Análisis del par EUR/USD

Precio actual EUR / USD: 1.1798
El dólar encontró un apoyo inesperado en los problemas del Brexit.
Un calendario macroeconómico escaso deja a las monedas en manos del sentimiento.
EUR / USD es técnicamente bajista, es probable que se produzca una caída más pronunciada una vez por debajo de 1,1760.


A medida que los inversores estadounidenses regresan a sus mesas de negociación, el dólar reanuda su avance. El par EUR / USD está luchando por debajo de 1,1800, y no muy lejos de un nuevo mínimo de una semana de 1,1777. El principal catalizador de la última ronda de fortaleza del dólar es la agitación del Brexit, ya que parece que no habrá un acuerdo comercial para cuando el período de transición finalice en diciembre. Las acciones europeas cotizan en números rojos, lo que agrega presión sobre el par y arrastra los futuros estadounidenses .

Los datos macroeconómicos de la Unión fueron mixtos y no respaldaron la moneda compartida. Según el comunicado oficial, la balanza comercial alemana registró un superávit de 18.000 millones de euros, superando las expectativas, aunque el superávit por cuenta corriente estuvo por debajo de las expectativas en 20.000 euros. El PIB de la UE se revisó a -11,8% en el segundo trimestre, mejor que el anterior. estimación de -12,1%, pero aún una contracción récord. En los tres meses hasta junio, el Cambio en el Empleo se situó en -2,9%, peor que el -2,8% anterior.

Estados Unidos tiene poco que ofrecer hoy, ya que el país publicó el índice de optimismo empresarial NFIB de agosto, que mejoró a 100,2 desde 98,8, superando las expectativas. Aún pendiente de publicación está el optimismo económico de IBD / TIPP para septiembre, anteriormente en 46.8, y el crédito al consumo de julio.

La amenaza de tope del EUR / USD sigue aumentando bruscamente y, por debajo de 1,1754, esto se confirmaría para marcar un giro importante a la baja con el soporte visto en 1,1699 / 89, informa el equipo de analistas de Credit Suisse.

Citas clave
“La amenaza de un techo permanece y un movimiento por debajo de 1,1780 agregaría peso a esta visión con los mínimos recientes en 1,1764 / 54. Debajo de aquí vería un techo establecido para abrir la puerta a un movimiento más concertado a la baja con el soporte visto a continuación en 1.1699 / 89, el mínimo de agosto y un retroceso del 38.2% del rally desde fines de junio, entonces, ¿qué mejor soporte del promedio de 55 días? y 1.1627 ”.

“La resistencia inmediata se mueve a 1,1849, con un movimiento por encima de 1,1866 / 68 ahora necesario para aliviar el sesgo a la baja inmediata con la resistencia que se verá en el próximo 1,1913. Se necesita por encima de 1.1930 para sugerir que la corrección ha terminado para una reanudación de la tendencia alcista y un movimiento de regreso a 1.2011 y eventualmente a 1.2145 / 55 ”.

Según los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR / USD podría caer a 1,1750 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que 'el EUR podría tomarse un respiro y operar de forma lateral hoy, probablemente entre 1,1810 y 1,1870'. Posteriormente, el EUR se negoció dentro de un rango más estrecho de lo esperado (entre 1,1810 y 1,1848). Si bien las acciones tranquilas del precio no ofrecen muchas pistas, el cierre diario está en el lado suave (cierre de NY en 1.1817, -0.18%) y el EUR podría descender desde aquí. Dicho esto, no es probable que el soporte principal en 1,1750 entre en escena (1,1780 ya es un soporte bastante fuerte). Por el lado positivo, una ruptura de 1,1850 indicaría que la actual leve presión bajista se ha aliviado ".

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos el jueves pasado (03 de septiembre, al contado en 1,1830) que es probable que el EUR haya pasado a una fase de consolidación, pero es probable que primero pruebe el fondo del rango esperado de 1,1750 / 1,1950. Si bien el EUR no "probó" 1.1750 el viernes pasado, ya que se recuperó rápidamente desde 1.1779, el tono subyacente todavía parece estar en el lado suave. En otras palabras, no hay ningún cambio en nuestra visión de que el EUR se negocia en una fase de consolidación, pero es probable que primero pruebe el fondo del rango ".

Los comentarios de Christine Lagarde , presidenta del Banco Central Europeo (BCE), en sus comentarios de apertura mostraron el jueves que la reciente apreciación del euro se discutió durante la reunión de política de septiembre. Sin embargo, citando fuentes con conocimiento del asunto, Bloomberg informó que el Consejo de Gobierno no vio la necesidad de reaccionar de forma exagerada ante las ganancias del euro.

