN. Sin embargo, el peso mexicano mantiene un sesgo negativo en un horizonte de mediano a largo plazo.
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El USD/MXN está cayendo por sexto día consecutivo, cayendo más del 2% desde el máximo de la semana pasada. Después del comienzo de la sesión estadounidense se rompió por debajo de 19.21 (mínimo anterior) y cayó a 19.16, el nivel más bajo desde el 1 de agosto.
Al momento de escribir, cotiza a 19.18, consolidando importantes pérdidas diarias. Un dólar estadounidense más débil continúa empujando al par a la baja, mientras que al mismo tiempo el peso mexicano se fortalece entre las monedas de los mercados emergentes.
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Pronóstico del USD/MXN: El Dólar Estadounidense seguirá luchando contra el Peso Mexicano
Durante la jornada del lunes, la divisa americana avanzó con fuerza, mostrando signos de presión alcista, sin embargo, el dólar retrocedió con fuerza. De este modo, se demuestra que todavía estamos tratando de crear algún tipo de presión alcista en el mercado, pero que estamos dispuestos a hacerlo. Recuerde que el peso mexicano es muy sensible a los mercados petroleros, cuyo curso está lloviendo de costado. Siendo así, es muy probable que el mercado se vea afectado en esta área, ya que estamos justo por debajo de la EMA de 200 días. Obviamente, esto es algo a lo que hay que prestar atención, ya que la EMA de 200 días sugiere una actitud a más largo plazo en una u otra dirección. En este caso, el mercado se encuentra en un área a la que la gente va a prestar mucha atención, y por lo tanto podríamos ver un poco más de volatilidad en este par de divisas.
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A pesar de la apreciación del peso durante los últimos ocho días, es importante entender que hay factores jugando en contra de la moneda mexicana a largo plazo. El pobre crecimiento económico de México en lo que va del año y nuevos recortes en las expectativas de crecimiento para el 2020 no ayudarán a que la moneda mexicana se aprecie a largo plazo. Asimismo, la incertidumbre a nivel global sigue siendo significativa y una recesión global en el futuro cercano es muy probable. Esto ciertamente no ayudará a monedas emergentes como el peso.
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Por otro lado, si la cotización del USD/MXN reanuda las alzas, la primera resistencia de relevancia se ubica en los 20.25-20.30. En esta área de precios converge el máximo anual, una línea de tendencia bajista extendida desde junio de 2018 y el retroceso de Fibonacci de 61.8% de la caída de enero a julio de 2017. Una ruptura de este techo pondría en juego los 20.65, máximo de diciembre de 2018. De momento, el escenario alcista es el favorito, por lo que las compras en caídas del USDMXN ofrecen mucho atractivo.
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Señal del USD/MXN: impulso bajista agotado, es probable que se produzca una ruptura
A medida que la acción del precio ha alcanzado su zona de soporte, el impulso bajista se está agotando y la probabilidad de una ruptura ha aumentado. El USD/MXN se ha acelerado a la baja luego del colapso por debajo de su zona de soporte a corto plazo que ahora se ha convertido en resistencia. Si bien el escenario fundamental a largo plazo sugiere más desventajas para este par de divisas, el panorama técnico a corto plazo favorece una reversión de la acción del precio que mantendrá intacta la tendencia bajista general.
El Índice de Fuerza, un indicador técnico de próxima generación, apunta hacia una ruptura en el USDMXN cuando completó una ruptura doble; primero por encima de su nivel de resistencia horizontal que lo convirtió en soporte y luego por encima de su nivel de resistencia descendente marcado por el rectángulo verde. Se espera que la acción del precio siga su ejemplo y el avance del Índice de Fuerza en territorio positivo ha puesto a los moderados a cargo de este par de divisas, lo que confirma aún más que se debe esperar una reversión de la acción del precio a corto plazo. Puede obtener más información sobre el abanico de retroceso de Fibonacci, el índice de fuerza y la zona de soporte aquí.
