USD / JPY Forex Signal 25/09/2018

Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que la acción del precio bajista se llevó a cabo justo por encima del nivel de resistencia identificado en 112.57.

Señales actuales de USD / JPY
Riesgo 0.75%.

Las operaciones se deben ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. a la hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas solamente.

Comercio corto
Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Comercio largo
Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.41.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY
El jueves pasado escribí que tendría un sesgo bajista si el precio se rompiera convincentemente por debajo de la línea de tendencia inferior del canal que se muestra en el gráfico de precios a continuación. Una fuerte reversión bajista de 112.57 también debería ser una gran entrada comercial corta si sucedió debido a la confluencia allí de una línea de tendencia, nivel de resistencia y la importancia psicológica de 112.50.

La línea de tendencia inferior del canal de precios se mantuvo, por lo que no se produjo el primer escenario, y luego el precio hizo una reversión bajista solo un par de puntos por encima de la resistencia que había identificado en 112.57. Sin embargo, esta reversión no se mantuvo, y el precio siguió aumentando, lo que me pareció sorprendente. Este fue un signo alcista, ya que cuando un escenario obviamente bajista no funciona como se esperaba, esta suele ser una buena señal de lo contrario.

El precio ha seguido avanzando y el canal de precios alcistas a largo plazo permanece intacto. Sin embargo, hay señales a corto plazo de que el movimiento hacia arriba se ha agotado justo debajo del número redondo en 113.00. Permanezco esencialmente alcista por encima de 112.41, pero es posible que necesitemos un retroceso antes de que se presente otra entrada de buena oportunidad. Por lo tanto, no tengo ningún sesgo direccional a corto plazo ahora. Una ruptura por encima de la resistencia en 113.13 sería un signo muy alcista.

Es una decisión difícil porque estamos lidiando con el sentimiento y no con un absoluto, pero podríamos estar viendo una operación de riesgo esta semana si los inversionistas perciben la cancelación de las conversaciones comerciales entre los Estados Unidos y China como una escalada de la disputa comercial. entre las dos potencias económicas. Esto podría llevar el dinero al yen japonés de refugio seguro.

El Dólar / Yenes aumentó bruscamente la semana pasada cuando los inversores salieron de posiciones largas de refugio seguro en el yen japonés ya que el temor de una escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y China cayó tras la última ronda de aranceles anunciada el lunes y el martes.

El clima de "riesgo en" surgió a medida que el optimismo hacia los problemas comerciales de EE. UU. Y China despejó el camino para el aumento del dólar.

El par USD / JPY se ubicó en 112.548, un alza de 0.476 o + 0,42%.

Los mayores rendimientos de EE. UU., Particularmente el aumento del rendimiento en dos años, agregaron un impulso adicional a las ganancias del dólar frente al yen antes de la reunión de la Fed de la próxima semana. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años trepó a un máximo histórico la semana pasada gracias a la cada vez menor aversión al riesgo y las expectativas de una reunión de la Reserva Federal esta semana.

También la semana pasada, el Banco de Japón (BOJ) reiteró el miércoles pasado que mantendría las tasas de interés extremadamente bajas "durante un período prolongado", y mantuvo la guía que presentó por primera vez en julio.

El banco central decidió mantenerse firme en la política luego de realizar varios ajustes en julio para prepararse para una pelea más larga de lo esperado para levantar la inflación, que aún no ha alcanzado el objetivo del 2% del banco central.

Panorama:
La mayor amenaza para el dólar no es el retroceso del mercado de valores. Es la respuesta de Trump a eso. Vio el repunte del mercado de valores como una validación personal y, por lo tanto, la reducción actual como un insulto personal. Como escribimos anteriormente, nuestro mayor temor hoy no es que el "ciclo" de la bolsa de valores se esté acabando, no es así, sino que Trump despedirá al jefe de la Fed, Powell, e instalará a alguien que le jura lealtad a Trump personalmente. Solo el cielo sabe dónde encontraría Trump a alguien de esa clase que el Senado aprobaría y el Establecimiento aceptaría, pero tal persona debe existir en algún lugar. Trump quiere que su partido gane los exámenes parciales. Deshacerse de ese entrometido jefe de la Fed sería tremendamente popular entre los ignorantes, er, la base.

Pero antes de llegar a la auto-imagen narcisista de Trump y de despedir a Powell, deberíamos revisar algunos de los comentarios. Como mínimo, ilustra la gran ignorancia de la historia entre los periodistas y los reporteros. Tal vez son demasiado jóvenes, no habiendo vivido las rutas y los accidentes antes.