Con la reacción inicial del mercado, el par EUR / USD saltó a un nuevo máximo diario de 1,1890 y retrocedió ligeramente. Al momento de escribir, el par subió un 0,6% en el día a 1,1873.

"El Consejo de Gobierno evaluará cuidadosamente la información entrante, incluida la evolución del tipo de cambio, con respecto a sus implicaciones para la perspectiva de inflación a mediano plazo", dijo Lagarde, pero se abstuvo de mencionar una posible sobrevaluación de la moneda compartida. "En el corto plazo, las presiones sobre los precios se mantendrán contenidas debido a la débil demanda, las menores presiones salariales y la apreciación del tipo de cambio del euro, a pesar de algunas presiones alcistas relacionadas con las limitaciones de la oferta", agregó.

Al responder a preguntas de la prensa, Lagarde reiteró que el BCE no tiene como objetivo el tipo de cambio.

Horas antes, el BCE decidió dejar sin cambios los tipos de interés de las operaciones principales de financiación y los tipos de interés de la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito en el 0,00%, 0,25% y -0,50%, respectivamente, como se esperaba.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD logró probar la zona justo por encima de 1,20 la cifra de principios de mes. Sin embargo, los alcistas no lograron extender el rally más al norte, lo que provocó un tramo más bajo a menos de 1,18. Mirando el panorama más amplio, la visión bajista del dólar continúa sosteniendo el sesgo constructivo subyacente en el par, todo acompañado por la mejora del sentimiento en el universo asociado al riesgo, resultados auspiciosos de los fundamentos domésticos, que a su vez han estado respaldando aún más la vista de una fuerte recuperación económica tras la crisis del coronavirus, así como un frente comercial más tranquilo entre Estados Unidos y China. La sólida postura positiva de la comunidad especulativa también apuntala las perspectivas constructivas del euro.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0,25% a 1,1831 y una ruptura de 1,2011 (máximo del 1 de septiembre de 2020) apuntaría a 1,2032 (23,6% de Fibonacci del rally de 2017-2018) en camino a 1,2413 (máximo mensual el 17 de abril de 2018). . Por otro lado, la contención inmediata se ubica en 1.1751 (mínimo mensual el 9 de septiembre) secundada por 1.1709 (38.2% de Fibonacci del rally 2017-2018) y finalmente 1.1695 (mínimo mensual el 3 de agosto).

El EUR / USD se ha recuperado un 13% de mayor a menor para volver a probar la estructura bajista a largo plazo alrededor del nivel de 1,20 que confluye con los mínimos de julio de 2012.

Este es un nivel masivo de resistencia y la acción histórica del precio sugiere un retroceso antes de una posible ruptura.

Hoy, el BCE decidió mantener sin cambios su programa de estímulo de tasas de interés y coronavirus.

El euro se recuperó frente al dólar estadounidense, pero se mantuvo por debajo de la zona de valor bajista (estructura de 1,20 +). El dólar estadounidense sigue estando muy bajo presión, lo que empuja al euro al alza, pero con la referencia de hoy a un mayor estímulo proveniente del BCE, podríamos ver un euro más débil en los próximos días / semana.

EUR / USD - 1.1808


A pesar de la reanudación de la caída de ayer desde el máximo de 1.2011 de septiembre a un mínimo de casi 4 semanas de 1.1754 en Europa, el repunte posterior a 1.1833 indica que la primera etapa de la corrección ha terminado y se observan oscilaciones laterales antes del anuncio de política monetaria del BCE, se estima que 1.1900 / 10 limitaría actual ascenso y fuerte retroceso.

En el lado negativo, un cierre diario por debajo de 1.1782 traería una nueva prueba de 1.1754, sin embargo, la pérdida de impulso a la baja mantendría el precio por encima del sup diario en 1.1712.

Los datos se publicarán el miércoles:
ventas de fabricación en Nueva Zelanda, confianza empresarial de ANZ, perspectivas de actividad de ANZ , sentimiento del consumidor de Australia, PPI de China, IPC.
Tasa de desempleo suiza, pedidos de máquinas herramienta a Japón.
Solicitudes de hipoteca de MBA de EE. UU., Libro rojo, ofertas de trabajo de JOLTS y comienzos de vivienda en Canadá, decisión de tasa de interés del Banco de Canadá.