Este par de divisas se ha desplazado al rango superior de su zona de soporte, que se encuentra entre 19.07184 y 19.16750, como está marcado por el rectángulo gris. El índice de fuerza puede retroceder nuevamente a su nivel de resistencia descendente, la ruptura lo ha convertido en un nivel de soporte descendente, desde donde se espera que un nuevo empuje más alto fuerce una ruptura en el USD/MXN. Los operadores de Forex deben monitorear el máximo intradiario de 19.21418, el máximo anterior después de un empuje por encima de la zona de soporte y la línea de tendencia del abanico de retroceso de Fibonacci, un movimiento por encima de este nivel probablemente cerrará la brecha con la secuencia de retroceso del abanico de Fibonacci.
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USD / MXN ha alcanzado la línea de soporte que ha estado limitando su desventaja desde mediados de 2017. La línea actualmente brinda soporte en el área de 19.07. Significa que, aunque el par cerró por debajo del promedio de 100 semanas (19.2040) la semana pasada, los vendedores no podrán reducirlo fácilmente.
La acción del precio en el D1 está en línea con los parámetros del patrón armónico alcista de Gartley . Como resultado, USD / MXN tiene una capacidad técnica para aumentar. Las probabilidades del escenario alcista aumentarán si se eleva por encima de la MA de 200 días a las 19.2480. El objetivo inicial será entonces a las 19.38 (MA de 100 días)
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Monedas de América Latina en los extremos
Los últimos días en América Latina han estado acompañados de tensiones y eventos violentos en varios países, a lo que se puede agregar la incertidumbre que generan elecciones presidenciales en otros más.
En Ecuador y Chile se ha desatado una oleada de violencia en las calles con protestas callejeras. En Ecuador empezó a haber control, pero en Chile la situación en la capital del país es caótica. El peso chileno es la moneda de peor rendimiento en el mundo en los últimos cinco días. En el otro extremo, el real de Brasil es de las mejores.
El contexto negativo de la región no parece estar generando un impacto sobre las monedas en general. A la violencia se le suman las elecciones presidenciales celebradas en Bolivia el domingo (con resultado polémico) y las que se vienen el fin de semana en Argentina y Uruguay.
El capítulo mexicano de esta saga es lo que ocurrió en Sinaloa con la detención y posterior liberación del hijo del Chapo Guzmán, a raíz de la violencia generada. Este evento y los anteriores, no han perjudicado al peso mexicano, que dentro de las de la región ha tenido un desempeño aceptable, sin destacarse.
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Durante la sesión del miércoles, el Dólar Estadounidense cayó de nuevo, y volvió a caer por debajo de los 200 días de la EMA. En este momento, es muy probable que el mercado continúe ofreciendo soporte como lo ha hecho en el pasado. Dicho esto, el EMA de 50 días comienza a dirigirse hacia el EMA de 200 días, amenazando con una "cruz de muerte" en los gráficos. Sin embargo, la mayoría de las veces esta señal a largo plazo tiende a ser un poco tardía para el partido. Ese sería ciertamente el caso ahora.
Se trata de si la actitud de " risk on/risk off " es más positiva o negativa en cuanto a dónde va este par a continuación. Si conseguimos superar los 200 días de EMA, entonces el mercado podría subir hasta el nivel de 19.65 pesos inicialmente. Dicho esto, si nos derrumbáramos por debajo del nivel de 19 pasos, el nivel de 18.80 pesos sería el siguiente, y posiblemente hasta el nivel de 18.850 pesos.
Tenga en cuenta que el Peso Mexicano es considerado una moneda de entrada para América Latina, por lo que esta es una forma de comerciar con una gran parte del mundo, como el rand sudafricano se correlaciona con África. Sin embargo, en igualdad de condiciones, también hay que estar atento al petróleo, porque si el petróleo sube, tiende a ayudar un poco al peso mexicano, pero en general hay que tener en cuenta que no es tan reactivo frente al dólar estadounidense debido al petróleo crudo como antes, porque los Estados Unidos, por supuesto, producen tanto crudo ahora.
En igualdad de condiciones, estamos probando un área que ha sido un apoyo masivo, por lo que estoy utilizando el EMA de 200 días como un proxy para la venta. Un cierre diario arriba me tiene invirtiendo cualquier tipo de posición corta a una posición larga y agarrándome por un par de manijas. Este es un par que tiende a ser comerciante desde un punto de vista a largo plazo, y no mucho en la línea de un mercado a corto plazo, que desafortunadamente parece ser lo que estamos operando en general cuando se trata del mundo Forex últimamente. Espere un candelabro impulsivo, ya sea por debajo del nivel de 19 pasos o por encima de los 200 días de EMA y simplemente siga. Hasta entonces, espere un montón de operaciones ruidosas en este par de divisas exóticas.