Para comenzar, tanto el mercado de acciones como el de bonos registraron pérdidas ayer, en lugar de que los vendedores de acciones se lanzaran directamente a los bonos . Dios santo, ¿qué puede significar? CNBC trató de alentar cierta histeria al señalar que es extremadamente raro que ambos caigan simultáneamente. En los últimos 20 años, "cuando el S&P 500 perdió más del 2 por ciento en un mes, Treasurys superó el rendimiento". En realidad, una de las fuentes dijo que ambas habían caído al mismo tiempo, pero solo cuatro veces desde 2016. en las garras de la manía del mercado de valores y, probablemente, no cuenta. Ayer, el Dow cayó un 3,2% y el S&P, el 3,3%, el peor día para el S&P desde febrero. El Nasdaq 100 tuvo su peor día en siete años.

Y al cierre de ayer, el rendimiento a 10 años bajó a 3.167% a las 5 pm desde el máximo solo dos días antes a 3.258%.

El WSJ se une al coro con un titular que dice "La divergencia aterradora es preocupante" y "el mercado de bonos está fallando en su papel de refugio". ¿Un día marca un fracaso? De Verdad? Sin embargo, "en los días de fuerte caída del mercado de valores, es casi inaudito que los rendimientos de los bonos a 10 años no se recuperen". Por ejemplo, durante la mayor caída de la bolsa en un día de la historia, en 1987, el rendimiento a 10 años cayó a 9,4% desde 10,15%. "Una de las únicas excepciones fue un día particularmente temible en 2008, cuando las acciones se desplomaron por temores de que el sistema financiero global se desmoronaría".

No debe ser tonto, pero si la venta de acciones fuera realmente un gran problema y no una corrección normal, si fuera tremendamente grande, entonces tendría un vuelo hacia la seguridad y tendría gente comprando bonos y conduciendo los rendimientos mucho más. La ausencia de una mayor caída en los rendimientos significa que la venta de acciones no es un pánico. De hecho, nos gustaría saber el nivel de rendimiento que los expertos creen que es proporcional a una caída auténtica.

Sin embargo, el WSJ insinúa que el movimiento tiene las piernas para continuar, dice que "los inversores están empezando a darse cuenta de cuán dependiente ha sido el mercado alcista más largo de la historia del dinero barato". Eso es particularmente cierto para los segmentos más riesgosos del mercado. Si bien el Dow ni siquiera sufrió su mayor pérdida en 2018, el Nasdaq Composite, que cuenta con una gran cantidad de tecnología, tuvo su mayor caída desde el Brexit en 2016. Esas acciones, tradicionalmente más dependientes del apetito por el riesgo de los inversores y la falta de alternativas satisfactorias para generar ingresos, han Han sido los impulsores de la última etapa del mercado alcista ".

Además, “desde hace una década, la Reserva Federal ha estado dispuesta y es capaz de mantener la correa en los desgloses de rendimiento, salvando el día para las acciones una y otra vez. La acción del mercado del miércoles es una señal de que ninguno de los dos puede seguir siendo el caso ".

El WSJ está sacando a relucir el viejo argumento: que el dinero barato alimenta las burbujas, pero estamos bastante seguros de que tienen a la Fed equivocada. Si la Fed estaba "salvando el día" para las acciones, no fue por el bien de los inversionistas de capital. Eso es solo un efecto secundario no deseado de elegir la economía. Ahora que estamos viendo un crecimiento de alrededor del 4%, misión cumplida.

Este enfoque en la Reserva Federal es incorrecto y peligroso. Los mercados de valores, todos los mercados, tienen su propia dinámica interna. El posicionamiento es impulsado por la codicia y el miedo, y para estar seguro, la política monetaria es un factor, pero no es el único o incluso factor determinante. Todas las crisis financieras llevan a la recesión, pero honestamente, ¿cuál es la crisis financiera detrás de la derrota del mercado de valores hoy en día? Las únicas economías en condiciones verdaderamente terribles son los estados fallidos como Venezuela y los desastres perpetuos como Argentina. Recientemente Turquía se agregó a la lista de mala gestión. Pero nadie diría que Europa está mal administrada, o Japón. Gran Bretaña, tal vez, pero eso es sobre todo política. En el frente económico, la devaluación es una bendición jugosa.