Las reversiones de riesgo de un mes en EUR / USD, un indicador de opciones de compra, se han retirado a 0,15 desde 0,47 en los últimos seis días de negociación, una señal de debilitamiento de la demanda de opciones de compra o apuestas alcistas en la moneda común.

El sesgo alcista se ha debilitado, posiblemente debido a la especulación de que el Banco Central Europeo está cada vez más incómodo con la apreciación cercana al 6% del euro frente al dólar desde su mínimo de junio.

Si bien se espera que el banco central mantenga sin cambios las herramientas políticas clave el jueves, algunos operadores esperan que el presidente del BCE, Lagarde , rebaje la moneda única, dado que la inflación se ha vuelto negativa por primera vez desde 2016.

Los responsables políticos del BCE mostraron poca preocupación por el tipo de cambio del par EUR / USD.
Es probable que la Reserva Federal de EE. UU. Mantenga su política monetaria sin cambios, pero hay mucho que debe explicar.
El EUR / USD sigue retrocediendo desde el máximo del año, pero la perspectiva a largo plazo indica un interés de venta limitado.
El mercado no perdió la volatilidad en estos días, pero para el EUR / USD, no significa mucho, ya que el par está terminando la semana con pocos cambios alrededor de 1,1840. El dólar estadounidense se apreció a lo largo de la primera mitad de la semana, inmediatamente después del impulso desencadenado por los datos alentadores publicados el viernes anterior junto con la ausencia de noticias macroeconómicas relevantes.

Las monedas fueron lideradas por el sentimiento, que a su vez, estuvo en manos de los titulares del Brexit . Las crecientes tensiones entre el Reino Unido y la UE sobre su futura relación comercial estimuló el riesgo, limitando el potencial bajista del dólar.

BCE y Coronavirus
La moneda compartida recibió un voto de confianza de los actores del mercado el jueves, luego de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo. Como se esperaba, el BCE dejó sin cambios los tipos y el PEPP, mientras que las perspectivas de crecimiento e inflación para este año y los próximos sufrieron modestas revisiones. No obstante, el presidente Lagarde ofreció una declaración optimista, refiriéndose al progreso económico de la Unión, aunque agregó que aún se necesita un amplio grado de acomodación. También minimizó las preocupaciones sobre un euro más fuerte, lo que impulsó un repunte del EUR / USD hasta 1,1917.

El sentimiento sufrió otro revés estos días, ya que AstraZeneca y Oxford anunciaron una pausa en sus ensayos de vacunas contra el coronavirus en medio de posibles efectos secundarios en un participante. La vacuna se considera la pionera en la carrera mundial, pero no es la única que muestra avances. Lo último al respecto indica que el voluntario ya ha sido dado de alta del hospital y que los ensayos se reanudarán en los próximos días.

Hace exactamente seis meses que la OMS declaró la pandemia de COVID-19. El optimismo del BCE se vio parcialmente eclipsado por el creciente número de casos en la Unión, ya que este jueves hubo aproximadamente 40.000 nuevos casos de coronavirus en el Viejo Continente. Sin embargo, se informaron menos de 300 nuevas muertes. En Estados Unidos, por otro lado, hasta ayer se reportaron 38,800 nuevos casos, con más de 1,000 muertes.

El EUR / USD navega dentro del rango de 1,1830 / 80 antes del evento clave del FOMC más adelante en la sesión de NA.

EUR / USD mira a USD, FOMC
El EUR / USD está prolongando el comercio de la línea lateral en el extremo superior del rango reciente, con ganancias hasta ahora limitadas por el vecindario de 1,19, o picos semanales.

El par se mueve dentro del rango actual, siempre siguiendo al dólar y las tendencias más amplias de apetito por el riesgo, que continúan favoreciendo a los activos más riesgosos por el momento.

En el espacio de datos, las ventas minoristas principales y principales de EE. UU. Se expandieron menos de lo estimado durante agosto, lo que agregó cierta presión a la baja al dólar. Más adelante en la sesión, los inventarios comerciales, el índice NAHB y el informe semanal de la EIA sobre los suministros de petróleo crudo se publicarán antes del evento clave del FOMC.

En este último, las expectativas se centran en la conferencia de prensa del jefe Powell y en cualquier indicio del esquema de metas de inflación promedio (AIT) recientemente anunciado. Además, los inversores seguirán de cerca las proyecciones económicas actualizadas y / o cualquier cambio en la orientación futura de la Fed.