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Tal como lo esperaba el mercado, en su penúltima reunión del año sobre política monetaria el Banco de México aplicó un nuevo recorte de 25 puntos base a las tasas de interés, con lo cual llegan a un nivel de 7.50%.
Este es el tercer recorte consecutivo que aplicó Banxico en el año, luego de la rebaja de 25 puntos base en su reunión de agosto y otros 25 puntos base en la de septiembre. Su siguiente reunión de política monetaria será el 19 de diciembre, la última del año.
En su comunicado, Banxico destaca: “Tomando en cuenta los menores niveles que registra la inflación general, así como la mayor amplitud de las condiciones de holgura de la economía y el comportamiento reciente de las curvas de rendimiento externas e internas permiten reducir la tasa de referencia, la Junta de Gobierno decidió por mayoría disminuir en 25 puntos base el objetivo para la tasa de interés interbancaria a un día a un nivel de 7.50%”.
Dos miembros de la Junta de Gobierno no estuvieron de acuerdo con esta decisión, ya que apostaban por un ajuste de 50 puntos base, como lo esperaba cierta parte del mercado.
Banxico también destacó que el entorno sigue presentando riesgos que pudieran afectar las condiciones macroeconómicas del país, su capacidad de crecimiento y el proceso de formación de precios en la economía. También destacó que “la información oportuna para el tercer trimestre de 2019 muestra que se ha mantenido el estancamiento de la actividad económica que se ha venido observando por varios trimestres”.
“Con base en la información más reciente, el crecimiento que se prevé para el PIB en este y el próximo año sería menor al publicado en el Informe Trimestral Abril-Junio 2019”, indicó la autoridad monetaria de México.
Finalmente. Banxico informó que sus miembros continuarán evaluando de cerca los factores de incertidumbre que inciden en el comportamiento de la inflación y sus perspectivas para tomar acciones que correspondan.
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No han sido días fáciles para las divisas latinoamericanas, con el peso chileno siendo el más afectado por la crisis social que ha venido teniendo efecto dominó en varios países del continente. Pero vamos a enfocarnos en el rendimiento de la cotización del dólar en México, con la tasa del USD/MXN alcanzando nuevos altos mensuales y ahora encuentra resistencia en 19.42, según lo que podemos observar en el gráfico de 4 horas.
Sería irresponsable no culpar a la fortaleza del “billete verde” en los últimos meses de esta depreciación vista en la divisa mexicana.
Sin embargo, vale notar que el par ha estado siguiendo una serie de ciclos bajista, los cuales parecen haber terminado alrededor de la zona de 19.02. Allí se ha concentrado una alta demanda compradora, lo que podría ayudar a que el ímpetu alcista se mantenga.
En el camino alcista, la resistencia de 19.52 debe ser fracturada para que la cotización se consolide sólidamente por encima de la media móvil simple de 200 períodos.
No obstante, ello no se traduciría todavía en un golden cross de SMAs, por lo que el USD/MXN tendría que ser un poco más ambicioso y así apuntar hacia los 19.70.
La ruptura de dicha zona permitiría que el par pruebe el área de resistencia en 19.82, favoreciendo así a los toros a corto y medio plazo. Cuando ocurra el cruce alcista de medias móviles, ya podríamos confirmar dicha hipótesis.
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En el lado bajista, tenemos un sólido soporte fijado en 19.32 y si este cede ante los osos, todos los focos apuntarían hacia el nivel de 19.20, seguido por la región psicológica y zona de demanda en 19.00. Dicho movimiento confirmaría que el par habría encontrado resistencia dinámica en la media móvil de 200.
En cuanto a los osciladores técnicos, el indicador RSI de 14 períodos recién está saliendo de la zona de sobrecompra, favoreciendo así al inicio de una corrección más profunda, teniendo en cuenta que volvió a cruzar por debajo de 70.