La economía estadounidense tiene muy poco que sea negativo (vivienda). PENSAMOS que Mnuchin es un creep, pero no se equivoca cuando dice que "los fundamentos de la economía de los Estados Unidos siguen siendo extremadamente fuertes".

Recibimos los datos importantes del IPC hoy, pero como escribimos ayer, tenemos una comprensión locamente imperfecta de la inflación y las expectativas de inflación. Con lo que podemos contar es el precio del mercado, y el mercado de bonos está enviando el mensaje de que, ya sea que se atribuya a la inflación, algún día o algún otro factor (por ejemplo, el déficit), los vendedores saldrán de la madera y los rendimientos se dirigirán a 4 % el próximo año.

Probablemente no sean los datos de inflación o las expectativas de inflación medidas que impulsan el sentimiento, es la tasa de crecimiento. Y la tasa de crecimiento ha incorporado en ella una forma de expectativas de inflación. Un analista escribió ayer: "Era solo una cuestión de tiempo antes de que una tasa de crecimiento del PIB del 4.2% aplastara el mercado de renta fija". Realmente no podemos nombrar un punto de inflexión: existe Nafta 2.0, el PMI de servicios en un máximo de décadas, Incluso el nuevo salario mínimo de Amazon de $ 15.

Y de hecho, el PIB de la Fed de Atlanta llegó al 4,2% ayer desde el 4,1% del 5 de octubre. Vea la tabla y observe que el Blue Chip también está aumentando. Obtenemos otra estimación el próximo lunes. La FED de Atlanta menciona, entre otras cosas, la inversión en inventarios desde 2.09% hasta 2.20%. ¿Acaparando por delante la escasez arancelaria o el optimismo de los espíritus animales? No importa. Postulamos que podemos olvidar encuestas como las expectativas de inflación de los negocios de la Fed de Atlanta y el diferencial de TIPS; en cambio, mire las previsiones del PIB.

Si es así, ¿qué deberíamos hacer con la Reserva Federal de Nueva York y su pronóstico es de solo 2.27% (a partir del 5 de octubre)? Bueno, es un valor atípico. La Oficina de Presupuestos del Congreso tiene 3.1%. La OCDE tiene el 2,78%. El punto es que será mayor en una cantidad significativa del 2,3% en 2017.

Un enigma es si el oro debe seguir los rendimientos (inflación y déficits preocupantes) o debe caer porque el oro no tiene rendimiento y en un entorno de rendimiento creciente, un rendimiento creciente es mejor que ningún rendimiento. La lógica falla, así que mira los precios. Encontramos esta pequeña mesa en goldprice.org. También encontramos el gráfico de los últimos dos años. No podemos culpar ni darle crédito a Trump: durante su administración, el oro ha subido y bajado. A partir del mediodía de ayer, los comerciantes de oro estaban ignorando el PPI (más alto) y pueden haber sido un estacionamiento alternativo para las reservas de dinero que salen, aunque de alguna manera lo dudamos. Kitco opina que el fondo podría estar adentro y que todos los vendedores ambulantes de hedgie serán apretados hasta que lloren, tío. “Ahora que los fondos de cobertura han vertido toneladas de recursos en oro en corto, es solo cuestión de tiempo antes de que comience la gran ruptura hacia arriba.

El rango en oro sigue siendo de $ 1,180 - $ 1,220, pero la dinámica detrás incluye el enorme interés corto en el oro que solo puede llevar a una cosa: un pequeño apretón. "No podemos predecir cuándo o qué causará la contracción, pero estamos dispuestos a apostar y seguiremos haciéndolo mientras el oro se mantenga por encima de los $ 1,180".

Bueno, eso es algo divertido, pero ¿qué tiene que ver con nosotros en el mercado **? Tal vez no mucho, a menos y hasta que se reconozca que el fondo está adentro y el oro comienza a subir de manera seria. Un gran rally de oro no pasará desapercibido y luego empezamos a preocuparnos por el aumento, más allá de la cobertura de corto plazo y la demanda estacional asiática. Esto siempre incluye la antigua sierra "oro arriba, dólar abajo". Hemos demostrado muchas veces a lo largo de los años que esto no es realmente una buena correlación , pero no importa. Viejos adagios mueren duramente.

Para terminar, a menos que Trump despida a Powell, la derrota del mercado de valores se calmará y comenzará a revertirse la próxima semana. La pesca de fondo puede comenzar tan pronto como hoy. Es posible que algunos de los nombres de rally más grandes, especialmente tech y FANGS, no se recuperen completamente. Los que no ganan en el Russell también pueden ser tostados. El mercado de valores se debía a un chequeo de salud y ahora lo tenemos. Pero el chequeo de sanidad incluye solo unas perspectivas de ganancias algo reducidas, no las que están rotas. Obtendremos la famosa "rotación sectorial" que favorece los nombres de dividendos altos.