El EUR / USD logró probar la zona justo por encima de 1,20 la cifra de principios de mes. Sin embargo, el movimiento careció de seguimiento y provocó una caída correctiva que se encontró con la contención cerca de 1,1750. Mirando el panorama más amplio, la visión bajista sobre el dólar continúa sosteniendo el sesgo constructivo subyacente en el par, todo acompañado por la mejora del sentimiento en el universo asociado al riesgo, resultados auspiciosos de los fundamentales domésticos, que a su vez han estado respaldando aún más la vista de una fuerte recuperación económica tras la crisis del coronavirus, así como un frente comercial más tranquilo entre Estados Unidos y China. La sólida postura positiva de la comunidad especulativa también apuntala las perspectivas constructivas del euro, mientras que el último mensaje del BCE también colabora con el impulso del euro.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0.09% en 1.1857 y una ruptura de 1.1965 (máximo mensual del 18 de agosto) apuntaría a 1.2011 (máximo del 1 de septiembre de 2020) en camino a 1.2032 (23.6% de Fibonacci del rally de 2017-2018). Por otro lado, la contención inmediata se ubica en 1.1751 (mínimo mensual el 9 de septiembre) secundada por 1.1709 (38.2% Fibo del rally 2017-2018) y finalmente 1.1695 (mínimo mensual el 3 de agosto).

El par EUR / USD sigue sufriendo el impulso bajista en el gráfico de cuatro horas, pero ha superado las medias móviles simples de 50, 100 y 200.

En medio de un nuevo impulso bajista para el EUR / USD, la sesión de negociación del jueves fue la más descendente para el par, que colapsó hasta el soporte de 1,1737, el nivel más bajo en un mes antes de cerrar la semana en torno al soporte de 1,1841. El desempeño reciente ha hecho que los operadores de forex se pregunten más si ha habido un cambio de rumbo o simplemente una corrección. Y la respuesta fue la última. El par de divisas más famoso del mundo ha estado luchando con la recuperación del dólar estadounidense después de que los mercados entendieron la reciente decisión de la Junta de la Reserva Federal sobre sus objetivos de política antes de las elecciones presidenciales.

La Reserva Federal de EE. UU. Ha indicado que no será posible aumentar las tasas de interés hasta 2023, pero tampoco es inminente ninguna acción a pesar de la creciente incertidumbre sobre las perspectivas. Los mercados volvieron a comprar el dólar estadounidense como refugio seguro. El presidente de la Fed, Jerome Powell, también indicó que los políticos deberían actuar agregando estímulos fiscales. Por otro lado, parece que los republicanos y los demócratas están avanzando hacia un acuerdo sobre un nuevo paquete de ayuda. Sin embargo, todavía no hay indicios sólidos de que el acuerdo sea inminente y es probable que los políticos tengan pocos incentivos para hacer concesiones antes de las elecciones. Por lo tanto, la falta de fortalecimiento de la economía puede conducir a nuevos flujos hacia el dólar.

El EUR / USD se desplomó un 0,7% el lunes, ya que los inversores optaron por refugios seguros frente a la creciente pandemia, las incertidumbres políticas y financieras, lo que agravó los factores de riesgo que amenazan con hacer que el euro caiga fuera del rango que ha mantenido desde tarde. -Julio.

La muerte de la jueza Ruth Bader Ginsburg agregó otra capa de incertidumbre a una temporada electoral estadounidense ya acalorada, lo que ayudó a alentar la compra de dólares como refugio seguro.

El presidente del BCE, Lagarde, dijo que la incertidumbre actual requiere una evaluación de la evolución del tipo de cambio, lo que indica una posible preocupación por la fortaleza del euro.

Los posibles bloqueos en Europa debido a una segunda ola de COVID-19 hacen que los inversores duden de la ya frágil recuperación de Europa.

Las expectativas de inflación de la zona euro siguen siendo frágiles después de que los swaps vinculados a la inflación a cinco o cinco años EUIL5YF5Y = RR alcanzaron su punto máximo en agosto y ahora parecen tener una tendencia a la baja.

Los mercados de opciones indican una creciente preocupación por la caída del EUR / USD ya que las reversiones de riesgo muestran que las primas de volumen para las opciones de compra de EUR / USD sobre las opciones de venta disminuyen mientras que se compran vencimientos con strikes en el rango de 1,1600 a 1,1700.

Los datos de la CFTC muestran que los largos del euro se redujeron, una continuación de lo cual debería dañar al EUR / USD.

Es probable una prueba de soporte de 1.1685 / 1.1725. Una ruptura podría llevar a una prueba del área de 1,1500.