Sobre el Momentum de 21 períodos, mantiene un sesgo alcista, aunque la solapa está apuntando a la baja, señalando una desaceleración del ímpetu alcista.
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Unas mejores proyecciones de crecimiento mundial acarrean una mejora de las perspectivas de la demanda de las materias primas, lo que redunda, a su vez, en un respaldo extra para las divisa mexicana. En paralelo, la postura complaciente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, inamovible en su defensa de las políticas expansivas, juega en contra del dólar estadounidense, propiciando que los inversores vean ahora una oportunidad de seguir enviando a la baja el cambio peso/dólar.
Bajo esta dinámica, desde el pasado 25 de marzo, el peso mexicano cuenta prácticamente todas las sesiones por subidas y las órdenes de venta en el USD/MXN han llevado ya a este par a una nueva zona de soporte muy importante.
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El precio USD/MXN ha estado en una fuerte tendencia a la baja últimamente. En el gráfico de cuatro horas, el precio está por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6%. También está por debajo de las medias móviles mientras que el oscilador estocástico se ha movido al nivel de sobreventa. Además, el precio está ligeramente por encima del primer soporte de los puntos de pivote estándar. Por lo tanto, el par puede seguir cayendo ya que los bajistas apuntan al segundo soporte en 19.93. Sin embargo, un repunte por encima de la resistencia en 20.37 invalidará esta tendencia.
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El gráfico de velas de 4 horas del USD/MXN (dólar estadounidense – peso mexicano) muestra el desarrollo de un patrón de hombro-cabeza-hombro (H-C-H) desde finales de febrero. Esta formación, que se asemeja a la figura de una persona, tiene implicaciones bajistas una vez validada. La confirmación técnica se produce cuando el precio completa íntegramente el segundo hombro y rompe, de arriba abajo, la línea neckline, una directriz de soporte que conecta los puntos mínimos de la figura.
El martes, el USD/MXN terminó de desarrollar el H-C-H después de haber caído hasta filo de los 20.55, el piso de la configuración. Si el par perfora decisivamente la región de los 20.55 en las próximas sesiones y la ruptura viene acompañada de un mayor volumen de negociación, los vendedores podrían desencadenar un fuerte sell-off capaz de llevar al tipo de cambio hasta los 19.55 en un horizonte de medio plazo. El nivel objetivo se obtiene proyectando la altura del patrón desde el punto de rompimiento.
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El peso mexicano gana terreno frente al dólar estadounidense en la jornada del martes y elimina parte de sus pérdidas registradas en el arranque de la semana provocadas el tono defensivo de los mercados financieros. En este contexto, el tipo de cambio del USD/MXN retrocede un 1,10% y toca los 21.27, con lo que se aleja del máximo de cuatro meses marcado en la sesión anterior cuando llegó brevemente hasta los 21.63.
El principal revulsivo para el peso mexicano parece ser la estabilización de los rendimientos de la deuda de Estados Unidos a largo plazo y el mayor apetito de riesgo, reflejado en el fuerte repunte de los principales índices accionarios del mundo, como el S&P 500 (+2%) y el Nasdaq 100 (+3.7%).
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El cambio dólar a peso mexicano (USD/MXN) ha comenzado el mes de mayo con ligeras subidas, dando continuidad al rebote registrado a finales de abril y que llevó de nuevo su cotización por encima del nivel psicológico de los 20 dólares por peso.
Más allá de los frenos a nivel técnico (ver análisis más abajo), la proximidad de una nuevas elecciones parlamentarias en México el próximo 6 de junio, que se podrían saldar con mayoría para los partidos de izquierda que les permita afrontar reformas de gran caladao, ha empezado a restar empuje ya a la divisa azteca, que cede más terreno frente al dólar estadounidense del que lo han hecho el resto de rivales de la moneda yanqui.
Paralelamente, las continuos y sorprendentemente buenos datos macroeconómicos de Estados Unidos han acabado por reforzar la posición del Rey Dólar, lo que ha hace muy difícil al resto de monedas seguir avanzando, especialmente aquellas de las economías emergentes, si las mayores perspectivas de inflación hacen que la rentabilidad de la renta fija estadounidense ofrezca rendimientos cada vez más atractivos.