Consulte la tabla del S&P 500 con el promedio móvil verde de 200 días. Debido a que no hay una razón real para suponer que el mercado es demasiado caro, altamente costoso, pero no excesivo, la medida clásica de "largo plazo" que abarca los 200 días es tan buena como cualquier otra. Durante largos periodos de tiempo, no tiene valor predictivo. Pero a corto plazo, todos y su hermano lo miran. Es posible que obtengamos una caída por debajo de los 200 días (vea a los predecesores), pero la recuperación es más probable que un mercado bajista.

Mientras tanto, algunos EM pueden morder el polvo mientras la Fed continúa elevando las tasas , aunque es lo suficientemente inteligente como para no decirlo en el futuro inmediato. El dólar también se recuperará. Mientras tanto, puede ser bastante difícil. Pero la tendencia es tu amiga.

En este análisis, examinamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de conocer a cualquiera que busque obtener información actualizada sobre los niveles principales y las tendencias relevantes, tanto a corto como a largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, el inversor e incluso aquellos que simplemente tienen yen o dólares estadounidenses, en busca de una idea de dónde pueden querer considerar hacer la próxima conversión.

La actualización de USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al mismo tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin interrupciones. Gran valor agregado a todos.

USDJPY

El tono más firme del viernes aumenta las esperanzas de recuperación, ya que el fuerte rechazo a la baja del jueves dejó la vela del martillo, lo que indica que la retirada de dos días podría haber terminado.
La DIP fue contenida por 10SMA (113.15) y el rebote posterior resultó en un cierre diario por encima de 20SMA (113.38) el jueves, manteniendo a los MA en una configuración alcista.
Hasta el momento, la recuperación fue limitada debido a los estudios de impulso plano y la búsqueda de un catalizador para generar una nueva aceleración hacia las barreras clave en 114.03 (máximo del 28 de noviembre) y 114.20 (máximo del 12 de noviembre).
Todos los ojos están en la cumbre del G20, con un enfoque en la reunión de Trump / Xi sobre el conflicto de tarifas.
El optimismo inicial de que dos presidentes llegarían al acuerdo y evitaría que la guerra comercial se desvaneciera en los mensajes más recientes del presidente Trump, donde señaló un alza en las tarifas.
Pero cualquier indicio positivo del resultado de la reunión podría generar un nuevo repunte en los activos de mayor riesgo, lo que pondría al yen de refugio seguro bajo una presión renovada.
Por otro lado, la falta de acuerdo y las señales más fuertes de la escalada del conflicto comercial aumentarán significativamente el apetito por los activos de refugio y aumentarán el yen.

Res: 113.60; 114.03; 114.20; 114,54
Sup: 113,39; 113.18; 112.99; 112.66

Archivo adjunto 3915

El índice del dólar estadounidense avanza por encima de 97 en la sesión temprana de NA.
Wall Street comienza el día de una manera tranquila.
Los mercados se centran en los titulares del G20.
El USD / JPY pasó la mayor parte del día en un rango ajustado por debajo de la marca de los 113.50 antes de ganar tracción en la última hora gracias a la fortaleza del USD de base amplia. Al momento de la escritura, el par se negociaba a 113.55, agregando 0.05% diariamente.

La presión de venta en las monedas europeas ayudó al dólar estadounidense a encontrar la demanda el viernes. A pesar de la falta de impulsores fundamentales para impulsar el dólar, el índice del dólar estadounidense subió por encima de los 97 y se volvió positivo en la semana. En este momento, el índice ha subido un 0,3% en el día a 97.08.

Mientras tanto, los principales índices de acciones en los Estados Unidos comenzaron el día en su mayor parte plana para sugerir que los inversores se mantengan al margen antes de la reunión crítica entre el Presidente de los Estados Unidos Trump y su homólogo chino Xi en la cumbre del G20 este fin de semana. Si bien no se publicarán datos macroeconómicos significativos en el resto del día, la volatilidad podría repuntar en medio de los flujos de fin de mes.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

La resistencia inmediata para el par se alinea en 113.60 (máximo del 29 de noviembre) por delante de 114 (máximo del 28 de noviembre) y 114.50 (máximo del 4 de octubre). En el lado negativo, los soportes se ubican en 113.30 (diario bajo / 20-DMA), 112.90 (50-DMA) y 112.30 (100-DMA).