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Para tener la convicciónde que la tendencia descendente del dólar se profundizará, necesitamos ver una ruptura decisiva de los 19.80 en precios de cierre semanal. Si este ocurre, los vendedores podrían desencadenar un retroceso hasta los mínimos de 2021 en torno a 19.55 y, en extensión, hasta el nivel psicológico de 19.00.
Por el contrario, si el precio es rechazado desde los niveles actuales y vemos un rebote al alza en la acción del precio, esto indicaría que están entrando más compradores en el mercado, en cuyo caso no se descarta un repunte hasta la resistencia de 20.25. Después de aquí, el siguiente nivel Después de aquí, el siguiente nivel de interés aparece en los 20.55 (media móvil de 200 días) y luego en los 21.00.
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El peso mexicano ha carecido en gran medida de dirección frente a su par dólar estadounidense durante las últimas cuatro semanas. Como resultado, la acción del precio del USD / MXN ha creado un rango de negociación relativamente estrecho, pero esta tendencia lateral podría cambiar pronto y es probable que la volatilidad de la moneda se acelere. El riesgo de eventos de alto impacto que enfrenta el dólar-peso, que se describe en el calendario económico Daily** , incluye la próxima publicación de datos de inflación de EE. UU. Además de la decisión de tasa de Banxico. Estos catalizadores fundamentales pueden influir notablemente en la dirección de la acción del precio USD / MXN.
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Durante todo el mes de abril, la combinación de estabilidad en los rendimientos de los bonos globales a largo plazo y un aumento en los precios mundiales de las materias primas, en particular la agricultura y un subconjunto de metales básicos, ha proporcionado una base sólida desde la que el peso mexicano ha podido recuperarse. En su mayor parte, la acción del precio se mantiene en línea con las expectativas descritas en nuestras Principales oportunidades comerciales del 1T'21 y Principales oportunidades comerciales del 2T'21 . Con señales de que la economía de Estados Unidos, el mayor socio comercial de México, está ganando fuerza, el peso mexicano sigue siendo una representación potencialmente atractiva en un entorno de riesgo.
La atención vuelve a los datos nacionales mexicanos al final de la semana, con la publicación de la tasa de crecimiento mexicana del 1T'21 el viernes 30 de abril. Las proyecciones de consenso prevén una contracción de -3.5% desde -4.3% (a / a) previamente. Teniendo en cuenta que la naturaleza de los participantes del mercado en este momento es mirar hacia el otro lado de la pandemia, la evidencia de una economía mexicana más débil a principios de 2021 puede no disuadir a los alcistas del Peso por el momento.
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Antes de entrar en el fin de semana, el USD/MXN produjo una prueba significativa de valor inferior, ya que el par de Forex tocó brevemente la marca de 19.75000 antes de presenciar una reacción al alza. Los retrocesos desde los niveles de soporte actuales han tenido lugar con frecuencia en el USD/MXN desde abril, y la última vez que el par de divisas se movió sinceramente por debajo del precio de 19.75000 fue en la tercera semana de enero.
Para los especuladores es significativo que los mínimos del USD/MXN se alcanzaron cerca del rango de precios actual desde finales de noviembre de 2020 hasta la primera semana de febrero de este año. Entonces el USD/MXN sufrió un movimiento a bullish que estableció un máximo de 21.60000 a mediados de este mes de marzo. Desde entonces, el USD/MXN ha restablecido su postura bearish con fuerza. Un soporte ligeramente por debajo del precio actual del USD/MXN ha demostrado ser duradero.
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Desde finales de enero, el USD/MXN ha estado desarrollando lo que parece ser un patrón bajista de hombro-cabeza-hombro. Si se tratase de una verdadera configuración de H-C-H, el par podría encontrarse en la puertas de una fuerte caída capaz de llevar al tipo de cambio hasta los 18.00 en los próximos meses. Este nivel de interés se obtiene proyectado la altura del patrón desde el punto de ruptura. Por el contrario, si el USD/MXN reanudara las subidas y se produjera un máximo creciente por encima del segundo hombro (20.40), la figura chartista quedaría invalidada. Este último escenario podría desencadenar una subida hasta los 21.00.