El estado de ánimo de riesgo no permite que el JPY se mantenga fuerte contra sus compañeros.
El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 97 en datos PMI mixtos.
Próximamente: discurso de Kaplan, miembro del FOMC.
Después de caer a un mínimo diario de 113.35, el par USD / JPY comenzó a remontar su caída mientras el JPY luchaba por mantenerse resistente frente al dólar con el rally de Wall Street apuntando a un entorno de riesgo en el mercado. En el momento de la escritura, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en una base diaria en 113.60.

El USD/JPY se ha limitado después de una brecha alcista que se abrió la semana debido a lo que parece ser una voluntad de China para jugar a la pelota con los requisitos del acuerdo comercial de EE.UU.
El USD/JPY subió en una oferta de apertura a 113.64 y en 114.82 antes de desvanecerse hacia la SMA de 10 h en 113.61.
Actualmente, el USD/JPY cotiza a 113.68 en Tokio.
El par USD/JPY se recuperó mientras la tregua de la guerra comercial entre Washington y Pekín parece estar en los cimientos. Xi y Trump, junto con los funcionarios, se sentaron a cenar el sábado en Argentina, donde se está llevando a cabo el G20. El resultado de la reunión es un paso positivo hacia un acuerdo de libre comercio, aunque hay muchos obstáculos que faltan y las tarifas siguen vigentes.

Durante la sesión de negociación del viernes, la tasa de cambio de moneda pasó a través del soporte del punto de giro semanal en 113.47 para finalizar la sesión de negociación en la marca de 113.55. El lunes por la mañana, el dólar estadounidense se ubicó entre el punto de pivote semanal y el punto de pivote mensual en la marca 113.44.

Con respecto al futuro a corto plazo, lo más probable es que el dólar estadounidense suba hacia el R1 semanal en 114.07 debido a los apoyos del punto de pivote mensual en 113.34 y el promedio móvil simple de 200 horas en 113.32.

Sin embargo, el dólar estadounidense podría resistirse por los niveles de resistencia de la SMA de 55 horas y el punto de giro semanal en 113.47 para impulsar la tasa para negociarse a nivel de 113.00.

La acción de precios temprana sugiere que podríamos ver la consolidación a medida que los inversores intentan descubrir cómo jugar el mercado. Además, los comerciantes no pueden hacer un movimiento hasta después de que Powell testifique ante el Comité Económico Conjunto del Congreso esta semana. El dólar / yen cotiza un poco más alto el lunes temprano. El par Forex se abrió mucho más alto, se recuperó y luego recuperó más de la mitad de las ganancias anteriores. Como mencioné en el comentario semanal, el dólar / yen sería el par de Forex más difícil de negociar después de los eventos de este fin de semana en la cumbre del G20 en Argentina. Esto se debe a que algunos operadores encontrarán que el dólar es más atractivo debido al aumento en el apetito por el riesgo, mientras que otros todavía están reaccionando a los comentarios moderados de la Presidenta de la Reserva Federal, Jerome Powell, que impulsaron los rendimientos del Tesoro, lo que hace que el dólar sea una inversión menos atractiva.

A las 0703 GMT, el USD / JPY se estableció en 113.512, un aumento de 0.035 o + 0.03%.

Los futuros de acciones de EE. UU. Se cotizan en alza el lunes temprano en respuesta a la tregua comercial entre EE. UU. Y China, que debería traducirse en una fuerte apertura del mercado de efectivo. Este aumento en la demanda de riesgo generalmente eleva la demanda del USD / JPY debido al carry trade.

Durante el fin de semana, Estados Unidos y China acordaron detener los aranceles adicionales en un acuerdo que impide que la disputa comercial se intensifique a medida que las dos potencias económicas continúan intentando cerrar las diferencias con las nuevas conversaciones destinadas a alcanzar un acuerdo permanente dentro de los 90 días. Según un comunicado de la Casa Blanca, el presidente Donald Trump le dijo al presidente chino, Xi Jinping, durante las conversaciones cruciales en la cumbre del G20 en Argentina que no aumentaría los aranceles de $ 200 mil millones de productos chinos al 25 por ciento el 1 de enero como se anunció previamente. Sin embargo, el hecho de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sugiriera un ritmo más lento de las alzas de tasas, ayudó a poner fin a los precios del par USD / JPY.